UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y FINANCIERAS

CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

EST
UDI
O
ECO
NOM
ICO

LA CUSPIDE RSL.

i.

ESTUDIO ECONOMICO

COSTO DE LA MATERIA PRIMA

Precios =

Ao

Produccin

P
10,5
mandarina
=
Mandarina (Criolla) (Kg)
Cant.

2013

476057

P
246,8876
levadura
404
=
Levadura (Kg)

Costo

Cant.

714.086

Pmetabisu
lf=

Cant.

483817

725.726

2015

491703

737.555

2016

499718

749.577

2017

507863

761.795

2018

516141

774.212

90

22.220

136

92

22.714

138

93

22.961

140

95

23.454

142

97

23.948

145

8.129.226

Cant.

Cant.

1.870
55.755

9.230

56.784
1.931

2.090.260

57.607
1.963

2.124.348
80.435

58.635
1.995

2.158.973

59.664

2.975.299

11.499
46.860.986

556

137.270

835

171.150

463.666

12.445.358

1.669

343.376

275

9.787.102

281

9.946.791

287

10.108.595

287

10.273.473

293

10.441.393

1.699

60.187.746

48
9.847

4.462.951

9.630.393

47
9.689

290

275

47
9.531

285

TOTAL

46
9.378

280

Cost
o

45

1.900

2.056.735

COSTO

45
9.082

276

79.145

Costo

6,11

Fosfato de Amonio (Kg)

1.840

271

77.875

29.721

P fosfato de
amonio

54.932

2.023.747

29.106

P
4,94
bentonit
a
Bentonita (Kg)

267

76.626

28.696

7.998.848

Costo

75.397

28.286

7.870.559

205,74

1.991.296

27.876

7.744.328

P
bicarb

Bicarbonato de
Sodio (Kg)
Cant.
Costo

74.188
27.466

7.620.123

Total

Cant.

134

21.973

26,84

Azucar (Kg)

Costo

7.497.903
2014

Pazuca
r

Metabisulfito (Kg)

Costo
89

204,97

278
56.758

COSTO DE LOS INSUMOS

Ao
s

Precios =

Pkwh =

Produccin

Electricidad
Cant.

2013

2014

2015

476057

483817

491703

0,6

Plt=

0,3

Agua

Pbtle=

3,50

P etiq

Botellas

0,30

Corcho

Etiquetas

0,25
Corcho

6,50
Filtro Cartucho

COSTO
TOTAL

Costo

Cant.

Costo

Cant.

Costo

Cant.

Costo

Cant.

Costo

Cant.

