ESTUDIO FINANCIERO MICROEMPRESA DE COJINES DECORATIVOS A SATLITE

Proyecto para el montaje de una microempresa en la cual se toma en

arriendamiento el local de funcionamiento y se realizan algunas adecuaciones.

No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Aire Acondicionado
1
570,000
estanterias organizadoras de marerial
3
120,000
Luces
4
16,000
aviso
1
80,000
Pintura un cuete
1
250,000
Mano de obra (das)
1
150,000
Total

COSTO TOTAL
570,000
360,000
64,000
80,000
250,000
150,000
1,474,000

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN

DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Cortadora de tela industrial
maquina semi industrial
Sillas operarias
Fileteadora
Mesa para planchar
Herramientas para maquina
Mesa para cortar
Plancha normal
Total

CANTIDAD
1
2
3
1
1
1
1
1

COSTO UNITARIO
620,000
750,000
55,000
700,000
35,000
82,000
230,000
25,000

COSTO TOTAL
620,000
1,500,000
165,000
700,000
35,000
82,000
230,000
25,000
3,357,000

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

DETALLE DE INVERSIN
CANTIDAD
Tigeras de 9 pulgadas
3
Tijeras 5 1/2 Pulgadas
1
Tijeras para papel
1
Tijeras pulidora
3
Total

COSTO UNITARIO
45,000
25,000
2,500
3,500

COSTO TOTAL
135,000
25,000
2,500
10,500
173,000

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN

DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
COSTO TOTAL
Escritorio Tipo gerencia
1
280,000
280,000
Telefono inalambrico
1
75,000
75,000
Silla gerencia
1
80,000
80,000
Estanterias para archivar
1
80,000
80,000
Extintor
2
57,000
114,000
Vitrinas
1
250,000
250,000
Computador
1
800,000
800,000
Impresora
1
400,000
400,000
Sillas sala de espera
6
35,000
210,000
Total
2,289,000

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES

DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA

COSTO
250,000
300,000
442,520
220,000
320,000

IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

150,000
1,682,520

No. 6 COSTO MANO DE OBRA

CARGO
operaria de confeccin
operaria a destajo
operaria a destajo
Subtotal
Subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
640,350
640,350
640,350
_
_

REMUNERACIN
ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
7,684,200
4,139,863
7,684,200
7,684,200
23,052,600
4,139,863
23,052,600
4,139,863

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES

%
ITEM
9 ICBF, SENA Y CAJA
8.33 CESANTIAS
8.33 PRIMAS
4.17 VACACIONES
8.5 SALUD
12 PENSIONES
1.045 RIESGOS
0.5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
53.875 TOTAL

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)

MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Tela para cogines
Hilaza de filetear 5 hilos puntada seguridad
Cierres
Hilo
Politex
Relleno
Bolsas para empacar
Subtotal Materiales Directos
B. MATERIALES INDIRECTOS
cartulina
pao de agujas
Lpiz
Tiza
Aceite
Subtotal Materiales Indirectos

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

metros
carruzo
metros
cono
Metros
Kilo
Paqute

7,488
85
720
35
7488
3120
18

4,000
2,200
350
3,100
750
6,500
22,000

Pliego
pao
Caja
Unidad
Frasco 120c.c

6
5
4
12
4

400
4000
2,500
500
6,000
13400

TOTAL

SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)

MEDIDA
CANTIDAD
Kw_ hora
3,600
Cargo fijo
12
Cargo fijo
12
Mts3
135
Promedio
12
Bimensual
6
Mensual
12

COSTO UNITARIO
344
25,980
10,658
3,000
60,000
70,000
400,000

TOTAL

569982

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

ACTIVO

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO
1

Cortadora de tele industrial

Maquinaria semi industrial
Sillas operarias
Filetiadora
Herramientas
Mesa para planchar
Mesa para cortar
Aire Acondicionado
Plancha
TOTAL ACTIVOS DE PRODUCCION

10
10
5
10
5
5
5
5
5

620,000
1,500,000
165,000
700,000
82,000
35,000
230,000
570,000
25,000

68,000
150,000
33,000
70,000
16,400
7,000
46,000
114,000
5,000
509,400

No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO

VIDA UTIL

COSTO ACTIVO
1

Escritorio Tipo gerencia

Telefono inalambrico
Silla gerencia
Estanterias para archivar
Extintor
Vitrinas
Computador
Impresora
Sillas sala de espera

