Aviva Tu Jubilacion Paso A Paso

Tu jubilacin
paso a paso
Entiende Decide Planifica
Septiembre 2014
El Instituto Aviva de Ahorro y Pensiones es una plataforma de investigacin y debate creada por Aviva, primer grupo
europeo de seguros de vida y pensiones. Su objetivo principal es fomentar el debate sobre el problema del ahorro sostenible
adems de indicar dos reas de accin claves: ayudar a las personas a entender sus decisiones financieras y promover la
colaboracin colectiva para cambiar las actitudes de los consumidores hacia el ahorro a largo plazo.
El pilar bsico del Instituto lo conforma un Foro de Expertos integrado por ocho profesionales e investigadores del mundo de
la economa y las pensiones y presidido por Guillermo de la Dehesa. La actividad del Instituto se sostiene en tres reas de accin:
el trabajo de investigacin y reflexin del Foro de Expertos, la generacin de estudios peridicos en materia de pensiones y de
ahorro a largo plazo y el desarrollo de herramientas de anlisis, ayuda y asesoramiento para los ciudadanos.
Gua
sobre planificacin financiera

para la jubilacin
Esta gua sobre planificacin financiera para la jubilacin est adaptada a

la normativa vigente en junio de 2014. Se trata de un resumen del libro
La planificacin financiera para la jubilacin, publicado por el Instituto Aviva de
Ahorro y Pensiones. Este libro se actualiza anualmente y puedes encontrar la versin
ms actualizada de forma gratuita en formato digital en la siguiente pgina web:
www.institutoavivadeahorroypensiones.es
| ndice
ndice
A. Conceptos bsicos
06
B. El sistema pblico de
pensiones
y la jubilacin
12
C. La reforma del sistema

pblico de pensiones
18
D. Mi pensin de jubilacin
24
E. Hitos a lo largo de la vida

laboral susceptibles de alterar
la pensin de jubilacin
H. Hitos a lo largo de la vida

laboral. Desempleo
42
I.
Hitos a lo largo de la vida

laboral. Incapacidad
temporal y permanente
48
J. Hitos a lo largo de la vida

laboral. Viudedad y
orfandad
54
K. Hitos a lo largo de la vida

laboral. Dependencia
58
30
L. Mi planificacin de la
jubilacin
32
M. Glosario
F. Hitos a lo largo de la vida

laboral. Entrada al mercado
laboral. Primer empleo
G. Hitos a lo largo de la vida

laboral. Formacin de un
hogar. Primera vivienda.
Primer hijo
62
66
38
Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |
Conceptos
bsicos
| A Conceptos bsicos
1 Qu es
la jubilacin?
Es el momento de la vida en el que una persona deja
de trabajar cuando alcanza la edad legal de jubilacin.
A partir de ese momento cobrar una pensin pblica
hasta que fallezca.
La edad legal de jubilacin son los aos que un ciudadano debe

cumplir para poder dejar de trabajar y tener derecho a recibir una
pensin pblica de jubilacin.
Qu es la planificacin
financiera para la jubilacin?
Planificar la jubilacin significa analizar y prever los
recursos econmicos de los que dispondremos
llegado ese momento y usar el ahorro acumulado
para poder disfrutar de un nivel de vida desde que deja
de percibirse un salario con motivo de dicha jubilacin.
La planificacin deber modificarse en funcin de
posibles hitos que puedan ocurrir a lo largo de la vida.
Algunos ejemplos de estos hitos podran ser la prdida
de empleo o la enfermedad (ver apartado Hitos a lo
largo de la vida laboral).
El objetivo de esta planificacin es el de generar y gestionar
un patrimonio suficiente para poder hacer frente al gasto
actual y futuro. Para ello se debern tener en cuenta
las alternativas de ahorro y las figuras de proteccin del
sistema pblico de pensiones a nuestra disposicin.
3 Por qu es importante
Ejemplo:
Manuel tiene 50 aos. De
acuerdo con la calculadora de
jubilacin del Instituto Aviva, y
sus necesidades estimadas para
la jubilacin, decide realizar
una aportacin anual a planes
de pensiones por importe de
6.000 .
6.000
conocer el funcionamiento
y las prestaciones del
sistema pblico de
pensiones?
El conocimiento del sistema pblico de pensiones es una
pieza clave de la planificacin financiera, ya que, por lo
general, las pensiones pblicas son la principal fuente de
ingresos de los jubilados.
Por otra parte, el derecho a recibir una pensin se adquiere
desde el primer da de trabajo, por lo que la carrera de
cotizaciones puede planificarse en funcin del resultado
final deseado.
La carrera de cotizaciones es la suma de todas las aportaciones que

se hacen al sistema de la Seguridad Social y que se tienen en cuenta
para el clculo de la pensin pblica.
Datos clave del sistema pblico de pensiones
N de pensiones de jubilacin
(en millones), 2013
Rgimen General
5
4
3
2
1
0
Total
1.800
1.600
1.400
3,7 1.200
1.000
800
600
1,22
400
200
0
Rgimen General
5,5
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Autnomos
Pensin media (euros/mes)

de jubilacin, diciembre 2013
Autnomos
1.381
1.130
868
672
Pensin Media
Pensin Nuevas Altas
Fuente: Afi y Ministerio de Empleo

y Seguridad Social
El nmero de pensiones de nuevas altas son las nuevas pensiones

existentes en el sistema. Son personas que tienen derecho a percibir
pensin porque han cumplido los requisitos para la jubilacin (por
ejemplo, alcanzar la edad legal de jubilacin).
La pensin media es el volumen total de pensiones pagado por la
Seguridad Social dividido entre el nmero de pensiones de jubilacin.
De esta forma, se obtiene una pensin media de jubilacin.
Sistema
de reparto
4 Cmo funciona
el sistema pblico
de pensiones espaol?
Funciona como un sistema de reparto. Esto quiere decir que
las cotizaciones sociales de trabajadores y empresarios,
junto con algunas transferencias procedentes del Estado,
sirven para pagar las pensiones existentes cada ao.
En los aos en los que los ingresos por cotizaciones son
superiores a los gastos por prestaciones sociales como las
pensiones, el exceso se guarda en el fondo de reserva de
la Seguridad Social. De esta forma, el Estado podr hacer
frente a situaciones en las que los ingresos sean inferiores
a los gastos.
Cuando los ingresos han sido superiores a los gastos, el fondo de

reserva de la Seguridad Social invierte esos fondos sobrantes
en deuda pblica en su mayor parte, as como en depsitos a plazo y
cuentas corrientes.
En el sistema pblico de pensiones espaol los trabajadores

actuales esperan que, cuando se retiren, sus pensiones sean
pagadas por los trabajadores futuros, al igual que ellos lo
estn haciendo con los jubilados actuales. Esto se conoce
como solidaridad intergeneracional.
10
5 Qu riesgos puede cubrir
el sistema pblico de
pensiones?
Entre las situaciones de riesgo que cubre el sistema pblico

de pensiones se encuentran:
1. La jubilacin (ver preguntas 6 a 15).
2. La maternidad / paternidad y cuidado de familiares

(ver preguntas 35 a 40).
3. La incapacidad permanente (ver preguntas 48 a 54).
4. La viudedad y la orfandad (ver preguntas 55 a 60).
Para poder percibir una pensin asociada a dichas

contingencias, se debern cumplir una serie de requisitos.
11
El sistema
pblico de
pensiones
y la jubilacin
12
| B El sistema pblico de pensiones y la jubilacin
6 De cara a mi jubilacin, qu
cubre la Seguridad Social?
Con el objetivo de que todos los ciudadanos puedan tener

recursos para hacer frente a la jubilacin, la Seguridad
Social incluye dos niveles de cobertura:
o El nivel contributivo (ver pregunta 7).
o El nivel no contributivo o asistencial (ver preguntas
14 y 15).
7 En qu consiste el nivel
contributivo?
El nivel contributivo permite percibir una pensin siempre que

exista una relacin con la Seguridad Social. Esto supone,
por ejemplo, acreditar un periodo mnimo de cotizacin.
El periodo mnimo de cotizacin es el tiempo que un trabajador
debe cotizar para tener derecho a algn tipo de prestacin del
sistema pblico.
8 En el sistema contributivo,
qu se entiende por
jubilacin ordinaria?
Es la modalidad de jubilacin a la que se tiene derecho cuando

se cumple con los requisitos mnimos de cotizacin y edad
legal de jubilacin, siendo 15 aos el periodo mnimo de
cotizacin. Para el ao 2014, esta edad se sita en los 65
aos y 2 meses, salvo que se hubiera cotizado 35 aos y 6
meses o ms, en cuyo caso la edad legal de jubilacin ser
de 65 aos.
Ejemplo:
En 2014, Salvador podra jubilarse legalmente a los 65 aos
si hubiera trabajado desde los
25 aos, habiendo cotizado
40 aos.
En cambio, si por distintos motivos solo hubiese acumulado
30 aos de cotizacin, podr
jubilarse cuando cumpla 65
aos y 2 meses (ver preguntas
10, 11 y 12).
13
9 Qu es
la jubilacin anticipada?
Se produce en un momento anterior a la edad legal de
jubilacin, bien por voluntad del trabajador, bien de forma
no voluntaria.
Algunos casos de jubilacin anticipada se producen por
realizacin de actividades penosas e insalubres, como es
el caso de la minera. En estos casos, la pensin no se ve
penalizada por la anticipacin de la jubilacin.
Sabas que...?
La prejubilacin no est recogida en la Seguridad Social. Esta solo reconoce la jubilacin,
sea a la edad legal o sea anticipadamente dentro de lmites de edad establecidos.
Supone dejar el trabajo antes de la edad legal de jubilacin en dos supuestos:
Como consecuencia de un expediente de regulacin de empleo (ERE), que debe-
r ser inscrito en el Instituto Nacional de la Seguridad Social o

Mediante acuerdo privado entre una empresa y sus trabajadores, quienes, bajo cier-
tas condiciones de edad y compensaciones, dejan la empresa.

