Risk Management

Gestionando el Riesgo del Negocio

PGC
ESE

Qu vamos a ver hoy

Qu es riesgo?

Qu hacer con el riesgo?

Quin debe hacerse cargo?

Cmo controlar el riesgo?

Ejemplos

Riesgos Crisis Sub Prime

En una encuesta internacional del Centro de Estudios de
Innovacin Financiera sobre las mayores preocupaciones de los
banqueros, LA NUMERO 1 FUE:

Los ejecutivos bancarios NO SABEN CUANTO RIESGO se

incluyen en los instrumentos derivados NI QUIEN ES
FINALMENTE AFECTADO POR ESTOS RIESGOS
Fecha del Estudio: 2003

Qu es Riesgo?

Tres visiones del riesgo

La posibilidad de que algo perjudicial ocurra si las cosas no salen bien

Tomar una opcin, apostar, donde el resultado puede ser favorable o

adverso

Un resultado distinto al esperado.

Riesgo es la posible variacin de un resultado con respecto a su

expectativa
o,

Riesgo es la posibilidad de ocurrencia de un evento que pudiera afectar el

logro de objetivos.

Riesgo cero?

Ninguna entidad opera en un

ambiente libre de riesgos.

Tipos de Riesgo

Riesgo Puro

Riesgo especulativo (two-ways)

Riesgo vs. Incertidumbre

Fuente de Riesgo, Exposicin y VaR

Clasificacin de Riesgos
Riesgos

Ambientales

Del Negocio

Estratgicos

Financieros

Operacionales

Comerciales

Cumplimiento

Qu hacer con el RiesgoLas 4 Ts

TOLERAR

TRATAR

TRANSFERIR

TERMINAR

Roles y Responsabilidades
Directorio
Aprueba y asigna recursos y
polticas

Comit de Riesgo
/ Auditora

Riesgos
Definiciones Polticas Reportes - Cuantificacin

Responsable
Unidades de Negocio
Auto-evaluaciones
Implementa cambios
Reporta internamente y a
Riesgos

Coordinacin y Monitoreo

Fiscalizacin

Riesgo Operacional Areas de Soporte

Monitoreo de Auto-evaluaciones
Anlisis de Indicadores
Control planes
Reportes

Auditora Interna
Evala el Proceso
Muestreo de autoevaluacin
Prueba de controles

Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna,IIA Colombia.

Roles y Responsabilidades (cont.)

Otras partes
involucradas

Responsables

Auditores Externos
Reguladores

Directorio
Gerente General
Planta Ejecutiva
Empleados

Contratistas y
Subcontratistas
Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna,IIA Colombia.

Cmo controlar el riesgo?

Los cuatro sistemas bsicos de control
Sistema de Valores

Sistema de Lmites

Ha comunicado la administracin los valores

principales de la compaa en forma clara y
convincente?
Ha identificado la administracin en forma clara e
inequvoca las acciones o comportamiento
especficos que no son aceptables?

Sistema de
Diagnstico

Hay en su organizacin sistemas de gestin,

informacin y diagnstico adecuados para
monitorear variables crticas de desempeo?

Sistema de Control
Interactivo

Son los sistemas de control suficientemente

interactivos y simples como para estimular el
aprendizaje por parte de la organizacin?

y por ltimo.

est invirtiendo lo suficiente en actividades de

control interno?

Proceso de Evaluacin de Riesgos del

Negocio
Identificar los Objetivos del Negocio

Monitorear y
Gerenciar Riesgos y
Controles

Identificar Riesgos
CATEGORIAS DE
RIESGOS DEL NEGOCIO

Evaluar Desempeo

Desarrollar Plan de
Accion

ESTRATEGICO
OPERACIONAL
LEGAL / REGULATORIO
FINANCIERO
FUENTES DE INFORMACION
RECURSOS HUMANOS
CLIENTES/MERCADOS

Evaluar Riesgos
Externos e
Internos

Evaluar Controles

Determinacin del Riesgo Residual (Anlisis de Brecha)

Qu es Enterprise Risk Management?

La Administracin de Riesgo Empresarial es un
proceso, realizado por el consejo directivo de una
entidad, la administracin y otro personal,
aplicado en el establecimiento de estrategias para
toda la empresa, diseada para identificar eventos
potenciales que puedan afectar a la entidad, y
administrar los riesgos para mantenerse dentro
de su propensin al riesgo y proporcionar una
seguridad razonable referente al logro de
objetivos.

Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna, IIA Colombia.

Modelo de ERM vs. Tradicional

Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna,IIA Colombia.

