KPMG en Mxico

NDICE

04 Resumen ejecutivo
constitucional
06 Reforma
y leyes secundarias
y oportunidades en
08 Riesgos
el nuevo Sector Energtico
10 Ley de Hidrocarburos
Ley de Ingresos
22 Sobre Hidrocarburos

Ley del Fondo Mexicano del Petrleo

para la Estabilizacin y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petrleo)

28
29
31
36
38

Ley de Petrleos Mexicanos

Ley de la Industria Elctrica
Conclusiones
Cmo podemos ayudarlo?

ReSUMEN EJECUTIVO

Las nuevas reglas de operacin para

el Sector Energtico, acordes con los
estndares internacionales vigentes,
buscan solucionar una problemtica que
radica en: 1) participar exitosamente
en un contexto econmico global,
extremadamente competitivo; 2) reducir
el costo de los energticos, y 3) alcanzar
desarrollo social y econmico para el pas.

Oportunidades de inversin
La apertura del sector apoyar la
inversin tanto en actividades de
exploracin y extraccin, como de
transformacin de hidrocarburos,
petroqumica, transporte y
almacenamiento, as como de
generacin elctrica.
Los 3.9 billones de pesos proyectados
en el Plan Nacional de Infraestructura
2014-2018 (PNI) para el Sector
Energtico, representan 50% del
total de inversin en infraestructura
establecido en dicho PNI.

para los inversionistas, dichos montos

podran, incluso, incrementarse de forma
significativa a travs del fortalecimiento
de la pequea y mediana empresa.

Retos para las EPE

y las instituciones
Petrleos Mexicanos (Pemex) y la
Comisin Federal de Electricidad (CFE),
ahora empresas productivas del Estado
(EPE), debern reinventarse a partir
de sus ventajas competitivas y de su
conocimiento del mercado, para ser
exitosas y crecer a largo plazo.
Por otra parte, la creacin de un
mercado en el que todos los actores
tengan las mismas posibilidades de
xito, es un gran reto que tendr
que sortear problemas estructurales,
culturales y de infraestructura, tanto a
nivel federal, como estatal y municipal.
Los reguladores (principalmente las
secretaras de Energa, y de Hacienda

Si la instauracin de las leyes

secundarias es exitosa y, sobre todo,
si se crea un ambiente de confianza,
transparencia y certidumbre jurdica

Los 3.9 billones de pesos

proyectados en el Plan
Nacional de Infraestructura
2014-2018 (PNI) para
el Sector Energtico,
representan 50% del total de
inversin en infraestructura
establecido en dicho PNI
Reforma Energtica 2014

y Crdito Pblico), por su parte, son

la columna vertebral para lograr que
la Reforma Energtica pase de ser
potencialmente benfica, a ser una
realidad que nos permita obtener los
recursos necesarios para un desarrollo
social y econmico sostenido.

KPMG ayuda al
Sector Energtico
KPMG en Mxico es una firma
comprometida con nuestro pas; por ello,
ha desarrollado servicios y metodologas
de alto valor agregado, que permiten a
clientes nacionales y extranjeros, competir
de forma exitosa en sus respectivos
mercados. En cuanto al Sector Energtico,
KPMG cuenta con especialistas
altamente experimentados en los retos y
oportunidades que ofrece esta industria, a
nivel nacional, regional y global.
KPMG brinda servicios de auditora,
impuestos y asesora, y conoce los
requerimientos regulatorios y modelos

de negocio, con un enfoque orientado

a satisfacer las expectativas de las
compaas del sector, tanto nacionales
como internacionales. En este sentido,
su oferta de servicios de alto valor
agregado est diseada con una visin
multidisciplinaria.

en el adecuado cumplimiento fiscal

tanto en Mxico como en el extranjero
Asesora sobre contribuciones a
cargo de las empresas y de las
personas involucradas en estos
negocios en el mercado mexicano

Auditora de estados financieros y

servicios de atestiguamiento y revisin,
para efectos financieros y fiscales

Anlisis estratgico de fusiones y

adquisiciones, diseo y optimizacin
de procesos, administracin de
riesgos, incluidos la sostenibilidad, el
gobierno corporativo y los sistemas
de informacin

Asesora en impuestos nacionales e

internacionales, tratados tributarios
y de libre comercio, precios de
transferencia, as como en aspectos
legales sobre leyes y regulaciones
mexicanas, en el contexto de una
industria global con jugadores
multinacionales, con especial nfasis

Asimismo, ofrecemos asesora integral en

todo el ciclo de vida de un proyecto, desde
la concepcin estratgica y desarrollo
del caso de viabilidad econmica y
tcnica, hasta su financiacin, ejecucin
y construccin con eficiencia, operacin y
mantenimiento, y definicin de alternativas
de inversin y creacin de valor.

A continuacin, se mencionan algunas

soluciones para simplificar lo complejo:

Inversin en infraestructura de
acuerdo con el PNI
3.9 billones de pesos (281,600 mdd)
Inversin privada

Inversin pblica

1 billn de pesos
(79,400 mdd)

2.8 billones de pesos

(202,000 mdd)

Importacin actual de hidrocarburos

49% de la gasolina que se requiere
en todo el pas
32% del disel
40% del gas natural
65% de los petroqumicos

En el golfo de Mxico
se ubica el 50% de los
recursos prospectivos
de reservas de crudo:
26,600 millones de
barriles. De gas shale,
Mxico tiene la 6.a
reserva internacional:
600 billones de
pies cbicos (ft3),
y de gas natural,
61 billones de ft3

Reforma constitucional
y leyes secundarias
Introduccin
Tras varias dcadas de un modelo
energtico monoplico, que prcticamente
estaba agotado, 2014 es el ao en que
Mxico dispone de un nuevo marco
regulatorio para el Sector Energtico, con
reglas de operacin modernas y acordes
con los estndares internacionales, en
un marco de transparencia, rendicin de
cuentas y anticorrupcin, con reguladores
fuertes e independientes.
El potencial de esta reforma solo
puede entenderse en el contexto de
los retos estructurales que actualmente
enfrentamos, de la competencia global
econmica, y de nuestras aspiraciones
y exigencias de desarrollo social y
econmico como nacin. El mundo
cambia continuamente y Mxico tena
que realizar los cambios estructurales para
lograr la seguridad energtica que nos

Reforma Energtica 2014

debe permitir satisfacer las necesidades

crecientes de la sociedad mexicana, en
trminos de cantidad, calidad y precio.
Actualmente, somos deficitarios en la
produccin de gasolinas, disel, gas
natural y petroqumicos, sin embargo,
con esta reforma, y a partir de las
reservas y recursos prospectivos que
poseemos, nuestra realidad cambia,
brindando el potencial para apalancar
el desarrollo social y econmico en el
mediano y largo plazo.
En cuanto a cifras, en el golfo de
Mxico se ubica el 50% de los recursos
prospectivos de reservas de crudo de
nuestro pas, que representan 26,600
millones de barriles. Respecto al gas
shale, Mxico posee la 6.a reserva
internacional: 600 billones de pies
cbicos (ft3); de gas natural posee
61 billones de ft3.

Sin embargo, decimos que somos

deficitarios en esta materia, debido a que
se producen nicamente 2.5 millones
de barriles de crudo diarios. De ellos,
1.2 millones se destinan a la refinacin
local, y el resto (1.3 millones) se exporta.
Esta dinmica obliga a que nuestro pas
importe 49% de la gasolina que necesita,
as como 32% del disel, 40% del gas
natural, y 65% de los petroqumicos que
requiere el consumo nacional (cifras al
primer trimestre de 2014).
El objetivo ltimo de esta importante
reforma es que Mxico logre la
autosuficiencia energtica; incremente su
competitividad en el precio de energticos
a favor de la industria nacional; maximice
los ingresos derivados de dichas
actividades, y garantice la estabilidad
econmica del pas, a travs de un
desarrollo econmico y social sostenido,
en el mediano y largo plazo.

Esta meta es responsabilidad y reto

de todos, Estado, reguladores y
sociedad, incluidos los empresarios
y ciudadanos, quienes debemos
asegurar que el nuevo modelo logre
dichos objetivos, en forma sostenida
y con valores ticos, para concretar un
ambiente de confianza y certidumbre
jurdica que atraiga la inversin que
generar los empleos y la actividad
econmica esperada.
Esto requerir grandes esfuerzos
de todos, ya que estamos en un
mundo globalizado y cambiante,
en el que cada nacin se mueve
bajo su propia dinmica y realiza los
cambios que considera necesarios y
convenientes para lograr su propio
desarrollo. Nuestra visin debe ser
integral, globalizada y moderna, para
convertirnos en el primer destino de la
inversin nacional y extranjera.

Riesgos y oportunidades en el nuevo

sector energtico

La Reforma Energtica establece

un sector totalmente diferente y,
consecuentemente, detona una nueva
dinmica de riesgos y oportunidades.
Algunos de los que enfrentarn las
empresas de esta industria son:
Competencia - Se originar nueva o
diferente competencia, tanto nacional
como internacional.
Tecnologas - Se requieren tecnologas
nuevas para la explotacin eficiente,
competitiva y segura (incluyendo la
perspectiva medioambiental).
Fusiones, asociaciones y alianzas Ser necesario buscar socios que
complementen el perfil de habilidades
y competencias que las empresas
interesadas actualmente poseen, para
lograr el xito.
Consumidores - En algunas
actividades, se eliminan las barreras
de entrada, por lo que los participantes
debern incorporar diferenciadores de
calidad y servicio que satisfagan las
expectativas de los consumidores.
Cadena de suministro y contenido
nacional - Requerimiento de
proveedores con estndares de nivel
internacional, competitivos en precio,
calidad y entrega.

de los contratos y, considerando a las

empresas como entidades legales, para
que cumplan con los aspectos fiscales,
laborales y regulatorios.

evaluacin operativa y financiera

de cada proyecto es crtica para
la propuesta correspondiente y
evitar incumplimientos.

Infraestructura - Actualmente es
insuficiente y de poca calidad. Se
requiere un alto nivel de inversin
en infraestructura de comunicacin,
servicios y educacin especializada.

Inseguridad - Este es un reto que

impactar en diversos grados a
los participantes, y puede originar
problemas para el cumplimiento
de las obligaciones establecidas
en los contratos.

Terrenos y comunidades - Se
tendrn que desarrollar habilidades de
comunicacin y negociacin a partir del
apropiado entendimiento de las diversas
culturas e intereses de las comunidades.
Eficiencia y competitividad - Los
participantes debern disear su
negocio, a partir del logro de la mxima
eficiencia en sus procesos, de tal
suerte que puedan ser competitivos en
un nuevo mercado, con mayor cantidad
de participantes.
Seguridad industrial y medioambiente A partir de las tendencias globales
y, particularmente por los retos
especficos de esta industria, es
imperativo desarrollar un enfoque de
sostenibilidad y medioambiente, que
permita satisfacer los requerimientos
regulatorios y expectativas de la
sociedad en general.

Recursos humanos - Actualmente hay

una insuficiencia de talento humano, con
habilidades y competencias diferenciadas,
acordes con las expectativas de las
compaas internacionales.

Burocracia - Se deber considerar la

carga burocrtica en los planes y costos
de las actividades, particularmente
la relacionada con la apertura de una
empresa y la obtencin de permisos
para operar a nivel estatal y municipal.