Por lo general, estos acuerdos conllevan el pago de un capital y/o mensualidades y
cotizaciones por parte de la empresa hasta el momento de la jubilacin del trabajador.
14
10 A qu edad
me puedo jubilar
anticipadamente?
La edad de jubilacin anticipada por voluntad del trabajador
ser, como mximo, 2 aos antes de la edad exigida
legalmente en cada caso.
El mximo ser de 4 aos en el caso de jubilacin anticipada
que no sea por voluntad del trabajador. Es el caso de los
expedientes de regulacin de empleo.
Ejemplo:
11 Puedo seguir trabajando
una vez jubilado?
S, es lo que se conoce como jubilacin parcial. Los

trabajadores que hayan cumplido la edad ordinaria de
jubilacin y cumplan los requisitos podrn acceder a la
jubilacin parcial, siempre y cuando se reduzca entre un
25% y un 50% su jornada de trabajo.
La edad legal de jubilacin de

Mara es de 65 aos y 2 meses
en el ao 2014.
Podr jubilarse anticipadamente a los 63 aos y 2 meses cumplidos, de forma voluntaria.
No obstante, si la jubilacin anticipada fuera consecuencia de
un ERE, la jubilacin podra producirse a los 61 aos y 2 meses.
Para acceder a la jubilacin parcial, no se exige antigedad

en la empresa. Aparte de los requisitos del prrafo anterior,
se debe cumplir con un periodo de cotizacin mnimo de
15 aos, de los que 2 debern estar incluidos dentro de los
15 aos inmediatamente anteriores a la fecha de jubilacin.
Adems, los trabajadores a tiempo completo podrn
acceder a la jubilacin parcial siempre que con carcter
simultneo se celebre un contrato de relevo y renan una
serie de requisitos.
15
El contrato de relevo se realiza con un trabajador en situacin de

desempleo para sustituir a un trabajador que accede a la jubilacin parcial.
De esta forma, se celebrar un contrato a tiempo parcial con ese trabajador
desempleado y el contrato de relevo con el trabajador que accede a la
jubilacin parcial.
12 Qu es la jubilacin flexible?
La jubilacin flexible se produce cuando el pensionista se
ha jubilado y decide volver al mercado laboral.
13 Qu diferencia hay entre la
jubilacin parcial y la jubilacin

flexible?
Tanto en la jubilacin parcial como en la jubilacin flexible
se compatibiliza la pensin con el salario de un trabajo a
tiempo parcial.
La diferencia reside en que en la jubilacin parcial, la

persona se encuentra trabajando, y modifica su contrato
laboral de un contrato a tiempo completo a un contrato
a tiempo parcial. En la jubilacin flexible, el pensionista
vuelve al mercado laboral despus de haberse jubilado.
16
14 Qu es el nivel no contributivo
o asistencial?
La Seguridad Social proporciona coberturas en dos niveles:

el nivel contributivo y el nivel no contributivo. Este ltimo
nivel permite recibir una pensin a los ciudadanos que se
encuentren en una determinada situacin de necesidad
y carezcan de los recursos suficientes, aun cuando no
hubieran cotizado nunca o no el suficiente tiempo
para alcanzar las prestaciones del nivel contributivo.
15
Qu requisitos necesito
cumplir para obtener una
pensin no contributiva?
Sabas que...?
El nivel no contributivo
o asistencial obtiene sus
recursos a travs de las
aportaciones del Estado,
garantizando pensiones a
aquellas personas que carecen de recursos suficientes para su subsistencia.
o Ser mayor de 65 aos en la fecha de la solicitud.

o Residir legalmente en territorio espaol y
haberlo hecho durante 10 aos, entre la edad de

16 aos y la fecha de la pensin, de los cuales
dos debern ser consecutivos e inmediatamente
anteriores a la fecha de la solicitud.
+65
o Carecer de rentas o ingresos suficientes. Se
considera que no se dispone de ingresos suficientes

cuando la suma de los ingresos totales no supera los
5.122,6 anuales. Dicho lmite puede incrementarse
en funcin del nmero de personas que convivan
con la persona que solicita la pensin.
17
La reforma del
sistema pblico
de pensiones
18
| C La reforma del sistema pblico de pensiones
16 Qu cambios ha sufrido
el sistema pblico de
pensiones?
1. Retraso en la edad legal de jubilacin, pasando de

65 a 67 aos. La reforma establece el paso a los 67 aos
de forma gradual en el periodo 2013-2027.
65 67
2. Aumento del nmero de aos incluidos en el clculo

de la base reguladora que sirve para obtener la pensin
de jubilacin (periodo de cmputo), pasando de 15 a 25
aos en el periodo 2013-2022.
La base reguladora es la cantidad sobre la que se rige la Seguridad
Social para determinar la cuanta de una prestacin solicitada.
Se calcula en funcin de las bases de cotizacin introducidas por
el ciudadano, que sern actualizadas de acuerdo con el ndice de
revalorizacin de las pensiones.
3. Aumento del nmero de aos cotizados para alcanzar
el 100% de la base reguladora.
4. Endurecimiento en los requisitos de acceso a las
modalidades de jubilacin anticipada y parcial (ver
preguntas 9, 10 y 11).
5. Cambio en el clculo de actualizacin anual de las pensiones pblicas, ligndose al ndice de revalorizacin de las
pensiones y no a la inflacin (ver preguntas 17, 18 y 19).
6. Mecanismos de ajuste de las pensiones recin causadas,
mediante la introduccin del factor de sostenibilidad
basado en la evolucin de la esperanza de vida (ver
preguntas 20, 21 y 22).
19
17 Qu es el ndice de
revalorizacin de las
pensiones?
Es una frmula cuyo resultado ser un factor para la

revisin de las pensiones. Las pensiones dejan por tanto
de ligarse a la inflacin (ver pregunta 67). Busca asegurar el
crecimiento de las pensiones contributivas (y sus importes
de pensin mnimos), de acuerdo con parmetros de
sostenibilidad del sistema, asegurando asimismo que
las pensiones crezcan un mnimo cada ao en trminos
nominales (ver pregunta 19).
Este ndice ser mayor y, por lo tanto, las pensiones por
jubilacin se incrementarn, cuando crezcan los ingresos o
el saldo presupuestario de la Seguridad Social o se reduzca
el nmero de pensiones o la pensin media del sistema.
De cara a asegurar la sostenibilidad del sistema, la frmula
de clculo permitir mayores revalorizaciones en aos
donde mejore la situacin financiera de la Seguridad Social
(ms ingresos, menos gastos) y menores revalorizaciones
en aos donde se produzca un empeoramiento.
18
2014
20
Cundo se empieza
a aplicar el ndice de
revalorizacin a mi pensin?
El ao 2014 es el primer ejercicio de aplicacin a todas las
pensiones.
19 Puede bajar mi pensin con
el ndice de revalorizacin?
No, el aumento anual de la pensin nunca podr ser

inferior al 0,25%. Tampoco podr ser superior a la inflacin
ms un 0,5%.
No obstante, siempre que la revalorizacin sea inferior a la
inflacin, se perder poder adquisitivo (ver pregunta 67).
20 Qu es el factor de
Ejemplo:
Supongamos que el ndice
de revalorizacin en un ao
resulta en 0,25%.
Si la inflacin en ese ao
es de 1%, mi pensin
perder poder adquisitivo en
1% - 0,25% = 0,75%.
sostenibilidad?
El factor de sostenibilidad se ha creado como herramienta

para repartir de una forma ms eficiente los recursos
disponibles en la Seguridad Social ante incrementos de la
esperanza de vida.
Sabas que...?
El aumento de los aos que un individuo espera vivir es siempre una buena noticia porque
evidencia los avances en la calidad de vida de la sociedad.
No obstante, vivir ms aos implica, a su vez, que la Seguridad Social pagar las pensiones por
jubilacin durante ms tiempo, independientemente de los aos cotizados por cada uno de los
ciudadanos.
A esto hay que aadir que el modesto y decreciente nmero de nacimientos reduce el nmero futuro
de trabajadores cotizantes, lo que dificulta la sostenibilidad del sistema de la Seguridad Social.
El factor de sostenibilidad se aplicar por primera vez en 2019 al importe inicial de las nuevas
pensiones de jubilacin. Se aplicar un factor de ajuste en funcin de la mejora experimentada por
la esperanza de vida de los pensionistas a los 67 aos. Su misin es mantener la proporcionalidad
entre las aportaciones al sistema y las prestaciones obtenidas del mismo durante toda la
jubilacin, garantizando la equidad intergeneracional.
Este sistema garantiza que el Estado pueda afrontar el pago de las pensiones aun cuando se
incremente la esperanza de vida de los pensionistas.
21
21 Puede disminuir mi
pensin por el factor de

