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A continuacin encontrar una breve gua que describe de manera general los beneficios y
oportunidades que el Per otorga a los inversionistas extranjeros, y explica los principales
puntos que toda empresa que quiere iniciar sus negocios en el Per debe conocer.
ndice
1. Resea Pas
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6.6 Remuneraciones
6.6.1 Remuneracin Vital.
6.6.2 Gratificaciones
6.6.3 Compensacin por Tiempo de Servicios
6.7 Utilidades
6.8 Aportes Sociales e Impuestos
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(*) La presente gua legal solo brinda una informacin general de los puntos ms relevantes para realizar
inversiones en el Per. Para mayor informacin o consulta que pueda tener, por favor, contctenos.
1. RESEA PAIS
Per es un pas estratgicamente ubicado en la zona central de Sudamrica, posee un
territorio extenso y mega-diverso con casi todos los climas del planeta, y con notables
recursos naturales, mineros y energticos.
A nivel mundial, Per es el primer exportador de esprragos y pprika; primer productor
de harina y aceite de pescado; primer productor de fibras de alpaca y vicua; segundo
productor de cobre; tercer productor mundial de plata; y prximo exportador neto de
hidrocarburos. A nivel Latinoamrica, el Per es: primer productor de oro, zinc, estao y
plomo; segundo de cobre y molibdeno; uno de los principales exportadores textiles (con
prendas de alto valor); poseedor de la mayor riqueza y variedad biolgica; tercer pas
por su extensin en Sudamrica y segundo por su rea de bosques naturales.
Segn el ranking de Bloomberg 2012, Per est dentro de los cinco mercados ms
prometedores para los inversionistas a nivel mundial1. Asimismo, Moodys y Dagong
Global Credit Rating Co. Ltd. subieron la calificacin de Per destacando la estabilidad
macroeconmica, las polticas favorables para el mercado, continuo supervit fiscal,
disminucin significativa de la deuda externa, aumento en reservas internacionales, y
solvencia del Gobierno Central tanto en moneda nacional como extranjera2.
Estas razones aunadas a la abundancia de recursos naturales y a la favorable situacin
macroeconmica hacen que cada vez sean ms las empresas que busquen invertir en
el Per.
2. LA INVERSIN EXTRANJERA EN EL PERU
Marco Legal (formas, derechos de inversionistas y convenios de inversin)
En el Per, la inversin extranjera se puede dar libremente bajo cualquiera
de las siguientes formas:
Inversin extranjera directa, como aporte al capital social.
Aportes para el desarrollo de joint ventures contractuales.
Inversiones en bienes y propiedades ubicados dentro del territorio
nacional.
Inversiones en cartera.
Contribuciones tecnolgicas intangibles.
Cualquier otra modalidad.
Las leyes peruanas aseguran lo siguiente:
El derecho a un trato no discriminatorio frente al inversionista
peruano.
La libertad de comercio e industria y la libertad de exportacin e
importacin.
http://www.proinversion.gob.pe/0/0/modulos/JER/PlantillaSectorHijo.aspx?ARE=0&PFL=0&JE
R=3860
2
http://www.moodys.com/credit-ratings/Peru-Government-of-credit-rating-601500
y
http://en.dagongcredit.com/content/details20_6929.html
3
http://www.proinversion.gob.pe/0/0/modulos/JER/PlantillaSectorHijo.aspx?ARE=0&PFL=0&JER=3860
Denominacin Social
Las Sociedades Annimas pueden adoptar cualquier denominacin, la misma que
siempre deber incluir el trmino Sociedad Annima, o las siglas S. A..
Dependiendo de su estructura accionaria, capital social y nmero de accionistas,
podemos hablar de:
3.1.2
Sociedad Annima Cerrada (S.A.C.) son las que se constituyen con mayor
frecuencia debido a que el establecimiento del Directorio como rgano
social no es obligatorio y adems permite la realizacin de Juntas
Generales de Accionistas no presenciales.
Capital Social
Conformado por los aportes de los accionistas y representado por acciones
suscritas. La responsabilidad de los accionistas est limitada a los aportes
realizados al Capital Social. Las deudas de la sociedad no afectan el patrimonio
personal de los accionistas.
Para la constitucin de la sociedad se requiere que el Capital Social se encuentre
ntegramente suscrito y cada accin suscrita pagada, por lo menos, en un 25%. No
existe Capital Social mnimo.
3.1.3
Accionistas
Para la constitucin de una Sociedad Annima, se requiere de la participacin
mnima de dos (2) personas naturales o jurdicas, domiciliadas o no domiciliadas
en el Per. El nmero mximo de accionistas es ilimitado, excepto en la Sociedad
Annima Cerrada, en cuyo caso el nmero mximo de accionistas es veinte (20).