Sistemas y procesos - Estructurados

para cumplir, de forma eficiente y
efectiva, las obligaciones de proporcionar
informacin operativa, financiera y fiscal

Procesos de licitacin - Se han

incorporado diversas obligaciones,
cuyo cumplimiento originar
costos. En tal sentido, la adecuada

Reforma Energtica 2014

Reportes a reguladores - Bajo el

principio de transparencia, se han
establecido diversos requerimientos
de reportes a los reguladores,
los cuales deben ser entregados
de forma correcta y oportuna. El
incumplimiento de esta regulacin
puede originar la cancelacin de la
asignacin, contrato o permiso.
La reforma constitucional en relacin
con el Sector Energtico se instrumenta
a travs de 21 leyes secundarias,
que incluyen 6 nuevas leyes y
modificaciones a otras 15 ya existentes.
Hemos incorporado en este
documento los principales
contenidos y cambios en la legislacin
secundaria que consideramos
centrales para la instrumentacin
de la Reforma Energtica.
A continuacin, explicamos algunos
trminos comnmente utilizados en la
Industria de Petrleo y Gas, que sern
empleados en este documento.

Upstream
Se trata de las
actividades de
exploracin y
explotacin (E&E),
que incluyen la
bsqueda de
yacimientos de
crudo y gas natural,
la perforacin de
pozos de exploracin,
y la perforacin y
operacin de los
pozos para extraer
el crudo y el
gas natural.

Midstream
Abarca el transporte,
almacenamiento
y comercializacin
al por mayor de
productos crudos o
refinados, derivados
del petrleo.

Downstream
Incluye las tareas
de refinacin del
petrleo crudo y el
procesamiento y
purificacin del gas
natural, as como la
comercializacin y
distribucin hasta
el consumidor de
productos derivados
del petrleo crudo y
gas natural.

La reforma constitucional
relacionada con el Sector
Energtico se instrumenta
a travs de 21 leyes
secundarias, que incluyen 6
nuevas leyes y modificaciones
a otras 15 ya existentes
9

Ley de Hidrocarburos

La Ley de Hidrocarburos es una

ley nueva, a travs de la cual se
instrumentan las regulaciones
fundamentales de la Reforma Energtica.
En tal sentido, esta ley establece el
marco especfico que ser aplicable
para las actividades de exploracin
y explotacin (upstream), as como
para las actividades de transportacin,
almacenamiento, distribucin,
comercializacin y expendio al pblico,
y para el tratamiento y refinacin de
petrolferos (midstream y downstream).
Adicionalmente, incorpora las
obligaciones y responsabilidades de los
reguladores y participantes, as como las
sanciones por incumplimiento.
Esta ley es reglamentaria de los artculos
25, prrafo cuarto, 27, prrafo sptimo,
y 28, prrafo cuarto, de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos, en materia de hidrocarburos.
De acuerdo con la Constitucin,
los hidrocarburos son propiedad
directa, inalienable e imprescriptible
de la nacin, tanto aquellos que se
encuentran en el subsuelo del territorio
nacional, incluyendo la plataforma
continental, como los que estn en la
zona econmica exclusiva situada fuera
del mar territorial y adyacente a este, en
mantos o yacimientos, cualquiera que
sea su estado fsico.

Exploracin y Extraccin de
Hidrocarburos y Reconocimiento
y Exploracin Superficial
Aspectos relevantes
Actividad estratgica
Las actividades de exploracin
y explotacin (E&E) de petrleo

Reforma Energtica 2014

10

y gas, es decir, las actividades del

upstream, comprenden las actividades
de reconocimiento y exploracin
superficial, y la exploracin y extraccin
de hidrocarburos, y son consideradas
estratgicas de acuerdo con la
Constitucin, por lo que solo la nacin
las llevar a cabo, por conducto de
asignatarios (empresas productivas del
Estado, como Pemex) o por medio de
contratistas, en los trminos de la Ley
de Hidrocarburos.
Empresas productivas del Estado (EPE)
La operacin y propsito de Pemex se
transforma para hacerla competitiva en
el nuevo sector, con el fin ltimo de crear
valor e incrementar los ingresos para la
nacin. Su nuevo diseo incorpora un
modelo de gestin moderno y eficiente,
que brinda flexibilidad y autonoma tcnica,
operativa y de gestin, sustentada en las
mejores prcticas de gobierno corporativo.
Contratistas y modalidades de
contratacin
A partir de esta reforma, previa licitacin
pblica, se permite la contratacin
directa por parte del Estado mexicano
(a travs de la Comisin Nacional de
Hidrocarburos), de empresas nacionales
y extranjeras para realizar las actividades
de upstream, utilizando las siguientes
cuatro modalidades de contratos:

Utilidad compartida
Produccin compartida
Licencias
Servicios

Tambin es posible una combinacin

de las cuatro modalidades anteriores,
pero las concesiones estn prohibidas.

Ronda Cero
Adicionalmente, se establece el derecho
inicial de Pemex, para la asignacin
directa de proyectos de E&E, conocida
como Ronda Cero, a travs de la cual
se asignarn directamente aquellos
proyectos estratgicos o que, debido
a sus caractersticas, deban ser
ejecutados por Pemex.
Reguladores coordinados e
independientes
Se redisean las actividades y
responsabilidades de los reguladores,
otorgndoles autonoma, bajo un
esquema de coordinacin que permita
desarrollar esta industria de forma
eficiente y rentable, con un enfoque
de sostenibilidad y cuidado del
medioambiente, con robustas reglas de
transparencia y lucha anticorrupcin.

Exploracin y Extraccin de
Hidrocarburos y Reconocimiento
y Exploracin Superficial
Anlisis general
Asignaciones (a las EPE)
La Secretara de Energa (Sener) podr
otorgar y modificar a Pemex o cualquier
otra EPE, de manera excepcional,
asignaciones para realizar la E&E de
hidrocarburos, y deber explicar que
se trata del mecanismo ms adecuado
para los intereses del Estado, y que el
posible asignatario tiene la capacidad
tcnica, financiera y de ejecucin, para
extraer los hidrocarburos de forma
eficiente y competitiva.
Pemex u otras EPE solo podrn ceder
una asignacin cuando el cesionario sea

otra EPE, previa autorizacin

de la Sener.
Contratacin con particulares
Con relacin a las asignaciones que
les sean otorgadas y con el objeto
de incrementar su productividad
y rentabilidad, Pemex y las dems
EPE podrn celebrar con la iniciativa
privada nacional y extranjera,
contratos de servicios, siempre que la
contraprestacin se realice en efectivo.
Causas de revocacin de
una asignacin
Para lograr las metas estratgicas de
produccin, se establecen las causas
que pueden originar la revocacin de
la asignacin, incluyendo los tiempos
y procesos para solventar las causales
de revocacin, y, en su caso, la
emisin de la determinacin final de
revocacin al asignatario.
Contratos para la E&E
La CNH podr celebrar contratos para
la E&E de un rea contractual y por
una duracin especfica a travs de un
proceso de licitacin.
Los contratistas podrn ser Pemex,
cualquier otra EPE o persona moral, que
suscriba con la CNH un contrato para la
E&E, ya sea de manera individual o en
consorcio o asociacin en participacin,
en los trminos de la Ley de Ingresos
Sobre Hidrocarburos.
La cesin del control operativo y de
gestin del contratista o el control de
las operaciones del rea contractual, a
travs de alianzas u otra figura, de forma

parcial o total, deber ser autorizada

previamente por la CNH. Para este
efecto, se establece un proceso de
revisin, comunicacin y autorizacin.
Migraciones de asignaciones
a contratos
Pemex y las dems EPE podrn solicitar
la migracin de una asignacin de la que
sean titulares a contratos para la E&E.
En dichos casos, la Sener otorgar la
autorizacin, con la asistencia tcnica de la
CNH. En caso de proceder la migracin, la
Secretara de Hacienda y Crdito Pblico
(SCHP) establecer las condiciones
econmicas relativas a los trminos
fiscales que correspondan, conforme a la
Ley de Ingresos Sobre Hidrocarburos.
En estos casos, Pemex y las otras EPE
podrn celebrar alianzas o asociaciones
con personas morales, cuya seleccin
se realizar mediante licitacin, que ser
llevada a cabo por la CNH, y contar con
la opinin favorable de Pemex o la EPE.
Yacimientos transfronterizos
Se establece la participacin obligatoria de
Pemex u otra EPE, en los contratos para
la E&E en aquellas reas contractuales en
las que exista la posibilidad de encontrar
yacimientos transfronterizos. Dicha
participacin ser de al menos 20%
de la inversin del proyecto. En estos
casos, se considerarn los tratados
internacionales suscritos por Mxico.

y podr elegir, entre otros: los

contratos de servicios, de utilidad
o produccin compartida, o de
licencia, cuyas contraprestaciones
se sujetarn a lo establecido en la
Ley de Ingresos Sobre Hidrocarburos.
La SHCP ser la responsable de
establecer las condiciones econmicas
relativas a los trminos fiscales de cada
contrato. La variable de adjudicacin
ser de naturaleza econmica y estar
incluida en las bases de licitacin.
La CNH podr contratar a Pemex,
a otra EPE o a una persona moral,
mediante licitacin pblica,
para que preste los servicios de
comercializacin de los hidrocarburos
obtenidos por el Estado, como
resultado de los contratos para la E&E.
Los asignatarios y contratistas tendrn
derecho a reportar, para efectos
contables y financieros, la asignacin
o el contrato para la E&E, as como
los beneficios esperados del mismo,
siempre y cuando se afirme, de manera
expresa, que los hidrocarburos en el
subsuelo son propiedad de la nacin.

Modelos de contratacin
La Sener es la responsable de
establecer el modelo de contratacin
correspondiente a cada rea
contractual que se licite o adjudique,

11

Aspectos legales de contratos

y asignaciones
Causas para la revocacin o rescisin
administrativa de una asignacin
o un contrato
A continuacin se mencionan algunas de
las causas relevantes que se aplicarn sin
menoscabo de las sealadas en el ttulo
de asignacin o contrato:
1. Que por ms de 180 das naturales
de forma continua, no se inicien
o se suspendan las actividades
previstas en el plan de exploracin o
de desarrollo, sin causa justificada ni
autorizacin de la CNH
2. Que se incumpla el compromiso
mnimo de trabajo, sin causa
justificada, conforme a los
trminos y condiciones de la
asignacin o contrato
3. Que suceda un accidente grave
causado por dolo o culpa, que
ocasione dao a instalaciones,
fatalidad y prdida de produccin
4. Que en ms de una ocasin
se remita de forma dolosa o
injustificada, informacin o reportes
falsos o incompletos, o se oculten
ante los distintos reguladores,
respecto de la produccin, costos o
cualquier otro aspecto relevante de
la asignacin o contrato
La declaracin de revocacin o
rescisin deber sustentar la causal o
causales invocadas, y ser previamente
notificada al asignatario o contratista.
Se establece un periodo de 30 das
para otorgar pruebas y de 90 das
adicionales para que el regulador,
considerando los argumentos
y pruebas recibidas, emita una
resolucin final.
En caso de que la resolucin de
revocacin o rescisin quede firme, el
asignatario o contratista transferir al
Estado, sin cargo, pago, ni indemnizacin
alguna y en buenas condiciones, el rea
de asignacin, y se proceder a realizar el
finiquito correspondiente.