sostenibilidad?
S, aunque el total percibido durante toda la jubilacin sera
el mismo, la pensin percibida en cada paga sera menor.
Mayor
esperanza de vida
PENSIN MS
REPARTIDA
La introduccin del factor de sostenibilidad en el clculo

de nuestra pensin implica ligar la esperanza de vida
con la cuanta de la pensin en el momento de acceder
a la jubilacin. Esto supone que, a medida que aumente
la esperanza de vida de la poblacin, la cuanta mensual
de la pensin ir disminuyendo poco a poco de forma
proporcional. Esto no significa necesariamente que la
cantidad total disminuya sino que se va a disfrutar durante
ms tiempo, por lo que la pensin mensual se reduce.
A partir de 2019, cuando entra en vigor el factor de
sostenibilidad, ante el incremento de la esperanza de vida,
se reducir la pensin de jubilacin. Esta reduccin ser
acumulativa, de forma que las mejoras de esperanza de
vida registradas, por ejemplo, en el periodo 2019-2024
se aadirn a los incrementos de esperanza de vida en el
periodo 2025-2029.
22
En trminos simplificados, por cada punto porcentual de

aumento de la esperanza de vida se producir una bajada
de un punto porcentual de la pensin pblica por jubilacin
en el momento de causarse esta.
22 Cundo entra en vigor el
factor de sostenibilidad?
El primer ao de aplicacin ser el ao 2019. Por tanto,

no se encuentra en vigor en la fecha de publicacin de la
presente gua.
2019
Ejemplo:
Una persona que se jubile
con 65 aos en 2014 (cuando
hay una esperanza de vida
establecida en 20 aos ms)
cobrara una pensin mensual
de 1.000 (su esperanza de
vida se sita en los 85 aos);
previsiblemente, la persona
que se jubile en 2024, con
los mismos aos cotizados
y la misma edad, recibira
una pensin de 933 porque
vivira 1,7 aos ms. Ambos
recibiran el mismo dinero
en total, pero en el segundo
caso se distribuye en un
tiempo mayor.
23
Mi pensin
de jubilacin
24
| D Mi pensin de jubilacin
23 Puedo conocer mi pensin
antes de jubilarme?
Anualmente la Seguridad Social enva a todos sus afiliados

un informe con el detalle de su vida laboral y las bases
de cotizacin de los ltimos quince aos (aumentando
progresivamente hasta los 25 aos en 2022).
A partir de 2014, est previsto que la Seguridad Social
enve a los ciudadanos, que cumplan unas determinadas
condiciones, un informe en el que se recoger la estimacin,
bajo ciertas hiptesis, de la pensin pblica que cobrarn
cuando se jubilen. Para este primero est previsto que se
enve a los ciudadanos mayores de 50 aos. Posteriormente
se ir incluyendo en esta comunicacin a todos los
ciudadanos hasta que todas las personas incorporadas al
mercado laboral reciban esta comunicacin, siempre que
acrediten un mnimo de cinco aos de cotizacin.
Igualmente, todos aquellos ciudadanos que tengan
contratados planes y seguros privados que cubran la
jubilacin, recibirn por parte de las compaas una
estimacin de los capitales acumulados hasta su jubilacin
y las pensiones que percibiran a partir de entonces.
24 Cmo calculo mi pensin de
jubilacin?
El siguiente ejemplo es ilustrativo para el clculo de la

pensin de jubilacin del sistema pblico:
25
Ejemplo: Clculo de pensin pblica

Paco ha tenido una larga carrera de cotizacin como empleado en una
conocida empresa crnica espaola, en la que ha trabajado desde muy joven,
acumulando 40 aos de cotizacin.
Supongamos que Paco decide jubilarse el 31 de diciembre de 2014, con 63
aos, y quiere conocer su pensin de jubilacin de la Seguridad Social.
Paso 1
Obtencin de las bases de cotizacin

Dado que Paco se quiere jubilar en 2014, atendiendo a la legislacin vigente deber tener
en cuenta las bases de cotizacin de los 17 aos anteriores a la fecha de jubilacin.
Paco ha revisado su historia laboral y obtiene las siguientes bases de cotizacin mensuales:
Ao
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
Ao de Salario bruto
cotizacin
mensual
17
16
15
14
13
12
11
10
9
8
7
6
5
4
3
2
1
4.666,67
4.530,74
4.398,78
4.270,66
4.146,27
4.025,51
3.908,26
3.794,43
3.683,91
3.576,61
3.472,44
3.371,30
3.273,11
3.177,77
3.085,22
2.995,36
2.908,11
Base mxima
mensual del ao
Bases de cotizacin
mensuales aplicadas
3.597,00
3.425,70
3.262,50
3.230,10
3.198,00
3.166,20
3.074,10
2.996,10
2.897,70
2.813,40
2.731,50
2.652,00
2.574,90
2.499,91
2.450,87
2.402,73
2.360,17
3.597,00
3.425,70
3.262,50
3.230,10
3.198,00
3.166,20
3.074,10
2.996,10
2.897,70
2.813,40
2.731,50
2.652,00
2.574,90
2.499,91
2.450,87
2.402,73
2.360,17
Es importante destacar que las bases de cotizacin tienen un tope mximo. Por ello,
supongamos que hubiera registrado salarios por encima de las bases mximas de
cotizacin, siendo as estas se limitaran como se observa en el cuadro anterior.
Paso 2
Clculo de la base reguladora

Paco aplica la frmula del clculo de la base reguladora, teniendo en cuenta que se jubila
el 31 de diciembre de 2014, y que el nmero de meses a considerar para el cmputo de
la pensin es de 204 (17 aos x 12).
26
Hay que recordar que sumaremos las bases mensuales de Paco de los dos aos anteriores
a la jubilacin sin actualizar, y los 15 aos anteriores, hasta completar los 17 aos de
referencia, actualizadas con el IPC de la serie histrica del INE.
Recordemos que el divisor para 2014 ser de 238 (17 aos x 14 pagas al ao).
Clculo de la base reguladora
Suma de bases de cotizacin
700.830,99
Divisor
238
Base reguladora
2.944,67
Los 700.830,99 son la suma de las bases de cotizacin actualizadas.

Ajuste de la base reguladora en funcin de la carrera de cotizacin
Paso 3
Al acumular Paco 40 aos de cotizacin, el porcentaje de ajuste de la base reguladora

sera del 100%. Si no hubiera podido cotizar durante tanto tiempo, el porcentaje se
reducira:
Clculo de la base reguladora ajustada
Base reguladora
2.944,67
% de ajuste
100%
Base reguladora ajustada
2.944,67
Si en lugar de 40 aos de cotizacin hubiera cotizado 35 aos (suponiendo que la fecha de

jubilacin es la misma), el porcentaje aplicado sera del 98,9%. Por ello, la base reguladora
sera un 1,1% inferior a la calculada en este ejemplo.
Ajuste de la base reguladora por jubilacin anticipada
Paso 4
La base reguladora anterior debe ahora ajustarse por la anticipacin de la edad de

jubilacin.
Por haber cotizado durante ms de 35 aos y 6 meses, Paco puede acogerse a la edad
legal de 65 aos y a una jubilacin anticipada de 63 aos, como se ha indicado.
Este adelanto en la edad de jubilacin en 2 aos tiene una penalizacin recogida
en normativa de 1,875 puntos porcentuales por cada trimestre anticipado (los 8
correspondientes a los 2 aos mencionados).
27
Como se muestra en el cuadro siguiente, esta penalizacin acumula 441,7 que deben
restarse de la base reguladora mensual anteriormente obtenida.
Nmero de trimestres jubilacin anticipada
Edad actual
Edad legal jubilacin
N aos diferencia
63
65
2
N trimestres diferencia
Clculo porcentaje ajuste jubilacin anticipada

% de ajuste trimestral
x N trimestres
1,875%
8
% ajuste total
15,000%
Ajuste pensin jubilacin anticipada

Ajuste Pensin
441,70
(Ajuste pensin = base reguladora x 15%)

Ello determina una pensin mensual (14 pagas al ao) de 2.944,67 441,7 = 2.502,97 .
Paso 5
Bonificaciones por retraso en la edad de jubilacin

Paco, al haberse jubilado anticipadamente, no puede beneficiarse de bonificaciones por
retraso en la edad de jubilacin.
Paso 6
Primera pensin de jubilacin: lmites mximos y mnimos

Paco observa las pensiones mnimas y mximas de jubilacin para 2014, de 781 y de
2.554 respectivamente, y constata que la pensin que ha calculado anteriormente no se
ve afectada por ninguno de estos lmites.
Por tanto, su pensin bruta (antes de impuestos) sera de 2.502,97 mensuales (14 pagas al ao).
Paso 7
Impuestos aplicables a la pensin pblica de jubilacin

Cada mes, Paco percibira el importe lquido siguiente, considerando que su tipo de
retencin, despus de realizados los clculos fiscales pertinentes, fuese del 14%.
Clculo pensin neta
28
Pensin bruta
2.502,97
Tipo retencin IRPF
14%
Pensin neta
2.152,55
25 Es suficiente con la pensin
pblica para la jubilacin?