10
5
5
5
5
5
5
5
5

280,000
75,000
80,000
80,000
57,000
250,000
800,000
400,000
35,000

28,000
15,000
16,000
16,000
11,400
50,000
160,000
80,000
7,000

Total activos de administracin

2,057,000

383,400

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO

CARGO
B. ADMINISTRACION
Admistrador
Vendedor
CONTADOR (HONORARIOS)
OFICIOS VARIOS MEDIO TIEMPO
subtotal

REMUNERACIN
MENSUAL
900,000
650,000
200,000
320,000
2,070,000

REMUNERACIN
ANUAL
PRESTACIONES SOCIALES
10,800,000
7,800,000
2,400,000
3,840,000
24,840,000

5,818,500
35,018,750
0
2,262,750
43,100,000

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS

SERVICIO
tiles y papelera
Servicios pblicos

UNIDAD DE
MEDIDA
mes
ao

TOTAL

CANTIDAD
6
12
0

COSTO UNITARIO
72,000
420,000
18

492,000

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS

ACTIVO INTANGIBLE
Gastos preoperativos
AMORTIZAR

ACTIVO INTANGIBLE

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO
5

1,682,520

PLAZO (en aos) COSTO DEL

AMORTIZACIN ACTIVO

1
336,504
336,504

1
5

Amortizacin en cifras fsicas

1,474,000

294,800

TOTAL A AMORTIZAR

294,800

TOTAL AMORTIZACION ANUAL

3,156,520

631,304

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

Pago personal
Publicidad
Transporte

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

MES
MES
MES

12
6
12

COSTO UNITARIO

$ 650,000
$ 70,000
$ 120,000

TOTAL

No. 16 DISTRIBUCION DE COSTOS

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios

COSTO FIJO

COSTO
VARIABLE

$ 27,192,463
11,824,063
$ 56,791,500
$ 62,400
$ 509,399
$ 8,023,056

$ 571,799

Subtotal

$ 27,701,862

$ 76,701,019

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

$ 38,406,750
$ 5,472,000
$ 631,304
$ 383,400
$ 44,893,454

Subtotal

54,553,454
Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

$ 9,660,000
$ 9,660,000

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

$ 82,255,316

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

N0 17

$ 76,701,019
$ 158,956,335

9,000 Lo da el ejercicio
18,720 en el ao
82,255,316
76,701,019
4,097.28
16,777

Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

0
6720
9720

$ 82,255,316
$ 82,255,316
$ 82,255,316

COSTO VARIABLE

0
$ 27,533,699
$ 39,825,529

COSTO TOTAL

$ 82,255,316
$ 109,789,015
$ 122,080,845

15720
18720

$ 82,255,316
$ 329,021,263

$ 64,409,189
$ 131,768,417

$ 146,664,505
$ 460,789,680

Hasta aqu ejemplo de punto de equilibrio en varios lneas

No 23
CONCEPTOS
Activos fijos y tangibles
Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

Programa de inversin fija del proyecto.

$ 3,357,000
$ 2,289,000

SUBTOTAL

$ 5,646,000

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

$
$
$
$

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

1,474,000
1,682,520
3,156,520
8,802,520

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

gastos de produccin

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

$ 104,402,881
$ 44,893,454
$ 9,660,000

materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

Total Costos
Operacionales

$ 158,956,335

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
$ 158,956,335
(-) depreciacin
($ 892,799) se resta 1 para igualar al resultado del mdulo, la diferencia es por decim
(-) amort diferidos
($ 631,304)
(=) Costo operacional anual
$ 157,432,232 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =
$ 437,312
Capital de trabajo

$ 13,119,353

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
$ 13,119,353
i
3.600% la inflacin 2015
n
$ 1 un ao
P

$ 12,663,468

Diferencia

$ 455,885

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en produccin

DETALLE
0

AOS
2

CAPITAL DE TRABAJO

$ 13,119,353

$ 455,885

$ 455,885

TOTAL INVERSION

$ 13,119,353

$ 455,885

$ 455,885

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

AOS
2

$ 12,663,468

$ 4,558,848

$ 6,200,034
$0

$ 12,663,468

$ 4,558,848

$ 6,200,034

Incremento Valor en la produccin

TOTAL INVERSION

Calculo del capital de trabajo a terminos corrientes

inflacin
$ 0.36
Incremento ao 2
$ 4,558,848
incremento ao 3
$ 6,200,034
incremento ao 4
$ 8,432,046

