Presentacion Recaredo Arias

Enseanzas de los
Riesgos Catastrficos
en Mxico
Recaredo Arias Jimnez
Lima, Per, Marzo de 2007.
Enseanzas de los Riesgos Catastrficos

para el Sector Asegurador Mexicano
1. Antecedentes
2. Terremoto
3. La temporada de huracanes 2005
4. El Huracn Wilma a su paso por Mxico

5. Pagos del Huracn Wilma
6. Deficiencias en Cdigos Constructivos
7. Incrementos en precios Riesgos Hidrometeorolgicos

8. Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracn en el Mercado Mexicano
9. Panorama Riesgos Catastrficos
10. Conclusiones
2
Antecedentes
MXICO: Un Pas con Grandes Riesgos Naturales
Fuente: Mapas National Geographic
Nmero de eventos catastrficos

en el mundo entre 1970 y 2005
300
250
200
150
100
50
catstrofes naturales
catstrofes antropgenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
El desarrollo del costo total de las catstrofes

entre 1970 al 2005
Katrina
Rita
Wilma
MM USD, a precios de 2005

$80
$75
$70
$65
$60
$55
$50
$45
$40
$35
$30
$25
$20
$15
$10
$5
$0
catstrofes naturales
catstrofes antropgenos
Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006
2004
2002
2000
1998
1996
1994
1992
1990
1988
1986
1984
1982
1980
1978
1976
1974
1972
1970
Charley
Frances
Ivan
Efectos Calentamiento Global
ASI QUE EL AUMENTO

EN LAS TEMPERATURAS
DEL MAR GENERAN
HURACANES MS INTENSOS
WOW . . . QU SER
LO QUE ESTAR
CAUSANDO ESO ?
Global mean sea level rise (m)
Efectos Calentamiento Global?
Grandes Catstrofes Naturales 19502004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
10
Efectos Calentamiento Global?
Grandes Catstrofes Naturales 19502004
Fuente: Munich Re, Topics Geo 2004, Annual review: Natural catastrophes.
11
H
ur
ri
ca
n
tta
ck
at
rin
a
00
5)
(2
99
2)
01
)
$20.0
eK
(1
(2
0
94
)
19
00
5)
(2
e(
nd
re
w
eA
Te
rr
or
ak
ilm
a
eW
ar
th
qu
H
ur
ri
ca
n
eE
or
th
rid
g
00
4)
00
4)
(2
(2
$11.0
Se
pt
.1
eI
va
rle
y
91
)
$7.8
H
ur
ri
ca
n
H
ur
ri
ca
n
ha
(1
9
99
0)
(1
$6.6
eC
M
ir
ei
lle
ar
ia
$6.6
H
ur
ri
ca
n
ph
oo
$6.4
Ty
99
)
19
98
9)
(1
r(
ug
o
th
a
Lo
rm
st
o
rm
st
o
in
d
in
d
eH
$ Billions
$45
$40
$35
$30
$25
$20
$15
$10
$5
$0
H
ur
ri
ca
n

Los 11 ms grandes siniestros para la industria
de seguros mundialmente (1970-2005)
$40.0
$21.5
$15.9
$12.0
$8.0
12
Grandes Siniestros en Mxico
En Mxico, 3 de los 6 eventos que han causado mayores prdidas para el sector
asegurador ocurrieron en el 2005
(millones de dlares del 2005)
2,000
1,752
1,800
1,600
1,400
1,200
1,000
800
600
473
400
200
62
90
Huracn
Pauline
(1997)
Huracn
Juliette
(2001)
176
228
302
308
Huracn
Emiliy
(2005)
Huracn
Isidore
(2002)
567
Fuente: Informacin de AMIS
Huracn
Kenna
(2002)
Huracn
Stan
(2005)
Terremoto
Cd. De
Mxico
(1985)
Huracn
Gilbert
(1997)
Huracn
Wilma
(2005)
13
Antecedentes. Las Primas en el Mercado Mexicano
Cuota Promedio de Mercado de Incendio y Ramos Catastrficos

(Incendio Puro, Terremoto, Huracn e Inundacin), 1986-2002
7.0
6.0
5.0
Cuota Promedio de Mercado
4.0
3.0
2.0
1.0
Regulacin
Libre mercado, mercado suave, apertura
0.0
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS
Cuota Promedio =
Primas
Sumas Aseguradas
14
Antecedentes. Los Siniestros en el Mercado Mexicano
Monto de Siniestros Ocurridos del Mercado en el Ramo de Incendio

