Crédito Juvenil Universitario

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRS
FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y FINANCIERAS

CARRERA DE ECONOMA
TESIS DE GRADO
DESARROLLO DEL EMPRENDIMIENTO

JUVENIL EN
BASE A LA RESPONSABILIDAD SOCIAL
EMPRESARIAL DEL SECTOR BANCARIO EN
LA CIUDAD DE LA PAZ
POSTULANTE:
ANDRS ENRQUEZ CHILE
LA PAZ BOLIVIA
2014
NDICE GENERAL
CAPTULO I...............................................................................................................1
GENERALIDADES....................................................................................................1
1.1 ANTECEDENTES.............................................................................................1
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA..............................................................3
1.2.1 Situacin problemtica...............................................................................3
1.2.2 Situacin deseada......................................................................................5
1.2.3 Formulacin del problema.........................................................................5
1.3 HIPTESIS......................................................................................................6
1.4 OBJETIVOS.....................................................................................................6
1.4.1 Objetivo General........................................................................................6
1.4.2 Objetivos Especficos.................................................................................7
1.5 DELIMITACIN................................................................................................7
1.5.1 Espacial......................................................................................................7
1.5.2 Temporal.....................................................................................................7
1.6 JUSTIFICACIN..............................................................................................7
1.7 ESTRATEGA METODOLGICA.....................................................................9
1.7.1 Mtodos......................................................................................................9
1.7.2 Tcnicas...................................................................................................10
CAPTULO II............................................................................................................12
FUNDAMENTO TERICO CONCEPTUAL.........................................................12
2.1 SISTEMA FINANCIERO BANCARIO.............................................................12
2.1.1 Intermedios financieros............................................................................14
2.1.2 Crdito financiero.....................................................................................15
2.2 RESPONSABILIDAD SOCIAL.......................................................................17
2.3 EMPRENDIMIENTO.......................................................................................18
CAPTULO III...........................................................................................................20
MARCO DE REFERENCIA.....................................................................................20
3.1 ANTECEDENTES DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO......................20
3.1.1 Caractersticas del Sistema Financiero Boliviano...................................20
3.2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO..........................22

3.3 MARCO REGULATORIO SISTEMA FINANCIERO.......................................24
3.3.1 Estructura legal del Sistema Financiero..................................................24
3.4 DESCRIPCIN DE LA EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO.............26
3.4.1 Sistema Financiero Boliviano 2006 - 2014..............................................26
CAPTULO IV...........................................................................................................29
MARCO PRCTICO (DIAGNSTICO)...................................................................29
4.1 CONSIDERACIONES....................................................................................29
4.2 SERVICIOS FINANCIEROS..........................................................................31
4.2.1 Servicio financiero empleado actualmente..............................................32
4.2.2 Entidad financiera de preferencia............................................................33
4.3 ACCESO CREDITICIO...................................................................................34
4.3.2 Acceso a un crdito financiero bancario..................................................36
4.3.3 Percepcin del acceso a crdito financiero bancario..............................37
4.3.4 Conocimiento de los intereses financieros bancarios.............................38
4.3.5 Caractersticas de los intereses bancarios..............................................38
4.3.6 Aspectos positivos y negativos del crdito bancario...............................39
4.4 EMPRENDIMIENTO.......................................................................................40
4.4.1 Percepcin del trmino emprendimiento.................................................41
4.4.2 Emprendimiento productivo.....................................................................42
4.4.3 Barreras para hacer realidad el emprendimiento productivo..................43
4.4.4 Elementos imprescindibles que debera contar un emprendimiento
productivo..........................................................................................................44
4.4.5 Importancia del apalancamiento crediticio para los emprendimientos....45
4.5 CRDITO JUVENIL UNIVERSITARIO...........................................................46
4.5.1 Existencia de oferta crediticia especfica para emprendimientos............46
4.5.2 Perspectiva de la creacin del crdito juvenil..........................................47
4.5.3 Caractersticas particulares que debera contar el crdito juvenil...........47
4.5.4 Rol que debera propiciar el crdito juvenil..............................................48
4.5.5 Tipo de crdito juvenil a instaurar en el sistema financiero.....................49
4.5.6 Inquietud de participar de un Programa Crediticio Bancario...................50
CAPTULO V............................................................................................................52
MARCO PROPOSITIVO..........................................................................................52
5.1 CONSIDERACIONES....................................................................................52
5.2 SITUACIN ACTUAL.....................................................................................53
5.3 OBJETIVOS DE LA PROPUESTA.................................................................55
5.4 SEGMENTOS DE MERCADO.......................................................................56
5.4.1 Necesidades............................................................................................56
5.4.2 Alcances de la propuesta.........................................................................56
5.5 CRDITO JUVENIL UNIVERSITARIO COMO RSE......................................57
5.4.1 Alianza Estratgica...................................................................................58
5.4.2 Nombre de la Lnea de Crdito................................................................60
5.4.3 Objetivo de la Lnea de Crdito...............................................................60
5.4.4 Beneficiarios.............................................................................................60
5.4.5 Criterios de Elegibilidad...........................................................................61
5.4.6 Condiciones del financiamiento...............................................................62
5.4.7 Estructura del financiamiento...................................................................62
5.4.8 Estructura de los proyectos de inversin.................................................63
5.4.9 Mecanismo de presentacin y evaluacin...............................................64
5.4.10 Criterios de evaluacin de los formularios de presentacin definitiva. .65
CONCLUSIONES FINALES....................................................................................67
Conclusin a la hiptesis......................................................................................67
Conclusin a los objetivos....................................................................................67
Conclusiones Generales......................................................................................67
BIBLIOGRAFA.....................................................................................................69
ANEXOS...............................................................................................................71
NDICE DE TABLAS
Tabla 1: Bancos y Calificacin de Riesgo................................................................21
Tabla 2: Marco Legal del Sistema Financiero.........................................................26
NDICE DE FIGURAS
Figura 1: Proceso de financiacin directa...............................................................13
Figura 2: Proceso de financiacin indirecta............................................................14
Figura 3: Sistema Financiero Boliviano...................................................................23
Figura 4: Beneficios del RSE...................................................................................58
NDICE DE GRFICOS
Grfico 1: Sistema Financiero Evolucin de la cartera, depsitos del pblico y
patrimonio (2003 - 2014).........................................................................................27
Grfico 2: Gnero de la poblacin encuestada.......................................................30
Grfico 3: Grupo Etreo...........................................................................................31
Grfico 4: Servicio Financiero empleado actualmente............................................32
Grfico 5: Entidad financiera de preferencia...........................................................33
Grfico 6: Acceso crediticio al que inicialmente acude...........................................35
Grfico 7: Acceso a un crdito financiero bancario.................................................36
Grfico 8: Percepcin del acceso a crdito financiero bancario.............................37
Grfico 9: Conocimiento de los intereses financiero bancarios..............................38
Grfico 10: Caractersticas de los intereses bancarios...........................................39
Grfico 11: Aspectos positivos y negativos del Crdito bancario...........................40
Grfico 12: Percepcin del trmino emprendimiento..............................................41
Grfico 13: Emprendimiento productivo..................................................................42
Grfico 14: Barreras para hacer realidad el emprendimiento productivo...............43
Grfico 15: Elementos imprescindibles que debera contar un emprendimiento
productivo................................................................................................................44
Grfico 16: Importancia del apalancamiento crediticio para los emprendedores...45
Grfico 17: Existencia de oferta crediticia especfica para emprendimientos.........46
Grfico 18: Perspectiva de la creacin del crdito juvenil.......................................47
Grfico 19: Caractersticas particulares que debera contar el crdito juvenil........48
Grfico 20: Rol que debera propiciar el crdito juvenil..........................................49
Grfico 21: Tipo de crdito juvenil a instaurar en el sistema financiero..................50
Grfico 22: Inquietud de participar de un Programa Crediticio Bancario................51
CAPTULO I
GENERALIDADES
1.1 ANTECEDENTES
En Bolivia, como en gran parte de Latinoamrica, las alternativas de trabajo se

generan al margen de las polticas estatales, se vinieron incorporando el ingreso a
la economa los emprendimientos productivos, actividad que posee caractersticas
de formalidad en algunos casos, pero ms aun reflejando signos de informalidad
an as ha crecido independientemente del Estado, segn el investigador
Jiovanny Samanamud, este rubro es actualmente una importante (auto) fuente de
trabajo.
De acuerdo con el estudio de Global Enterpreneurship Monitor (GEM), Bolivia se

encuentra entre los pases con ms altos ndices de emprendimiento, y la mayor
parte son emprendedores por necesidad. El informe de GEM tambin indica que
esa apreciacin refleja de alguna manera la situacin de estancamiento de la
economa boliviana, la debilidad del aparato productivo, su escasa diversificacin,
la falta de desarrollo empresarial, el bajo nivel educativo de la poblacin y,
consiguientemente,
la
escasa
capacidad
de
generacin
de
empleo
oportunidades econmicas (El Diario, 2009).
Entre los principales resultados de este estudio, demuestran que en Bolivia, el

29.8% de su poblacin dedicada a actividades de emprendimiento inicial
(emprendedores nacientes y nuevas empresas con menos de 3.5 aos de
existencia), es el pas con mayor actividad emprendedora entre los 43 pases que
participaron de la investigacin el 2008.
Le siguen Per (25.6%), Colombia (24.5%) y Angola (22.7%). En el otro extremo

los pases que muestran menor actividad emprendedora son: Blgica (2.9%),
Rusia (3.5%), Alemania (3.8%) y Rumania (4%)1.
Por otra parte, la proporcin de personas que poseen un negocio establecido con
ms de 3.5 aos de antigedad es de 19.1 por ciento. Por tanto, el 45.6% de la
poblacin boliviana entre 18 y 64 aos de edad se encuentra realizando algn
emprendimiento, seala el GEM.
Asimismo, estudios del Viceministerio de la Microempresa y la Superintendencia

de Empresas sealan que en Bolivia hay un milln de unidades productivas, de las
cuales el 80 por ciento son micro y pequeas empresas. De estas, 50 mil estn
registradas. Datos anteriores de la Fundacin para el Desarrollo Sostenible
(FUNDES)-Bolivia, basada en estimaciones del Centro de Estudios para el
Desarrollo Laboral y Agrario (CEDLA), calculaban que en Bolivia habra 501.567
unidades econmicas y que de ellas el 99,6 por ciento seran microempresas (la
pequea empresa representara el 0,7 por ciento; y la gran empresa, el 0,05 por
ciento).
Cabe decir que stas unidades productivas generalmente se caracterizan por ser
informales, situacin que pocas posibilidades de mejorar su eficiencia productiva y
de acceder al crdito y a la tecnologa, sostiene el estudio Bolivia: Situacin y
perspectivas de las Mypes y su contribucin a la economa, elaborado por Dionisio
Borda y Julio Ramrez para el Banco Interamericano de Desarrollo (BID, 2006).
1 Vase Anexo N 1. Nota de Prensa del Matutino El Diario.
La investigacin de Borda y Ramrez (BID), describe este panorama diciendo que

la situacin laboral se agrava porque la microempresa adolece de una fuerte
inestabilidad en los mercados. La mayora de esas empresas carece de algn tipo
de registro (por eso se les denomina informales) y generalmente funcionan dentro
de los domicilios de sus propietarios. Adems, los dueos emplean a sus
familiares y no cumplen con ningn tipo de aporte tributario o social.
Por tanto, investigar al sector de la micro y pequea empresa tambin involucrar a
tomar en cuenta a los nuevos emprendimientos locales, de los cuales su
desenvolvimiento puede direccionarse en la tendencia de la informalidad o lo
contrario, situacin motiva a ser diagnosticado y que pretende abordarse en la
presente investigacin.
1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.2.1 Situacin problemtica