DETALLE

No 27 Inversion en Capital de trabajo , sin incremento en produccion

AOS
0
1
2

CAPITAL DE TRABAJO

Incremento de produccin anual

Incremento capital trabajo1
Incremento capital trabajo2
Incremento capital trabajo3
Incremento capital trabajo4

$ 12,663,467.78

$
$
$
$
$

$ 455,884.84

455,885 Diferencia
472,297
489,299
506,914

$ 472,296.71

$
$
$
$

-4,102,964
-5,727,737
-7,942,747
506,914

DETALLE

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

AOS
0
1
2

CAPITAL DE TRABAJO

$ 12,663,468

$ 455,885
($ 4,102,964)

$ 472,297
($ 5,727,737)

$ 12,663,468

($ 3,647,079)

($ 5,255,440)

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin
AOS
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

32,248,696
0
32,248,696

65,025,745

82,457,038

65,025,745

82,457,038

13691754
3499080

16458985
3894476

Capital de Trabajo

32,248,696

61,526,665

78,562,562

Incremento de capital de trabajo

32,248,696

29,277,969

17,035,897

programa de inversin terminos constantes

Inversin obras fisicas
inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles
total inversin

1,474,000
3,357,000
2,289,000
1,682,520
8,802,520

Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0.0

Capital de trabajo

$ 12,663,468

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES

CONCEPTO
Otros activos produccin
Activos administrativos
Activos de ventas
Activos de distribucin
Subtotal valor residual
Activos fijos
Capital de trabajo

0
-8,802,520
-12,663,468

-29,277,969

-29,277,969

-21,123,832

-29,277,969

-29,277,969

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos constante
AOS
0
1
2

TOTAL VALOR RESIDUAL

CONCEPTO
1. Costos Directos
Materiales Directos
Mano de Obra Directa
Deprecin

No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)

AOS
0
1
2
56,791,500
27,192,463
892,799

77,236,440
27,192,463
892,799

77,236,440
27,192,463
892,799

Subtotal Costos Directos

84,876,762

105,321,702

105,321,702

2. Gastos Generales de produccin

Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta
Servicios y otros

62,400
$ 62,400
11,824,063
$ 8,023,056

84,864
$ 62,400
11,824,063
$ 10,911,356

84,864
$ 62,400
11,824,063
$ 10,911,356

Subtotal Gastos generales de produccin

19,971,919

22,882,683

22,882,683

104,848,681

128,204,385

128,204,385

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN

CONCEPTO
Sueldos y prestaciones
Pagos de servicios varios
Otros egresos
Depreciacin
Amortizacin diferidos

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
38,406,750
38,406,750
38,406,750
5,472,000
5,472,000
5,472,000
_
_
_
383,400
383,400
383,400
631,304
631,304
631,304

TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIN

CONCEPTO
Publicidad
Transporte
TOTAL GASTOS VENTA

44,893,454

44,893,454

44,893,454

No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS

TOTAL AO
1
2
3
420,000
420,000
420,000
1,440,000
1,440,000
1,440,000
1,860,000
1,860,000
1,860,000

No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
Costos de produccion
104,848,681
128,204,385
128,204,385
Gastos administrativos
44,893,454
44,893,454
44,893,454
Gastos de venta
1,860,000
1,860,000
1,860,000
TOTAL COSTOS OPERACIONALES
151,602,135
174,957,839
174,957,839

CONCEPTO
Inversin Fija
Capital de trabajo
Valor Residual
Flujo Neto de Inversin

CONCEPTO
Total ingresos
Total costos operacionales
Utilidad operacional
Menos impuestos

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
0
1
2
-8,802,520
-12,663,468
-455,885
-455,885
-21,465,988

-455,885

-455,885

No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
1
2
3
168,480,000
174,545,280
174,545,280
124,704,948
128,525,181
128,525,181
43,775,052
14,445,767

46,020,099
15,186,633

46,020,099
15,186,633

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos
FLUJO NETO DE OPERACIN SIN
FINANCIAMIENTO

CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin

29,329,285
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

30,853,388

32,357,569

32,357,569

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
0
1
2
-21,465,988
-618,340
-618,340
30,853,388
32,357,569

Flujo financiero neto del proyecto sin

financiamiento

-21,465,988

30,235,048

31,739,229

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Inversion fija
Interes durante la implementacin
Capital de trabajo