(Incendio Puro, Terremoto, Huracn e Inundacin), 1986-2002
Pesos Constantes Base 2002=100
8,000
7,000
Inundaciones
Tabasco
Puebla y
Veracruz
Millones de Pesos
6,000
5,000
Roxanne,
Sismo 7.3R
Manzanillo
4,000
3,000
Juliette
Gilberto
Pauline
2,000
1,000
0
Isidore,
Kenna
Isis,
Javier,
Mitch
Siniestro Ocurrido del

Mercado
1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002
Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS

15
Antecedentes. El Margen
Comparacin Primas y Siniestros del Mercado Mexicano

Para el ramo de Incendio, 1996 - 2002
7,000
Regulacin
Libre mercado, mercado suave, apertura
6,000
Primas Directas de Incendio
Millones de Pesos
5,000
Diferenica:
Primas - Siniestros
4,000
3,000
2,000
Siniestros Directos de Incendio
1,000
86
19
87
19
88
19
89
19
90
19
91
19
92
19
93
19
94
19
95
19
96
19
97
19
98
19
99
19
00
20
01
20
02
20
Fuente: Elaborada con informacin del EstadisticAMIS

16
Terremoto
17
Terremoto y Erupcin Volcnica
18
Imgenes del Sismo de 1985 en Mxico
Lminas tomadas con autorizacin del M. En I. Ral Jean Parilliat, expuestas en el Seminario de Los Sismos de Septiembre de 1985, Avances y Logros, ERN, Mxico D.F. 6 oct 05
19
Recuento del Sismo de 1985 en Mxico
Nmero aproximado de Construcciones en el D.F.

Nmero de Construcciones Daadas
1,000,000
60,000 = 6%
Monto total aproximado de la Prdida:

Nmero de plizas con reclamacin:
4,000 millones de dlares

7,000 plizas
La Triste Realidad
Prdida Total
Prdidas Reclamadas
Prdida a cargo de Asegurados
por infraseguros
Prdidas Aseguradas
Contribucin de Asegurados por
Coaseguros y Deducibles
Prdidas Indemnizadas
4,000 millones US
100.0%
400 millones US
10.0%
75 millones US
1.9%
325 millones US
8.1%
85 millones US
2.1%
240 millones US
6.0%
Fuente: AMIS Datos Relevantes del Terremoto del 19 de Septiembre de 1985
20
Muestra de Informacin sobre el Sismo de 1985 en Mxico
21
La Ciudad de Mxico
se asent encima
de un lago.
Hoy hay zonas de la

ciudad con lodos y
arcillas a escasos 3 o 4
metros de profundidad.
22
Comportamiento del Suelo y Hundimientos Diferenciales.

Ciudad de Mxico, Sismo de 1985
ZONA DE LOMAS
ZONA DE TRANSICIN
ZONA DE LAGO COMPACTADO
ZONA DE LAGO VIRGEN
Distintas Escalas!!!
En las zonas del lago los sismos

son ms intensos y duran ms.
23
La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .
Evolucin de hundimientos en la Ciudad de Mxico
Fuente: Presentacin Ing. Csar Buenrostro en AMIS , Los Sistemas de Drenaje y Desage Pluvial de la Ciudad de Mxico y su Area
Metropolitana, 29jun05.
24
La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .
14 escalones en 2007
sin escalones (original)
25
Deficiencias en la Construccin
26
27
28
Erupcin Volcnica (Sin Costo en la Compra de Terremoto)
29
Riesgos Erupcin Volcnica

Flujo Piroclstico
Lava
Ceniza
30
La Temporada de Huracanes del 2005
31
La temporada de huracanes 2005

Rcord mundial
14 huracanes, cifra rcord, superando a 1969 donde se
produjeron 12 de estos meteoros.
27 tormentas tropicales nombradas, lo que super el registro de 1933, con 21
tormentas nombradas.
Hubo 103.25 das de tormentas nombradas, slo sobrepasada por 1995
donde se dieron 120.5.
16.75 das de huracanes intensos (mayores o iguales a categora tres),
equiparable slo a la temporada de 2003.
Tres huracanes categora 5 (Katrina, Rita y Wilma). Desde que se tienen
registros, nunca se haban formado tres huracanes con esta intensidad en
una sola temporada.
La presin atmosfrica central de Wilma lleg a ser de 882 mb (milibares), la
mnima jams registrada, superando a la del Huracn Gilberto (888 mb.). Esto
significa que Wilma tiene el record de vientos ms fuertes jams registrados
en un huracn.
Fuente: Summary of 2005 Atlantic Tropical Cyclone Activity and verification of authors seasonal and monthly forecast, William
M. Gray and Philip J. Klotzbach, Colorado State University, Jan 06. Actualizacin AMIS.
32
$28 mil millones de dlares en 2004
CHARLEY
FRANCES
Agosto 13
US $8 mil m
Septiembre 5
US $5 mil m
IVAN
JEANNE
Septiembre 16
US $11 mil m
Septiembre 25
US $4 mil m
Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac
33
$60 mil millones de dlares en 2005 !!!
Dennis
Katrina
Julio 5
US $2 mil m
Agosto 23
US $40 mil m
Rita
Wilma
Septiembre 18
US $5 mil m
Octubre 15
US $12 mil m
Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac
34
El Huracn Wilma a su Paso por Mxico
35
Wilma en Cancn
36
Wilma en Cancn
37
Nadie estaba Preparado al 100% para un Huracn As
SOCIALES:
Gener el mayor impacto social y econmico en la historia de Quintana
Roo.
A varios das del fenmeno, vastas reas sin acceso.