Costo

11.151

10.626

3.188

634.743

2.221.601

1.269.487

380.846

634.744

158.68
6

70

455

2.775.926

11.206

10.800

3.240

645.089

2.257.812

1.290.180

387.054

645.088

161.27
2

69

449

2.821.032

11.262

10.976

3.293

655.604

2.294.614

1.311.207

393.362

655.604

163.90
1

69

449

2.866.880

18585

18.676

18.770

2016

2017

2018

18.863

499718

11.318

11.155

3.346

666.290

2.332.015

1.332.580

399.774

666.292

166.57
3

69

449

2.913.475

11.376

11.337

3.401

677.151

2.370.029

1.354.300

406.290

677.152

169.28
8

69

449

2.960.832

11.434

11.521

3.456

688.188

2.408.658

1.376.377

412.913

688.188

172.04
7

69

449

3.008.957

67.746

66.415

19.924

3.967.065

13.884.72
8

7.934.131

2.380.23
9

3.967.068

415

2.698

16.355.335

18.959

507863

19.057

516141

Total
2.975.299

112.910

COSTO MANO DE OBRA DIRECTA MOD

Costo H.H
Meses

w=

Produccin

15,94

w=

Obreros
H-H

37,20

w=

22,91
Ingeniero

Tcnicos

Costo

H-H

Costo

H-H

Pkg=
COSTO

Costo

TOTAL

2013

476.057

2.667

42.513

400

14.880

133

3.054

60.447

2014

483.817

2.710

43.206

407

15.122

136

3.104

61.432

2015

491.703

2.754

43.910

413

15.369

138

3.154

62.433

2016

499.718

2.799

44.626

420

15.619

140

3.206

63.451

2017

507.863

2.845

45.353

427

15.874

142

3.258

64.485

2018

516.141

2.891

46.093

434

16.132

145

3.311

65.536

2.975.299

16.666

265.701

2.500

92.995

833

19.088

377.784

Total

Factor =
0,01
N obreros=

20

0,001
N
Tcnicos=

0,000
N
ingenieros

Determinacin del Costo Hora Hombre

Haber Mensual

1,0000

Aporte Patronal Seg. C.P.

0,1000

Aporte Patronal Seg. L.P.

0,0171

Aporte Patronal p/vivienda

0,0200

Aporte Patronal p/bono solidario

0,0300

Reserva p/aguinaldo

0,0834

Reserva p/indemnizacin

0,0833

Reserva p/bono de produccin

0,0833

Costo Mensual

1,4171
OBRERO

Sueldo Mensual:

Bs.

Costo Mensual:

Bs.

Costo Anual:

Bs.

TECNICO

1.500

2.125,65

3.054,09

59.518

Dias trabajados cada ao:

200

Dias Trabajados cada mes

16,67
133,33

Costo Hora Hombre por mes:

2155,17

4.959,85

25.508

Horas trabajadas cada mes

Ingeniero
3.500

36.649

das
horas

15,94

37,20

COSTO MANO DE OBRA INDIRECTA Bs.

1,4171
COD
CARGOS
1

Gerente General

N
de
puestos

Haber
Mensual

2.155

Haber Mensual
Total

Costo
Mensual
(5)*1,417
1

2.155

12
(7)
Costo
(6)*12

36.649
3.054

Anual

22,91

Jefe de
Departamento
Jefe Logistico

1.437

1.437

1.437

1.437

Contador

718

718

Secretaria

503

503

24.433
2.036
24.433
2.036
12.216
1.018
8.551
713

Mensajero

287

287

4.887
407

Guardia

TOTALES

287

287

4.887
407

6.825

116.056
9.671

transporte
63.474

GASTOS GENERALES Bs.

TOTALES
2.586

Concepto

parciales

Costo
Mensual

Costo
Anual

1.500

18.000

Telfonos
Internet
Electricidad

81.474

Gastos de constitucin
Concepto

300

Costo
Anual

constitucin de la empresa
310

Agua
475

2.760
Registro FUNDAEMPRESA

449
Cmara Nacional de
Comercio
Pliza de Seguro

345
552

Registro en el
Ministerio de Trabajo
TOTALES

76
--------->

4.181

Costo de Transporte
Calculo Costo de
transporte

Costo
de
Transpo
rte

Ao

Producci
n

201
2
201
3
201
4
201
5
201
6
201
7
201
8
201
9

634.743

= P * 0,1

63474

645.089

= P * 0,1

64509

655604

= P * 0,1

65560

666.291

= P * 0,1

66629

677.151

= P * 0,1

67715

688.188

= P * 0,1

68819

699.405

= P * 0,1

69941

710.805

= P * 0,1

71081

INGRESOS POR
VENTAS
Precio =
34,76
Ao
Produccin

Ingresos
por Ventas

2013

476057

16.548.158

2014

483817

16.817.903

2015

491703

17.092.027

2016

499718

17.370.635

2017

507863

17.653.763

2018

516141

17.941.513

Total

264.000

9.176.871

El porcentaje de penetracin de la demanda para el vino de mandarina

en la ciudad de La Paz que se pretende ocupar es de un 65%, esto en
base a las condiciones mercado de vinos en la ciudad de La Paz, el cual
recomienda en casos de industrias de bebidas para ello realizamos la
siguiente tabla
Ao

2012

Demanda Real
vino de
mandarina
(litros/ao)
732395,00

2013

Penetraci
on de
Mercado

Demanda
del
Proyecto

0.65

476.057

744.333

0.65

483.817

2014

756.466

0.65

491.703

2015

768.796

0.65

499.718

2016

781.328

0.65

507.863

2017

794.063

0.65

516.141

2018

807.006

0.65

524.554

2019

820.161

0.65

533.104

ANA
LISI
S
FINA
NCIE
RO

UNIVERSIDAD MAYOR DE SAN ANDRES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y FINANCIERAS

CARRERA DE ADMINISTRACION DE EMPRESAS

LA CUSPIDE SRL.

ii.