Modelo de Gestin de Riesgo COSO ERM

Ambiente Interno

Respuesta al Riesgo
Actividades de Control
Supervisin
Informacin y Comunicacin

Subsidiaria
Unidad de
Negocio
Divisin

Establecer
Objetivos
Identificacin de
Eventos
Evaluacin del Riesgo

Modelo de Gestin de Riesgo EU

Standard

Fuente: AIRMIC, ALARM, IRM Standard, 2002. A Risk Management Standard.

Componentes clave del ERM

Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna,IIA Colombia.

Componentes clave del ERM

Definicin y
comprensin de
objetivos

Identificacin de
eventos

Estratgico
Operacionales
Reporte
Cumplimiento

Fuente Externa
-Econmicos
-- Negocio
-- Tecnolgicos
-- Polticos
-- Sociales

Entorno Interno

Fuente Interna
-Procesos
-- Personas
-- Sistemas
-- Infraestructura

Actividades
Primarias de la
Gestin de Riesgos

Filosofa Administracin de
riesgo
Apetito al riesgo
Supervisin del Directorio
Integridad, valores ticos
y competencia del
personal
Autoridad, roles y
responsabilidades y
estructura
Direccin y Soporte
Informacin y
comunicacin

Valoracin del riesgo

Tcnicas cuantitativas
Tcnicas cualitativas

Respuesta al riesgo

Tolerar
Tratar
Transferir
Terminar

Identificacin y captacin
de datos
Datos internos y externos
Datos histricos
Esquemas de reporte

Monitoreo
Actividades de control

Polticas y Procedimientos

Fuente: Rafael Ruano, Presentacin 1er Congreso de Auditora Interna,IIA Colombia.

Actividades continuas
(KRI)
Actividades espordicas

Beneficios del ERM

Alinea la propensin al riesgo y la estrategia.

Relaciona crecimiento, riesgo y retorno de la inversin

Ampla las decisiones de respuesta al riesgo.
Minimiza sorpresas y prdidas operacionales.
Identifica y administra riesgos a lo largo de toda la
organizacin.

Proporciona respuestas integradas a los mltiples riesgos.

Toma ventaja de las oportunidades.

Mejora la asignacin de capital.

Beneficios del ERM (cont.)

Se relaciona con la gobernabilidad corporativa

-Proporciona informacin al Consejo Directivo s/riesgos

-Se conecta con el desempeo de la Administracin

Ayuda a organizaciones a lograr objetivos y evitar prdidas

Ayuda a asegurar reportes efectivos

Ayuda a asegurar el cumplimiento con leyes y reglamentos

Ayuda a evitar daos en la reputacin

Consideraciones para el xito

Compromiso del Consejo de A. Directores Generales y

Directores Ejecutivos

Adoptar e implantar el sistema ERM desde la base hacia

arriba

Debe ser dirigido y respaldado desde arriba hacia abajo

Debe existir un lenguaje comn

Proporcionar suficiente entrenamiento a fin de que

todos los empleados entiendan completamente cmo
participan en el ERM y como el control interno lo apoya

EJEMPLOS

Ejemplo de ERM Manejo de Caja

El modelo para una gestin confiable

Monitoreo
desempeo
individual (Senda)

Monitoreo/Control

Monitoreo indicadores de
gestin (Paneles de control
/Management Report)
Monitoreo avance
iniciativas
estratgicas

Proceso de
elaboracin de
presupuesto

Monitoreo gestin
de riesgos
(Matrices)

Definicin metas
individuales

Monitoreo gestin
estratgica
(Dashboard)

Definicin metas por

rea

S E R V I C I O S

D E

A P O Y O

Definicin iniciativas
estratgicas
Definicin objetivos
estratgicos

Planificacin

Proceso de planificacin
estratgica
Anlisis de riesgos

88

Ciclo de Reporting Mensual

Panel de control operacin
Manager Nacional

Sesin Directorio

Panel de control por team por

zona y especialidad

Panel de control distribucin Manager Regional

EMEL CONSOLIDATED
Summarized Income Statement (US GAAP, US$ '000)
November 2006

Month
Actual (1)

Budget (2)

Variance
favorable/(adverse)
Constant (4) Constant (%)

Total (3)

ARE

YTD (Fiscal)
Actual (1)

Net Income

Budget (2)

Total (3)

INDICADORES
Reclamos por oficios de
SEC
% Avance Plan de
Mantenimiento

Variance
favorable/(adverse)
Constant (4) Constant (%)

% Avance Inspecciones

% Avance Termovisin

7.894
28.062
(20.169)

6.748
21.279
(14.531)

2.565
4.646
(2.081)

1.966
3.412
(1.446)

