CERA MIKA,S.A.

Indicadores Financieros
Perodo: Contable Ao 2013 - 2014
Anlisis e Interpretacin
Razn

Frmula

Operacin /Resultado
2014

Tipo

2013

Interpretacin Condensada
Ao 2014

1. Anlisis de Liquidez
Razn Circulante

Activos Circulantes
Pasivos Circulantes

286,308.60
327,066.30

0.88

476,764.20
356,951.12

1.34

Razn Opera con un flujo de efectivo no muy previsible.

Razn Rpida

Activos Circulantes - Inventario

Pasivos Circulantes

85,811.20
327,066.30

0.26

254,684.23
356,951.12

0.71

Razn Indica una liquidez baja incluso la promedio.

Capital Neto de Trabajo

Activos Circulantes
(-) Pasivos Circulantes

286,308.60
(327,066.30)

(40,757.70)

476,764.20
(356,951.12)

119,813.08 Indice No posee una cantidad adecuada de capital propio

para trabajo.

2. Anlisis de la Actividad
Rotacin de Inventarios

Costo de Ventas
Inventario

Perodo Promedio Inventarios

Das Ao
Rotacin de Inventario

Rotacin de Cobro

Ventas al Crdito
Cuentas por Cobrar

Perodo Promedio de Cobro

Cuentas por Cobrar

Ventas Promedio Diario

Rotacin de Pago

Compras al Crdito
Cuentas por Pagar

Perodo Promedio de Pago

Cuentas por Pagar

Compras Promedio Diario

Rotacin de P.P.E

Ventas Netas
Activos Fijos Netos

1,674,282.68
200,497.40

360.00
8.35

116,727.83
7,013.53

7,013.53
324.24

1,786,486.24
118,852.45

118,852.45
4,962.46

2,334,556.66
251,758.86

8.35

43

1,586,888.03
222,079.97

360.00
7.15

7.15

Veces Tiene una rotacin aceptable. Mejoro considerablemente entre periodos.

50

Das Tiene un plazo aceptable de sacar inventario de

bodega.

16.64

112,186.75
95,118.79

1.18

22

95,118.79
311.63

305

Das Plazo para cobrar las ventas al crdito eficiente.

12.48

Veces Manejo de crdito para las compras deficiente.

15.03

24

9.27

1,293,705.83
103,653.45

103,653.45
3,593.63

2,243,735.00
307,009.31

29

7.31

Veces Manejo de crdito para las ventas eficiente.

Das Plazo para pagar las compras al crdito deficiente.

Veces Manejo de activos fijos para realizar ventas es

eficiente.

Promedio Industria
2014

4.34

2,243,735.00
783,773.51

2.86

Veces Manejo de activos totales para realizar ventas es

eficiente.

Ventas Netas
Total de Activos

2,334,556.66
538,067.46

Razn de Deuda

Pasivos Totales
Activos Totales

418,102.89
538,067.46

77.7%

509,401.73
783,773.51

65.0%

Solidez

Activos Totales
Pasivo Total

538,067.46
418,102.89

1.29

783,773.51
509,401.73

1.54

Razn Muestra una deficiencia en la solidez de activos.

Cada quetzal de deuda esta cubierta por 1.20 de activos

Razn de la Capacidad Pago Intereses

Utilidad Operativa
Intereses Gasto

67,661.43
10,309.26

6.56

176,168.39
8,964.72

19.65

Razn Bajo riesgo. Indicador x arriba del promedio

luego bajo lo que indica una baja en GAF

Rotacin de Activos Totales

3. Anlisis de la Deuda
%

Muestra una deficiencia en el manejo de deuda.

Ms de la mitad de los activos es x medio de deuda.

4. Anlisis de la Rentabilidad
Margen de la Utilidad Bruta

Utilidad Bruta
Ventas Netas

660,273.98
2,334,556.66

28.3%

656,846.97
2,243,735.00

29.3%

Por cada 1Q venta, 28 cts son despues del producto.

Margen de la Utilidad Operativa

Utilidad Operativa
Ventas Netas

67,661.43
2,334,556.66

2.9%

176,168.39
2,243,735.00

7.9%

Por cada 1Q venta, 3 cts son despues de la operacin.

Margen de la Utilidad Neta

Utilidad Neta
Ventas Netas

40,631.88
2,334,556.66

1.7%

111,984.68
2,243,735.00

5.0%

Por cada 1Q - venta, 2 cts son ganancia neta.

Rendimiento sobre Activos

Utilidad Neta
Activos Totales

40,631.88
538,067.46

7.55%

111,984.68
783,773.51

14.29%

Buen rendimiento comparado al mercado.

Pero bajo el rendimiento entre periodos.

Rendimiento sobre Capital

Utilidad Neta
Capital Contable

40,631.88
119,964.57

33.87%

111,984.68
274,371.78

40.81%

El rendimiento de los propiet. Abajo del promedio.

Se debe a una baja del rendimiento entre periodos.