Historia de la Usura

Los que practican usura no se

levantarn de sus tumbas ( en el Da
de la Resurreccin )
sino como aquel al que el toque del
Shaytan
ha hecho enloquecer.
Y eso porque dicen:
'el comercio es lo mismo que la
usura'.
Pero Allah ha permitido el comercio
y ha prohibido la usura.
Coran, 2-174

Hayy AbdalHaq Bewley

"No tomars inters ni usura, antes bien teme a tu dios
y deja vivir a tu hermano junto a ti.
No le dars a inters tu dinero
ni le dars tus vveres a usura."
(Levtico 25:36)
"No prestars a inters... ya se trate de rditos de dinero,
o de vveres, o de cualquier cosa que produzca inters."
(Deuteronomio 23:20)
"...[quien] no presta con usura ni cobra intereses...,
un hombre as es justo."
(Ezequiel 18:8-9)
Estas tres citas del Antiguo Testamento, representativas de bastantes ms,
muestran que la prohibicin de la usura se remonta a las races legales y ticas
de la civilizacin europea. La prohibicin fue confirmada y an reforzada por los
primeros cristianos. San Agustn, por ejemplo, que define como usura toda
transaccin en la que una persona espera recibir ms de lo que ha dado,
consideraba la usura tan prohibida, que cualquier beneficio obtenido de ella ni
siquiera poda darse como limosna. Toms de Aquino segua manteniendo esta
posicin, con claridad y vigor, en el siglo XIV.
En la tradicin clsica, encontramos que Aristteles rechaza la usura
categricamente.

Deca que de todas las formas de transaccin, la usura es la ms depravada y la

ms odiosa. La usura no slo se propone un objetivo antinatural, sino que hace
un uso errneo del dinero en s, pues el dinero fue creado para el intercambio,
no para ser incrementado con la usura. La usura es la produccin antinatural de
dinero con dinero. Cuando a esto aadimos la condena de Platn, que afirmaba
que la usura enfrenta inevitablemente a una clase contra otra y es, por lo tanto,
destructiva para el estado, y la de los filsofos romanos Cicern, Catn y
Sneca, vemos que tanto la tradicin judo-cristiana como la greco-romana, que
juntas constituyen la principal fuente de la civilizacin europea, eran unnimes a
este respecto. La tradicin religiosa y la secular hablaban aqu con una sola voz.
Puede verse as que la prctica de la usura ha estado sometida a prohibicin
desde los tiempos antiguos. Achacar esto al primitivismo, la ingenuidad y la falta
de comprensin de la realidad econmica (algo que muchos detractores han
hecho y siguen haciendo) es tan slo arrogancia, y un modo de eludir las
cuestiones intelectuales que subyacen en este problema. La base de la
prohibicin era tica y teolgica y por consiguiente tena en cuenta cuestiones
ms profundas que la conveniencia econmica y el comercio internacional: a
saber, la comprensin; intrnseca en la prohibicin de la usura, de que la esencia
de la transaccin usurera, que garantiza a alguien la obtencin de algo por nada,
constituye una violacin de la ley natural y est, por lo tanto, abocada a producir
desequilibrio y desintegracin. As pues, cualquier inconveniencia que se
produjera a nivel de las transacciones comerciales era sacrificada en aras del
bien pblico general, que era considerado siempre como de mayor importancia.
Esto no quiere decir que no existieran transacciones usureras. Ciertamente
existan. En una poca temprana, los antiguos judos declararon poseer una
licencia procedente de las escrituras que les permita practicar la usura, pero son
las condiciones, bajo las cuales, decan ellos, les estaba permitido practicarla,
las que nos proporcionan una clave profunda acerca de la naturaleza real de la
transaccin usurera. En Deuteronomio, captulo 23, versculo 21, se afirma: "Al
extranjero podrs prestarle a inters, pero a tu hermano no le prestars a
inters".
La palabra "extranjero" en este texto es interpretada por lo general como
"enemigo" y, armados con este texto, los judos emplearon la usura como un
arma, hallando en ella un medio de obtener poder sobre sus enemigos:
mediante la usura, la necesidad de otra gente poda transformarse en
sometimiento.
Las actividades prestamistas de los judos se realizaron desde los guetos de las
grandes ciudades de la cristiandad durante toda la Edad Media. Se les permiti
esta prctica bajo un severo control, y eran tolerados por las autoridades
siempre y cuando se considerara que prestaban un servicio til. Sin embargo,
aun dentro de una situacin tan opresiva era posible para el prestamista
acumular enormes ganancias mediante la prctica de la usura.

En un perodo de la historia de Inglaterra, durante el siglo XIII, casi la mitad de

los impuestos del pas eran recolectados de la comunidad juda, que en s
representaba menos del 5% de la poblacin. Sin embargo, no les fue posible
convertir su riqueza en poder, al verse frecuentemente sometidos a terribles
purgas populares, que llevaron a su expulsin de ese pas en el siglo XIV, y al
que no regresaran sino pasados 350 aos.
Los prstamos de dinero continuaron en pequea escala durante la Edad Media.
Algunos mercaderes locales carentes de escrpulos se aprovechaban de las
gentes humildes que estaban en dificultades por una mala cosecha o por una
mala administracin o desgracias similares y que se vean obligados a buscar un
prstamo para satisfacer sus necesidades cotidianas. En estos casos, se
intentaba ocultar la naturaleza usurera del prstamo y si se descubra, el usurero
era objeto de severos castigos y en adelante era marginado por la sociedad.
Otra esfera en la que se daba la usura era en el extremo opuesto de la escala
social. Los reyes y los prncipes se vean a veces obligados a pedir prstamos
enormes a inters, en la mayora de los casos para financiar sus campaas
militares. Normalmente, estos prstamos que se obtenan de fuentes
extranjeras, a menudo italianas, se pagaban de los impuestos y eludan, por su
tamao, la prohibicin general.
Sin embargo, a efectos prcticos, la usura estaba excluida por completo de
todas las transacciones normales, tanto las comerciales como las sociales. Era,
como la prostitucin, un hecho innegable, pero era condenada y despreciada
universalmente, como lo eran quienes la practicaban. En semejante clima era
imposible que enraizara y floreciera.
Mientras la situacin en Europa siguiera sin cambios, esta actitud era la tnica
dominante. Sin embargo, con el Renacimiento italiano las cosas empezaron a
cambiar gradualmente, socavando el orden tradicional, hasta que alcanzaron su
punto crtico el 31 de Octubre de 1717, cuando Martn Lutero clav sus 95 tesis
en la puerta de la iglesia en Wittenberg y se inici la Reforma.
Las repercusiones de este desafo a la autoridad de Roma, excedieron con
mucho su intencin aparente de reformar una institucin corrompida. Con esta
accin suya, Lutero consigui ms de lo que ningun ejrcito invasor haba
logrado: destruy la unidad de la cristiandad occidental. Su intencin haba sido
eliminar las barreras que se interponan entre el individuo y Dios; pero el
resultado fue que se abrieron las puertas a una ilimitada libertad individual de
accin. Al romper con Roma, dej a la gente a la deriva, libres del ancla de
aquella moralidad tradicional que haba sido mantenida por la Ley Cannica de
la Iglesia, y de la cual formaba parte, por supuesto, la prohibicin total de la
usura. La Iglesia Catlica, a pesar de todas sus desviaciones y de su corrupcin,
representaba sin embargo una tradicin continuada que se remontaba a las
enseanzas de Jess y, antes de l, a Moiss. Al quebrarse su autoridad con la
Reforma, era inevitable que, en el clima ms libre del Protestantismo, las
antiguas restricciones a la usura fueran abandonadas.
3

Curiosamente, esto habra de producirse, aunque parezca difcil de creer, de la

mano de Calvino, el estricto moralista puritano. Mientras que anteriormente todo
el asunto de la usura estaba sujeto a un cuerpo de doctrina consagrado por la
tradicin, l trat la tica de los prstamos como otro caso ms, entre los
diversos problemas a que se enfrentaba la sociedad humana que deban ser
resueltos de acuerdo con las circunstancias. En otras palabras, se tom la ley en
sus manos.
Desech, con absoluta arrogancia, aquellos pasajes del Antiguo Testamento que
tratan de la usura y tambin los precedentes judiciales del pasado, por
considerarlos inaplicables a las circunstancias de su poca, y al dar su
aprobacin al argumento de que cobrar inters sobre el capital es tan razonable
como cobrar renta por la tierra, abri las compuertas a una inundacin que
desde entonces ha arrasado la tierra. Se encarg personalmente de la
legalizacin de los prstamos de dinero con inters, dando as confirmacin
legal a una prctica que haba sido considerada ilegal desde los tiempos ms
remotos. El hecho de que permitiera slo intereses moderados y de que
matizara esta licencia suya con condiciones estrictas, no vino a alterar nada. El
comerciante tena ahora un precedente basado en la opinin de alguien que
hablaba con autoridad religiosa. Para Calvino, la ley moral haba cambiado y por
lo tanto ya no era inmoral cobrar intereses. Desde ese momento, la polmica en
el seno de la comunidad mercantil no era ya si debera permitirse el inters, sino
cual era la tasa admisible.
Pasamos ahora de la atmsfera puritana de Ginebra en tiempos de Calvino a los
ms saludables acontecimientos que se estaban produciendo en la corte de
Enrique VIII en Londres. Enrique, sumamente apegado a una de las doncellas
de su esposa, una tal Ana Bolena, haba decidido casarse con ella. El Papa se
neg a anular su primer matrimonio, por temor a contrariar al poderoso
emperador Carlos I de Espaa, cuya hija menor, Catalina, era la esposa de
Enrique, y segn la Ley Cannica no exista ninguna otra frmula para disolver
el matrimonio. As que Enrique, que en su juventud idealista se haba ganado la
aprobacin papal y el ttulo de "Defensor de la Fe" por su condena de Martn
Lutero, se dispuso a seguir el ejemplo de ste rompiendo con Roma y
erigindose l mismo en cabeza de la Iglesia de Inglaterra.
Sin ser, en absoluto, tan escrupuloso como aquellos cuyos pasos segua, no
vacil en aprovecharse al mximo de la nueva situacin. La licencia que
continu otorgndose en asuntos de matrimonio es notoria. Lo que es menos
conocido, si bien infinitamente ms importante en trminos histricos, es que
una de sus primeras acciones, siguiendo el precedente de Calvino, fue
conseguir de los comerciantes de la City un prstamo al diez por ciento anual;
ndice que fue fijado como el lmite del inters moderado; poniendo as el sello
de la aprobacin real y religiosa a la usura en Inglaterra.
No obstante, no debe pensarse que la antigua prohibicin fue abandonada sin
que se alzaran voces de protesta.

Durante ms de un siglo se sostuvo un enfurecido debate sobre esta cuestin.

Se publicaron numerosos tratados y panfletos y se pronunciaron infinidad de
sermones y de discursos. Un eclesistico, en tono irnico, dijo sobre el tema:
"Este ha sido el criterio unnime de la Iglesia durante ms de mil quinientos
aos, sin oposicin, en este punto. Pobre tonta Iglesia de Cristo que nunca
pudo encontrar un usurero legal antes de esta edad dorada en la que vivimos!".
El francs Bodin, cuya autoridad en materia econmica era incuestionable y que
careca de intereses eclesisticos que defender, reafirm sin rodeos la posicin
tradicional al decir, refirindose a Calvino: "Quienes mantienen, al amparo de la
religin, que la usura moderada de un cuatro o un cinco por ciento es justa
porque el que recibe el prstamo gana tanto como el prestamista, van en contra
de la Ley de Dios, que prohbe por completo la usura y no puede ser revocada".
Pero nada de esto pudo alterar realmente el curso que los acontecimientos
estaban tomando inexorablemente.
La situacin era en cierto sentido comparable al debate nuclear en nuestros
tiempos. Ninguno de los apasionados puntos de vista debatidos pblicamente a
favor o en contra del desarme nuclear tiene el menor efecto real sobre el que las
armas nucleares sean fabricadas y desplegadas, por la sencilla razn de que las
decisiones que afectan a este tipo de cosas se toman en una esfera totalmente
distinta y en ella la opinin pblica no cuenta para nada, en uno u otro sentido.
As ocurri tambin con la introduccin de la usura. La fuente del poder poltico
haba cambiado y los guardianes de la moralidad no tenan ya acceso real a ella.
Con el tiempo, por supuesto, los propios eclesisticos capitularon y llegaron a un
acuerdo para no aparecer ridculos; la Iglesia de Inglaterra ha sido siempre
propensa a la filosofa de "si no puedes vencerles, nete a ellos". Oficialmente,
redefinieron la usura para ajustarla a la prctica comercial en uso, de forma que
ahora era usura slo imponer tasas de inters excesivas, pero, qu constitua
una tasa de inters excesiva, qued sin definir claramente: de esta forma, a
efectos prcticos, los comerciantes tenan rienda suelta. Mientras que antes la
prctica comercial estaba sujeta a la ley moral, ahora la ley moral poda ser
alterada por la prctica comercial.
La tendencia general al ultrapragmatismo en la Inglaterra de los Tudor, se vio
interrumpida brevemente, aunque a la larga result favorecida, por la llegada al
trono de Mary, la hija mayor de Enrique VIII.
Mary, que era hija de Catalina, la hija del emperador catlico Carlos I, se cas
con su primo, Felipe II, rey de Espaa, y estaba horrorizada por todo lo que su
padre haba hecho. Reaccion con extrema brutalidad, estableciendo una
inquisicin y quemando vivos a muchos de los que haban jugado un papel
destacado en la ruptura con Roma. Al finalizar su relativamente breve reinado,
se produjo una contra-reaccin que permiti a los elementos pragmatistas y
mercantilistas incrementar considerablemente su influencia con el retorno del
Protestantismo durante el reinado de su hermanastra Elisabeth.

Quisiera en este punto hacer un parntesis en el desarrollo histrico para echar

un vistazo breve a un aspecto de la vida en Inglaterra que se estaba viendo
afectado drsticamente por la relajacin de las leyes de la usura y por la
disponibilidad de crdito que esa haba trado consigo.
En Inglaterra, desde tiempos remotos, la mayor parte del pueblo haba vivido en
la tierra y de la tierra. Aunque muchos de los aspectos ms rigurosos del
sistema feudal instituido por los normandos ya no se imponan, la situacin
segua siendo la misma que en siglos pasados.
Estaban las grandes familias terratenientes que posean enormes latifundios, por
lo general divididos en haciendas y fincas, y subyacente a todo esto discurra el
proceso normal de la vida rural. La tierra era cultivada en parcelas dentro de un
sistema de campo abierto, o sea, sin cercados. Haba pequeos terratenientes
que eran dueos de sus parcelas o que las arrendaban al terrateniente local a
perpetuidad, pero la mayora de los campesinos eran aparceros ("copy holders"),
lo que significaba que tenan un derecho tradicional a ciertas parcelas, a cambio
de realizar un cierto trabajo y entregar al propietario una cierta cantidad del
producto recogido. Adems de esta tierra cultivada, exista un rea de tierra
comunal en la que todos tenan derecho a apacentar sus propios ganados.
Durante el reinado de los Tudor, empezaron a producirse ciertos cambios en
esta situacin tradicional. Enrique VII quiso centralizar el poder y extender su
control directo a todas las partes del pas. Una de las formas en que emprendi
esto fue elevar a la clase mercantil, asentada en las grandes ciudades, y
animarles a que se convirtieran en terratenientes, para as dividir los grandes
latifundios de las grandes familias aristocrticas. Este proceso continu bajo
Enrique VIII, y recibi un impulso an mayor al expropiar y vender ste las
tierras de la Iglesia al clausurarse los monasterios, siendo su mayor beneficiario
esta nueva clase de terratenientes.
Al mismo tiempo, se alent a los nobles para que salieran de sus haciendas y
pasaran ms tiempo en la Corte de Londres. El mantenimiento de grandes
palacios en Londres y en el campo, junto con la extravagancia y el gasto que
traa consigo la vida en la corte, llevaron a muchos cortesanos a experimentar
serios problemas de liquidez. Dado que ahora se haba hecho mas fcil, a la
vista de los acontecimientos ya mencionados, conseguir prstamos con inters,
el cortesano en apuros poda acudir a ciertos comerciantes que por lo general
estaban encantados de complacerle, tomando como garanta de la deuda los
ttulos de una o dos fincas de sus propiedades. De este modo muchas
propiedades empezaron a verse cargadas de deuda y cuando el noble incumpla
en el pago, la finca que garantizaba la hipoteca pasaba a manos del
comerciante-prestamista.
Hasta aqu, la riqueza y el poder haban ido aparejados al simple hecho de la
posesin de la tierra.