En base a los anteriores antecedentes, se puede identificar claramente la
importancia de los emprendimientos productivos en Bolivia, particularmente en la
ciudad de La Paz, su crecimiento es importante en cuanto la apertura de ste tipo
de negocios individuales, como familiares.
Como seal Jiovanny Samanamud, este sector productivo es una importante
fuente de generacin de empleo, que puede ser adecuado o contrario a ste,
segn la dinmica de su sostenibilidad y existencia. Sin embargo, la problemtica
central se centra en la informalidad que asume ste sector al momento de
continuar la labor productiva, a diferencia de otros que deben sujetarse a
diferentes polticas, entre ellas, municipales y tributarias principalmente.
Como se seal anteriormente, la mayora de los emprendimientos en Bolivia se

consolida en el mbito de la informalidad, como respuesta a la necesidad de las
personas de contar con una fuente de sustento y no existe la informacin
necesaria sobre la importancia de ingresar al mbito formal, situacin que es
conocida por las instituciones destinadas a la cooperacin internacional en Bolivia,
como es la Corporacin Andina de Fomento (CAF) Emilio Uquillas.
De acuerdo a diversos estudios se demuestra que Bolivia tiene una altsima
capacidad emprendedora y fundamentalmente es informal. Es una respuesta a
una situacin de subsistencia, es una reaccin a una necesidad econmica, que
parecen emprendimientos pequeos y queremos ver qu sucede cuando estos
emprendimientos se formalizan, es decir cuando tienen el registro de comercio (El
Diario, 2012).
Este tipo de economa emprendedora, pueda estar compuesta por diferentes actores
productivos, por un lado aquellos emprendedores que pretenden generar un negocio
propio e individual, u otros, como grupos familiares que analizan la posibilidad de
unir esfuerzos para involucrarse en una actividad lucrativa, situacin que de alguna
manera desencadena en alternativas como la informalidad, debido a diferentes
factores que afectan su ingreso a la dinmica formal econmica.
Realizando un anlisis a los antecedentes anteriormente citados, se evidencia sin
duda los efectos generados del emprendimiento, que desencadenan normalmente
en la informalidad empresarial, sin embargo, es oportuno destacar otros aspectos
que afloran y tiene estrecha relacin con sta problemtica.
Una de ellas, las polticas pblicas, asumidas por el Estado Plurinacional de Bolivia,
mismas que no se adecuan a una realidad clara de la poblacin emprendedora a lo
largo y ancho del territorio boliviano. Por otra parte, el sector privado empresarial,
entre ellas, las entidades bancarias, mismas que no tienen direccionado una poltica
de Responsabilidad Social Empresarial adecuada a las necesidades de algunos

sectores productivos.
Por tanto, es obvio que todo emprendimiento establecido en el territorio boliviano,
posee la necesidad de apalancamiento a sus iniciativas productivas, por lo cual, es
necesario gestionar nuevas acciones que direccionen de manera efectiva el apoyo al
mencionado sector, especialmente por el sector privado, en esta ocasin
enfocndonos en el sector de entidades bancarias.
1.2.2 Situacin deseada

Como se seala en los informes y reportes por entes gubernamentales y privados
acerca del emprendimiento en Bolivia, obviamente est dicho que las necesidades
de ste sector se enfocan en el acceso al apalancamiento de sus iniciativas
productivas, por tanto, la importancia de crear nuevas formas de direccionamiento
de apoyo hacia el emprendedor, desde entes privados como es el sector de
entidades bancarias en Bolivia.
La Responsabilidad Social Empresarial, sin duda debe traducirse en hechos que
promuevan un verdadero aporte y apoyo hacia los sectores productivos en el
territorio boliviano, por ello, la necesidad de evaluar el direccionamiento de ste
sector en cuanto a contribuir al desarrollo de la economa emprendedora.
Entidades bancarias
que
actualmente
atraviesan
por un
desarrollo
sin
precedentes, y que de alguna manera, su aporte como dinamizador de la

economa debe traducirse en resultados concretos que respondan a necesidades
todava no atendidas y tomadas en cuenta dentro el proceso de crecimiento
equilibrado y justo entre los acreedores con sus beneficiarios.
1.2.3 Formulacin del problema

En base a los planteamientos anteriormente presentados es oportuno sintetizar en
la siguiente interrogante:
Cmo construir un modelo de Responsabilidad Social Empresarial para el
sector de Entidades Bancarias mediante el fomento crediticio para contribuir
al apoyo, desarrollo y crecimiento de los emprendimientos productivos en la
ciudad de La Paz?
1.3 HIPTESIS
Polticas de Responsabilidad Social Empresarial en el sector de entidades
bancarias, proporciona el apalancamiento
emprendimientos
productivos
que
crediticio
contribuyen
del sector de
su
desarrollo
desenvolvimiento en el mercado.
Variable Independiente
Polticas de Responsabilidad Social Empresarial
Variable Dependiente
Apalancamiento crediticio del sector de emprendimientos productivos.
Variable Moderante
Sector de Entidades Bancarias
1.4 OBJETIVOS
1.4.1 Objetivo General

Proponer un modelo de Responsabilidad Social Empresarial para el sector
bancario mediante el fomento crediticio dirigido a los emprendimientos
productivos establecidos en la ciudad de La Paz.
1.4.2 Objetivos Especficos

a) Conocer el comportamiento de los emprendimientos y/o microempresas en
el mercado local.
b) Identificar
las
principales
necesidades
que
posee
el
sector
de
emprendedores y/o microempresarios para su desarrollo empresarial.

c) Determinar la evolucin y crecimiento del sector de entidades bancarias a
nivel nacional.
d) Identificar las polticas y acciones de Responsabilidad Social Empresarial
del sector de entidades bancarias.
1.5 DELIMITACIN
1.5.1 Espacial
El presente estudio se circunscribe en la ciudad de La Paz, en el que se toma en
cuenta al sector productivo caracterizado por emprendimientos productivos.
1.5.2 Temporal
El presente estudio asume un estudio de los ltimos tres aos, cabe decir, a partir
de la gestin 2011-2014.
1.6 JUSTIFICACIN
El impulso de cada economa reside en el aparato productivo, y en Bolivia el

escenario es protagonizado por los emprendimientos y/o microempresas, de
acuerdo con datos oficiales del Gobierno, generan 8 de cada 10 fuentes de
empleo. De acuerdo con la ministra de Desarrollo Productivo y Economa Plural,

Teresa Morales, las microempresas tienen ms del 80 por ciento del empleo a
escala nacional y una presencia similar en el aparato productivo.
En Bolivia, este sector se presenta, no como marginal, sino como una forma de
organizacin de la produccin. En efecto, nunca se ha podido constituir una
economa basada en el trabajo asalariado o empleo, que exprese un modelo
empresarial como dominante. Ms bien, se ha basado en la constitucin de las
pequeas empresas familiares.
As lo corrobora la informacin del Centro de Estudios para el Desarrollo Laboral y
Agrario, CEDLA: Bolivia es un pas donde la estructura industrial no logr un
desarrollo significativo, y por tanto, no se consiguieron suficientes avances en la
divisin del trabajo como para hablar de un predomino del empleo asalariado y el
desarrollo de un mercado interno capaz de demandar y absorber productos
industrializados.
Ante esta situacin, las tendencias desde el ao noventa hasta la actualidad han
sido de aumento del trabajo no asalariado o negocios propios a partir de iniciativas
de generacin de ingresos personales o familiares, que en el fondo son formas de
subempleo.
Sin embargo, la situacin de los emprendimientos, y posterior creacin de micro y
pequeas empresas carece de polticas explcitas para apoyar esas iniciativas,
sobre todo que estn orientadas a fomentar su sostenibilidad y desarrollo
empresarial.
El acceso a financiamiento es sin duda una de las barreras asimtricas existentes
en los polos de desarrollo de ste sector, sin duda, la falta de asignacin de
incentivos prcticos que a la larga se traducen en elementales para el desarrollo
de stos sectores, est supeditado necesariamente de polticas
adecuadas y
pertinentes que busquen de alguna manera promover la formalidad, pero ante

todo, buscar la sostenibilidad y desarrollo de los emprendimientos, como de las
micro y pequeas empresas.
No cabe duda que reconocida la importancia del sector, es necesario que se
definan polticas sobre todo de Responsabilidad Social Empresarial desde las
entidades bancarias, mismas que puedan traducirse en incentivadores del
desarrollo a la produccin del sector de emprendimiento y microempresas, para
ello, se recurrir a planteamiento de polticas destinadas a promover la
sostenibilidad, y fomento al desarrollo de los nuevos sectores productivos locales.
1.7 ESTRATEGA METODOLGICA

