CARTERAS PERFILADAS GEF

Asesoramiento en fondos de inversin

Endad Asesora: Gesone de Finanzas EAFI, S.L
www.ges ondefinanzas.com

Mayo 2015

Descripcindelservicio

ComentarioMensual

Objevo perfiles

Asesoramiento profesional de carteras de

fondos de inversin, bsqueda de mxima
rentabilidad asumiendo un riesgo preestablecido.

Caracterscas del asesoramiento

Inversindinmicaenfondosinternacionalesynacionales,lascarterasserevisandiariamenteconcambiossegnlascircunstancias del mercado. La premisa fundamental

eneste podeasesoramientoesmaximizar
el binomio rentabilidad riesgo de los perfiles.

Duranteelmesdemayolosmercadosderentavariableeuropeosencontraronunsueloacortoplazo,
no obstante la situacin es delicada, el acuerdo sobre la refinanciacin de la deuda Griega tarda en
llegar,ylostenedoresdebonosgriegoseinversoresengeneralseimpacientan.Elescenariopol co
tampoco es muy halageo en Europa. Los recientes resultados en las elecciones locales espaolas
hacepensarquesermuycomplicadoqueunpar dotengaelpodersuficienteparacon nuarconlas
reformas estructurales que han hecho que Espaa probablemente sea el pas de la Unin que ms
crezcaesteao,lasbolsasespaolasreaccionaronconun2%decadaseldasiguientedeloscomicios.
Adems hemos tenido datos econmicos mixtos en EEUU, parece que la economa no es tan slida
comocreemosylasubidade posdelaFEDpodraesperar.Desdenuestropuntodevista,todoesto
puedehacerquehayaciertasturbulenciasenlosmercadoslasprximassemanas.Veremossielefecto
delascomprasdelBCEpuedeaplacartodaslasdudassobreGreciaysudeuda.

MantenemosnuestrosperfilessincambiossignificantesrespectoalcierredelmesdeAbril.

InformacinGeneral
Asesora:Ges onedeFinanzasEAFIS.L
Asesor:FranciscoJ.FernandezGervilla

Fechainicio:31/12/2012
Patrimoniomnimoasesorado:200.000

Liquidez:Diaria

Enfoquegeogrficoinversin:Global

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

(a31/05/15)

Periodo31/12/2012a31/05/2015

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

1 mes
0,13%
0,53%
0,43%
0,79%
1,18%

3 mes
-0,04%
0,68%
0,82%
1,62%
2,91%

6 mes
1 ao
1,11% 1,49%
3,51% 3,76%
4,02% 4,17%
7,17% 7,85%
10,01% 12,08%

2015
1,11%
3,98%
4,52%
7,65%
10,70%

2014
1,45%
2,31%
2,65%
3,95%
5,02%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

Inicio
4,68%
13,96%
16,79%
27,50%
38,86%

Riesgoenrentavariableperfiles

Rentabilidad Trimestral y Anual

Perfil

Perfil
Muy Conservador
Conservador
Moderado
Equilibrio
Agresivo

% Max.
0%
15%
30%
50%
70%

*%sobreeltotaldelacartera.
**actuala31/05/2015

% Actual
0%
15%
25%
45%
65%

Muy Conservador GEF

Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

1er trim
1,18%
3,78%
4,28%
7,35%
9,58%

2 trim
-0,07%
0,20%
0,25%
0,30%
1,12%

Mar

Rentabilidades Mensuales
May
Jun
Jul
Ago

Perfil
Ene

Feb

Abr

3er trim
-
-
-
-
-

4 trim
-
-
-
-
-

2015
1,11%
3,98%
4,52%
7,65%
10,70%

Sep

Oct Nov Dic

Rent Anual
2015

Muy Conservador 0,59% 0,56% 0,03% -0,20% 0,13%

Conservador
1,61% 1,69% 0,48% -0,33% 0,53%

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

-
-

1,11%
3,98%

Moderado

2,02% 1,68% 0,58% -0,18% 0,43%

4,52%

Equilibrio

3,48% 2,55% 1,32% -0,49% 0,79%

7,65%

Agresivo

4,14% 3,65% 1,79% -0,07% 1,18%

10,70%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

CARTERAS PERFILADAS GEF

Asesoramiento en fondos de inversin
Endad Asesora: Gesone de Finanzas EAFI, S.L
www.ges ondefinanzas.com

Mayo 2015

Perfilinversor po

La inversin mediante una estrategia perfiladaesidneaparalosinversoresquebuscan una exposicin permanente al mercado,conunavisinalargoplazo,yqueestn

dispuestos a asumir las fluctuaciones propias de la exposicin al mercado de renta
variablecorrespondienteasuperfil.