Los nuevos propietarios, tanto si haban adquirido sus tierras mediante compra,
donacin, o impago, no estaban interesados en los derechos y
responsabilidades feudales, sino slo en los ingresos, y por consiguiente,
incrementaron la produccin; y as mismo, a causa de sus deudas, los antiguos
propietarios tenan ahora que incrementar la produccin de sus haciendas si
queran evitar que pasaran a manos de sus acreedores. El sistema tradicional de
campo abierto no era un sistema agrcola que favoreciera la explotacin
intensiva que ahora se exiga y obedeciendo a los intereses de una mayor
eficiencia econmica se introdujo el "cercado". La introduccin del cercado de
los campos tuvo probablemente mayor efecto, para una inmensa mayora de
gente, en trminos del modo en que vivan da a da, que ninguna otra cosa
anterior o posterior. Los campos abiertos en los que cada uno haba cultivado
sus parcelas de acuerdo con sus derechos de arrendamiento o de aparcera,
fueron divididos y cercados con setos, muros y vallas, y las tierras comunales,
en la mayora de los lugares, corrieron la misma suerte.
Para los aparceros, el sector ms pobre y tambin el ms numeroso de la
sociedad, el resultado fue catastrfico. Hasta ese momento haban sido en gran
medida auto-suficientes: cultivaban sus parcelas y apacentaban sus animales en
las tierras comunales; pero esto haba sido siempre por consentimiento comn,
por lo que, llegado el momento, no pudieron demostrar derecho legal alguno a la
tierra que utilizaban. Como consecuencia de esto, un gran nmero de ellos se
vieron obligados a abandonar sus pueblos para buscarse el sustento en las
ciudades, convirtindose as en una fuerza laboral que fue captada por la
incipiente revolucin industrial.
As tambin, muchos pequeos propietarios fueron obligados a abandonar sus
tierras por no contar con los medios necesarios para realizar ese cercado de la
tierra. Otros, quedaron ahora convertidos en arrendatarios de las mismas tierras
que antes les pertenecan.
Dado que los gastos que suponan las operaciones necesarias para el cercado
de las propiedades, entre las que se incluan la creacin de setos, taludes,
zanjas, drenajes, la reubicacin de edificios y caminos y muchas otras cosas,
eran considerables, muy pocos terratenientes fueron capaces de hacerles frente
con sus propios recursos. Y de nuevo entra en escena el usurero, dispuesto
naturalmente a prestar dinero con inters para esos planes de mejora de la
tierra.
Vemos as como los prestamistas, y la accesibilidad de los prstamos, no slo
provocaron este cambio drstico en el uso de la tierra que alter por completo la
vida y el aspecto del campo ingls, sino que siguieron beneficindose de sus
resultados, obteniendo, sin riesgo, enormes riquezas a costa de arrebatar su
medio de vida a un sector considerable de la poblacin.
Me he adentrado en esto con cierto detalle porque ilustra claramente lo que
sucede cuando la usura se extiende en cualquier situacin.

En primer lugar, se producen cambios econmicos y sociales de gran alcance

que son, adems, irreversibles. En segundo lugar, los beneficios de la situacin
van a parar a una elite a costa de los pobres y dbiles, cuya situacin empeora y
alcanza nuevas cotas de privacin y de dificultad.
Dejamos nuestra narrativa histrica con la Buena Reina Bess (Elizabeth I), y
buena ciertamente debi parecerles a los Comerciantes Emprendedores y a los
financieros, que tanta influencia adquirieron durante el perodo Tudor; pero, no
tan buena, para los aparceros desposedos de sus tierras por los cercados.
Seguramente, el efecto ms significativo del reinado de los Tudor, en trminos
histricos, fue el desplazamiento que se produjo en el equilibrio de poder, que
fue alejndose de la estructura tradicional de poder de la nobleza terrateniente
en favor de una nueva elite formada por miembros de la clase mercantil, cuyo
poder era la riqueza financiera, una riqueza que ahora se estaba incrementando
exponencialmente debido a la utilizacin de tcnicas financieras que antes
haban estado prohibidas.
Elizabeth fue sucedida en el trono por su primo segundo James Stuart, rey de
Escocia. James y su hijo Charles despus de l, aun sin ser catlicos,
representaban sin duda al viejo orden. La doctrina del Derecho Divino, por la que
son famosos, no era, como se suele describir, una mera asuncin arrogante del
poder, sino que traa implcita la responsabilidad por parte del monarca de
mantener el orden moral tradicional consagrado por la Ley Cannica. Esto iba,
por supuesto, en contra del nuevo espritu de mercantilismo que tenda a
identificarse con esa libertad respecto de la autoridad que se asocia con las
formas ms extremas del Protestantismo. La clase mercantil estaba
representada fuertemente en el Parlamento y la enemistad latente entre la
monarqua, ansiosa por restaurar el status quo, y el Parlamento, que senta
amenazado su recientemente adquirido poder, estall finalmente en la Guerra
Civil. Se haba demostrado cierta la observacin de Platn acerca de la usura: la
sociedad se haba dividido y luchaba contra s misma.
La ejecucin de Charles I fue un golpe decisivo. Fue un hito histrico. El poder
haba cambiado de manos. El viejo orden haba dado paso al nuevo.
Irnicamente, haba sido la revolucin puritana la que rompi el mecanismo
mediante el cual los valores religiosos podan hacerse sentir en trminos
polticos y legales, y dio entrada al estado secular. La ciencia de la tica qued
divorciada de sus races en los textos revelados y se convirti en algo que era
decidido por los filsofos y los legisladores de acuerdo con las modas y los
imperativos del momento, mientras que el mercantilismo y las finanzas
adoptaron con rapidez papeles cada da ms importantes en el gobierno.
Cromwell se haba visto obligado a recurrir a los financieros holandeses, adems
de los locales, para pagar sus aventuras militares, que incluyeron, adems de la
propia Guerra Civil y de la famosa expedicin irlandesa, una guerra contra
Holanda.

Esta guerra, llamada la primera Guerra Holandesa, fue la primera guerra

disputada por razones puramente comerciales, y muestra como el comercio
empezaba a adquirir protagonismo en trminos polticos. Demostr as mismo,
en forma cnica, que los financieros se benefician con la guerra sin importar de
que lado estn. A la luz de todo esto, es significativo, aunque no del todo
sorprendente, que fuera durante este perodo cuando la banca, que significaba
de hecho la institucionalizacin de la usura y la va por la que consigui su total
respetabilidad, empezase a adoptar la forma que ha conservado hasta hoy.
El conde de Clarendon escriba pocos aos despus: "Los banqueros fueron una
tribu que surgi y creci en la poca de Cromwell, y de la que nunca se haba
odo hablar antes de los ltimos problemas; hasta entonces todo el comercio del
dinero haba pasado por las manos de los notarios: eran en su mayora
orfebres".
Las transacciones financieras que fueron agrupadas bajo el trmino de "banca",
se haban realizado antes, de una u otra forma, durante mucho tiempo, y dada la
importancia central que esto tiene para el tema que estamos tratando, pienso
que sera til en este punto echar una ojeada breve a cmo naci la banca. Los
tres elementos principales que participan en su formacin son transacciones que
implican usura: el cambio de moneda extranjera, la negociacin de prstamos y
los depsitos bancarios, a los que va asociada la creacin de dinero.
El comercio internacional haba existido durante muchos siglos y, gradualmente,
los comerciantes fueron creando una forma de pago por mercancas, en el
extranjero, que evitaba la necesidad de transportar grandes cantidades de oro y
plata de un pas a otro. Esto se consigui por medio de las llamadas "letras de
cambio". En su forma ms simple consista en una carta, que el comprador de
las mercancas daba al vendedor, en la que autorizaba a un agente del
comprador en el pas de origen del vendedor, a pagar por las mercancas que
haba comprado, de forma que el vendedor pudiera cobrar el dinero que se le
deba en su propio pas y en su propia moneda. Estas letras llevaban fecha
diferida, para dar tiempo a que se vendieran las mercancas y a que el dinero
fuera transferido, y lo que empez a ocurrir fue que los comerciantes, a quienes
interesaba tener su dinero rpidamente, vendan la letra de cambio a otro
comerciante, que se la pagaba al contado, por un precio inferior al nominal. Este
segundo comerciante cobraba luego la letra, una vez cumplida su fecha, y
obtena un buen beneficio sin haber tenido que hacer nada en absoluto. A esto
se llamaba "descontar". El negocio con estas letras se volvi cada vez ms
sofisticado y pronto apareci una clase de comerciantes a los que resultaba ms
provechoso comerciar en letras de cambio que en mercancas reales. Su
comercio era usura pura. Esta fue una de las transacciones en las que se
especializ el banquero.
El tercer elemento era el depsito bancario, y de l se ocupaban principalmente
los orfebres.

Dada la naturaleza de su comercio en metales preciosos y en lingotes, los

orfebres contaban por lo general con cmaras de seguridad y durante siglos la
gente les haba confiado sus excedentes de oro y plata y otros objetos de valor
para su custodia, recibiendo a cambio un recibo de lo que haban depositado.
Pasado un tiempo, algunas gentes empezaron a usar estos recibos en lugar de
dinero, ponindolo a nombre de otro al amortizar una deuda grande. Otra
prctica comn consista en escribir al orfebre autorizndole a pagar al portador
de la carta una cierta cantidad de lo que tenan en depsito, anticipndose as lo
que llegara a ser el cheque moderno. El orfebre cobraba un tanto por
almacenamiento y por servicios de esa ndole que realizase. De esta forma,
empezaron a circular billetes expedidos por particulares que se utilizaban como
moneda de cambio, si bien estaban an ligados a depsitos en moneda real y su
volumen era muy pequeo en comparacin con las transacciones que se
realizaban al contado.
Pasado un tiempo, sin embargo, los orfebres, viendo que los depsitos que
almacenaban por cuenta de otra gente se mantenan ms o menos al mismo
nivel, empezaron a expedir recibos en exceso de los que ya haban dado, tanto
para pagar artculos para ellos mismos y, cada vez ms, segn lo permitieran las
circunstancias, en forma de prstamos con inters. Lo ms importante en esto
es comprender que este papel era totalmente ficticio porque no estaba
respaldado por moneda real. Este dinero estaba siendo materializado por arte de
magia. Esta transaccin, que no era slo usurera sino tambin francamente
fraudulenta, entr asimismo a formar parte de la nueva banca.
De esta forma, estas tres transacciones, que en un principio estaban conectadas
al comercio real, fueron reunidas en su forma usurera bajo el trmino de banca y
divorciadas por entero de su contexto original. Se cre as un tipo de negocio
que trataba slo con el dinero en s. Los buitres que Calvino haba soltado
haban dado con la carroa.
Habamos dejado a Cromwell luchando contra los holandeses. Por supuesto
gan, como casi siempre que batallaba. Si hubiera sido como poltico tan exitoso
como fue de general, la historia de Inglaterra habra sido bien distinta, pero de
hecho la gente se alegr de que les dejara en paz, y no caban en s de gozo al
dar la bienvenida al hijo del rey ejecutado, que regres al trono de Inglaterra con
el nombre de Carlos II.
Este acontecimiento fue denominado, falazmente, la Restauracin: digo
falazmente porque en realidad no se restaur nada. La situacin haba cambiado
por completo. Cierto que de nuevo haba un rey, pero slo de nombre. No era ya
en modo alguno un gobernante, sino slo una figura. El control ejecutivo estaba
ahora firmemente en manos del Parlamento y el poder real serva a las
necesidades de los intereses mercantiles y a los financieros que los
respaldaban. Una de las condiciones que el Parlamento impuso al rey fue que
deba renunciar a los antiguos tributos feudales, sobre los que se haba apoyado
el poder real de la monarqua, a cambio de lo que, a fin de cuentas, era un
salario extrado de los impuestos.
10

Carlos II fue en realidad un empleado asalariado del Parlamento. Su impotencia

poltica queda reflejada en su frvolo estilo de vida y en la negacin de sus
esfuerzos encubiertos por restaurar el poder de la monarqua.
Cuando su hermano James, que accedi al trono despus de l, realiz un
esfuerzo ms decidido por restaurar el viejo orden, la respuesta inmediata del
Parlamento fue invitar a William, el Prncipe de Orange, que estaba casado con
Mary, la hija de James, a venir de Holanda para hacerse cargo del trono. Los
trminos bajo los que deba acceder fueron dictados por el Parlamento y
mediante ellos fueron eliminados los ltimos vestigios de poder poltico con que
contaba la monarqua. William era, literalmente, el hombre que los banqueros
estaban buscando. Se trajo consigo a su banquero personal de Amsterdam y
detrs de l vinieron muchos otros financieros de esa ciudad, que en esa poca
era el centro financiero de Europa. Desde ese momento, sin embargo,
Amsterdam entr en decadencia y Londres se convirti en el nuevo centro de las
finanzas mundiales. Esta fue la "Gloriosa Revolucin".
El reinado de William dej bsicamente tres cosas a la posteridad. La primera
fueron los problemas de Irlanda, de los cuales an tenemos cada semana
sangrientos recordatorios. La segunda fue la Ley de la Tolerancia Religiosa, con
la cual se consegua de una vez por todas que el estado no se viera ya ligado a
ningn tipo de restricciones religiosas, ya que ahora todos los puntos de vista
religiosos tenan la misma validez ante la ley.
Con esta eliminacin definitiva de la influencia religiosa directa en el gobierno, la
idea del "gobierno de la justicia" que siempre haba estado al menos implcita,
fue "sustituida por la conveniencia econmica como rbitro del sistema y como
criterio de la conducta poltica." Mediante esta ley, todos los obstculos de base
religiosa que se interponan an en el camino de los financieros fueron
eliminados. La tercera cosa, derivada de esto y que consagraba el triunfo final
de los prestamistas, fue la creacin del Banco de Inglaterra. Los usureros haban
ganado la batalla. El nuevo Banco tena licencia del gobierno para descontar
letras de cambio e imprimir todo el dinero que quisiera. Para rematar la obra, se
estableci la Deuda Nacional. El Gobierno encontr en el Banco una enorme
fuente de poder adquisitivo, a cambio de la promesa de pagar inters a largo
plazo. Una porcin especfica de los impuestos recolectados fue asignada al
pago de este inters. En otras palabras, de ahora en adelante la poblacin
entera estaba en deuda perpetua. Los ms descabellados sueos de los
prestamistas se haban hecho realidad.

De ah en adelante, las transacciones usureras fueron tomando un papel cada

vez ms importante en los asuntos econmicos hasta llegar a nuestros das, en
los que han calado de tal modo en la existencia cotidiana, que la vida sin ellas
casi nos parece inconcebible. Tal como afirmaba recientemente un banquero,
con toda seriedad: "El inters hace que el mundo gire".

11

Me ha sido claramente imposible, al presentar esta panormica histrica, cubrir

con detalle los cerca de doscientos aos que abarca, por lo que me he visto
obligado a tomar una lnea concreta, que he ido siguiendo a travs del
entramado de la historia. No obstante, una vez encajados en su lugar todos los
detalles, podr comprobarse que las conclusiones que he extrado siguen siendo
ciertas y vlidas. Mi propsito ha sido mostrar como, en un perodo de menos de
dos siglos, la usura pas de ser un delito condenado absolutamente desde los
tiempos ms antiguos, castigado severamente por la ley y despreciado por todo
el mundo, a ser considerada como una forma reconocida y honorable de hacer
negocios, cuyos practicantes reciban los ms altos honores que un estado
puede otorgar.
La legitimidad de la posicin de nuestros ms lejanos antepasados en esta
cuestin se vuelve cada da ms clara, a medida que los efectos insidiosos de la
usura se van haciendo sentir cada vez ms en el medio ambiente y en nuestras
vidas. Espero con este artculo poder contribuir a poner de manifiesto el carcter
daino y destructivo de la usura que tan profundamente ha llegado a invadir la
vida moderna y a conseguir que sea percibida como una cuestin de gran
importancia poltica. Nuestros antepasados demostraron que la vida es posible
sin ella y bien pudiera ser que la cura de la que, de ignorarse, ser la
enfermedad terminal de la sociedad en que vivimos, est en la vuelta a la
antigua prohibicin de la usura con la que se iniciaba este artculo.

