Universidad Central del Ecuador

Facultad de Ciencias Econmicas

Carrera de Ing. Estadstica
Nombre: Esteban Muoz Fernando Gonzales
Materia: Sistema Financiero
Aula: 28
Tema: Principio de Basilea #13
Docente: Eco. Manuel Torres
Fecha: 18/01/2015

OBJETIVO GENERAL

Analizar y describir el principio 13 de Basilea referente al riesgo de mercado para

conocer su funcin y aplicacin en el sistema financiero ecuatoriano, con la finalidad
de tener un conocimiento pertinente de los parmetros utilizados que mantienen la
estabilidad bancaria, a fin de comparar con las disposiciones que establece la Junta
Politica y de Regulacin Bancaria tanto, a travs del Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero como de las resoluciones emitidas por medio de la Superintendencia de
Bancos y Seguros.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Estudiar y analizar el principio de Basilea nmero 13 referente al riesgo de

mercado e identificar su concordancia con el Cdigo Orgnico Monetario y
Financiero.
Analizar el principio Basilea nmero 13 referente a la accin de los
supervisores bancarios frente a los riesgos de mercado en funcin a lo que
establece el Cdigo Orgnico Monetario y Financiero.

PRINCIPIO DE BASILEA N 13

Los supervisores bancarios deben estar conformes con el proceso integral para:
a) el manejo de los riesgos a nivel administrativo por medio de una junta o consejo
apropiados y la adecuada supervisin de una administracin superior,
b) identificar, medir, monitorear y controlar todos los dems objetos de riesgos, y
c) retener el capital en contra de estos riesgos, cuando sea necesario.
Los estndares para la administracin del riesgo son un elemento necesario de la
supervisin bancaria y de importancia creciente conforme los instrumentos financieros
y las tcnicas para medicin de los riesgos se vuelven ms complejas. Ms an el
efecto de las nuevas tecnologas en los mercados financieros permite y requiere que
los bancos vigilen diariamente sus portafolios y ajusten rpidamente sus exposiciones
al riesgo en respuesta al mercado y a las necesidades de sus clientes.
Los supervisores bancarios deben asegurar que los bancos hayan establecido un
proceso global para la administracin del riesgo (incluyendo la vigilancia apropiada del
consejo de administracin y la alta gerencia) para identificar, medir, vigilar y controlar
todos los dems riesgos y, cuando sea apropiado, tener capital ante estos riesgos.
En este ambiente, la gerencia, los inversionistas y los supervisores necesitan
informacin correcta, reveladora y oportuna de las exposiciones del banco. Los
supervisores pueden contribuir en este proceso promoviendo e instrumentando
polticas sanas en los bancos y requiriendo procedimientos que aseguren que la
informacin necesaria est disponible.

Los bancos enfrentan riesgos de prdidas en posiciones dentro y fuera de la hoja del
balance por movimientos en los precios del mercado. Los principios contables
establecidos provocan que estos riesgos sean ms visibles en las actividades de
negociacin de valores de los bancos, ya sea con instrumentos de deuda, de capital, o
en posiciones en moneda extranjera o mercancas. Un elemento especfico del riesgo
de mercado es el riesgo cambiario. Los bancos actan como creadores de mercados
en moneda extranjera al cotizar tipos de cambio para sus clientes y al asumir
posiciones abiertas en divisas. Los riesgos inherentes en el negocio de moneda
extranjera, particularmente cuando se acarrean posiciones abiertas en moneda
extranjera, se incrementan en perodos de inestabilidad de los tipos de cambio.

RIESGO DE MERCADO
Este riesgo se deriva de cambios en los precios de los activos y pasivos
financieros (o volatilidades) y se mide a travs de los cambios en el valor de las
posiciones abiertas, adems es la exposicin de la situacin patrimonial de una
entidad a los movimientos adversos de los factores macroeconmicos que afectan
el precio de los activos, siendo estos factores de manera general los siguientes:

Tasa de inters
Tipo de cambio
Precio de acciones
Precio de commodities

Desarrollo de una disciplina conocida como Administracin de Activos y

Pasivos que, con el objeto de administrar y mitigar riesgos, ha evolucionado
desde modelos sencillos de medicin de la sensibilidad del margen financiero
ante cambios en las tasas de inters del mercado.
La regulacin define al Riesgo de Mercado como a la contingencia que una
institucin controlada incurra en prdidas por movimientos de los precios del
mercado como resultado de las posiciones que mantenga dentro y fuera del
balance.
Establece entre otros temas, las responsabilidades y funciones de la
Administracin, especificando las del directorio u organismo que haga sus
veces, del Comit de Administracin Integral de Riesgos, de la Unidad de
Administracin Integral de Riesgos
Establece mtodos de maduracin y la duracin para la medicin del riesgo de
tasa de inters.
Establece la Prdida de valor patrimonial que una institucin controlada pueda
incurrir por efectos de la exposicin al riesgo que se analiza y a los factores de
sensibilidad
Adicionalmente, conforme lo establecan las normas antes citadas se emiti la
Circular SBS-DNR-DN-2002-2141 de 12 de noviembre de 2002

 Se expuso a las instituciones controladas la Nota tcnica sobre riesgos de

mercado y liquidez, los requerimientos de informacin para el control,
medicin, administracin y supervisin de los riesgos de mercado y liquidez
A la vez de desarrollar una explicacin metodolgica que permita un mayor
grado de profundizacin en el anlisis de tales riesgos

La superintendencia de bancos segn resoluciones JB-2002-429, y JB-2002-431

establece la medicin y control de los riesgos de mercado mediante mtodos de
maduracin y duracin considerando el valor patrimonial en riesgo, as mismo como la
medicin y control de riesgos de liquidez con el anlisis en bandas temporales y
mtodos de maduracin y duracin, as tambin como la inclusin de un plan de
contingencia.
La SIB determino que todas las entidades controladas estn obligadas a entregar los
reportes impresos y las estructuras de datos que se detallaran a continuacin, con el
objetivo de formar una base datos que permita la aplicacin de los modelos de
supervisin de riesgos de mercado. La principal caracterstica de estos reportes es
que el uso de bases de datos de operaciones permitira un anlisis ms detallado, por
lo que se constituira en apoyo para la toma de decisiones dentro de la institucin.
A continuacin se presenta un cuadro que muestra los diferentes niveles de exigencia
en los reportes a entregarse a la Superintendencia de Bancos y Seguros,
considerando cada clase de riesgo, el nivel de anlisis logrado por la entidad y la
informacin necesaria para llevarlos a cabo.

