TALLER 1

1. DETERMINE Y EXPLIQUE LAS FUNCIONES BSICAS DE LA ACTIVIDAD

FINANCIERA
se puede decir que la actividad financiera comprende tres funciones
bsicas:Preparacin y anlisis de informacin financiera. Se refiere a la
preparacin adecuada el anlisis exhaustivo de los estados financieros bsicos
y dems informacin financiera auxiliar o derivada de tal manera que todo esto
pueda ser utilizado para la toma de decisiones en cuanto al manejo actual o
futuro de la empresa. El cumplimiento de esta funcin es indispensable para el
desarrollo de las dos siguientes.Determinacin de la estructura de activos. Esta
funcin implica la determinacin de la clase, cantidad y calidad de los activos
que la empresa requiere para el desarrollo de su objeto social. Por otra parte se
debe controlar permanentemente el nivel de la inversin en activo corriente
para que se mantenga en el ptimo establecido por la compaa. Asimismo el
financista debe saber cundo adquirir activos fijos, cundo reemplazarlos y
cundo retirarlos.Estudio del financiamiento de la empresa o estructura
financiera. Conocidas las necesidades de la compaa, por el volumen y cuanta
de los activos, se hace necesario pensar en los recursos requeridos para tal
inversin. Aqu no slo se precisa determinar qu fuentes de financiacin
utilizar en el corto, mediano o largo plazo, sino que tambin se debe
determinar la composicin adecuada de la parte derecha del balance, o sea la
correcta distribucin entre pasivos con terceros y patrimonio, sin olvidar en
ningn momento el costo de cada fuente.
2. MENCIONE Y ANALICE CINCO RESPONSABILIDADES DE LA FUNCIN
FINANCIERALa determinacin de las necesidades de recursos financieros
(planteamiento de las necesidades, descripcin de los recursos disponibles,
previsin de los recursos liberados y clculo las necesidades de financiacin
externa);La consecucin de financiacin segn su forma ms beneficiosa
(teniendo en cuenta los costes, plazos y otras condiciones contractuales, las
condiciones fiscales y la estructura financiera de la empresa);La aplicacin
juiciosa de los recursos financieros, incluyendo los excedentes de tesorera (de
manera a obtener una estructura financiera equilibrada y adecuados niveles de
eficiencia y rentabilidad);El anlisis financiero (incluyendo bien la recoleccin,
bien el estudio de informacin de manera a obtener respuestas seguras sobre
la situacin financiera de la empresa);El anlisis con respecto a la viabilidad
econmica y financiera de las inversiones.
3. DE QU MANERA EL FUNCIONARIO FINANCIERO INTERVIENE EN LA
PLANEACIN DE LA EMPRESAEl administrador financiero tambin debe tratar
problemas no frecuentes, pero complicados, que llegan a suceder en la historia
del negocio. Aunque de naturaleza variada, tienen un ncleo comn, ya que
requieren la evaluacin como un negocio, sus valores, o alguna porcin de sus
activos. Aparte del problema legal de la forma en que se efectuar y los
problemas econmicos de si acaso debe hacerse, despus de todo, quedan los

problemas financieros relativos a la base sobre la cual los actuales propietarios

deban cambiar sus valores por aquellos de la nueva firma o la sobreviviente.
Esto requiere la determinacin de la solidez respectiva de los valores
involucrados. Si las cosas han ido mal para una empresa, el administrador
financiero estar profundamente involucrado en el reajuste o reorganizacin de
las finanzas de la compaa, para evitar un fracaso eventual Si los ajustes
resultaran inadecuados, el administrador financiero estar sumamente
comprometido, supervisando la disposicin final de los restos del negocio para
los acreedores y propietarios
.4. CUL DEBE SER EL OBJETIVO DE LA GESTIN FINANCIERA. QU CONCEPTO
MERECE LA SIGUIENTE AFIRMACIN. LA COMPAA XYZ ESTABLECI COMO
OBJETIVO PRIMORDIAL PARA ESTE AO MAXIMIZAR SUS UTILIDADESEl objetivo
bsico de la gestin financiera desde dos elementos. La de generar recursos o
ingresos (generacin de ingresos) incluyendo los aportados por los asociados. Y
en segundo lugar la eficiencia y eficacia (esfuerzos y exigencias) en el control
de los recursos financieros para obtener niveles de aceptables y satisfactorios
en su manejo
5. ES NECESARIA LA ESPECIALIZACIN DEL FUNCIONARIO FINANCIEROClaro
porque es la persona que debe ser alcanzar los objetivos de los dueos de la
empresa. Frente a esto la funcin financiera, el administrador debe plantear
una estrategia ms viable que los esfuerzos para maximizar utilidades.
6. QU ES ANLISIS FINANCIEROEs una rama del saber cuyos fundamentos y
objetivos giran en torno a la obtencin de medidas y relaciones cuantitativas
para la toma de decisiones, a travs de la aplicacin de instrumentos y
tcnicas matemticas sobre cifras y datos suministrados por la contabilidad,
transformndolos para su debida interpretacin.En consecuencia, el proceso de
anlisis financiero se fundamenta en la aplicacin de herramientas y de un
conjunto de tcnicas que se aplican a los estados financieros y dems datos
complementarios, con el propsito de obtener medidas y relaciones
cuantitativas que sealen el comportamiento, no slo del ente econmico sino
tambin de algunas de sus variables ms significativas e importantes
7. POR QU MOTIVOS Y DE QU FORMA LE INTERESA EL ANLISIS FINANCIERO
A:A. LA ADMINISTRACIN DE UNA EMPRESALos gerentes, directivos y
administradores de todos los niveles de una empresa o negocio,
permanentemente recurren a las tcnicas y herramientas de anlisis financiero
para mltiples propsitos. Uno de ellos es ejercer control sobre las actividades
de la empresa y sus resultados, lo cul se logra mediante la observacin de
cambios importantes y significativos en razones y tendencias, para tomar las
medidas correctivas que sean del caso, de manera oportuna.En forma
particular a los administradores de una empresa les interesa mantener control
sobre la rentabilidad de la inversin, representada en los activos, y en la
eficiencia con que ellos son explotados econmicamente. Dicho control se
ejerce a travs del anlisis en los cambios en los ndices y en las tendencias de
las diferentes variables que intervienen en la explotacin operacional de