Reforma Energtica 2014

12

Controversias en los contratos

para la E&E
Con excepcin de las causales de
revocacin o rescisin administrativa
antes sealadas, se establecen
mecanismos alternativos para la
solucin de controversias, en los
trminos del Cdigo de Comercio y
de los tratados internacionales de
los que Mxico sea parte. En ningn
caso, la CNH se someter a leyes
extranjeras y el procedimiento arbitral
deber ajustarse a las leyes federales
mexicanas aplicables, emitirse en
idioma espaol y que el laudo sea
dictado en estricto derecho y siendo
obligatorio y firme para ambas partes.
Licitacin pblica
Los procesos de licitacin debern ser
realizados con transparencia, mxima
publicidad, igualdad, competitividad
y sencillez, y debern considerar los
siguientes actos:
1. Publicacin de la convocatoria, que
deber ser preparada siguiendo los
lineamientos y disposiciones de la
Sener y CNH
2. Debern transcurrir al menos 90 das
naturales, para la presentacin de
las propuestas
3. Los mecanismos de adjudicacin
podrn ser, entre otros, subasta
ascendente, subasta descendente o
una subasta al primer precio en sobre
cerrado, en cuyo caso, los sobres
debern ser presentados y abiertos en

una misma sesin pblica. Los criterios

de desempate debern ser incluidos
en las bases de licitacin respectivas
Las bases del procedimiento de licitacin
y adjudicacin debern considerar,
entre otros, los lineamientos tcnicos y
econmicos establecidos por la Sener y la
SHCP, as como los criterios y plazos para el
proceso de precalificacin y de aclaracin
de las bases, las variables de adjudicacin y
el mecanismo para determinar al ganador.
Restriccin de participacin en licitaciones
de contratos para la E&E
La CNH se abstendr de celebrar
contratos para la E&E con personas
morales que, entre otros aspectos, se
encuentren inhabilitadas o suspendidas
para contratar con autoridades
federales, tengan incumplimientos
graves respecto a contratos de E&E
previamente adjudicados, o presenten
informacin falsa o incompleta, y podr
anular un fallo de adjudicacin, si se
comprueban dichas circunstancias.
Concesiones mineras
Los contratos de E&E de gas natural
sern adjudicados directamente a
los titulares de concesiones mineras,
exclusivamente para las actividades
de E&E de gas natural contenido en la
veta de carbn mineral y producido por
la misma, sujeto a que se acredite la
solvencia econmica y capacidad tcnica,
administrativa y financiera necesarias
para llevar a cabo las actividades de E&E

del gas natural producido y contenido en

la veta de carbn mineral.
La concesin minera no otorga derechos
para la E&E de hidrocarburos, por lo
que en caso de que existan hidrocarburos
en reas de concesin minera y no se
encuentren asociados al carbn mineral,
la adjudicacin del contrato para la E&E se
realizar por medio de licitacin o a travs
de una asignacin. En caso de que el
concesionario minero realice actividades
de E&E de hidrocarburos sin el contrato
correspondiente, ser sancionado con la
cancelacin de la concesin minera.
Si al adjudicarse un contrato u otorgarse
una asignacin, existiera una posible
afectacin a los derechos de una
concesin minera, respecto a la superficie
en que efectivamente se est llevando
a cabo la extraccin de minerales, se
abrir un periodo de 90 das naturales,
para que el asignatario o contratista, y
el concesionario minero, lleven a cabo
negociaciones y alcancen el acuerdo
que permita el desarrollo del proyecto
a cargo del asignatario o contratista. En
ningn caso, la contraprestacin podr
asociarse a una parte de la produccin
de hidrocarburos del proyecto a cargo del
asignatario o contratista.
De no lograrse un acuerdo, y se
determine que existe una afectacin
a los derechos de una concesin
minera, la CNH determinar el monto
y plazos en que la indemnizacin
correspondiente deber ser cubierta por
el asignatario o contratista.

13

En el marco de la
reforma, la Secretara
de Hacienda
deber establecer
las condiciones
econmicas relativas
a los trminos fiscales
de las licitaciones, y
determinar las variables
de adjudicacin de los
procesos de licitacin

Reguladores
Se establecen diversas funciones
y responsabilidades a la Sener,
la SHCP y la CNH, cuyo objetivo
fundamental es brindar certidumbre
jurdica a los participantes, acceso a
la informacin y crear las condiciones
de competencia para el apropiado
desarrollo de la industria.
La Sener deber seleccionar las reas
contractuales conforme a los criterios
establecidos, y aprobar y emitir el plan
quinquenal de licitaciones de dichas
reas, el cual deber ser pblico y
establecer el modelo de contratacin
para cada rea contractual.
La SHCP deber establecer las
condiciones econmicas relativas a los
trminos fiscales de las licitaciones y
determinar las variables de adjudicacin
de los procesos de licitacin.
La CNH deber emitir las bases de
licitacin y adjudicacin, realizar
las licitaciones para adjudicacin,
suscribir los contratos para la E&E y

Reforma Energtica 2014

14

administrar y supervisar, en materia

tcnica, los contratos para la E&E.
Informacin obtenida de las
actividades de E&E
Toda la informacin que se obtenga
o se haya obtenido de las actividades
de reconocimiento y exploracin
superficial, as como de exploracin
y extraccin, llevadas a cabo por
Pemex, otra EPE o cualquier persona,
pertenece a la nacin, por lo que su
obtencin por medios distintos a los
contemplados en esta ley o sin contar
con el consentimiento previo de la CNH,
est prohibido.

profundas y ultraprofundas, y pozos

tipo que se utilicen como modelos de
diseo, as como para la realizacin
de actividades de reconocimiento y
exploracin superficial. La autorizacin
antes sealada no otorga derechos de
exploracin ni derechos preferenciales
para la asignacin o adjudicacin de
contratos para la E&E.
No se requerir autorizacin para
realizar actividades de reconocimiento
y exploracin superficial en las reas
asignadas a asignatarios y contratistas;
sin embargo, se debern cumplir
ciertas obligaciones de aviso y entrega
de informacin.

La CNH es responsable del acopio,

resguardo, uso, administracin,
actualizacin, y publicacin de la
informacin y estadstica de hidrocarburos.

Se establecen causales para la

terminacin o caducidad, as como
causas para la revocacin de las
autorizaciones aqu sealadas.

Autorizaciones para
actividades de E&E

Otras regulaciones y obligaciones

Se deber contar con la autorizacin de

la CNH para llevar a cabo la perforacin
de pozos exploratorios, pozos en aguas

En adicin a las obligaciones sealadas

especficamente para los reguladores,
se establecen obligaciones adicionales
que se desprenden de las actividades

relacionadas con las zonas de

salvaguarda, donde estarn prohibidas
las actividades de E&E, as como emisin
de informacin de hidrocarburos que
ser publicada por el Centro Nacional
de Informacin de Hidrocarburos, y el
otorgamiento de autorizaciones y otras
regulaciones, que debern ser emitidas
por la Sener y la CNH.
Contenido nacional
El conjunto de actividades de E&E que
sean realizadas en territorio nacional
deber alcanzar un contenido nacional
mnimo promedio de 35%, excepto
en el caso de actividades para la
E&E en aguas profundas y ultraprofundas,
en las que la Secretara de Economa
establecer un porcentaje de contenido
nacional acorde con la naturaleza de
dichas actividades.
Dicho porcentaje mnimo de contenido
nacional deber cumplirse individualmente
y de forma progresiva, con base en un
programa de cumplimiento, con los plazos
y etapas aplicables. El incumplimiento
de dicho porcentaje ser sancionado por

la CNH conforme a lo dispuesto en el

contrato o asignacin.

Centro Nacional de Control

del Gas Natural

La Secretara de Economa establecer

la metodologa para medir el contenido
nacional en asignaciones y contratos
y utilizar, entre otros, bienes y
servicios contratados, mano de obra
nacional, inversin en infraestructura y
transferencia de tecnologa.

Se constituye el Centro Nacional de

Control de Gas Natural (Cenagas),
que tendr como objetivo la gestin y
administracin del Sistema de Transporte
y Almacenamiento Nacional Integrado de
Gas Natural (Sistema Nacional Integrado).

Otras actividades de la
Industria de Hidrocarburos
(Midstream y Downstream)
Aspectos relevantes
Modelo abierto
Se establece un nuevo modelo
de participacin de particulares
en actividades de refinacin,
petroqumica, as como para el
transporte, almacenamiento y
distribucin de petrleo, gas
natural y los derivados de estos
hidrocarburos. Adicionalmente, se
permite la participacin activa de los
particulares en la venta al pblico de
los productos.

Otras actividades de la Industria

de Hidrocarburos (Midstream y
Downstream) Anlisis general
Actividades que requieren un permiso
Las siguientes actividades requerirn del
otorgamiento de un permiso:
1. La Sener emitir los permisos para el
tratamiento y refinacin de petrleo,
procesamiento de gas natural, y
la exportacin e importacin de
hidrocarburos y petrolferos
2. La Comisin Reguladora de Energa
(CRE) emitir los permisos para
el transporte, almacenamiento,
distribucin, compresin, licuefaccin,
descompresin, regasificacin,

15

comercializacin y expendio al pblico

de hidrocarburos, petrolferos o
petroqumicos, as como la gestin de
sistemas integrados
El otorgamiento del permiso est
sujeto a demostrar que se cuenta con
instalaciones o equipo acordes con la
normativa aplicable, y que las condiciones
son apropiadas para garantizar la
adecuada continuidad de la actividad
objeto del permiso.
Terminacin de los permisos
Se establecen causales de terminacin
de los permisos entre las que destacan
la renuncia del permisionario, la
caducidad y revocacin, as como
la disolucin, liquidacin o quiebra
del permisionario, y la resolucin
judicial o mandato firme de autoridad
competente, en adicin a las previstas
en el permiso respectivo.
Las actividades y servicios amparados
por un permiso se consideran de utilidad
pblica y, por ello, previa notificacin y
con la debida motivacin de causales,
y una vez agotados los plazos para
la remediacin, el regulador podr
llevar a cabo la ocupacin temporal
o la intervencin para garantizar los
intereses de los usuarios finales y
consumidores, salvaguardando los
derechos de terceros.
Sistemas integrados
Se establece la figura de Sistemas
Integrados, cuyo objetivo es ampliar la
cobertura de la infraestructura y brindar
beneficios por la mejora de las condiciones
de seguridad, continuidad, calidad y
eficiencia en la prestacin de servicios.
Para tal efecto, todos los sistemas de
transporte por ducto y de almacenamiento
de gas natural, petrolferos y petroqumicos
que se encuentren interconectados,
podrn conformar sistemas integrados.
La integracin de los sistemas de
almacenamiento y transporte privados es
de carcter voluntario.

