Pg.

23






CAPITULO II

PRINCIPIOS BASICOS DE BASILEA


1. QU ES EL COMIT DE BASILEA?

Es una organizacin formada en el ao de 1975, por los presidentes de los Bancos
Centrales de los pases que se consideran ms desarrollados, integrada por autoridades
en Supervisin Bancaria de los siguientes pases: Blgica, Canad, Francia, Alemania,
Italia, J apn, Luxemburgo, Holanda, Suecia, Suiza, Reino Unido y los Estados Unidos.
Esta organizacin adopta el nombre de Comit de Basilea para la Supervisin
Bancaria, ya que usualmente se rene en el Banco de Regulaciones Internacionales en
la ciudad de Basilea, Repblica de Suiza, en donde se encuentra ubicada
permanentemente su secretara.
1


El trabajo del Comit, ha sido enriquecido y apoyado por organizaciones y especialistas
de diversos pases alrededor del mundo, como son: Chile, China, Repblica Checa,
Hong-Kong, Mxico, Rusia, Tailandia, Argentina, Brasil, Hungra, India, Indonesia,
Corea, Malasia, Polonia y Singapur, as tambin con la consulta del Fondo Monetario
Internacional y el Banco Mundial.

El objetivo del Comit de Basilea es tratar de que todos los pases del mundo, se
adecuen y adopten las mejores prcticas financieras internacionales en la supervisin de
las instituciones bancarias en forma consolidada.

1
Tomado del Seminario Taller dictado por el CEMLA. Quito, 2003




Pg. 24






QU SON Y PARA QU SIRVEN LOS PRINCIPIOS DE BASILEA?

En abril de 1997 se produjo el documento: Principios Bsicos para la Supervisin
Bancaria Efectiva el cual consta de veinte y cinco principios, que el Comit considera
deben ser implantados por las autoridades bancarias de todos los pases para lograr un
sistema de supervisin efectivo ante la necesidad de estandarizar las pautas de capital
basado en riesgo a ser aplicadas a instituciones bancarias en forma consolidada,
incluyendo sus filiales y subsidiarias. El objetivo trazado fue el de armonizar criterios
para la calificacin de instituciones financieras a nivel internacional y hacerlos
comparables, reconociendo que en la prctica existe una tendencia hacia un proceso de
globalizacin de los mercados y de las instituciones que participan en ello.

Estos 25 principios son integrales en su cobertura y representan los requerimientos
mnimos que facilitarn las condiciones para lograr un rgimen de supervisin bancaria
efectivo y han sido diseados para poder ser verificados por los supervisores, grupos
regionales de supervisin y el mercado en general. Se ha sugerido que el FMI, el Banco
Mundial y otras organizaciones, utilicen los principios para ayudar a los pases a
fortalecer sus procedimientos de supervisin en conexin con su trabajo, teniendo por
objetivo promover la estabilidad financiera y macroeconmica en una forma global.
Para el logro de este objetivo es necesario que existan cambios sustanciales en el marco
legislativo de cada uno de los pases, creando leyes que les permitan a las autoridades
supervisoras implantar los principios. El Comit impulsar el trabajo a nivel de todas las
naciones y est comprometido a intensificar su inversin en asistencia y entrenamiento.






Pg. 25






LOS PRINCIPIOS DE BASILEA

CONDICIONES PREVIAS PARA UNA SUPERVISIN EFECTIVA:

1- Proporcionar un sistema de supervisin bancaria efectiva en la cual las
responsabilidades y proyectos estn bien definidos para cada una de las
instituciones involucradas permitiendo as la supervisin de organizaciones
bancarias. Cada institucin debe poseer independencia operativa y contar con
recursos adecuados.

Es necesario contar con leyes apropiadas para la supervisin bancaria, que incluyan
previsiones relacionadas con la autorizacin de organizaciones bancarias y su
supervisin facultadas para aplicar las leyes, as como aspectos de seguridad, solvencia
y proteccin legal para los supervisores. Tambin es necesario realizar arreglos para
compartir informacin entre supervisores y proteger la confidencialidad de la misma.


OTORGAMIENTO DE LICENCIA Y ESTRUCTURA:


2- Las actividades que les son permitidas a las instituciones bancarias que son
reguladas, deben estar claramente definidas y el uso de la palabra Banco como
nombre debe ser controlado lo ms posible.