Cunto tengo que ahorrar
para mi jubilacin?
Depender del nivel de vida que se quiera alcanzar en el

momento de la jubilacin.
Sabas que...?
Una forma rpida y sencilla de estimar la necesidad de ahorro
para mantener un nivel de vida determinado durante la jubilacin
es utilizar regularmente la calculadora de jubilacin del Instituto
Aviva de Ahorro y Pensiones.
La calculadora de jubilacin te ayudar a:
1. Conocer las aportaciones que de forma peridica
debes realizar para obtener la prestacin que desees
2. Calcular el ahorro fiscal que obtendrs con esa
aportacin
3. Conocer tu nivel de vida con la pensin de la Seguridad
Social y el plan de pensiones.
29
Hitos a lo largo
de la vida laboral
susceptibles de
alterar la pensin
de jubilacin
30
| E Hitos a lo largo de la vida laboral susceptibles de alterar la pensin de jubilacin
26 Los acontecimientos de mi
vida personal y profesional

pueden afectar a mi pensin
pblica por jubilacin?
S, en la medida en que pueden reducir los ingresos
o incrementar los gastos y, por lo tanto, afectar a la
acumulacin de patrimonio y ahorro que se emplear en el
momento de la jubilacin. Algunos de los acontecimientos
ms significativos que pueden producirse a lo largo de la
vida personal y profesional de las personas son:
o El acceso al mercado de trabajo y las caractersticas del
primer empleo.
o La emancipacin, formacin de un hogar, el acceso a la
primera vivienda e, incluso, el nacimiento del primer hijo.
o Los periodos de desempleo.
o La incapacidad transitoria o permanente.
o La viudedad y orfandad.
o La situacin de dependencia personal.
Fuente: Afi, elaboracin propia
Ciclo financiero a lo largo de la vida
FASE I
Aportacin de
rentas de los padres
FASE III
Acumulacin adicional
de patrimonio
FASE II
Generar rentas +
acumulacin de patrimonio
FASE IV
Conversin del patrimonio en
flujos de rentas
25000
20000
15000
10000
POSICIN
MONETARIA
NETA
Primer trabajo
23,6 aos
5000
0
Esperanza
vida libre de
discapacidades
74,1 aos
Fin pago
hipoteca
55 - 60 aos
Emancipacin
28,1 aos
Jubilacin
efectiva
64,3 aos
Primer hijo
31,5 aos
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
-5000
-10000
-15000
Finalizacin
estudios
19,7 aos
-20000
Esperanza
de vida
82,3 aos
Compra
vivienda
30 - 35 aos
30
50
65
31
Hitos a lo largo
de la vida laboral.
Entrada al
mercado laboral.
Primer empleo
32
| E Hitos a lo largo de la vida laboral. Entrada al mercado laboral. Primer empleo
27 Para qu cotizo a la
Seguridad Social?
Los trabajadores cotizan a la Seguridad Social para recibir

proteccin pblica (principalmente, mediante una prestacin
econmica) si se presenta alguna situacin de riesgo a lo largo
de su vida personal y laboral (ver pregunta 26).
Dentro del importe total cotizado, se distingue la parte destinada

a cubrir los periodos de enfermedad o accidente (ocasionado o no
durante la jornada laboral), desempleo y formacin del trabajador,
as como la que garantiza la percepcin de su salario o indemnizacin
por despido, adems de la percepcin de una pensin.
28 Cundo comienzo a cotizar
a la Seguridad Social?
En el momento en que una persona comienza a trabajar

en su primer empleo est obligada a darse de alta en la
Seguridad Social y a cotizar. Para ello, es necesario afiliarse
al rgimen de la Seguridad Social que le corresponda:
o Rgimen general, compuesto por los trabajadores
por cuenta ajena de la industria y los servicios. El

empresario y el trabajador estn obligados a cotizar a la
Seguridad Social en nombre del trabajador contratado.
o Rgimen especial de los trabajadores autnomos
(RETA). La obligacin de cotizar a la Seguridad Social

corresponde nicamente al trabajador.
33
29 Es importante el momento
de acceso al mercado de
trabajo?
Ejemplo:
S. El alargamiento del periodo de formacin y, por lo tanto,

el retraso en la incorporacin al mercado laboral reducen
el nmero de aos cotizados a la Seguridad Social, que
determina no solo el importe de la pensin pblica, sino
tambin la edad a la que el trabajador puede jubilarse.
Con la reforma del sistema de

pensiones de 2011, en el ao
2027 ser necesario haber
cotizado, al menos, 38 aos y
6 meses para poder jubilarse a
la edad de 65 aos.
30
Por qu es imprescindible
conocer y entender mi
nmina?
Es necesario familiarizarse con los distintos conceptos que
integran una nmina tpica para gestionar adecuadamente
la economa personal y planificar la jubilacin. Los ms
relevantes son:
o Salario base: es la remuneracin fijada en convenio
que recibe un trabajador y que depende de las horas

trabajadas y su categora profesional o grupo de
cotizacin.
La categora profesional es el grupo al que pertenece cada uno

de los trabajadores y que se identifica por unas caractersticas
que rene un colectivo de trabajadores. Actualmente existen 11
categoras y otros tantos grupos de cotizacin.
34
o Retribucin en especie: es la remuneracin que recibe un
trabajador en forma de bienes y servicios de la empresa.

No puede superar el 30% de la remuneracin total.
o Cotizacin a la Seguridad Social a cargo del trabajador: es
la cantidad que se ingresa mensualmente a la Seguridad

Social, descontada del salario bruto (ver pregunta 31).
o Retencin en el IRPF: es el pago anticipado del
impuesto y depende de los ingresos del trabajador y de

su situacin personal y familiar.
Ejemplo:
Los ms comunes son los
vehculos de empresa para
uso particular o las cestas de
Navidad.
Estructura de una nmina tipo
3
4
1
2
Base de cotizacin a la S.S.
Retribuciones en especie.
Grupo profesional de cotizacin a la S.S.
Contingencias comunes.
Salario base.
Fuente: Afi
35
31 Dnde puedo ver lo que
cotizo a la Seguridad Social

en mi nmina?
En una nmina tpica debe aparecer la cotizacin a la
Seguridad Social a cargo del trabajador, que se calcula
multiplicando la base de cotizacin por el tipo de
cotizacin.
La base de cotizacin mensual es la suma del salario base y en

especie, as como la parte proporcional de las pagas extraordinarias.
No puede ser mayor ni menor que los lmites establecidos por la
Seguridad Social para cada grupo de cotizacin.
El tipo de cotizacin es el porcentaje que se aplica a la base

de cotizacin para la obtencin de la cuota o importe a pagar
a la Seguridad Social. Vara en funcin del riesgo cubierto
(enfermedad, accidente laboral, desempleo, etc.) y de quin sea el
pagador (empresa o trabajador).
En cambio, no aparece la cotizacin a la Seguridad Social

que realiza la empresa a nombre del trabajador y que
supone el 23,6% de la remuneracin total.
36
32 Cmo puedo obtener mi
informe de vida laboral?
La Seguridad Social enva, anualmente y por correo postal,

el informe de vida laboral a sus afiliados. En este informe se
detallan los empleos en los que se ha trabajado y las bases
de cotizacin de los ltimos quince aos. Tambin puede
solicitarse a travs de la pgina web de la Seguridad Social,
por telfono o en cualquiera de las oficinas distribuidas
por todo el pas.
33 Mi empresa debe ofrecerme
un plan de pensiones
complementario?
La empresa no est obligada a tener un plan de pensiones

complementario para sus empleados. Ahora bien, las
grandes empresas suelen tenerlo y realizan aportaciones
en nombre de sus trabajadores cuando estos llevan en la
empresa dos aos o ms.
37
Hitos a lo largo
de la vida laboral.
Formacin de un
hogar. Primera
vivienda. Primer hijo
38
| G Hitos a lo largo de la vida laboral. Formacin de un hogar. Primera vivienda. Primer hijo
34 Qu es mejor a efectos
de la planificacin de mi
jubilacin, vivir en una
vivienda de alquiler o de mi
propiedad?
Antes del 1 de enero de 2013, las ventajas fiscales a la
compra de la vivienda hacan preferible esta opcin al
alquiler. Tras su desaparicin para los nuevos compradores,
da igual el rgimen de propiedad. En cualquier caso, al
ser una de las decisiones ms importantes de la vida, debe
tenerse en cuenta cuando se planifica la jubilacin.
35 Si tengo un hijo, puedo
coger baja por maternidad

/ paternidad y recibir una
prestacin econmica?
S. La maternidad y paternidad (por parto, adopcin
o acogimiento) estn protegidas por el sistema pblico
mediante las diferentes prestaciones econmicas que
ofrece durante el periodo de descanso o permiso que
se disfrute, con el correspondiente reconocimiento de
cotizaciones a efectos de la pensin de jubilacin (ver
preguntas 39 y 40).
39
36 Es necesario haber cotizado
previamente a la Seguridad
Social para obtener una
prestacin por maternidad /
paternidad?
S, si se va a solicitar una prestacin por paternidad, pero

no si se trata de una por maternidad. Esta segunda est
cubierta por el sistema pblico, aunque la persona beneficiaria
no haya cotizado o lo haya hecho durante un periodo de
tiempo inferior al requerido por la modalidad contributiva.
Ahora bien, el periodo de cotizacin previo determina la
duracin mxima y la cuanta de la prestacin.
37 Cul es la duracin de las
prestaciones por maternidad /

paternidad?
En el caso de la prestacin por maternidad, la persona
beneficiaria puede recibirla durante un mximo de:
o 16 semanas (4 meses), si se trata de una prestacin
contributiva;
o 42 das naturales (algo menos de 2 meses), si se trata
de una prestacin asistencial.