Fatwa Sobre El Papel Moneda

12

1. LA NATURALEZA DE LA USURA
Usura en rabe significa incremento, exceso. La definicin de usura por el Qadi Abu
Bakr Ibn al-Arabi en su Ahkamul Quran es:
Usura (Riba) es cualquier incremento injustificado por sobre el contravalor (iwadun).

Otra forma de expresar lo mismo es:

Usura es cualquier incremento injustificado entre el valor de los bienes dados y el

contravalor de los bienes recibidos.

Definiciones: Qu es lo que se incrementa en una transaccin usurera? Lo que se

incrementa en el contrato usurero no es slo la cantidad, como por ejemplo el peso de un
bien frente al otro. Llamaremos a esta caracterstica de los bienes: valor (qimah). El
valor incluye la cantidad y la calidad de los bienes, y es tambin un reflejo del libre
mercado y es el reflejo de una transaccin justa. Los bienes (ard) son cualquier cosa que
contenga una riqueza en general que pueda ser vendida o comprada, incluyendo las
mercancas y el uso parcial de las mercancas rentables. El valor de los bienes es la
relacin de comparacin con algunos otros bienes en una transaccin comercial justa
(bay). Valor es cada una de las dos relaciones entre las dos partes equivalentes:

El valor de A es B: A=B

El valor de B es A: B=A

La valoracin requiere algo con lo que comparar algo. Y la valoracin demanda

igualdad. Por lo tanto, el valor demanda la equivalencia.

El valor slo puede ser correcto si la transaccin es equivalente. Esta condicin de una
transaccin justa es lo que llamaremos Equidad (qist). Usaremos esta expresin para
definir la principal caracterstica de la transaccin comercial. Tomamos la expresin
Equidad del Quran, donde Allah, subhana wa taala, ha declarado:

13

Gente ma! Cumplid con la medida y el peso segn la equidad. No desvaloricis las
cosas de los hombres ni cometis maldades en la tierra como corruptores. (Quran
11,85)

Bil qist significa con equidad o igualdad. Equidad en la transaccin comercial significa
dar lo mismo (mithlan bi mithlan/lo equivalente por lo equivalente). Mientras que la
transaccin se basa en la equidad, el contrato usurero se basa en la inequidad o
injusticia, tomando algo ms y dando algo menos, o nada, a cambio. En la usura hay un
incremento injustificable.

Por tanto la equidad es:

El valor de los bienes dados = el valor de los bienes recibidos

Y la usura es:

El valor de los bienes dados el valor de los bienes recibidos

NOTA PARA PERSONAS DES-EDUCADAS

EN UNA FACULTAD DE ECONOMA
Los kuffar hablan del valor como una representacin subjetivo/objetiva. El valor a veces
se representa a veces bajo el concepto de utilidad subjetiva (Galiano), a veces por la labor
objetiva (Smith, Ricardo), a veces por la labor abstracta (Marx), a veces por la
informacin numrica (Samuelson). El valor no es algo psicolgico, no es un concepto.
Evaluar es un acto humano, y el acto slo existe en su ejecucin. La valuacin slo
existe en el instante en el que dos partes intercambian bienes dentro de ciertas
condiciones existenciales que hacen el intercambio equivalente. Y estas condiciones son
el tema de la jurisprudencia islmica.
Si dos personas se renen para intercambiar algunos bienes, siendo todos los bienes
accesibles en el mercado, y acuerdan conjuntamente intercambiarlos, teniendo ambos
conocimiento de cul es el precio normal (o en todo caso uno se lo recuerda al otro
honestamente), entonces la transaccin ser equitativa. Pero cuando la libertad normal
del mercado est restringida o cuando los valores de los bienes son abiertamente
diferentes, entonces hay usura.

14

Una forma de usura se da cuando restringes el marco en el que todas las transacciones
toman lugar, es decir, el mercado. Hay usura cuando el valor de uno de los bienes se
incrementa artificialmente por un monopolio o una imposicin legal, por ejemplo cuando
el precio de un artculo se hace ms caro en virtud de un monopolio.
La otra forma de usura se da cuando introduces abiertamente un incremento en una
transaccin en particular, por lo tato el valor de uno de los bienes es diferente del valor
del otro, como pedir 110 dinares por 100 dinares luego de un perodo de tiempo.
La usura requiere:

Restriccin en el mercado o Inequidad en el trato

La equidad requiere:

Libertad en el mercado e Igualdad en el acuerdo

Libertad en el Mercado (suq): La equidad requiere que el marco de la transaccin

comercial, es decir, el mercado, debe estar libre de cualquier forma de monopolio, control
de precio o imposicin de cualquier tipo.

Yahya me relat de Malik que ste escuch que Umar ibn al-Khattab dijo, No hay
acaparamiento en nuestro mercado, y los hombres que tienen exceso de oro en sus manos
no deberan adquirir una de las provisiones que Allah ha enviado a nuestro patio y
entonces acapararlas contra nosotros. (Al-Muwatta, 31, 56).
Yahya me relat de Malik que l escuch que Uthman ibn Affan prohibi el
acaparamiento. (Al-Muwatta, 31, 58)

Lo que entendemos por libertad de mercado no es lo que los economistas entienden por
sta. Esto es lo que entendemos por libertad de mercado: libertad de acceso y
competencia en el mercado, libertad en los precios, libertad de elegir cualquier mercanca
como medio de cambio (hablaremos ms al respecto), libertad de producir cualquier cosa
y libertad de vender o comprar cualquier cosa. La libertad es la base del mutuo
consentimiento que Allah ha ordenado para las transacciones comerciales. Si no hay
libertad no puede haber mutuo consentimiento. Allah ordena en el Quran:

15

Vosotros que creis! No os apropiis de los bienes de otros por medio de falsedad, sino
a travs de transacciones que os satisfagan mutuamente. (Quran 4, 29)

Libertad en el acuerdo (aqd). La equidad tambin demanda que el intercambio, en los

valores, sea de igual por igual en la transaccin especfica. Nada debera aadirse a lo
que es el intercambio en s mismo, ninguna adicin ni en cantidad o condicin de
cualquier tipo. Por ejemplo, esto es evidente que cuando uno intercambia 100 por 110
del mismo tipo.
Esto es usura porque: 100 110 (del mismo tipo)
Hay diversas formas de usura basadas en la ruptura de la igualdad en el acuerdo:

Rentar el dinero

El dinero no puede ser rentado porque no pertenece a la categora de las mercancas

rentables. Puede ser invertido en un negocio, generando ganancia o prdida, pero no
puedes establecerlo como una condicin en la que slo ganas, como al rentarlo. En el
caso de mercanca rentable, por ejemplo una casa, uno puede rentarla por un mes y luego
recuperar la casa ms la renta de la casa. Esto es conforme con la equidad.

La casa + el uso de la casa = la casa + la renta de la casa

En el caso de mercancas no rentables, como una manzana, no puede ser rentada,

solamente vendida o prestada. Porque cuando usas una mercanca no rentable o
consumible, la consumes. Incluso si la mercanca consumible puede ser dividida,
cualquier parte que uses ser consumida. La manzana puede ser vendida por un precio o
puede ser prestada con la condicin de que lo que se devuelva sea igual.

La manzana = la manzana

El dinero no puede ser rentado. La sola utilidad del dinero es que sirve para ser gastado.
Aun cuando sigue existiendo luego de haber sido gastado, en lo que respecta al que hizo
el gasto el dinero ha sido irrevocablemente consumido, como si fuera una manzana. El
ahorro del dinero, aunque es una utilidad intrnseca del mismo, no puede ser transferido a
nadie ms que al propietario.

16

Por lo tanto slo el propietario puede ahorrar su dinero independientemente de quin sea
el que lo posea. Por lo que el ahorro no es una utilidad rentable. Por tanto el dinero es
consumible, no rentable.

sta es la razn de que rentar el dinero sea usura. Por ello: 5 gramos de oro = 5 gramos
de oro

Esto est claramente ilustrado en Al-Muwatta:

Yahya me relat de Malik, de Musa ibn Abi Tamiz, de Abul Hubab Said ibn Yasar, de
Abu Hurayra, que el Mensajero de Allah, que la bendicin y la paz de Allah sean con l,
dijo: Un dinar por un dinar, un dirham por un dirham, sin excesos entre los dos. (AlMuwatta, 31, 26)

Otras formas de alterar la equidad de la transaccin por la abierta desigualdad en los

valores se da en el caso de:

Falta de certeza en el precio, cantidad o calidad de lo que est siendo vendido, por
ejemplo, la lotera, o vender el contenido desconocido de una maleta, etc.
Usura encubierta. Por ejemplo, introducir condiciones extras en el acuerdo, como hacer
dos transacciones en una (te prestar dinero si me vendes esto a tal precio); o como
depsitos no retornables; o como pujar en una subasta sin la intencin de comprar sino
solamente de elevar el precio de los bienes; o retardar el pago en el intercambio de
monedas, forzando en consecuencia un prstamo antes de que el intercambio ocurra; o
manipular el marcado de alimentos vendiendo algo antes de tomar posesin del mismo,
etc.
OTRO MODO DE DEFINIR LA USURA
Usura es obtener ganancia en una sola transaccin. Pero la ganancia halal slo proviene
del comercio que involucra dos o ms transacciones que involucran ganancia.
Usura: [100 = 110] Ganancia haram = 10

Comercio: [100 = 100] y entonces [110 = 110] Ganancia halal = 10

17

Generar ganancia en slo una transaccin es como tomar sin dar nada a cambio. sta es
la razn de porqu los usureros son como parsitos en el mercado honesto y saludable.
La ganancia slo es legtima en el comercio. Compro a cierto precio y luego lo
transporto, o lo mejoro o hago algo similar, y entonces lo vendo a un precio diferente. La
diferencia es la ganancia halal del comercio.

Especialmente en estos tiempos deberamos estar conscientes de lo que Allah dice en el

Quran:

Aquellos que comen usura no se levantarn sino como aquel a quien el shaytan ha
enloquecido por su toque. Y eso es porque dicen, El comercio es lo mismo que la
usura.(Quran 2, 275)

NOTA PARA ALGUNOS MUSULMANES

CONFUNDIDOS CON LAS DOCTRINAS DE MARX
Prevenimos a todos los musulmanes contra la extensin de las doctrinas kafir de Kart
Marx entre nosotros, algunas veces por al influencia de los munafiqun y la gente
ignorante. Kart Marx fue un judo de una muy importante familia rabnica de Alemania.
El centro y la base de su doctrina es llamado: la doctrina de la plusvala (Mehrwert, en el
original alemn), que para Marx era como el robo. El plusvalor podra ser literalmente
traducido en rabe (una lengua semtica como la hebraica) como Riba. Usura proviene
del latn. Plusvalor es una traduccin literal de la palabra semtica que significa usura. Si
nos damos cuenta que plusvalor significa usura, podemos ver cmo Marx distorsion el
sentido. Lo que hemos dicho respecto a generar ganancia en slo una transaccin, l dijo
que no era usura (plusvalor) y que era aceptable (halal). Y lo que hemos dicho de que
generar ganancia en dos transacciones es comercio y es halal, l dijo que era usura
(plusvalor) y que era inaceptable (haram). Marx distorsion el significado de usura hacia
su opuesto. l escribi en su Capital:

El algodn adquirido a [sterling] 100, por ejemplo, se revende a [sterling] 100 + 10, o
sea [sterling] 110 {comercio}. La forma plena de este proceso es, por ende D - M - D',
donde D' = D + D, esto es, igual a la suma de dinero adelantada inicialmente ms un
incremento. A dicho incremento, o al excedente por encima del valor originario, lo
denomino yo plusvalor {riba} {N. de T.: D= Dinero, M=Mercanca}

(Marx, El Capital, Siglo XXI editores, T. I, Cap. 4, pag. 184) *

18

La formacin de plusvalor {riba} y, por consiguiente, la transformacin del dinero en

capital, no pueden explicarse ni porque los vendedores enajenen las mercancas por
encima de su valor {riba}, ni porque los compradores las adquieran por debajo de su
valor {riba} ... si se intercambian no equivalentes, tampoco surge ningn plusvalor

(Marx, El Capital, Siglo XXI Editores, T. I, Cap. 4, pag. 196, 199)

Por tanto, la doctrina de Marx es una distorsin de la definicin de la usura, toda vez que
clama que el comercio es como la usura (ver ms atrs el ayat del Quran). Max dice:

Usura: [100=110] Ganancia aceptable (no es plusvalor, usura) = 10

Comercio: [100=100] y luego [110=110] Ganancia inaceptable (es plusvalor, sura)

=10

Allah dice en el Quran acerca de los judos:

Esconden en sus almas lo que no te han de mostrar(Quran 3, 154)

Tambin dice:

... y los que siguen el judasmo. Prestan odos a la mentira y escuchan a otros que no
vienen a ti. Tergiversan las palabras (Quran 5, 41)

Y:

Algunos de los que practican el judasmo tergiversan las palabras y dicen: Omos y
desobedecemos! Oye pero no entiendas! Raina! Dndole un doble sentido con sus
lenguas y ofendiendo el Din. Si tan slo dijeran: Omos y obedecemos! Oye!

19

Mranos! Sera mejor para ellos y ms justo; pero Allah los ha maldecido por su
incredulidad, por tanto no creern, sino slo unos cuantos.

(Quran 4,46)

* Nota del traductor: La cita en el original en ingls de la fatwa es:

The cotton originally bought for 100 is for example re-sold at 100 + 10, i. e, 110 [trade].
The complete form of this process is therefore M-C-M, where M + M = M, i.e., the
original sum advanced plus an increment. This increment or excess over the original
value I call surplusvalue [riba].

(Marx Capital, Vol. 1, pag. 251)

Naturaleza, divisin, y malicia de la usura
P. Qu es usura? R. Que es: lucrum ex mutuo proveni ens. P. De cuntas maneras es la
usura? R. Que se divide lo primero en clara y paliada, o formal, y virtual. La clara es
cuando se exige como de justicia alguna cosa sobre el capital; como si el que presta
ciento pide se le devuelvan ciento y cinco. La paliada es, cuando se incluye en otros
contratos y se encubre con ellos; como si uno vende un caballo que vale cincuenta
doblones, y por darlo al fiado o por otro ttulo quiere el vendedor se le vuelvan, o paguen
cincuenta y cuatro. Se divide lo segundo la usura en real y mental. La real es, cuando de
facto se recibe el lucro, o se pacta. La mental es, cuando con el mutuo se intenta alguna
ganancia.

P. Por qu derecho est prohibida la usura? R. Que lo est por todo derecho divino,
humano, y natural. Que lo est por derecho divino y humano consta del Cap. Cum super
de usuris, donde dice Alejandro III. Cum usurarum crimen utriusque testamenti pagina
detestetur. Y en la Clement unic. ultim. De usuris, donde se dice, sea castigado como
hereje, el que afirme, que la usura no es pecado. Calvino adhirindose a los Griegos
cismticos quiere sea lcito exigir de los ricos un lucro moderado por el mutuo; pero ste
es un error impo. Que tambin est la usura prohibida por el derecho natural, se prueba;
porque el mismo derecho natural prohibe no se exija ms de lo justo en ningn contrato,
y consistiendo la usura en exigir en el mutuo ms de lo justo, se deduce, estar prohibida
por el derecho natural. As todos los Telogos con S. Tom. 2. 2. q. 78. art. 1.

20

Arg. contra esto: Dios concedi a los Hebreos, el que recibiesen usuras de los extraos,
como consta del cap. 23 del Deuteronomio. Luego la usura no es intrnsecamente mala.
R. Que Dios concedi a los Hebreos los bienes de sus enemigos y el dominio de ellos; y
el recibir lo que era suyo, estaba libre del crimen [586] de usura. El recibirlas de otros
extraos slo fue una permisin que se les toler, para evitar mayores daos, y que por lo
mismo no sirve a abonar la usura. S. Tom. q.78. art. 1. ad. 2.

P. Se da parvidad de materia en el pecado de usura? R. Que se da; as como en el hurto,

y la rapia; pues la usura es uno u otro.

P. De cuntas maneras puede darse usura mental? R. Que de dos. La primera, cuando
uno presta con nimo de recibir alguna cosa, ultra sortem, pero sin recibir de facto
ganancia alguna. La segunda, cuando adems de la prava intencin, de hecho se recibe
inters. En este caso, o el que recibi el emprstito dio el exceso graciosamente, o no. Si
lo primero podr el mutuante retenerlo, conociendo la voluntad del dador. Si lo segundo
estar obligado a restituir el exceso, como injustamente adquirido. Y esta misma
obligacin tendra aun en el caso, que el que prest no tuviese prava intencin, y pensase,
que el que recibi el mutuo le daba graciosamente el exceso, si conoci despus ser otro
el intento de ste, o dudase de l; pues supuesto este conocimiento o duda, quedara en
obligacin de restituir el exceso, a lo menos pro qualitate dubii.