El diseo metodolgico o metodologa de la investigacin propuesta es la
estrategia que se utilizar para cumplir con los objetivos de la investigacin. En
trminos prcticos, tal estrategia est compuesta por una serie de decisiones,
procedimientos y tcnicas que cumplen funciones particulares.
1.7.1 Mtodos
El mtodo que se emplear en la presente investigacin es el mtodo inductivo. El
cual se caracteriza por el razonamiento que partiendo de casos particulares,
conduce a conocimientos generales. La induccin puede ser completa o
incompleta.
Induccin completa: La conclusin es sacada del estudio de todos los elementos
que forman el objeto de investigacin, es decir que slo es posible si conocemos
con exactitud el nmero de elementos que forman el objeto de estudio y cuando
se sabe que el conocimiento generalizado pertenece a cada uno de los elementos
del objeto de investigacin (Nagui,1990).
Induccin incompleta: Los elementos del objeto de investigacin no pueden ser

numerados y estudiados en su totalidad, obligando al investigador a tomar una
muestra representativa que permita hacer generalizaciones.
1.7.2 Tcnicas
Tcnica cuantitativa: El enfoque cuantitativo utiliza la recoleccin, el anlisis de
datos, se encarga de contestar preguntas de investigacin, probar hiptesis
establecidas y confa en la medicin numrica (Nagui,1990).
Pretende tambin, acotar la informacin, o sea medir con precisin las variables
del estudio; al generar conocimiento se basa en el mtodo inductivo considerando
delinear teoras y de ellas derivar hiptesis que se sometern a prueba usando
diferentes diseos de investigacin, si los resultados concuerdan con la hiptesis
se aporta evidencia en su favor, pero si se refutan, se descartan buscando
mejores explicaciones.
Estudios Correlacionales: Estos tienen como propsito medir el grado de
relacin que exista entre dos o ms conceptos o variables. La utilidad y el
propsito principal de los estudios correlacionales son saber cmo se puede
comportar un concepto o variable conociendo el comportamiento de otra u otras
variables relacionadas (Nagui,1990).
En el caso de que dos variables estn correlacionadas, esto significa que una
vara cuando la otra tambin lo hace, puede ser positiva o negativa, si es positiva
quiere decir que sujetos con altos valores en una variable tendern a mostrar altos
valores en la otra variable. Si dos variables estn correlacionadas y se conoce la
correlacin, se tiene bases para predecir con mayor o menor exactitud el valor
aproximado que tendr un grupo de personas en una variable, sabiendo que valor
tienen en la otra variable.
Estos se distinguen de los descriptivos ya que en vez de medir con precisin las
variables individuales, evalan el grado de relacin entre dos variables. Al saber
que dos conceptos o variables estn relacionados se aporta cierta informacin
explicativa.
Tcnica descriptiva: El anlisis descriptivo, constituye el primer nivel de anlisis,
y sus funciones son las de establecer cul es la forma de distribucin de una, dos
o tres variables en el mbito global del colectivo, cuntas unidades se distribuyen
en categoras naturales o construidas de esas variables, cul es la magnitud de
ella expresada en forma de una sntesis de valores, cul es la dispersin con que
se da entre las unidades del conjunto, etc.
Investigacin Histrica: Se basa en establecer hechos y llegar a conclusiones
sobre el pasado (relacionados con el fenmeno bajo estudio).
CAPTULO II
FUNDAMENTO TERICO CONCEPTUAL
2.1 SISTEMA FINANCIERO BANCARIO
Bsicamente el Sistema Financiero (llamado tambin Sector Financiero) es el
conjunto de instituciones que, previamente autorizadas por el Estado, estn
encargadas de captar, administrar e invertir el dinero tanto de personas naturales
como de personas jurdicas (nacionales o extranjeras) (Dueas,2008:4).
Hacen parte del Sistema Financiero aquellas entidades que se encargan de
prestar servicios y facilitar el desarrollo de mltiples operaciones financieras y
comerciales. De igual manera, el concepto de Sistema Financiero abarca el
conjunto de normas, instrumentos y regulaciones (por ejemplo el Estatuto
Orgnico del Sistema Financiero) que recaen sobre personas e instituciones que
actan en el mercado financiero, ya sean o no intermediados.
Asimismo, cabe decir que en toda economa existen empresas particulares y
organismos pblicos cuyos gastos, en determinado periodo, superan a sus
ingresos; por ello se las denomina unidades econmicas con dficit. Otras, en
cambio, obtienen unos ingresos mayores que los gastos que van a efectuar en
una poca concreta; a stas las denominaremos unidades econmicas con
supervit.
La funcin del sistema financiero consiste en canalizar el ahorro que generan
las unidades econmicas con supervit hacia el gasto de las unidades
econmicas con dficit (Garca,2010:43). Este gasto puede materializarse en
inversiones o en actividades de mero consumo.
Para conseguir fondos que financien su exceso de gasto, las unidades

econmicas deficitarias emiten pasivos, que son adquiridos por las unidades
econmicas superavitarias para colocar sus excedentes de ingresos; de este
modo, los pasivos de las primeras constituyen activos para las segundas. Un
ejemplo de esto son las cuentas bancarias: pasivos para la entidad que recibe el
dinero y se compromete a devolverlo, y activos para los depositantes, que tienen
derecho a recuperar sus fondos. Tambin lo son las acciones emitidas por una
sociedad annima: fracciones del capital de dicha sociedad que forman parte de
su pasivo propio (capital social), y son un activo para los propietarios de las
mismas.
En la Figura 1 se refleja cmo los prestatarios asumen una deuda (emiten un
pasivo) a cambio del cual reciben fondos; por su parte, los prestamistas obtienen
un derecho de cobro (adquieren un activo) a cambio del dinero que han entregado.
Estos supuestos de financiacin directa no se producen siempre, ya que las
unidades econmicas con dficit no siempre pueden acceder a las unidades
econmicas con supervit, y viceversa. Adems, las necesidades de financiacin
de las primeras tampoco se suelen adaptar a las necesidades de ahorro de las
segundas.
Figura 1: Proceso de financiacin directa
Fuente: Garca, Roberto (2010)
Por esa razn surgen los intermediarios financieros, que transforman los activos
de quienes colocan sus fondos en otros activos asumibles por sus receptores
finales. As, estos intermediarios reciben un pasivo (activo para quienes les
entregan el dinero) y lo convierten en otro activo al prestar esos fondos al
destinatario final, que asume un pasivo diferente al que se cre en primer lugar.
Este proceso de intermediacin y de transformacin de activos se produce
claramente en la banca: reciben depsitos de dinero de sus clientes (activo para
stos, pasivo para el banco) con el fin de prestarlo (activo) a otras empresas y
particulares, quienes asumen un nuevo pasivo por la deuda contrada (vase la
Figura 2).
Figura 2: Proceso de financiacin indirecta
Fuente: Garca, Roberto (2010)
2.1.1 Intermedios financieros

Existen dos clases de Intermediarios Financieros:
Entidades de crdito
Cuyas principales operaciones son:
Captar depsitos del pblico.
Otorgar crditos (prstamos).
Factoring o Compra de cartera (facturas).
Leasing o Arrendamiento financiero.
Efectuar pagos y transferencias de fondos.
Emitir medios de pago.
Servir de aval o garante de operaciones.
Intermediar en mercados.
Fiducia administracin de dinero, bienes y valores.
Underwriting o compra de acciones para negociar posteriormente en bolsa.

Brindar servicios de asesora e inversin.
Gestionar patrimonios autnomos.
Entidades que NO son de crdito, son simplemente son inversionistas. Ejemplo:
Entidades aseguradoras
Fondos de Inversin
Administradoras de Fondos de Pensiones y Cesantas
Bolsa de Valores
2.1.2 Crdito financiero

1. Por el instrumento o ttulo que se utiliza:
a. Prstamo cambial.- Se traduce en la suscripcin por parte del deudor de un
pagar o una letra de cambio a favor del Banco, cuyo importe se abona en la cuenta
corriente del cliente.
b. Prstamo en cuenta corriente.- Se trata de un crdito o lnea de crdito rotatorio,
que el Banco otorga para ser manejado a travs de la cuenta corriente mediante el
giro de cheques. En estos contratos se establece claramente la cuanta mxima del
crdito rotativo y los mecanismos de pago.
c. El crdito al descubierto o sobregiro.- Est relacionado a la modalidad anterior,
con la diferencia en que el crdito en cuenta surge de un previo acuerdo entre el
Banco y su cliente, firmndose un contrato, en cambio el sobregiro implica una
concesin de crdito eventual y extraordinario, otorgado a la sola decisin del Banco
para evitar la devolucin de un cheque de su cliente, girado sin los fondos
suficientes. Los sobregiros son exigibles de inmediato.
2. Por su objeto, los prstamos pueden ser:
a. De dinero.- Construyendo el ms alto volumen de las operaciones activas.

b. De firma. - Referidos a todos aquellas operaciones que celebran los bancos a
favor de sus clientes, que no implican un desembolso efectivo e inmediato de dinero
y permiten a stos obtenerlo de manos de terceros. Se pueden distinguir dos etapas
en el proceso de los crditos de firma: una en la cual el Banco se obliga a responder
por el cliente o por las obligaciones contradas por ste, y en una segunda en donde
el eventual incumplimiento por parte de su cliente llevan al Banco a hacer un
desembolso efectivo de dinero. Estas operaciones son denominadas contingencias y
se utilizan diferentes tipos o modalidades de prstamos, como los avales en ttulos
valores, las cartas fianzas, las aceptaciones, las cartas de crdito, entre otras.
3. Por su destino, pueden ser:
a. Crditos de consumo. - Destinados a atender las necesidades de tesorera de los
comerciantes y las de consumo de los clientes particulares, otorgados normalmente
a corto plazo.
b. Crditos a la produccin.- Destinados a la creacin de riqueza por extraccin,
elaboracin, transformacin y comercializacin de bienes y servicios.
4. Por su evaluacin y clasificacin del deudor.
2.2 RESPONSABILIDAD SOCIAL
La Responsabilidad Social es un concepto matriz para promover una nueva tica
ciudadana, que contribuya a impulsar un desarrollo justo y sustentable, as como
una democracia participativa de verdad. Diversos actores (Corporaciones,
Fundaciones, Ongs, empresas, municipios, universidades, organismos pblicos,
gremios y movimientos ciudadanos) se refieren a la Responsabilidad Social (en
adelante RS) como una categora tica de gran fuerza para movilizar y dar sentido
a las acciones sociales, culturales y ciudadanas que realizan a todo nivel
(Fundacin Pro Humana,2009).
Por tanto, la RS es la respuesta que da un agente moral, ya se trate de una

persona o de una institucin, a los efectos e implicaciones de sus acciones. Estos
efectos e implicaciones son complejos y mltiples. Las instituciones operan en el
marco
de
sistemas
socioeconmicos,
funcionamiento; pero, al mismo tiempo,
del
que
depende
su
lgica
de
estos sistemas socioeconmicos slo
existen gracias a la accin de cada una de las empresas e instituciones.