En cuanto a la prestacin contributiva por paternidad, su
duracin mxima es de 13 das, pero se puede ampliar 2
das ms si se trata del segundo hijo o 7 das ms si se trata
de una familia numerosa o alguno de sus miembros tiene
una discapacidad.
Estos periodos se inician con el momento del nacimiento,
adopcin o acogimiento del hijo.
40
| G Hitos a lo largo de la vida laboral. Formacin de un hogar. Primera vivienda. Primer hijo
38 Cul es la cuanta de las
prestaciones por maternidad

/ paternidad?
La cuanta de la prestacin diaria es el resultado de dividir el

importe de la base de cotizacin en el ltimo mes trabajado
por el nmero de das que se acudi al puesto de trabajo de
dicho mes.
Ejemplo:
Lo ms comn es que se divida
por 30 das, que equivaldra a
un salario mensual.
para la jubilacin
39 Cotizo
durante la baja de maternidad
/ paternidad? Y si pido una
excedencia para el cuidado de
mi hijo u otro familiar?
S. Adems de recibir la prestacin econmica durante el

periodo de descanso o permiso, se sigue cotizando a la
Seguridad Social para la jubilacin.
En el caso de solicitar una excedencia para el cuidado de
un hijo u otro familiar, tambin se sigue cotizando para
la jubilacin, pero solo se considerar como periodo de
cotizacin los 3 primeros aos de la excedencia laboral.
alternativas para
40 Existen
complementar mi futura
pensin por jubilacin durante

este periodo de baja por
maternidad / paternidad?
Se pueden realizar aportaciones a un plan de pensiones
complementario a favor del cnyuge que no trabaje
por encontrarse de baja por maternidad / paternidad o
haber pedido una excedencia para el cuidado del hijo u
otro familiar. De hecho, tiene ventajas fiscales que es
aconsejable aprovechar.
Ejemplo:
Clculo de
pensin pblica
Carmen da a luz a su hijo y
decide solicitar la baja por
maternidad y la prestacin
que le corresponde, que, en su
caso, asciende a 1.500 brutos
al mes. Sin embargo, esa no
ser la cifra que le ingresen en
su cuenta bancaria, pues antes
se deducir la cotizacin a la
Seguridad Social y la retencin
del IRPF:
euros
Prestacin econmica
1.500
concedida (a)
Cotizacin a la S.S. (b)
121
Retencin del I.R.P.F. (c)
225
Prestacin econmica
1.154
recibida (a)-(b)-(c)
41
Hitos a lo
largo de la
vida laboral.
Desempleo
42
| H Hitos a lo largo de la vida laboral. Desempleo
41 Si me quedo desempleado
o ceso mi actividad como

autnomo, me afecta a
mi pensin pblica por
jubilacin?
El periodo de desempleo est protegido por el Sistema

Pblico de Empleo Estatal (SEPE) mediante una prestacin
econmica contributiva o, cuando esta se agota o no se
haya tenido derecho a recibirla, mediante un subsidio por
desempleo.
El subsidio por desempleo es una ayuda econmica asistencial

que se dirige a las personas sin derecho a la prestacin
contributiva o que ya la hayan agotado, y siempre que cumplan
una serie de requisitos.
Ahora bien, tanto en el caso de la prestacin econmica

contributiva como en el del subsidio por desempleo,
ambos sern de menor importe que el salario que
se perciba como trabajador, haciendo que la base
reguladora tambin sea menor y, por tanto, la pensin
de jubilacin futura tambin lo sea.
43
42 Cul es la duracin de la
prestacin por desempleo o

cese de actividad?
La duracin de la prestacin por desempleo o cese de
actividad depende del periodo de cotizacin previo (en los
autnomos tambin es determinante su edad). En el caso
de un trabajador por cuenta ajena, la duracin mxima es
de 720 das (cerca de 2 aos), mientras que en el de un
autnomo es de 12 meses (1 ao).
43 Cmo se calcula el
importe de la prestacin por

desempleo?
La cuanta de la prestacin se calcula multiplicando la
base reguladora por un porcentaje, que, en el caso de los
trabajadores por cuenta ajena, ser del:
o 70% en los 6 primeros meses de desempleo.
o 50% a partir de entonces.
Y en el de los autnomos ser del 70%.
44
La base reguladora de un trabajador por cuenta ajena es la

media de las bases de cotizacin de los ltimos 180 das (3
meses) trabajados, siempre y cuando estos se hayan producido
dentro de los 6 aos inmediatamente anteriores al momento en
el que se produce la situacin legal de desempleo. En el caso
de los autnomos, es la media de las bases por las que hubiera
cotizado durante los 12 meses continuados e inmediatamente
anteriores al cese de la actividad.
El importe resultante no podr ser superior ni inferior a

los lmites establecidos por el Servicio Pblico de Empleo
Estatal (SEPE) cada ao.
Ejemplo:
En las ltimas 6 nminas de Luis, soltero y sin hijos, figura en 3 de ellas la cantidad de
2.000 /mes como base de cotizacin y 2.100 /mes en el resto.
La base reguladora ser la suma de las bases de cotizacin de los ltimos 180 das dividido
entre 180: 2.000 + 2.000 + 2.000 + 2.100 + 2.100 + 2.100 = 12.300 / 180 = 68 /da. Por
tanto, Luis tendr derecho a percibir una prestacin por desempleo:
Los primeros 6
meses
A partir del 7
mes
70% x 68 = 48
50% x 68 = 34
1.435
1.016
1.087,20
1.016
Retencin IRPF
19,46
18,18
Cotizacin
Seguridad Social
Prestacin neta/
mes
62,63
58,53
1.005,11
939,29
Prestacin bruta/da
Prestacin bruta/
mes
Prestacin bruta/
mes mx. 2014
45
44 Sigo cotizando para mi
jubilacin cuando estoy

desempleado?
S. Durante la duracin de las prestaciones por desempleo o

cese de actividad el SEPE sigue cotizando a la Seguridad Social
para la jubilacin en nombre del trabajador. Una vez agotada la
prestacin, deja de cotizar y surgen las lagunas de cotizacin,
salvo para las personas que tengan ms de 55 aos.
Las lagunas de cotizacin son periodos de desempleo en los que
el SEPE no cotiza para la jubilacin del trabajador parado. Surgen
en los episodios de desempleo sin derecho a prestaciones u otros
periodos de inactividad laboral de los trabajadores.
Si se recibe la prestacin por desempleo en un nico
pago para que el trabajador pueda iniciar una actividad
profesional o empresarial, no se cotizar a la Seguridad
Social para la jubilacin, ni tampoco se soportarn las
retenciones del IRPF.
45 Qu ocurre si pierdo mi
empleo justo antes de

jubilarme?
Las personas que pierden su empleo y cuentan con ms

de 55 aos reciben un subsidio por desempleo hasta
el momento en el que alcancen la edad que les permita
acceder a la pensin contributiva por jubilacin. Para ello,
deben cumplir unos requisitos:
o Haber cotizado por desempleo un mnimo de seis
aos a lo largo de la vida laboral.

o No tener ingresos propios superiores al 75% del
salario mnimo interprofesional, excluida la parte

proporcional de las dos pagas extraordinarias.
46
o Estar inscrito como demandante de empleo durante
un mes y no rechazar durante ese tiempo ninguna

oferta de empleo adecuada, ni negarse a participar,
salvo causa justificada, en acciones de promocin,
formacin o reconversin profesional.
Igualmente, pueden suscribir un convenio especial de la
Seguridad Social que les permita seguir cotizando para su
jubilacin aunque no estn trabajando.
46 Cmo afectan las lagunas
de cotizacin a mi pensin
pblica por jubilacin?
Las lagunas de cotizacin afectan negativamente

a la pensin pblica por jubilacin. En el caso de los
trabajadores por cuenta ajena, este periodo durante el
que no han cotizado se completa automticamente como
si lo hubieran hecho por la base mnima. Sin embargo, la
Seguridad Social no considera ninguna cotizacin y, por lo
tanto, no la completa si el trabajador es autnomo.
47
Puedo utilizar el ahorro

acumulado en mi plan de
pensiones privado si pierdo
mi empleo?
S, siempre y cuando la persona est en situacin legal de
desempleo, no tenga derecho a las prestaciones del nivel
contributivo o que haya agotado dichas prestaciones y est
inscrito en las oficinas de empleo.
47
Hitos a lo largo
de la vida laboral.
Incapacidad
temporal y
permanente
48
| I Hitos a lo largo de la vida laboral. Incapacidad temporal y permanente
Pensin media por incapacidad

segn grado (/mes), 2013
N de pensiones por incapacidad

segn grado (miles), 2013
Permanente-Absoluta
Permanente-Parcial
48 Puedo pedir una prestacin
si tengo algn tipo de

incapacidad legalmente
reconocida?
2013
2012
154,0
2011
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
2013
32,6
0,22
2010
100
719,7
2009
200
1.095,9
2008
300
2007
376,3
2006
400
1.771,4
2005
500
2.000
1.800
1.600
1.400
1.200
1.000
800
600
400
200
0
2004
526,1
2003
600
Permanente-Absoluta
Permanente-Parcial
Gran invalidez
Permanente-Total
2002
Gran invalidez
Permanente-Total
Fuente: Afi y Ministerio de

