GUIA PARA LA FORMULACION Y EVALUACION DEL PROYECTO

Nota: Gran parte de lo solicitado en esta gua es desarrollado en las clases

magistrales, a dems se tiene el texto gua (evaluacin de proyectos de inversin
de Germn Arboleda- est en PDF) que es bastante ilustrado, ms las referencias
bibliogrficas sugeridas al inicio del curso.
1. Seleccin de la idea de proyecto
BOMBONES DE
CHOCOLATE

CRITERI
OS
Aplicacin
de
conceptos
Accesibilid
ad de la
informaci
n
Costos
Disponibili
dad
Compilaci
n de la
informaci
n
Robustez
del
proyecto
TOTALES

YOGURT

PESO
PONDER
RELA
ACION
TIVO

VA
LO
R

DULCE DE
GUAYABA
(BOCADILLO)

PESO
RELATI
VO

VA
LO
R

PESO
PONDER
RELA
ACION
TIVO

VA
LO
R

40

160

40

160

40

160

15

60

15

60

20

20

80

20

60

20

10

40

15

45

10

30

10

100

21

380

LIMPIA PARA
PISOS

PESO
PONDER
RELA
ACION
TIVO

VA
LO
R

PONDER
ACION

35

140

80

20

60

40

20

60

10

20

10

30

10

20

10

30

10

10

10

100 18

345

100 18

330

100 18

330

Una vez analizado los criterios para la seleccin de la idea

del proyecto, se analizo cada uno de los sectores y se dio
a conocer las incidencias en la economia y cada una de
las principares variables que daria como resultado que el
proyecto mas viable, la idea seleccionada es la del dulce
de guayaba bocadilllo, por tal motivo a partir de los
criterios tomados en cuenta se realizara una evaluacion y
descripcion de proyecto y realizando a su vez el
correspondiente analisis financiero para verificar la
viabilidad de dicho poryecto.

2. Descripcin del proyecto, es decir del producto con sus ventajas

competitivas ms importantes

El dulce de guayaba ha sido uno de los productos mas consumibles y de gran

impulso a nivel nacional actualmente ha sido catalogado como por las naciones
unidas junto con la penela como uno de los productos para para aliviar el hambre
y superar la probreza en colombia, el bocadillo es uno de los productos mas
ilustres del derivado de la guayaba y es actualmente uno de los productos que ha
sido incluido dentro de el adieta nacional.
El sector

3. Anlisis de mercado
3.1.1. Anlisis del sector a travs de las matrices del sector (diapositivas)
3.1.1.1. Drivers de la demanda
3.1.1.2. Rentabilidad del sector
3.1.1.3. Estructura sectorial
3.1.1.4. Dinmica de la industria
3.1.1.5. Factores claves de la industria
3.1.1.6. Evaluacin de los factores claves de la industria (matriz)
3.1.2. Anlisis del entorno general
3.1.2.1. Crecimiento econmico
3.1.2.2. PIB agregado y sectorial
3.1.2.3. Inflacin proyectada
3.1.2.4. Nivel de turbulencia esperado, evala: variables polticas, econmicas,
demogrficas, tecnolgicas y ambientales. finalmente se cuantifican en la matriz
de turbulencia esperada
4. Segmentacin
Para la segmentacin del mercado al cual se dirige el producto Bocadillo de Guayaba
Industria del bocadillo Boleo Ltda. se tiene en cuenta una segmentacin basada en la
ubicacin de la empresa, la poblacin y el comportamiento de los individuos al cual va
dirigido el producto.

4.4.1. Segmentacin Geogrfica

El mercado estudiado para comercializar el producto Bocadillo Boleo se
concentra en el Norte del Valle del Cauca como prioridad dado que este ser
producido en el municipio de Zarzal y se distribuir en esta rea como mercado
objetivo.
El Norte del Valle del Cauca es una de las cinco sub-regiones en las que est
dividido el departamento de Valle del Cauca. Lo conforman los municipios de
Alcal, Ansermanuevo, Argelia, Bolvar, Cartago, El guila, El Cairo, El Dovio, La
Unin, La Victoria, Obando, Roldanillo, Toro, Ulloa, Versalles y Zarzal.1
La regin tiene una fuerte influencia de la cultura paisa, pues la mayor parte de
sus municipios fueron fundados por colonos antioqueos; esta influencia es ms
notoria en los municipios ubicados en zona de montaa, donde conservan un
marcado acento, adems de su proximidad geogrfica con el Eje cafetero.