Reforma Energtica 2014

16

Los sistemas integrados sern

operados por un gestor que deber
tener el permiso correspondiente
emitido por la CRE. Los gestores sern
independientes de las personas que
realicen actividades de produccin,
distribucin y comercializacin de gas
natural, petrolferos o petroqumicos, y
podrn ser empresas pblicas, privadas
o pblico-privadas en las que podrn
participar los permisionarios que
conformen el sistema integrado.
Sistema de Transporte y
Almacenamiento Nacional Integrado
de Gas Natural
El Sistema de Transporte y
Almacenamiento Nacional Integrado
de Gas Natural (Sistema Nacional
Integrado) se compondr de la
siguiente infraestructura:
1. Ductos de transporte e instalaciones
de almacenamiento de gas natural
2. Equipos de compresin, licuefaccin,
descompresin, regasificacin y
dems instalaciones vinculadas a
la infraestructura de transporte y
almacenamiento de gas natural
Centro Nacional de Control
del Gas Natural
El Cenagas ser un organismo pblico
descentralizado, encargado de la
gestin y administracin independiente
del Sistema Nacional Integrado. Tiene
el objetivo de garantizar la continuidad
y seguridad en la prestacin de los
servicios en territorio nacional.
Deber ejercer sus funciones, en
particular la asignacin de la capacidad
del Sistema Nacional Integrado, bajo los
principios de eficiencia, transparencia,
objetividad e independencia respecto
a los permisionarios cuyos sistemas
conformen el Sistema Nacional
Integrado y dems empresas del sector.
El Cenagas deber proponer a
la Sener el plan quinquenal de
expansin del Sistema Nacional

Integrado. Los proyectos que sean

aprobados bajo el plan quinquenal
tendrn naturaleza estratgica y
debern ser licitados por el Cenagas.
El Cenagas como permisionario
Podr prestar los servicios de transporte
y almacenamiento en la infraestructura
de la que sea titular como permisionario,
y no podr privilegiar el uso de
su infraestructura o la ampliacin
de la misma, en detrimento de la
infraestructura integrada que pertenezca
a otros permisionarios. Asimismo,
deber sujetarse a las reglas de
operacin emitidas por la CRE para los
gestores de los sistemas integrados.
Reglas de acceso abierto
Con el objeto de que el nuevo
sistema opere con eficiencia, calidad
y continuidad del suministro, y en
beneficio de los intereses de los
usuarios, se contempla que los
permisionarios que ofrezcan los servicios
de transporte y distribucin por medio
de ductos, as como de almacenamiento
de hidrocarburos, petrolferos y
petroqumicos, tengan la obligacin de
dar acceso abierto, no indebidamente
discriminatorio, a sus instalaciones
y servicios, sujeto a la existencia de
capacidad disponible en sus sistemas,
bajo la regulacin que al efecto expida la
CRE y a cambio de una contraprestacin.
Los permisionarios de transporte por
ductos y almacenamiento que se
encuentren sujetos a la obligacin de
acceso abierto no podrn enajenar o
comercializar hidrocarburos, petrolferos
y petroqumicos que hayan sido
transportados o almacenados en
sus sistemas, salvo cuando ello sea
necesario para resolver una situacin
de emergencia operativa, caso fortuito
o fuerza mayor. Adicionalmente, se
establecen restricciones adicionales
para desincentivar la concentracin.
Las personas que cuenten con contratos
de reserva de capacidad y no la hagan

efectiva, debern comercializarla en

mercados secundarios o ponerla a
disposicin del gestor independiente del
sistema integrado, o del transportista a
cargo del ducto o almacenista, cuando
las instalaciones no formen parte de un
sistema integrado.
Expendio al pblico
Los hidrocarburos, petrolferos y
petroqumicos debern transportarse,
almacenarse, distribuirse y
comercializarse sin alteracin. Se
considerar que los combustibles se
han alterado cuando se modifique
su composicin respecto a las
especificaciones establecidas
en las disposiciones aplicables.
Adicionalmente, las especificaciones
de calidad correspondern a los
usos comerciales, nacionales e
internacionales, en cada etapa de la
cadena de produccin y suministro.
Regulacin y obligaciones
Con el objeto de desarrollar un mercado
eficiente y competitivo, se establecen
diversas obligaciones a los reguladores y
permisionarios, destacando las siguientes.
La Sener regular, supervisar, otorgar,
modificar y revocar los permisos que
haya otorgado; determinar la poltica
pblica en materia energtica, y realizar
las acciones necesarias para garantizar
la competencia y el desarrollo eficiente
de los mercados.
La CRE ser responsable de regular
y supervisar las actividades bajo su
mbito de competencia, aprobar la
creacin de sistemas integrados, las
condiciones de prestacin del servicio,
y expedir las metodologas tarifarias
correspondientes, y proponer a la Sener
las acciones necesarias para garantizar
la competencia y el desarrollo eficiente
de los mercados, as como la poltica
pblica en materia energtica.
Los permisionarios debern cumplir con
los trminos y condiciones establecidos

17

en dichos permisos, as como

abstenerse de ceder, traspasar, enajenar
o gravar, total o parcialmente, los
derechos u obligaciones derivados de
los mismos, realizar sus actividades en
forma lcita y cumplir con las solicitudes
de informacin y reportes que soliciten
las autoridades competentes.
Sanciones
Se establece un captulo especfico para
sancionar aquellas conductas tanto de
asignatarios y contratistas (actividades
estratgicas) como de permisionarios
y autorizados (resto de actividades de
la Industria de Hidrocarburos), cuya
supervisin y vigilancia estar a cargo
de los rganos reguladores.
En adicin a las causales de revocacin
y rescisin administrativa, as como de
terminacin, establecidas en los ttulos
de asignacin, contratos, permisos
y autorizaciones, se han establecido

Reforma Energtica 2014

18

sanciones econmicas diseadas

para ser disuasivas y promover el
cumplimiento de las obligaciones
establecidas, que van de un rango
mnimo de 7,500 veces el salario
mnimo diario vigente, hasta un
mximo de 450,000 veces el salario
mnimo diario vigente, dependiendo
de la gravedad de la falta.
Para su aplicacin, las autoridades
competentes debern fundar y motivar
su resolucin con los daos que se
hubieren producido o puedan producirse,
el carcter intencional o no de la accin
u omisin constitutiva de la infraccin, la
gravedad de la misma y la reincidencia
del infractor. La imposicin de dichas
sanciones se prev sin perjuicio
de la responsabilidad civil, penal o
administrativa que resulte de la aplicacin
de sanciones por otros ordenamientos
y, en su caso, de la revocacin de la
asignacin, permiso o autorizacin, o de
la terminacin del contrato.

Transparencia y combate a la corrupcin

Se establecen obligaciones a la Sener,
CNH y CRE, de poner a disposicin
del pblico, en forma mensual, diversa
informacin tcnica, operativa y
estadstica sobre las asignaciones,
contratos, permisos y autorizaciones
otorgados. Toda la informacin debe
publicarse de tal forma que facilite su
uso y comprensin, aprovechando los
medios electrnicos y tecnologas
de la informacin.
Los asignatarios, contratistas,
permisionarios y autorizados estarn
obligados a entregar oportunamente
la informacin que se requiera para la
publicacin a que estn obligados
los reguladores.
Adicionalmente, los servidores pblicos
de los reguladores sujetarn sus
actividades a un cdigo de conducta,
que ser pblico.

Las personas fsicas y morales,

nacionales o extranjeras, que participen
en contrataciones, sern sancionadas
cuando realicen actos que violen las
disposiciones aplicables en materia de
combate a la corrupcin, que podrn
ser causales de terminacin de las
asignaciones, contratos, permisos y
autorizaciones respectivos.
Jurisdiccin, utilidad pblica y
procedimientos
La Industria de Hidrocarburos ser de
la exclusiva jurisdiccin federal, por lo
que solo el gobierno federal podr dictar
disposiciones tcnicas, reglamentarias y
de regulacin en la materia, incluyendo
aquellas relacionadas con el desarrollo
sustentable, el equilibro ecolgico y la
proteccin del medioambiente.
La Industria de Hidrocarburos a la que
se refiere esta ley es de utilidad pblica
e inters social, por lo que tendr

preferencia sobre cualquier otra actividad

que implique el aprovechamiento de la
superficie o del subsuelo de los terrenos
afectos a aquellas.
Adicionalmente, el otorgamiento de
asignaciones, contratos, permisos y
autorizaciones para las actividades
sealadas en esta ley, no limitan
el derecho del Estado para otorgar
concesiones, licencias o permisos para
el aprovechamiento de otros recursos
naturales, distintos a los hidrocarburos
dentro de las reas comprendidas en
dichos ttulos.
Uso y ocupacin superficial
La contraprestacin, los trminos y
las condiciones para el uso, goce o
afectacin de los terrenos, bienes o
derechos necesarios para realizar las
actividades para la E&E, sern negociados
y acordados entre los propietarios y los
asignatarios o contratistas.

La negociacin y acuerdo deber

realizarse de forma transparente y
escrita, y sujetarse a lo establecido en
la ley. Deber incluir la expresin escrita
del inters del asignatario o contratista,
revisin y discusin del proyecto,
contraprestacin, y dems trminos
y condiciones. Una vez alcanzado el
acuerdo, deber presentarse ante un
juez de distrito o tribunal unitario, para
que sea validado.
En caso de no lograrse un acuerdo
transcurridos 180 das a partir de la
recepcin del escrito de intencin,
se podr solicitar la constitucin de la
servidumbre legal de hidrocarburos o la
mediacin para lograr el acuerdo.
Contraprestacin por afectaciones y
renta por ocupacin
Los dueos de los terrenos, bienes
y derechos, tendrn derecho a una
contraprestacin proporcional a

La Industria de
Hidrocarburos a la que se
refiere la ley, es de utilidad
pblica e inters social, por
lo que tendr preferencia
sobre cualquier otra
actividad que implique
el aprovechamiento de la
superficie o del subsuelo
de los terrenos
afectos a aquellas

19

los requerimientos del proyecto,

determinada con base en un porcentaje
de los ingresos que correspondan al
asignatario o contratista del proyecto,
despus de haber descontado los
pagos que deban realizarse al Fondo
Mexicano del Petrleo.
La contraprestacin podr
integrarse por alguno o varios de
los siguientes conceptos:
1. Afectaciones de bienes o derechos
distintos de la tierra, con motivo
del proyecto a desarrollar
2. La renta por concepto de ocupacin,
servidumbre o uso de la tierra
3. Un porcentaje de los ingresos
que correspondan al asignatario o
contratista en cuestin, que pueden
variar dependiendo del hidrocarburo
que ser extrado
Sostenibilidad y medioambiente
Los proyectos de infraestructura de
los sectores pblico y privado de la
Industria de Hidrocarburos atendern
a los principios de sostenibilidad
(econmica, medioambiental y social) y
al respeto a los derechos humanos de las
comunidades y pueblos de las regiones
en que se pretenden desarrollar.
Atendiendo a lo anterior y con la finalidad
de tomar en cuenta los intereses y
derechos de las comunidades y pueblos
indgenas en los que se desarrollen los
proyectos de la Industria de Hidrocarburos,
y alcanzar acuerdos o su consentimiento,
la Sener deber llevar a cabo estudios de
impacto medioambiental y procedimientos
de consulta previa, libre e informada.
Por otro lado, el reto de todos los pases
es lograr el desarrollo econmico con
niveles de produccin ptimos, a partir
de la apropiada gestin de los impactos
que dicha actividad econmica tiene
para el medioambiente y la calidad de
vida de la sociedad actual y futura.
Al respecto, se han incorporado
regulaciones cuyo objetivo es
la proteccin y cuidado del