Empleo y Seguridad Social
El sistema pblico proporciona proteccin ante situaciones

de incapacidad fsica o psquica del trabajador, tanto si es
temporal como permanente. De esta forma, se cubre la
prdida de ingresos que se produce cuando una persona
no trabaja con motivo de una enfermedad.
La incapacidad permanente se produce cuando una persona

presenta reducciones anatmicas o funcionales graves que
reducen o anulan su capacidad laboral de forma presumiblemente
definitiva. Existen cuatro tipos: parcial y total para la profesin
habitual, absoluta para todo trabajo y gran invalidez.
49
La incapacidad temporal se produce cuando una persona causa

baja debido a que una enfermedad o accidente le imposibilita
temporalmente para trabajar.
49 Es necesario haber
cotizado con antelacin

para ser beneficiario de una
prestacin por incapacidad?
No. Adems de la prestacin contributiva, el sistema pblico
ofrece tambin otra asistencial para personas afectadas
con una incapacidad. Para ser beneficiario de esta segunda
se deben reunir las siguientes caractersticas: tener entre 18
y 65 aos, vivir en Espaa, tener un grado de discapacidad
igual o superior al 65% y carecer de ingresos.
50 Cul es la duracin y
cuanta de una prestacin

por incapacidad?
La duracin mxima de una prestacin por incapacidad
temporal es de 1 ao, pudindose prorrogar por 6 meses
ms si durante ese periodo se prev la curacin de la
enfermedad. Comienza a cobrarse:
o A partir del 4 da a contar desde la fecha de la
baja, si se trata de una enfermedad o accidente

no laboral.
o A partir del da siguiente de la baja en el trabajo,
en el caso de un accidente laboral.
50
La cuanta de la prestacin econmica por incapacidad

temporal es el resultado de multiplicar la base reguladora
por el siguiente porcentaje:
o Enfermedad comn o accidente no laboral:
o 60%
desde el 4 da hasta el 20 da.
o 75%
desde el 21 da en adelante.
o Enfermedad profesional o accidente laboral:

o 75%.
Ejemplo:
Mara, fisioterapeuta y trabajadora por cuenta ajena, ha tenido un
accidente de trfico que le obligar a estar de baja (por contingencia
comn) desde el 1 al 27 de julio.
Su salario bruto del mes de junio fue de 1.640 y la base reguladora
fue de 1.909,59 .
En julio cobrar 1.202,11 :
Desde el da 1 al 3 no recibir subsidio por incapacidad

temporal.
Por los das 4 al 20: 60% x (1.909,59/30) = 38,19 /da

que hacen un total de 649,26 .
Por los das 21 al 27: 75% x (1.909,59/30) = 47,74 /

da que hacen un total de 334,18 .
Por los das 28 al 31: 1.640 / 30 = 54,67 /da que

hacen un total de 218,67 .
En el caso de una prestacin contributiva por incapacidad

permanente, la duracin y cuanta de la prestacin depende
del grado de incapacidad reconocido al beneficiario. En
general, a mayor grado, mayor pensin pblica. Si bien,
existen topes mnimos y mximos que no se deben rebasar.
51
51 Cotizo para la jubilacin
cuando recibo una

prestacin por invalidez?
Durante la baja por incapacidad temporal o por

permanente parcial para ejercer la profesin habitual
se cotiza para la jubilacin. Sin embargo, si el trabajador
presenta una incapacidad permanente total, absoluta
o gran invalidez, se deja de cotizar para la jubilacin,
puesto que ya recibe una pensin vitalicia.
52 La incapacidad temporal
o permanente afecta a
mi pensin pblica por
jubilacin?
La incapacidad temporal y la permanente parcial no

afectan a la pensin pblica por jubilacin, pero s lo
hace la incapacidad permanente total, absoluta o gran
invalidez.
52
53 Puedo recibir una
prestacin por incapacidad y

por jubilacin a la vez? y de
invalidez?
La pensin contributiva de incapacidad permanente pasa a
denominarse de jubilacin cuando su beneficiario cumple
la edad legal de jubilacin, sin que se vea afectado el
importe que se vena recibiendo.
La pensin no contributiva de invalidez es incompatible
con la no contributiva de jubilacin, es decir, no se pueden
recibir las dos prestaciones al mismo tiempo.
54 Cmo puedo cubrir
el riesgo de sufrir una

incapacidad?
Mediante seguros de salud se puede afrontar el riesgo
de sufrir una incapacidad temporal, mientras que los
seguros de vida riesgo, los planes de pensiones y los planes
de previsin asegurados (PPA), cubren la incapacidad
permanente. En estos dos ltimos casos, se pueden hacer
aportaciones a favor de un familiar con incapacidad y
aprovechar las ventajas fiscales.
53
Hitos a lo
largo de la
vida laboral.
Viudedad y
orfandad
54
| J Hitos a lo largo de la vida laboral. Viudedad y orfandad
Pensin media por fallecimiento

y general (/mes), 2013
Viudedad
Orfandad
General
1.000
900
800
700
600
500
400
300
200
100
0
862,0
619,8
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
369,7
Fuente: Afi, Ministerio de

Empleo y Seguridad Social
55 Si fallece mi cnyuge o uno
de mis padres, puedo solicitar una pensin por viudedad

y orfandad?
S, siempre y cuando se cumplan los siguientes requisitos:
o La persona fallecida deba estar afiliada, dada de
alta y, por tanto, cotizando a la Seguridad Social.

o La persona beneficiaria:
o Si
solicita una pensin por viudedad,

deba estar casada con la fallecida (si ya no lo
estuviera, es necesario que el matrimonio se haya
declarado nulo con derecho a indemnizacin o,
si se hubiera separado o divorciado, existiese el
derecho a cobrar una prestacin compensatoria)
o ser pareja de hecho.
o Si
solicita una pensin de orfandad, deba

ser hijo del fallecido y menor de 21 aos (o
mayor si tiene reconocida una incapacidad
permanente absoluta o gran invalidez).
55
56 Cul es la duracin de la
prestacin por fallecimiento?

La duracin de la pensin por viudedad finaliza, por lo
general, cuando el beneficiario contrae matrimonio,
constituye una pareja de hecho o es declarado culpable
de la muerte del cnyuge.
La duracin de una pensin por orfandad se extingue,
por lo general, cuando el beneficiario cumpla 21 aos, sea
adoptado o contraiga matrimonio.
57 Cul es la cuanta de la
prestacin por fallecimiento?
50
30
o 52% en el caso de una pensin por viudedad,
pudiendo ser superior si se cumplen otros requisitos.

20
10
La cuanta de la pensin por fallecimiento es el resultado de

multiplicar la base reguladora por el siguiente porcentaje:
o 20% en el de una pensin por orfandad, pudiendo
elevarse hasta el 72% si no existiese beneficiario de

una pensin por viudedad.
La base reguladora depender, en este caso, de la situacin en la que

se encontrara la persona fallecida (trabajador en activo o pensionista)
y de la causa del fallecimiento (enfermedad o accidente laboral o no).
o En cualquier caso, no deben ser superiores ni
inferiores a los lmites establecidos.
56
| J Hitos a lo largo de la vida laboral. Viudedad y orfandad
58 La prestacin por
fallecimiento cotiza para mi

jubilacin?
No. El hecho de recibir una prestacin por viudedad u
orfandad no implica el reconocimiento de cotizaciones
adicionales por parte de la Seguridad Social, es decir, no
cotiza para la jubilacin del beneficiario.
59
Puedo recibir una

prestacin por viudedad y
jubilacin a la vez? Y por
orfandad?
Ejemplo:
Si Francisco, recin jubilado y
cobrando la pensin contributiva por jubilacin de 1.945
, falleciese, su viuda Susana tendra derecho a cobrar
una pensin por viudedad de
1.012 que sera compatible
con la pensin por jubilacin
de 1.459 que esta ya vena
recibiendo, al no superar entre
ambas (2.471 ) la pensin
mxima para 2014 (2.554 ).
El beneficiario que tenga derecho a una prestacin por

viudedad podr compatibilizarla con la pensin por
jubilacin que le corresponda cuando acceda a la misma,
siempre y cuando la pensin que reciba el fallecido fuese
contributiva y no se supere entre ambas el lmite mximo
de prestacin pblica, en cuyo caso se elimina el exceso
sobre dicho lmite.
La pensin por orfandad solo ser compatible con la de
jubilacin si el hurfano fue declarado incapacitado para el
trabajo antes de que cumpliera 21 aos.
60 Cmo puedo cubrir el
riesgo de mi fallecimiento?
Un plan de pensiones o un PPA permite generar derechos

a distintos tipos de prestaciones si fallece el partcipe o el
beneficiario de los mismos.
Tambin puede contratarse un seguro de vida.
Sabas que...?
Si has sufrido la prdida de
un familiar o amigo y quieres saber si figuras como
beneficiario de su pliza de
seguro, puedes consultar
el Registro de Contratos
de Seguros de cobertura
de fallecimiento de forma
telemtica o personndote
en sus oficinas.
57
Hitos a lo
largo de la
vida laboral.
Dependencia
58
| K Hitos a lo largo de la vida laboral. Dependencia
Poblacin con dependencia por edad