46

31

1.145
6.783
(5.638)

599
1.233
(634)
15

308
3.808
(3.499)

327
741
(413)
10

10.505

8.746

1.760

646

(7.769)
(4.032)
(2.503)
(201)
(1.033)

(4.112)
(2.113)
(1.214)
(146)
(639)

(3.657)
(1.919)
(1.289)
(56)
(394)

(2.834)
(1.491)
(1.023)
(34)
(285)

2.736

4.634

(1.331)

(1.898)

(2.188)

5%
18%
-24%

Distribution Gross Margin

Energy Sales

17%
22%
-29%

Other Business Margin

Other Business revenues
Other Business costs

32%

Non electrical revenues

93.274
300.370
(207.096)

Energy Purchases

79.265
249.583
(170.318)

28.420
47.645
(19.225)

22.117
37.789
(15.672)

14.008
50.787
(36.778)

4.394
19.780
(15.386)

6%
8%
-9%

6.304
9.856
(3.553)

3.373
4.928
(1.555)

15%
13%
-10%

700

389

7%

Gross Margin

122.394

101.771

20.623

8.005

8%

-68,9%
-71%
-84%
-24%
-45%

O&M and SG&A

Personnel costs
Third party services
Materials
Other operating expenses

(60.143)
(31.881)
(17.360)
(2.119)
(8.782)

(50.083)
(25.145)
(15.306)
(2.107)
(7.525)

(10.060)
(6.736)
(2.054)
(13)
(1.257)

(3.864)
(3.440)
(263)
207
(368)

-8%
-14%
-2%
10%
-5%

-47%

EBITDA

51.688
(15.292)

6.112

7.169

36.396

16.675

11.310

(16.510)

(1.023)

705

(942)
2.255
(3.402)
205

(1.363)
1.593
(3.140)
184

-27%
38%
-407%
746%

14.711

10.653

43%
182%

133

(1.906)

(2.055)

EBIT

53.071

(1.434)

1.003

1.049

73%

Interest expenses

(17.533)

702
463
233
7

445
379
66
0

257
83
167
7

183
34
142
6

41%
9%
217%

Other Income and (Deductions)

Financial Income
Other income / (expenses)
Foreign Exchange Gain (Loss)

4.016
6.466
(2.630)
180

4.957
4.211
771
(25)

1.676

2.322

(646)

(823)

-35%

PBT

39.555

24.844

398

756

189%

2.075

Depreciation

(400)

798

1.922

152

(68)

-4%

(100)

(203)

103

114

56%

1.975

1.720

255

46

3%

10.563

4.141

(4.231)

7.942

7.710

20.613

22.653

18.363

89%

(1.831)

-85%

16.532

90%

(2.153)

(2.265)

18.460

20.388

14.729

14.729

13.447

24.119

18.460

5.659

3.084

Cantidad de Postes
Chocados y reemplazados
por otra causa

INVERSIONES

REAL

BUDGET

Desv. Mes

Desv. Acum.

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

0
-10%

90%

100%

-10%

100%

78%

100%

-22%

87%

Por feriado personal de atencin de red se

postergo dos semanas la termovisin.-

100%

0%

85%

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

30%

109%

-23%

68%

30%

0%

77%

100%

35.240

Brigada adicional para la actividad de roce.-

Principales Fallas
El Yeso R-7 por hurto conductor
Bramador por alambre en la red (10-septi.)
Tierra Amarilla choque de postes en paipote
El Inca por roce en propiedad particular

22

4 postes chocados con denuncia y gestin

de pago al Area de Cobranza

10.069

529

10.069

Codigo en proceso de cierre.Reforzamiento

red monofsica S/E 327

3.536

2.065

3.536

9.540
1.471

13.209

17.640

4.431

17.640

62

67

INICIATIVAS
ESPECIFICOS

Cortes programas desplazados, limpieza

aislacin Inacesa

-4

Mantenimiento Tierras de
servicio

Iniciativas de
reconocimiento

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

Conexin estructuras de arranque

Cambio de aislacin Inacesa

35.240

Falla alimentador La Puerta por corte de espiga

11.567 Kva.

Mantenimiento Mayor

Senda

ACCION

0
100%

90%

Control Sarbox ciclos 4,

13, 14, 17. Cero Issue

Compromiso
POR QUE

0
90%

100%

Equipamiento
Operacional

4%

3.711

(4.418)
38.848

KVA de las Tres

principales FALLAS por
efecto de Mantenimiento

31%

43.266

Net Income

KVA NO desconectados
por trabajos realizados
por LLVV

47%

Local taxes

Minority Interest

% Avance Limpiezas MT
% Avance Roce

8,0%

Net Income before Min. Interest

Depreciation Usgaap Adjustment

Net Income purged for Usgaap adjustment

CALIDAD DE
SERVICIO

61%

(9.180)

(8)

3.311

(430)

10%

238

62.251

(1.323)

1.405

-62%

311

% Avance Lavado
Aislacin

Se habilita brigada d
inspeccin nocturna en
periodo de cosecha Valle
Copiap. Se envia carta a
Municipalidad por
procedimiento de roce.