Esquema de Reportes de Riesgos de Mercado

Nivel de
anlisis
Nivel I

Riesgo
Tasa inters
Mercado
Tasa inters

Nivel II
Mercado

Tasa inters

Sub - Riesgo

Parmetro

Valor Patrimonial
Margen Financiero
Tipo de Cambio

Duracin - Bandas
GAP Sensibilidad
Estndar
Sensibilidad Valor
Valor Patrimonial
Patrimonial
Reinversin
GAP duracin Margen
Margen Financiero
Financiero
Sensibilidad
Tasa Inters Posicin Negociacin
Posiciones
Tipo de Cambio
Estndar
Sensibilidad Valor
Valor Patrimonial
Patrimonial
Reinversin
GAP duracin Margen
Margen Financiero
Financiero
Valor Patrimonial
Vector Delta
Curva
GAP duracin Margen
Margen Financiero
Financiero
Reinversin

Nivel III
Valor Patrimonial

Sensibilidad Valor
Patrimonial + CoVaR

Margen Financiero

GAP duracin Margen

Financiero in

Base

Mercado

Reporte

Tasa Inters Posicin Negociacin

Tipo de Cambio
Mercaderas

VaR

Fuente de
informacin
Agregados
contables

Base Datos
Operaciones

Base Datos
Operaciones +
Curvas +
Volatilidades +
Correlaciones

Nivel de anlisis I, constituyen los reportes mnimos aceptables para cooperativas

de ahorro y crdito que estn sujetas al cronograma de adecuacin normativa del
Decreto No. 2132. Ver Anexo - Reportes de Nivel I

Nivel de anlisis II, constituyen los reportes mnimos aceptables para el resto de las
instituciones controladas, lo que implica que la matriz y cada entidad off-shore
deben remitir los reportes independientemente. Ver Anexo - Reportes de Nivel II

Nivel de anlisis III, es el tipo de anlisis que debern desarrollar las instituciones
que mantengan posiciones ms complejas, para una adecuada administracin de
riesgos, no obstante que el nivel de reportes aplicables corresponda al nivel II.

El esquema de Basilea exige desde 1988 capital por el riesgo de contraparte (crdito)
y desde 1996 por los riesgos de mercado los que afectan las carteras de inversiones y
portafolios de negociacin). Se est evolucionando hacia requerimientos de capital por
el riesgo de tasa de inters que afecta al margen financiero y al valor patrimonial de la
entidad.
La normativa busca adaptar lo propuesto por el Comit de Basilea, que sustenta el
Nuevo Acuerdo para Capitales en Instituciones Financieras en los requerimientos de
capital en el Pilar 1 y la importancia de la supervisin preventiva en el Pilar 2.
La manera en que las entidades controladas interpreten y adapten esta serie de
alternativas har que ellas puedan analizar su exposicin de mercado y liquidez con
mayor o menor facilidad. De iniciarse este proceso paulatina y evolutivamente, las
futuras reglas de requerimientos de capital se irn definiendo e implantando de
manera slida y en el tiempo.
Esquema de afectacin de riesgos
Riesgo de
Crdito

Riesgo
Operacional

Riesgo de
Liquidez

Riesgo de Mercado
Riesgo de
cambio

Riesgo de
acciones

Riesgo de
mercaderas

Riesgo de tasa
de inters

Margen
Financiero
Portafolio de
inversiones

Pilar I

Valor
Patrimonial

Cartera de
banca
comercial

Pilar II

Las instituciones controladas deben tener una estrategia para alcanzar una
arquitectura de informtica integrada que soporte la implementacin de
mejores prcticas, de all la importancia de la estructura de la informacin a
ser requerida a las entidades controladas.

CONCLUSIONES

1. La funcin principal de los supervisores bancarios segn el principio de Basilea

13 es identificar, medir con gran precisin, monitorear y controlar
adecuadamente los riesgos del pas y del mercado conforme a las polticas y
procedimientos de los bancos.
2. Los supervisores vigilaran las actividades de prstamo e inversin internacional
con el fin de imponer lmites de capital; adems de mantener reservas
apropiadas cuando hay exposicin a riesgos tanto de pas como de mercado.

RECOMENDACIONES

1. Es imprescindible que las autoridades competentes que regulan y controlan el

sistema financiero del Ecuador se basen en los principios de Basilea, en
primera instancia por la jerarqua legal que tienen los tratados internacionales y
tambin para garantizar la estabilidad bancaria en el pas.
2. La superintendencia de compaas, bancos y seguros debe contar con
supervisores capacitados en materia de riesgos tanto de pas como de
mercado.

BIBLIOGRAFA
Nota tcnica sobre riesgos de mercado y liquidez, (Superintendencia de bancos y
seguros de Ecuador, 2002)
Resoluciones JB-2002-429, y JB-2002-431, (Superintendencia de bancos y seguros de
Ecuador, 2002)
Cdigo orgnico monetario y financiero