3.1.4
Constitucin
Existen dos (2) formas de constitucin: mediante un solo acto (Constitucin
Simultnea) o por actos sucesivos (Oferta a Terceros). En ambos casos, la
participacin de un Notario Pblico es necesaria. La constitucin por oferta a
terceros es poco frecuente debido a la complejidad de dicho proceso. Por ello, nos
concentraremos en explicar las ventajas de la Constitucin Simultnea.
El proceso de Constitucin Simultnea implica que el Capital Social sea depositado
en la cuenta bancaria de una entidad del sistema financiero peruano. Una vez
efectuado el depsito, los accionistas redactarn la Minuta de Constitucin, la cual
deber ser autorizada por un abogado y luego ser remitida al Notario Pblico,
quien proceder a elevarla a Escritura Pblica para su posterior inscripcin en la
Oficina del Registro de Personas Jurdicas de la Superintendencia Nacional de
Registros Pblicos correspondiente al lugar donde fue constituida la sociedad.
3.1.5
3.1.6
Aportes
Los accionistas de la Sociedad Annima pueden efectuar aportes dinerarios, tanto
en moneda nacional como extranjera, o aportes no dinerarios, de bienes tangibles
o intangibles. Los bienes intangibles pueden consistir en contribuciones
tecnolgicas tales como marcas y patentes. Los aportes de bienes sern
debidamente valorizados.
3.1.7
rganos Sociales
Junta General de Accionistas
Es la reunin de los accionistas debidamente convocada, para decidir asuntos
propios de su competencia. Este rgano decide por mayora, teniendo en cuenta el
nmero de acciones en que se encuentra dividido el capital. Es el rgano supremo
de la sociedad.
Directorio
Es elegido por la Junta General de Accionistas, Su designacin deber ser
registrada en el Registro de Personas Jurdicas de la Superintendencia Nacional
de Registros Pblicos correspondiente al lugar donde fue constituida la sociedad.
Para asumir el cargo de Director, no es necesario ser accionista de la sociedad,
salvo que el estatuto social determine lo contrario. Tampoco existen restricciones
de nacionalidad o lugar de residencia.
El nmero de Directores estar determinado en el estatuto social de la sociedad o,
en su defecto, ser fijado por la Junta General de Accionistas. El nmero de
Directores nunca ser inferior a tres (3).
El directorio tiene las facultades de gestin y de representacin legal necesarias
para la administracin de la sociedad dentro de su objeto social.
El Directorio est obligado a elaborar la Memoria Anual, los Estados Financieros y
propuesta de distribucin de dividendos, si los hubiera. Dichos documentos
debern reflejar de manera clara y exacta el estado econmico financiero de la
sociedad, las ganancias y prdidas y estado de sus negocios.
Como mencionramos, en la Sociedad Annima Cerrada, el Directorio es
facultativo, siendo el Gerente General quien asume las funciones de dicho rgano
social.
Gerencia
El Gerente es designado por el Directorio, salvo que el estatuto social establezca
que la Junta General de Accionistas tendr a su cargo dicha designacin.
Si la Junta General de Accionistas o el estatuto lo determinan as, la sociedad
podr contar con ms de un Gerente. La duracin del cargo es ilimitada, salvo que
el estatuto social determine un plazo especfico.
Dividendos
Slo pueden ser pagados dividendos en razn de utilidades obtenidas o de
reservas de libre disposicin y siempre que el patrimonio neto no sea inferior al
capital pagado.
La distribucin de dividendos entre los accionistas ser proporcional a la
participacin de cada uno de ellos en el capital social.
Tasa
30%
Retencin a no residentes
Dividendos
Intereses
Regalas
Asistencia Tcnica
Espectculos pblicos
Impuesto sobre valor agregado (IVA)
Impuesto
a
las
transacciones
financieras (ITF)
4.1%
1%, 4.99%, o 30 %
30 %
15%
15%
18%
0,005%
Debe tenerse en cuenta que el Per tiene suscritos Convenios para evitar la doble
tributacin con Chile, Canad, Espaa, Mxico, Brasil y con los pases miembros de la
Comunidad Andina de Naciones.
En el caso especfico de pagos efectuados a residentes en algn pas miembro de la
CAN, resultan de aplicacin las disposiciones de la Decisin 578 que establece un
Convenio para evitar la doble tributacin de rentas. En ese sentido, los dividendos
pagados por una sociedad peruana a sus accionistas personas naturales o jurdicas
residentes en un pas miembro de la CAN, slo estarn sujetas a tributacin en el Per
con la tasa del 4.1%, no debiendo tributar en sus respectivos pases por tales rentas.
Igual regla se aplicar a los sueldos, honorarios y en general retribuciones pagadas
por actividades realizadas en el Per, las que slo tributarn en nuestro pas y no en
los pases de residencia en tanto sean miembros de la CAN.