(% sobre total), diciembre 2013
80 y ms
65 a 79
55 a 64
46 a 54
31 a 45
19 a 30
3 a 18
Fuente: Afi, INE y SAAD

Menos 3
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
61 Si soy
dependiente,
puedo solicitar
un servicio o prestacin
econmica?
El sistema pblico ofrece proteccin mediante un servicio
o prestacin econmica a las personas dependientes
en funcin de su grado de dependencia, que puede
ser: moderada, severa y gran dependencia. Los servicios
sociales regionales son los encargados de valorar el grado
de dependencia del solicitante.
Sabas que...?
Una persona dependiente es aquella que por su
edad, enfermedad o discapacidad necesita la atencin de otras personas o
ayudas importantes para
realizar las actividades bsicas diarias: el cuidado
personal, las actividades
domsticas bsicas, la movilidad esencial, reconocer
personas y objetos, orientarse, entender y ejecutar
rdenes o tareas sencillas.
59
62 Qu tipo de prestaciones
econmicas existen?
Las prestaciones econmicas a la dependencia pueden ser

de tres tipos:
o Para cuidados en el entorno familiar: destinada
a familiares o cuidadores no profesionales que se

hacen cargo de la persona dependiente.
o De asistencia personal: vinculada a la contratacin
de un servicio que cubra las necesidades de la

persona dependiente.
o Vinculadas al servicio: asistencia a centros y
servicios pblicos o concertados, ayuda en la

realizacin de las actividades diarias o domsticas.
Igualmente, el sistema pblico ofrece subvenciones
para facilitar la autonoma personal, por ejemplo, para
la adquisicin de aparatos que favorezcan su movilidad
o reformas en la vivienda que mejoren la accesibilidad y
movilidad dentro de la misma.
63 Cul es la duracin y
cuanta de la prestacin
econmica?
La duracin de la prestacin econmica es vitalicia, es decir,
finaliza con el fallecimiento de la persona dependiente.
La cuanta depende de la capacidad econmica del
beneficiario (salario o pensin, as como otro tipo de
rendimientos que obtenga) y del grado de dependencia.
Ahora bien, nunca podr ser superior al tope mximo, ni
inferior al mnimo establecido para cada ao.
60
| K Hitos a lo largo de la vida laboral. Dependencia
64 Cotizo para mi jubilacin
si recibo una prestacin por

dependencia?
No. El sistema de proteccin de la dependencia
es independiente del sistema de pensiones. Sufrir
una dependencia no tiene ningn impacto sobre la
pensin pblica por jubilacin, salvo por el hecho de
que la dependencia incrementa los gastos personales,
circunstancia que hay que considerar a efectos de planificar
la jubilacin.
65
Qu alternativas
complementarias cubren el
riesgo de convertirme en una
persona dependiente?
Ejemplo:
Segn diferentes estudios,
el gasto anual que afronta
una persona dependiente
oscila entre los 5.551 y
24.707 , segn el grado de
dependencia.
La normativa permite el aseguramiento privado para protegerse ante la dependencia, en sus dos grados ms graves, dependencia severa y gran dependencia. De hecho, se pueden
rescatar los ahorros acumulados en un plan de pensiones o
plan de previsin asegurado (PPA) incluso antes de estar jubilado. Algunos planes de pensiones y PPA integran esta contingencia junto a las de jubilacin, incapacidad y supervivencia.
Otra alternativa la constituyen los seguros de vida y de
enfermedad.
61
Mi
planificacin
de la
jubilacin
62
| L Mi planificacin de la jubilacin
66 Por qu es importante el
tiempo que me queda hasta

la jubilacin?
Para planificar la jubilacin es necesario tener en cuenta los
aos que quedan para acceder a la misma, ya que estos
determinarn el esfuerzo ahorrador que debe realizarse.
Cuanto antes se comience a planificar la jubilacin, menor
ser el esfuerzo ahorrador que habr que realizar cada ao.
El retraso de la edad legal de jubilacin ha convertido el
horizonte temporal de la jubilacin en una variable que
depender de cmo evolucione dicha edad legal y de los
aos cotizados durante la vida laboral.
67 Cmo influye la inflacin en
el ahorro para mi jubilacin?
La inflacin es el aumento anual del precio de los bienes y

servicios que se consumen normalmente.
Un aumento de la inflacin supone una prdida de valor
de los ahorros, por lo que para que no pierdan capacidad
de compra hay que protegerlos de los incrementos de los
precios.
BIENES
DE CONSUMO
Por tanto, el objetivo de cualquier inversin debe ser lograr

una rentabilidad al menos igual a la inflacin, aunque es
deseable obtener una rentabilidad superior.
63
68 De qu depender la
rentabilidad de mis ahorros

para la jubilacin?
Sabas que...?
Cuanto mayor sea el riesgo asumido, mayores pueden ser las ganancias, pero
tambin las prdidas. La
rentabilidad tambin depender de las comisiones
o los gastos de gestin de
los productos financieros
que se contraten.
La rentabilidad esperada de los ahorros depender de los

productos que se contraten y del riesgo que se asuma.
El riesgo que se asuma depender de la evolucin de los
perfiles de riesgo a lo largo de la vida. Generalmente suele
variar desde un perfil ms arriesgado en la juventud a uno
ms conservador a medida que el inversor/ahorrador se
hace mayor.
De esta forma, los productos financieros contratados
deben adecuarse al perfil de riesgo (preferencia o aversin)
de cada inversor/ahorrador en cada momento. En general,
no hay productos buenos ni malos, sino productos que se
ajustan mejor o peor a cada persona en funcin de su edad
y grado de aversin al riesgo.
69 Cmo influye mi salario

Sabas que...?
En general, los salarios irn
creciendo hasta una cierta
edad ms o menos cercana a la jubilacin, pudiendo estabilizarse o incluso
disminuir a partir de entonces.
64
actual y futuro en mi
planificacin para la
jubilacin?
En la mayora de los casos la principal fuente de ingresos de

los ciudadanos son las rentas derivadas de su trabajo.
Para planificar la jubilacin hay que tener en cuenta la
evolucin de los salarios a lo largo de la vida laboral.
| L Mi planificacin de la jubilacin
70 Por qu es adecuado tener
en cuenta mi nivel de gastos

para la jubilacin?
Para planificar la jubilacin, al igual que los ingresos, es
necesario tener en cuenta el nivel de gastos, presente y
futuro, ya que ambos determinarn el ahorro que podr
destinarse para la jubilacin.
Sabas que...?
Cuanto mayor sea el nivel
de vida que se desee
disfrutar una vez jubilado,
mayor ser el ahorro que
habr que acumular para
la jubilacin
71 Finalmente, por qu es
importante saber cunto voy

a vivir una vez jubilado?
Para planificar adecuadamente la jubilacin, ser necesario
tener en cuenta cuntos aos viviremos despus del retiro
para poder mantener nuestro nivel de vida de forma
sostenida durante toda la etapa de la jubilacin.
Esta estimacin se realiza considerando la esperanza de
vida, que ha aumentado en las ltimas dcadas debido a
la mejora de las condiciones de vida, a la extensin de la
asistencia sanitaria a toda la poblacin y al desarrollo de las
nuevas tecnologas en materia sanitaria y farmacolgica.
Sabas que...?
La importancia de la
esperanza de vida reside
en que cuantos ms aos
viva una persona, durante
ms aos necesitar
ingresos para mantener
un nivel de vida ptimo.
65
Glosario
66
| M Glosario
o Afiliacin: es el acto a travs del cual se realiza la incorporacin
al Sistema de la Seguridad Social de un trabajador, lo que le

convierte en titular de derechos y obligaciones con el mismo.
Da lugar a la asignacin del nmero de afiliacin, de carcter
vitalicio y nico para todo el sistema.
o Alta: es la comunicacin a la Seguridad Social de la
incorporacin de un trabajador a una actividad que le

convierte en un trabajador protegido por el sistema de
Seguridad Social.
o Baja: es la comunicacin obligatoria a la Seguridad Social
que debe hacer el empresario cuando un trabajador deja

de trabajar en la empresa o el trabajador por cuenta propia
cuando este finaliza su actividad profesional.
o Base de cotizacin mensual: es la suma del salario
base y en especie, as como la parte proporcional de las

pagas extraordinarias. No puede ser mayor ni menor que
los lmites establecidos por la Seguridad Social para cada
grupo de cotizacin.
o Base reguladora: es la cantidad sobre la que se rige la
Seguridad Social para determinar la cuanta de una prestacin