Si bien las decisiones de una organizacin tienen un margen de efectos
imprevisibles, que dependen de los diversos procesos sociales, polticos y
econmicos, los agentes que toman las decisiones organizacionales tienen en su
poder la manera de incidir en sus propias relaciones, ya que cada organizacin
est constituida por interacciones internas y externas. Las instituciones son
responsables en todas sus interacciones.
La institucin opera, dentro del entorno social, como un agente con una
responsabilidad indelegable referida a la produccin de bienes o servicios,
cumpliendo un servicio social necesario para el desarrollo humano del pas.
Adems, en su propio dinamismo interno, la institucin tambin tiene
responsabilidades. En consecuencia, la RS implica discutir cules son los fines
propios de cada Institucin, lo mismo que el tipo de bienes y medios que estn en
juego en cada organizacin.
La idea de RS exige considerar al conjunto de la sociedad, aunque de manera
ms directa a las comunidades afectadas por las acciones de una organizacin,
como beneficiadas o perjudicadas por las polticas y prcticas concretas decididas
por esa institucin.
Segn Lozano (2009) la accin de una organizacin afecta a un grupo muy grande
de personas, que tienen expectativas en su desempeo y derechos legtimos
sobre esas prcticas. Las organizaciones estn orientadas a prestar un servicio

pblico, bien sea a travs de productos o servicios de calidad.
De esta manera, su legitimidad se encuentra en la eficiencia y calidad con que
prestan sus servicios, dentro de un marco de valores compartidos que promuevan
el bien comn y la vida en condiciones dignas de las personas concretas con que
se relaciona.
2.3 EMPRENDIMIENTO
La palabra
emprendimiento viene del francs entrepreneur, que significa
pionero; se refiere a la capacidad de una persona de realizar un esfuerzo adicional

para alcanzar una meta; es tambin utilizada para la persona que inicia una nueva
empresa o proyecto.
La actividad emprendedora es la gestin del cambio radical y discontinuo, o
renovacin estratgica, sin importar si esta renovacin estratgica ocurre adentro o
afuera de organizaciones existentes, y sin importar si esta renovacin da lugar, o no,
a la creacin de una nueva entidad de negocio (Kundel, 1991)
Emprender es perseguir la oportunidad ms all de los recursos que se controlen en
la actualidad (Stevenson, 2000).
Asimismo, este trmino se atribuy a aquellas personas que fueron innovadoras o
agregaban valor a un producto ya existente. Por lo tanto, la acepcin que se tom es
la que se refiere a la aptitud y actitud de la persona que le permite emprender
nuevos retos, nuevos proyectos, que va ms all, que le permite dar un paso ms.
Una persona emprendedora es capaz de aprovechar las situaciones de
insatisfaccin, los momentos de rutina, de poco crecimiento personal y laboral para
desencadenar situaciones de satisfacciones, nuevos logros. Una de las grandes
caractersticas de este tipo de personas es que siempre estn en
constante
bsqueda de cambios, de dar soluciones a los problemas y siempre se les miden

a nuevos retos. Hoy, el mundo en que vivimos est lleno de cambios e
incertidumbres generados muchas veces por el proceso de globalizacin, los
medios de comunicacin y las tendencias modernas.
CAPTULO III
MARCO DE REFERENCIA
3.1 ANTECEDENTES DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO
Bolivia tiene una economa pequea, abierta y altamente dolarizada en la cual se
han venido implementando desde 1985 polticas macroeconmicas serias y
reformas estructurales extensivas con objeto alcanzar estabilidad y promover su
capacidad productiva. En este contexto, el BCB ha obtenido mayor independencia,
los dficit fiscales son administrables y se han implementado reformas para
modernizar su sistema financiero. Pese a que en 2008 la economa se estanc, el
pas alcanz un crecimiento anual real del PIB del 4% durante los aos 2000.
Las reformas estructurales y las polticas financieras que se aplicaron en Bolivia a
partir de mediados de la dcada de los ochenta, posibilitaron la formacin de un
mercado financiero cuyas caractersticas principales se manifiestan en la
liberalizacin de las tasas de inters, una fuerte disminucin de las tasas de
encaje legal, la eliminacin de los controles sobre la asignacin del crdito y la
eliminacin de la banca estatal. Dichas reformas contribuyeron al funcionamiento
eficiente del sistema financiero y a su adecuada insercin en el proceso de
apertura y globalizacin de la economa.
3.1.1 Caractersticas del Sistema Financiero Boliviano
La estabilidad macroeconmica y las reformas han posibilitado una rpida

expansin y crecimiento del sector financiero un nivel de profundizacin financiera
(M3/PIB) cada vez ms importante.
El nivel de profundizacin financiera alcanz el 45.7% en el 2008. Un anlisis
comparativo realizado por la ASFI sugiere que este se encuentra entre los ms
elevados de la regin y se explica por la consolidacin de la estabilidad
macroeconmica y por la tendencia progresiva hacia una diversificacin de los
servicios ofrecidos por el sistema financiero. Los depsitos bancarios y el crdito
han crecido significativamente y pese a que el mercado de capitales no est
completamente desarrollado, las transacciones en la bolsa de valores muestra una
tendencia creciente.
La mayor confianza puede verificarse por el nivel de internacionalizacin del
sistema bancario (a fines de 2008, 55-60% del patrimonio bancario perteneca a
extranjeros). En muchos casos los bancos extranjeros incorporaron a bancos
nacionales (familiares). En el 2008 existen 12 bancos en el sistema con 330
sucursales dispersas en el pas.
Tabla 1: Bancos y Calificacin de Riesgo
Calificacin de Riesgo
Largo Plazo
Largo Plazo
M.N.
M.E.
AA+ (bol)
A+ (bol)
Banco
Oficina
Central
Nacional de Bolivia S.A.
La Paz
Mercantil Santa Cruz S.A.
La Paz
AAA (bol)
AA- (bol)
BISA S.A.
La Paz
AA+ (bol)
A+ (bol)
Crdito de Bolivia S.A.
La Paz
AAA (bol)
AA (bol)
Unin S.A.
Santa Cruz
AAA (bol)
AA (bol)
Econmico S.A.
Santa Cruz
AAA (bol)
AA (bol)
Ganadero S.A.
Santa Cruz
AAA (bol)
AA (bol)
Solidario S.A.
La Paz
AAA (bol)
AA (bol)
Los Andes S. A.
La Paz
AAA (bol)
AA (bol)
1
0
De la Nacin Argentina
Santa Cruz
AA+ (bol
AA- (bol)
1
1
Do Brasil S.A.
La Paz
AAA (bol)
AA (bol)
Fuente: ASFI y www.Fitchratings.com.bo
Los bancos comerciales cuentan con el 71% del total de activos de los
intermediarios financieros mientras que otras instituciones depositarias (13%) y
otros intermediarios financieros (16%) tienen el resto. Este hecho sugiere que los
inversionistas en Bolivia son dependientes de la banca. Es importante notar sin
embargo, que el componente ms importante de la inversin es la Inversin
Extranjera Directa. El sector energtico, minera y telecomunicaciones financian
sus proyectos de esta manera. El segundo componente ms importante es la
inversin pblica, la cual se financia normalmente con prstamos externos
concesionales. Finalmente, sectores como la agricultura, industria, construccin
financian sus proyectos con crdito bancario.
3.2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO

En el Sistema financiero Indirecto, o de Intermediacin Financiera, los recursos se
canalizan a travs de instituciones financieras bancarias y no bancarias, tales
como bancos comerciales, empresas de seguros, empresas de reaseguros,
mutuales de ahorro y prstamo para vivienda, cooperativas de ahorro y crdito,
financieras y otras, caracterizadas por captar el ahorro, asumir el riesgo de la
rentabilidad pactada con el cliente (normalmente la rentabilidad es fija) y canalizar
tales fondos de acuerdo a sus prioridades, sin ninguna participacin del ahorrista.
El Sistema Financiero Directo, o Mercado de Valores, canaliza los recursos
superavitarios hacia los deficitarios a travs de la emisin de valores, recurriendo
a los intermediarios con que cuenta este sistema tales como las Bolsas, los
Agentes de Bolsa, las Cajas de Valores, los Fondos Mutuos y otras entidades,
establecindose una relacin directa entre el agente superavitario y el deficitario, a
travs de la decisin del primero de dnde colocar sus recursos.
Figura 3: Sistema Financiero Boliviano
Fuente: Asociacin de Banco de Bolivia ASOBAN.
Los agentes participantes en ambos segmentos del sistema financiero no son

independientes entre s; por el contrario, es comn encontrar intermediarios del
sistema financiero indirecto que participan activamente en el sistema directo y
viceversa. As mismo, entidades que en algn momento son colocadores de
recursos, en otras oportunidades actan como demandantes de ellos, tanto en un
mercado como en el otro, o en ambos, mostrando de esta manera que ambos
sistemas
no
son
excluyentes
ni
competitivos,
sino
que
pueden
ser
complementarios.
Los sistemas formales de la Intermediacin Financiera y del Mercado de Valores,
con todos los intermediarios que lo componen se halla regulado y controlado por
los organismos estatales nacionales y sectoriales, cuya misin primordial es fijar

las normas que deben cumplirse por parte de cada uno de los intermediarios del
sistema, a fin de precautelar el uso y destino del ahorro o de los supervit
sectoriales e institucionales, que constituyen el motor del sistema financiero.
3.3 MARCO REGULATORIO SISTEMA FINANCIERO

La reforma del sistema financiero de desarrollada en la dcada de los 90s puede
ser fragmentada bajo tres nociones. La primera, consiste en la culminacin de un
modelo estatista cuyo punto definitivo es el cierre de la banca estatal en los
primeros aos de los noventa. La segunda etapa, comprendida entre 1993 y 1998,
se concentra en el establecimiento de las directrices hacia un sistema estable y
solvente. Dentro de los distintos esfuerzos comprendidos en esta instancia se
encuentra la promulgacin de distintas leyes as como la constitucin de
instituciones de segundo piso y otros fondos. Por ltimo, a partir del ao 1999
frente a una contundente crisis econmica, se revelan muchas de las ineficiencias
en las que se haba concebido el proceso de cambio surgiendo la necesidad de
adoptar nuevas medidas.
3.3.1 Estructura legal del Sistema Financiero

