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al 31 de diciembre de 2013
27 de febrero de 2014
Las variaciones acumuladas o anuales se calculan en comparacin con el mismo periodo del ao anterior; a menos de que se especifique lo contrario.
Redondeo
Como consecuencia del redondeo de cifras, puede darse el caso de que algunos totales no coincidan exactamente con la suma de las cifras presentadas.
Informacin financiera
Excluyendo informacin presupuestal y volumtrica, la informacin financiera incluida en este reporte y sus respectivos anexos est basada en los estados financieros consolidados preparados conforme a las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF), que PEMEX adopta a partir del 1 de enero de 2012. La informacin relevante a periodos anteriores ha sido ajustada en ciertas partidas con el fin de hacerla comparable con la informacin financiera
consolidada bajo las NIIF. Para mayor informacin en cuanto a la adopcin de las NIIF, por favor consultar la Nota 20 a los estados financieros consolidados incluidos en la forma 20-F registrada ante la SEC el 30 de abril de 2012. El
EBITDA es una medida no contemplada en las NIIF emitidas por el CINIF. La conciliacin del EBITDA se muestra en el Cuadro 35 de los respectivos anexos al reporte. La informacin presupuestal est elaborada conforme a las Normas
Gubernamentales, por lo que no incluye a las compaas subsidiarias de Petrleos Mexicanos.
Conversiones cambiarias
Para fines de referencia, las conversiones cambiarias de pesos a dlares de los E.U.A. se han realizado al tipo de cambio prevaleciente al 31 de diciembre de 2013 de Ps. 13.0765 = U.S.$ 1.00. Estas conversiones no implican que las
cantidades en pesos se han convertido o puedan convertirse en dlares de los E.U.A. al tipo de cambio utilizado.
Rgimen fiscal
A partir del 1 de enero de 2006, el esquema de contribuciones de Pemex-Exploracin y Produccin (PEP) qued establecido en la Ley Federal de Derechos. El del resto de los Organismos Subsidiarios contina establecido en la Ley de
Ingresos de la Federacin. El derecho principal en el rgimen fiscal actual de PEP es el Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos (DOSH), cuya base gravable es un cuasi rendimiento de operacin. Adicionalmente al pago del DOSH, PEP
paga otros derechos.
El Impuesto Especial sobre Produccin y Servicios (IEPS) aplicable a gasolinas y diesel de uso automotriz se establece en la Ley de Ingresos de la Federacin del ejercicio correspondiente. Si el precio al pblico es mayor que el precio
productor, el IEPS lo paga el consumidor final de gasolinas y diesel para uso automotriz; en caso contrario, el IEPS lo absorbe la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico (SHCP) y lo acredita a PEMEX, quien es un intermediario entre la
SHCP y el consumidor final. La diferencia entre el precio al pblico, o precio final, y el precio productor de gasolinas y diesel es, principalmente, el IEPS. El precio al pblico, o precio final, de gasolinas y diesel lo establece la SHCP. El
precio productor de gasolinas y diesel de PEMEX est referenciado al de una refinera eficiente en el Golfo de Mxico. Desde 2006, si el precio final es menor al precio productor, la SHCP acredita a PEMEX la diferencia entre ambos. El
monto de acreditacin del IEPS se presenta en devengado, mientras que la informacin generalmente presentada por la SHCP es en flujo.
Reservas de hidrocarburos
De conformidad con el artculo 10 del Reglamento de la Ley Reglamentaria del artculo 27 Constitucional en el Ramo del Petrleo, (i) los reportes de cuantificacin de reservas elaborados por Petrleos Mexicanos deben ser aprobados
por la Comisin Nacional de Hidrocarburos (CNH); y (ii) la Secretara de Energa registrar y dar a conocer las reservas de hidrocarburos de Mxico con base en la informacin proporcionada por la CNH. Estos procesos actualmente
estn en ejecucin.