o
e

del
Valle
del
Municipio de Zarzal2

N
rt

Cauca1

1 Tomado de internet en: http://es.wikipedia.org/wiki/Norte_del_Valle_del_Cauca

2 Tomado de internet en: http://zarzal-valle.gov.co/nuestromunicipio.shtml?apc=mmxx1-&x=2112193

El norte del Valle est rodeado por las

cordilleras Occidental y Oriental; lo que
hace que su topografa sea quebrada en los
extremos, y valle en el medio, por la ribera
del Ro Cauca. Posee una importante
riqueza hdrica y el embalse Sara Brut, que
abastece la mayora de municipios de la
sub regin.

4.4.2. Segmentacin Demogrfica

Clima
La llanura del Pacfico es muy hmeda y
presenta
un
rgimen
pluviomtrico
monomodal, en el cual la poca de
mayores lluvias se presenta en el segundo
semestre del ao; las lluvias aumentan en
el litoral hacia la cordillera y las
temperaturas superan los 24C. El rea
plana del valle del Cauca tiene un rgimen
pluviomtrico bimodal y presenta dos
perodos de mayores lluvias, de marzo a
mayo, y de septiembre a noviembre; el rea
montaosa de ladera tiene perodos ms
amplios y de mayores lluvias que van de marzo a junio y de septiembre a
diciembre. Hacen parte del Departamento, el santuario de fauna y flora Isla
Malpelo, parte de los parques nacionales naturales Los Farallones, Tatam y Las
Hermosas.
Geografa humana
La poblacin actual se ha originado en la mezcla de blancos europeos, negros
trados de Africa a partir de 1554.3
Actividades econmicas:
3 Citado en internet en:
http://www.fonade.gov.co/GeoTec/inventario1/zonas/Valle_del_Cauca.php

La agricultura es la actividad econmica ms importante. Entre los cultivos ms

importantes, estn: caa de azcar, caa panelera, papa, caf y soya, entre otros.
Adems, existe una buena produccin de ganados vacuno, porcino, equino, mular,
asnal, caprino y ovino. La pesca artesanal e industrial en la regin del litoral
Pacfico, se realiza tanto para el consumo interno como para la exportacin. La
explotacin de madera se realiza principalmente en el occidente del
Departamento. Los principales productos de explotacin minera, son: carbn, oro,
plata, platino, adems de arenas de ro, gravas y gravillas, piedra de enchapado y
calizas. La industria constituye una de los sectores ms importantes del
Departamento. La mayor actividad comercial se encuentra en los centros urbanos
de: Cali, Buenaventura, Palmira, Buga, Tulu, Cartago, Sevilla, Zarzal, Candelaria,
Lrida, Pradera, Roldanillo y Caicedonia.
Vas de comunicacin:
El departamento del Valle del Cauca centra su sistema vial en el eje norte - sur, y
varios ramales que comunican al Departamento con las ciudades ms importantes
del pas. Buenaventura constituye el principal puerto colombiano; el ro Cauca
permite la navegacin de pequeas embarcaciones. El Departamento cuenta con
una red aeroportuaria localizada en los municipios de Cali, Palmira, Buenaventura,
Cartago y Tulu. El aeropuerto internacional "Bonilla Aragn", localizado en el
municipio de Palmira, es uno de los de mayor movimiento en el pas, tanto de
carga como de pasajeros.
Cultura y turismo
La mayora de los municipios cuenta con biblioteca, centros deportivos y
numerosos sitios de inters turstico, entre los que se destacan el lago artificial de
Calima, la isla de Malpelo, las playas de Juan Chaco, La Bocana y Ladrilleros, el
Museo de la Caa, el parque de la Caa y Juanchito. Las actividades sociales
culturales y artsticas estn representadas por la Feria Internacional de la Caa de
Azcar, en Cali; el Festival de la Cancin de Buga; el Festival del Mono Nez, en
Ginebra; la Feria de la Agricultura, de Palmira; las ferias agropecuarias de Palmira
y Tulu.
4.4.3. Segmentacin Psicografica
Hoy es una regin densamente poblada, urbanizada, transformada por las
mltiples influencias recibidas, que poco o nada se parece a la regin de hace un
siglo. Pero, pese a los cambios, en su corazn cultural todava palpita el espritu
mulato, afrohispnico, que le dio origen y le sigue marcando el rumbo. De all su
riqueza artstica, sus variados tipos humanos y sus singulares productos

culturales, lo que, sumado a su exuberante geografa tropical, le otorga un enorme

potencial turstico.