5.3 Impuesto General a las Ventas (IGV)
De conformidad con la Ley del Impuesto sobre el valor agregado, este impuesto grava
las siguientes operaciones:
(a) La venta de bienes en el pas;
(b) La prestacin o la utilizacin de servicios en el pas. Con la finalidad de determinar
si hay un uso efectivo de los servicios en Per existen dos requisitos: (i) una entidad no
residente tiene que prestar un servicio; (ii) dicho servicio debe de ser consumido o
empleado en el territorio Peruano, independientemente del lugar donde se realice el
pago, o el lugar donde se llegue al acuerdo.
(c) Contratos de construccin;
(d) La primera venta de bienes inmuebles realizada por el constructor; y
(e) La importacin de bienes.
El contribuyente en cada caso sera:
(a) El vendedor de los bienes (independientemente de que sea una entidad residente
o no)
(b) Aquellos que prestan el servicio
(c) Aquellos que utilizan los servicios prestados por entidades no residentes.
(d) Aquellos que ejecutan los contratos de construccin.
(e) Los vendedores de bienes races.
(f) Aquellos que importan bienes gravados.
La tasa actual del IGV es de 18%. Aunque el impuesto se aplicar sobre cada uno de
los niveles de la cadena de comercializacin, est diseado para transferir al
consumidor final la carga econmica. En tal sentido, el IGV abonado en la adquisicin
de bienes y servicios puede ser deducido por la compaa residente como crdito fiscal
cuando se determine su deuda tributaria.
A los exportadores se les reembolsa el IGV pagado en la adquisicin de bienes y
servicios.
5.4 Impuesto a las transacciones financieras (ITF)
El impuesto se aplica sobre las transacciones realizadas en moneda nacional o
extranjera, a travs de cualquier Empresa del Sistema Financiero (ESF), con
excepcin de las transacciones contempladas en el apndice de la Ley, o
transacciones realizadas por empresas que cuenten con acuerdos de estabilidad
tributaria con el Estado Peruano. En consecuencia, algunas de las transacciones
sujetas a impuesto son:
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(a) Cualquier crdito o dbito en cuentas abiertas en una ESF (el contribuyente en
este caso es el titular de la cuenta donde el crdito o dbito se realiza).
(b) La adquisicin de certificados bancarios, cheques de viajero o cualquier otro
instrumento financiero, cuando ninguna de las cuentas sealadas en el punto a)
son empleadas.
El tipo impositivo es de 0.005% de la base imponible para el periodo 2013.
Este impuesto es deducible para efectos del Impuesto a la Renta.
6
Fines de Semanas
Los trabajadores tienen derecho a un mnimo de veinticuatro (24) horas de
descanso semanal, el mismo que normalmente es gozado los domingos.
6.5.2
Feriados
Los trabajadores no necesitan prestar servicios en los feriados establecidos por
ley, pero tendrn derecho al pago completo por dicho da de trabajo. Es posible
sustituir el pago por el da de trabajo, otorgndole al trabajador un da adicional de
descanso. En el caso que el trabajador preste servicios en un da feriado, sin tener
un da adicional de descanso, el empleador estar obligado a pagar un adicional de
cien por ciento (100%) de un salario diario.
6.5.3
Vacaciones
Los trabajadores tienen derecho a treinta (30) das de vacaciones pagadas por
cada ao de servicio, a menos que ellos acuerden con el empleador reducir o
acumular el periodo vacacional. No obstante lo mencionado, en el supuesto que el
trabajador no goce del descanso vacacional dentro del siguiente ao de obtenido el
derecho, le corresponder una indemnizacin vacacional que se encuentra
regulado en el artculo 23 del D.L. N 713.
6.6 Remuneraciones
6.6.1
6.6.2
Gratificaciones
Existen dos (02) gratificaciones obligatorias por ao: una en el mes de julio y una
en el mes de diciembre. El monto de las gratificaciones equivale a la remuneracin
mensual percibida por el trabajador.
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6.6.3
6.7 Utilidades
Los trabajadores tienen derecho a un porcentaje que vara entre el 5% a 10%,
dependiendo de la actividad econmica que realiza la empresa. Las empresas con
menos de veinte (20) trabajadores no estn sujetas a esta distribucin.
6.8 Aportes Sociales e Impuestos
Las remuneraciones estn sujetas a los siguientes aportes e impuestos:
Retencin en
el Salario
Sistema de Pensin
Pblico o Privado
ESSALUD
Impuesto sobre
renta nacional
Pagada por
el
Empleador
x
x
la
12.5%
13%,
dependiendo
del
sistema
9%
Tasa progresiva anual
dependiendo
del
salario total anual:
15%; 21% y 30%
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