Autoridades rebasadas por rapia (no se haba visto algo as).
Desabasto de alimentos y artculos de primera necesidad.
Prdida de playas y falta de muros de contencin.
Insuficiencia e incremento en los costos de materiales de reconstruccin y
mano de obra en la zona.
IMPACTO EN ASEGURADORAS
Nmero de siniestros sobrepas al mercado (20,000 siniestros generados
en un da).
Nmero insuficiente de ajustadores y peritos para realizar las inspecciones
preliminares y ajustes.
Falta de resguardo de documentos importantes.
38
El Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos en Mxico.
a) Cobertura GLOBAL de Dao Directo por los riesgos de:

huracn y vientos tempestuosos
inundacin
inundacin por lluvia
marejada
golpe de mar
avalanchas de lodo
granizo
helada y nevada
b) Cobertura de Bienes a la Intemperie

- Opcional
- Suma independiente
39
El Seguro de Riesgos Hidrometeorolgicos en Mxico.
c) Exclusiones tpicas:
-
Bienes en stanos
Prdida de playa
Rapia y saqueos
d) Prdidas Consecuenciales:
Terrenos
- Remocin de Escombros
Cultivos en pie
- Prdida de Rentas
- Prdida de utilidades, gastos fijos
y salarios
- Gastos extras para continuar con
operaciones normales
- Ganancias brutas no realizadas
- Reduccin de ingresos
40
El Huracn Wilma
Wilma es el siniestro
asegurado ms costoso en
la historia del mercado
Latinoamericano.
El costo de los daos
provocados por el Huracn
Wilma en Mxico se estim
en $3,000 mUS. Las
aseguradoras terminarn
pagando 2/3 del monto
total de los daos
ocasionados.
Las prdidas aseguradas

por Wilma equivalen a la
suma, en pesos, de los 7
eventos ms costosos que
se conocan, englobando a
los huracanes Gilberto,
Isidore, Emily, Stan y Kenna,
al sismo de 1985, y al
siniestro del satlite
Solidaridad.
41
Acciones despus del Huracn
Movilizacin de personal de aseguradoras a la zona.

Creacin de un Comit especfico para atender el Evento. Sesiones con
autoridades, ajustadores, reaseguradores, Amasfac.
Instalacin de una oficina de la AMIS en Cancn por 6 semanas.
Contratacin de un despacho de manejo de crisis.

Solicitud modificaciones regulacin a la CNSF.
Redefinicin del alcance del texto con base en el aprendizaje de los casos.
Revisin de costos del riesgo catastrfico.
Monitoreo continuo de anticipos y pagos.
Elaboracin de manual sobre qu hacer en situaciones de crisis y entrenamiento
de personajes clave para atender casos similares.
Presencia en la zona. Reuniones con Secretarios, Gobiernos, Asociaciones,
Cmaras, rganos de Representacin.
Presencia en medios, sobretodo locales. Monitoreo permanente de medios.
Seminario de Administracin de Riesgos en la zona con la participacin de
expertos en el tema.
42
Contratacin Despacho de Manejo de Crisis
La opinin pblica: Valuacin meditica medios regionales

Negativo
11%
Negativo
33%
Neutral
5%
Positivo
55%
Positivo
84%
Primer
a visita
Antes de la primera visita

Cobertura del 16 marzo al 24 abril
Alto perfil en medios regionales y

nacionales, abordado por los
lderes de opinin y las fuentes.
El tono de las declaraciones y
notas en prensa en su mayora
negativo y agresivo. Balance:
39% positivo, 57% negativo.
Esto impact en la imagen y
reputacin sectorial.
No se haba escuchado la voz
del sector.
Segunda
visita
Positivo
100%
Tercera
visita
Neutral
12%
General despus de las visitas