P. Es usura mental esperar del mutuo alguna cosa sobre lo prestado? R. Que no lo es
esperar por l la amistad y benevolencia, por no ser estos bienes precio estimables. Pero
lo ser esperar por este motivo lo que lo fuere, o intentarlo primariamente, aun como de
gratitud; pues como nos previene Jesucristo en su Evangelio Lucae 6, de tal manera
debemos prestar, que no esperemos por ello lucro alguno: mutuum date, nihil inde
sperantes. Con todo, no sera usura mental aun cuando se mezclase alguna esperanza de
remuneracin por el mutuo, supuesta la voluntad absoluta de darlo gratis; como lo
advierte Sto. Toms 2. 2. q. 78. art. 2. ad. 3.

Pero no se debe admitir la opinin que dice, ser lcito manifestar esta esperanza, e
intencin, diciendo a quin se presta; que espera se porte como amigo, y que le ser grato
el que se muestre [587] agradecido, aun cuando haga esto sin imponerle obligacin civil
alguna; porque no est esto libre de una vehemente sospecha de usura; pues para incurrir
en este vicio basta, que por cualquier ttulo se pida alguna cosa precio estimable sobre lo
prestado; como consta de la proposicin 42, condenada por Inocencio XI, que deca:
Usura non est dum ultra sortem aliquid exigitur tamquam ex benevolentia, et gratitudine
debitum, sed solum si exigatur, tamquam ex iustitia debitum.

21

P. Es lcito exigir por el mutuo alguna ganancia moderada por lo menos a los ricos? R.
Que toda usura est generalmente reprobada sin excepcin de personas, como lo sienten
todos los Catlicos, contra los herejes; y as siempre es ilcita por ms moderada que sea
la ganancia, moderado, o poderoso aquel de quien se exige.

P. Es usura obligar a quien se presta a que preste el despus? R. Que s; porque tal
obligacin es precio estimable. Por esta misma razn es tambin usura obligar al que
recibe el emprstito, a que compre de la oficina del que le prest, o a que muela en su
molino; como tambin a que le haga algn favor o beneficio: a que reciba el mutuo parte
en dinero, y parte en gneros o que lo cobre en parte de su deudor. Ser tambin usura
imponerle la obligacin por el mutuo de pagar al que se lo da las deudas inciertas; o que
salga por su fiador. Ser finalmente usura cualquier obligacin que se le imponga, no
estando obligado a ella de justicia. No obstante el pedir al que se presta otro emprstito al
mismo tiempo, no ser usura, si entre uno y otro se da igualdad; porque entonces ms que
mutuo, se puede decir se da un contrato inominado de do, ut des. Y aun cuando lo sea de
mutuo, se supone hacerse sin incomodo de aquel a quien se da, o con igual de ambas
partes.

P. Es usura pedir al que se presta la accin a que est obligado por caridad, o por alguna
otra virtud que no sea la justicia? R. Con distincin; porque o de la omisin de la accin a
que se le obliga nace obligacin [588] de restituir, o no. Si lo primero, se dar usura;
como si uno diese a Pedro prestado, con la condicin de que si viese que se preparaba
fuego para quemar su heredad, tuviese obligacin de justicia a darle aviso. Si es lo
segundo, no habr usura; como se hace patente en este mismo caso, si la obligacin de
avisar slo se le pidiese a Pedro como debida por caridad. Lo mismo, si pacta con l, que
deba rezar el Rosario que tiene votado, o que oiga Misa los das de fiesta. Pedir prenda
para seguridad del emprstito no es usura; pero no se puede vender, aun cuando el mutuo
no se satisfaga al tiempo debido, no habiendo dado aviso primero al dueo de ella. Mas si
la prenda que se pide fuese alguna cosa fructfera, cuyos frutos haya de participar el que
prest, mientras no se satisfaga lo prestado, es conocida usura; porque es lo mismo que
exigir los frutos adems de lo prestado. Exceptase, cuando el suegro no da al yerno el
dote de su hija, y mientras no lo entrega le concede el usufructo de alguna heredad o
heredades; porque en este caso se da para que fructifique en su favor, en lugar de la dote;
y por consiguiente, si los frutos de la hacienda que suple sus veces fueren ms cuantiosos,
que lo que el dote haba de producir, se debe el exceso al dueo de ella, o deber
computarse por parte del principal.

P. De cuntas maneras puede cometerse la usura paliada? R. Que de innumerables. Y as

siendo casi imposible referirlas todas, slo tocaremos algunas ms frecuentes.

22

P. Puede exigirse alguna cosa por el mutuo a causa de ser el dinero presente ms
estimable que el futuro? R. Que el decirlo est condenado por el Papa Inocencio XI en la
proposicin 41, que es la siguiente: Cum numerata pecunia praetiosior sit numeranda, et
nullus sit, qui non maiori faciat pecuniam praesentem, quam futuram, potest creditor
aliquid supra sortem exigere a mutuatario, et eo titulo ab usura excusari. P. Por la
obligacin de no pedir lo prestado hasta cierto tiempo, se puede exigir alguna cosa ms?
R. Que [589] tambin est esta opinin reprobada en la proposicin 42, condenada por
Alejandro VII, que deca: Licitum est mutuanti aliquid supra sortem recipere, si se obligat
ad non repetendam sortem usque ad certum tempus. El esperar algn tiempo la
satisfaccin del emprstito es necesario, atendida la naturaleza del contrato, y as, si por
esta causa se pudiese exigir inters, siempre la habra para ello. Por lo mismo tampoco se
puede exigir aliquid ultra sortem por el trabajo del que presta en contar el dinero; por ser
tambin intrnseco al mutuo contar o medir lo que se entrega; a no ser, que el que presta
necesitase de otra persona para contar el dinero, o medir el trigo, o para conducirlo de una
parte a otra, en cuyo caso se le debera satisfacer al jornalero, su trabajo por el que recibe
el mutuo.

P. Es usura prestar con la obligacin de volver el emprstito en la misma especie, y

cantidad de moneda? R. 1. Que no ser usura, cuando se duda igualmente del aumento, o
decremento de su valor; porque entonces ambos se exponen igualmente a la prdida que a
la ganancia, y as es igual la condicin de los dos. Tambin se puede prestar sin usura
trigo viejo con la obligacin de volverlo nuevo de la misma calidad y valor, porque esto
no es pedir ms de lo que se prest.

R. 2. Que habr usura en el caso propuesto, cuando el que presta sabe o cree que al
tiempo de satisfacer el mutuo ha de tener mayor valor la moneda, o cosa prestada, si l no
la haba de conservar hasta el mismo tiempo; porque el que presta veinte pesos, cuando
cada uno vale veinte, y los pide cuando valen treinta, es claro pide ms de lo que prest.
Lo mismo es de otras cosas; como si uno presta diez fanegas de trigo cuando vale la
fanega a treinta, y las pide, cuando vale cada una a treinta y cinco. Y as debe quitarse del
nmero a proporcin del mayor valor que tenga al tiempo de satisfacerse la deuda.
R. 3. Que si con buena fe se prest sin pensar cosa alguna del precio de la cosa prestada,
y despus crezca su valor, se debe volver la misma en especie, nmero y [590] bondad,
siendo de las cosas que se consumen con el uso, como vino, trigo, y otras semejantes;
porque en ellas no se atiende tanto a su valor extrnseco, cuanto a su bondad intrnseca.
Lo contrario se ha de decir, cuando el emprstito se hizo en dinero; porque en este ms se
mira al valor extrnseco, que a otra circunstancia; y as se ha de volver el importe de lo
que se recibi en el mutuo; como si uno recibi prestados veinte escudos cuando cada
uno vala veinte reales, y cuando vuelve el emprstito vale cuarenta, bastar vuelva los
diez, que valen lo que antes valan los veinte. Segn estas reglas puede el que presta
moneda de oro, o plata pactar el que se le vuelva en moneda de la misma calidad; pero no
podr el que da moneda de calderilla a volvrsela en oro o plata; porque sera imponerle
una obligacin que no tiene.
23

--------------------------------------------------------------------------------

Proyecto filosofa en espaol

2000 www.filosofia.org
Pamplona 1805, tomo 1, pginas 585-590

USURA
Cuando se habla se usura, se est hablando del cobro excesivamente alto de
intereses en un prstamo o prstamos que otorgue una persona u organizacin a la
cual se le llamara usurero(a).
|

Cuando se pide un prstamo o un crdito, est tendr unas condiciones bajo las
cuales ha de ser pagado. Estas condiciones pueden ser el tiempo en que debe ser
retornado el valor total del prstamo, la forma y periodos en los que ste debe ser
retornado (mensual, trimestral, anual, etc.), y el costo que, por tomarlo, asume la
persona a quien se le otorga, costo que generalmente est determinado por una tasa
de inters y que se traduce en el pago peridico (mensual, trimestral, anual, etc.) de
intereses.

24

Los intereses que se cobran en los prstamos o crditos, tienen incorporada dentro
de ellos la teora de que ha de haber un precio justo y razonable a la hora de
cobrarlos y que, por lo tanto, no se determinan exclusivamente con base en la oferta
y la demanda de los crditos; es esta la razn de que los gobiernos de algunos
pases hayan establecido un lmite mximo para el cobro de intereses en los
prestamos, lmite que recibe el nombre de tasa de usura. Esta tasa, si no es
adecuada, pude propiciar el desarrollo de mercados no legales para los prstamos,
sin embargo, su funcin principal es la de evitar que se cobren intereses muy altos a
todas aquellas personas que soliciten crditos o prestamos.
|

El documento Intereses explica qu son los intereses y cmo se establece su valor.

|

Ms informacin sobre este tema se puede encontrar en los documentos Banca ,

Tasa de colocacin y tasa de captacin y Sistema financiero , disponibles en la
Biblioteca virtual de economa.
|

Algunos vnculos que se encuentran en la Biblioteca virtual y que pueden

complementar el tema son:
Notas sobre la tasa de inters y la inflacin en Colombia Documento de Juan Carlos
Echeverri y Marcela Eslava, hace parte de la serie Borradores de economa, de la
Subgerencia de estudios econmicos del Banco de la Repblica, nm. 78, septiembre
de 1997.
|

Superintendencia Bancaria Pgina principal de la Superintendencia Bancaria, en la

que podr encontrar todo lo relacionado con esta institucin.
Tasas de inters y flujos internacionales de capital Documento de Leonardo Villar
Gmez, miembro de la Junta directiva del Banco de la Repblica, en el que analiza
las polticas de la tasa de inters y las perspectivas cambiarias de la balanza de
pago.
Qu es la tasa de inters? Define qu es la tasa de inters. Tomado de la seccin
de preguntas frecuentes del Banco de la Repblica.

Usura
Con esta palabra, Ezra Pound sintetiz el mal profundo de la poca ms Oscura.
Su famoso Canto XLV "Usura", es tambin un Manifiesto en contra de este tiempo
maldito. La razn fundamental que llev a Ezra Pound a ponerse de parte de Hitler en la
Gran Guerra es que fue el nacionalsocialismo que destruy la servidumbre al inters del
dinero. Es decir, la Usura.
Y es sta tambin la ltima razn de la declaracin de guerra total a Hitler y al
Hitlerismo por parte de los poderes del judasmo internacional, de los sirvientes del
Demiurgo Jehov, del Enemigo, del Seor de las Tinieblas. Hitler les privaba de su arma
siniestra, por medio de la cual se ha esclavizado al mundo.
El anlisis de nuestra situacin, de la de otros pases de nuestro continente y del
llamado Tercer Mundo ha sido hecho poniendo como piedra angular el Protocolo
XX de los Sabios de Sin sobre los emprstitos contrados en el extranjero.

25

Se puede ver que esta deuda externa ser tambin eterna, alcanzando cifras
inmensas, de pesadilla. Y as como el pas se endeuda en el extranjero al capital
usurero internacional, con intereses siempre en aumento, del mismo modo el
particular se endeuda internamente a un igual inters usurario con la banca interna,
que, a su vez, depende por otros prstamos del supercapitalismo exterior. Mientras
tanto el organismo de control, creado por el capital internacional judo "El Fondo
Monetario Internacional", vigila y dirige con mano frrea el suicidio de las
agrupaciones nacionales. Chile ha pasado a ser el mas obediente de los suicidas, el
ms aplicado de los autodestructores de su propio pueblo y de sus trabajadores
indefensos. El mas obediente cumplidor de todas las ordenes del amo sdico.
Sombrero (gorra) en mano pide y pide prestado para poder pagar el inters del
inters de sus prestamos crecientes y acata las ordenes que ltigo en mano, el
prestamista le hace llegar a travs de su capataz y encomendero El Fondo
Monetario Internacional.

"El Manifiesto
para el quebrantamiento de la Servidumbre
del Inters del Dinero" que fue el antdoto que el hitlerismo

A continuacin vamos a reproducir algunos prrafos de

descubriera contra el "Protocolo XX" de los Sabios de Sin.y que, al ser aplicado
en Alemania, destruy esa servidumbre y estuvo a punto de aniquilar de una vez y
para siempre el virus de la Usura. Se dej en claro que, en todo momento y lugar
puede una nacin, un conglomerado humano, intentar salvarse de la catstrofe y de
la destruccin. La frmula la dio el Nacionalsocialismo, el Hitlerismo.
Y el peligro fue tan grave para la ponzoa judaica, que se decidi urgentemente la
guerra total contra el Genio de los gentiles. Por miedo de que los pueblos, an hoy,
vuelvan hacia l sus ojos desesperados, ante la agona que viven y ante el fracaso
de los sistemas que se dan como nica alternativa, marxismo, capitalismo, se ha
inventado toda esa parafernalia del "holocausto del pueblo elegido de jehov", de
los crmenes nazistas, de la persecucin, la tirana, la esclavitud, los genocidios
raciales y dems argumentos con que se moviliza la emocin de las masas, se
obnubila la mente y se impide ver la realidad a los arios idiotizados y a los
animales-hombres. Todo ha sido planeado as cuidadosamente y con siglos de
antelacin. Los mismos "Protocolos" lo dicen. Creen poder valerse del Genio de los
gentiles, utilizarle para cumplir sus planes hasta sus ltimas consecuencias: La
imposicin de su Mesas-Golem, de su maquinaria ciberntica, sobre la razn y
carne de los esclavos, convertidos ya en un amasijo de barro y excremento.
El autor de "El Manifiesto contra el Inters del Dinero" fue Gottfried Feder. Sus
principios fueron aplicados por Hitler, una vez llegado al poder en Alemania. De
importancia capital es poder conocer que Feder era miembro permanente de La
Sociedad Esotrica de Thule (la Thulegesellschaft) de la que tambin lo fueran,
como miembros invitados Adolf Hitler, Rudolf Hess y Alfred Rosenberg, entre
otros altos dirigentes del nazismo

26

De este modo, la doctrina aplicada, el antdoto contra el virus judo contra su

"esoterismo" de magia negra y de la Cbala numeral, del inters del dinero", fue
toda una operacin de magia aria, de esoterismo hiperbreo, nrdico y polar.
He aqu algunos extractos reveladores para Chile y los chilenos de hoy, para los
sudamericanos y todos los pueblos que gimen bajo el yugo del capital judo internacional:
"El nico remedio, el remedio radical para la curacin de la humanidad sufriente
es: el quebrantamiento de la servidumbre del inters del dinero. Este quebrantamiento
significa la nica posible y definitiva liberacin del trabajo productor de las potencias del
dinero que dominan secretamente el orbe. El quebrantamiento de la servidumbre del
inters significa la restauracin de la libre personalidad, de la salvacin del hombre de la
esclavizacin y tambin de la fascinacin mgica en que su alma fue enredada por el
consumismo. (El Manifiesto dice "mammonismo"; pero hemos adaptado el trmino a los
tiempos presentes de Chile y de las doctrinas judas de los "boys" de la Escuela de
Chicago y del judo Milton Friedman. En Chile inventaron los prstamos en U.F. -Unidades de Fomento(UDIS en Mxico) que obligan al deudor a vivir apenas para
pagar el inters del inters, como dira Feder).