-8,802,520
_
-12,663,468

-618,340

-618,340

Valor residual
Crdito
Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin

-21,465,988

-618,340

-618,340

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Total ingresos
Menos costos operacionales

1
168,480,000
124,704,948

2
174,545,280
128,525,181

3
174,545,280
128,525,181

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

43,775,052
0

46,020,099
0

46,020,099
0

Utilidad Gravable
Menos impuestos

43,775,052
14,445,767

46,020,099
15,186,633

46,020,099
15,186,633

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

29,329,285
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

30,853,388

32,357,569

32,357,569

FLUJO NETO DE OPERACIN

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de operacin

0
-21,465,988

1
-618,340
30,853,388

2
-618,340
32,357,569

Flujo financiero neto del proyecto

-21,465,988

30,235,048

31,739,229

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos constantes)

INVERSIONES

IMPLEMENTACION
0
0
0
0
-12,663,468

-618,340

-618,340

Inversin Total
Crditos para inversin en activos fijos

-12,663,468

-618,340

-618,340

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

-12,663,468

-618,340
0

-618,340
0

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos

-12,663,468

-618,340

-618,340

168,480,000
168,480,000

143,707,500
143,707,500

104,402,881
44,893,454
9,660,000
158,956,335
9,523,666

128,204,385
44,893,454
9,660,000
182,757,839
15,182,319

9,523,666
-3,142,810

15,182,319
-5,010,165

Activos fijos tangibles

Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin
FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA

-12,663,468

6,380,856
892,799
631,304
7,904,959

10,172,154
892,799
631,304
11,696,257

7,286,619

11,077,917

A SATLITE

oma en
ecuaciones.

VIDA UTIL (aos)

5

VIDA UTIL (aos)

10
10
5
10
5
5
5
5

Vida til
Construcciones y edificaciones: 20 aos
Maquinaria y equipo: 10 aos
Vehculos: 5 aos
Equipo de computacin, herramientas: 5 aos

VIDA UTIL (aos)

5
5
5
5

N
VIDA UTIL (aos)
10
5
5
5
5
5
5
5
5

PRIMER AO
11,824,063
7,684,200
7,684,200
27,192,463
27,192,463

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que el
proyecto requiere para realizar el proceso
productivo.

TOTAL

Estudio Tcnico: Tener en cuenta los

materiales directos e indirectos que el
proyecto requiere para realizar el proceso
AO
productivo.

29,952,000
187,000
252,000
108,500
5,616,000
20,280,000
396,000
56,791,500

2,400
20,000
10,000
6,000
24,000
62,400
56,853,900

TOTAL AO
1,238,400
311,760
127,896
405,000
720,000
420,000
4,800,000

8,023,056

IVOS DE PRODUCCIN

2
68,000
150,000
33,000
70,000
16,400
7,000
46,000
114,000
5,000
509,400

DEPRECIACION ANUAL
3
68,000
68,000
150,000
150,000
33,000
33,000
70,000
70,000
16,400
16,400
7,000
7,000
46,000
46,000
114,000
114,000
5,000
5,000
509,400
509,400

VALOR
RESIDUAL
4

5
68,000
150,000
33,000
70,000
16,400
7,000
46,000
114,000
5,000
509,400

280,000
750,000
0
350,000
0
0
0
0
0
1,380,000

OS DE ADMINISTRACIN

2
28,000
15,000
16,000
16,000
11,400
50,000
160,000
80,000
7,000

DEPRECIACION ANUAL
3
28,000
28,000
15,000
15,000
16,000
16,000
16,000
16,000
11,400
11,400
50,000
50,000
160,000
160,000
80,000
80,000
7,000
7,000

VALOR
RESIDUAL
4

5
28,000
15,000
16,000
16,000
11,400
50,000
160,000
80,000
7,000

140,000
0
0
0
0
0
0
0
0

383,400

AOS

383,400

383,400

383,400

16,618,500
12,925,500
2,400,000
6,462,750
38,406,750

TOTAL AO 1
432,000
5,040,000
5,472,000

FERIDOS
VALOR AMORTIZACION ANUAL
2
3
336,504
336,504
336,504
336,504

VALOR AMORTIZACION ANUAL

4
336,504
336,504

5
336,504
336,504

140,000

294,800

294,800

294,800

294,800

294,800

294,800

294,800

294,800

631,304

631,304

631,304

631,304

Rubros necesarios, para dar a conocer el producto, ej.