Reforma Energtica 2014

20

medioambiente en los procesos

en que intervengan las EPE, los
particulares o ambos, mediante
las mejores prcticas en el uso
de energa, disminucin en la
generacin de gases y compuestos
de efecto invernadero, eficiencia en
el uso de recursos naturales, baja
generacin de residuos y emisiones,
as como la menor huella de carbono
posible e impacto medioambiental
en todos sus procesos.
La Agencia Nacional de Seguridad
Industrial y de Proteccin al Medio
Ambiente del Sector Hidrocarburos (la
Agencia), rgano desconcentrado de
la Secretara del Medio Ambiente y
Recursos Naturales, tendr el
objetivo de regular y supervisar en
materia de seguridad industrial,
operativa y proteccin al
medioambiente, las instalaciones y
actividades del Sector de Hidrocarburos,
incluyendo las actividades de
desmantelamiento y abandono de
instalaciones, as como el control
integral de residuos.
Los asignatarios, contratistas,
permisionarios y autorizados debern
ejecutar las acciones de prevencin y de

reparacin de daos al medioambiente o al

equilibrio ecolgico que ocasionen con sus
actividades, y estarn obligados a sufragar
los costos inherentes a dicha reparacin,
cuando sean declarados responsables por
resolucin de autoridad competente.
La regulacin correspondiente a temas
de sustentabilidad, medioambiente
o seguridad industrial en la Industria
Energtica ser emitida en un plazo de
365 das (agosto de 2015) a partir de la
promulgacin de las leyes secundarias.
Reportes a reguladores
Considerando las regulaciones actuales,
as como lo mencionado en las leyes
secundarias, identificamos los siguientes
aspectos crticos de cumplimiento:
Emisiones de gases de efecto

invernadero (CO2), desde generacin

de inventarios hasta auditora a
los mismos. Posibles planes de
reduccin o emisiones mximas
pudieran ser consideradas

Evaluaciones medioambientales a

sitio y localidades

Gestin y manejo de residuos

Fuentes, uso y reciclaje de agua

Emisin de partculas (slidas

o lquidas)

Conservacin de biodiversidad y

remediacin de sitios

Procesos de seguridad y salud

Estadstica de accidentes
Educacin en seguridad y salud, as

como temas medioambientales

Es relevante considerar que existen

otras normas, reglas, leyes y
reguladores que estarn seguramente
vinculados a la reglamentacin antes
sealada, como la Ley General de
Cambio Climtico y la Ley General
de Equilibrio Ecolgico y Proteccin
al Medio Ambiente, as como a las
Normas Oficiales Mexicanas ya
emitidas en la materia.
Rgimen transitorio
Para lograr una implementacin
ordenada, se establece un rgimen
transitorio con las disposiciones que se
sealan en la siguiente pgina.

21

Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos

La Ley de Ingresos Sobre Hidrocarburos

es una ley nueva, a travs de la cual se
establece el rgimen fiscal que ser
aplicable a cada contrato o asignacin
adjudicada de E&E, as como otro
impuesto adicional relacionado de igual
forma con las actividades de E&E, todo
lo anterior, con el objetivo ltimo de
capturar de forma eficiente la renta
por la extraccin de los recursos
petroleros de Mxico.
Hasta antes de la Reforma Energtica,
nicamente exista un rgimen de
derechos establecido en la Ley Federal
de Derechos, aplicable nicamente a
Pemex. Dicho rgimen es transferido
a esta ley (a partir del ejercicio 2015), e
incorporado como Ttulo Tercero.
Finalmente, es preciso sealar que la
aplicacin de esta ley es sin menoscabo
de las otras leyes y regulaciones de
naturaleza tributaria, tales como la Ley
del Impuesto Sobre la Renta y la Ley del
Impuesto al Valor Agregado.
La Ley de Ingresos Sobre Hidrocarburos
establece cuatro modelos de contratos
que han sido aprobados. A continuacin
se presenta un cuadro que muestra los
principales elementos de cada uno.

Reforma Energtica 2014

22

Utilidad
compartida

Produccin
compartida

Pago contractual
en fase de
exploracin,
regalas e ingreso
por renta petrolera

Pago contractual
en fase de
exploracin,
regalas e ingreso
por renta petrolera

Utilidad operativa
basada en un
porcentaje
acordado;
peridicamente se
ajustar basado en
la rentabilidad

Utilidad operativa
basada en un
porcentaje
acordado;
peridicamente se
ajustar basado en
la rentabilidad

Toda la produccin
deber ser
entregada al
Estado

El Estado recibir
su participacin en
la produccin

Licencias

Pago contractual en

fase de exploracin,
regalas, bono a la
firma del contrato
e ingreso por renta
petrolera

Opcin de valor
contractual
Transmisin onerosa
de los hidrocarburos
al contratista
Mecanismo de ajuste
para incrementar
la participacin del
Estado

Servicios

El contratista debe
entregar todos
los hidrocarburos
producidos
Todos los pagos
debern ser en
efectivo
A menos que
especficamente
sea mencionado,
estos contratos
no incluirn
regalas o pagos
contractuales en
fase de exploracin

Es preciso sealar que la forma en que el Estado capturar la renta petrolera, es

a travs de las contraprestaciones que sean establecidas para cada contrato y del
Impuesto Sobre la Renta (ISR) que se genere, en el caso de los contratos.
A continuacin se presenta un resumen de estas.
Impuesto

Descripcin

Contratos aplicables

Tipos

Bono a la firma
del contrato

Cuota nica al inicio, por

el simple hecho de ser
otorgado un contrato

Licencia

nico

El monto se determinar durante

la licitacin.

Licencia
Utilidad compartida
Produccin compartida

Petrleo

Regalas1

Regala sobre el precio

de los hidrocarburos
(mensual)

PC < $48 -> T =7.5

PC >= $48 -> T = [(0.125*PC) + 1.5]

Gas natural asociado

Gas natural no asociado

Condensados

Cuota Contractual
para Fase Exploratoria

Cuota por el rea

contractual que est en
etapa de exploracin
y an no produzca
(mensual)

Contraprestacin a la
utilidad de operacin

Tasa predeterminada
en el contrato aplicable
sobre la utilidad
operativa (mensual)

Utilidad compartida
Produccin compartida

nico

Contraprestacin
al valor de los
hidrocarburos

Tasa predeterminada
en el contrato aplicable
sobre el valor contractual
de los hidrocarburos
(mensual)

Licencia

nico

Licencia
Utilidad compartida
Produccin compartida

Determinacin

T = PC/100
PC <= $5 -> T = 0.00
$5 > PC < $5.5 -> T = [(PC-5) * (60.5)/PC]
PC >= 5.5 -> T = PC /100
PC < $60 -> T =5.0
PC >= $60 -> T = [(0.125*PC) - 2.5]

Primeros 60 meses

$1,150 MXN por km2

Mes 61 en adelante

$2,750 MXN por km2

Utilidad operativa: valor de los
hidrocarburos menos regalas pagadas y
recuperacin de costos.
Se prev un mecanismo de ajuste para el
caso de rentas extraordinarias.

Se prev un mecanismo de ajuste para el

caso de rentas extraordinarias.

Tasas aplicables tambin para derecho de extraccin de hidrocarburos en el caso de asignaciones a EPE
PC = precio contractual
T = tasa de regalas
Cantidades expresadas en dlares estadounidenses

23

Respecto a dichas contraprestaciones,

se prev un mecanismo similar al
establecido en otros pases con
recursos energticos, mismo que
consiste en un ajuste aplicable a todos
los modelos de contratacin, que
ser incluido en todas las bases de
licitacin, mediante el cual, el Estado
pueda capturar la renta petrolera
extraordinaria que se genere, debido
a menores costos, mayores precios
o tamaos de yacimientos y calidad,
mayores a lo esperado.
Es preciso sealar que la determinacin
del precio de los hidrocarburos que
se extraigan y que se utilizar para
determinar las contraprestaciones que
recibir el Estado, deber reflejar el valor
de los hidrocarburos que se produzcan
en un rea contractual, incluyendo
un mecanismo de ajuste por calidad,
contenido de azufre, grados API,1 y por
costos de comercializacin, transporte y
logstica, entre otros.
A continuacin se mencionan
las principales obligaciones de
los contratistas.
1

American Petroleum Institute

La Secretara de
Hacienda deber dar
a conocer de manera
sencilla, clara y ordenada,
la renta petrolera que
perciba el Estado, por
medios electrnicos y de
forma mensual

Reforma Energtica 2014

24

1. Fondear con recursos propios la

operacin del contrato
2. Entregar al Fondo Mexicano del
Petrleo las contraprestaciones a
favor del Estado, conforme a los
trminos del contrato
3. En los casos en que el contrato
incluya la recuperacin de costos,
deber observar las reglas y bases
para el registro de costos, gastos
e inversiones conforme a los
lineamientos que emita la SHCP
4. Cumplir con los requerimientos de
informacin que los distintos
rganos reguladores soliciten
5. Pagar los derechos y
aprovechamientos que se
establezcan en los contratos,
o la supervisin y vigilancia de
las actividades que realicen los
reguladores
6. Cumplir con las obligaciones de
abandono y desmantelamiento
En adicin a las responsabilidades
ya mencionadas en la Ley de
Hidrocarburos, la SHCP deber
verificar el correcto pago de las
contraprestaciones establecidas en los

contratos, incluidos las operaciones

y registros contables; instruir el
pago a los contratistas, y solicitar
la informacin que requiera para el
correcto ejercicio de sus funciones.
Al respecto, la SHCP deber dar a
conocer de manera sencilla, clara y
ordenada, la renta petrolera que perciba
el Estado, por medios electrnicos y de
forma mensual.
Asimismo, con el objetivo de evitar que
aquellas sociedades que sean titulares
de ms de un contrato consoliden
las posibles prdidas de un rea
contractual con los resultados positivos
de otra, se restringe la participacin
en licitaciones a empresas dedicadas
a actividades de E&E, que no integren
fiscalmente sus resultados.

Recuperacin de costos
En los contratos de utilidad compartida
y produccin compartida, el contratista
tendr derecho, como contraprestacin,
a la recuperacin de costos, gastos e
inversiones determinados conforme a
los criterios establecidos por la SHCP.

En cada periodo, dicha contraprestacin

no podr ser mayor al Lmite de
Recuperacin de Costos. Aquellos
costos, gastos e inversiones que no
sean aplicados en un periodo, podrn ser
trasladados a periodos subsecuentes.

Utilidad operativa
Para efecto de la determinacin de
la utilidad operativa, en el caso de
contratos de utilidad y produccin
compartida, se establecen restricciones
para la deduccin de ciertos gastos,
entre los que destacan los costos
financieros, donativos, gastos por
sanciones o incumplimientos de normas
aplicables, costos legales por disputas
en que est involucrado el contratista,
pagos por regalas y cuota contractual
para fase exploratoria correspondiente
al contrato, y aquellos cuyo precio est
por arriba de referencias o precios de
mercado razonables.
En el caso de enajenacin de activos,
cuyo costo, gasto o inversin haya
sido recuperado conforme al contrato,
se debern entregar los ingresos al

Fondo Mexicano del Petrleo, o, previa

autorizacin de la Sener, descontarse de
las contraprestaciones.

Precios de transferencia
Cuando el contratista realice
operaciones con partes relacionadas,
tanto para la venta de hidrocarburos
como para la adquisicin de bienes
y servicios, se hace nfasis en
que le sern aplicables las reglas
y regulaciones sobre precios de
transferencia para las empresas
multinacionales, tal y como hoy la
LISR lo contempla como obligacin.

Contratistas elegibles
Las bases de licitacin y los contratos
solo podrn ser formalizados con una
EPE o personas morales que cumplan
con los siguientes requisitos:

3. No tributar en el rgimen opcional

para grupos de sociedades

Consorcios
Se entiende por consorcio que
dos o ms EPE o personas morales
presenten conjuntamente una
proposicin dentro del proceso de
licitacin. En tales casos, la adjudicacin
solo podr realizarse a consorcios o
asociaciones en participacin, cuyo
convenio haya sido celebrado conforme
a las leyes mexicanas.
En el caso del consorcio, dentro de los
integrantes deber nombrarse a un
operador responsable de realizar las
operaciones a nombre y cuenta del resto;
sin embargo, cada uno de los integrantes
deber cumplir sus obligaciones fiscales
de manera individual.