Cobertura global 24 abril al 4 septiembre
Revertimos la tendencia negativa: la voz del

sector ha sido escuchada. El tema tiene
presencia en medios regionales, con cifras
actualizadas e informacin precisa.
La opinin negativa sobre el sector generada
slo por asuntos particulares.
Resultados en medios locales: contencin de
la problemtica que se circunscribe slo en
la plaza (no salt a nivel nacional).
Valorizacin econmica* (el costo benfico)
de las notas es de $2,207,256.75 M.N. Esto
coadyuva a la recuperacin de reputacin y
prestigio del sector
*La valorizacin econmica esta calculada por la sumatoria del costo del
espacio de cada nota en el medio de comunicacin en que fue publicada
43
Contratacin Despacho de Manejo de Crisis

La opinin pblica: Anlisis de picos de cobertura en los medios regionales
NEGATIVA Confirman que un grupo de cinco
aseguradoras se retiraron de Cancn, destino
al que consideran poco conveniente por ser
paso de huracanes.
Picos de cobertura meditica en

Quintana Roo 16 marzo-4 septiembre
NEGATIVA Los Hoteleros de Cancn entablaron por

lo menos seis denuncias penales en contra de
las aseguradoras que no han cubierto los 150
millones de dlares en daos, a casi medio
ao del impacto de "Wilma".
Visita 1
20
1 2
Visita 3
16/05/2006
16/04/2006
6 7
16/06/2006
Fecha
16/08/2006
16/07/2006
10
POSITIVA Reuniones de la AMIS en Cancn
Visita 2
16/03/2006
# de
notas
15
POSITIVA El Director General de la AMIS Recaredo

Arias, coment que los hoteleros de Cancn
que fueron afectados por Wilma, ya se
encuentran en negociaciones sobre las
indemnizaciones pendientes.
POSITIVA La AMIS present una propuesta de Ley
de Construccin a los ayuntamientos para
obligar a desarrollar las estructuras ms
fuertes para resistir los eventos
meteorolgicos.
POSITIVA Reembolso de aseguradora permite
reinaugurar oficinas de Semarnat.
NEUTRAL Pocos restaurantes renovaron seguros.
POSITIVA Reuniones de la AMIS en Quintana Roo
Negativo
Neutral
Positivo
POSITIVA Seminarios de la AMIS en Cancn y Playa

del Carmen
44
Huracanes 2005. Siniestros Ocurridos por Giro
Fuente: AMIS
Se estima que el monto total en Emily rond los $300 mUS, con lo
que el total 2005 alcanz los $2,250 mUS
45
El Huracn Wilma. Impacto al Fonden
El fondo Nacional de Prevencin de Desastres (Fonden) pag $180 millones de

dlares en Wilma, mientras el sector asegurador pag casi $1,800.
En Stan el Fonden pag $1,800 millones de dlares y el sector asegurador $228.
Millones de Pesos
Fonden: presupuesto y gastos,1996-2006
1996
1997
1998
1999
2000
Presupuesto
2001
2002
Gastos
2003
2004
Fondo
2005
2006
46
Pagos del Huracn Wilma
47
Despus del Huracn Wilma. Costos de la Regulacin
No obstante la magnitud del evento, no fue necesario utilizar capital o recursos

diferentes a la propia cobertura de reaseguro, las reservas de riesgos en curso o la
incipiente reserva catastrfica (llevaba 9 meses de haberse iniciado su constitucin).
Mayor requerimiento de capital regulatorio:

El costo de capital se calcula hoy da utilizando los montos de siniestros de los
ltimos tres aos multiplicado por 32.8% y por el porcentaje de retencin de
siniestros de la compaa en el ltimo ao o el del mercado de los ltimos tres aos,
el que sea mayor.
A nivel sector se requirieron ms de $150 millones de dlares de capital adicional,
en tanto se modifica la regulacin, por concepto del margen de solvencia.
Requerimiento de reservas por el concepto de Suficiencia:

En tanto no se encuentre listo el modelo de la UNAM, el sector tiene que calcular la
suficiencia o insuficiencia de las cuotas con los mtodos registrados por la
aseguradora. Se estima un impacto de ms de $30 millones de dlares de
capital adicional.
El costo de este capital no se encuentra incluido en la nueva tarifa que se est utilizando
en el mercado despus del huracn WIlma.
48
Avances en el pago de siniestros
Comportamiento del Avance en los Pagos de Siniestros en una Catstrofe

en monto- antes de la ocurrencia del Huracn Katrina.
Comportamiento de Pagos Daos Catastrficos
Comportamiento de Pagos WTC 11sep
Fuente: RMS (Risk Management Solutions)