42 % de avance termino en Octubre

Herramienta captacin de carga y soporte
mastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento por Compra programada para
M$ 4.271 medidor de resistividad agua y
Octubre y Noviembre 2005
detectores de falla.Cumplimiento actividades de control
- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13
- pago de facturas Ciclo 11
- hoja de vida proveedores

Cumplimiento semanal de
actividades de control y hoja
de supervisin de actividades.

"Todo el personal 2da. Evaluacin efectuada

Actividad de integracain da 24.09.2005

integracin

Team Manager 1

17%

OFF BALANCE HEDGE COST

Hedge of Earnings

Notes:
(1): In $ at actual FX
(2): In $ at budget FX
(3): Total Variance = (Actual results / FX actual - Budget results / FX budget)
(4): Constant Variance = (Actual results / FX budget - Budget results / FX budget)

ARE

YTD Constant Variance

20.000

4.000

18.000

3.000

16.000

2.000

14.000

BUDGET

Desv. Mes

Desv. Acum.

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

Compromiso
POR QUE
ACCION

90%

100%

-10%

90%

90%

100%

-10%

100%

% Avance Termovisin

78%

100%

-22%

87%

Por feriado personal de atencin de red se

postergo dos semanas la termovisin.-

100%

100%

0%

85%

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

30%

0%

30%

109%

% Avance Limpiezas MT

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

Cortes programas desplazados, limpieza

aislacin Inacesa

10.000

KVA NO desconectados
por trabajos realizados
por LLVV

6.000

(2.000)

4.000

(3.000)

77%

% Avance Roce

8.000
(1.000)

(4.000)

REAL
M$ o
Cantidad

% Avance Inspecciones

% Avance Lavado
Aislacin
CALIDAD DE
SERVICIO

12.000

1.000

INDICADORES
Reclamos por oficios de
SEC
% Avance Plan de
Mantenimiento

YTD Constant Variance

5.000

100%

35.240

-23%

68%

Brigada adicional para la actividad de roce.Conexin estructuras de arranque

Cambio de aislacin Inacesa

35.240

2.000
Dic-05 Ene-06 Feb-06 Mar-06 Abr-06 May-06 Jun-06 Jul-06 Ago-06 Sep-06 Oct-06 Nov-06

0
Dic-05

(5.000)
Distribution Gross Margin

Other Business Margin

Ene-06

Feb-06

Mar-06

Abr-06

May-06
EBIT

O&M and SG&A

Jun-06

Jul-06
PBT

Ago-06

Sep-06

Oct-06

KVA de las Tres

principales FALLAS por
efecto de Mantenimiento

Nov-06

Net Income

Feedback

Cantidad de Postes
Chocados y reemplazados
por otra causa

INVERSIONES

Falla alimentador La Puerta por corte de espiga

11.567 Kva.

Principales Fallas
El Yeso R-7 por hurto conductor
Bramador por alambre en la red (10-septi.)
Tierra Amarilla choque de postes en paipote
El Inca por roce en propiedad particular

-4

22

4 postes chocados con denuncia y gestin

de pago al Area de Cobranza

Mantenimiento Mayor

9.540

10.069

529

10.069

Codigo en proceso de cierre.Reforzamiento

red monofsica S/E 327

Mantenimiento Tierras de
servicio

1.471

3.536

2.065

3.536

Equipamiento
Operacional

13.209

Control Sarbox ciclos 4,

13, 14, 17. Cero Issue

17.640

4.431

17.640

62

67

INICIATIVAS
ESPECIFICOS

Senda
Iniciativas de
reconocimiento

Se habilita brigada d
inspeccin nocturna

en
periodo de cosecha Valle
Copiap. Se envia carta a
Municipalidad por
procedimiento de roce.

42 % de avance termino en Octubre

Herramienta captacin de carga y soporte
mastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento por Compra programada para
M$ 4.271 medidor de resistividad agua y
Octubre y Noviembre 2005
detectores de falla.Cumplimiento actividades de control
- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13
- pago de facturas Ciclo 11
- hoja de vida proveedores

Cumplimiento semanal de
actividades de control y hoja
de supervisin de actividades.