"Quien quiere combatir el capitalismo de verdad

debe quebrar la servidumbre del inters"
"Es bien sorprendente ver cmo la ideologa marxista, desde Marx y Engels, comenzando
por el Manifiesto Comunista y subiendo hasta el programa de Efurt, especialmente
Kautzky (todos judos) y tambin los actuales mandatarios socialistas, se detienen como
ante una voz de mando ante los intereses del capital prestamista. La santidad del inters
es el tab; el inters es lo ms sacrosanto, tambin para los comunistas (que igualmente
'ayudan' a sus socios -Comecn- cobrando enormes intereses en dinero y en sangre).
Sacudir el inters no lo ha osado nunca nadie. (Slo los templarios prestaban sin inters.)
Mientras la propiedad, la nobleza, el honor, la seguridad de la persona y de los bienes, los
derechos de la Corona, las convicciones religiosas, el honor castrense, la patria y la
libertad estn puestos ms o menos fuera de la ley, el inters es sagrado e intocable. Noli
me tangere! Su peso gigantesco arrastra a la nave estatal al abismo; es un enorme engao,
fraguado pura y exclusivamente en beneficio de las grandes potencias del dinero".
"Los grandes poderosos del dinero estn, por cierto, como ltima fuerza
impulsora detrs del imperialismo anglo-americano que abarca el mundo. Las grandes
potencias del dinero han financiado efectivamente la horrible matanza de seres humanos
de la Guerra Mundial. Las grandes potencias del dinero ciertamente como propietarias de
todos los grandes peridicos, han envuelto al mundo en una red de mentiras. Han
excitado con placer todas las pasiones bajas, el ansia de lujo, el consumismo, los anhelos
absurdos y las utopas...

27

El espritu del consumismo slo quiso conocer cifras de exportacin, de riqueza

nacional, expansin, proyectos de la gran banca, financiacin internacional, etctera. Y
ha conducido a la ruina de la moral pblica, al hundimiento de los crculos dirigentes en
el materialismo y el ansia de placer, a un achatamiento de la vida nacional, factores todos
que son culpables del terrible derrumbe.
"El inters, la afluencia de bienes sin esfuerzo y sin fin, la posesin de dinero sin
ninguna clase de trabajo (el judo tiene que 'dedicarse a orar a su Dios') es lo que ha
hecho crecer las grandes potencias del dinero. El inters del dinero es el principio
criminal del cual se genera la Internacional Dorada" -El supercapitalismo-.
"Y el Derecho Romano, sobre el que se basa nuestra legislacin, esta hecho para
proteger el gran capital y la usura; porque es el Derecho al servicio de una plutocracia.
"El ansia de inters insaciable del gran capital prestamista es la maldicin de toda
la humanidad trabajadora. El ingreso de la casa Rotschild, de los Cahn, Leb, Speyer,
Schiff, Morgan, Vanderbilt y Astor, estimada en conjunto en por lo menos sesenta o
setenta mil millones (en aquellos aos), con un rdito de un 5% de inters, significa un
ingreso para estas ocho familias (judas) de 5-6 mil millones, tanto o ms que las entradas
anuales del 75 % de los contribuyentes de Prusia, en 1912, con un censo de 21.000.000,
aproximadamente.
Ocho multimillonarios tienen tantos ingresos como 38 millones de alemanes
"Mediante una intensa campaa de esclarecimiento se deber poner en evidencia
al pueblo que el dinero no es ni debe ser otra cosa sino un bono por trabajo efectuado;
que toda economa altamente desarrollada necesita del dinero como medio de
intercambio; pero que con todo esto queda cumplida la funcin del dinero, y que de
ninguna manera le puede ser conferido al dinero, mediante el inters, un poder
sobrenatural de crecer por si mismo a costa del trabajo productivo.
"Desamparados balbucean los pueblos! Un ardiente ansia, un clamor por la
salvacin pasa a travs de las masas engaadas, con sus esperanzas frustradas. Con risas
y bailes, con cinematgrafos y desfiles, se trata de engaar al pueblo para que olvide su
lamentable destino, la traicin, la terrible desilusin, la herida interna... Tambin en
Rusia, la socializacin, la estatizacin, ha probado ser un fracaso. Y cuando la
desesperacin de todo el pueblo cunde, las bandas monglicas, el terror sangriento, las
bayonetas solamente son capaces de proteger a los tiranos de la venganza del pueblo
engaado y explotado...
"Tambin nosotros terminaremos as si continuamos dejando que el gobierno siga
en manos de los especuladores internacionales, representantes de la burguesa
expoliadora y de los miembros de una raza (antirraza) extraa a la esencia del pueblo
alemn".

28

Esto se aplica a Chile hoy casi en el detalle. Somos ya los esclavos de la usura y
del Contralor de la Usura, del Fondo Monetario Internacional.
Podramos seguir reproduciendo el luminoso Manifiesto Nacionalsocialista en su
totalidad; pero no es necesario. Ya hemos captado su esencia, y ello slo importa. Cul
es la solucin que la Alemania de Hitler aplicara al final? Cambiar el valor dinero por el
valor trabajo. Una solucin simple, como el huevo de Coln. Alemania no tena dinero,
pero si tena el trabajo formidable de su pueblo para pagar su deuda de guerra, impuesta
por el Tratado de Versalles. Y con ella pag, con el producto de su trabajo. Nosotros no
tenemos este soberbio trabajo alemn, pero tenemos tambin un trabajo hbil y esforzado.
Y tenemos nuestras materias primas, elaboradas o semielaboradas. Con ellas podramos
pagar. Pero si slo pretendiramos intentarlo, caera el Gobierno que lo propusiera. A
Alemania le declararon la guerra planetaria. A Chile slo les bastara con que se moviera
un solo dedo de la mano juda. A toda la Amrica del Sur la mantienen dividida para ello,
con problemas de fronteras y de reivindicaciones nacionales. Chile es el ms vulnerable.
La sombra permanente de una posible guerra chileno-argentina es mantenida por medio
de judos enquistados en la prensa de Buenos Aires, en las delegaciones para las
negociaciones de los acuerdos y por la accin de las logias masnicas. Por todos los
medios se tratar de evitar un entendimiento general latinoamericano para enfrentar el
problema de la deuda externa y de los intereses crecientes y usurario. Se tratar de usar a
alumnos aplicados" como agentes de desacuerdo, instndolos a que negocien por
separado, premindolos por su fiel cumplimiento en el pago de los intereses de los
intereses de los intereses, de los prstamos hechos y renovados para pagar slo esos
intereses.
Y Gottfried Feder afirma que la solucin de todo el infernal asunto se encuentra
precisamente en la bancarrota estatal, como el nico medio de salvacin de las
economas nacionales. Slo as los pueblos de hoy, de esta coyuntura de la historia,
cuando el judo se cree triunfador y dueo del mundo, pueden llegar a liberarse de sus
garras y escapar del crculo de magia negra en que los tienen aprisionados,
"hipnotizados", como a las vctimas de su Serpiente.
He aqu la solucin, la nica solucin verdadera: dejar de pagar, declararse en
quiebra, en bancarrota nacional. Y qu puede pasar? Nada. absolutamente nada. Slo un
renacer del espritu nacional, una liberacin. Los judos de Norteamrica y de Rusia no
van a declarar la guerra conjunta a su universo de deudores. Aunque s, desesperados,
podran declararse la guerra entre ellos. Cosa que harn de todos modos, pues sus
regmenes ya estn fracasados. Tampoco van a poder meter a los pases a la crcel, como
en Chile se ha hecho con los empresarios del "consumismo", que se declararon en quiebra
despus de haber sacado sus capitales fuera del pas. En este caso, el dinero y el mismo
oro de los acreedores habran dejado de tener valor alguno. Slo el trabajo, los alimentos,
las materias primas recuperaran su importancia. Y el dinero, pero slo como medio de
intercambio. Se habra destruido el inters, el caldo de cultivo del microbio, del virus
planetario y galctico.

29

Utopa, sueo vano! Porque el Fhrer ya se fue y no retornar tan pronto. No

antes de que lo lloren todos los seres y hasta los minerales y las plantas, como a Baldur.
No se encontrar el pas capaz de arriesgarse, el gobernante puro, honesto, leal, grande,
como para preferir el sacrificio, el riesgo, el honor, el combate, antes que defraudar a su
pueblo y permitir que lo desangren. Preferir la muerte antes que la ignominia de la
esclavitud. Es cuestin de raza.
En todo el mbito de nuestro mundo sudamericano, slo un pas ha tenido estos
impulsos, sin fructificar: Argentina. Debemos reconocerlo y admirarlo, aun como
destellos de un fuego fatuo. Y ello, a pesar de que Argentina se ha prestado para realizar
el trabajo del Enemigo, provocando continuamente a Chile, casi al punto de producir la
guerra tan deseada por aquellos que saben que la complementacin y la unin de estos
dos pases creara un centro irresistible de energa y magnetismo. Una posibilidad
etnolgica en el Cono Sur, en la Hiperbrea sudpolar.
Y el Manifiesto 'Nacionalsocialista dice:
"La supresin del pago de intereses no es una bancarrota estatal disimulada.
El fantasma de la bancarrota estatal es, en efecto, un ogro de cuentos infantiles
inventado por las potencias prestamistas".
Ante el solo indicio autntico de que un deudor pueda dejar de pagar los intereses
y hasta la deuda, la banca juda internacional empezar por bajar los intereses, dar
facilidades, declarar moratorias, y, por ltimo, hasta condonar la deuda, con tal de no
tener que enfrentar el horror de el
dinero deje de valer lo que para el judo vale. Que
llegue a no valer nada fuera de ser un medio de intercambio. Aceptar todo esto con el
conocimiento de "viejos luchadores" de que la memoria del goym , de los animaleshombres y tambin de los arios embrutecidos es breve. Y de este modo, dentro de muy
poco volver a prestar con intereses (comenzando con intereses bajos o disimulados). Y
as el caldo de la Usura le permitir seguir subsistiendo sin trabajar, explotando el trabajo
de los otros y "orando a Jehov", para preparar el advenimiento de su Rey-Mesas.
Pero antes de llegar a una situacin tan extrema, el capital internacional har uso de
todos sus expedientes conocidos y desconocidos: asesinatos y cambios de gobiernos de
los gentiles, guerras locales (Argentina y Chile, Irn e Irak, Libano, etctera), amenazas,
informes monetarios, divisiones, enemistades.
Slo en un punto de la tierra esto se logr: en la Alemania de Adolf Hitler, en su
Tercer Reich. Por eso Ezra Pound estuvo con l an en contra de su pas de usureros y de
judos; por eso lo estuvo John Amery, el ingls; Wi1liam Joyce, el irlands; Robert
Brasillach, el francs; Knut Hamsun el noruego y lo estoy an yo, el chileno. Porque,
como dice Ezra Pound en su inmortal Canto:

30

"Con usura no hay hombre que tenga casa de buena piedra.

Con usura no llega al mercado la lana,
no aportan las ovejas ganancias con la usura.
La usura es una peste, la usura
embota la destreza de la hilandera.
Tu pan siempre ser de harapos rancios,
seco ser tu pan como papel,
sin trigo de montaa, harina fuerte.
Con usura la lnea se hace tosca,
con usura no hay lmites precisos
y no hay hombre que encuentre lugar para vivir.
Sin piedra est el picapedrero,
sin hilo el tejedor.
Pietro Lombardo no lleg por la usura.
Porque con la usura ningn cuadro
est hecho para perdurar,
ni para vivir con l,
sino para venderse, venderse con premura.
Pier della Francesca, ni Angelico llegaron
por la usura,
ni catedral alguna de piedra firmada: Adamo me fecit.
La usura oxidara el cincel,
enmoheciera el arte, el artesano...
Cadveres se aprestan al banquete
por orden de la Usura."

POR MIGUEL SERRANO.

ASOCIACION DE LUCHA CONTRA LA USURA

31

Pedir prestado no es mucho mejor que mendigar,

as como el prestar con usura no es gran cosa
menos que robar.
(Gotthold Ephraim Lessing)

LOS SECRETOS DE LA USURA

La usura es el cncer de la Humanidad
Ezra Pound
Frecuentemente escuchamos, en plticas de caf, el notable negocio que suelen
hacer los bancos con las tasas de inters que cobran a quien pide un prstamo y
lo que pagan a quien coloca un plazo fijo. Este diferencial normalmente conocida
como spreed suele oscilar en un 25 a 50 % segn el tipo de operatoria.
Si a alguien le parece exagerado lo que aqu se afirma le pediramos que se
acerque a preguntar a cualquier casa bancaria que inters le daran por su
colocacin en plazo fijo o en caja de ahorro. Y sin molestarse demasiado,
verifique la tasa de inters que le cobraron en el ltimo resumen de cuenta de su
tarjeta de crdito.
Sin embargo, la altsima rentabilidad de la que goza esta actividad, no queda
limitada a esta simple instancia, sino que la operatoria bancaria ofrece una
faceta que es casi desconocida a los legos en temas financieros, entre los que
se encuentran, aunque no lo crea el desprevenido lector, ms de un economista.
Lo descripto en las primeras lneas es la punta del gigantesco icebergs, en el
que se ha convertido en los ltimos tres siglos el negocio bancario.
Pasamos a explicar porque decimos en los ltimos tres siglos y por ello
tendremos que historiar en forma sucinta el origen de la banca moderna.
Antiguamente, los pocos bancos existentes se dedicaron a guardar los depsitos
que efectuaba la gente que tena cierta capacidad de ahorro. Ese servicio de
guarda y custodia de valores era retribuido al banquero de esos entonces con un
mdico canon. Los prstamos a inters estaban prohibidos por un sano precepto
religioso impuesto por la Iglesia Catlica. Esa guarda y custodia de valores era
la principal actividad bancaria.

32

Contra la entrega de las monedas de oro o plata, que era el dinero de la poca,
los precursores de las finanzas modernas entregaban recibos. Estos recibos,
que eran la constancia de los depsitos efectuados fueron generalizndose
como forma de pago. Es decir, si quien haba depositado en el banco de la
localidad donde viva, tena que efectuar un pago no se tomaba el trabajo de ir a
la institucin bancaria, retirar las monedas de oro y usarlas para pagar, sino que
proceda directamente a endosar el recibo, quien lo reciba repeta seguramente
del mismo procedimiento y as sucesivamente. Pronto, los recibos fueron
aceptados como moneda corriente convirtindose as en un medio de pago ms.
Esta nueva metodologa de pago generara en buena medida una importante
modificacin en las prcticas comerciales vigentes, que quizs haya sido
positiva, pero ello tambin trajo aparejada una de las ms grandes estafas que
se haya efectuado a la humanidad.
Esta gran estafa, a la que hacemos referencia, pasa a concretarse cuando
algunos de los ms perspicaces banqueros notaron que en muchos aos de
prctica bancaria, de la que dejaron constancia en los registros contables, en
promedio, nunca los depositantes sacaban ms del diez por ciento de los
depsitos. Esto, que para cualquier otro mortal no hubiese significado otra cosa
que un simple dato estadstico, para estos cultores del materialismo signific un
importante descubrimiento. Ya que razonaron del siguiente modo: tengo
depsitos por 100 denarios y emit recibos por la misma cantidad, dado que
nunca me retiran ms del 10% Qu pasara si emito recibos por 1.000,
manteniendo en mis arcas los 100 denarios? Me permite cubrir el 10 % que la
experiencia indica que se retirara en promedio. Entonces comenzaron a prestar
recibos equivalentes a 900 denarios y lo prestaban con inters.
En otras palabras, el banquero emita recibos por 1.000 denarios y mantena en
disponibilidad 100 denarios en monedas de oro, su experiencia le indicaba que
nunca los retiros en su conjunto superaban el 10 % es decir la cantidad de
denarios que tena en monedas de oro. La reforma protestante haba debilitado
la prohibicin eclesistica de prestar con inters, con ello estas operatorias
dejaban de ser ilegales, y pronto los sistemas jurdicos empezaron a mutar de
forma de proteger cada da ms los derechos del banquero, especialmente
despus de la revolucin francesa.
Los banqueros hicieron real en su beneficio el sueo de los alquimistas, fabricar
oro de la nada. Incluso mejoraron la idea ya que ni siquiera la sustancia bsica
deba ser el plomo, sino que con simple papel les alcanz, mucho ms barato.
Los lectores me dirn no, que lo nico que hicieron eran esos recibos
equivalentes a 900 denarios y los recibos seguan siendo simples papelitos,
cierto, pero quienes tomaban prstamos, deban pagarlos con oro o con otros
bienes garanta de la operacin en cuestin, cuando no podan cancelar el
prstamo.