Pg. 26






3- La autoridad reguladora debe tener el derecho para plantear criterios y rechazar
las solicitudes que no cumplen con los requerimientos. El proceso de autorizacin
debe realizar como mnimo una evaluacin de la estructura de la organizacin,
abarcando a propietarios, directores y administracin superior, plan operativo,
control interno y situacin financiera proyectada, incluyendo su capital base.

Deber obtenerse el consentimiento previo del supervisor regional cuando el propietario
propuesto u organizacin matriz sea un banco extranjero.

4- Los supervisores bancarios deben de tener la facultad para analizar y la autoridad
de rechazar: a) cualquier propuesta para transferir propiedades significativas o
cuantiosas y b) controlar intereses de bancos existentes en otros grupos
empresariales.

5- Los supervisores bancarios deben tener la autoridad para establecer criterios para
analizar adquisiciones de gran importancia o inversiones por un banco,
asegurndose de que las afiliaciones o estructuras corporativas, no expongan al
banco a riesgos excesivos ni entorpezcan la supervisin bancaria.

La actividad bancaria, por su propia naturaleza, est expuesta a una amplia gama de
riesgos. Los supervisores bancarios debemos comprender estos riesgos y asegurar que
los bancos los midan y administren de manera adecuada.






Pg. 27






REGULACIONES PRUDENCIALES Y REQUERIMIENTOS:

6- Los supervisores bancarios deben establecer en forma prudente y apropiada los
requerimientos mnimos de capital para todos los bancos. Estos requerimientos
deben reflejar el riesgo al que los bancos se exponen y deben definir los
componentes de este capital, tomando en cuenta su capacidad de absorber
prdidas. Para bancos internacionalmente activos, estos requerimientos no deben
ser menores a los establecidos en el Acuerdo de Capitales de Basilea y sus
enmiendas.

El patrimonio neto de un Banco cumple con varios propsitos: provee una fuente
permanente de ingresos para los accionistas y de fondeo para el Banco, est disponible
para amortiguar el riesgo y absorber prdidas, provee una base para el crecimiento
futuro y da un motivo para que los accionistas se aseguren que el Banco sea
administrado de manera sana y prudente.

Los coeficientes mnimos de capital son necesarios para proteger los intereses de los
depositantes, acreedores y otras partes relacionadas con el Banco.

Los supervisores deben considerar requerir coeficientes mayores al mnimo, cuando
esto sea apropiado debido al nivel de riesgo particular de cada Banco o si hay
incertidumbre debido a la calidad de los activos, las concentraciones de riesgo u otras
caractersticas adversas de la condicin financiera. En 1988 los pases miembros del
Comit acordaron un mtodo para asegurar la suficiencia de capital en un banco.




Pg. 28





Muchos otros pases han adoptado el Acuerdo de Capital o estndares muy similares.
El Acuerdo toca dos elementos importantes de la actividad bancaria:

1) Los diferentes niveles de riesgo crediticio inherentes en la hoja de balance, y
2) Las partidas de fuera de la hoja de balance, que pueden representar exposiciones al
riesgo significativo.

El esquema de ponderaciones se ha mantenido lo ms simple posible con solo cinco
categoras: 0, 10, 20, 50 y 100 por ciento. (Al final de este captulo se expone a travs
de un ejemplo el clculo del patrimonio tcnico de acuerdo a la legislacin ecuatoriana)

El Acuerdo establece un requisito de coeficiente mnimo de capital para bancos
internacionalmente activos del 8% del capital total con relacin a los activos
ponderados por riesgo. Estos requerimientos se aplican a los bancos sobre bases
consolidadas (y a opcin del supervisor sobre bases individuales). Debe quedar claro
que estas condiciones son consideradas un estndar mnimo.
2


Esta metodologa de evaluacin ha sido aceptada por varios pases, al punto de
considerarse en la actualidad como una medida de valoracin de la suficiencia de capital
entre bancos internacionales. Entre las razones que dieron origen a su aplicacin se
encuentran: el alto nmero de quiebras de instituciones bancarias en varios pases y el
costo fiscal que ello les significa, debido en parte a la falta de una regulacin adecuada,
que ha llevado al establecimiento de regulaciones preventivas, especialmente los
requerimientos de capital.

2
Boletn de Supervisin y Fiscalizacin Bancaria




Pg. 29






Los objetivos perseguidos por los estndares de Basilea son:

Establecer una relacin entre requisitos de capital y niveles de riesgo individual.
Realizar el clculo para establecer la suficiencia de capital tomando en
consideracin las cuentas contingentes.
Incentivar en los bancos la tenencia de activos lquidos y de bajo riesgo.
Facilitar la cooperacin entre instituciones supervisoras de diversos pases.
Minimizar las distorsiones internacionales producidas por las polticas que rigen el
capital bancario en diferentes pases.