Al 1 de enero de 2010, la SEC modific sus lineamientos y ahora permite que, en los registros ante la SEC de empresas de crudo y gas, se revelen no slo reservas probadas, sino tambin reservas probables y posibles. Adicionalmente,
las reservas probables y posibles presentadas en este documento no necesariamente concuerdan con los lmites de recuperacin contenidos en las nuevas definiciones establecidas por la SEC. Asimismo, los inversionistas son invitados a
considerar cuidadosamente la divulgacin de la informacin en la Forma 20-F y en el reporte anual a la Comisin Bancaria y de Valores, disponible en nuestro portal www.pemex.com o en Marina Nacional 329, Piso 38, Col. Petrleos
Mexicanos, Cd. de Mxico, 11311 o en el (52 55) 1944 9700. Esta forma tambin puede ser obtenida directamente de la SEC llamando al 1-800-SEC-0330. presentada por la SHCP es en flujo.
Proyecciones a futuro
Este documento contiene proyecciones a futuro. Se pueden realizar proyecciones a futuro en forma oral o escrita en nuestros reportes peridicos a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) y a la Comisin de Valores de los
Estados Unidos de Amrica (SEC, por sus siglas en ingls), en nuestro reporte anual, en nuestras declaraciones, en memorndums de venta y prospectos, en publicaciones y otros materiales escritos, y en declaraciones verbales a
terceros realizadas por nuestros directores o empleados. Podramos incluir proyecciones a futuro que describan, entre otras:
Los resultados pueden diferir materialmente de aquellos proyectados como resultado de factores fuera de nuestro control. Estos factores pueden incluir, mas no estn limitados a:
Cambios en la regulacin.
Por ello, se debe tener cautela al utilizar las proyecciones a futuro. En cualquier circunstancia estas declaraciones solamente se refieren a su fecha de elaboracin y no tenemos obligacin alguna de actualizar o revisar cualquiera de
ellas, ya sea por nueva informacin, eventos futuros, entre otros. Estos riesgos e incertidumbres estn detallados en la versin ms reciente del Reporte Anual registrado ante la CNBV que se encuentra disponible en el portal de la
Bolsa Mexicana de Valores (www.bmv.com.mx) y en la versin ms reciente de la Forma 20-F de PEMEX registrada ante la SEC de EUA (www.sec.gov). Estos factores pueden provocar que los resultados realizados difieran
materialmente de cualquier proyeccin.
PEMEX
PEMEX es la empresa mexicana de petrleo y gas. Creada en 1938, es el productor exclusivo de los recursos petroleros y de gas en Mxico. Sus organismos subsidiarios son Pemex-Exploracin y Produccin, Pemex-Refinacin, PemexGas y Petroqumica Bsica y Pemex- Petroqumica. La principal compaa subsidiaria es PMI.
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
Reforma Energtica
31 de julio
Coordinadores parlamentarios del
PAN presentan su propuesta de
Reforma Energtica
16 de diciembre
La reforma recibe el aval de 17
Congresos locales, con lo que
cumple con el mnimo requerido
por la Constitucin. Las
constancias de mayora son
remitidas a la Cmara de Diputados
