GUA 5 3.3.9.

TALLER ESTUDIO FINANCIERO

Objetivo: Apropiar el conocimiento de glosario, cuentas, clases de cuentas, estados
financieros, cuantificacin de la informacin de su proyecto productivo, como elemento de
apoyo para terminar de elaborar el estudio financiero de su proyecto.
Con apoyo del Instructor, concentre su atencin de manera individual y en equipo,
respondiendo las siguientes preguntas:
1. Cul es el objetivo financiero de su proyecto?
2. Establezca la diferencia entre Utilidad y Rentabilidad.
3. Comparta la estructura de la ecuacin de Lucas Pacioli.
4. Cul es: activo, pasivo y patrimonio de su proyecto?
5. Identifique las principales cuentas reales y nominales.
6. Cree un ejemplo sencillo de un estado de resultados y balance general y observe en
equipo el comportamiento de las cuentas.
7. Comparta el concepto de precio de venta.
8. Cmo est compuesto el precio de venta de un P/S?
9. Identifique el concepto de costo y responda:
Cmo se clasifican los costos? , Qu son los costos variables? , Qu son los
costos fijos?
Cul es la razn para clasificar los costos en variables y fijos?
Cmo identifico los costos fijos indirectos?
10. Establezca el concepto de gasto y responda:
Cmo se clasifican los gastos? , Cules son los gastos de su proyecto?
Costo y gasto son sinnimos?
Cmo identifico los costos y gastos en las empresas industriales, comerciales y de
servicios?
11. Identifique y defina los otros elementos que se debe tener en cuenta para el clculo de
Costos y Gastos.
12. Defina y comparta la informacin que tiene su proyecto, sobre: Qu son los
inventarios?, Cmo se controlan los inventarios?, Qu son los activos fijos?, Qu es la
depreciacin?, Qu son las obligaciones laborales?,
Qu es inversin y los tipos de inversiones?
13. Cmo se calcula el precio de venta de dos o ms productos, en una empresa
comercializadora, agregue ejemplo?
14. A travs de un ejemplo, exponga: Cmo se establece el precio de venta y la utilidad
en una microempresa industrial?
15. Determine el precio de venta y la utilidad de su proyecto.
16. Genere un ejemplo, donde se evidencie el clculo de la utilidad y la rentabilidad.
17. Calcule el punto de equilibrio de su proyecto y graficarlo.
Consult y proyecto:
Instructor Proyectos.

ngel Custodio Rubio Mendoza

Solucin

1) El estudio financiero de mi proyecto me indicara el monto de dinero o

recursos econmicos necesarios para llevarlo a cabo y adems analiza la
viabilidad financiera respecto a los antecedentes que tenga el proyecto y
de como efectuar su funcionamiento respecto a variantes econmicas
sistematizadas
2) La rentabilidad es la relacin que producto de dividir la rentabilidad en
las ventas y da un resultado porcentual.
Y la utilidad es la ganancia que genera una empresa al final de una
produccin.
3) Activo = Pasivo + Capital (o Patrimonio, o Fondos propios).
Activo - Pasivo = Patrimonio
4)
5) cuentas reales
ACTIVO. Est compuesto por todos los bienes y derechos de la empresa,
es decir, las propiedades y lo que adeudan los clientes.
En este quiero poner de ejemplo la amasadora de un costo de $ 5.560.000 pesos.

Nominales
EGRESOS. Son todas las salidas de dinero, es decir, los gastos que
resultan como consecuencia de las actividades llevadas a cabo por
la empresa.
En este estn presentes los salarios o nminas de los empleados que son
por prestacin de servicios dependiendo del minimo.
6)
Balance general

7) El precio de venta es el valor en dinero que se le decide asignar al

producto teniendo en cuenta la margen de costos y beneficios.
8)

Calidad: acorde con el precio y con la imagen de la empresa, estilo, color, diseo (dependiendo del
producto)

Tamao o peso: determinar su segmento

Variedad: Cantidad de productos similares

Servicio de post venta: reparacin, mantenimiento, mercaderistas, averas.

Empaque origina y sub - empaques: contenido y sus posibles demandas.

Manipulacin: Facilidades y riesgos de almacenaje.

Marca e imagen:

Precio, publicidad, promocin, patentes.

Diseo

Caractersticas

Envase

Garantas.

9)

COSTOS VARIABLES Son aquellos en que se incurre, slo si se desarrolla la actividad y, como
consecuencia de ella, se genera un bien o una unidad de servicio.
Por ejemplo, en lo que se refiere a la comisin de ventas al vendedor, ste costo directo, o variable,
se incurre nicamente si se realiza la venta. Si ella no ocurre, pues no se genera el costo
correspondiente.

