anlisis de balances y resultados

[rellenar datos en las celdas de color blanco]

EMPRESA:
DATOS EN

Empresa Ejemplo SA
MILES

PERIODOS
2005
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
Inmovilizado material
Inversiones financieras largo plazo
Inmovilizado intangible
- Amortiz. acumulada inmovilizado
EXISTENCIAS
Existencias
REALIZABLE
Clientes
Deudores varios
DISPONIBLE
Caja
Bancos
Equivalentes de tesorera
TOTAL ACTIVO
PASIVO
PATRIMONIO NETO
Capital
Reservas
Prdidas y ganancias
Otros recursos
PASIVO NO CORRIENTE
Deudas con entidades de crdito
Otras dudas a largo plazo
PASIVO CORRIENTE
Proveedores
Entidades de crdito
Otras deudas a corto
TOTAL PASIVO

CUENTA DE RESULTADOS
INGRESOS ( I )

278.00
307.00

21.00
50.00
630.00
630.00
170.00
160.00
10.00
12.00
2.00
10.00

1,090.00

353.00
230.00
100.00
23.00

295.00
195.00
100.00
442.00
190.00
193.00
59.00
1,090.00

2,260.00

Ventas
Otros ingresos
CONSUMOS ( C )
Aprovisionamientos
Variacin de existencias
MARGEN BRUTO ( M = I - C )
GASTOS ( G )
Gastos de personal
Servicios exteriores
Otros gastos de gestin
Tributos
Dotacin para amortizaciones
BENEFICIO BAII ( I - C - G )
Gastos financieros ( F )
BENEFICIO BAI ( BAII - F )
Impuesto sobre beneficios
BENEFICIO NETO EXPLOTACION
Resultados extraordinarios
BENEFICIO NETO

2,260.00

1,600.00
1,600.00

660.00
563.00
204.00

333.00
1.00
25.00
97.00
65.00
32.00
9.00
23.00

23.00

1. Analice la situacin econmica y financiera de la empresa.

3 ptos

SITUACION ECONOMICA

Como se ve en los analisis de porcentaje la cuenta de existencias tiene mayor participacion en el activ
ventas creando asi fondos ociosos es decir costos innecesarios a la empresa. Apesar de que nuestra i
que su financiamiento a corto plazo a incrementado en el ao 2006 con respecto al 2005.

SITUACION FINANCIERA
Ademas el 58% de la empresa es financiada por financiamiento externo, provocando una baja autono
Podemos evidenciar que la empresa a incrementado sus gastos financieros en el 2006 con respecto a

e balances y resultados

atos en las celdas de color blanco]

PERIODOS
A.V %

2006
253.00
307.00

21.00
75.00

0.26
0.28
0.00
0.02
0.05

0.00
0.01
100.00

0.05

0.32
0.21
0.09
0.02

0.25
0.00
0.20
3.04

0.58

295.00
295.00

0.15
0.01

144.00
4.00
140.00

1,142.00

443.00
230.00
120.00
93.00

100.00
100.00

0.18
0.09

599.00
200.00
340.00
59.00
1,142.00

2,300.00

-0.09
0.00
0.00
0.50
-0.29
-0.29
0.74
0.84
-1.00
11.00
1.00
13.00

450.00
450.00

A.H

0.17
0.18
0.05
100

-0.66
-0.49
-1.00
0.36
0.05
0.76
0.00
0.05

2,300.00

1,560.00
1,560.00

740.00
547.00
220.00

300.00
2.00
25.00
193.00
70.00
123.00
30.00
93.00
1.00
92.00

e mayor participacion en el activo total de la empresa, por lo que nos haria ver que no hay una buena gestion e
presa. Apesar de que nuestra inversion se ha incrementado la empresa ha disminuido en su rentabilidad de ac
n respecto al 2005.

o, provocando una baja autonomia financiera

ieros en el 2006 con respecto al 2005 generando una rentabilidad financiera mayor en el 2006.

812.00

889.00

737.00

699.00

ue no hay una buena gestion en nuestra area de

minuido en su rentabilidad de activos debido a

yor en el 2006.

anlisis financiero
RATIOS

2005

2006

FRMULA

TESORERA

0.03

0.24

caja + valores exigibles

pasivo corriente

LIQUIDEZ

1.84

1.48

activo corriente
pasivo corriente

AUTONOMA

3.09

2.58

activo total
capital

ENDEUDAMIENTO

0.68

0.61

pasivo total
activo total

ESTABILIDAD

0.07

0.21

utilidad neta
patrimonio

FONDO DE MANIOBRA

370

290

activo corriente-pasivo corriente

2. Calcule los ratios indicados,

EXPLICACIN

LIMITES

Por cada sol de deuda no podemos respaldar

con nuestros activos mas liquidos(exigibles)

nuestros activos corrientes pueden cubrir nuestra

deuda a corto plazo conforme se vayan
venciendo.

ALERTAS

nos indica cuanto de nuestra inversion es

financiado por recursos propios.

nos indica el porcentaje de las inversiones que

son financiadas con deuda.