49
Avances en el pago de siniestros

El Sector Asegurador Mexicano ha venido pagando a un ritmo semejante a los
estndares internacionales. En la comparacin se excluy a Katrina (en
donde hay muchos problemas en el avance en los pagos por la definicin de
dao directo inundacin vs. huracn). Si no, la comparacin sera an mejor.
94.8% del monto Pagado
Agrandando
la grfica y
comparando
vs. Wilma en
Mxico
Porcentaje del Pago (Monto)
100
90
80
70
60
50
Internacional (RMS)
40
Huracn Wilma
30
20
10
0
3
10 11 12 12 14 15 16 17 18
Meses despus de la Ocurrencia del Fenm eno

50
Deficiencias en Cdigos Constructivos
51
Sugerencias de Modificacin en los

Cdigos Constructivos
Objetivos:
Normas para conservar la vida
Normas para dar continuidad a la operacin de los negocios
Bsicamente, resistir huracanes categora 4 SS.
-
Reforzamiento cimentacin.
Muros de contencin de concreto armado para resistir fuerzas no slo de contencin.
No muros exteriores de tablaroca o fibrocemento.
Tamaos mximos de cristales y refuerzos a los mismos y a sus soportes.
Techos diseados para resistir presiones, sobretodo estructuras de naves industriales.
Rfagas creadas por irregularidades en planta.
Objetos que puedan ser proyectados como misiles
Limitar domos y tragaluces. Resistentes.
Stanos.
Palapas.
Anuncios y espectaculares.
Postes de luz y antenas.
Gasolineras.
52

-
Muros de contencin de concreto armado para resistir fuerzas no slo de contencin.
Barreras que impidan socavacin
Diseo de muros exteriores. No tablaroca ni fibocemento. Amarrados a columnas.
53

-
Limitar muros interiores de tablaroca
Limitar plafones y escenografa de tablaroca
54

-
Posibles misiles
55

-
Irregularidades en planta
Aberturas por equipos desprendidos
56

-
Limitar domos
Porcentaje mximo de cristales y dimensiones
57

-
Puertas y ventanas sin proteccin
Contenidos no protegidos
58

-
Palapas
Stanos
59

-
Anuncios y espectaculares
Postes de luz y antenas
60
Incrementos en Precios, Riesgos Hidrometeorolgicos
61
Recapitulacin
2007
???
2006
John
Lane
2005
Wilma
Stan
Emily
2004
Ivn
2003
2002
Ignacio
Kenna
Isidore
Modificaciones a la Regulacin
Desarrollo Modelo
Impacto Capital
Adecuacin Tarifa y Texto
Golpe de Wilma
Las Primas Perversas
Proveedores Modelo
Re-adopcin Texto y Tarifa
Modificacin compensaciones Tarifa

Los 4 Huracanes en la Florida
D es or d e n en el Mercado
Adopcin Texto y Tarifa
Lanzamiento Texto y Tarifa Riesgos Hidrometeorolgicos
Modelo HurIn
Desarrollo de la Tarifa (base experiencia 7 aos)

Trabajos sobre el Texto Riesgos Hidrometeorolgicos
2001
Pauline
62
Por qu suben los precios de la cobertura?
Alto crecimiento en las zonas ms expuestas:

El cuadro anexo presenta el nmero de aos en que se duplica cada
concepto (tasas intercensales).
Por ejemplo, en Cancn cada 7.3 aos hay el doble de viviendas e
infraestructura urbana y, por ende, mucho mayor riesgo
Nmero de Aos en Que Se Duplica
Municipio
Los Cabos
Cancn
Rivera Maya
Mrida
Progreso
Campeche
Ciudad del Carmen
Acapulco
Puerto Vallarta
Baha de Banderas
Mazatln
El Nmero de Establecimientos
La
La Vivienda
Poblacin
Comerciales
Manufactureros
de Servicios
7.9
8.0
2.1
29.4
27.2
31.2
29.5
35.2
13.7
17.1
36.3
7.0
7.3
1.9
20.1
19.4
20.4
20.0
22.0
11.4
12.5
20.4
*/ Las celdas vacas "-o-" representan decrementos.
Fuente: INEGI
12.3
9.0
2.5
107.0
49.0
63.4
-o23.0
10.0
-o16.5
11.0
11.7
2.6
-o-o154.5
-o6.2
6.5
-o13.3
9.2
7.8
2.5
21.5
14.3
17.6
32.4
9.3
7.1
26.5
10.0
63

Porqu estamos ms expuestos: sofisticacin
Antes
(dlares)
Ahora
Fuente: Partner Re
64
Incremento de Huracanes
Dcada
1960-1969
1970-1979
1980-1989
1990-1999
Incremento
60s-90s
Nmero de Eventos
13
29
36
4.5 veces
Daos a la Economa
(en mil mio USD)
24.2
33.6
40.5
118.7
4.9 veces
Daos Asegurados
(en mil mio USD)
5.7
8.9
19.6
66.4
11.6 veces
Fuente: Mnchener Rck, Topics
65
Modificacin de parmetros de medicin al alza en los modelos

internacionales:
- RMS (Risk Management Solutions, Inc.)
- ARA (Applied Research Associates, Inc.)