COSTOS FIJOS
Son aquellos que se generan, aun si no se desarrolla una actividad, pero que tienen el mismo valor o
magnitud, sin importar cual sea el nmero de unidades de bienes o servicio producidas, es decir, sin estar
ligados al volmen de actividad.
Dentro de estos costos se encuentran, por ejemplo :
El Costo del supervisor de produccin ( rea de produccin )
El costo de arriendo de la bodega de productos terminados ( rea de comercializacin )

10)

Costo de produccin
Son los que se generan en el proceso de transformar las materias
primas en productos elaborados: materia prima directa, mano de
obra directa y cargos indirectos.
Gasto de distribucin
Corresponden al rea que se encarga de llevar los productos
terminados desde la empresa hasta el consumidor: sueldos y
prestaciones de los empleados del departamento de ventas,
comisiones a vendedores, publicidad, etctera.
Gasto de administracin
Se originan en el rea administrativa, relacionados con la direccin
y manejo de las operaciones generales de la empresa: sueldos y
prestaciones del director general, del personal de tesorera, de
contabilidad, etctera.
Gastos financieros

Se originan por la obtencin de recursos monetarios o crediticios

ajenos.
- Por su identificacin
Costos directos
Son aquellos que se pueden identificar o cuantificar plenamente con
los productos o reas especficas. Varan de acuerdo al nmero de
productos que se fabriquen.
Gastos indirectos
Son las erogaciones que no se pueden identificar o cuantificar
plenamente con los productos o reas especficas. No varan de
manera proporcional con el nmero de productos que se fabrican.
- Por el periodo en que se llevan al estado de resultados
Costos del producto o inventariables
Estn relacionados con la funcin de produccin. Se incorporan a
los inventarios de materias primas, produccin en proceso y
artculos terminados y se reflejan como activo dentro del balance
general.
Los costos del producto se llevan al estado de resultados, cuando y
a medida que los productos elaborados se venden, afectando el
rengln de costo de los artculos vendidos.
Gastos del periodo o no inventariables
Se identifican con intervalos de tiempo y no con los de productos
elaborados. Se relacionan con la funcin de operacin y se llevan al
estado de resultados en el periodo en el cual se incurren.
- Por su grado de variabilidad
Gastos fijos
Son las erogaciones que permanecen constantes dentro de un
periodo determinado, independientemente de los cambios en el

volumen de operaciones realizadas. Ejemplo: impuestos, seguros,

renta de edificio, maquinaria y equipo
Costos variables
Aquellos cuya magnitud cambia en razn directa del volumen de las
operaciones realizadas. Ejemplo: materiales directos y mano de obra
directa.
Costos semifijos
Los que tienen elementos tanto fijos como variables.
- Por el momento en que se determinan
Costos y gastos histricos
Se determinan despus de la conclusin del periodo. El anlisis del
sistema de costos histricos se genera en la estimacin de los costos
futuros basados en la relacin de costos de perodos previos. El
grado en que estos sean apropiados depende del alcance que tenga
el comportamiento del costo en el futuro que corresponde al
comportamiento que haya tenido el pasado.
Costos predeterminados
Se determinan con anticipacin al periodo en que se generan los
costos o durante el transcurso del mismo.

11) Clculo de Costos y Gastos

Se define los costos y gastos del proyecto en concordancia con la informacin que se obtuvo en el estudio
tcnico, estos deben realizarse de manera proyectada de acuerdo al periodo de evaluacin que fije el gestor
del proyecto.
Existen bsicamente dos categoras de estados contables: el estado de ingresos netos o estado de prdidas y
ganancias, que se vinculan con el balance, y el cuadro de corrientes de liquidez para la planificacin
financiera.

12) Inventario: registro documental de los bienes y dems cosas pertenecientes a una persona o
comunidad, hecho con orden y precisin. En una entidad o empresa, es la relacin ordenada de
bienes y existencias, a una fecha determinada.
Control de inventarios: La contabilidad para los inventarios forma parte muy importante para los sistemas de
contabilidad de mercancas, porque la venta del inventario es el corazn del negocio. El inventario es, por lo
general, el activo mayor en sus balances generales, y los gastos por inventarios, llamados costo de
mercancas vendidas, son usualmente el gasto mayor en el estado de resultados.