solicitada. Se calcula en funcin de las bases de cotizacin
introducidas por el ciudadano, que ser actualizada de
acuerdo con el ndice de revalorizacin de las pensiones.
o Carrera de cotizacin: es la suma de todas las aportaciones
que se hacen al sistema de la Seguridad Social y que se

tienen en cuenta para el clculo de la pensin pblica.
o Categora profesional: es el grupo al que pertenece
cada uno de los trabajadores y que se identifica por unas

caractersticas que rene un colectivo de trabajadores.
Actualmente existen 11 categoras y otros tantos grupos
de cotizacin.
o Contingencia comn: es aquella que no guarda relacin con
el desempeo de una actividad laboral. Son ejemplos la enfermedad no profesional (comn) y el accidente no laboral.
67
o Contingencia profesional: es aquella que se deriva, directa
o indirectamente, del trabajo realizado. Son ejemplos el

accidente de trabajo y la enfermedad profesional.
o Contrato de relevo: es aquel que se realiza con un
trabajador en situacin de desempleo para sustituir a un

trabajador que accede a la jubilacin parcial.
o Edad legal de jubilacin: son los aos que un ciudadano
debe cumplir para poder dejar de trabajar y tener derecho

a recibir una pensin pblica de jubilacin.
o Esperanza de vida: es el nmero de aos que cabe esperar
que viva una persona. Puede medirse desde el momento de

su nacimiento o a los 65 aos.
o Expediente de regulacin de empleo (ERE): es un
procedimiento por el cual se suspenden o extinguen

definitivamente las relaciones laborales entre una empresa y
sus empleados garantizando los derechos de los trabajadores.
o Factor de sostenibilidad: es una herramienta para repartir
de una forma ms eficiente los recursos disponibles en la

Seguridad Social ante incrementos de la esperanza de vida.
o Fondo de reserva de la Seguridad Social: es un
instrumento que sirve para estabilizar los fondos de la

Seguridad Social. Cuando los ingresos han sido superiores
a los gastos, el Fondo de Reserva de la Seguridad Social
invierte esos fondos sobrantes, principalmente, en
deuda pblica, depsitos a plazo y cuentas corrientes.
o Grupo de cotizacin: es aquel que guarda relacin con
las diferentes categoras profesionales existentes en las

distintas Reglamentaciones de Trabajo.
o Incapacidad permanente: se produce cuando una persona
presenta reducciones anatmicas o funcionales graves que

reducen o anulan su capacidad laboral de forma presumiblemente definitiva. Existen cuatro tipos: parcial y total para la
profesin habitual, absoluta para todo trabajo y gran invalidez.
68
| M Glosario
o ndice de revalorizacin de las pensiones: es una frmula
cuyo resultado ser un factor que determinar la revisin

anual de las pensiones. Las pensiones, por lo tanto, dejan de
ligarse a la inflacin (crecimiento interanual de los precios).
o Informe de vida laboral: es un documento en el que se
detallan los empleos en los que ha trabajado un ciudadano

y las bases de cotizacin de los ltimos quince aos.
o Jubilacin: es el efecto de jubilar o jubilarse. Pensin
vitalicia reconocida al trabajador que, una vez alcanzada la

edad legal, cesa (o ya haba cesado) en el trabajo, habiendo
cumplido los requisitos exigidos. Existen distintas clases o
tipos de jubilacin.
o Jubilado: es la persona que ha dejado de trabajar y percibe
una pensin de jubilacin.

o Lagunas de cotizacin: son periodos de desempleo en los
que el SEPE no cotiza para la jubilacin del trabajador parado.

Surgen en los episodios de desempleo sin derecho a prestaciones
u otros periodos de inactividad laboral de los trabajadores.
o Pensiones de nuevas altas: son las nuevas pensiones
existentes en el sistema. Son personas que tienen derecho a

percibir pensin porque han cumplido los requisitos para la
jubilacin (por ejemplo, alcanzar la edad legal de jubilacin).
o Pensin media: es el volumen total de pensiones pagado
por la Seguridad Social dividido entre el nmero de

pensiones de jubilacin. De esta forma, se obtiene una
pensin media de jubilacin.
o Periodo mnimo de cotizacin: es el tiempo que un
trabajador debe cotizar para tener derecho a algn tipo de

prestacin del sistema pblico.
o Planificacin financiera de la jubilacin: es un proceso a
travs del cual se analizan y prevn los recursos econmicos

de los que dispondremos llegados al momento de la
jubilacin y el nivel de vida que se desea mantener.
69
o Prestacin contributiva: es aquella que se recibe como
consecuencia de una relacin previa entre el beneficiario y

la Seguridad Social. Esto supone, por ejemplo, acreditar un
periodo mnimo de cotizacin.
o Prestacin no contributiva o asistencial: es aquella
que reciben los ciudadanos cuando se encuentran en

una determinada situacin de necesidad y carecen de
los recursos suficientes. No es necesario haber cotizado
antes a la Seguridad Social o, si se ha hecho, no por
el suficiente periodo de tiempo para ser beneficiario de
una prestacin contributiva.
o Rgimen especial de los trabajadores autnomos
(RETA) de la Seguridad Social: est compuesto por los

trabajadores por cuenta propia o autnomos.
o Rgimen general de la Seguridad Social: est compuesto
por los trabajadores por cuenta ajena de la industria y los

servicios.
o Subsidio por desempleo: es una ayuda econmica
asistencial que se dirige a las personas sin derecho a la

prestacin contributiva o que ya la hayan agotado, y
siempre que cumplan una serie de requisitos.
o Tipo de cotizacin: es el porcentaje que se aplica a la
base de cotizacin para la obtencin de la cuota o importe

a pagar a la Seguridad Social. Vara en funcin del riesgo
cubierto (enfermedad, accidente laboral, desempleo, etc.)
y de quin sea el pagador (empresa o trabajador).
70
Lder en Seguros de Vida

y Pensiones en Europa
Cdigo QR para descargarse este informe en formato pdf

Acceder directamente a la pgina del Instituto Aviva donde est publicado y podr descargarse el informe
en formato pdf si as lo desea.
El cdigo QR (quick response) es un sistema que permite almacenar informacin en una matriz de puntos o un
cdigo de barras bidimensional. Con la ayuda de un dispositivo mvil (smartphones, tablets) podr capturar
directamente la informacin que contiene tan solo con abrir el lector de barra de su dispositivo y apuntar
la cmara hacia el cdigo QR. En unos segundos aparecer la informacin en la pantalla y podr utilizarla.
www.institutoavivadeahorroypensiones.es
@InstitutoAviva

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Tu jubilacin

sobre planificacin financiera

Esta gua sobre planificacin financiera para la jubilacin est adaptada a

C. La reforma del sistema

E. Hitos a lo largo de la vida

H. Hitos a lo largo de la vida

Hitos a lo largo de la vida

J. Hitos a lo largo de la vida

K. Hitos a lo largo de la vida

F. Hitos a lo largo de la vida

G. Hitos a lo largo de la vida

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

La edad legal de jubilacin son los aos que un ciudadano debe

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

La carrera de cotizaciones es la suma de todas las aportaciones que

Datos clave del sistema pblico de pensiones

Pensin media (euros/mes)

Pensin Nuevas Altas

Fuente: Afi y Ministerio de Empleo

El nmero de pensiones de nuevas altas son las nuevas pensiones

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

Cuando los ingresos han sido superiores a los gastos, el fondo de

En el sistema pblico de pensiones espaol los trabajadores

5 Qu riesgos puede cubrir

Entre las situaciones de riesgo que cubre el sistema pblico

2. La maternidad / paternidad y cuidado de familiares

3. La incapacidad permanente (ver preguntas 48 a 54).

4. La viudedad y la orfandad (ver preguntas 55 a 60).

Para poder percibir una pensin asociada a dichas

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

| B El sistema pblico de pensiones y la jubilacin

cubre la Seguridad Social?

Con el objetivo de que todos los ciudadanos puedan tener

El nivel contributivo permite percibir una pensin siempre que

Es la modalidad de jubilacin a la que se tiene derecho cuando

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

r ser inscrito en el Instituto Nacional de la Seguridad Social o

tas condiciones de edad y compensaciones, dejan la empresa.

| B El sistema pblico de pensiones y la jubilacin

11 Puedo seguir trabajando

una vez jubilado?

S, es lo que se conoce como jubilacin parcial. Los

La edad legal de jubilacin de

Para acceder a la jubilacin parcial, no se exige antigedad

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

El contrato de relevo se realiza con un trabajador en situacin de

13 Qu diferencia hay entre la

jubilacin parcial y la jubilacin

La diferencia reside en que en la jubilacin parcial, la

| B El sistema pblico de pensiones y la jubilacin

La Seguridad Social proporciona coberturas en dos niveles:

o Ser mayor de 65 aos en la fecha de la solicitud.

haberlo hecho durante 10 aos, entre la edad de

o Carecer de rentas o ingresos suficientes. Se

considera que no se dispone de ingresos suficientes

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

| C La reforma del sistema pblico de pensiones

1. Retraso en la edad legal de jubilacin, pasando de

2. Aumento del nmero de aos incluidos en el clculo

Gua sobre planificacin financiera para la jubilacin |

Es una frmula cuyo resultado ser un factor para la

| C La reforma del sistema pblico de pensiones

19 Puede bajar mi pensin con