No obstante, en GEF haremos una ges n

ac vaparaintentarminimizarlavola lidad
delosperfiles,ascuandoveamoslosmercados de renta variable sobrecomprados
reduciremos la exposicin en bolsa en un
mximodel10%orotaremosaotraszonas
geogrficas que nos resulten mas interesantes.

Larentabilidadespasadasnoaseguranrentabilidadesfuturas.

Se recomienda un horizonte de inversin

mnimodetresaoparacontrastarelvalor
delasesoramientoperfilado.

RentabilidadAcumuladadesdeinicio

Rentabilidadeshistricasdetalle

(a31/05/15)

Periodo31/12/2012a31/05/2015

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

Perfil
Muy Conservador GEF
Conservador GEF
Moderado GEF
Equilibrio GEF
Agresivo GEF

1ertrim
0,72%
2,10%
2,94%
4,02%
6,37%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
-0,16%
0,47% 1,03%
-0,50%
2,36% 3,17%
-0,38%
2,98% 3,31%
0,00%
4,90% 5,03%
0,65%
6,05% 6,38%

1ertrim
0,76%
1,75%
1,91%
2,64%
2,38%

2013
2,05%
7,12%
8,84%
13,94%
19,45%

RentabilidadTrimestralyAnual
2trim 3ertrim 4trim
0,43% 0,14% 0,12%
0,83% -0,03% -0,19%
1,10% -0,26% -0,09%
1,38% -0,74% 0,66%
1,98% -0,32% 0,97%

2014
1,45%
2,37%
2,65%
3,95%
5,02%

*Rent.Brutas.Lasrentabilidadesvariarandependiendodelacomisindeasesoramientoaplicada.

(a31/05/15)

GESTIONEDEFINANZASEAFIS.L.B-04713988.OficialEAFICNMVnReg.56.
Elpresenteinformenoprestaasesoramientofinancieropersonalizado.Hasidoelaboradoconindependenciadelascircunstanciasyobje vosfinancierospar cularesdelaspersonasqueloreciben.Elinversorquetengaaccesoalpresenteinformedebeser
conscientedequelosvalores,instrumentosoinversionesaqueelmismoserefierepuedennoseradecuadosparasusobje vosespecficosdeinversin,suposicinfinancieraosuperfilderiesgoyaquestasnohansidotomadasencuentaparalaelaboracin
delpresenteinforme,porloquedebeadoptarsuspropiasdecisionesdeinversinteniendoencuentadichascircunstanciasyprocurndoseelasesoramientoespecficoyespecializadoquepuedasernecesario.

Estedocumento enecarcterinforma vo,yhasidoelaboradoporGes onedeFinanzasEAFIS.L.conlafinalidaddeproporcionarasusclientesinformacingeneralalafechadeemisindelinforme.Nielpresentedocumentonisucontenidocons tuyenuna

recomendacindeinversin.

Elcontenidodelpresentedocumentoascomolosdatos,opiniones,es maciones,previsionesyrecomendacionescontenidasenelmismo,hansidoelaboradasporGes onedeFinanzasEAFIS.L.yestnbasadaseninformacionesdecarcterpblico.Ges one

deFinanzasnoasumeresponsabilidadalgunaporcualquierprdidadirectaoindirectaquepudieraresultardelusodeestedocumentoodesucontenido.Elinversor enequetenerencuentaquelaevolucinpasadadelosvaloresoinstrumentosoresultados
histricosdelasinversiones,nogaran zanlaevolucinoresultadosfuturos.