ANALISIS FINANCIERO

ESTRUCTURA DE INVERSION Y FINANCIAMIENTO (EN

Bs.)
CO INVERSIONES
Unid
Cantid
precio
D
ad
ad
unitario
I.

AC TIVOS FIJOS

1,1

Edificaciones

1,2

Muebles y Enseres

1,3

Maquinaria en Gral.

1,4

Equipos e
Instalaciones
Equipos de
Computacion

1,5

II.

ACTIVO DIFERIDO

2,1

Trmites legales

III.

3.1

CAPITAL DE
TRABAJO*

COSTO
TOTAL

FINANCIAMIENTO
Ap. Propio

Banco A

404.345

404.345

254.085

254.085

2.080

2.080

135.100

135.100

10.680

10.680

2.400

2.400

4.181

4.181

4.181

4.181

12.784.10
3

8.082.11
6

1.555.65
5

9.630.393

8.074.738

1.555.655

Materia prima

3.2

Insumos

3.3

MOD

IV.

TOTALES

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (EN

Bs.)
Precio =
CO
D

IT 3%

INGRESOS
PERCIBIDOS

377.784

5.393

13.192.63
0

8.086.29
7

1.960.00
0

AOS

Produccin
VENTAS

1.985

34,76

Detalle
% de utilizacin

2.775.926

60%

80%

100%

100%

100%

2.380
.239

2.975
.299

2.975
.299

1.785.1
79

2.975.
299

1
62.054.400

82.739.20
0

103.424.0
00

103.424.0
00

103.424.0
00

1.861.632

2.482.176

3.102.720

3.102.720

3.102.720

60.192.768

80.257.0
24

100.321.
280

100.321.
280

100.321.
280

46.338.396

61.729.3
18

77.174.9
89

77.168.6
68

77.161.6
25

36.112.648

48.150.19
7

60.187.74
6

60.187.74
6

60.187.74
6

9.813.201

13.084.26
8

16.355.33
5

16.355.33
5

16.355.33
5

226.671

302.227

377.784

377.784

377.784

69.633

65.179

116.056

116.056

116.056

48.884

65.179

81.474

81.474

81.474

25.383

25.383

25.383

25.383

25.383

10.000

10.000

10.000

10.000

10.000

31.976

26.884

21.211

14.890

7.847

13.854.372

18.527.7
06

23.146.2
91

23.152.6
12

23.159.6
55

COSTOS

Materia Prima

Insumos

Mano de Obra
Directa
Ma.de Obra Indirecta

Gastos Grales

10

Depreciaciones

11

Amort.Activo diferido

12

Intereses Bco. A

13

Utilidad antes de
imp.