Pagos al personal de ventas, gastos de distribucin,
gastos publicitarios y de promocin.

AO 1

$ 7,800,000
$ 420,000
$ 1,440,000
$ 9,660,000

3120

INGRESO TOTAL

$0
$ 60,480,000
$ 87,480,000

$ 141,480,000
$ 289,440,000

oyecto.

abricacin

AOS
3

gastos adminiatrativos
56,791,500
27,192,463
8,594,855
92,578,818

Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

38,406,750
5,472,000
383,400
631,304
44,893,454

mdulo, la diferencia es por decimales

$ 455,885
$
$ 455,885

$ 455,885
$ 455,885

tes).

3
$ 8,432,046
$0
$0
$ 8,432,046

4
$ 618,340
$0
$0
$ 618,340

oduccion
3
$ 489,299.38

4
$ 506,914.15

duccin
3

$ 489,299
($ 7,942,747) $
($ 7,453,447)

$ 506,914
506,914
$ 1,013,828

102,760,503

126,662,513

102,760,503

126,662,513

19418828
4334552

22762732
4824356

98,425,951

121,838,157

19,863,389

23,412,206

5394771.5

-29,277,969

-29,277,969

-29,277,969

-29,277,969

LUACIN (Trminos constantes)

3

5
1,380,000
140,000
_
_
1,520,000
129,775,344
131,295,344
131,295,344

nos constantes)
3

77,236,440
27,192,463
892,799

77,236,440
27,192,463
892,799

77,236,440
27,192,463
892,799

105,321,702

105,321,702

105,321,702

84,864
$ 62,400
11,824,063
$ 10,911,356

84,864
$ 62,400
11,824,063
$ 10,911,356

84,864
$ 62,400
11,824,063
$ 10,911,356

22,882,683

22,882,683

22,882,683

128,204,385

128,204,385

128,204,385

onstantes)
4
38,406,750
5,472,000
_
383,400
631,304

5
38,406,750
5,472,000
_
383,400
631,304

44,893,454

44,893,454

4
420,000
1,440,000
1,860,000

5
420,000
1,440,000
1,860,000

Datos obtenido de balance

general

nstantes)
4
128,204,385
44,893,454
1,860,000
174,957,839

5
128,204,385
44,893,454
1,860,000
174,957,839

rminos constantes)
3

-455,885

-455,885

-455,885

-455,885

14,487,007
131,295,344
145,782,351

4
174,545,280
128,525,181

5
174,545,280
128,525,181

46,020,099
15,186,633

46,020,099
15,186,633

constantes)

30,833,466
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

32,357,569

32,357,569

TO (Trminos constantes)

remitase al modulo para verificar calculo de valores

3
-618,340
32,357,569

4
-618,340
32,357,569

5
145,782,351
32,357,569

31,739,229

31,739,229

178,139,920

-618,340

-618,340

15,136,828
131,295,344

-618,340

-618,340

4
174,545,280
128,525,181

5
174,545,280
128,525,181

46,020,099
0

46,020,099
0

46,020,099
15,186,633

46,020,099
15,186,633

30,833,466
892,799
631,304

30,833,466
892,799
631,304

32,357,569

32,357,569

146,432,172

Las ventas se aumentan segn el

parametro de inflacin, para
este caso

3
-618,340
32,357,569
31,739,229

4
-618,340
32,357,569
31,739,229

5
146,432,172
32,357,569
178,789,741

TIO=
VPNing=
VPNEgres=
VPN=

25.00%
$ 132,337,841.09
-21,465,988
$ 110,871,853.31

OPERACIN (AOS)
3

TIR=
4

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340

-618,340
0

-618,340
0

0
0
_
15,136,828
131,295,344

-618,340

-618,340

146,432,172

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

143,707,500
143,707,500

128,204,385
44,893,454
9,660,000
182,757,839
15,182,319

128,204,385
44,893,454
9,660,000
182,757,839
15,182,319

128,204,385
44,893,454
9,660,000
182,757,839
15,182,319

15,182,319
-5,010,165

15,182,319
-5,010,165

15,182,319
-5,010,165

152.378%

10,172,154
892,799
631,304
11,696,257

10,172,154
892,799
631,304
11,696,257

10,172,154
892,799
631,304
11,500,661

11,077,917

11,077,917

157,932,833

Inversin obras fisicas

inversin en maquinaria y equipo
inversin mueble y enseres equipos
inversion intangibles

1590000
5639300
1736460
1953072
10918832