- EQECAT, Inc. (subsidiaria de ABS Group)
- AIR Worldwide Corp. (subsidiaria de ISO, Insurance Services Office)
- Reaseguradores (Munchener, Swiss Re, Partner Re, Gen Re)
- Corredores de Reaseguro (Benfield Grieg, Impact Forecasting de AON Re)
Incrementos sustanciales en los costos de programas catastrficos

en ms de 250%-300%:
stos aplican sobre una base mucho mayor, con lo que el costo a las
aseguradoras en algunos casos rebasa del 600%. Prcticamente ya no hay
contratos proporcionales en el mercado mexicano.
66

Cuotas de Huracn para el Caribe, 2006
(Cuota Promedio, Porcentaje)
M XICO Frente a la Playa
M XICO Tierra Adentro
Antigua
Aruba
Bahamas
Comercios
Barbados
Casa Habitacin
Belice
Curazao
Granada
Islas Anguilla
Islas Cayman
Islas Turks y Caicos
Islas Vrgenes Britnicas
Jamaica
M ustique
Repblica Dominica
San Croix
San John
San Kitts
San M aarten
San Thomas
San Vincent
Sta. Lucia
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
2.00%
2.50%
67
Modelaje de Riesgos Terremoto y Huracn en el Mercado Mexicano
68
Modelaje de Riesgos Catastrficos en Mxico
Usos Regulatorios
Clculo de la Reserva de Riesgos en Curso (Prima Pura de Riesgo por Devengar)
Mtodo de alimento a la Reserva Catastrfica de Terremoto
Determinacin del Lmite Tcnico o tope a la Reserva Catastrfica (90% del PML
de los ltimos 5 aos)
Determinacin del Capital Mnimo de Garanta para operar los seguros de

Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos (no se requiere capital adicional siempre
que la reserva catastrfica ms la cobertura catastrfica de reaseguro superen en
conjunto al PML de la cartera)
Usos Adicionales en el Mercado
Conocimiento de la exposicin y riesgos expuestos
Definicin de estrategias de reaseguro para Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos
Herramienta para administracin de cmulos

69
Terremoto
Terremoto
Modelo en operacin desde 1999
Cada Aseguradora compr el Sistema
Sistema paralelo para Reaseguradores
Calcula la Prdida Mxima Probable (PML) y la Prima Pura

o de Riesgo
Base oficial para:

El clculo de la Reserva de Riesgos en Curso
El alimento a la Reserva Catastrfca de Terremoto
La determinacin del Lmite Tcnico (tope) a la Reserva Catastrfica
En plticas con la CNSF para la entrada de la versin 2, mejorada, del modelo
70
Riesgos Hidroeteorolgicos
Riesgos Hidrometeorolgicos
Mismas bases conceptuales que el Sistema de Terremoto
Fecha de lanzamiento 31 de diciembre de 2006
Coinversin Regulador y AMIS (ahorros considerables para las Aseguradoras)
Unificacin de regulacin de Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos (ene07)
Riesgos Considerados:
Huracn, Marea de Tormenta

Maremoto o Tsunami
Inundacin (3 Cuencas Hidrolgicas principales en Mxico)
Granizo
71
Panorama Riesgos Catastrficos en Mxico
72
Panorama Riesgos Catastrficos

a) Terremoto
No se requiere capital para operar el ramo mientras que el
monto del PML a retencin de la compaa est cubierto con el
monto de la cobertura catastrfica de reaseguro (XL Cat) ms
el saldo de la reserva catastrfica (RCat).
Si la prima emitida menos los gastos (comisiones, gastos de
administracin) es menor a la prima del modelo de la UNAM,
se requiere constituir el diferencial de reserva (esquema de
suficiencia).
Prctica
Teora
5% Utilidad
5% Comisin
15%
Gastos Admon.
Costo XL
El 100% de la reserva de riesgos en curso (modelo UNAM) se
alimenta a la reserva catastrfica conforme sta primera se va
devengando. Si se incluyeron recursos por insuficiencia de
prima tambin se van a la catastrfica.
Cunto estamos
Prima de Riesgo
Se requiere cobrar bastante ms que la prima del modelo de la cobrando?
UNAM para pagar gastos, constituir y mantener la reserva de