La constitucin de un nuevo marco para el desarrollo del sistema financiero
nacional puede distinguirse a travs de cuatro medidas: la Ley de Bancos y
Entidades Financieras; la Ley del Banco Central de Bolivia; las leyes
comprendidas en el marco del sistema de pensiones, seguros y valores; y, de
manera complementaria, la evolucin de la Normativa de Evaluacin y Calificacin
de Cartera.
La Ley de Bancos y Entidades Financieras (Ley N 1488) fue promulgada el 14 de
abril de 1993, quedando abrogada la Ley General de Bancos de 11 de julio de
1928. De acuerdo a esta nueva disposicin la Superintendencia de Bancos y
Entidades Financieras es el rgano rector del sistema de control de toda captacin

de recursos del pblico y de intermediacin financiera del pas, y tiene por
objetivos el mantener un sistema financiero sano y eficiente, a la vez de velar por
la solvencia del sistema de intermediacin financiera.
Dentro de sus principales atribuciones se encuentran la de vigilar el cumplimiento
de las normas de intermediacin financiera, opinar sobre la eficacia de las normas
y reglamentos dictadas por el BCB, elaborar y aprobar los reglamentos de las
normas de control y supervisin respectivamente, as como establecer sistemas
preventivos de control y vigilancia.
Asimismo, se le confiere el control del cumplimiento de las normas sobre encaje
legal y liquidez; determinar los criterios de clasificacin y evaluacin de activos y
sus previsiones; y operar la Central de Informacin de Riesgos definiendo los
requerimientos mnimos de informacin institucional.
La Ley del Banco Central de Bolivia (Ley N 1670) fue promulgada el 31 de
octubre de 1995, quedando abrogado el Decreto Ley 14791 del 1 de agosto de
1977. De acuerdo a sta, el Banco Central de Bolivia (BCB) es la nica autoridad
monetaria y cambiaria del pas y por ello rgano rector del sistema de
intermediacin financiera nacional. El objeto del mismo, es el de mantener la
estabilidad del poder adquisitivo interno de la moneda nacional, mediante la
formulacin de polticas de aplicacin general en materia monetaria, cambiaria, y
de intermediacin financiera, que comprenden la crediticia y bancaria.
En este sentido, el BCB ejecutar la poltica monetaria y regular la cantidad de
dinero y el volumen de crdito de acuerdo con su programa monetario. Asimismo
deber establecer los niveles obligatorios de encaje legal, a la vez de velar por el
fortalecimiento de las reservas internacionales.
Tabla 2: Marco Legal del Sistema Financiero

RANGO
FECHA
TTULO
LEY
18-jun-08
LEY
21-jul-06
LEY
01-abr-04
Modificaciones A La Ley De Bancos Y Entidades Financieras (Ley

N 1488 De 10.04.1993)
Modificacin A La Ley De Impuesto A Las Transacciones
Financieras
Impuesto A Las Transacciones Financieras
LEY
25-abr-02
LEY
20-dic-01
Texto Ordenado De La Ley N 1488 De Bancos Y Entidades

Financieras
Ley De Fortalecimiento De La Normativa Y Supervisin Financiera
LEY
LEY
04-may01
14-may99
25-jun-98
Ley Del Fondo Especial De Reactivacin Econmica Y De

Fortalecimiento De Entidades De Intermediacin Financiera
Ley Modificatoria De Disposiciones Legales Del Sistema
Financiero
Ley De Seguros De La Repblica De Bolivia
LEY
31-mar-98
Ley De Valores
LEY
29-nov-96
Ley De Pensiones
LEY
31-oct-95
Ley Del Banco Central De Bolivia
LEY
28-oct-94
Ley Del Sistema De Regulacin Sectorial
LEY
14-abr-93
Ley De Bancos Y Entidades Financieras (Texto Original)
LEY
20-jul-90
Ley De Administracin Y Control Gubernamentales (Safco)
LEY
Fuente: ASFI
3.4 DESCRIPCIN DE LA EVOLUCIN DEL SISTEMA FINANCIERO
3.4.1 Sistema Financiero Boliviano 2006 - 2014

El comportamiento del Sistema Financiero se constituye en un referente
importante de la economa local y nacional en el territorio boliviano, su crecimiento
sin duda viene marcando un panorama atractivo y alentador en cuanto el
tratamiento de los recursos econmicos de los entes involucrados en el sector,
como de la confianza depositada de la ciudadana en su conjunto.
En base al siguiente grfico, es posible apreciar la evolucin de la cartera y por
ende el patrimonio que en la actualidad goza cada una de las empresas que
conforman el sistema financiero en Bolivia.
Grfico 1: Sistema Financiero Evolucin de la cartera, depsitos del pblico

y patrimonio (2003 - 2014)
Fuente: Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero. ASFI, 2014
Los indicadores presentados por la Autoridad de Supervisin del Sistema

Financiero sin duda reflejan el importante comportamiento del sector, en cuanto la
evolucin de la cartera, como el crecimiento del patrimonio.
De acuerdo al grfico anteriormente presentado, se puede deducir que el sistema
financiero nacional privado goza de una excelente salud y que su crecimiento, aunque
no es absoluto, sigue en constante ascenso.
La evaluacin de la ASFI est en consonancia con los datos presentados por la
Asociacin Privada de Bancos de Bolivia (ASOBAN), que inform que en el primer
trimestre creci tanto la Cartera como los Depsitos en el sistema bancario nacional.
Los Depsitos se incrementaron en 4 por ciento, con 394 millones de dlares respecto
a diciembre de 2011, los crditos otorgados aumentaron en 1.8 por ciento, es decir
122
millones
de
dlares
respecto
ese
misma
lapso
de
tiempo.
En el primer trimestre del ao la cartera ha registrado un crecimiento de 122 millones

(1.8 por ciento) respecto a diciembre de 2011, en tanto si se analiza su evolucin en
los ltimos 12 meses se observa un crecimiento de 1.302 millones de dlares (24 por
ciento), por encima del crecimiento del Producto Interno Bruto (PIB) del 2011 (5.1 por
ciento) y del estimado para la gestin 2012 (5.5 por ciento).
CAPTULO IV
MARCO PRCTICO (DIAGNSTICO)
4.1 CONSIDERACIONES
Segn reportes de prensa como de otras instituciones gubernamentales y de
cooperacin, se destaca el emprendimiento de los jvenes en Bolivia, mismos que
buscan alternativas de desarrollo en post de mejorar sus ingresos econmicos,
para ello, recurriendo a la creatividad como tambin al conocimiento en el que
circunda sus accionar personal.
Es en este entendido que conociendo que los emprendimientos normalmente
parte de iniciativas de jvenes, el diagnstico elaborado en el presente estudio se
centr en identificar reas focalizadas estratgicas para la intervencin de la
investigacin de campo, por ello, se segment la poblacin objeto de estudio,
centrndose estrictamente en los jvenes emprendedores.
La segmentacin hacia ste grupo de intervencin, se basa inicialmente en
factores claves de la consecucin y desarrollo de emprendimientos, para ello,
tomando en cuenta las siguientes caractersticas:
Joven emprendedor.
rea de intervencin relacionada con el desarrollo del emprendimiento.
Aclarando las bases iniciales de gestionar la Responsabilidad Social Empresarial,
en este caso del sector de entidades bancarias, el diagnstico efectuado se centr
en contar con la participacin de un 60% de jvenes emprendedores varones,
como tambin, el restante 40% estuvo conformado por el sexo femenino.
Grfico 2: Gnero de la poblacin encuestada

Masculino
Femenino
40%
60%
Fuente: Elaboracin propia en base al Anexo N 4.
En cuanto las edades que fueron tomados en cuenta, cabe resaltar que la
investigacin se delimit en jvenes que cuenten la edad mnima de 21 aos, es
por ello, que aquellos que se encuentran en la edad anteriormente citada, alcanz
el 23% de participacin, mientras que el 27% fue conformado por la edad de 22
aos, mientras que mayoritariamente, es decir el 36% funge la participacin de
jvenes de 23 aos, mientras que el 14% estuvo conformado por aquellos que
poseen ms de 24 aos.
Grfico 3: Grupo Etreo

36
27
23
14
21 aos
22 aos
23 aos
Ms de 24 aos
Fuente: Elaboracin propia en base al Anexo N 4, tem 1.
La razn fundamental de la delimitacin del grupo etreo, se basa estrictamente

en la madurez y/o conciencia que puede asumir el encuestado (joven
emprendedor) al momento de propiciar informacin valiosa para el presente
estudio, adems de que dicho sector de intervencin ya viene adquiriendo los
conocimientos necesarios en la carrera de economa.
4.2 SERVICIOS FINANCIEROS

Como se plante en la parte terica del presente estudio, se entiende como
sistema financiero de una economa, medio y mercado cuyo fin primordial es
canalizar el ahorro que generan los agentes econmicos con capacidad de
financiacin hacia aquellos otros que, en un momento dado, tienen necesidad de
financiacin. En resumidas cuentas, el sistema financiero es el conjunto de
mecanismos a travs de los que se ponen en contacto ahorrador e inversor, y que
permiten compatibilizar las preferencias y las necesidades de unos y otros en
cuanto a importe, plazo, rentabilidad y riesgo.
4.2.1 Servicio financiero empleado actualmente

Conociendo la definicin concreta del sistema financiero, es oportuno conocer el
acceso como los alcances que conlleva la demanda de servicios del sistema
financiero establecido en la ciudad de La Paz, por lo que se aprecia el siguiente
resultado:
Grfico 4: Servicio Financiero empleado actualmente
87
in
gu
no
N
fin
an
ci
er
o
Cr
d
ito
Co
rri
en
te
Cu
en
ta
ah
or
ro
s
de
Ca
ja
De acuerdo a la opinin de los encuestados, es oportuno identificar que la mayora

de stos optan por la apertura de caja de ahorros, es decir, el 87% cuenta con
ste servicio financiero, en tanto, que en un porcentaje mnimo se encuentran las
personas que viene optando por otro tipo de oferta, en este caso, teniendo a un
4% que recurre al crdito, y finalmente el 2% a cuenta corriente.
Como se fundamenta claramente en la definicin del sistema financiero, se
evidencia que el rol que asume las instituciones financieras en cuanto la cobertura
de ahorro es ampliamente practicada y tiene un importante potencial en brindar

este tipo de soluciones bancarias en la poblacin de jvenes emprendedores.
4.2.2 Entidad financiera de preferencia
En relacin a la preferencia del servicio bancario y por ende las instituciones que
brindan las diferentes ofertas ligadas al sector, se da cuenta que existe un
posicionamiento de diferentes entidades, como puede visibilizarse en el siguiente
grfico:
Grfico 5: Entidad financiera de preferencia
Otros
11
Mutual La Primera
Banco Ganadero
4
2
Banco Los Andes
Banco Fie
Banco Econmico
Banco Mercantil Santa Cruz
27
Banco Nacional de Bolivia
25
Banco Bisa
15
Los resultados obtenidos de la poblacin de jvenes, da cuenta que el 27% de los

encuestados viene optando por los servicios del Banco Mercantil Santa Cruz,
seguidamente el 25% adquiere la oferta del Banco Nacional de Bolivia, y
finalmente
el
15%
identificando
al
Banco
Bisa
como
las
entidades
mayoritariamente nombradas por los encuestados, en tanto, que por debajo del
7% se resalta a otras empresas de mencionado sector.
4.3 ACCESO CREDITICIO