1
1

14

IVA 13%*75%=9,88

15

Utilidad despues
IVA

16

IUE 25% S/16

17

UTILIDAD NETA
UDI

1.368.812

1.830.537

2.286.854

2.287.478

2.288.174

12.485.560

16.697.1
69

20.859.4
38

20.865.1
34

20.871.4
81

3.121.390

4.174.292

5.214.859

5.216.284

5.217.870

9.364.170

12.522.8
77

15.644.5
78

15.648.8
51

15.653.6
11

COSTOS TOTALES

Costo
Variable

Costo Fijo

Deducibl
e IVA

Materia Prima
60.187.746

60.187.74
6

16.355.335

16.355.33
5

Insumos

Mano de Obra Directa

MOD
Mano de Obra Indireca
MOI
Gastos Generales

377.784
116.056
81.474

81.474

Depreciaciones
25.383
Amortizacin Activo
Diferido
Intereses Banco A Mutual

10.000
21.211

21.211

254.123

76.645.7
66
99%

TOTALES
76.920.865
COSTO TOTAL
77.174.989
Produccion Total

Costo Variable Unitario

cvu =

------------------>

2.975.299

25,85
VENTAS

Monto imponible para

IVA= 77.174.988,5
7
COSTO FIJO=
21.177

COSTOS
C/FACT
76.645.766

529.222

0,01

CALCULO DEL PRECIO

Costo untitarioTota =

CUT =
25,94

Utilidad %=
IUE % s/utilidad =
IT % =
IVA%=

10
25
3
9,88

0,1
0,025
0,03
0,0988
0,2538

Precio = Cut/(1-UT-IUE-IT-IVA)
Precio =

34,76

Cuadro 3: FLUJO DE FUENTES Y USOS

(EN Bs.)
CO
D

Detalle

I.

FUENTES

1.1

Aporte Propio

1.2

Banco A

1.3

Utilidad Neta

9.399.553

12.558.25
9

15.679.96
1

15.684.2
33

28.750.52
9

8.086.2
97
1.960.000

1.5

126.913
AOS

10.046.297

1.4

Depreciacin Acumulada =

9.364.170

12.522.87
7

25.383
10.000

15.644.57
8

15.648.8
51

15.653.61
1

25.383

25.383

25.383

25.383

10.000

10.000

10.000

10.000

Depreciacin

1.6

Amort. Activo
Diferido
Valor Residual

1.7

Capital de Trabajo

277.432
12.784.10
3
1.8
USOS
II.

Activos Fijos

2.1

Activo Diferido

2.2

Capital de Trabajo

2.3

Amortizacion Bco. A

13.192.630

44.586

49.677

404.345

44.586

49.677

55.351

61.672

68.715

61.672

68.715

4.181
12.784.103
-

55.351

III.

IV.

EXCEDENTE

EXCEDENTE
ACUM.

(3.146.332)

9.354.17
0

12.512.8
77

15.634.5
78

15.638.8
51

15.643.61
1

(3.146.332)

6.207.83
8

18.720.7
14

34.355.2
93

49.994.1
43

65.637.75
4

Cuadro 4.A: FLUJO DE CAJA (EN Bs.) Punto de vista del proyecto puro
CO
D

Detalle

AOS
0

INVERSIONES

Utilidad Neta

(10.046.297)

2
3
3

9.364.1
70

Depreciaciones

25.3

83

00

Amort. Activo Diferido

Intereses Banco A

Valor Residual

Capital de Trabajo

FLUJO NETO

12.522.87
7

15.644.
578

25.38

25.

3
10.0

383
10.00

31.9

000
26.88
211

25.
383

10.0
00

21.

15.653.
611

25.3
83

10.

76

15.648.8
51

10.
000

14.8
90

7.
847
277.432
12.784.103

(10.046.297)

9.431.529

12.585.144

15.701.172

15.699.123

28.758.376

1,00000

0,86957

0,75614

0,65752

0,57175

0,49718

(10.046.297)

8.201.329

9.516.177

10.323.775

8.976.025

14.297.995

5
6

Factor Actualizacin 1

FLUJO NETO ACTUAL

1
Tasa de Actualiz. 1 =

0,15

VAN 1 =

41.269.004

Q = CF/(Pcvu)
CF=
anual
21.177
P=
34,76
cvu=
25,85
Q=
Lt/ao
2.377
Producc
in
476,057

Ingresos Costo
Fijo
16.548

21.177

Costo
Var.

Costo
total

12.308

33.485

TIR =

115%

483,817

Punto de
16.818

21.177

12.508

33.685

17.092

21.177

12.712

33.889

17.371

21.177

12.919

34.096

17.654

21.177

13.130

34.307

17.942
21.177
IT=CT=
82.639

13.344

34.521

491,703
499,718
507,863
516,141

equilibri
o