LAS GARANTAS PARA EL FINANCIAMIENTO DE

LAS EXPORTACIONES: SEPYMEX Y FOGEM

FERNANDO CERNA
Ministerio de Comercio Exterior y Turismo
Septiembre, 2013

AGENDA

Qu opciones de financiamiento existen?

Quin los ofrece?

Cmo funcionan?

FUENTES DE FINANCIAMIENTO
Aportes de los accionistas
Aportes de los inversionistas
Crdito de proveedores

Prstamos de la banca privada

Clientes del extranjero
Prstamos de la banca estatal
Otras fuentes

FINANCIAMIENTO DE EXPORTACIONES
1. De pre-embarque
2. De post-embarque

3. Factoring internacional (compra de facturas).

Sin recurso
Con recurso

FINANCIAMIENTO PRE - EMBARQUE

Lnea de crdito requerida por los clientes para
financiar la preparacin de la exportacin previa al
embarque de la mercadera.
Usado para la compra de materia prima y mano de
obra.
Condiciones: rdenes de compra y garantas.
Lmites: Plazo mximo de 180 das y hasta un 80 a
90% del importe requerido.

FINANCIAMIENTO PRE - EMBARQUE

Exportador Solicita
Crdito Pre Embarque

Pedido

P
r
o
d
u
c
c
i

Falta Liquidez
Garantas
Hipotecas
Prendas
Sepymex
Secrex

Banco Realizar
Desembolso
Pre embarque

Exportador
Embarca carga

FINANCIAMIENTO POST - EMBARQUE

Lnea de crdito requerida por los clientes para cubrir
gastos o necesidades de capital posteriores al
embarque de la mercadera o por ventas a plazo.
Usado para pago de fletes, gastos de aduana,
preparacin de la siguiente orden y otros.
Condiciones: Documentos de embarque y garantas.
Lmites: Plazo mximo de 180 das y hasta un 80 a
90% del importe requerido

FINANCIAMIENTO POST - EMBARQUE

Exportador Solicita
Crdito post Embarque
Ventas a Plazo

Instrumentos
Exportador
Embarca carga

Letras cobranza
Pagars
Facturas

Banco Realizar
Adelanto de
fondos

D
e
s
a
d
u
a
n
a
j
e

Pedido

FACTORING
Compra o cesin de derechos sobre facturas o cuentas por
cobrar sin recurso al vendedor que le permite un anticipo
parcial del mismo.
Clasificacin de acuerdo a la asuncin del riesgo de
insolvencia:
Factoring Sin Recurso: cuando la compaa de Factoring
asume el riesgo de insolvencia de los Compradores
(Deudores).
Factoring Con Recurso: si es el Cliente (Vendedor) el que
soporta el riesgo de insolvencia de sus Compradores
(Deudores).

GARANTAS

El Programa de Seguro de Crdito a la

Exportacin para la Pequea y Mediana
Empresa
"SEPYMEX"
Fondo de Garanta Empresarial
FOGEM

PROGRAMA DE SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN PARA LA

PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (SEPYMEX)
Constituido en el 2002 por el MEF y
administrado por COFIDE.

Facilita el acceso al crdito a las PYMEs

exportadoras mediante el otorgamiento de
Plizas de Seguro de Crdito a las empresas
del Sistema Financiero Nacional en respaldo
de los crditos pre-embarque.
El Programa opera gracias a un fondo de
respaldo por USD$ 50 millones que es
administrado por COFIDE y operado por una
compaa de seguros que emite la pliza.
A la fecha, se ha desembolsado ms de USD$
1,700 millones en crditos.

PROGRAMA DE SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN PARA LA

PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (SEPYMEX)
Administrador
del Programa

Operador

Programa
SEPYMEX

Contrato
Operacin

Cobertura
50% Cartera

Primas
FONDO DE
RESPALDO PARA
LA PYME
Tesoro
Pblico

Sistema Auto
Liquidable

ASEGURADOS IFIS
Riesgo Compartido
Cartera Pre-embarque
(50% IFIS, 50% SEPYMEX)

Indemnizacin
Siniestros
Financiamiento
Pre-embarque

Primas

PYMES
Exportadoras

PROGRAMA DE SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN PARA LA

PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (SEPYMEX)
Requisitos para Acceder al Programa
Ser PYME exportadora.

El Patrimonio no debe haber sufrido una disminucin respecto al

ejercicio anterior, excepto que haya sido consecuencia de la
distribucin de utilidades.
No encontrarse bajo algn procedimiento concursal.
Calificacin crediticia debe ser en un 85% como mnimo en Normal
y/o CPP.

PROGRAMA DE SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN PARA LA

PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (SEPYMEX)
Condiciones de la Pliza
Asegura crditos pre-embarque cuyo plazo es no mayor a 180
das.

La cobertura es por el 50% del importe del crdito.

Se asegura los crditos que la empresa tenga vigente con el
sistema financiero hasta por un total de USD 3,000,000.
El costo de la prima es de 0.35% flat trimestral o fraccin, ms
IGV.

PROGRAMA DE SEGURO DE CRDITO A LA EXPORTACIN PARA LA

PEQUEA Y MEDIANA EMPRESA (SEPYMEX)
Cmo acceder al Programa?
A travs de las siguientes instituciones financieras:

Banco de Crdito
BBVA Continental
Scotiabank
Interbank
Banco Financiero
Banco de Comercio
Banco Interamericano de Finanzas

FONDO DE GARANTA EMPRESARIAL (FOGEM)

Constituido en el 2009 de carcter
temporal.
Programa similar al SEPYMEX, con la
diferencia que no requiere de una
compaa de seguros para operar.
Garantiza crditos de capital de trabajo y
activo fijo para las Pequeas y Medianas
Empresas gracias a un fondo de S/. 300
millones.

A la fecha, se han otorgado coberturas por

ms de S/. 330 millones.

MYPES
PYMES

Seguro Post
Embarque

FONDO DE GARANTA EMPRESARIAL (FOGEM)

Caractersticas del Programa
Destino: Activo Fijo y/o Capital de Trabajo.

Plazos:
- Activo Fijo: Hasta 5 aos
- Capital de Trabajo: Hasta 2 aos
- Pre y/o Post Embarque: Hasta 12 meses
Cobertura: Hasta el 50% del Saldo Insoluto del Prstamo
Garantizado

FONDO DE GARANTA EMPRESARIAL (FOGEM)

Cmo acceder al Programa?
Las IFIs y/o IFIEs que han suscrito Contrato de Garanta, son los siguientes:
Banco de Crdito

CMAC Cusco

BBVA Continental

CMAC Del Santa

Scotiabank

CRAC Nuestra Gente

Interbank

CRAC Nuestro Seor de Luren

Banco Financiero

Edpyme Crear Arequipa

Banco de Comercio

Caja Metropolitana

Banco Interamericano de
Finanzas