El crdito al consolidarse como una operacin financiera, tambin puede
encontrarse por otras vas de financiamiento, empero, su importancia es valiosa
para conjugar diferentes retos que los emprendedores, empresarios y las
personas vienen planificando.
En
este
caso,
es
oportuno
identificar
las
diferentes
caractersticas
particularidades de percepcin que posee el joven emprendedor hacia este tipo de

servicio, como es el crdito bancario, para ello, se distinguir diferentes posturas
basadas estrictamente en la opinin de los encuestados.
4.3.1 Acceso crediticio al que inicialmente acude
De acuerdo a la postura de los encuestados el acceso al crdito en la ciudad de
La Paz, presenta diferentes matices en cuanto su solicitud por parte del sector que
conforman jvenes. Por tanto, de acuerdo a la opinin de los encuestados es
importante evidenciar que mayoritariamente, es decir, el 45% de los encuestados
no tiene idea, ni piensa en lo que concierne la oferta crediticia, siendo que sta
poblacin todava no se ve obligada en asumir retos de stas caractersticas,
como puede evidenciarse en el grfico que se presenta a continuacin:
Grfico 6: Acceso crediticio al que inicialmente acude
No conoce/no responde
10
Ninguno de los anteriores
Prstamo bancario
45
Prstamo de amigos
Prstamos de familiares
27
14
Relacionando la figura del crdito con los prstamos de dinero, la poblacin

encuestada de jvenes emprendedores, consider un 27% preferir el prstamo de
amigos, en tanto, el 14% accede a este recurso mediante los familiares, slo el 4%
seal la vigencia del acceso a crdito bancario.
Sin duda, los resultados demuestran todava una marcada diferencia entre la
oferta de crdito bancario frente a prstamos por va de otros canales, entre ellos,
amigos y/o familiares, en el que se presentan una serie de diferentes
caractersticas y obviamente particularidades en cuanto tipo de intereses, plazos y
compromisos legales.
Empero, de acuerdo a las consideraciones anteriormente citadas, se evidencia
claramente el ausentismo y baja presencia de la oferta del crdito destinado a los
jvenes emprendedors, asimismo, tambin se denota el temor o incertidumbre que
presenta los jvenes al momento de hablar de ste tema, ya sea por su forma de
entendimiento hacia este tipo de financiamiento, mismo que podr ser analizado
en siguientes puntos.
4.3.2 Acceso a un crdito financiero bancario

Como se vino sosteniendo en anteriores puntos, slo el 4% de la poblacin
encuestada, en este caso de jvenes emprendedores, adopta y hace suyo la
adquisicin de la oferta crediticia mediante el sistema financiero, mientras que el
restante todava no accede, o en su caso no tiene la necesidad de optar por este
tipo de oferta crediticia bancaria.
Grfico 7: Acceso a un crdito financiero bancario
Si
No
4%
96%
Recordando posturas que manifiestan los jvenes emprendedors, los mismos

acuden de alguna manera a prstamos de amigos y/o familiares, siendo que stas
fuentes pueden caracterizarse por un acceso directo, sin mucho papeleo o
requisitos, pero tambin denota la reducida oferta existente dirigida hacia ste
sector, desde una propuesta de crdito sostenible y medible en los riesgos, pero
ante todo con interesantes tasas de inters.
4.3.3 Percepcin del acceso a crdito financiero bancario

Conocer la opinin de los jvenes emprendedors en cuanto la cobertura del
crdito financiero, es sin duda identificar crticas constructivas que pueden ser
valoradas por las instituciones bancarias, en este entendido, la mayora de los
encuestados, concretamente el 54% consideran al acceso crediticio como una
solicitud que demanda muchos requisitos, mientras que el 22% no le interesa este
recurso de financiacin, mientras que el 16% califica como burocrtico y
finalmente el 7% como engorroso, como se logra apreciar en el siguiente grfico:
Grfico 8: Percepcin del acceso a crdito financiero bancario
54
22
16
re
sp
on
de
co
no
ce
/n
o
e
m
o
N
M
uc
ho
s
re
qu
is
in
te
re
s
ito
s
1
Bu
ro
cr
t
ic
o
En
go
rro
so
De acuerdo a la perspectiva manifestada se evidencia claramente la relacin y/o

imagen que tiene el joven emprendedor al momento de entablar el tema de la
oferta crediticia bancaria, donde particularmente para la mayora de los
encuestados se centran en la presentacin y cumplimiento de demasiados
papeleos, trmite burocrtico entre otros, haciendo que sta oferta sea percibida
como algo inalcanzable y fuera de sus expectativas de alcance.
4.3.4 Conocimiento de los intereses financieros bancarios

Por otra parte, en cuanto el conocimiento de los intereses que oferta el sistema
bancario, se evidencia un alto nivel de desconocimiento por parte de los jvenes
emprendedores, es decir el 75% manifest no conocer ste indicador, en tanto,
solo el 25% considera de alguna manera identificar y conocer ste tema.
Grfico 9: Conocimiento de los intereses financiero bancarios
Si
No
25%
75%
4.3.5 Caractersticas de los intereses bancarios

En cuanto las caractersticas que posee los intereses bancarios presentados por
las diferentes entidades, por un criterio genrico manifestado por los encuestados,
muchos de ellos consideran a este indicador como nada accesible para que la
poblacin de jvenes emprendedors logren optar por la oferta crediticia, situacin
respaldada por el 42% de la poblacin de jvenes emprendedors, como se
visibiliza en el siguiente grfico:
Grfico 10: Caractersticas de los intereses bancarios
No conoce
22
Nada accesibles para los jvenes
Creo que son razonables
42
Me parece que son elevados
27
Asimismo, otros comentarios se centran en el elevado nivel que presenta el inters

de un crdito bancario, manifestado por el 27% en tanto que el 22% desconoce de
ste tema. Cabe decir, que slo el 9% considera razonable la oferta crediticia y por
ende los intereses respectivo a ser cobrado por la entidad proveedora.
4.3.6 Aspectos positivos y negativos del crdito bancario

En base a la opinin de los encuestados es oportuno considerar los aspectos
positivos y negativos que presenta el crdito bancario, para ello, encontrando
particularmente criterios que sintetizan de alguna manera la opinin y percepcin
del joven emprendedor en cuanto sta temtica.
Respecto a las consideraciones negativas identificadas por los jvenes
emprendedores, se evidencia que los elevados intereses, como la amplia
propuesta de requisitos solicitados por las entidades bancarias, se constituyen en
factores de controversia contraria hacia ste sector, es decir, muchos de los

encuestados poseen una reticencia al optar por este tipo de servicio financiero.
Grfico 11: Aspectos positivos y negativos del Crdito bancario
45
36
18
re
sp
on
de
()
sa
be
/n
o
ex
ig
id
os
M
uc
ho
s
re
qu
is
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se
s
El
ev
ad
os
()
(+
)C
ap
ita
lp
ar
a
in
ve
rt
ir
En cuanto los factores positivos que presenta la oferta del acceso a crdito
bancario, se puede decir que muchos de los encuestados creen que el mismo
sirve estrictamente para constituirse como un capital de inversin, el cual est
ligado estrictamente al campo productivo y econmico.
4.4 EMPRENDIMIENTO
El emprendimiento es un trmino ltimamente muy utilizado en todo el mundo.
Aunque el emprendimiento siempre ha estado presente a lo largo de la historia de
la humanidad, pues es inherente a sta, en las ltimas dcadas, ste concepto se
ha vuelto de suma importancia, ante la necesidad de superar los constantes y
crecientes problemas econmicos.
Cabe decir que emprendimiento se lo entiende y relaciona a la capacidad de una

persona para hacer un esfuerzo adicional por alcanzar una meta u objetivo, siendo
utilizada tambin para referirse a la persona que iniciaba una nueva empresa o
proyecto, trmino que despus fue aplicado a empresarios que fueron innovadores
o agregaban valor a un producto o proceso ya existente
4.4.1 Percepcin del trmino emprendimiento

En cuanto la manifestacin de los jvenes emprendedores y su conocimiento
hacia el trmino del emprendimiento, se puede denotar que casi el total de stos,
conocen los alcances y de alguna manera el significado concreto de mencionada
terminologa, como logra evidenciarse en el grfico presentado a continuacin:
Grfico 12: Percepcin del trmino emprendimiento
No conoce/no responde 2
Dejar la dependencia laboral e iniciar una actividad propia
15
Contar con t empresa propia

Ingresar en la economa de mercado
39
4
Emprender una negocio creativo

Inicio de una actividad econmica
29
11
Es
decir,
que
muchos
de
los
jvenes
emprendedores
considerar
al
emprendimiento como el establecimiento de una propia empresa, considerado por

el 39% de los encuestados, en tanto, el 29% enfoca la instalacin de un negocio
bajo una caracterstica de creatividad, mientras que el 15% relaciona al trmino

como un motivo de dejar la dependencia laboral, finalmente el 11% considera el
entablar una actividad econmica.
Como se aprecia cada una de las posturas y manifestaciones de los encuestados,
sin duda se enfocan a los alcances que pretende enfocar el concepto correcto de
emprendimiento, de alguna manera los jvenes emprendedores de la Carrera de
Economa poseen la capacidad de entender mencionado trmino y de alguna
manera plasmarlo.
4.4.2 Emprendimiento productivo

Si bien la mayora de los encuestados entiende claramente el trmino
emprendimiento, es oportuno ahora identificar si muchos de stos logran
establecer alguna idea o en su caso lograron encausar a la realidad un
emprendimiento productivo, para ello, es oportuno conocer los diferentes puntos
de vista, presentados a continuacin:
Grfico 13: Emprendimiento productivo
No conoce/no responde
No cuento con nada
31
Vengo implementndolo
Cuento con un perfil
Slo en idea
13
50
De acuerdo a las manifestaciones obtenidas, se evidencia que el 50% de los

encuestados, solo posee una idea de negocio, en tanto, el 31% no posee ningn
tipo de intereses al respecto. Mientras que el 13% declar que viene actualmente
ingresando al mercado econmico mediante un emprendimiento propio, y
finalmente tambin se encuentran aquellos que cuentan con un perfil de proyecto.
4.4.3 Barreras para hacer realidad el emprendimiento productivo

Como se pudo evidenciar en anteriores prrafos, muchos de los estudiantes
poseen de alguna manera una idea de emprendimiento, como tambin, existen
aquellos
que
vienen
ejecutando
mediante
la
implementacin
de
un
emprendimiento productivo, empero, es oportuno conocer y contar con la opinin

de los encuestados en cuanto las barreras que identifican al momento de
continuar y hacer realidad el emprendimiento pensado.
Grfico 14: Barreras para hacer realidad el emprendimiento productivo
No responde 1
Formalidad de la empresa
Incertidumbre
Sosteniblidad del proyecto a emprender
13
4
13
Falta de recursos econmicos principalmente