7- Es esencial para cualquier sistema de supervisin bancaria la evaluacin de las
polticas, prcticas y procedimientos, usados para la aprobacin de prstamos e
inversiones y para la administracin de las carteras de prstamos e inversiones.

Los supervisores necesitan asegurarse que la funcin crediticia y de inversin en los
bancos individuales sea objetiva y est basada en principios slidos. El mantenimiento
de polticas crediticias crecientes por escrito, procedimientos de aprobacin y
administracin de prstamos y documentacin apropiada de stos, es una parte esencial
para la administracin de la funcin.

8- Los supervisores bancarios deben estar cmodos y satisfechos con las polticas,
prcticas y procedimientos que establezcan y rijan a los bancos para evaluar la
calidad de activos, las provisiones y reservas por prdidas relacionadas con
prstamos.




Pg. 30






Los supervisores deben estar satisfechos de que las polticas del banco son revisadas
regularmente e implantadas de manera consistente. Los supervisores tambin deben
asegurarse que los bancos hayan establecido un procedimiento de alerta para crditos
problema y para recuperar prstamos vencidos. Cuando el nivel de crditos preocupa a
los supervisores, deben requerir a los bancos que fortalezcan sus prcticas crediticias,
estndares para el otorgamiento de crditos y su condicin financiera general.
3


Cuando existen garantas o colateral, el banco debe tener un mecanismo para evaluar de
manera continua la calidad de estas garantas y para medir el valor del colateral y
asegurarse que se registren de manera correcta y tengan suficiente capital para
exposiciones fuera de la hoja de balance cuando han asumido riesgos contingentes.

9- Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con los sistemas de informacin
gerencial de los bancos que les permitan identificar concentraciones dentro de la
cartera. Los supervisores deben establecer limites prudenciales y adecuados para
restringir la exposicin del banco a los prstamos individuales y a los prstamos de
grupos empresariales relacionados a los bancos.

Los supervisores bancarios deben establecer lmites prudenciales para restringir las
exposiciones del banco a deudores individuales, grupos de deudores relacionados u
otras concentraciones significativas de riesgo. Los supervisores deben vigilar la manera
en que el Banco gestiona las concentraciones de crdito y muchos requieren que el
Banco les reporte las exposiciones que sobrepasan los lmites especificados.

3
CEMLA- Boletn de Supervisin y Fiscalizacin Bancaria




Pg. 31






10- Para prevenir abusos con los prstamos relacionados, los supervisores bancarios
deben tener establecidos y asegurados los requerimientos bsicos que los bancos
deben cumplir, para que: a) tales extensiones de crdito sean monitoreadas y
supervisadas efectivamente; y b) les sea permitido tomar otras medidas para
controlar o disminuir los riesgos.

Con las reformas a la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, el artculo
73 prohibe a las entidades financieras efectuar operaciones con personas naturales o
jurdicas vinculadas directa o indirectamente con la administracin o la propiedad de
una institucin del sistema financiero, de sus subsidiarias o de su controladora
4
.

11- Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con las polticas y
procedimientos de los bancos para identificar, monitorear y controlar los riesgos
del pas, los riesgos en sus actividades de prstamos e inversiones internacionales y
para mantener reservas apropiadas contra tales riesgos.

12- Los supervisores bancarios deben estar satisfechos con el sistema de los bancos
para medir con gran precisin, monitorear y controlar adecuadamente los riesgos
de mercado; los supervisores deben tener el poder para imponer limites y/o cargas
de capital especficas cuando hay exposicin a riesgos en el mercado, que le
permitan garantizar el capital activo del banco.



4
Ley General de Instituciones del Sistema Financiero




Pg. 32






13- Los supervisores bancarios deben estar conformes con el proceso integral para: a)
el manejo de los riesgos a nivel administrativo por medio de una junta o consejo
apropiados y la adecuada supervisin de una administracin superior, b)
identificar, medir, monitorear y controlar todos los dems objetos de riesgos, y c)
retener el capital en contra de estos riesgos, cuando sea necesario.

Los estndares para la administracin del riesgo son un elemento necesario de la
supervisin bancaria y de importancia creciente conforme los instrumentos financieros
y las tcnicas para medicin de los riesgos se vuelven ms complejas. Ms an el
efecto de las nuevas tecnologas en los mercados financieros permite y requiere que los
bancos vigilen diariamente sus portafolios y ajusten rpidamente sus exposiciones al
riesgo en respuesta al mercado y a las necesidades de sus clientes.

14- Los supervisores bancarios debern determinar que el control interno de los
bancos se encuentra en orden, acorde a la naturaleza y escala de sus negocios.
Estos controles internos debern incluir: a) estructuras organizativas, definicin de
labores y responsabilidades, lmites discrecionales para la aprobacin de
prstamos y procedimientos para tomar decisiones, b) procedimientos contables
reconciliacin de cuentas, listas de control, balances peridicos de prueba, etc., c)
el principio de los cuatros ojos: (segregacin de funciones, revisiones cruzadas,
control dual de activos, firmas dobles, etc. y d) arreglos para una auditora interna
o externa independiente y apropiada (la cual servir para poner a prueba el
seguimiento a estos controles, leyes y regulaciones previamente establecidos).





Pg. 33






15- Los supervisores bancarios deben determinar que los bancos tengan polticas,
prcticas y procedimientos adecuados, que incluyan la estricta regla de conoce a
tu cliente, lo cual promueve altos estndares de tica y profesionalismo en el
sector financiero. Estas medidas previenen que los bancos sean utilizados por
elementos criminales, en una forma voluntaria o involuntaria.

MTODOS DE SUPERVISIN EN MARCHA:

Un sistema de supervisin bancaria efectivo debe de consistir de dos formas: a) una
supervisin dentro de la entidad bancaria (supervisin in-situ), y b) una supervisin
dentro del organismo de control (supervisin extra-situ).

Los supervisores bancarios deben mantener un regular contacto con la gerencia de los
bancos y un fluido entendimiento en las operaciones de la institucin.

Los supervisores bancarios deben tener mtodos para recolectar, examinar y analizar
reportes y datos estadsticos de los bancos en una base individual y en una base
consolidada. Adems, deben mantener medios para determinar que la informacin
obtenida en la supervisin sea vlida ya sea por medio de: a) exmenes realizados
directamente en el lugar b) realizando una auditoria externa (con auditores externos).


16- Un elemento esencial de la supervisin bancaria es la pericia de los supervisores
para supervisar una organizacin bancaria sobre bases consolidadas.

La supervisin requiere de la recoleccin y anlisis de informacin, que se la puede
realizar en forma in-situ o extra-situ. En algunos pases, la inspeccin in-situ es
realizada por inspectores y en otros por auditores externos calificados.




Pg. 34






En el caso ecuatoriano se practican inspecciones in situ con la colaboracin de auditores
externos. Sin importar los pesos relativos de las actividades in-situ o extra-situ, los
supervisores deben tener reuniones frecuentes con la Gerencia y un conocimiento a
fondo de sus operaciones, debiendo adems revisar los reportes de los auditores
externos e internos.

REQUISITOS DE INFORMACIN:

17- Los supervisores bancarios deben asegurarse que cada banco mantenga registros
adecuados, diseados de manera que concuerden con polticas contables
consistentes, con prcticas que permitan al supervisor obtener una visin verdadera
y precisa de su condicin financiera y de la rentabilidad de sus negocios y que el
banco haga publicaciones regulares del estado financiero, que reflejen realmente su
condicin.

PODERES FORMALES DE LOS SUPERVISORES:

18- Los supervisores bancarios deben tener la facultad de realizar acciones correctivas
a tiempo cuando: a) los bancos falten al cumplimiento de ciertos requerimientos
prudenciales (como rangos de capital mnimo), b) violaciones a las regulaciones, y
c) los depositantes se vean amenazados de alguna manera.

En circunstancias extremas, los supervisores de bancos deben poseer la suficiente
autoridad para revocar la licencia del banco o recomendar su revocacin.




Pg. 35






BANCOS EXTRA-FRONTERIZOS:

19- Los supervisores de bancos deben practicar la supervisin global consolidada en
organizaciones bancarias internacionalmente activas, aplicando y monitoreando
apropiadamente en todos los aspectos las normas prudenciales, a los negocios
manejados por estas organizaciones bancarias alrededor del mundo,
primordialmente a sus sucursales extranjeras, inversiones y subsidiarias.

20- Un componente clave en la supervisin consolidada es establecer el contacto entre
los supervisores involucrados y establecer intercambios de informacin entre todos
los dems supervisores, ante todo con las autoridades de control del pas anfitrin.

