EL ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y PURO COMO

ALTERNATIVAS DE EQUIPAMIENTO PARA LAS

EMPRESAS
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ARRENDAMIENTO PURO
IMPUESTO EMPRESARIAL A TASA NICA (IETU)
Marzo 2011

jesus.mandujano@amsofac.org.mx
01 (55)-5533 0846 ext. 18 y 19

CONCEPTO
El arrendamiento financiero es un contrato por
medio del cual se financia la adquisicin de activos
tangibles, en la que a la firma del mismo se
transfiere la propiedad contable y fiscal de dichos
bienes y en el caso de la propiedad jurdica esta se
realiza hasta el momento en que el arrendatario
ejerce la opcin terminal, tambin conocida como
opcin de compra.
Algunos consideran que esta operacin equivale a
una venta a plazos, esto no es as para efectos
fiscales, aunque s lo es en buena medida para
efectos contables y de flujos financieros.

LEY GENERAL DE TTULOS

Y OPERACIONES DEL CRDITO
Artculo 408.
Arrendadora adquiere bienes.
Plazo forzoso.
Contraprestacin de la persona fsica o moral.
Opcin terminal.
Anticipos a proveedores.
No obligacin de ratificar.

LEY GENERAL DE TTULOS

Y OPERACIONES DEL CRDITO

Artculo 410.- Opciones Terminales.

I. Compra de los bienes por el arrendatario.
II. Prorrogar el contrato.
III. Participar de la venta a un tercero.
Momento de ejercer la opcin.

LEY DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Art. 18-A.- Se considerar como valor para los efectos
del clculo del impuesto, el valor real de los intereses
devengados cuando stos deriven de crditos
otorgados por las instituciones del sistema
financiero
Operaciones en moneda nacional.
Operaciones en moneda extranjera.
Art. 32. Expedicin de comprobantes.

LEY DEL IMPUESTO SOBRE LA RENTA

Artculo 42.- Fraccin II. Las inversiones en automviles
slo sern deducibles hasta por un monto de
$175,000.00.
Lo dispuesto en esta fraccin no ser aplicable
tratndose de contribuyentes cuya actividad consista
en el otorgamiento del uso o goce temporal de
automviles, siempre y cuando los destinen
exclusivamente a dicha actividad.

CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO PURO

Se define el arrendamiento puro como el acuerdo entre dos partes,
arrendador y arrendatario, mediante el cual el arrendador otorga el uso
o goce temporal de un bien por un plazo determinado al arrendatario, el
cual se obliga a pagar peridicamente por ese uso o goce un precio
determinado o determinable convenido denominado renta, sin que en
ningn caso se convengan las opciones terminales que seala el artculo
27 de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crdito y/o el artculo 410 de la Ley de Ttulos y Operaciones de Crdito.
Son susceptibles de arrendamiento puro todos los bienes que no sean de
consumo inmediato, excepto aqullos que la Ley prohbe arrendar y los
derechos estrictamente personales.

CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO PURO

El arrendatario podr seleccionar al proveedor, fabricante o constructor y
autorizar los trminos y condiciones que contenga el pedido y orden de
compra, en los cuales debern identificarse y describirse los bienes que
adquiera la arrendadora financiera.
Es obligacin del arrendatario cubrir todos los gastos de instalacin,
seguros, mantenimiento, reparaciones y dems que sean necesarios para
garantizar el funcionamiento y conservacin de los bienes objeto de
arrendamiento puro, al grado que permita el uso normal que les
corresponda.
Los contratos de arrendamiento puro en los que se prevea alguna opcin
terminal de las contenidas en el artculo 27 de la Ley de la materia o el
artculo 410 de la LGTOC, se considerarn como de Arrendamiento
Financiero.

CONCEPTO DE ARRENDAMIENTO PURO

Las partes podrn pactar, que al trmino del contrato de
arrendamiento puro y una vez que se hayan cumplido
todas las obligaciones del mismo, la arrendataria adquiera
los bienes a su valor de mercado. Si sta no adquiere los
bienes objeto de arrendamiento la arrendadora podr
vender los bienes a un tercero al valor de mercado que
tengan en el momento de la operacin o darlos en
arrendamiento puro o financiero sin que esto se considere
para efectos legales como una opcin terminal.