"Todo el personal 2da. Evaluacin efectuada

Actividad de integracain da 24.09.2005

integracin

Team Manager 2
Feedback
ARE

INDICADORES
Reclamos por oficios de
SEC
% Avance Plan de
Mantenimiento
% Avance Inspecciones

% Avance Termovisin
% Avance Lavado
Aislacin
CALIDAD DE
SERVICIO

% Avance Limpiezas MT
% Avance Roce
KVA NO desconectados
por trabajos realizados
por LLVV

Reporte

KVA de las Tres

principales FALLAS por
efecto de Mantenimiento

Cantidad de Postes
Chocados y reemplazados
por otra causa

INVERSIONES

REAL

BUDGET

Desv. Mes

Desv. Acum.

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

0
-10%

90%

100%

-10%

100%

78%

100%

-22%

87%

Por feriado personal de atencin de red se

postergo dos semanas la termovisin.-

100%

0%

85%

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

30%

109%

-23%

68%

30%

0%

77%

100%

35.240

4 postes chocados con denuncia y gestin

de pago al Area de Cobranza

529

10.069

Codigo en proceso de cierre.Reforzamiento

red monofsica S/E 327

3.536

2.065

3.536

17.640

4.431

17.640

1.471

13.209

62

67

INICIATIVAS
ESPECIFICOS

A P O Y O

FEEDBACK

Se habilita brigada d
inspeccin nocturna

en
periodo de cosecha Valle
Copiap. Se envia carta a
Municipalidad por
procedimiento de roce.

42 % de avance termino en Octubre

Herramienta captacin de carga y soporte
mastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento por Compra programada para
M$ 4.271 medidor de resistividad agua y
Octubre y Noviembre 2005
detectores de falla.Cumplimiento actividades de control
- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13
- pago de facturas Ciclo 11
- hoja de vida proveedores

Cumplimiento semanal de
actividades de control y hoja
de supervisin de actividades.

"Todo el personal 2da. Evaluacin efectuada

Actividad de integracain da 24.09.2005

integracin

Team Manager 3

Anlisis de Desviaciones
Compromisos de Accin

ARE

Reporte

INDICADORES
Reclamos por oficios de
SEC
% Avance Plan de
Mantenimiento
% Avance Inspecciones

% Avance Termovisin
% Avance Lavado
Aislacin

D E

CALIDAD DE
SERVICIO

Reporte

% Avance Limpiezas MT
% Avance Roce
KVA NO desconectados
por trabajos realizados
por LLVV
KVA de las Tres
principales FALLAS por
efecto de Mantenimiento

Cantidad de Postes
Chocados y reemplazados
por otra causa
Mantenimiento Mayor

INVERSIONES

S E R V I C I O S

Principales Fallas
El Yeso R-7 por hurto conductor
Bramador por alambre en la red (10-septi.)
Tierra Amarilla choque de postes en paipote
El Inca por roce en propiedad particular

10.069

9.540

Brigada adicional para la actividad de roce.-

22

Mantenimiento Tierras de
servicio

Iniciativas de
reconocimiento

Cortes programas desplazados, limpieza

aislacin Inacesa

-4

Mantenimiento Mayor

Senda

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

Conexin estructuras de arranque

Cambio de aislacin Inacesa

35.240

Falla alimentador La Puerta por corte de espiga

11.567 Kva.

Control Sarbox ciclos 4,

13, 14, 17. Cero Issue

ACCION

0
100%

90%

Equipamiento
Operacional

Compromiso
POR QUE

0
90%

100%

Mantenimiento Tierras de
servicio
Equipamiento
Operacional

Control Sarbox ciclos 4,

13, 14, 17. Cero Issue

REAL

BUDGET

Desv. Mes

Desv. Acum.

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

M$ o
Cantidad

Iniciativas de
reconocimiento e
integracin

ACCION

100%

-10%

90%

90%

100%

-10%

100%

78%

100%

-22%

87%

Por feriado personal de atencin de red se

postergo dos semanas la termovisin.-

100%

0%

85%

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

30%

109%

-23%

68%

30%

0%

77%

100%

35.240

Alimentador Ciudad, Inacesa, Biocobre,

Bramador, Copayapu, El Inca, Los Carreras,
T.Amarilla, UDA, San Juan

Cortes programas desplazados, limpieza

aislacin Inacesa
Brigada adicional para la actividad de roce.Conexin estructuras de arranque
Cambio de aislacin Inacesa