1. Ser residentes para efectos

fiscales en Mxico
2. Tener por objeto exclusivamente
la exploracin y explotacin
de hidrocarburos

25

El nuevo rgimen de las EPE

Por su parte, en el caso de las
asignaciones, el rgimen tributario
tiene su lugar, como se mencion
anteriormente, en la actual Ley
Federal de Derechos, ahora ms
simplificado que antes.
Derecho por la utilidad compartida
Los asignatarios pagarn anualmente
el derecho por la utilidad compartida
aplicando una tasa de 65% a partir
de 2019 (existe un mtodo de
transicin para esta tasa; 70% en
2015, disminuyendo a 68.75% en
2016, 67.5% en 2017 y 66.25% para
2018), a la diferencia que resulte de
disminuir al valor de los hidrocarburos
extrados durante el ejercicio fiscal,
incluyendo el consumo de estos
productos que efecte el asignatario,
as como las mermas por derrames
o quema de dichos productos y las
deducciones permitidas como las
inversiones. Sin embargo, existen
restricciones considerables para este
tipo de deducciones. Se realizarn
pagos provisionales mensuales por este
derecho y adicionalmente se presentar
una declaracin anual.
Derecho de extraccin de hidrocarburos
Este derecho deber ser entregado
mensualmente. La determinacin ser
similar a los mecanismos aplicados al
pago de regalas por los contratistas,
definidas previamente en este
documento; ser en relacin con
el valor y tipo de hidrocarburos.

Los contratistas y asignatarios debern

pagar el impuesto por la actividad de
E&E, de acuerdo con el rea contractual
o de asignacin, respectivamente.
Este impuesto ser calculado
mensualmente aplicando una cuota
por cada km2 que comprenda el rea
contractual o el rea de asignacin
segn corresponda:
Fase de exploracin $1,500 MXN
por km2
Fase de extraccin $6,000 MXN
por km2

Aspectos fiscales relevantes

Prdidas fiscales
Impuesto Sobre la Renta (ISR)
Para las entidades con actividades de
E&E en aguas profundas, se prev un
periodo de amortizacin de prdidas
fiscales para el ISR de hasta 15 aos.
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
Se aplicar la tasa de 0% del
Impuesto al Valor Agregado (IVA)
a las actividades que cubren las
contraprestaciones de E&E. Por ello,
el IVA pagado en inversiones, costos y
gastos podr ser acreditable, sujeto a
devolucin. Es importante sealar que
esta tasa no ser aplicable a otro tipo
de contratos u operaciones que se
celebren con terceros.
Deduccin de inversiones

Derecho de exploracin de
hidrocarburos
Los asignatarios debern realizar
pagos provisionales por el derecho de
exploracin de hidrocarburos, por la
parte del rea de asignacin que no se
encuentre en la fase de produccin. Las
cuotas se determinarn bajo los mismos
trminos y montos por km2 establecidos
para los contratistas.

Reforma Energtica 2014

Impuesto adicional por

actividades de E&E

26

Se establecen tasas de deduccin de

inversiones distintas a las plasmadas
en la Ley del Impuesto Sobre la
Renta para efectos tanto de esta
ley como de la Ley de Ingresos
Sobre Hidrocarburos; ser necesario
analizar qu tipos de activos califican
para aplicar dichos porcentajes de
depreciacin de manera obligatoria.

Establecimiento permanente
A pesar de que diversos tratados
consideran plazos ms amplios,
se considerar la existencia de
establecimiento permanente, para
efectos fiscales, dada la ejecucin
de actividades relacionadas con la
exploracin y extraccin por parte de
entidades residentes en el extranjero
con una duracin superior a 30 das,
consecutivos o no, durante un
periodo de 12 meses.
Dividendos
El nuevo rgimen de retencin del ISR
sobre dividendos establece una retencin
adicional de 10%, que puede ser reducido
incluso a tasas de 0%, tomando en
consideracin la aplicacin de los tratados
internacionales para evitar la doble
tributacin celebrados por Mxico.
Tasa del ISR
El rgimen del ISR para contratistas
no sufre consideracin especial para
aquellos que desempeen actividades
de E&E; el 30% sigue siendo aplicable
para personas morales. (En el caso de
personas fsicas mexicanas, la tasa de
ISR es de 35%.) No se prevn tampoco,
al menos en los ordenamientos
secundarios, estmulos o beneficios
fiscales para el sector.
El modelo fiscal del Sector Energtico
lanzado por el gobierno mexicano
ciertamente no representa una
punta de lanza en la industria; es una
adaptacin de modelos exitosos en
otras jurisdicciones, como Brasil,
Colombia, Nigeria o China. Se tom lo
mejor de estos, segn un anlisis, y
se ha puesto en marcha. Aqu radica,
precisamente, uno de los retos ms
trascendentales de la reforma en todo
su concepto, habr que esperar que
los resultados se vean reflejados en los
niveles de recaudacin.

Se establecen tasas
de deduccin de
inversiones distintas a
las plasmadas en la LISR
para efectos tanto de
esta ley como de
la Ley de Ingresos
Sobre Hidrocarburos
27

Ley del Fondo Mexicano del Petrleo

para la Estabilizacin y el Desarrollo
(Fondo Mexicano del Petrleo)
Esta ley es de reciente creacin y es
el instrumento fundamental para lograr
la transparencia en la generacin y
utilizacin de los recursos econmicos
que sern generados por el nuevo
Sector Energtico.
A travs de la Ley del Fondo Mexicano
del Petrleo para la Estabilizacin y
el Desarrollo, se constituye el Fondo
Mexicano del Petrleo, que tendr las
siguientes funciones.
a. Ser un mecanismo de recepcin
y ejecucin de los pagos en las
asignaciones y los contratos de E&E,
que tiene el objetivo de garantizar que
la sociedad mexicana pueda dar un
seguimiento puntual y objetivo de los
resultados de estas actividades

Reforma Energtica 2014

28

b. Administrar los ingresos del

Estado provenientes de la venta de
petrleo y dems hidrocarburos,
lo que permitir la transferencia de
los recursos mediante reglas claras
de coordinacin, as como de la
transparencia del destino y uso de los
recursos petroleros
El Fondo Mexicano del Petrleo es
un fideicomiso pblico del Estado, y
ser constituido por la SHCP como
fideicomitente, y por el Banco de
Mxico, como fiduciario. Los recursos
que ingresen sern considerados
federales. Dicho fondo estar excluido
de las regulaciones y obligaciones de los
fideicomisos pblicos de la Administracin
Pblica Federal, y solo estar sujeto a lo
dispuesto por esta ley.

El rgano rector del fondo es el Comit

Tcnico del Fondo Mexicano del
Petrleo, que tendr las facultades
establecidas por esta ley y por el
contrato constitutivo del fideicomiso.
La administracin del fondo estar sujeta
a reglas especiales de transparencia y
obligaciones de informacin especficas,
para asegurar el acceso a la informacin
y transparentar el ingreso y ejercicio
de los recursos que entren y se
administren en dicho fondo.

Ley de Petrleos Mexicanos

Uno de los cambios fundamentales
de la Reforma Energtica, es la
transformacin de Pemex para ser una
empresa productiva del Estado. En este
sentido, la ley brinda los instrumentos
de gestin y gobierno corporativo que
debern ser implementados de forma
inmediata, con el objeto de permitir que
Pemex sea competitiva en el mercado y
contine siendo un jugador importante y
estratgico para el Estado.

Empresa productiva del Estado,

un nuevo rgimen jurdico
La reforma constitucional transforma
la forma de operacin y propsito de
Pemex, para brindarle flexibilidad y
autonoma tcnica, operativa y de gestin,
sustentadas en las mejores prcticas de
gobierno corporativo, con el objetivo final
de crear valor econmico e incrementar
los ingresos de la nacin, ante la apertura
del mercado energtico de nuestro pas.

El Estado como propietario

A partir de la transformacin de Pemex
a EPE, el gobierno federal tambin
transforma su funcin de administrador
principal, y asume el de propietario,
conforme a las mejores prcticas
internacionales. Bajo este modelo, la
administracin podr tomar decisiones
de forma autnoma, con lgica
estratgica y de negocios.
Pemex entregar al Estado, en forma
anual, un dividendo estatal, que ser
determinado por la SHCP. El remanente
de utilidades generadas ser reinvertido
conforme a las decisiones que adopte el
Consejo de Administracin de Pemex.

Gobierno corporativo moderno

A partir de la adopcin de las mejores
prcticas empresariales, el Consejo de

Administracin es el rgano mximo y

superior de las empresas productivas
del Estado, convirtindose en el
responsable de la direccin estratgica
y la planeacin integral.

fsicas o morales, del sector pblico o

privado, nacional o internacional.

El Consejo de Administracin de Pemex

se constituir por 10 consejeros e
incluir cinco consejeros independientes,
quienes debern ejercer sus funciones
sin conflicto de inters ni intereses
personales, patrimoniales o econmicos.
El titular de la Sener presidir y tendr
voto de calidad. Tambin participar como
miembro del consejo el titular de la SHCP.

Uno de los pilares del gobierno

corporativo es la actividad de vigilancia,
auditora y control de la gestin,
con el objetivo de que el Consejo
de Administracin pueda cumplir
sus responsabilidades y ejecutar las
acciones necesarias.

Se establece la obligacin de constituir

varios comits, incluido el de Auditora,
conforme a la ley. Adicionalmente, se
han incorporado mecanismos para
evitar intromisiones externas en la
toma de decisiones del Consejo de
Administracin, incluido un rgimen de
responsabilidades para los miembros
de dicho consejo.

Marco jurdico flexible, con

mxima autorregulacin
Se ha establecido un marco regulatorio
que permitir a Pemex operar bajo
principios de mnima regulacin
necesaria, que generen las condiciones
ptimas que garanticen la autonoma
tcnica y de gestin para el logro de sus
objetivos estratgicos.
Este rgimen jurdico permitir que
Pemex opere con la flexibilidad que
le permita competir en igualdad de
circunstancias frente a la competencia
en diferentes sectores.
Para el cumplimiento de este objetivo,
contar con el apoyo de sus empresas
subsidiarias y empresas filiales, o con
la celebracin de contratos, convenios,
alianzas y asociaciones con personas

rganos de vigilancia y
auditora

Por ello, se establecer un Comit de

Auditora, compuesto exclusivamente
por consejeros independientes y uno
de Auditora Interna, para responder
directamente a dicho comit y al
auditor externo, cuya designacin
ser efectuada por el Consejo de
Administracin, a propuesta del
Comit de Auditora.
Tambin, en representacin del
gobierno federal, se establece la
figura de un comisario, que ser un
tercer elemento imparcial y ajeno a los
rganos de direccin y administracin,
el cual tendr la responsabilidad de
evaluar la gestin de la administracin.
Finalmente, se prev la creacin de
un rgano independiente llamado
Unidad de Responsabilidades, que
tendr la funcin de determinar y
sancionar responsabilidades a partir de
la informacin que le provean los dems
rganos de auditora competentes.
Transparencia y rendicin de cuentas
Se ha establecido un esquema de
mxima transparencia y rendicin
de cuentas que obliga a todos los
participantes del sector a conducirse
apegados a las mejores prcticas de
negocio. Pemex no ser excepcin bajo

29

su nueva figura de EPE; est obligada

a un rgimen de transparencia y
revelacin de informacin equiparable a
las empresas del sector privado.
Dicho rgimen de transparencia y
revelacin de informacin deber
incorporar la comunicacin de
informacin operativa y financiera,
proveedores y contratistas, actividades
de control y supervisin sobre las
actividades relevantes, as como los
mecanismos para prevenir, identificar,
subsanar y sancionar actos u omisiones
irregulares, ilcitos o negligentes, que
pudieran afectar o repercutir en su
operacin, entre otros temas.
Finalmente, el Consejo de
Administracin emitir un cdigo de
tica aplicable a todo su personal, en
el cual establecer los principios y
directrices de tica corporativa.