LEY DEL IMPUESTO AL VALOR AGREGADO

Artculo 22. Cuando se otorgue el uso o goce temporal de un bien
tangible, se tendr obligacin de pagar el impuesto en el momento
en el que quien efecta dicho otorgamiento cobre las
contraprestaciones derivadas del mismo y sobre el monto de cada
una de ellas.
Artculo 23. Para calcular el impuesto en el caso de uso o goce
temporal de bienes, se considerar el valor de la contraprestacin
pactada a favor de quien los otorga, as como las cantidades que
adems se carguen o cobren a quien se otorgue el uso o goce por
otros impuestos, derechos, gastos de mantenimiento,
construcciones, reembolsos, intereses normales o moratorios,
penas convencionales o cualquier otro concepto.

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA

DEFINICIONES

Pagos mnimos para el arrendatario.

Pagos mnimos para el arrendador.
Tasa de inters implcita.
Tasa de inters incremental.

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA

CLASIFICACIN DE LOS ARRENDAMIENTOS
La clasificacin de los arrendamientos se basa en el grado en
que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un
activo permanecen con el arrendador o se asignan al
arrendatario.
Un arrendamiento se clasifica como capitalizable si transfiere
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo arrendado. Este tipo de arrendamientos
normalmente son no cancelables y aseguran para el
arrendador la recuperacin de su inversin de capital ms un
rendimiento.

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA

ARRENDAMIENTOS CAPITALIZABLES
Requisitos
Si a la fecha de inicio del arrendamiento, ste cumple por lo menos con una de
las siguientes condiciones, el arrendatario debe clasificarlo como
arrendamiento capitalizable:

El contrato transfiere al arrendatario la propiedad del bien arrendado al

trmino del arrendamiento.

El contrato contiene una opcin de compra a precio reducido.

El periodo del arrendamiento es sustancialmente igual que la vida til

remanente del bien arrendado.

El valor presente de los pagos mnimos es sustancialmente igual que el valor de

mercado del bien arrendado, neto de cualquier beneficio fiscal otorgado por la
inversin en el bien arrendado, o valor de desecho, que el arrendador conserve
en su beneficio.

NORMAS DE INFORMACIN FINANCIERA

CONTABILIZACIN DEL
ARRENDAMIENTO FINANCIERO
PARA EL ARRENDATARIO
Cuentas de Balance.
Cuentas de Resultados.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
SINTTICO
Como consecuencia de que las reglas contables determinan si
una operacin es o no de Arrendamiento Financiero en funcin
de que los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad de un
activo permanecen o no con el arrendador o con el
arrendatario, resulta que se dan casos frecuentemente con
equipo de cmputo, o de algunos otros de rpida
obsolescencia, en los que el valor presente de los pagos
pactados es un valor similar al valor del bien en el momento de
la operacin, lo que da como resultado que para efectos
contables estaremos tratando de una operacin de
Arrendamiento Financiero y para efectos fiscales y jurdicos
estaremos tratando de una operacin de Arrendamiento Puro.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
SINTTICO

EFECTO FINANCIERO
Balance.
Estado de Resultados.
EFECTO FISCAL
CXC, Intereses, Utilidad Cambiaria.
Renta, Depreciacin.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO / ( VENTAJAS

CONTRA OTRAS FUENTES DE FINANCIAMIENTO)

Diferimiento del IVA.

Financiamiento del 100%.
Sin garantas adicionales.
Menores pagos iniciales.
Oportunidades de respuesta.
Trajes a la medida.

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y PURO

LEASE BACK

Capital de Trabajo

Efectos Fiscales

Amortizacin de Prdidas

Revaluacin de Activos
Efectos Financieros

Balance General

Estado de Resultados.

COMPARACIN ENTRE ARRENDAMIENTO FINANCIERO, CRDITO,

ARRENDAMIENTO PURO Y RECURSOS PROPIOS
AHORRO DE I.S.R. 30% Y P.T.U. 10%

A0

ARRENDAM.

PRSTAMO

ARRENDAM.