Conocer ms el mercado
54
14
Las barreras que identifica el encuestado para hacer realidad el emprendimiento

productivo, sin duda se centran estrictamente en la falta de recursos econmicos,
en la mayora de los casos, es decir, el 54% afirma esta postura, mientras que el
14% da cuenta de no conocer muy bien el mercado para la implementacin de la
idea de proyecto, en tanto, que el 13% da cuenta del riesgo y sostenibilidad del
emprendimiento, asimismo, con el mismo porcentaje consideran como barrera la
formalidad que debe contar un emprendimiento, haciendo que ste sea ms una
barrera que un incentivo prctico.
4.4.4 Elementos imprescindibles que debera contar un emprendimiento

productivo
Asimismo, bajo el otro extremo, es decir en cuanto los elementos necesarios para
establecer un emprendimiento, dan cuenta que el 36% considera de vital
importancia el apalancamiento financiero, como recurso fundamental de apoyo
para realizar un emprendimiento, en tanto, el conocimiento del mercado al cual
ingresa tambin es necesario al momento de incluirse en la dinmica econmica,
por otra parte, otros consideran tomar los ajustes que hagan sostenible dicha
postura.
Grfico 15: Elementos imprescindibles que debera contar un

emprendimiento productivo
No responde
Conocimiento del mercado
32
Apoyo financiero-econmico
Proyecciones del mercado reales
Sostenibilidad
36
22
Las manifestaciones presentadas dan cuenta del valor que posee el valor
econmico por una parte, pero por otro, tambin resaltan como priorizan la
viabilidad del emprendimiento en cuanto el ingreso al mercado, para ello,
enfatizando en su conocimiento, como tambin proyectando la sostenibilidad del
mismo.
4.4.5 Importancia del apalancamiento crediticio para los emprendimientos

Como se viene manifestando en anteriores prrafos, la importancia del
apalancamiento financiero, donde la mayora de los encuestados dan cuenta de
ste valor para generar y lograr implementar el emprendimiento, por ello, el 45%
considera como trascendental hacia la inyeccin de capital, en tanto, que el 23%
cree ser de mucha importancia, siendo que cubrira la adquisicin de maquinaria y
equipo, y por otra parte, pensando tambin en la materia prima.
Grfico 16: Importancia del apalancamiento crediticio para los

emprendedores
No responde
Imprescindible para la inversin en maquinaria y equipo
13
23
Trascendental como inyeccin de capital
Muy importante para la adquisicin de materia prima
45
18
Las opiniones vertidas, demuestran claramente la objetividad del joven

emprendedor al momento de entablar el tema del emprendimiento y su puesta en
marcha, ya que se dan cuenta de la importancia de diferentes elementos que
estructuran la idea de negocio y por ende su implementacin posterior.
4.5 CRDITO JUVENIL UNIVERSITARIO
Los antecedentes anteriormente presentados dan cuenta de la importancia del
crdito y/o apalancamiento financiero al momento de pretender hacer realidad la
implementacin de un emprendimiento productivo. Sin duda, se identifica un
potencial al momento de pretender enfocar iniciativas prcticas de financiacin,
bajo caractersticas de responsabilidad social, destinadas hacia ste sector, es
decir, tomando en cuenta los jvenes emprendedores.
4.5.1 Existencia de oferta crediticia especfica para emprendimientos
Por ello, es importante indagar sobre el conocimiento de un tipo de crdito

especial, que posee la premisa de apoyar al emprendimiento productivo, por ello,
se present el siguiente indicador:
Grfico 17: Existencia de oferta crediticia especfica para emprendimientos
Si
No
2%
98%
De acuerdo a la postura de los encuestados se evidencia en su totalidad que

ninguno de stos conoce de algn tipo de crdito juvenil, el cual pueda centrarse
en propiciar el apoyo hacia las ideas y/o emprendimientos productivos gestados
por los jvenes.
4.5.2 Perspectiva de la creacin del crdito juvenil

En cuanto la creacin del crdito juvenil destinado al emprendimiento de los
jvenes, gran parte de los encuestados coinciden en otorgarle el valor e
importancia hacia este tipo de iniciativas, apoyado y corroborado por el 90%, en
tanto, slo el 9% da cuenta de su reducido respaldo hacia esta futura propuesta.
Grfico 18: Perspectiva de la creacin del crdito juvenil

Muy importante
Poco importante
Nada importante
9% 1%
90%
4.5.3 Caractersticas particulares que debera contar el crdito juvenil

Como se pudo evidenciar, la mayora de los encuestados considera importante la
creacin del crdito que posee el enfoque de apoyar a los emprendimientos
productivos, para ello, sustentan con las siguientes posturas.
Grfico 19: Caractersticas particulares que debera contar el crdito juvenil
No responde 1
Asesoramiento tcnico
23
Menores inters
Mayor cobertura en el prstamo
69
En cuanto las caractersticas esenciales que deber enfocarse el crdito juvenil,

se centran estrictamente en reducir los intereses, siendo que muchos de los
encuestados dan cuenta de sta postura, concretamente el 69%, mientras que el
23% considera tambin el apoyo tcnico por parte de las instituciones financieras,
y finalmente el 7% cree necesario brindar mayor cobertura del crdito financiero.
4.5.4 Rol que debera propiciar el crdito juvenil

Asimismo, se pretendi conocer por parte de los encuestados el rol que debera
jugar el crdito juvenil, es por ello, que muchos de los encuestados consideran la
importancia del apalancamiento continuo, apoyado por el 49%, mientras que el
22% consideran trascendental el apoyo hacia la iniciativas de emprendimientos
productivos y finalmente el 20% sostiene que las entidades financieras bancarias
puedan creer en el joven emprendedor.
Grfico 20: Rol que debera propiciar el crdito juvenil
No responde
Apalancamiento continuo
Creer en el emprendedor
Fomentar el emprendimiento
49
20
22
4.5.5 Tipo de crdito juvenil a instaurar en el sistema financiero

En cuanto el tipo de crdito juvenil, consideran la mayora optar por una oferta
crediticia enfocada hacia un crdito individual, dejando de lado aquellas que
agrupen a las personas, asimismo, tambin piensan en un crdito solidario.
El crdito individual bsicamente es enfocado hacia el emprendedor, el cual no
pretende depender de grupos que puedan de alguna manera interferir en su
solicitud, postura que da cuenta de un inters y seguridad personal al momento de
asumir compromisos con la entidad bancaria.
En cuanto el crdito solidario, bsicamente se enfoca hacia un tipo de crdito que
pueda constituirse como la semilla donativa que pretende el emprendedor de parte
de las entidades bancarias que puedan creer en la proyeccin del emprendimiento
productivo.
Grfico 21: Tipo de crdito juvenil a instaurar en el sistema financiero

68
20
7
re
sp
on
de
co
no
ce
/n
o
So
lid
ar
io
Cr
d
ito
G
ru
pa
l
Cr
d
ito
Cr
d
ito
In
di
vi
du
al
4.5.6 Inquietud de participar de un Programa Crediticio Bancario

Sin duda incursionar en el crdito juvenil demandar de un programa adecuado
para estructurar y constituir como hacer realidad este tipo de crdito dentro el
sistema financiero bancario establecido en la ciudad de La Paz, por tal motivo, al
instituir este proyecto, el mismo deber agrupar a una serie de jvenes
emprendedores, mismos que estn prestos a recibir capacitacin y/o asistencia
tcnica, por ello, demandar el compromiso del joven emprendedor si desea hacer
realidad su sueo.
Para ello, formar parte de un programa demanda la firme conviccin del joven
emprendedor, es as, que el 68% de los encuestados dan cuenta de su afirmacin
en participar de las diferentes facetas y niveles que posea o requiera la entidad
proponente, mientras que el tambin existe un restante que no deseara ingresar a
este tipo de tratamiento.
Grfico 22: Inquietud de participar de un Programa Crediticio Bancario

Si
No
32%
68%
ANEXOS
Anexo N 1
Nota de Prensa Bolivia Posee los ms altos ndices de emprendimientos
Matutino: El Diario
Fecha: 18 de junio de 2009
Bolivia posee los ms altos ndices de

emprendimientos
18 de Junio de 2009, 06:16
La Paz - Bolivia.- De acuerdo con el estudio de Global Entrepreneurship Monitor (GEM), Bolivia se
encuentra entre los pases con ms altos ndices de emprendimiento, y la mayor parte son
emprendedores por necesidad.
El informe de GEM tambin indica que esa apreciacin refleja de alguna manera la situacin de
estancamiento de la economa boliviana, la debilidad del aparato productivo, su escasa
diversificacin, la falta de desarrollo empresarial, el bajo nivel educativo de la poblacin y,
consiguientemente, la escasa capacidad de generacin de empleo y oportunidades econmicas.
El documento de GEM fue presentado la noche del martes en un cntrico hotel de la ciudad de La
Paz, y, en el acto, los responsables del documento indicaron que el estudio comenz el 2008 y que
la investigacin busca profundizar en el estudio de las variables, asociaciones al proceso de
creacin y a la dinmica de las nuevas empresas en el pas.
Los emprendedores bolivianos tienen su primera fotografa. En ella se ve a un pas de
emprendedores, en la que las mujeres son tan emprendedoras como los hombres, pero tambin
con mucho trabajo por delante para convertir este potencial en el verdadero motor del desarrollo
social y econmico del pas.
El Reporte de la Actividad Emprendedora en Bolivia: GEM 2008, fue realizado por Maestras para
el Desarrollo de la Universidad Catlica Boliviana, miembro del proyecto GEM.
Ese estudio cont con la participacin y apoyo financiero de Nuevo Norte, BCCN (USAID),
Fundacin Avina - Red Bolivia Emprendedora y la Fundacin para la Produccin (Fundapro). El
profesor Marco Antonio Fernndez, lder de esta investigacin, fue el encargado de hacer la
presentacin.
Primeros en el mundo
Entre los principales resultados de este estudio, que se realiz por primera vez en el pas, se
encuentra que Bolivia, con el 29.8% de su poblacin dedicada a actividades de emprendimiento
inicial (emprendedores nacientes y nuevas empresas con menos de 3.5 aos de existencia), es el
pas con mayor actividad emprendedora entre los 43 pases que participaron de la investigacin el
2008.
Le siguen Per (25.6%), Colombia (24.5%) y Angola (22.7%). En el otro extremo los pases que
muestran menor actividad emprendedora son: Blgica (2.9%), Rusia (3.5%), Alemania (3.8%) y
Rumania (4%).
Por otra parte, la proporcin de personas que poseen un negocio establecido con ms de 3.5 aos
de antigedad es de 19.1 por ciento. Por tanto, el 45.6% de la poblacin boliviana entre 18 y 64
aos de edad se encuentra