18 de diciembre
El Congreso de la Unin declara la
validez constitucional de la
Reforma y la enva al Ejecutivo
para su promulgacin
14 de agosto
El Presidente de la Repblica enva
a la Comisin Permanente una
Iniciativa de Decreto por el que se
reforman y adicionan los artculos
25, 27 y 28 de la Constitucin
Poltica de los Estados Unidos
Mexicanos
12 de diciembre
La Reforma es ratificada por la
Cmara de Diputados y es enviada
a los estados para su ratificacin
20 de diciembre
El Presidente de la Repblica,
Enrique Pea Nieto, promulga la
Reforma Energtica
9 de diciembre
Las Comisiones Unidas de Puntos
Constitucionales, Energa y de
Estudios Legislativos, Primera, del
Senado aprueban la Reforma y se
turna al pleno
11 de diciembre
El Senado avala en lo general y lo
particular la Reforma y la turna a
la Cmara de Diputados
Procesos
industriales
Exploracin y produccin
PEMEX podr
migrar a los
nuevos tipos de
contratos o
podr operar
bajo el
esquema
vigente
Refinacin
Proceso de
gas
Petroqumicos
Transporte,
almacenamiento y
distribucin de
hidrocarburos y petrolferos
Siguientes pasos
90 das1
21/03/2014
120 das1
20/04/2014
Ronda Cero
Nuevo Marco
Regulatorio
180 das
17/09/2014
24
Resolucin
Ronda Cero
meses1
21/12/2015
PEMEX2 es una
empresa productiva
del Estado
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
Produccin de crudo
Mbd
2,544
2,516
2,506
2,523
13%
12%
12%
12%
33%
33%
25%
34%
34%
2,548
2,522
75%
54%
55%
54%
53%
1T13
2T13
3T13
4T13
Marina
2012
Pesado
Ligero
Terrestre
2013
Superligero
Produccin diaria
2,700
2,400
2,100
1,800
En 2013 la produccin de
1,500
1,200
900
600
300
01-ene-13
01-mar-13
01-may-13
Crudo pesado
01-jul-13
Crudo ligero
01-sep-13
01-nov-13
Crudo superligero
7
Activo
Cantarell
Abkatn-PolChuc
Abkatn-PolChuc
Litoral de
Tabasco
Abkatn-PolChuc
Veracruz
Volumen original
total (3P)
Aceite
Gas (MMMpc)
(MMb)
Campo
Regin
Norte
Kambesah
127.0
86.0
Chuhuk
88.2
107.1
Onel
659.9
569.9
1,315.1
5,684.5
Kuil
697.3
666.5
Gasfero
76.2
167.4
Tsimn
Regin Sur
Gasifero
150
Kambesah
120
Chuhuk
90
Onel
60
Tsimin
30
Kuil
0
jul-12
sep-12
nov-12
ene-13
mar-13
may-13
jul-13
sep-13
nov-13
8
5,558
5,635
5,754
33%
32%
30%
28%
35%
5,679
5,676
2012
67%
68%
70%
72%
1T13
2T13
3T13
4T13
Asociado
65%
2013
Marina
Terrestre
No asociado
3.1%
2.2%
1.9%
127
2012
85
1T13
2.2%
2.1%
1.5%
El aprovechamiento
de gas natural en
2013 fue de 97.8%
180
108
121
2T13
3T13
124
4T13
2013
Infraestructura de operacin
Equipos de perforacin
Promedio
Exploracin
169
17
151
21
152
149
169
165
2012
1T13
2T13
3T13
Desarrollo
Exploracin
117
130
4T13
2013
9,439
9,836
3,369
3,327
9,983
9,816
34%
38%
62%
Marinos
66%
En tierra
Marinos
En tierra
Equipos de perforacin
Pozos en operacin
Promedio
6,069
Desarrollo
9,831
9,716
6%
Marinos
En tierra
94%
6,509
Informacin ssmica
2012
1T13
2T13
3T13
4T13
Crudo
Gas no asociado
2013
Terminacin de pozos
1,700
1,238
37
823
1,201
2012
259
1T13
Km
2,100
194
2T13
Desarrollo
183
3T13
Exploracin
187
4T13
38
785
2013
Km2
10,000
8,000
6,791
1,134
1,300
900
1,226
6,000
4,000
500
2,371
100
2,000
-
4T12
1T13
2T13
2D (Km)