IBNR, reservar el costo deque la prioridad desaparezca y
sobretodo pagar el costo del exceso de prdida y alguna
posible reinstalacin.
=Prima Modelo UNAM
Cul es la relacin de tu compaa entre la prima emitida de

terremoto y la prima del modelo de la UNAM?
rel.>3, 2<rel.<3, 1<rel.<2, 0.75<rel.<1, rel.<0.75?
73
b) Riesgos Hidrometeorolgicos
Esquema en transicin hacia una regulacin como la de terremoto. Mientras:
Se exige tener un capital equivalente al 32.78% de las primas o al 56.87% de los
siniestros considerando una retencin de mercado promedio de 19.5%. Despus de
Wilma, la mayora de las aseguradoras tienen que mantener un capital equivalente al
19.5% de los siniestros brutos.
Mientras no est operando el modelo de la UNAM para Riesgos Hidrometeoro-lgicos,
se requiere constituir una reserva por suficiencia con los mtodos que tenga registrada
la compaa. No se reconocen las recuperaciones no proporcionales de la cobertura
catastrfica XL.
La reserva de riesgos catastrficos se va alimentando con el 35% de la prima de tarifa
de AMIS, con independencia de la cuota cobrada (el diferencial entre la prima emitida y
el 35% de la tarifa de AMIS est calculado para pagar el costo de la cobertura
catastrfica, las comisiones y los otros gastos).
En ambos casos (Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos), si se tiene un
contrato proporcional con lmite por evento:
-
Se requiere constituir una reserva adicional de riesgos en curso, que depende de qu

tan alejado est el lmite del PML.
Para el clculo del PML, los contratos con lmite deben considerarse 100% retenidos, lo
que implica mayor capital o comprar de capas innecesarias de proteccin.
74

Despus de los huracanes del 2005, los costos de las coberturas catastrficas se
incrementaron significativamente.
Una porcin del costo se est financiando, ya que la proteccin opera para las
plizas con cuotas ya emitidas antes de los cambios de tarifa y parte con las
nuevas.
Dependiendo de la exposicin y siniestralidad de 2005

(principalmente Wilma), se abri el spread de cuotas
R.O.L. Mercado Mexicano (Promedio)

8.0%
7.0%
Rate on line
6.0%
5.0%
4.0%
3.0%
2.0%
1.0%
0.0%
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006
Ao
75
Primas de Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos

En 2005,el mercado de Daos perdi $236
millones de pesos de primas en los ramos de
Incendio, Terremoto y Riesgos Hidrometeorolgicos en comparacin con el 2004.
En general se cobr ms por las coberturas de
Riesgos Hidrometeorolgicos, representando
ms de $332 millones de pesos de incremento
en primas.
Sin embargo, Incendio perdi en primas $515
millones de pesos y Terremoto perdi $55
millones de pesos. La mitad de las compaas
tiene cadas importantes de primas en el ramo
de Incendio.
Se bajaron las cuotas de otros ramos para no
impactar al cliente ante los costos de riesgos
hidrometeorolgicos.
76
Costo Integrado de las Coberturas Catastrficas
A manera de ejemplo, si una cartera con un PML de 6% de terremoto en zona

crtica est concentrada en DF y Acapulco y el costo del programa catastrfico
es de 6.5%, esta compaa debera estar cobrando una cuota promedio de 3.9 al
millar slo para pagar el programa. Adems hay que contemplar los otros
gastos.
En adicin al costo del programa
hay que considerar tambin:
CUOTAS PROMEDIO DE TERREMOTO QUE
AL MENOS SE DEBEN DE COBRAR
El costo de capital de la
prioridad.
El costo financiero de las

reservas catastrficas de
terremoto y riesgos
hidrometeorolgicos.
El costo para cubrir la prioridad
en caso de siniestro (toda la
reserva de riesgos en curso se
va a la catastrfica).
El costo de la(s)
reinstalacin(es) de la
proteccin catastrfica.
77
MATEMTICAS SENCILLAS
vs. COSTO COBERTURA XL