Rgimen transitorio
Debido a la magnitud e impacto de los
cambios establecidos, se considera
conveniente realizar las siguientes
acciones, en forma gradual:

Se ha establecido un
esquema de mxima
transparencia y rendicin
de cuentas que obliga a
todos los participantes
del sector a conducirse
apegados a las mejores
prcticas de negocio
Reforma Energtica 2014

30

1. La entrada en vigor de estas leyes

tendr lugar al da siguiente en que
sean designados los miembros de los
nuevos consejos de administracin
2. A partir de la entrada en vigor de
la ley, Pemex se transformar en
empresa productiva del Estado
3. Todas las disposiciones, normas,
lineamientos, polticas y dems
normatividad emitidos por Pemex y
sus rganos, continuarn en vigor en
tanto no se opongan a la presente
ley, y los rganos o unidades
competentes determinen su reforma
o abrogacin
4. El Ejecutivo federal deber designar a
los nuevos miembros del Consejo de
Administracin de Pemex dentro
de los 90 das siguientes a su
publicacin en el Diario Oficial de la
Federacin (DOF)

Ley de la Industria Elctrica

Los altos costos de la energa elctrica han impactado de forma significativa la

competitividad de la industria nacional. Por ello, la presente ley establece las
condiciones para desarrollar una nueva estructura que permita al sector industrial
adquirir energa elctrica a precios competitivos, a partir de un mercado elctrico
mayorista. Adicionalmente, se establece el marco legal para que los reguladores
establezcan las condiciones para el desarrollo de un mercado eficiente y competitivo.

Tarifas industriales
(Dlares/Kilowatio-hora)

Mxico

EUA

Promedio OCDE
180.5

175.2

165.8

150.8

125

118.1

110.2

109.3
68.1

67.9

68.2

67

2010

2011

2012

2013
Fuente: Agencia Internacional de Energa

Tarifas residenciales
(Dlares/Kilowatio-hora)

Mxico sin subsidios

EUA

Mxico con subsidios

340

333

140

115

2010

150

143

116

2011

153

Promedio OCDE
344

338

145

163
117

2012

142

165
119

2013
Fuente: Agencia Internacional de Energa

31

Antecedentes

Mercado Elctrico Mayorista (MEM)

Hasta antes de la reforma, Mxico

contaba con un modelo tradicional
de Industria Elctrica en el que un
organismo del Estado, la Comisin
Federal de Electricidad (CFE),
verticalmente integrado, estaba
encargado de desarrollar todas
las actividades de la cadena
industrial, desde la generacin de
la energa hasta su entrega a los
usuarios finales.

Se ha creado un Mercado Elctrico

Mayorista (MEM) a cargo de un
operador independiente del sistema,
denominado Centro Nacional de
Control de Energa (Cenace), organismo
pblico descentralizado.

Este modelo permita, por excepcin, la

participacin de generadores privados
en aquellas actividades que la ley no
consideraba de servicio pblico.

Nueva estructura industrial

La reforma busca darle dinamismo
y vigor a una Industria Elctrica
con enormes retos hacia el futuro,
mediante la atraccin de recursos
privados para su desarrollo. La
nueva estructura es semejante a los
modelos de mercados elctricos
mayoristas establecidos alrededor del
mundo, desde principios de la dcada
de los noventa.
Los principios que rigen la reestructura son:
1. Permanecen como actividades
estratgicas y exclusivas del Estado:
a. La planeacin y control del
Sistema Elctrico Nacional (SEN)
b. La generacin de energa nuclear
c. El servicio pblico de transmisin
y distribucin de electricidad
2. Romper la cadena industrial en
sus distintos eslabones,
permitiendo sin restriccin
la participacin privada en la
generacin, comercializacin y,
mediante asociaciones o contratos
que el Estado celebre con
particulares, en las actividades de
transmisin y distribucin

Reforma Energtica 2014

32

El MEM busca dar certidumbre y

transparencia a las transacciones
entre los participantes de la industria,
as como alcanzar los precios ms
competitivos tanto para los generadores
como para los usuarios.
Tambin se establece la figura de
usuarios calificados, que son aquellos
cuyo consumo rebase el umbral
establecido por la Sener (en un principio
de 3 MW), as como los usuarios que
actualmente se surten a travs de las
modalidades de autoabastecimiento,
cogeneracin o importacin.
Los usuarios calificados podrn
administrar su suministro directamente
mediante su registro como participantes
en el MEM (ante la CRE).
Asimismo, los usuarios calificados que
prefieran recibir un suministro integral
que no requiera de administracin
directa, podrn contratar un
suministrador que ser el encargado de
realizar dicha administracin por cuenta
de tales usuarios calificados.
Para su operacin diaria, los
generadores reportarn al Cenace
sus ofertas basadas en sus costos
de operacin, mientras que los
comercializadores y usuarios
reportarn su demanda. El Cenace
deber determinar el monto de la
generacin necesaria para satisfacer
la demanda en todo momento y al
menor costo posible, considerando
las restricciones de las redes de
transmisin y distribucin.

Generacin

Control operativo

Comercializacin

Centro Nacional de
Control de Energa

Consumo

Usuario calificado

Cogeneracin

Productores independientes
de energa contratados por

Usuarios de
servicio bsico

Particulares

Transmisin

Generacin
Respecto a la generacin, se establece
el requisito de permiso previo, otorgado
por la CRE, para aquellas centrales con
capacidad igual o superior a 0.5 MW
o, en su caso, aquellas de cualquier
tamao que acten en el MEM.
Se otorga a los generadores
la opcin de vender a largo
plazo su energa a los usuarios
calificados, a los suministradores
y a otros comercializadores. As,
los vendedores y compradores en
el MEM podrn fijar sus precios
en el largo plazo, reduciendo las
operaciones a corto plazo sujetas a
volatilidad y, en consecuencia, a la
incertidumbre entre vendedores y
compradores respecto al precio.
Transmisin y distribucin
Se define al servicio pblico de
transmisin y distribucin como el
transporte de energa elctrica al
pblico en general. Este servicio se
presta mediante la explotacin de la red
nacional de transmisin y de las redes
generales de distribucin, y permanece
reservado para el Estado.
No obstante lo anterior, la CFE u
otra EPE podrn celebrar contratos y

Distribucin

formar asociaciones para la operacin

de sus redes. Lo anterior, con la
intencin de que la Industria Elctrica
y las EPE que acten en la misma,
tengan acceso a empresas con
experiencia y tecnologa para reducir
prdidas y mejorar la eficiencia.
Dichos contratos y asociaciones
buscarn establecer esquemas de
pago por la reduccin de prdidas, de
manera que el pago al particular est
sujeto a la obtencin de resultados
objetivos y medibles.
Los dueos de las redes de transmisin
y distribucin no podrn comprar ni
vender energa que fluya por sus lneas.
Las transacciones de compraventa
se pactarn entre generadores,
comercializadores, usuarios calificados y
el Cenace. El papel de los transportistas
y distribuidores ser solo mantener
y operar las redes en condiciones de
calidad y confiabilidad.
Comercializacin
En cuanto a la comercializacin, se
establece que el acceso de los usuarios
finales a la energa elctrica se realizar
a travs de un suministrador para el
caso de los usuarios de servicio bsico
o, tratndose de usuarios calificados,
a travs de:

a. El MEM, mediante un suministrador

de servicios calificados
b. Acuerdos bilaterales con
los generadores
c. Una combinacin de las dos
alternativas anteriores
Es de destacar que la CFE continuar
siendo el suministrador del servicio
elctrico para los usuarios de servicio
bsico (residencial, as como pequeos
y medianos usuarios comerciales
e industriales). Este servicio ser
ofrecido por la CFE bajo tarifas
reguladas por el gobierno federal, y los
usuarios de servicio bsico no tendrn
que modificar su forma de consumir y
pagar por la energa.
Los suministradores comprarn la
electricidad que sus clientes requieran
mediante la celebracin de contratos
con generadores y en el MEM. La
CFE, en su papel de suministrador del
servicio bsico, comprar energa a
travs de estos mecanismos a fin de
contar con la energa ms econmica
disponible. Asimismo, la CFE estar
obligada a adquirir a largo plazo la
energa destinada al servicio bsico, a
fin de propiciar la reduccin de precios
para estos clientes.

33

Nueva estructura institucional

Un aspecto fundamental que se
persigue en las leyes secundarias de
la reforma al Sector Elctrico, es el
fortalecimiento de las atribuciones de
rectora del Estado mexicano como
regulador y supervisor de la industria,
a fin de que no se ponga en riesgo
la confiabilidad, estabilidad y calidad
del sistema y del servicio, as como
alcanzar la disminucin y estabilidad de
precios. Para lograr lo anterior, las leyes
secundarias establecen, en trminos
generales, las siguientes atribuciones de
las instituciones del Estado.
Secretara de Energa
A la Sener le corresponde establecer,
conducir y coordinar la poltica energtica
del pas; establecer el diseo del MEM
inicial (reglas del mercado); planear el
crecimiento del Sistema Elctrico Nacional,
y supervisar el cumplimiento de lo anterior,
incluyendo la imposicin de multas y
sanciones, y requerir devoluciones a
los participantes del mercado que no
ofrezcan la energa elctrica a su costo
de produccin o que contravengan la
operacin eficiente del MEM.
Comisin Reguladora de Energa
A la CRE le corresponde la regulacin
econmica (precios y tarifas),
contractual (trminos y condiciones
generales y modelos de contratos), as
como la regulacin tcnica (expedicin
de normas oficiales mexicanas). Es
decir, a la CRE le corresponde regular
las condiciones contractuales de las
actividades donde el MEM no determine
por s mismo los precios, como el
caso de la transmisin y distribucin;
asimismo, le corresponde establecer los
estndares tcnicos de la industria.
Finalmente, tambin tendr a su cargo
asegurar la confiabilidad, estabilidad y
calidad del sistema y de los servicios y el
mejoramiento continuo de las reglas del
mercado. La CRE contar, en el mbito
de su competencia, con atribuciones de

Reforma Energtica 2014

34

supervisin, vigilancia, control y sancin

ante los participantes de la industria que
no cumplan con la regulacin que expida.
Centro Nacional de Control de Energa
El Cenace ser desincorporado de la CFE
y se convertir en un organismo pblico
descentralizado del gobierno federal, que
tendr a su cargo la planeacin y el control
operativo del Sistema Elctrico Nacional.
Las leyes secundarias reconocen que la
imparcialidad del operador del sistema
es un elemento fundamental para una
operacin eficiente del mismo, y es
determinante para la interconexin de
los diversos proyectos de generacin
al sistema. La intencin es robustecer
las redes de transmisin y distribucin
actuales, a fin de que sea posible
incorporar energas limpias desde sus
zonas de produccin, generalmente
ubicadas en reas remotas de la red.
En suma, el Cenace estar encargado
del control operativo del Sistema
Elctrico Nacional y de la operacin del
MEM, debiendo garantizar:
a. El acceso a la infraestructura de
transmisin para los generadores
b. Que los usuarios adquieran
energa elctrica al menor costo
de generacin

se asegura que el Estado mantendr

bajo su control los activos necesarios
para operar eficientemente la Industria
Elctrica y que, a travs de la figura
de EPE, la CFE est en posibilidad de
competir en igualdad de circunstancias
con terceros en los segmentos de
generacin y comercializacin de
electricidad, mientras desarrolla las
actividades de transmisin y distribucin,
reservadas al Estado.