3T13
4T13
2
3D (Km )
10
Principales descubrimientos
Del 1 de enero al 31de diciembre de 2013
Activo
Pozo
Veracruz
Poza Rica-Altamira
Litoral de Tabasco
Samaria-Luna
Cinco Presidentes
Produccin inicial
Crudo y condensados (bd)
Gas (MMpcd)
Tipo de
hidrocarburo
Chucla-1
24
1.9
Gas Hmedo
Gato-1001
1.0
Gas Seco
Santa Anita-401
90
5.9
Gas Hmedo
1.9
Gas Seco
Lempira-1
24
2.5
Gas Hmedo
Silo-1
2.7
Gas Seco
Nuncio-1
3.0
Gas Seco
Gamma-1
12
0.3
Gas Hmedo
Tangram-1
10.9
Gas Seco
Kernel-1
2.9
Gas Seco
Eltreinta-1
Mioceno Medio
756
0.3
Aceite Ligero
Kamelot-1
Plioceno Inferior
6.6
Gas Seco
Mixtan-1
Mioceno Inferior
Maximino-1
Exploratus-1
Oligoceno Inferior
Vespa-1
Durin-1
Burgos
Era geolgica
67
4.2
Gas Hmedo
3,796
15.0
Aceite Ligero
Aceite Negro
Mioceno Medio-Superior
2,366
2.3
Aceite Negro
Xux-1DL
Cretcico Superior-Medio
1,922
1.9
Aceite Ligero
Miztn-1
Plioceno Medio
3,512
3.0
Aceite Ligero
Piklis-1DL
Mioceno Inferior
141
35.1
Gas Hmedo
Sini-1
3,089
7.8
Aceite Ligero
Tamarhu-1
114
0.4
Aceite Ligero
Calicanto-101
Mioceno Medio
602
0.3
Aceite Negro
Ayocote-0
Mioceno Superior
Aceite Ligero
345
Aceite Ligero
2,907
0.7
Aceite Negro
Macuspana-Muspac
Ku-Maloob-Zaap
Tson-201
11
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
12
Proceso de crudo
Proceso de crudo
Mbd
1,222
1,199
492
501
1,298
1,235
1,196
1,158
729
698
2012
1T13
2T13
Crudo ligero
3T13
4T13
2013
Crudo pesado
Produccin de petrolferos
Mbd
1,337
85
57
204
1,386
100
61
206
300
313
1,468
1,379
1,361
1,337
273
269
437
418
2012
El proceso de crudo
y la produccin de
petrolferos
ascendieron a 1,222
Mbd y a 1,386 Mbd,
respectivamente.
1T13
2T13
Gasolinas automotrices
Combustleo
3T13
Diesel
4T13
GLP
Turbosina
Otros
2013
(1) Incluye parafinas, extracto de furfural, aeroflex, asfalto, lubricantes, coque, aceite cclico ligero y otras gasolinas.
13
4,382
4,404
987
1,074
4,481
3,395
2012
1T13
4,253
4,471
2T13
3T13
4,409
3,330
4T13
2013
Produccin
3,755
3,660
3,628
MMpcd
3,693
375
3,600
3,600
368
365
400
361
364
362
350
Mbd
3,759
3,800
354
3,400
325
3,200
300
2012
1T13
2T13
3T13
4T13
2013
14
Produccin de petroqumicos
Mt
5,455
4,850
1,291
1,911
Aromticos y derivados
Derivados del etano
Derivados del metano
1,412
468
102
445
Bsicos
544
1,284
1,471
1,148
1,282
1,348
1T13
60
2013
193
2012
Propileno y derivados
1,437
1,366
Otros
2T13
3T13
4T13
(1) cido muritico, butadieno crudo, ceras polietilnicas, especialidades petroqumicas, hidrocarburos licuables de BTX, hidrgeno,
isohexano, lquidos de pirlisis, oxgeno, CPDI, azufre, isopropanol, gasolina amorfa, gasolina base octano y nafta pesada.
15
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
16
Entorno 2013
Precios del Crudo
US$/barril
120
Mezcla Mexicana
WTI
5.0
4.5
110
4.0
100
3.5
3.0
90
Prom 2013:
98.54 US$/b
Prom 2012:
101.86 US$/b
80
70
1/12
4/12
7/12
10/12
1/13
3.4
Prom 2013:
3.75 US$/MMBtu
2.5
2.0
4/13
7/13
10/13
Prom 2012:
2.36 US$/MMBtu
1.5
1/12
4/12
7/12
10/12
1/13
4/13
7/13
10/13
Tipo de Cambio
Ps./US$
15.0
14.5
Prom 2012:
2.9089 US$/Gal
14.0
Prom 2013:
2.8164 US$/Gal
3.2
13.5
3.0
13.0
2.8
12.5
2.6