Cuestionamiento:
Estoy cobrando lo suficiente para que despus de descontar el costo de adquisicin
y costos regulatorios me alcanza para comprar mi proteccin catastrfica?
Tengo que poner dinero de otros ramos de la empresa?
78
Conclusiones
79
Aprendizajes del Huracn Wilma
NECESIDAD DE:
Profesionalizar la funcin de ajustadores de daos mediante registros,
reglamentos, certificacin y educacin contnua.
Seguir contando con un adecuado respaldo de reaseguro en ramos de tipo
catastrfico.
La necesidad de reconocer en la regulacin los cada vez ms comunes
contratos no proporcionales.
Adecuar la normatividad
requerimientos de capital.
en
cuanto
suficiencia
de
reservas
Mejorar los mtodos de construccin y caractersticas de los materiales en

las zonas ms expuestas. Estudiar la posibilidad de generar tarifas de
referencia que contemplen sistemas de proteccin adecuados anti-huracn.
Seguir promoviendo los beneficios del seguro y las caractersticas de la
cobertura.
80
Aprendizajes del Huracn Wilma
NECESIDAD DE:
Visin de LARGO PLAZO en los Riesgos Catastrficos. Texto, cobertura, cuotas,
comisiones y competencia medida, para que siga siendo asegurable.
Concientizar al asegurado de los costos que asume en un evento (deducible,
coaseguro, exclusiones, incorrecto aseguramiento).
Estudiar esquemas complementarios de aseguramiento para que el seguro sea

ms accesible en las zonas ms crticas.
Contar con un modelo de estimacin de prdidas adecuado a los textos y
caractersticas constructivas de Mxico.
Revisin de los textos de prdidas consecuenciales y de plizas paquete en
algunas compaas.
Disear coberturas que puedan contemplar los incrementos en los costos despus
de un evento catastrfico en mano de obra y materiales.
Seguir estudiando los efectos del calentamiento global.
81
Enseanzas de los
Riesgos Catastrficos
en Mxico
Recaredo Arias Jimnez
Lima, Per, Marzo de 2007.
82

Presentacion Recaredo Arias

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Presentacion Recaredo Arias

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Enseanzas de los

Lima, Per, Marzo de 2007.

Enseanzas de los Riesgos Catastrficos

4. El Huracn Wilma a su paso por Mxico

7. Incrementos en precios Riesgos Hidrometeorolgicos

MXICO: Un Pas con Grandes Riesgos Naturales

Fuente: Mapas National Geographic

Nmero de eventos catastrficos

Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006

El desarrollo del costo total de las catstrofes

MM USD, a precios de 2005

Fuente: Swiss Re, sigma No. 2/2006

Efectos Calentamiento Global

ASI QUE EL AUMENTO

Efectos Calentamiento Global

Efectos Calentamiento Global

Global mean sea level rise (m)

Efectos Calentamiento Global?

Grandes Catstrofes Naturales 19502004

Efectos Calentamiento Global?

Grandes Catstrofes Naturales 19502004

Efectos Calentamiento Global

Grandes Siniestros en Mxico

Fuente: Informacin de AMIS

Antecedentes. Las Primas en el Mercado Mexicano

Cuota Promedio de Mercado de Incendio y Ramos Catastrficos

Cuota Promedio de Mercado

Libre mercado, mercado suave, apertura

Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS

Antecedentes. Los Siniestros en el Mercado Mexicano

Monto de Siniestros Ocurridos del Mercado en el Ramo de Incendio

Siniestro Ocurrido del

Fuente: Elaborada con informacin del Anuario Estadstico CNSF y EstadisticAMIS

Comparacin Primas y Siniestros del Mercado Mexicano

Libre mercado, mercado suave, apertura

Primas Directas de Incendio

Siniestros Directos de Incendio

Fuente: Elaborada con informacin del EstadisticAMIS

Terremoto y Erupcin Volcnica

Imgenes del Sismo de 1985 en Mxico

Recuento del Sismo de 1985 en Mxico

Nmero aproximado de Construcciones en el D.F.

Monto total aproximado de la Prdida:

4,000 millones de dlares

Fuente: AMIS Datos Relevantes del Terremoto del 19 de Septiembre de 1985

Muestra de Informacin sobre el Sismo de 1985 en Mxico

Hoy hay zonas de la

Comportamiento del Suelo y Hundimientos Diferenciales.

ZONA DE LAGO COMPACTADO

ZONA DE LAGO VIRGEN

En las zonas del lago los sismos

La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .

Evolucin de hundimientos en la Ciudad de Mxico

La Ciudad de Mxico se Hunde . . . .

Erupcin Volcnica (Sin Costo en la Compra de Terremoto)

Riesgos Erupcin Volcnica

La Temporada de Huracanes del 2005

La temporada de huracanes 2005

$28 mil millones de dlares en 2004

Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac

$60 mil millones de dlares en 2005 !!!

Fuente: Gen Re, en pltica Horst Agata Seminario Cancn Amasfac

El Huracn Wilma a su Paso por Mxico