33

Oro nuevo no fue creado por los financistas, pero si crearon un poderoso medio
para esquilmar a los incautos cristianos de esos entonces y a los de ahora
tambin, con gravosas deudas unidas a la pesada carga del inters usurario. El
sector financiero de a poco vio incrementar sus patrimonios en forma
exponencial dando origen a las inconcebibles fortunas que actualmente detentan
los popes de las finanzas como los Rostchilds, Rockefeller, Lazard, Morgan,
Khun, Loeb, entre tantos otros.
Todo lo relatado que puede parecerle amigo lector un cuentito de pocas ya
fenecidas, sigue teniendo notable vigencia, y si no nos cree, o supone que a Ud.
no lo afecta porque no esta endeudado con el sistema bancario y ni siquiera es
usuario de tarjetas de crdito, le pedimos que trate de interiorizarse de la deuda
externa de su querido pas. Siendo nosotros argentinos se la recordamos a
nuestros compatriotas 140.000 millones de dlares, nos disculpamos ante el
resto de los hermanos latinoamericanos de no tener el dato preciso de cada una
de las deudas externas de sus respectivos pases, pero seguramente no les ser
difcil conseguirlo y darse cuenta que estn de una u otra forma tan hipotecados
a la usura internacional como mi pobre Argentina.
Por eso nos comprometemos a seguir profundizando el tema en cuestin.
Porque uno de los escasos medios para combatir el flagelo de la
USUROCRACIA es desenmascarando sus prfidas y esotricas prcticas. Y les
exhorto a difundir este tipo de temas de modo que salga a la luz la VERDAD y
con ella se ponga en evidencia la terrible estafa de la que somos vctimas
TODOS LOS PUEBLOS PRODUCTORES DEL PLANETA en beneficio de una
minora asocial y especuladora.

Mxico

USURA INSTITUCIONALIZADA

Lilia Cisneros (Periodista)

Ms all de las impresionantes distorsiones econmicas que han colocado a la
poblacin de este pas en los extremos de: miseria a cuando a menos un 54 por
ciento de mexicanos y riqueza insultante de unos cuantos en su mayora
aptridas; la ocurrencia de obligar a los cada vez menos causantes a pagar sus
impuestos por el Internet, es una medida que denota la inclinacin al robo del
gobernante inclinado a beneficiar a los banqueros con el producto interno bruto
de los gobernados.
Independientemente de que el mentado sistema estuvo fallando y casi nadie
pudo cumplir su responsabilidad como causante con las modernas herramientas
34

tecnolgicas, el contribuyente erogar anualmente de 1,800 a 3,000 pesos por el

servicio de Banca net, adems que para contratarlo usted tiene la obligacin, de
abrir una cuenta de cheques, en la cual debe dejar muerto un mnimo de 3,000
pesos operacin que tambin tiene un costo que oscila entre los 150 y 400
pesos anuales segn se trate de bancos con inversin norteamericana,
canadiense o europea.
Suponiendo que la base anual de causantes fuera de slo un milln de personas
y que el clculo lo haga con base en las cuotas de BANAMEX-CITY BANK,
estamos hablando que el sistema bancario recibir al ao tres mil millones de
pesos, gracias a la ocurrencia del seor de hacienda -ex director de AVANTEL,
transnacional con fuertes intereses en el Internet- al que poco le importan los
cientos de miles de mexicanos que han perdido su empleo por el cierre de
empresas nacionales imposibilitadas de continuar funcionando justamente por
los continuos errores gubernamentales.
El Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro (FOBAPROA), el Instituto de
Proteccin al Ahorro Bancario (IPAB), los Fondos de Pensiones y ahora los
impuestos por INTERNET, no son otra cosa que, cobrar intereses excesivos,
recibir mucho ms que lo que se ha entregado y vaya que los servicios
bancarios en realidad son de poca monta si se considera que los banqueros lo
que hacen es jinetear nuestro dinero- o sea usura, actividad antigua practicada
por inmigrantes que invadieron Europa llegando a tierras espaolas y despus a
Amrica por la visin de conquista, con la diferencia de que los viejos usureros,
manejaban sus expectativas de ganancia a partir de su propia inversin, en tanto
que los modernos banqueros poder oligrquico globalizado- se apropian del
patrimonio que sus clientes les dan para administrar, distorsionando la funcin
de poner a circular el dinero, para convertir el delito de robo, en usura
institucionalizada con el aval del poder poltico que cnicamente se lava la culpa,
a partir de la opinin democrtica vertida por sus grandes voceros: los noticieros
televisados y los medios de comunicacin en general, hacedores de encuestas y
milagros que todo lo justifican.

Reconocen los bancos que cobran ms de lo que ofrecen

Mientras que los bancos cobran a sus clientes tasas de inters de 40.0 por
ciento, a los ahorradores ofrecen rendimientos inferiores a tres por ciento,
reconoce la Asociacin de Banqueros de Mxico tras sealar que en los ltimos
meses se ha reducido el margen de intermediacin bancaria.
Reconoci que la diferencia entre las tasas que paga por la captacin del ahorro
y las que cobra a los usuarios de crditos para el consumo e hipotecarios,
bsicamente.

35

En el caso de los crditos otorgados por la banca, va tarjeta, las tasas de

inters superan el 40 por ciento, independientemente del cobro de inters sobre
inters, mecanismo mejor conocido como usura bancaria.
Por su parte, el Grupo Financiero Bancomer reconoci que la banca electrnica
requiere una infraestructura de sistemas de procesamiento de informacin y una
red de cajeros automticos y de terminales en puntos de venta.
Con base en estadsticas del Banco de Mxico, Bancomer precis que al cierre
de 2001, el sistema bancario dispona de 16,117 cajeros automticos y contaba
con 103,878 terminales de venta en establecimientos comerciales.
A esa fecha, aadi la institucin en su Informe Econmico mensual, el
sistema bancario mexicano haba otorgado 22.2 millones de tarjetas de dbito y
6.4 millones de tarjetas de crdito, instrumentos para realizar las operaciones
electrnicas en los cajeros automticos y en los puntos de venta.
BBVA-Bancomer seal que el nmero de pagos de tarjetas de crdito aument
de 122.8 millones en 1997 a 155.2 millones al cierre de diciembre.
La Asociacin de Banqueros de Mxico y la publicacin de Bancomer
coincidieron en que los pagos realizados en 2001, a travs de tarjetas de crdito,
representaron el 12.4 por ciento del Producto Interno Bruto, mientras que en
1997, la proporcin era de 23 por ciento.

Documentos Bsicos de la Reforma Juarista

Tomado de Ediciones del Gobierno del Estado de Mxico, derechos registrados ISBN:
968-484-065-9
Constitucin 1857-Leyes de Reforma y Registro Civil-Manifiesto 1859-Leyes y Decretos
Eclesisticos-Ley Sobre el Estado Civil de las Personas-Galera Documentos Originales
Archivo General de la Nacin
La primera mitad del siglo pasado constituye una de las pocas de mayor trascendencia
en la vida poltica, social y econmica de la Repblica Mexicana. No fue suficiente la
Independencia del pas, lograda a base de tantas luchas violentas para lograr la
transformacin de Mxico; las viejas estructuras coloniales no podan modificarse en
unos cuantos aos y por el solo hecho de declararse la emancipacin, mayormente
cuando en el movimiento independentista de 1821 fueron las viejas clases privilegiadas,
con Iturbide como instrumento, las que apoyaron decididamente ese movimiento ante la
posibilidad de que la Constitucin del Cdiz, nuevamente declarada vigente en Espaa,
pudiera influir en algunas medidas liberales. Por ello la alta jerarqua de la Iglesia, el
ejrcito colonial y los grupos privilegiados, intervinieron con el objeto de conservar las
estructuras coloniales, que consagraban una gran desigualdad.

36

Los partidarios de una nueva forma social y econmica tuvieron que luchar en forma
resuelta, a partir de 1821, para lograr los cambios que permitieran nuevas formas de vida
econmica y social, en tal forma que no fue fcil lograr esos cambios. Una de las
manifestaciones de mayor enjundia va a ser la pugna entre la Iglesia, que tena funciones
muy amplias, frente a nuevo estado que trata de lleva una actividad acorde con el mundo
moderno, representando en aquellos momentos por la metamorfosis operada en Europa
con la Revolucin Francesa.
La pugna tuvo que ser a fondo y se dio en todos los mbitos de la nueva nacin, que poco
a poco tuvo que penetrar a las diversas clases sociales y modificar no solamente las trabas
econmicas hechas para que un imperio colonial obtuviera los mayores provechos para la
metrpoli, sin tomar en consideracin las necesidades de toda ndole de la nacin cuyos
recursos eran aprovechados por el gobierno colonial y por las clases ligadas a ese
gobierno.
En esas condiciones resulta muy explicable que el movimiento y los enfrentamientos con
el nombre de la Reforma -que se refiere a los cambios polticos, sobre todo en la Iglesia
catlica y el Estado Mexicano- no puedan ser comprendidos si no se marcan con claridad
os antecedentes que la hicieron posible y los diversos factores, internos y externos, que
hicieron factible la transformacin socio-poltica de la que deriva el Mxico de nuestros
das. Nuevos senderos tuvieron que ser recorridos para la formacin de una nueva nacin,
que se ha ido realizando a travs de algunos siglos, pero que en algo ms que en siglo y
medio de vida independiente ha sido tan transformada.
Sabemos que un pas no es el resultado de ciertos hechos aislados; se necesita un
aprolongada sedimentacin ara integrar una nueva nacin. Recordemos que el principio
de las nacionalidades a sido un proceso por el que han pasado la mayor parte de las
naciones modernas, y desde luego ha sido el proceso por el que pasaron los pases
Europeos, de los que Francia ha sido el arquetipo de integracin. Por tanto, es preciso
puntualizar en qu forma se ha logrado llegar al Mxico que se aproxima a los finales del
siglo XX.
Cuando recordamos que los iniciadores de la Independencia, con Hidalgo, Allende y los
primeros y los primeros luchadores que queran una nueva nacin, es porque
consideraban que haba la suficiente capacidad para proclamar su propia vitalidad. Entre
los precursores es oportuno recordar a Francisco Javier Clavijero, jesuita emigrado e
Italia, a raz de la expulsin de la Compaa de Jess, y junto a este personaje se
encuentran otros de los expulsados en 1767, como Francisco Javier Alegre, Manuel
Fabri, Andrs Cavo; el poeta Landvar, el de la Rustica to Mexicana; Maneiro y otros
que sentaron las bases ideolgicas de lo que sera la futura nacionalidad, entendiendo que
esta debera encaminarse por sendas del progreso.
Los cambios que tenan que producirse seran en todos los rdenes, en vista de las graves
diferencias sociales. El obispo Abad y Queipo, al hacer referencia a la situacin
econmica, seal esas condiciones de grave desigualdad: " Ya dijimos que la Nueva
Espaa se compona con corta diferencia, de cuatro millones y medio de habitantes, que
se pueden dividir en tres clases: Espaoles, Indios y Castas.

37

Los Espaoles compondrn un dcimo del total de la poblacin, y ellos solos tienen casi
toda la propiedad y riquezas del reino. Las otras dos clases, que componen los nueve
dcimos, se pueden dividir en dos tercios, los dos de castas y uno de indios puros. Indios
y Castas se agrupan en los servicios domsticos, en los trabajos de la agricultura y en los
ministerios ordinarios del comercio y de las artes y oficios, es decir que son criados,
sirvientas y jornaleros de la primera clase. Por consiguiente, resulta entre ellos y la
primera clase aquella oposicin de intereses y de afectos que es regular entre los que nada
tienen y los que lo tienen todo, entre los dependientes y los seores. La envidia, el robo,
el mal servicio por parte de los unos; el desprecio, la usura, la dureza por parte de los
otros. Estas exultas son comunes hasta cierto punto en todo el mundo, pero en Amrica
suben a muy alto grado, porque no hay graduaciones o medianas: son ricos o miserables,
nobles o infames. (Estado moral del Virreinato de Nueva Espaa en 1799).
No es casual que parte de las controversias se dieran entre el Estado y uno de los
elementos ms fuertes, que era la Iglesia catlica. Por ello en Mxico a travs de los
siglos(tomo IV), se seala el dominio del clero, que haba combatido a los propios
virreyes. El dominio se extenda sobre las almas y los cuerpos, es decir, en lo espiritual y
material. Contaba para su influencia: "con los diezmos, las claveras de las Iglesias, y lo
que ms vala aun, con las llaves del reino de los cielos: jams una lucha ms formidable
pudo formarse contra la causa de un pueblo; y fue ello tan posible que subsisti an
despus de hecha la Independencia, atravesando imperturbable hasta 1833, una serie de
veintids aos en que todo lo dems se desnaturaliz, cambi o recibi al menos una
nueva forma. Fue un coloso de rodas, bajo el que todo paso permaneciendo l inmutable:
solo el tiempo podra encargarse de destruirlo".
Con todos estos antecedentes, es lgico que apenas iniciada la Independencia, se presente
el conflicto entre la Iglesia y el Estado si durante la colonia la unidad de la Iglesia y el
Estado a travs del patronato se dio muy estrecha, al hacerse la emancipacin el clero
quiso conservar los privilegios, pero no las obligaciones. A travs del Real Patronato el
monarca podra hacer la proposicin de los nombramientos de dignatarios eclesisticos,
mas esa proposicin se convirti con el tiempo casi en nombramiento. Por ello no es
extrao que algunos funcionarios de la Independencia fueran partidarios de conservar el
patronato. As se explica la pugna tan compleja que se present y que haba de culminar
en la Guerra de los Tres Aos o de Reforma, durante la cual se expediran las leyes de ese
nombre, y entre todas, las relativas al Registro Civil.
Fueron muy diversas las tendencias que se manifestaron con el movimiento de
Independencia incluso algunos pensaban que debera ejercerse el Patronato por el
gobierno. Tan es as que la Constitucin de 1824 en su artculo 110 expresaba: "XX.
Conceder el pase o retener los decretos conciliares, bulas pontificias, breves y rescriptos,
con consentimiento del Congreso General, si contienen disposiciones generales; oyendo
al senado y en sus recesos al consejo de gobierno, si versaren sobre negocios particulares
o gobernativos; y la Corte Suprema de Justicia, si se hubieren expedidos sobre asuntos
contenciosos".
La primera manifestacin jurdica para establecer un equilibrio en esas relaciones se
presenta con la Administracin del Presidente Valentn Gmez Faras, de 1833-1834.

38

El Gobierno liberal y republicano tena otros problemas debido a que no se reconoci la

Independencia Mexicana por Espaa hasta el ao de 1836. El gobierno mexicano trat de
establecer relaciones con el Vaticano y se envan algunos emisarios; sin embargo resulto
en fracaso diplomtico y nulos los esfuerzos de Mxico.
Una muestra de cmo se va gestando el movimiento reformista lo tenemos en el concurso
que convoca el gobierno de Zacatecas, presidido por don Francisco Garca, en 1831. Se
concretaba, bsicamente a la calidad de los bienes eclesisticos y a la intervencin que
podra tener la autoridad civil. El concurso es ganado por el telogo Jos Mara Luis
Mora, quien se inclina abiertamente por la intervencin de los bienes eclesisticos. La
situacin es muy clara desde el punto de vista econmico, porque la iglesia era la
principal institucin por su riqueza, fenmeno muy explicable si se piensa en los
antecedentes coloniales, tanto la influencia espiritual como de su unidad con el Estado.
Las luchas siguen a lo largo de dos dcadas, sin en que un momento disminuyera el
choque, porque a los intereses doctrinarios se unen los intereses econmicos, expresados
por periodistas y escritores liberales y conservadores.
Fracasada la Reforma con Gmez Faras, la reaccin conservadora va a favorecer, desde
1834 a 1846, los intereses de la iglesia. Si en breve tiempo el gobierno dej de ser
instrumento secular de dicha institucin y suprime la obligacin de pagar los diezmos, se
derogan las leyes civiles para la coaccin en el cumplimiento de los votos monsticos y e
problema de los bienes se plantea, pronto se vuelve ala situacin anterior. Sin embargo, la
idea secularizante va avanzando, a pesar que el gobierno centralista de 1843 restablece la
Compaa de Jess. La guerra de 1846-1847, ante la invasin norteamericana y la
bancarrota del estado, va a servir nuevamente para plantear la cuestin, ya que
nuevamente Gmez Faras en el poder, como vicepresidente, aunque Santa ana sea el
titular, va a tratar de hipotecar los bienes eclesisticos, para fines de defensa.
La respuesta es la rebelin de los polkos auspiciados por militares y altos eclesisticos,
aunque fracasa.
El proceso de acomodamiento a las fuerzas polticas va a continuar por largo tiempo. Lo
que algunos investigadores llamaron la sociedad fluctuante va a continuar: la vieja
sociedad colonial no acababa de modificarse, en tanto que el nuevo estado mexicano,
tampoco se integra ni se consolida, por lo que las fuerzas de la nueva nacin son escasas
y se manifiestan en la desunin, aun ante los invasores. Por ello es importante hacer una
referencia amplia a esa expresin normativa con sus antecedentes fundamentales y su
proceso de formacin.
Anatocismo o analfabetismo? 1era Parte
Javier Bonilla Castaeda
No me haba atrevido a opinar sobre el tema porque lo consideraba tan inverosmil que
pens que algo no estaba yo entendiendo.