12.0
2.4
2.2
1/12
4/12
7/12
10/12
1/13
4/13
7/13
10/13
11.5
1/12
7/12
10/12
1/13
4/13
7/13
10/13
17
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
18
2013
Miles de Millones de
pesos
Ventas totales1
Cuarto trimestre
20123
Variacin
2013
Miles de Millones de
dlares
1,646.9
1,608.2
-2.4%
126.6
123.0
Rendimiento bruto
814.4
794.2
-2.5%
62.6
60.7
Rendimiento de operacin
905.3
728.0
-19.6%
69.6
55.7
Rendimiento antes de
Impuestos y derechos
905.2
695.9
-23.1%
69.6
53.2
Impuestos y derechos
902.6
865.0
-4.2%
69.4
66.2
2.6
(169.1)
(259.7%)
0.2
(12.9)
1,444.9
992.9
-13.5%
88.2
75.9
19
Ventas totales
Comparacin 2012 vs. 2013
Ps. MM
-2.4%
1,646,912
2012
43,151
(85,024)
Nacionales
Exportacin
3,163
1,608,202
Ingresos
por servicios
2013
20
-19.6%
905,339
(20,223)
(144,483)
(3,960)
2012
Rendimiento
bruto
Otros
ingresos
(gastos)
(8,697)
Gastos de
Gastos de
distribucin y administracin
transportacin
727,976
2013
21
727,976
(29,539)
(3,948)
1,451
630,008
(865,032)
Rendimiento
Costo
de operacin financiero
84,140
(169,093)
Utilidad Participacin
Impuestos y Rendimiento
1
(prdida) en en resultados derechos
(prdida)
cambios
neto
(374,175)
(177,363)
2012
Rendimiento
Otros
(prdida)
resultados
neto
integrales
2013
22
Deuda consolidada
al 31 de diciembre de 2013
Ps. MM
Deuda PMI
Deuda Petrleos Mexicanos
Corto Plazo
Largo Plazo
6.9%
236,947
81,401
786,859
(191,145)
(94,366)
(96,779)
155,546
841,239
5,265
3,313
90,504
114,241
760,493
750,734
672,618
Deuda total
2012
(80,746)
Actividades
de
1
financiamiento
Pago de
deuda
Ganancia
cambiaria
Otros
Deuda total
2013
Efectivo y
equivalentes
de efectivo
Deuda neta
2013
667,624
Deuda neta
2012
6.2
5.1
5.2
10.2
4.9
5.1
5.3
3.3
2014
2015
2016
2017
2018
2019
2020
2021
2022
2.7
2023
2.5
2024
1.4
2025
0.3
0.3
2026
2027
2028
2029 ---
23
Mercados financieros
Internacional
Bonos del Tesoro a 10, 30 y nuevas emisiones de PEMEX
Treasuries 10 aos
Treasuries 30 aos
4.5%
Multi-tranche
Pemex 2041, 6.5%
USD 500 MM
3.5%
2.5%
1.5%
0.5%
dic-12
ene-13
mar-13
abr-13
jun-13
ago-13
Nacional
TIIE-SWAP 5, Mbono 10 y nuevas emisiones de PEMEX
7.0%
6.5%
nov-13
ene-14
Swap TIIE 5 aos
Mbono 10 aos
6.0%
sep-13
5.5%
Pemex 13, 2019
TIIE28 + 6 pb
MXN 5,000 MM
5.0%
4.5%
4.0%
dic-12
feb-13
abr-13
jun-13
ago-13
oct-13
dic-13
feb-14
24
Programa
US$ MMM
Fuente
Mercados internacionales
4.0 - 6.0
Mercado nacional
3.0 4.0
1.0 2.0
Prstamos bancarios
2.0 4.0
Otros
0.5 1.0
Total
14.7
Total de amortizaciones
5.0
9.7
Pemex-Exploracin y
Produccin
Pemex-Refinacin
2% 2%
Pemex-Gas y
Petroqumica Bsica
Pemex-Petroqumica
11%
85%
Deuda / Ventas
Deuda / EBITDA
0.75
0.68
0.74
0.73
0.65
0.68
0.49
0.45
0.49
0.50
0.46
al 31 de
mar
2011
al 30 de
jun
2011
al 30 de
sep
2011
al 31 de
dic
2011
al 31 de
mar
2012
0.85
0.68
0.70
0.76
0.48
0.46
0.47
0.50
0.52
al 31 de
dic
2012
al 31 de
mar
2013
al 30 de
jun
2013
al 30 de
sep
2013
al 31 de
dic
2013
0.63
0.69
0.47
0.45
al 30 de
jun
2012
al 30 de
sep
2012
25
26
Contenido
Reforma Energtica
Exploracin y produccin
Organismos industriales
Entorno
Resultados financieros
Preguntas y respuestas
27