cualquier organizacin mercantil.B. LOS INVERSIONISTASconstituye la tcnica

matemtico-financiera y analtica, a travs de la cual se determinan los
beneficios o prdidas en los que se puede incurrir al pretender realizar
una inversin u alguna otro movimiento, en donde uno de susobjetivos es
obtener resultados que apoyen la toma de decisionesreferente a actividades
de inversin.C. LOS BANCOS Y ACREEDORES EN GENERALLas personas o
entidades otorgantes de crdito analizan la capacidad para obtener resultados,
provenientes de las operaciones normales del ente econmico y, en especial, la
habilidad para producir niveles estables de utilidades, an en pocas difciles.
Los enfoques, las tcnicas de anlisis y los criterios de evaluacin utilizados por
acreedores actuales o potenciales, varan de acuerdo al monto del principal, las
garantas y el propsito del crditoD. LAS CMARAS DE COMERCIOlas cmaras
de Comercio y la entidad que las agrupa (CONFECMARAS), los organismos de
vigilancia del estado como las Superintendencias de Sociedades, Bancaria y
de Valores y los gremios que agrupan las diversas actividades econmicas de
las empresas, publican, peridicamente, serios estudios e interesantes estadsticas que bien pueden ser aprovechadas en el ejercicio del anlisis financiero
de las empresas.E. LAS BOLSAS DE VALORESLa Bolsa de Valores requiere que
todas las sociedades annimas cuyas acciones estn restringidas en Bolsa
presenten informacin confiable en forma peridica.F. LA ADMINISTRACIN DE
IMPUESTOSOrganismos del estado que, de alguna manera, ejercen control y
vigilancia sobre las actividades particulares son quienes ms inters tienen,
especialmente para conocer indicadores tales como la tasa de rendimiento
sobre los activos y la proporcin de recursos que no provienen de los aportes
de capital, entre otros.Comparara las utilidades contables conforme se detallan
en el Estado de Resultados con el ingreso global gravable que se presente en la
declaracin fiscal.
8. MENCIONE Y EXPLIQUE TRES HERRAMIENTAS UTILIZADAS EN EL ANLISIS
FINANCIEROEstados financieros proporcionalesEl anlisis de estados financieros
proporcionales es, en el fondo, la evaluacin de la estructura interna de los
estados financieros, por cuanto los resultados se expresan como la proporcin
o porcentaje de un grupo o subgrupo de cuentas dentro de un total, que sea
representativo de lo que se pretenda analizar. Esta tcnica permite evaluar el
cambio de los distintos componentes que conforman los grandes grupos de
cuentas de una empresa: activos, pasivos, patrimonio, resultados y otras
categoras que se conforman de acuerdo a las necesidades de cada ente
econmico.Indicadores financierosFinalmente, los indicadores o ratios
financieros expresan la relacin matemtica entre una magnitud y otra,
exigiendo que dicha relacin sea clara, directa y comprensible para que se
puedan obtener informaciones, condiciones y situaciones que no podran ser
detectadas mediante la simple observacin de los componentes individuales de
la razn financieraAnlisis de tendenciasEl mtodo de anlisis por tendencias
es un refinamiento de los cambios interanuales o anlisis comparativo y se
utiliza cuando la serie de aos a comparar es mayor a tres. La comparacin de

estados financieros en una serie larga de perodos permitir evaluar la

direccin, velocidad y amplitud de la tendencia, as como utilizar sus resultados
para predecir y proyectar cifras de una o ms partidas significativas.
9. QU SE ENTIENDE POR:A. ANLISIS INTERNOTiene acceso o toda la
informacin necesaria para el anlisis, pues se realiza dentro de la propia
empresaB. ANLISIS EXTERNOAnlisis externo es llevado a cabo fuera de la
empresa, bien sea por un analista de crdito, asesores de inversiones, o
cualquier persona interesada.
10. IDENTIFIQUE Y EXPLIQUE CUANTOS ASPECTOS EXTERNOS DE LA EMPRESA
QUE DEBEN SER TENIDOS EN CUENTA ANTES DE REALIZAR EL ANLISIS
FINANCIEROEntorno socialEntorno polticoEntorno econmicoEntorno
empresarial
11. IDENTIFIQUE Y EXPLIQUE CUATRO ASPECTOS INTERNOS DE LA EMPRESA
QUE DEBEN SER TENIDOS EN CUENTA ANTES DE REALIZAR EL ANLISIS
FINANCIEROCuatro pasos para el anlisis interno:a) Perfil de destreza y
recursos.b) Determinar los requerimientos clave de xito del mercado.c)
Comparar el perfil de recursos con los requerimientos clave de xito.d)
Comparar las fortalezas y debilidades de la organizacin con la de los
competidores