Las empresas dedicadas a la compra y venta de mercancas, por ser sta su principal funcin y la que dar
origen a todas las restantes operaciones, necesitarn de una constante informacin resumida y analizada
sobre sus inventarios, lo cual obliga a la apertura de una serie de cuentas principales y auxiliares relacionadas
con esos controles. Entres estas cuentas podemos nombrar las siguientes:
Inventario (inicial)

Compras

Devoluciones en compra

Gastos de compras

Ventas

Devoluciones en ventas

Mercancas en trnsito

Mercancas en consignacin

Inventario (final)

Activos fijos: Activos tangibles o intangibles que se presume son de naturaleza permanente porque son
necesarios para las actividades normales de una compaa y no sern vendidos o desechados en el corto
plazo, ni por razones comerciales
Depreciacin: La depreciacin es el mecanismo mediante el cual se reconoce el desgaste que sufre un bien
por el uso que se haga de el. Cuando un activo es utilizado para generar ingresos, este sufre un desgaste
normal durante su vida til que el final lo lleva a ser inutilizable. El ingreso generado por el activo usado, se le
debe incorporar el gasto correspondiente desgaste que ese activo a sufrido para poder generar el ingreso,
puesto que como segn seala un elemental principio econmico, no puede haber ingreso sin haber incurrido
en un gasto, y el desgaste de un activo por su uso, es uno de los gastos que al final permiten generar un
determinado ingreso.

Obligaciones laborales: Comprende el valor de los pasivos a cargo de la empresa y a

favor de los trabajadores o beneficiarios, originados en virtud de normas legales,
convencionales de trabajo o pactos colectivos tales como:
*salario por pagar

*cesantas consolidadas.
*prima de servicios.
*prestaciones extralegales e indemnizaciones laborales.

13)

14) Se establece como se muestra a continuacin:

Inventario inicial de materia prima + costo de materias primas recibidas
= costo de materias primas disponibles - inventario final de materias primas = costo de materias primas
utilizadas + mano de obra pagada = costo primo de produccin + gastos indirectos aplicados
= costo de la produccin procesada
+ inventario inicial de produccin en proceso = costo de produccin en
proceso
- inventario final de produccin en proceso
= costo de la produccin terminada + inventario inicial de produccin terminada = costo de la produccin
terminada disponible para ventas - inventario final de la produccin terminada para ventas
= COSTO DE LA PRODUCCION VENDIDA (COSTO DE VENTAS)

15)

16) La

utilidad es lo que se obtiene una vez descontados los egresos a todos

los ingresos. Es el resultado final de un periodo de operaciones que por lo

general es un ao, aunque se pueden trabajar periodos menores.
Rentabilidad es lo que rinde o produce una inversin o un activo. Es la
ganancia que se obtiene de un capital invertido y se obtiene de la
comparacin entre la utilidad obtenida y el capital invertido.
Por ejemplo, podemos decir que en el 2007, una empresa despus de
descontar todos los gastos, le quedaron $100.000.000, que quiere decir
que esta fue su utilidad.
Ya conocemos la utilidad. Ahora, si queremos saber cual fue la rentabilidad,
necesitamos conocer la inversin realizada. Supongamos entonces que la
inversin fue de $200.000.000.
Si se invirtieron 200 millones y se obtuvo una utilidad de 100 millones,
estamos frente a una rentabilidad del 50%, es decir, que el capital invertido
rindi un 50%.
La utilidad y rentabilidad son dos conceptos diferentes y
complementarios. La utilidad es simplemente el nombre que se le da a un
valor resultante despus de restar a los ingresos todos los egresos.
Rentabilidad es el nivel de rendimiento que se ha obtenido de un capital
invertido, representa la gestin de ese capital, y en ltimas es la
rentabilidad la que nos dice si el negocio en que se ha invertido es un buen
negocio o no.
Mayor utilidad no siempre significa mayor rentabilidad. Una utilidad
de $1.000.000 puede ser obtenida con una inversin de $500.000 o
$100.000. Vemos que la utilidad es la misma, sin embargo la rentabilidad
es distinta y vemos en este supuesto lo importante que es tener claro y
presente el concepto de rentabilidad.
Quiere decir esto, que no es la utilidad sino la rentabilidad la variable
[entre utilidad y rentabilidad] ms importante que se debe tener en cuenta
a la hora de analizar y evaluar un proyecto. Una alta utilidad pero una baja
rentabilidad, implica en primer lugar una mayor inversin, al tiempo que

exige mayor esfuerzo y sacrificio para obtener lo mismo o menos de lo que

se conseguira si se invirtiera en un negocio o sector mas rentable.
Entre menor inversin haya que realizar para obtener una determinada
utilidad, mejor ser el proyecto, esto gracias a la rentabilidad, pues es esta
la que determina cuanto ser el porcentaje de rendimiento que se obtendr
en x o y inversin.

17) El punto de equilibrio de cualquier negocio est determinado por el nivel de ventas necesario para
cubrir los costos totales de produccin. Es de vital importancia conocer este punto de equilibro ya que
nos ayudara a determinar la rentabilidad de un negocio.

La frmula para calcular el punto de equilibrio es la siguiente: