PROCESOS Y FASES DE

UN PROYECTO
Conceptos Introductorios
Los criterios, tcnicas y metodologas para formular, preparar y
evaluar proyectos de creacin de nuevas empresas se
formalizaron por primera vez en 1958 en el libro Manual de
proyectos de desarrollo econmico de las Naciones Unidas.
Si bien en este medio siglo se han producido enormes cambios en
la forma de estudiar los proyectos de inversin, el procedimiento
general sigue centrndose en la recopilacin, creacin y
sistematizacin de informacin que permita identificar ideas de
negocio y medir cuantitativamente los costos y beneficios de un
eventual emprendimiento comercial.
Tipologa De Proyecto
Las opciones de inversin se pueden
clasificar preliminarmente en:
1. dependientes,
2. Independientes
3. y mutuamente excluyentes.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
1. Dependientes:
Las inversiones dependientes son aquellas que para ser realizadas requieren
otra inversin. Por ejemplo, el sistema de evaluacin de residuos en una planta
termoelctrica que emplea carbn depende de que se haga la planta, mientras
que esta ltima necesita de la evacuacin de residuos para funcionar
adecuadamente. En este caso, se hablar de proyectos complementarios y lo
ms comn ser evaluarlos en conjunto.
Un caso particular de proyectos dependientes es el relacionado con proyectos
cuyo grado de dependencia se da ms por razones econmicas que fsicas, es
decir, cuando realizar dos inversiones juntas ocasiona un efecto sinrgico en la
rentabilidad, en el sentido de que el resultado combinado es mayor que la
suma de los resultados individuales.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
2. Independientes:
Las inversiones independientes son las que se pueden realizar sin depender ni
afectar o ser afectadas por otros proyectos. Dos proyectos independientes
pueden conducir a la decisin de hacer ambos, ninguno o slo uno de ellos. Por
ejemplo, la decisin de comprar o alquilar oficinas es independiente de la
decisin que se tome respecto al sistema informtico.
y mutuamente excluyentes.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
3. Mutuamente excluyentes:
Las inversiones mutuamente excluyentes, como su nombre lo
indica, corresponden a proyectos opcionales, donde aceptar uno
impide que se haga el otro o lo hace innecesario.
Por ejemplo, elegir una tecnologa que usa petrleo en vez de
carbn hace innecesario invertir en un sistema para evacuar
cenizas y residuos del carbn.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
Una complejidad adicional a las ya mencionadas es la gran diversidad de tipos de
proyectos de modernizacin que se pueden presentar en una empresa en marcha, cada
uno de los cuales requiere consideraciones especiales para su evaluacin.
Una primera clasificacin de estos proyectos se realiza en funcin de la finalidad de la
inversin, es decir, del objetivo de la asignacin de recursos que permite distinguir
entre proyectos que buscan crear nuevos negocios o empresas y proyectos que buscan
evaluar un cambio, mejora o modernizacin en una empresa existente.
Entre estos ltimos se identifican, por ejemplo, proyectos que involucran el
outsourcing, la internalizacin de servicios o elaboracin de productos provistos por
empresas externas, la ampliacin del nivel de operacin de la empresa, el abandono de
ciertas lneas de produccin o el simple reemplazo o renovacin de activos que pueden
o no implicar cambios en algunos costos, pero no en los ingresos ni en el nivel de
operacin de la empresa..
Tipologa De Proyecto
Continuacin
Por ltimo, cada uno de los casos anteriores puede clasificarse, tambin, en
funcin de su fuente de financiamiento; se distingue entre aquellos
financiados con leasing, los financiados por endeudamiento ya sea con el
sistema financiero o con proveedores, los financiados con recursos propios y
los financiados con una combinacin de fuentes.
Pero Qu es leaging? Es una forma de financiar la adquisicin de un activo,
mediante la cual se compromete una serie de pagos futuros en la forma de un
alquiler, con la opcin de compra junto con el pago de la ltima cuota.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
Pero tambin los proyectos se pueden clasificar en funcin de la finalidad del
estudio, es decir, de acuerdo con lo que se espera medir con su realizacin. En
este contexto, es posible identificar tres tipos de proyectos que obligan a
conocer tres formas diferentes de construir los flujos de caja para lograr el
resultado deseado:
1. Estudios para medir la rentabilidad de la inversin, independientemente
de dnde provengan los fondos.
2. Estudios para medir la rentabilidad de los recursos propios invertidos en el
proyecto.
3. Estudios para medir la capacidad del propio proyecto con la finalidad de
enfrentar los compromisos de pago asumidos en un eventual
endeudamiento para su realizacin.
Tipologa De Proyecto
Continuacin
TIPOLOGIA DE PROYECTOS
S/FINES DEL ESTUDIO S/OBJ. DE LA INVERSION
Rentabilidad del Proyecto
Rentabilidad del
Inversionista
Capacidad de Pago
Creacin de un nuevo
negocio
Proyecto de
Modernizacin
Outsourcing Ampliacin Abandono Internalizacin
Reemplazo
Corresponde a un proceso de transformacin de ideas surgidas de
la deteccin de necesidades, problemas u oportunidades - en
soluciones concretas para la provisin de bienes o servicios que
mejor resuelven provisin de bienes o servicios que mejor
resuelven dichas necesidades o problemas o aprovechen las
oportunidades.
Lgica del Ciclo de Vida
El ciclo de vida del proyecto se inicia con la identificacin del
problema, necesidad u oportunidad que requiere una solucin.
Se compone de las siguientes fases:
Fases del Proceso
Pre-Inversin Inversin Operacin
Continuacin
Fases del Proceso
Pre-Inversin
Pre-factibilidad
Idea
Perfil
Factibilidad
Continuacin
Fases del Proceso
Inversin
Diseo
Ejecucin
Continuacin
Fases del Proceso
Operacin
Operacin
Continuacin
Fase de Pre Inversin:
Corresponde al proceso de elaboracin de los estudios y anlisis
necesarios para la preparacin (o formulacin) y evaluacin del
proyecto que permite resolver el problema o atender la
necesidad que le da origen.
El resultado es una decisin de realizar o no un proyecto o
inversin.
Fases del Proceso
Pre-Inversin Inversin Operacin
Continuacin
Fase de Pre Inversin:
Etapa de Idea:
Corresponde a una primera aproximacin al problema,
necesidad u oportunidad y a su resolucin.
Fases del Proceso
Pre-Inversin Inversin Operacin
Fases del Proceso
Continuacin
Fase de Pre Inversin:
Etapa de Perfil:
Se realiza la preparacin y evaluacin de las posibles alternativas de solucin, partiendo de
informacin que proviene principalmente de fuentes de origen secundario.
Como resultado de la etapa se puede:
descartar las alternativas no factibles
seleccionar alternativas posiblemente factibles y avanzar a la siguiente etapa.
seleccionar aquella alternativa que es tcnica y econmicamente mejor entre las alternativas
estudiadas y pasar a la etapa de diseo en la fase de inversin del proyecto.
esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisin por la autoridad.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Fases del Proceso
Continuacin
Fase de Pre Inversin:
Etapa de Pre - factibilidad:
En esta etapa se realiza una evaluacin ms completa y profunda de las alternativas
identificadas en la etapa de perfil y de las posibles soluciones.
Como resultado de la etapa se puede:
descartar las alternativas no factibles
seleccionar aquella alternativa que es tcnica y econmicamente mejor y pasar a la etapa de
factibilidad o diseo.
esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisin por la autoridad.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Fases del Proceso
Continuacin
Fase de Pre Inversin:
Etapa de Factibilidad:
En esta etapa se perfecciona y precisa la mejor alternativa identificada en
la etapa de pre-factibilidad, sobre la base de informacin primaria
recolectada especialmente para este fin.
Como resultado de la etapa se puede:
pasar a la etapa de diseo en la fase de inversin del proyecto.
esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisin por la
autoridad.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Fases del Proceso
Continuacin
Esquema de la Pre Inversin:
Nivel de Estudio de la Pre - Inversin
Pre-factibilidad
Idea
Perfil
Factibilidad
Pasos del estudio
de pre - inversin
Contenido del
informe del estudio
Identificacin del
problema.
Definicin del problema y presentacin
del estudio.
Diagnstico de la
situacin actual.
Estudio de mercado:
Demanda, Oferta y Dficit.
Identificacin y
definicin de alternativas
de solucin.
Optimizacin de la situacin base;
Tamao y localizacin; anteproyecto de
Ingeniera.
Evaluacin de la (s)
alternativa (s).
Estimacin de costos y beneficios,
clculo de indicadores.
Presentacin de la
alternativa seleccionada.
Descripcin detallada y justificacin de
la seleccin de la Alternativa.