4.5. Poblacin objetivo (Target Group)

No hay un perfil especfico del consumidor final; sin embargo, si se puede
aseverar que el producto es de gran aceptacin a nivel nacional y se distribuye a
diferentes partes del pas. El producto es vendido tanto al menudeo por
vendedores ambulantes y tiendas de barrio como en supermercados e
hipermercados. El producto se vende en todos los estratos; sin embargo, los que
ms lo consumen son los estratos 1 2 y 3.
La poblacin objetivo del bocadillo Boleo se centra en el municipio de zarzal con
una onda de mercado objetivo que abarca el norte del valle del cauca,
identificando ms especficamente los establecimientos donde se expende este
tipo de alimento como supermercados, tiendas de barrio, salsamentaras,
panaderas.
Las estadsticas advierten que los lugares frecuentes de adquisicin de bienes de
consumo en Colombia son las tiendas de barrio (46%), las grandes superficies
(22%), el mercado (10%), los sitios especializados (9%), las panaderas (5%), el
vendedor ambulante (3%) y otros como los centros comerciales, las drogueras y
las plazas.
4.6. Evaluacin y proyeccin de la demanda
4.6.1. Consumo promedio y estimacin de la demanda actual
El consumo promedio del bocadillo Boleo ha sido estimado a juicio de las
analistas del proyecto en cuanto al conocimiento adquirido por la investigacin
para la proyeccin del mismo, teniendo en cuenta que actualmente la demanda
nacional oscila alrededor de las 25.000 toneladas anuales, y por tanto, haciendo
una aproximacin a la poblacin directamente involucrada (target group) segn la
segmentacin del mercado que sera el norte del valle, se determina que esta
representa el 0,883% de la poblacin nacional, presentando una fluctuacin de
demanda aproximada a 17 toneladas anuales con una asignacin mensual de
1,42 toneladas.

En esta grfica se pueden observar las proyecciones realizadas a nivel nacional

hasta el ao 2014. Se puede concluir que la demanda de bocadillos a aumentado
para los aos presentados. La proyeccin se determino con los datos que son los
existentes en la base de datos del DANE.
4.6.2. Estimacin de la demanda actual
Para la estimacin de la demanda actual se tiene en cuenta la capacidad de la
planta para producir que asciende a procesar 2,5 toneladas mensuales y la
estimacin del consumo promedio que oscila entre 1,4 toneladas mensuales para
as definir que se iniciara con un 40 % de la capacidad de produccin de la planta
lo que nos permitir estar en medio de ambas variables (consumo promedio y
capacidad de la planta), presentndose la siguiente variacin para los prximos
aos:
DEMANDA 1 AO EN
TN =
GRADIENTE DE
CRECIMIENTO DE LA
DEMANDA:

12.000

(1+PIB SECT.)x(1+INFLACION)-1 = %
CRECIMIENTO

DATOS PARA GRADIENTE DE ESTIMACIN DE LA DEMANDA

AO
INFLACION
PIB SECT

0
0,0324
0,008

AOS
% CRECIMIENTO
DEMANDA TN

1
0,0309
0,019

2
0,0295
0,028

3
0,0282
0,032

4
0,027
0,024

5
0,025
0,029

0%

5%

6%

6%

5%

5%

12.000

12.606

13.341

14.156

14.887

15.702

5. Identificacin del producto

5.4. Decisiones de producto
5.5. Precio
PROYECCIN DE VENTAS
1
2

AO

UNIDADES
VENDIDAS

600.000

630.292

COSTO
VARIABLE
UNITARIO

$ 154,18

MARGEN DE
CONTRIBUCIN
PRECIO DE
VENTA
VENTA
ESTIMADA

5.6. Plaza
5.7. Publicidad.

667.055

707.813

744.370

785.106

$ 152,13

$ 149,09

$ 145,69

$ 143,22

$ 140,37

30%

30%

30%

30%

30%

30%

$ 200

$ 198

$ 194

$ 189

$ 186

$ 182

120.259.46
0

124.648.73
7

129.285.47
3

134.056.80
0

138.591.10
1

143.270.21
9

6. Anlisis tcnico
6.4. Tamao del proyecto
6.4.1. Plan de produccin
6.4.2. Requerimiento de materia prima
6.4.3. Requerimiento de capital humano
6.4.4. Costos indirectos de fabricacin
6.4.5. Gastos
6.4.6. Inversin en capital de trabajo (segn polticas: inventarios: materia prima,
producto proceso, producto terminado, cuentas por cobrar y cuentas por pagar.
6.4.7. Inversin fija
6.5. Ingeniera del proyecto
6.5.1. Flujo- grama de procesos
6.5.2. Descripcin de procesos
6.6. Localizacin del proyecto
6.6.1. Macro localizacin
6.6.2. Micro localizacin.
7. Anlisis administrativo (no es requisito para el presente trabajo)
7.4. Misin
7.5. Visin
7.6. Polticas
7.7. Organigrama
7.8. Funciones y competencias.
8. Anlisis legal (no es requisito para el presente trabajo)
8.4. Seleccin del tipo de empresa
8.5. Modelo de acta de constitucin y estatutos.
9. Anlisis financiero
9.4. Estructura financiera o de capital
9.4.1. Inversin inicial
9.4.2. Balance inicial
9.4.3. Ingresos y Egresos.
9.4.4.
9.5. Punto de equilibrio
9.5.1. Punto de equilibrio total
9.5.2. Punto de equilibrio por productos
9.5.3. Punto de equilibrio Financiero.

9.6. Estados financieros proyectados

ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADOS

29.835.109

AO 3
134.056.80
0
103.120.61
5
30.936.185

AO 4
138.591.10
1
106.608.53
9
31.982.562

AO 5
143.270.21
9
110.207.86
1
33.062.358

19.542.285
2.492.975
821.790
800.000
23.657.050

20.146.142
2.585.709
821.790
800.000
24.353.641

20.740.453
2.681.136
821.790
800.000
25.043.379

21.325.334
2.771.822
821.790
800.000
25.718.946

21.901.118
2.865.404
821.790
800.000
26.388.312

UTILIDAD OPERACIONAL
GASTOS FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS
Provisin para impuestos

5.108.043
1.549.470
3.558.573

5.481.468
1.239.576
4.241.892

5.892.806
929.682
4.963.124

6.263.616
619.788
5.643.828

6.674.046
309.894
6.364.152

1.174.329

1.399.824

1.637.831

1.862.463

2.100.170

UTILIDAD NETA

2.384.244

2.842.067

3.325.293

3.781.365

4.263.982

INGRESOS POR VENTA

Costo de m/cia vendida
UTILIDAD BRUTA
GASTOS
Gastos administrativos
Gastos de ventas
Depreciacin
Amortizacin de diferidos
TOTAL GASTOS GRALS

9.6.1. Balance
9.6.2. Estado de resultados

AO 1
124.648.73
7
95.883.644

AO 2
129.285.47
3
99.450.364

28.765.093

9.6.3. Flujo de caja libre para evaluacin del proyecto.

9.7. Evaluacin financiera
9.7.1. Costo del capital
9.7.2. Valor presente neto (VPN)
9.7.3. Tasa interna de retorno (TIR)
9.7.4. Tasa interna de retorno modificada (TIRM)
9.7.5. Recuperacin de la inversin (PRI)
9.7.6. Costo anual uniforme equivalente (CAUE)
9.7.7. Anlisis de sensibilidad (utilizar optimizadores)
9.7.7.1. Escenario normal
9.7.7.2. Escenario optimista
9.7.7.3. Escenario pesimista
9.7.7.4. Ponderacin de escenarios (CK, TIR, VPN,TIRM y PRI).
10. Conclusiones y recomendaciones