Retos y oportunidades en el
Sector Elctrico
De acuerdo con la Prospectiva del Sector
Elctrico 2013-2027, publicada por la
Sener, a diciembre de 2012, la capacidad
instalada nacional de generacin se ubic
en 63,745 Megawatts (MW). De dicha
capacidad, 53,111 MW correspondieron
al servicio pblico, que incluyen
13,616 MW de capacidad de los
productores independientes de
energa (PIE) y 9,432 MW de otros
permisionarios del sector privado. A la
capacidad instalada nacional debern
aadirse al menos 46,914 MW. Esto
es, en los prximos 13-14 aos, deber
casi duplicarse la capacidad instalada
de generacin actual (crecimiento de
alrededor de 74%).

La CFE pasar de ser organismo

descentralizado a EPE, misma que
deber aportar valor econmico
al Estado y cuya operacin se
sustentar en criterios de eficacia,
eficiencia, honestidad, productividad y
transparencia, con base en las mejores
prcticas nacionales e internacionales.
Estar gobernada por un Consejo de
Administracin, y para las contrataciones
que realice para el cumplimiento de su
objeto, no le sern aplicables las leyes de
adquisiciones y obras pblicas.

En materia de conduccin, la red de

transmisin y distribucin alcanz
a dicha fecha una longitud total
de 853,490 km. En cuanto a la
capacidad instalada en subestaciones
y transformadores, el SEN alcanz
276,262 megavoltios amper
(MVA). La red de transmisin y
distribucin deber crecer, al menos,
proporcionalmente a la capacidad
instalada de generacin, toda vez que
las redes actuales son insuficientes para
absorber el crecimiento de la energa
a ser transmitida y distribuida a los
nuevos usuarios. Al menos el mismo
crecimiento deber observarse en lo
relativo a la capacidad instalada en
subestaciones y transformadores.

La CFE no vende o privatiza ningn

activo, de manera que, por su conducto,

La generacin total de energa elctrica

en 2012, incluyendo la participacin

Comisin Federal de Electricidad

privada, se ubic en 278,086 gigawatt

hora (GWh). La generacin de energa
elctrica para el servicio pblico
represent 94.2% del total, es decir,
261,894 GWh. La generacin total
de energa elctrica en 2027, deber
ubicarse alrededor de 517,000 GWh.
Tambin a diciembre de 2012, el suministro
de energa elctrica alcanz una cobertura
de ms de 36.4 millones de usuarios; el
consumo nacional de energa elctrica
se ubic en 234,219 GWh; las ventas
internas de electricidad se ubicaron en
207,711 GWh; el sector industrial concentr
58.6% de dichas ventas y 25.4%, el sector
residencial. Por su parte, el consumo
autoabastecido de energa elctrica se
situ en 26,508 GWh. El suministro de
energa elctrica deber alcanzar una
cobertura de poco ms de 50 millones de
usuarios; el consumo nacional de energa
elctrica se ubicar en alrededor de
450,000 GWh, y el sector industrial
seguir concentrando ms de la mitad
de dicho consumo.
De lo anterior, se estima que la
proveedura para la Industria Elctrica
tenga los crecimientos siguientes:
i. La produccin de equipo de
distribucin y de control de
electricidad crecer a una tasa
promedio anual de 8.8% para el
periodo 2013-2020
ii. El segmento de motores elctricos y
generadores tendr un crecimiento
promedio anual de 8.6%
iii. El segmento de alambre, cables y
bateras tendr un crecimiento de
7.1% anual
En suma, en el escenario descrito, mismo
que prev un crecimiento modesto del
PIB de 3.6% promedio anual durante el
horizonte de la prospectiva, los retos y
oportunidades son inmensos, tanto en la
parte de desarrollo de proyectos en alguna
de las actividades propias de la Industria
Elctrica: generacin, transmisin,
distribucin y comercializacin, como en
la parte de proveedura de bienes, obras y
servicios a dicha industria.

35

CONCLUSIONES

La Reforma Energtica en Mxico

brinda grandes oportunidades de
inversin para las empresas nacionales
y extranjeras, que podrn participar
en prcticamente todos los sectores
industriales y de servicios relacionados
con la Industria Energtica.
Desde la perspectiva de la
infraestructura, Mxico tiene grandes
oportunidades de desarrollo, debido
a la insuficiencia que hay en este
rubro. Los retos son amplios y,
consecuentemente, las necesidades de
inversin en el corto, mediano y largo
plazo brindan grandes oportunidades
de negocio para aquellas empresas
que posean la tecnologa, experiencia y
capacidad financiera requeridas.
Adicionalmente, la posicin geogrfica
de Mxico, al lado de la economa
ms grande del mundo, su ubicacin
estratgica que le da acceso a dos
ocanos, as como su orientacin de
apertura econmica, lo colocan en
una posicin privilegiada para invertir y
realizar negocios.
Al respecto, como ya fue
mencionado en cada seccin del
presente documento, existen
retos y complejidades que deben
ser enfrentados para lograr una
implementacin exitosa de cualquier
iniciativa estratgica. Por ello, todos
los jugadores que estn interesados
en participar en el nuevo mercado
energtico de Mxico, deben considerar
la obtencin de asesora especializada,
brindada por expertos en la industria
y en el mercado, que les permita
iniciar eficiente y rentablemente sus
operaciones en el pas.

Reforma Energtica 2014

36

Los retos son amplios y,

consecuentemente, las
necesidades de inversin
en el corto, mediano
y largo plazo brindan
grandes oportunidades
de negocio

37

Cmo PODEMOS AYUDARLO?

En KPMG poseemos el talento humano, tecnologas y
experiencia, que nos permiten brindar servicios de alto
valor agregado, con un enfoque integral, para cumplir las
expectativas de nuestros clientes. En tal sentido, a la luz
de los retos y oportunidades antes mencionados, hemos

Estrategia

integrado una estructura de profesionales especializados en el

Sector Energtico, que abarca desde la evaluacin estratgica
de los proyectos, hasta la terminacin de un contrato, como
se muestra en el grfico.

Ejecucin

Diseo

Terminacin

Proceso de licitacin

Cierre

Preliminares
Polticas, leyes
y regulaciones

Estrategia de
abastecimiento

Modelos
PPP / PFI

Entrada al
mercado

Definicin
del programa
y gobierno

Valuaciones

Estructura
comercial y legal

Modelos
financieros

Evaluacin para
obtener fondos

Estructura del
consorcio

Proceso de
licitacin

Cierre comercial
y financiero

Valuacin
Anlisis
de riesgos

Anlisis de
factibilidad
y estructura

Obtencin de
capital o deuda

Documentacin
para el proceso
de autorizacin

Refinanciamiento
a travs de
mercados
secundarios

Cumplimiento
del contrato
Renegociacin
de trminos
y condiciones

Evaluacin
de la oferta
Asesora
contable

Implementacin
de estrategias
de salida

Enfoque integral - Involucramiento de especialistas de Impuestos, Legal, Tecnologas de la Informacin,

Asesora y Auditora, durante todo el proceso

Reforma Energtica 2014

38

A continuacin, brindamos una lista

enunciativa de los principales servicios
profesionales que brindamos a nuestros
clientes en el Sector Energtico, y
que estn diseados para atender los
objetivos de negocio y obligaciones de
cumplimiento a que deben sujetarse los
nuevos participantes.

Auditora, atestiguamiento y
otros servicios de revisin
Los servicios de auditora y
atestiguamiento son realizados para
confirmar el cumplimiento de las leyes
y regulaciones, de acuerdo con los
requerimientos de los reguladores
de la Industria Energtica, as como
para comunicar a los usuarios de la
informacin financiera y de negocio de
la empresa (stakeholders), y sobre el
cumplimiento correspondiente. Entre
los principales servicios de auditora
y atestiguamiento que brindamos a
nuestros clientes, estn los siguientes:
a. Auditora de estados financieros bajo
Normas de Informacin Financiera
Mexicanas, Normas de Informacin
de Reporte Internacionales (IFRS)
y Principios de Contabilidad

Generalmente Aceptados en Estados

Unidos (USGAAP), principalmente
b. Servicios de atestiguamiento para
revisar el cumplimiento de un contrato
c. Otros servicios de revisin
La prestacin de estos servicios debe
sujetarse al cumplimiento de los
requisitos de independencia.

Servicios de asesora
Los servicios de asesora contienen
disciplinas de negocio, con el objeto
de brindar asistencia en estrategia,
optimizacin, procesos y sistemas.
En un sentido ms amplio, permiten
brindar servicios desde el diseo e
implementacin de la estrategia de
negocios, hasta la ejecucin y, en su caso,
la fase de cierre y cumplimiento. Entre
los principales servicios que brindamos a
nuestros clientes estn los siguientes:
a. Estrategia
b. Fusiones y adquisiciones de negocio
c. Asesora legal en leyes y regulaciones,
por especialistas del sector
d. Procesos y sistemas
e. Administracin de riesgos
f. Sostenibilidad

Servicios de impuestos
Nuestros servicios de impuestos nos
permiten asistir a nuestros clientes,
con una visin global y local, respecto
a las leyes y regulaciones que les
son aplicables, para asegurar el
cumplimiento adecuado y oportuno de
sus obligaciones en Mxico. Entre los
principales servicios de impuestos que
brindamos, estn los siguientes:
a. Asesora fiscal nacional en materia
de estructuracin de negocios y
de obtencin de resoluciones de
autoridades fiscales
b. Consultora en materia fiscal
internacional, particularmente
en la estructuracin de inversiones
en Mxico y aplicacin de
tratados internacionales
c. Revisin de contratos de E&E
d. Modelacin de inversin
proyectada fiscalmente
e. Servicios de cumplimiento de
las contraprestaciones
f. Tratados de libre comercio
g. Asesora en disputas y controversias
h. Laboral
i. Precios de transferencia
j. Expatriados

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Contacto
Gilberto Alfaro
Socio de Auditora Lder del Sector
de Energa y Recursos Naturales de
KPMG en Mxico

A travs de todo este documento, KPMG [nosotros, y

nuestro/a] se refiere a KPMG International Cooperative
(KPMG International), una entidad suiza, y/o a alguna o ms
de las firmas miembro de la red de firmas independientes de
KPMG afiliadas a KPMG International. KPMG International no
provee servicios a clientes.
D.R. 2015 KPMG Crdenas Dosal, S.C. la firma mexicana
miembro de la red de firmas miembro de KPMG afiliadas
a KPMG International Cooperative (KPMG International),
una entidad suiza. Blvd. Manuel vila Camacho 176 P1,
Mxico, 11650. Impreso en Mxico. KPMG, el logotipo
de KPMG y cutting through complexity son marcas
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