39

Pero resulta que no. Ya pregunt por todos lados y esa es la realidad. No importa que
Parmnides comprara su casa de ese modo muchos aos antes de Cristo, no importa que
su esencia sea matemtica y no poltica; no importa la vergenza internacional que causa
el hacerse preguntas tan estpidas; es verdad, no cambia el hecho de que lo que la SCJN
discuti recientemente fue la procedencia legal o no de la capitalizacin de intereses.
Palabra que si alguien de un pas miembro de la OECD me preguntara oye, es cierto
que en tu pas se cuestionaron la procedencia de la capitalizacin de intereses? le
respondera no hombre como crees y metera la cabeza debajo de la mesa.
Pero cmo se les ocurre caramba? Y ms grave an, como es que nadie les dijo shhhh,
vas a parecer retrasado mental y nos vas a hacer a todos parecerlo!. Bueno, pues me
apena tener que explicarlo pero ah les va.
El inters compuesto es una regla matemtica, no una cuestin de conciencia social. Por
principio de cuentas el 80 por ciento de los intereses son restitucin inflacionaria. Los
precios no suben 10 15 por ciento sobre su nivel de 1900, sino sobre su nivel de ayer.
Eso quiere decir que los aumentos de precios se capitalizan al igual que los intereses.
Segundo, si el banco me dijera que los intereses sobre lo que yo ahorro no se capitalizan,
lo que yo hara para resolver el problema sera invertir a un mes, ir a sacar mi dinero y a
cancelar mi cuenta, regresar 10 minutos despus y abrir una nueva cuenta y volver a
invertir el principal y los intereses dicindole al banco que esto que le traigo es mi nuevo
principal. Si no les gusta me voy a otro banco con mi principal. No es estpido?
As pues, los bancos no tienen escapatoria posible a capitalizar los intereses de los
ahorradores. Ahora hagmonos la siguiente pregunta elemental. Se les puede pedir a los
bancos que cuando paguen intereses los capitalicen pero que cuando los cobren no lo
hagan? Pues no, sera como pedirle a un comerciante que comprara caro para vender
barato. No tiene vuelta de hoja, sin capitalizacin desapareceran los bancos.
Pero el jueves pasado en su programa de radio Ricardo Rocha le daba una connotacin
negativa a la resolucin de la SCJN aduciendo que slo beneficiaba a los banqueros.
Cmo es que un buen periodista como Ricardo Rocha no tiene quien lo asesore en algo
que es tan evidente e irremediable como la ley de la gravedad? No capitalizar intereses y
esperar que haya un mercado crediticio en un pas es como querer respirar debajo del
agua sin esnorkel.
Cosa aparte es la crisis del 94. Ese fue un problema real y maysculo pero no tienen nada
que ver con la capitalizacin de intereses que es un asunto aparte, sin el cual el crdito
simplemente no existira.
Tengo que confesar que el tono irnico de este artculo es un tanto ficticio. La verdad es
que una cosa como estas me da mucha tristeza; tristeza por mi pas y por el nivel de la
discusin de las cuestiones pblicas.
No en balde seguimos discutiendo si el libre mercado funciona a pesar de quedarnos cada
vez ms rezagados con respecto a las economas libres del mundo. Lo que no funciona no
es el capitalismo (miremos a nuestro alrededor!) sino el capitalismo a la mexicana, con

40

excepciones, con privilegios, con un Estado obeso y pesado, con salvamentos iterativos
de empresas privatizadas, con amenazas de cartas manipuladoras con copia al Presidente
si un funcionario intenta promover la competencia y proteger al consumidor. El sistema
de mercado si funciona; el engendro que tenemos no, pero en nada se parece al autntico
libre mercado.
Pero si a estas alturas estamos discutiendo la capitalizacin de intereses, que debe haberse
discutido en Inglaterra hace 1,400 aos qu posibilidades quedan para discutir sobre los
vicios del capitalismo ventajoso mexicano, o vouchers para educacin y salud? Pues
noms no.
En 20 aos Mxico no ha crecido en trminos per cpita. Andenle, sigamos con nuestras
tonteras, pero luego no se espanten cuando nos pidan la cartera en la primera esquina a
punta de pistola.

Javier Bonilla Castaeda es Socio Director de Quntica Consultores,

radsol@prodigy.net.mx

Anatocismo o analfabetismo? 2da parte

Javier Bonilla Castaeda
Es como querer remediar el que un camin lleno de gente humilde se haya ido al
barranco poniendo a la SCJN a discutir la procedencia de la ley de la gravedad.
Despus del artculo Anatocismo o Analfabetismo recib diversos comentarios de gente
que me escribi para manifestarme su descontento por el problema abrumador que
enfrentan los deudores. Estoy completamente de acuerdo en que los deudores han
enfrentado una situacin extraordinariamente difcil, pero el problema no tiene su raz en
el cobro de intereses sobre intereses. Tampoco su solucin evidentemente.
El problema tiene que ver con que el gobierno le haya metido mano al tipo de cambio,
haya dilapidado las reservas y haya generado una crisis de confianza que duplic el
precio de la divisa. La inflacin consecuente hizo subir aceleradamente las tasas de
inters y les parti el queso a los deudores. Querer resolver eso prohibiendo el cobro de
intereses sobre intereses es absurdo y acabara con el mercado crediticio al da siguiente.
No exagero, al da siguiente. Este artculo es para quien tenga tres cosas: una calculadora
con exponentes, 10 minutos libres y ganas de entender el problema del anatocismo de
una buena vez.
Supngase lo siguiente: una inflacin mensual del 5.945%, es decir, una inflacin anual
del 100% (1.05945 a la 12); una tasa de inters mensual de 6.3%, es decir, una tasa de
inters compuesta anual del 108.2 % (8.2 por ciento arriba de la inflacin). Supngase
que usted pide $500 pesos prestados y que cae en moratoria y no paga absolutamente
nada desde el primer mes.

41

Si no aceptamos el cobro de intereses sobre intereses, al final del ao debera usted $378
pesos de intereses (lo que resulta de sumar $31.5 el inters de un mes- doce veces, sin
capitalizarlo). Con ello el nuevo principal habra llegado a $878. En otras palabras, si
usted pidi un crdito para comprar una casa de 500 pesos, hoy la casa vale mil por
efecto de la inflacin, pero usted slo le debe $878 al banco, sin haber pagado un peso.
Quin cree que le va a prestar para hacer un negocio as? Nadie! Los bancos no
existiran.
As, no es un problema de justicia, es un problema matemtico. Quien quiera puede
argumentar que el diferencial entre tasa activa y pasiva es muy alto; que debiera haber
ms competencia entre los bancos; que es injusto que la inflacin suba tan rpido cuando
los salarios se ajustan en forma ms discreta. Pero tratar de resolver eso, por injusto que
sea, evitando el cobro de intereses sobre intereses es como querer remediar el que un
camin lleno de gente humilde se haya ido al barranco poniendo a la SCJN a discutir la
procedencia de la ley de la gravedad.
La nica solucin est en hacer lo que hacen todos los pases civilizados: no tener dficit
pblico y no intervenir el mercado cambiario para mantener una inflacin baja y evitar
devaluaciones espectaculares y aumentos igualmente espectaculares en las tasas de
inters.
Para quien no se haya convencido, pruebe hacer el ejercicio con un diferencial entre tasa
activa y pasiva como el de los Estados Unidos de, digamos, 3 por ciento. Sabemos por un
lado que los bancos tienen que pagar inters sobre inters porque la gente siempre tiene la
opcin de invertir a un mes, sacar su dinero y volverlo a meter al mismo banco cinco
minutos despus, (no Sr. Arango no me refera a la competencia entre bancos, sino a que
as, el ahorrador obtiene irremediablemente inters compuesto).
Ver el lector que an con una tasa de inters activa que sea 3 por ciento superior a la
pasiva (digamos 106 y 103), los bancos tendran prdidas si pagan inters compuesto
pero no lo cobran.
Aqu terminan mis esfuerzos por ilustrar lo absurdo de ponerse a discutir el cobro de
intereses sobre intereses. A quienes no hayan tenido la paciencia para procesar este
ejemplo les ruego sentido comn. Hagan simplemente la siguiente conjetura: en Brasil y
en Mxico existen el fraude de las pirmides de dinero que hacen a la gente millonaria
sin trabajar; en Brasil y en Mxico discutimos el anatocismo. En los pases de la OCDE
nadie invierte su dinero en las estpidas pirmides y tampoco se ponen a discutir el
anatocismo. No ven alguna correlacin? Nunca se han preguntado por qu los doctores
en medicina nunca van a hacerse una "limpia"?

Javier Bonilla Castaeda es Socio Director de Quntica Consultores,

42

Muerte a los Usureros en Inglaterra.

El Feudalismo Bancario de Mxico

Por Juan Ramn Jimnez
Profesor de Posgrado de la FCA-UNAM
oikos@yumka.com

Con Usura nadie puede hallar sitio para su morada , EZRA POUND, Canto XLV
Mxico y los mexicanos estamos viviendo una regresin financiera con el foxismo.
En lugar de avanzar a etapas de desarrollo capitalista moderno, llamado Capitalismo
Financiero , que es la etapa mas avanzada del Capitalismo Industrial, hemos regresado a
una etapa feudal que cremos se haba superado con la Guerra de Reforma y la
Revolucin, pero no es as, la situacin actual de servidumbre financiera esta llevando a
la ruina econmica y moral a millones de familias, de empresas , de municipios y estados
del pas. Adems ya se perdi la soberana bancaria y financiera del Pas.
El Feudalismo se inicia cuando la Banca estatizada por Jos Lpez Portillo en 1982 con
todo y su deuda externa de 20,000 MDD y la cual no se les regresa a los banqueros al ser
re-privatizada por Carlos Salinas de Gortari (1988-1994) adems de que esta se entreg a
verdaderos piratas provenientes de la crisis burstil de 1987 como Madariaga, Roberto
Hernndez, Lankenau, Cabal Peniche y toda esa ralea de nuevos banqueros que solo
venan a depredar al pblico mexicano necesitado de crdito barato.

43

Esa banca quebr realmente en 1995, al quebrar los clientes que tenan adeudos con esa
banca debieron de haber sido exonerados de sus adeudos, pues los bancos fueron
saneados con dinero pblico y luego vendidos a los bancos extranjeros con todo y
deudores, a precios de ganga con todo y el patrimonio cultural de esta noble nacin.
As en 1992 se empiezan a entregar los bancos a estos personajes nefastos por parte de
Pedro Aspe y Guillermo Ortiz y el resultado fue que ya a principios de 1994 empezaron a
crecer movimientos de deudores como la ANTAC ( Asociacin de Tarjetahabientes ) y El
Barzn ( Unin de taxistas, tianguistas, granjeros, amas de casa, ganaderos, etc ), esto fue
mencionado por la prestigiada revista National Geographic, Volumen 190, No.2, Agosto
de 1996 y su articulo Emerging Mexico,Special Issue, Heartland and the Pacific:Eternal
Mxico, p.76,80,86,87,121. Por otra parte el Barzon (harness en ingles) poco ha podido
hacer para detener la embestida brutal de los Banqueros contra los Deudores de todos los
niveles , incluidos los Municipios como Hermosillo, Sonora uno de los mas endeudados
con los Banqueros o bien municipios como Monterrey , que con acuerdos entre el
exGobernador Benjamn Reyes Clariond y los Banqueros , pusieron como garanta la
MacroPlaza de Monterrey ( para nuestros amigos de EUA , es como si pusieran el
Capitolio como colateral de un prstamo bancario ) y en 1999 se la otorgaron a Serfin de
los Sada de Monterrey.
En el 2003 los barzonistas estn desmovilizados, obviamente porque el PRD-disque de
izquierda- los coopt o ellos resolvieron sus problemas personales o fueron brutalmente
golpeados como lo fue Maximiano Barbosa por el Gobierno panista de Jalisco, pero el
Barzn es ya un apndice del PRD.
Se recomienda al ciudadano comn y corriente preocupado por el problema bancario y en
especial para los deudores de la Banca , leer dos buenos estudios de los grupos de
deudores Manual de defensa legal para Deudores Hipotecarios , (Estrategia Legal :
Inviabilidad , Error , Dolo y Mala Fe ) del Ing. Vctor Blake, el grupo que ha llevado el
histrico caso de Celia Reyes que le gan a Banco del Atlntico-BITAL un juicio
mercantil de alcances insospechados-40,000 millones de pesos , por eso lo vendieron al
Hong Kong Shanghai Bank (HKSB) para no pagar sus compromisos y Reflexiones
Jurdicas sobre la Nulidad y la Validez del Pacto de Anatocismo ( La Historia , La
Doctrina y el Derecho Positivo Mexicano ) del Lic. Csar Fentanes, ahora asesor de
Gloria Trevi que acusa a Salinas Pliego de TV Azteca de lavado de dinero.
As mientras la complejidad de las relaciones financieras determina una gran parte de las
crisis mundiales modernas, as tambin debe de ser la complejidad de regulacin de las
autoridades financieras que para el caso de Mxico han fallado en lo siguiente:
(1) Han permitido que se instale una Economa Casino al permitir la libre transferencia
de fondos y de informacin privilegiada de Bancos a Mercados de Dinero, Mercados
Burstiles y Mercados de Futuros. Por ejemplo, la Direccin General de la Deuda Pblica
de la SHCP en lugar de resolver los agudos problemas de endeudamiento de la Nacin, se
organiza para especular con el petrleo de Mxico, cuya cabeza visible es Agustn
Carstens exSub-secretario de SHCP y que recin se acaba de ir al FMI con toda la

44

informacin privilegiada y sin tomar en cuenta la Ley de Responsabilidades de los

Funcionarios Pblicos, y en la parte externa los ingresos de estos futuros del petrleo se
encuentra en manos de Merrill Lynch, Citibank y ENRON (ahora Lewis Energy).
(2) Han permitido que el pas pague altas tasas de inters a expensas de subsidiar al
capital externo y de corto plazo que solo viene a recibir utilidades rpidas y a especular
sobre el peso mexicano y otras variables macroeconmicas. Otro ejemplo muy
ilustrativo de esto es la reciente incorporacin de las empresas que conforman el Dow
Jones y que ya cotizan en Mxico y que obviamente vienen por los Fondos de Pensiones
AFORES que tienen un monto aproximado de 60,000 millones de dlares.
(3) Han permitido la infiltracin de dinero del narcotrfico no solo en los niveles de
ventanilla sino a los niveles de los consejos de administracin de las entidades bancarias
y financieras. Tal es el caso del banquero Madariaga en BBVA-Bancomer acusado por el
famoso juez Garzn de Espaa de estar involucrado en lavado de dinero. O el caso del
anterior Director General de la Comisin Nacional Bancaria, Eduardo Fernndez,
acusado de lavado de dinero, entonces nos preguntamos y quin vigila a los vigilantes?
(4) Han permitido la elusin fiscal (declarar los ingresos recibidos pero no en su real
cuanta lo cual hace que la poltica fiscal se base mas en la poblacin cautiva -clase
media y trabajadora- que en la poblacin flotante -mas cerca de las clases pudientes
dedicadas a actividades de especulacin -Operaciones OFF-SHORE) . Aqu insistimos en
la importancia de crear impuestos en cascada (que serian progresivos, de acuerdo al
ingreso proveniente de las actividades especulativas y ganancias de capital) lo cual
compensara los impuestos regresivos. El sistema fiscal debe de ser como en la mayora
de los pases de Europa Occidental y EUA, un sistema de impuestos progresivos y no
como actualmente es una sistema fiscal regresivo, que aumenta la irritacin ciudadana en
contra de la Autoridad Hacendara, ya de por si desgastada por el apoyo sin freno hacia
los Bancos. Aqu otro ejemplo escandaloso es la elusin fiscal de 4,000 millones de
dlares en la fraudulenta fusin de Banamex con Citibank y en dnde abiertamente se
observa un trfico de influencias entre el banquero Roberto Hernndez y el encargado de
Hacienda, Francisco Gil Daz, probablemente la explicacin se encuentre en la pagina 29
del libro MARTHA de Carlos Loret de Mola en donde se habla de que Fox tena una
relacin amorosa con la hermana del banquero.
(5) Han permitido la usura desmedida de los Bancos a expensas de la modernizacin de
la legislacin de proteccin al consumidor de los servicios bancarios y financieros. Este
fenmeno continua afectando al corazn mismo del sistema provocndole cardiopatas
continuas, lo cual de no corregirse llegara finalmente al paro cardiaco y a la paralizacin
total del sistema financiero mexicano. NO es posible tener una usura institucionalizada a
travs de los Udis que en Agosto de 1995, cuando se instalan, valan 1 y ahora en Enero
del 2004 estn cerca de 3.35, es decir una deuda de 1 milln de pesos en 1995 ahora vale
3.35 millones de pesos, es increble que la Sociedad no preste atencin a estos temas tan
delicados que involucran a mas de 4 millones de crditos hipotecarios udizados.