Certidumbre y Costo de Decidir:
El objetivo principal de la fase de pre - inversin es
aumentar la certidumbre, recabando informacin
suficiente y necesaria para tomar la mejor decisin
desde el punto de vista tcnico - econmico.
En la medida que se requiera mayor precisin, tanto
en calidad como en cantidad, el costo de este
proceso va en aumento.
Precisin de Informacin Vs. Costo
Costo Incertidumbre
En resumen la fase de Pre - inversin asegura:
1. Que el proyecto es una buena solucin al problema
planteado.
2. Que la alternativa seleccionada es ms conveniente que las
desechadas y que no hay adisposicin otra alternativa mejor.
3. Que el proyecto demuestra estndares tcnicos e indicadores
de rentabilidad eficientes respecto a proyectos similares.
4. Los proyectos pueden sufrir cambios durante esta fase
(aplazar inicio, fusionarse con proyectos complementarios,
no ejecutarse, etc.)
Fase de Inversin:
Considera todas las acciones destinadas a materializar la
solucin formulada y evaluada como conveniente.
Consta de dos etapas:
Diseo (de arquitectura, ingeniera y/o especialidades segn
corresponda) y presupuesto detallado de las obras.
Ejecucin de obras.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Continuacin
Fase de Inversin:
La fase de Inversin se inicia con el establecimiento de la organizacin que se
encargar de realizar el proyecto, la cual puede desarrollar la ejecucin
directamente o contratar los servicios de consultora y construccin; disear,
adquirir y poner en operacin maquinaria, equipos, estructuras y materiales;
establecer la organizacin inicial que manejar el proyecto en su fase
operacional. Para la organizacin de esta fase, el trmino proyecto tiene un
carcter tcnico-financiero. Comprende la ejecucin de las siguientes
actividades.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Continuacin
Fase de Inversin:
Comprende la ejecucin de las siguientes actividades:
Establecimiento de la organizacin encargada de la ejecucin del proyecto.
Seleccin de la tecnologa del proyecto. Estudios tcnicos desarrollados de estructuras, edificios, obras de
ingeniera, maquinaria y equipos. Preparacin de licitaciones. Evaluacin de propuestas para el suministro
de maquinarias y equipos y para la construccin de las obras. Negociacin y adjudicacin de contratos.
Obtencin de financiamiento. Adquisicin de terrenos. Interventora y supervisin del suministro de equipos
y maquinarias y de la construccin de las obras. Establecimiento de la organizacin encargada de iniciar el
periodo de operacin y produccin. Arreglos sobre suministros Comercializacin previa a la produccin.
Obtencin de autorizaciones y aprobaciones
Generalmente el proyecto ejecutado difiere del inicialmente proyectado; es decir, el proyecto durante el
proceso de ejecucin sufre modificaciones y adaptaciones, de acuerdo con las condiciones que se van
presentando durante su desarrollo, las cuales no es posible conocer y prever en detalle. Las caractersticas
particulares del proyecto solo se tendrn plenamente definidas cuando finalice la ejecucin o fase de
inversin del proyecto.
El proyecto es un ente que cambia, en relacin con lo proyectado, no solo durante el desarrollo de la fase
de inversin, sino tambin de la operacional.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Fase de Operacin:
En esta fase el proyecto adquiere su realizacin
objetiva, es decir, que la unidad productiva instalada
inicia la generacin del producto, bien o servicio, para
el cumplimiento del objetivo especfico orientado a la
solucin del problema.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Continuacin
Fase de Operacin:
Los objetivos primordiales de esta fase son:
Operar en forma eficiente la nueva unidad de produccin o de prestacin de servicios. Elaborar y
manufacturar bienes, o prestar servicios, siguiendo un plan previamente establecido. Optimizar los recursos
humanos y materiales disponibles, procurando en todo momento la mejor calidad posible.
Preparar y capacitar personal para el adecuado manejo de los distintos equipos y maquinaria.
Mantener en ptimas condiciones los edificios, las estructuras, las obras de ingeniera civil, los equipos y
maquinaria.
Distribuir y comercializar el bien o el servicio, de acuerdo con el programa de ventas establecido.
Par efectos de su estudio, se asigna al proyecto una vida til determinada, la cual puede ser, y por lo general
lo es, menor a su periodo real de operacin. En el proceso de simulacin de la fase de inversin y operacional
se asume la liquidacin total de los activos del proyecto al final del periodo del anlisis establecido.
Pre-Inversin Inversin Operacin
Muchas Gracias