Perfil del emprendimiento
realizando
algn
emprendimiento,
seala
el
GEM.
El estudio GEM concentra las actividades econmicas en cuatro niveles, el sector extractivo,
transformacin, servicios a empresas y servicios al consumidor final: En este marco se puede ver
que los emprendimientos en Bolivia se concentran en un alto porcentaje, 67 por ciento, en los
servicios al consumidor final donde prima el comercio al por menor.
Otra de las caractersticas es que son pocos los emprendimientos que hicieron una renovacin
tecnolgica en los ltimos cinco aos, es decir el 78 por ciento utiliza equipos con ms de cinco
aos de antigedad, el 64 por ciento de los consultados expres que no tiene pensado crear e
innovar, el 78.4 por ciento vende slo en el mercado local y es mnimo el porcentaje de empresas
que estn exportando.
Uno de los mayores problemas que tienen los emprendedores y que se refleja en el GEM es el de
la formacin y capacitacin. El principal dato seala que apenas un 19 por ciento de las personas
consultadas declar haber recibido algn tipo de capacitacin, en tanto que el 81 por ciento no
tiene ningn tipo de formacin, ni antes, ni despus de su educacin formal.
Los emprendedores declaran que durante su educacin formal el 8.2 por ciento recibi una
capacitacin voluntaria y 2.4 capacitacin obligatoria. Despus de su educacin formal, un 10.3 por
ciento dice haber recibido una educacin voluntaria y 4.2 por ciento dice tener una formacin
obligatoria.
Las fuentes de capacitacin despus de la educacin formal son varias, pero en todas la incidencia
es mnima, menor al 10 por ciento. Estas fuentes son: educacin formal, universidad, asociacin
local, agencia gubernamental, empleador, Internet y otras fuentes. Todos estos datos muestran la
escasa
formacin
y
capacitacin
que
tienen
los
emprendedores
bolivianos.
Mujeres bolivianas son ms emprendedoras
Un dato que llama la atencin es el de las mujeres. En general, entre los 43 pases que fueron
estudiados, las mujeres muestran una alta participacin, pero destaca Bolivia que tiene el ndice
ms alto, con ms del 30 por ciento, le siguen Colombia y Per con ndices cercanos al 30 por
ciento.
No obstante, entre las mujeres emprendedoras prima la actividad de servicios al consumidor,
principalmente entre hoteles, restaurantes y comercio al por menor, seala el GEM.
Emprendedores por necesidad
Por otro lado, la motivacin prevaleciente para emprender en pases de menores ingresos, como
Bolivia, es la necesidad, con un ndice superior al 55 por ciento. Es decir, que en Bolivia la gente
decide emprender frente a la falta de un empleo o alguna fuente de ingresos. Por otro lado, el 45
por ciento dice haber emprendido por oportunidad, pero el mismo GEM estima que este dato est
sobre estimado. En cambio en pases de mayores ingresos y crecimiento, la principal motivacin es
la de incrementar su ingreso o tener independencia y libertad en su vida laboral. Esos ltimos son
los emprendedores por oportunidad, pues en esa bsqueda crean empresas basadas en
tecnologa, conocimiento o innovacin.
Actitud, percepcin y aspiracin
La poblacin boliviana posee actitudes y percepciones favorables hacia el emprendimiento, y
destaca la autopercepcin sobre las capacidades y habilidades para emprender. Es decir, el
boliviano se siente capaz de emprender, sin embargo seala tambin el alto temor al fracaso.
Pero las perspectivas de crecimiento en la mayora de los emprendimientos en etapas iniciales son
muy bajas, apenas el 4.3 por ciento aspira a tener ms 20 empleados en los prximos aos.
Cmo es el emprendedor boliviano
El perfil del emprendedor boliviano es el de un hombre, aunque tambin la proporcin de mujeres
emprendedoras en Bolivia es muy alta, con una edad promedio de 34 aos, con un nivel de
ingresos aproximado de Bs 2.000 y que se desempea en el sector de servicios al consumidor. Sus
emprendimientos incorporan muy poca nueva tecnologa y se orientan principalmente al mercado
local. A pesar de que hay muchos emprendedores en Bolivia, muy pocos han recibido alguna
capacitacin en iniciar o gestionar un nuevo negocio. El Diario
Anexo N 2
Nota de prensa El gran potencial emprendedor de
Bolivia en su mayora es informal
El gran potencial emprendedor de Bolivia

en su mayora es informal. La CAF y Fundempresa
desembolsarn recursos para la realizacin de un estudio.
La
mayora
de
los
emprendimientos en Bolivia se
consolida en el mbito de la
informalidad, como respuesta a la
necesidad de las personas de
contar con una fuente de sustento
y no existe la informacin
necesaria sobre la importancia de
ingresar al mbito formal, dijo el
representante de la Corporacin
La CAF y Fundempresa firmaron un convenio para el
estudio del impacto de la formacin en la productividad Andina de Fomento (CAF) en
y desempeo de los microemprendimientos.
Bolivia, Emilio Uquillas.
De acuerdo a diversos estudios se demuestra que Bolivia tiene una altsima
capacidad emprendedora y fundamentalmente es informal. Es una respuesta a una
situacin de subsistencia, es una reaccin a una necesidad econmica, que
parecen emprendimientos pequeos y queremos ver qu sucede cuando estos
emprendimientos se formalizan, es decir cuando tienen el registro de comercio,
apunt.
La CAF a travs del Banco de Desarrollo de Amrica Latina junto a Fundempresa,
entidad que se ocupa del registro de comercio en Bolivia, suscribieron ayer un
convenio de cooperacin no rembolsable para la realizacin de un estudio que
tiene como objetivo conocer la importancia y valor de la formalizacin, es decir del
registro, para los microempresarios del pas.
El estudio, de tipo experimental, consistir en la realizacin de entrevistas y
encuestas a alrededor de 800 empresarios de La Paz y El Alto que efectan su
actividad en los rubros de textiles, madera y muebles, metal-mecnica y
reparacin de enseres domsticos.
Uquillas sostuvo que se pretende realizar una investigacin relativa al impacto y
los efectos del registro de comercio en Bolivia, como se efecta en otros pases de
la regin. Estos datos podrn verse sobre el reporte anual de la CAF, que el 2013
se denominar: Emprendimiento y Productibilidad en Amrica Latina.
Por su parte, el actual presidente del directorio de Fundempresa, Oscar Calle,

afirm que este estudio es bastante valioso, para determinar el valor de la
formalizacin. De manera inicial, el estudio est enfocado en la ciudad de La Paz y
El Alto, pero los resultados servirn para complementar los datos del resto del pas.
Segn los datos oficiales de Fundempresa, existen 62.998 empresas registradas en
La Paz. De estas, 44.449 son unipersonales, es decir que conforman un 70%.
Asimismo, 16.774 son empresas de Responsabilidad Limitada, que suponen un
27% del total, 1.775 son sociedades annimas y otros tipos societarios, mismas
que suponen un 3%.
Estos datos confirman que en el Registro de Comercio, la mayora de las empresas
son de menor escala, por lo que es necesario conocer las necesidades de este
sector para posteriormente generar polticas que posibiliten su formalizacin y
permanencia, contribuyendo a su vez a la formalizacin de la economa nacional.

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UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRS

FACULTAD DE CIENCIAS ECONMICAS Y FINANCIERAS

DESARROLLO DEL EMPRENDIMIENTO

ANDRS ENRQUEZ CHILE

3.2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO..........................22

En Bolivia, como en gran parte de Latinoamrica, las alternativas de trabajo se

De acuerdo con el estudio de Global Enterpreneurship Monitor (GEM), Bolivia se

oportunidades econmicas (El Diario, 2009).

Entre los principales resultados de este estudio, demuestran que en Bolivia, el

Le siguen Per (25.6%), Colombia (24.5%) y Angola (22.7%). En el otro extremo

Asimismo, estudios del Viceministerio de la Microempresa y la Superintendencia

1 Vase Anexo N 1. Nota de Prensa del Matutino El Diario.

La investigacin de Borda y Ramrez (BID), describe este panorama diciendo que

1.2 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.2.1 Situacin problemtica

Como se seal anteriormente, la mayora de los emprendimientos en Bolivia se

de Responsabilidad Social Empresarial adecuada a las necesidades de algunos

1.2.2 Situacin deseada

precedentes, y que de alguna manera, su aporte como dinamizador de la

1.2.3 Formulacin del problema

1.4.1 Objetivo General

1.4.2 Objetivos Especficos

emprendedores y/o microempresarios para su desarrollo empresarial.

El impulso de cada economa reside en el aparato productivo, y en Bolivia el

empleo. De acuerdo con la ministra de Desarrollo Productivo y Economa Plural,

de stos sectores, est supeditado necesariamente de polticas

pertinentes que busquen de alguna manera promover la formalidad, pero ante

1.7 ESTRATEGA METODOLGICA

Induccin incompleta: Los elementos del objeto de investigacin no pueden ser

Para conseguir fondos que financien su exceso de gasto, las unidades

Figura 1: Proceso de financiacin directa

Fuente: Garca, Roberto (2010)

Figura 2: Proceso de financiacin indirecta

Fuente: Garca, Roberto (2010)

2.1.1 Intermedios financieros

Underwriting o compra de acciones para negociar posteriormente en bolsa.

2.1.2 Crdito financiero

a. De dinero.- Construyendo el ms alto volumen de las operaciones activas.

Por tanto, la RS es la respuesta que da un agente moral, ya se trate de una

funcionamiento; pero, al mismo tiempo,

estos sistemas socioeconmicos slo

existen gracias a la accin de cada una de las empresas e instituciones.

sobre esas prcticas. Las organizaciones estn orientadas a prestar un servicio

emprendimiento viene del francs entrepreneur, que significa

pionero; se refiere a la capacidad de una persona de realizar un esfuerzo adicional

bsqueda de cambios, de dar soluciones a los problemas y siempre se les miden

3.1.1 Caractersticas del Sistema Financiero Boliviano

La estabilidad macroeconmica y las reformas han posibilitado una rpida

Nacional de Bolivia S.A.

Mercantil Santa Cruz S.A.

Crdito de Bolivia S.A.

Fuente: ASFI y www.Fitchratings.com.bo

3.2 ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO BOLIVIANO

Figura 3: Sistema Financiero Boliviano

Fuente: Asociacin de Banco de Bolivia ASOBAN.

Los agentes participantes en ambos segmentos del sistema financiero no son

los organismos estatales nacionales y sectoriales, cuya misin primordial es fijar

3.3 MARCO REGULATORIO SISTEMA FINANCIERO

3.3.1 Estructura legal del Sistema Financiero

Entidades Financieras es el rgano rector del sistema de control de toda captacin

Tabla 2: Marco Legal del Sistema Financiero

Modificaciones A La Ley De Bancos Y Entidades Financieras (Ley

Texto Ordenado De La Ley N 1488 De Bancos Y Entidades

Ley Del Fondo Especial De Reactivacin Econmica Y De