45

Los nicos Presidentes de Mxico que han cuidado de los deudores , han sido Benito
Jurez con su Anatocismo, cancelado por la Suprema Corte, es decir el cobro de inters
sobre inters en crditos vencidos y Venustiano Carranza con su Ley del 16 de
Septiembre de 1916 en donde prohiba cobrar tasas de inters por encima del 20 % anual,
es decir le puso un techo a las tasas activas de inters.
Veamos la evolucin de los salarios reales en Mxico y observe que las UDIS se
incrementaron 300 % de 1995 al 2002 y el poder adquisitivo baj un 70 %, as este
problema continua irresoluto.
SALARIOS REALES EN LA INDUSTRIA,1980=100
AOS
MXICO
AMRICA LATINA
Devaluacin
1992
59.6
84.7
-40. 4
1994
61.9
83.4
-38. 1
1996
67.6
89.1
-32. 4
1998
69.6
92.8
-38. 4
2000
71.9
96.4
-29. 1
2002
62.1
98.8
-28. 9
Fuente: OIT (Organizacin Internacional del Trabajo)
Esto nos dice que el poder de compra de los salarios industriales de los mexicanos estn
en un 30 % devaluados en trminos constantes , de 1990 al 2002 , o sea que no importa
que aumente la productividad del pas y de sus obreros , sus ingresos reales continan
cayendo a una tasa constante y si an peor nos comparamos con Amrica Latina como un
todo ,en el 2002 el deterioro real de los salarios llega al 70 % respecto al mismo ao,
estamos peor no digamos si lo hacemos con las grandes potencias econmicas mundiales.
Por ello es que se critica fuertemente el Modelo Neoliberal Mexicano, que es una nueva
versin del Feudalismo, ES DECIR TENEMOS UN FEUDALISMO BANCARIO.,por lo
que las nuevas luchas de la sociedad se deben de centrar en terminar la servidumbre de
los deudores mexicanos con los bancos extranjeros, quienes quieren venir a Mxico y
estn muy felices en Mxico pues el grueso de sus ingresos vienen de los pagars
FOBAPROA, o sea les pagamos cada ao 4,000 Millones de dlares por comprarnos
nuestros bancos, tiene la tasa de usura mas grande del mundo, los deudores estn
indefensos y obligados a pagar a perpetum ( al estilo de las Tiendas de Raya del
Porfirismo) y el lavado de dinero esta regido por las leyes mas laxas del universo, pues
no se cumplen.
(6) Otro problema grave es la Banca Mltiple pues los banqueros pueden participar en
casas de bolsa, arrendadoras, factoraje, almacenamiento, manejo de fondos de pensiones,
etc. La solucin sera homologar nuestras leyes con las de EUA, nuestro mayor socio
comercial.
En la poca de La Gran Depresin en EUA , el Dow-Jones tenia en su punto mas alto un
ndice de 381.7 puntos (Octubre de 1929) el cual cayo en unos cuantos meses a 41.22
puntos.

46

Los riesgos de la Banca Universal fueron los que llevaron a los Estados Unidos a su peor
crisis econmica por esta razn los legisladores americanos se propusieron que esto no
volviera a pasar , por ello se inclinaron por separar las actividades de banca de las de
bolsa y ambas del manejo de los fondos de pensiones.
Solo para equipar las leyes en Mxico y en los Estados Unidos-que es el pas que mas
influencia tiene sobre el nuestro, vea Ud la Ley Bancaria de 1933 y el enorme retraso que
llevamos en Mxico al respecto.
LEY GLASS- STEAGALL
Est Ley fue promulgada por el Presidente Franklin D. Roosevelt el 16 de Junio de 1933
con el apoyo de los Senadores Carter Glass y Henry Steagall. El primero haba sido
Secretario del Tesoro y haba sido tambin el creador del Sistema de la Reserva Federal
de EUA (Banco Central). El Senador Steagall era en ese momento Presidente de la
poderosa Comisin Bancaria del Senado y siempre estuvo apoyando a los agricultores y a
los bancos rurales quienes sufran fuertemente los embates de la Depresin de 1929. El
Presidente Roosevelt siempre crey que un sistema bancario basado en la especulacin
era perjudicial para el Sistema de la Reserva Federal.
Las caractersticas mas importantes de dicha Ley Bancaria fueron :
6.1. La total separacin de la actividad bancaria de la burstil y ambas se separaron del
manejo de los Fondos de Pensiones.
6.2. Se cre un sistema bancario conformado por bancos nacionales (por ejemplo
Citibank) bancos estatales (por ejemplo Texas Commerce Bank) y bancos locales (por
ejemplo Laredo International Bank).
Para evitar una competencia desleal entre ellos, se aplic la Ley Anti-monopolio
(Sherman Act) de Teodoro Roosevelt que permita slo un 18 % de control por un banco
de los mercados que le correspondan (nacional, estatal o local).
6.3. Posteriormente, los bancos fueron vetados de participar en los manejos de los fondos
de pensiones . a diferencia de Mxico y Chile en donde estn saqueando estos fondos de
los trabajadores, primero con altas comisiones en el manejo de las cuentas y luego con la
aprobacin en Octubre del 2002 de que el 20% de sus activos puedan ser invertidos en las
bolsas de futuros de Chicago. Enron saque parte de los fondos de pensiones de Florida,
California, Nueva York, Pensilvania, Texas y los de sus propios empleados.
6.4. Tambin los banqueros fueron vetados de participar en los Consejos de
Administracin de las empresas industriales, comerciales y de servicios, esto por trfico
de influencias y por prestarse entre ellos prstamos blandos.

47

6.5. De esa poca tambin fueron los reglamentos que prohiban a los bancos suscribir
acciones conjuntas con otras empresas y participar directamente en el mercado burstil,
de dnde se les aplicaron dos restricciones: una la de obtener slo el 18 % de sus ingresos
del mercado burstil y segunda, de hacerlo slo a travs de Casas de Bolsa que no
estuvieran bajo su control, recientemente la Administracin Clinton aument su
participacin de ingresos provenientes de la actividad burstil a 25 % y luego cre una
Desregulacin el 19 de noviembre de 1999, impulsada por el Presidente de la Comisin
Bancaria del Senado, Phill Gramm, un rabioso economista neoliberal texano que cre la
Ley Gramm-Leach-Bliley y que es el origen de la quiebra de ENRON y el inicio de las
Megfraudes de Wall Street, en donde el mismo Phill Gramm y su esposa Wendy
encargada de los Mercados de Futuros, fueron unos de los mas grandes beneficiarios,
pues recibieron enormes cantidades de dinero por esa desregulacin. Phill Gramm es de
nueva cuenta un enemigo de Mxico, pues es el impulsor de la Guerra del Agua del Ro
Bravo, es decir que Mxico entregue agua buena a cambio de mala del Ro Colorado.
6.6. Se cre una comisin de vigilancia, autnoma, la SEC ( Securities and Exchange
Commission ) que sera a la vez ejecutiva en las sanciones a los bancos y casas de bolsa
que se coludieran para especular con los recursos del pblico.Su primer director fue
Joseph Kennedy, padre de John F.Kennedy, uno de los perseguidos fue Prescott
Bush (abuelo de George Bush Jr.) de ah el odio de los sectores del DINERO y de los
Bush contra las familias Kennedy y Roosevelt.
6.7. Tambin se cre la FDIC (Federal Insurance Deposit Corporation) tambin como un
rgano autnomo e independiente que vigilara los depsitos del publico en los bancos.
Cmo nota informativa para el publico mexicano, el monto de las prdidas bancarias en
los Estados Unidos de 1934 a 1998 ha sido de 35,000 millones de dlares, mientras en
Mxico, de 1994 a 1998 , las prdidas del sector bancario ( a travs del FOBAPROA=
Fondo Bancario de Proteccin al Ahorro ) superan ya a los 100,000 millones de dlares.
6.8. En 1985 , bajo la Presidencia de Ronald Reagan , se les permiti a los bancos la
funcin de Asesores de Inversin en la captacin de recursos del pblico que fueran
manejados por los grandes fondos de inversin-no ligados a los bancos-y otros
instrumentos financieros, siempre y cuando los bancos no participarn directamente en le
manejo de dichas inversiones.
6.9. En los actuales tiempos de Globalizacin , los bancos multinacionales de EUA ,
pueden evitar la Ley Glass- Steagall con sus operaciones Off - Shore , es decir fuera de
EUA , y sus mayores ingresos vienen de evitar el pago de impuestos -por ello se dirigen
hacia los llamados "Parasos Fiscales O Tax Heavens" (Bahamas, Antillas Holandesas,
Islas Caimn, Panam, Isle of Man , Luxemburgo ,Linchestein, Mnaco ;etc) y estn
orientados hacia la gran especulacin de las monedas y productos derivados, as cmo
Fondos de Inversin Globales (Hedge Funds) . El casi desmantelamiento de esta ley es el
origen de la actual crisis financiera mundial caracterizada por la Enronitis o sea el fraude
masivo, contabilidad invisible, EBITDA, SPEs, apalancamiento gigantesco 1000:1,
evasin y elusin de impuestos, lavado de dinero, trfico de influencias, etc.

48

6.10. Finalmente , el espritu de la Ley mencionada fue :

Evitar riesgos para el publico depositante , riesgos que los Bancos toman de los
mercados burstiles y del dinero ,y que luego el Gobierno tenga que venir a
rescatarlos (cmo en el caso de Mxico , Malasia, Corea , Japn , Dinamarca,
etc), en el caso de sistemas bancarios o bien en el caso de bancos en particular
como Barings de Inglaterra o Credit Lyonnais de Francia , el caso de los Savings
and Loans de los mismos EUA, en donde estuvo involucrado Neil Bush del Clan
Bush o como Del Monte (Nafinsa) ahora manejado por Marvin Bush.
Evitar conflictos de inters entre los accionistas de empresas industriales y
banqueros , que puedan coludirse para prestarse dinero barato , con la
consiguiente competencia desleal para el resto del sistema econmico de libre
mercado. o bien para que los bancos no puedan tomar control de las empresas
productivas, comerciales o de servicios.
Para evitar la concentracin de actividades econmicas en pocas manos , es decir
para evitar monopolios y oligopolios. Para no caer en los vicios de la llamada
Banca Universal Mltiple que abarca actividades como Casas de Bolsa ,
Empresas de factoraje, arrendamiento, almacenamiento, manejo de pensiones, de
ahorro ( cmo en el caso de Mxico , hasta de empresas telefnicas, tursticas,
obras de infraestructura, centros comerciales, etc).
(7) Otro gran problema de la Banca Mexicana es el TERRORISMO Bancario de los
llamados Despachos Extrajudiciales es decir bancos externos al Banco pero contratados
por este para recuperar el crdito en mora. Urge en el pas una ley de Cobranza Bancaria,
similar a la de los Estados Unidos, la FAIR DEBT COLLECTION PRACTICES ACT
en dnde la cobranza bancaria se lleva a cabo bajo normas esenciales de convivencia
prudencial, es decir no cobrar antes de las 8AM ni despus de las 8PM,no aterrorizar a
los miembros de la familia que no tengan que ver con la deuda, no hacer llamadas a los
lugares de trabajo, utilizar un lenguaje correcto en la cobranza, ser claros en el monto
adeudado en este caso, una explicacin clara de las frmulas aplicadas, etc.
(8) Todos los deudores demandan un PAGO JUSTO de las deudas contradas, en los
Estados Unidos, nuestro pas modelo, de nuevo, la Ley de Proteccin al Consumidor
establece la FAIR CREDIT BILLING ACT en dnde se establecen mecanismos para
dilucidar claramente el monto de la deuda. En Mxico con la utilizacin de las Udis- que
son un mecanismo de ahorro muy bueno para el inversionista, pero que no lo son tanto
para el deudor, que tiene que indexar su deuda al crecimiento de la inflacin, luego
vienen el cobro de intereses sobre intereses (anatocismo),el cobro de impuestos (IVA) en
las reestructuraciones hipotecarias de liquidez, etc. Por ello urge encontrar un mecanismo
de mercado que d solucin justa a las deudas. En La Facultad de Contadura y
Administracin, Divisin de Posgrado, rea de Economa, UNAM, nos hemos dedicado
a este tema y proponemos como solucin la indexacin de las deudas al ndice de Precios
y Cotizaciones (IPC) de la Bolsa Mexicana de Valores, pero medido en dlares y de
acuerdo al Dow Jones Global Index, los resultados hasta el momento son alentadores.

49

(9) LEYES ANTI-MONOPOLIO. Estamos por una libre competencia en los mercados
financieros y bancarios , de acuerdo a la Constitucin Mexicana en su art 28 que prohbe
los Monopolios , pero no una competencia monopolstica que distorsiona los precios de
los productos, la movilidad de los factores de la produccin y genera enormes costos de
para el pas, como deca Adam Smith, el padre de la Economa Moderna y adalid del libre
mercado y hroe neoliberal El Monopolio es el enemigo mortal del libre mercado.
La Comisin de Competencias Econmicas y la Comisin Nacional Bancaria y de
Valores, as como la CONDUSEF, deberan ser autnomas y ciudadanizadas, , con
poderes ejecutivos amplios y con profesionales de amplia y reconocida trayectoria.
(10) FOBAPROA- IPAB. Este tema debera de ser abordado con toda su magnitud y su
importancia histrica, pues si estos fondos del rescate bancario pasan a la Deuda Pblica
Nacional , va a ser el mayor robo a la nacin desde la prdida de Texas , California y los
Territorios del Norte. No es posible permanecer pasivos frente a la magnitud del desastre
causado por inexperiencia, colusin o corrupcin de la Autoridad Hacendaria, por fraudes
tan notorios y tan voluminosos, sin que estos sean castigados penalmente y por una
supervisin tan laxa y tan inconsciente del dao que estn causando a la Nacin
Mexicana. El monto hasta el 31 de Diciembre de 2003 ascenda a 115,000 millones de
dlares, lo mismo que cost en trminos actuales, la reconstruccin Alemana despus de
la II Guerra Mundial, con tasas de inters muy bajas y a plazos muy largos y cmo parte
de los Acuerdos de Bretton Woods de 1944 y que llev a la creacin del Banco de
Reconstruccin y Fomento (BIRF) ahora el Banco Mundial y con un plan perfectamente
elaborado, el Plan Marshall. Despus del efecto devastador del Neoliberalismo en
Mxico, Argentina, Bolivia, Per, Venezuela, etc. es necesario un Plan Marshall para Las
Amricas, slo conviene recordar que en el caso de la Argentina, el Fondo Monetario
Internacional le puso como condicin de apoyo financiero, la derogacin de la Ley de
Subversin Econmica y la Ley de Usura Bancaria, ambas van en contra de los
intereses de los banqueros que en la poca de Roosevelt fueron estigmatizados como los
Robber Barons y en era moderna se les llama Banqueros y Lavadolares Editorial
Tercer Milenio de Bogot, Colombia, 1996 - por el Profesor de Harvard , James S. Henry
( economista, abogado y periodista, colaborador de Washington Post, The New Republic,
The Washington Monthly, Businessweek, Fortune, Harpers, The Wall Street Journal y de
New York Times, entre otros medios)

50