Rendimiento que nos genera el patrimonio en la

utilidad neta

capacidad que tiene la empresa para cubrir sus

deudas a corto plazo

3.5 ptos

anlisis rentabilidad
2005

2006

FRMULA

FINANCIERA

RECURSOS PROPIOS
(ROE)

6.52%

20.77%

utilidad neta
patrimonio

1.02%

4.00%

utilidad neta
ventas

29.20%

32.17%

margen bruto
ventas netas

GLOBAL

DEL CAPITAL

RENT. VENTAS

MARGEN SOBRE
VENTAS

EXPLICACIN

capacidad que tiene nuestro patrimonio de

generar utilidades en la empresa.

capacidad de las ventas en generar utilidad

neta en la empresa

indica la capacidad de las ventas netas en

generar utilidad bruta en una empresa

3.5 ptos

descomposicin de la rentabilidad
Empresa Ejemplo SA

FRMULAS

PERIODOS

ECONMICA

2005
ROTACIN

ventas

activo total

2.07
X

MARGEN

utilidad neta

ventas

0.01

FINANCIERA

APALANCAMIENTO

activo total

patrimonio

3.09
X

EFECTO FISCAL
=
RENTABILIDAD (ROE)
=
RENTABILIDAD EN %

rentabilidad

PERIODOS
2006
2.01
X

0.04
X

2.58
X

4 ptos

Aula52.pe, administra un portal de ventas online de souvernirs tecnolgicos que los oferta a S/.50 cada uno. El man
enviar por courier a los clientes estos souvenirs cuesta por unidad unos S/.35 y durante el mes tiene costos fijos to
administrativos) gasta S/7,500. El mes pasado vendi 1,000 souvenirs con amplias expectativas de crecimiento.
a.Calcular el punto de equilibrio.
b.Calcular la utilidad operativa.

Como el negocio es tan bueno, la competencia no tard en llegar al segmento donde operaba tranquilamente Aula5
campaa muy agresiva y con un costo promedio de souvenirs de S/.40 ms el costo de envo y otras promociones.
Como impacto esta situacin las ventas, los ingresos y la utilidad operativa de Aula52.pe?
Qu pas con el pto de equilibrio y con las utilidades?.

Si a Aula52.pe se le propone dos altrnativas de solucin Cul le recomendara usted?

Bajar costos sin sacrificar calidad
Diferenciar totalmente su producto de la competencia para mantener el precio de S/.50 y evitar que las ventas por

A. punto de equilibrio
P.E

METODO DE LA CONTRIBUCION MARGINAL

500

Punto de equilibrio, 500 unidades de souvernirs

METODO DE LA ECUACION
Ingreso total - costo variable total- costo fijo=0
50Q
35Q=
7500=0
15Q=
7500
Q=
500

B. Utilidad operativa

METODO DE LA CONTRIBUCION MARGINAL

(Contribucion marginal unitaria*Q)-CF=Utilidad operativa
((50-35)*1000)-7500=
S/. 7,500.00

METODO DE LA ECUACION
Ingreso total - costo variable total- costo fijo
50000
35000
7500 S/. 7,500.00

2 Como impacto esta situacin las ventas, los ingresos y la utilidad operativa de Aula52.
Cuando cae el precio de la empresa a 40 soles, las ventas disminuyen a 750 unidades po
ya que la cantidad que debe vender para no tener perdidad debe ser mayor a 1500 unid
Qu pas con el pto de equilibrio y con las utilidades?.
P.E
Utilidad
operativa

1500

punto de equilibrio

ingreso total-costo variable total-costo fijo=0

30000
26250
7500

-3750

Cul le recomendara usted?

Le recomendariamos que deberia diferenciar totalmente su producto de la competencia

y evitar que las ventas caigan ms ademas que nosotros bajando nuestro precio genera
llegar a ese punto con los ingresos que generaria ese precio de 40 soles.

los oferta a S/.50 cada uno. El manufacturar, promocionar, facturar (va electrnica) y
durante el mes tiene costos fijos totales por (luz, Internet, agua, alquileres, sueldos de
ias expectativas de crecimiento.

onde operaba tranquilamente Aula52. Al mes siguiente apareci Aula45.pe, con una
osto de envo y otras promociones.
Aula52.pe?

usted?

de S/.50 y evitar que las ventas por lo menos no caigan ms.

6 ptos

o, 500 unidades de souvernirs tecnolgicos es la cantidad que no nos permite tener perdidas ni ganancias ( UO

Mismo cantidad en el punto de equilibrio utilizando el metodo de la ecuacion

dad operativa

7500 es la utilidad operativa que nos genera vender 1000 unidades de souvernirs tecno

a utilidad operativa de Aula52.pe?

s disminuyen a 750 unidades por lo tanto los ingresos y la utilidad disminuyen
ad debe ser mayor a 1500 unidades
Aplicacin de la estrategia del aula
cv
pv
to de equilibrio

Utilidad operativa ( PERDIDA)

su producto de la competencia para mantener el precio de S/.50

bajando nuestro precio generaria un mayor punto de equilibrio lo cual generaria un riesgo porque no es seguro
cio de 40 soles.

cv
pv

35
50

7500

ener perdidas ni ganancias ( UO=0)

0 unidades de souvernirs tecnolgicos

cf
q

7500
1000

cacin de la estrategia del aula45.pe en nuestra empresa Aula52.pe

35
cf
7500
40
q
750

a un riesgo porque no es seguro