RECURSOS

FINANCIERO

BANCARIO

PURO

PROPIOS

x1

16,099

16,099

14,803

13,725

x2

15,818

15,818

16,149

14,008

x3

13,375

13,375

16,149

12,600

x4

11,728

11,728

4,364

11,719

x5, x6 y x7

1,002

1,002

10,339

1,002

58,024

58,024

61,804

53,054

IMPORTANCIA DEL CLAUSULADO EN LOS

CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO

Siniestros.
Aplicacin por cobros parciales.
Tenencia de automviles (comprobantes).
Opcin compra a un 3o. a valor mercado.

COMPARACIN ENTRE CRDITO Y

ARRENDAMIENTO FINANCIERO Y PURO

Crdito: 100% deducible el valor del bien al

pagarse.
Arrendamiento financiero (segn el SAT): es
deducible el capital conforme se pague.
Arrendamiento financiero (segn sector): es
deducible la renta conforme se pague.
Arrendamiento puro: las rentas son
deducibles conforme se paguen.

CUADRO COMPARATIVO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO, ARRENDAMIENTO PURO Y
CRDITO REFACCIONARIO (ENFOQUE ARRENDATARIO)
ARRENDAMIENTO

CREDITO

FINANCIERO

PURO

REFACCIONARIO

1.-

PROPIEDAD FISCAL DEL BIEN

SI

NO

SI

2.-

GENERA EFECTOS EN EL IETU (17.5%)

SI

SI

SI

3.-

DEPRECIACIN FISCAL DEL ACTIVO FIJO

SI

NO

SI

4.-

DEPRECIACIN FINANCIERA DEL ACTIVO

FIJO

SI

NO

SI

5.-

DEDUCCIN DE PAGOS DE RENTAS

NO

SI

NO

6.-

PROPIEDAD JURDICA DEL BIEN

NO

NO

SI

7.-

PAGO INMEDIATO DEL IVA DEL VALOR DEL

BIEN

NO

NO

SI

8.-

TASA DE INTERS MAS ALTA

NO

SI

NO

CUADRO COMPARATIVO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO, ARRENDAMIENTO PURO Y
CRDITO REFACCIONARIO (ENFOQUE ARRENDATARIO)
9.-

CONTROL CONTABLE SENCILLO

NO

SI

NO

10.-

OPCIN DE COMPRA AL TERMINO DEL

CONTRATO

SI

NO

NO

11.-

VENTA AL TERMINO DEL CONTRATO A VALOR

SIMBLICO

SI

NO

NO

12.-

DEDUCCIN DE AUTOMVILES AL 100%

13.-

EFECTO CARGA FINANCIERA DEDUCIBLE AL

100%

14.-

GENERA BASE DE AJUSTE ANUAL POR

INFLACION

SI

NO

SI

15.-

SE CONSIDERA FINANCIAMIENTO

SI

NO

SI

16.-

PLAZO MNIMO DEL CONTRATO 6 MESES

NO

NO

NO

17.-

SE ESTIPULA VALOR DEL BIEN

SI

NO

NO

18.-

SE ESTIPULAN INTERESES

SI

NO

SI

CUADRO COMPARATIVO
ARRENDAMIENTO FINANCIERO, ARRENDAMIENTO PURO Y
CRDITO REFACCIONARIO (ENFOQUE ARRENDATARIO)
19.-

SE ESTIPULAN RENTAS

SI

SI

NO

20.-

DISMINUYEN LA BASE DE P.T.U.

SI

SI

SI

21.-

PAGO DE SEGUROS POR EL

ARRENDATARIO

SI

SI

SI

22.-

OPCIN COMPRA A UN 3o. A VALOR

DE MERCADO

SI

NO

NO

23.-

VENTA AL TERMINO DEL CONTRATO A

VALOR DE MERCADO

NO

SI

NO

24.-

REGISTRA UN PASIVO POR LA DEUDA

CONTRATADA

SI

NO

SI

Asociacin Mexicana de
Sociedades Financieras, de
Arrendamiento, Crdito y
Factoraje A. C.
jesus.mandujano@amsofac.org.mx
01 (55)-5533 0846 ext. 18 y 19