35.240

Falla alimentador La Puerta por corte de espiga

11.567 Kva.

Principales Fallas
El Yeso R-7 por hurto conductor
Bramador por alambre en la red (10-septi.)
Tierra Amarilla choque de postes en paipote
El Inca por roce en propiedad particular

-4

22

4 postes chocados con denuncia y gestin

de pago al Area de Cobranza

9.540

10.069

529

10.069

Codigo en proceso de cierre.Reforzamiento

red monofsica S/E 327

1.471

3.536

2.065

3.536

13.209

17.640

4.431

17.640

62

67

INICIATIVAS
ESPECIFICOS

Senda

Compromiso
POR QUE

0
90%

100%

Se habilita brigada d
inspeccin nocturna en
periodo de cosecha Valle
Copiap. Se envia carta a
Municipalidad por
procedimiento de roce.

42 % de avance termino en Octubre

Herramienta captacin de carga y soporte
mastil M$ 3.202 .Pendiente equipamiento por Compra programada para
M$ 4.271 medidor de resistividad agua y
Octubre y Noviembre 2005
detectores de falla.Cumplimiento actividades de control
- archivos Higiene & Seguridad ciclo 4
- nuevos contratos Ciclo 13
- pago de facturas Ciclo 11
- hoja de vida proveedores

Cumplimiento semanal de
actividades de control y hoja
de supervisin de actividades.

"Todo el personal 2da. Evaluacin efectuada

Actividad de integracain da 24.09.2005

Team Manager 4

Ciclo mensual

89

Informe al Directorio Matriz de Riesgos

Matriz de Riesgos

Probable > 60% Posible 30%>< 60% Remota < 30%

abr-07

CO Descripci Grupo
D n Riesgo de
Riesgo

1 Riesgo por TI
inestabilida
d de
proveedor
XXX para
entregar
los
servicios
actuales

Descripcin del Impacto

Probabilidad

- Indisponibilidad de
plataformas y sistemas crticos
para el negocio
- Impacto en generacin de
informacin necesaria para
estados financieros
- Impacto en recaudacin y
ciclos comerciales
- Bajo rendimiento de los
sistemas crticos de la
compaa
- Indisponibilidad de
aplicaciones crticas
- Informacin financiera no
disponible
El costo por hora de no contar
con aplicaciones crticas es de
US$ 11.408 aprox.
Mnimo 12 horas (US$
134.000) y Mximo 24 horas (
274.000).

Posible

Impacto
Anual Provi
MMUSD sin

0,274

Plan de Mitigacin

- Desarrollar el modelo de operacin a presentar para los

servicios que actualmente entrega XXX (Plan B) - 15 de
Diciembre. (Hecho)
- Aprobar e Implementar Plan B del Proyecto TIH para
terminar nuestra relacin contractual con XXX. Sujeto a
decisin de XXX. (Pendiente por John B negociando en XXX
US)
- Se reportar mensualmente el monitoreo de la calidad de los
servicios prestados por XXX:
- Software de herraminetas SDO-RCO-AMO se
encuentra en proceso de acuerdo a planificacin.
(Implementado en Marcha Blanca)
- Acordado informalmente con XXX cambio de site DRS.
XXX debe entregar carta formal con el detalle de dicho
acuerdo.
- El nivel del servicio entregado por XXX para el mes de Marzo
fue de:
Atencin Llamadas: 96,8% (Mnimo 89%)
Incidentes : 98,7% (Mnimo 85%)
Operaciones : 99,4% (Mnimo 95%)

Matriz de Riesgos

Matriz de Riesgos Riesgos Residuales

Calculadora del Riesgo

Crecimiento

Presin por
Desempeo

1
+

_________
Puntaje

Incentivos por
toma de
riesgos

Resistencia
ejecutiva a las
malas noticias

7
+

Nivel de
competencia
interna
_________
Puntaje

Brechas en
medicin del
desempeo
_________
Puntaje

Fuente: Simon, Robert L.; A note on Identifying Strategic Risk, HBS 9-199-031

Descentralizac
in de la toma
de decisin
_________
Puntaje

Informacin
= Gerencial
Incompleta
_________
Puntaje

Errores de
omisin o
comisin
_________
Puntaje

_________
Puntaje

Aumento de la
Manejo de la complejidad
de
Informacin
transacciones

Inexperiencia
de Personal
Clave
_________
Puntaje

_________
Puntaje

_________
Puntaje

Velocidad de
Expansin
_________
Puntaje

Cultura

Ineficiencias y
Fallas
=
_________
Puntaje

FIN

Matriz de Potenciales Riesgos del Negocio

S T R AT E G I C

O P E R AT I O N AL

Alignment of Goals & Objectives

Business Environment
Business Mission & Vision
Capital Resource Allocation
Changes in Laws / Regulations
Company Reputation
Competition / Industry Changes
Continuous Improvement
Due Diligence Activities
Enhancing Shareowner Value
Exit Strategy
Financial Success / Failure
Growth Projections
Hedging Strategy
Joint Ventures
Leadership & Direction
Macroeconomic Environment
Mergers & Acquisitions
New Technologies / Products /
Services
Policy Development and
Adherence
Political / Sovereign / Cultural
Issues
Return on Investment / NPV /
IRR / SVA / etc.
Risk Management
Strategic Planning & Strategic Fit
Etc.

Asset Management
Availability & Access to Power
Supply & Raw Materials
Business Continuity / Emergency
Planning
Business Relationships /
Contracts
Business Results
Business Results Monitoring
Construction Activities
Contract Management
Cycle Time
Efficiency & Effectiveness of
Business Processes
Event Risk
Interconnection / Transmission /
Distribution Availability
Load Limits
Maintenance Activity
Performance Metrics
Physical Security
Process Ownership &
Accountability
Product / Service / Equipment
Failure
Product Development
Project Development
Project Management
Quality Assurance
Records Management
Safety
Scheduling and Execution
Segregation of Duties
Unplanned Outages
Weather Conditions
Etc.

L E G AL / C O M P L I AN C E
Compliance With:
- Laws
- Regulatory Matters
- Policies & Procedures
- Codes of Conduct
- Standards of Conduct &
Integrity
Contractual Risks
Corporate Governance
Counter-Party Risks
Environmental
Ethics / Standards of Conduct
Fraud / Illegal Acts
Litigation
Permitting Requirements
Rate Regulation
Regulatory Intervention
Etc.

F I N AN C I A L

INFO. RESOURCES

H U M AN R E S O U R C E S

Accuracy / Transparency /
Completeness of Accounting &
Financial Reporting
Application of Accounting
Principles
Billing & Collections
Capital Investment & Availability
Cash Flow
Corporate Disbursements
Cost Management
Counter-Party Performance
Credit
Decommissioning
Delegation of Authority
E-Commerce
Effectiveness of Management
Reporting
Financial Instruments &
Derivatives
Financial Transaction
Authorization
Financing
Goodwill Impairment
Interest Rate / Commodity Price /
Foreign Currency Risks
Liquidity
Market Confidence
Movement in Forward Price
Curve
Payroll Operations
Planning / Forecasting & Cash
Management
Procurement Practices &
Inventory
Repatriation of Profits
Shareholder Relations
Tax Implications
Etc.

Backup & Recovery

Documentation
Error Procedures
Information Access / Security /
Integrity & Reliability
Input / Processing / Output
Controls
New Technologies
Program Change Control
System Acquisition
System Administration
System Development
System Implementation
System Interfaces
System Maintenance
Technology Infrastructure
Testing Procedures
Verification of System Results
Etc.

Availability of Qualified Labor

Benefits Administration
Clarity of Communications
Compensation & Recognition
Diversity
Performance Management
Personnel / Skills Development &
Training
Personnel Recruitment &
Retention
Etc.

CUSTOMERS /
M AR K E T S
Brand Reputation / Public Image
Customer Acquisition & Retention
Customer Satisfaction
Customer Service
Customer Support
Market Share
New Markets
Pricing
Product Availability
Provider of Last Resort
Public Relations
Etc.

Ley de Sociedades Annimas

ARTICULO 39: Cada director tiene derecho a ser informado plena y documentadamente, y
en cualquier tiempo, por el gerente, o el que haga sus veces, de todo lo relacionado con la
marcha de la empresa. Este derecho debe ser ejercido de manera de no afectar la gestin
social.

ARTICULO 40.- El directorio de una sociedad annima, est investido de todas las
facultades de administracin y disposicin que la ley o el estatuto no establezcan como
privativas de la junta general de accionistas...

ARTICULO 41.- Los directores debern emplear en el ejercicio de sus funciones el cuidado y
diligencia que los hombres emplean ordinariamente en sus propios negocios y respondern
solidariamente de los perjuicios causados a la sociedad y a los accionistas por sus actuaciones
dolosas o culpables.

ARTICULO 43.- Los directores estn obligados a guardar reserva respecto de los negocios de
la sociedad y de la informacin social a que tengan acceso en razn de su cargo y que no haya
sido divulgada oficialmente por la compaa

ARTICULO 44.- Una sociedad annima slo podr celebrar actos o contratos en los que uno
o ms directores tengan inters por s o como representantes de otra persona, cuando dichas
operaciones sean conocidas y aprobadas por el directorio y se ajusten a condiciones de equidad
similares a las que habitualmente prevalecen en el mercado. Los acuerdos que al respecto
adopte el directorio sern dados a conocer en la prxima junta de accionistas por el que la
presida, debiendo hacerse mencin de esta materia en su citacin.

Ley de Sociedades Annimas

ARTICULO 45.- Se presume la culpabilidad de los directores respondiendo, en consecuencia,

solidariamente de los perjuicios causados a la sociedad, accionistas o terceros, en los siguientes
casos:
Si la sociedad ocultare sus bienes, reconociere deudas supuestas o simulare
enajenaciones.

ARTICULO 46.- El directorio deber proporcionar a los accionistas y al pblico las

informaciones suficientes, fidedignas y oportunas que la ley, y, en su caso, la Superintendencia
determinen respecto de la situacin legal, econmica y financiera de la sociedad.

ARTICULO 48.- El director que quiera salvar su responsabilidad por algn acto o acuerdo
del directorio, deber hacer constar en el acta su oposicin, debiendo darse cuenta de ello en la
prxima junta ordinaria de accionistas por el que presida.

ARTICULO 50 bis.- Las sociedades annimas abiertas debern designar el comit de

directores
a que se refiere este artculo, cuando tengan un patrimonio burstil igual o superior al
equivalente a 1.500.000 unidades de fomento.

Los directores que integren el comit en el ejercicio de las funciones que seala este artculo,
adems de la responsabilidad inherente al cargo de director, respondern solidariamente de los
perjuicios que causen a los accionistas y a la sociedad.

Mitos sobre el ERM

Es un cralo-todo con el que se pueden tomar decisiones

basados en informacin 100% confiable y basada en
informacin sin margen de error.
Slo sirve para catalogar o tomar inventario de todos los
riesgos que afectan a una organizacin
Con l, las auditoras sern infalibles

ERM es sobre seguros

Es un proceso independiente y aislado del resto de la
organizacin

Cuesta demasiado implementarlo.

Premisas Fundamentales
Todas las entidades existen para darle valor a sus
accionistas
Todas las entidades enfrentan la incertidumbre, por lo
tanto, cunta es aceptable?
La incertidumbre
oportunidad

puede

ser

un

riesgo

una

ERM no se refiere a controles, se refiere a desempeo

Diariamente la Direccin
estrategias y operaciones.

toma

decisiones

sobre

Premisas Fundamentales

El valor es creado, preservado o erosionado por las

decisiones de la Direccin
Las organizaciones agregan valor cuando se derivan
beneficios que satisface a:
Accionistas
Clientes o usuarios

Gobierno
Aplicacin de recursos (gente, capital, tecnologa, nombre
comercial) a modo que los beneficios sean mayores que
los recursos utilizados.

Los pilares de la gestin de riesgo en EMEL

Cultura y fuerza laboral

Tone of the Top
Cultura de riesgo en

la organizacin
Capacitacin de los empleados

Ambiente de Tecnologa de
la Informacin

par administrar riesgos

Auditoria Interna
Control interno

S E R V I C I O S

Ambiente de los procesos

Roles y
responsabilidades
Matrices de
control interno

D E

A P O Y O

Herramientas de gestin de
riesgo
Inventario de riesgos y
acciones / planes mitigantes

Matrices
SOX

Polticas y
procedimientos

Matriz de
riesgos claves

Flujograma (por
procesos y por
transaccin)

92

con resultados concretos

Riesgos Recurrentes / Sistematicos

Riesgos No Recurrentes / No Sistematicos

190 polticas

1 Panel Regional Gestin de Riesgo al mes

485 procedimientos

1 Panel Gerencial Gestin de Riesgo al mes

640 actividades de control

1 Panel Nacional Gestin de Riesgo al mes

2 monitoreos anuales

1 Panel Corporativo Gestin de Riesgo al mes

1 sistema central Poderoso

Sistemas de Identificacin, Mitigacin y Gestin

1 taller anual de CI para actualizar estructura e

Incorporar Mejores Practicas

de Riesgos
1 taller anual de CI para actualizar estructura e

Incorporar Mejores Practicas

S E R V I C I O S

D E

A P O Y O

Certificacin Sarbanes-Oxley de PPL desde el ao 2003

Informe de auditores externos (PWC) sobre el control interno sin ninguna observacin

en 2004 y 2005
En el ao 2006 los nuevos auditores externos (EY) realizan el informe al directorio con

cero observaciones de Sarbanes-Oxley y dos oportunidades de mejora en control interno

Certificaciones ISO 9001, 14001, 18001 OSHA en proceso
93