21- Con el propsito de llevar a cabo una supervisin consolidada los supervisores
bancarios deben: a) requerir que las operaciones locales de bancos extranjeros,
sean conducidas bajo los mismos estndares que son requeridos a las instituciones
locales y b) poseer poderes para compartir la informacin del supervisor local
encargado de estos bancos.

Los bancos extranjeros usualmente incrementan la competencia de los mercados
bancarios domsticos. Los supervisores deben requerir que las operaciones locales de
los bancos extranjeros sean realizadas con los mismos estndares de las IFIS domsticas
y deben tener poderes para intercambiar informacin que el supervisor matriz requiere
de esos bancos para efectuar la supervisin consolidada. Adems, el supervisor matriz
debe tener la suficiente autoridad para acceder In Situ a esas oficinas o subsidiarias.




Pg. 36






4. NUEVO ACUERDO DE BASILEA EL RIESGO COMO EJE-

En enero del 2001, el Comit de Basilea ha lanzado su segunda ronda de consultas
previas (la primera fue en junio de 1999) acerca de los contenidos de un Nuevo Acuerdo
(The New Basle Capital Accord) con la finalidad de recibir retroalimentacin de
opinin por parte de los operadores en los mercados.

Se tena previsto que en diciembre del ao 2001 se cierre el perodo de recepcin de
comentarios y en el primer semestre del 2002 se publique la versin definitiva de este
nuevo acuerdo, debindose implementar en cada uno de los pases hasta el ao 2005. El
Nuevo Acuerdo que sustituye al anterior (el de 1988 fue reformado varias veces durante
la dcada del 90) est basado en tres pilares o columnas que constituyen sus
preocupaciones centrales.

4.1 Acuerdo viejo versus Acuerdo nuevo


VIEJ O: Enfoque de una sola medida de riesgo (9% mnimo de la relacin entre
patrimonio tcnico y los activos ponderados por riesgo)
NUEVO: Enfasis en metodologas propias internas de cada Banco, revisin de
actividades de control y disciplina bancaria. (Permite que el Banco mida
su exposicin al riesgo, pero el organismo de control aprueba la
metodologa de clculo, con graves sanciones si el Banco lo hace mal.)

VIEJ O: Inflexibilidad
NUEVO: Flexibilidad, diferentes enfoques, incentivos por mejoramiento en la
administracin de riesgo.




Pg. 37






VIEJ O: Baja sensibilidad por riesgo (actualmente el Banco puede otorgar
crditos a cualquier sector econmico, es decir no hay restricciones)
NUEVO: Alta sensibilidad por riesgo.

4.2 Fortalezas del Nuevo Acuerdo

Nueva forma de computar el patrimonio tcnico de las instituciones;
Exige una revisin de los procedimientos de supervisin bancaria; y,
Demanda una mayor transparencia al mercado.


La nueva modalidad de cmputo de patrimonio tcnico pone nfasis en la medicin,
administracin y cobertura de riesgos. A partir de la vigencia del Nuevo Acuerdo, el
clculo de capitales mnimos de las instituciones financieras se ver afectado no slo
por ponderaciones de riesgo sobre la cartera de crditos, como se haca en el mundo
desde 1988 y desde 1994 en el Ecuador con la expedicin de la nueva Ley, sino tambin
por ponderaciones de riesgo de mercado y de riesgo operacional.

Por ejemplo si un banco en Ecuador, de acuerdo a la normativa actual, tiene que
contabilizar como mnimo un patrimonio tcnico de US$ 1.000 para apalancar activos
ponderados por riesgo por US$ 11.111, bajo los principios del nuevo acuerdo, ese banco
deber soportar exigencias de incremento en su patrimonio tcnico derivados de su
nueva exposicin a los riesgos. Digamos que s por riesgo de mercado sufre un cargo
de 127 y por riesgo operacional un cargo de 253, el valor del nuevo patrimonio
tcnico ser de US$ 1.047 para cumplir con la regla del 9%, que es el porcentaje
mnimo entre el patrimonio tcnico y los activos ponderados por riesgo en el Ecuador.




Pg. 38






En suma, las nuevas exigencias de patrimonio tcnico en el contexto del Nuevo
Acuerdo sern ms sensibles a la particular exposicin del riesgo global de cada
institucin que bajo el acuerdo anterior, constituyndose en una novedad ya que en el
anterior esquema, se propona solamente la ponderacin del riesgo de crdito y sta
adems, se debera realizar mediante una estructura inflexible, comn a todos los
bancos, de ponderadores de activos en una escala de 0% a 1% segn su clase.

El nuevo acuerdo demanda la aplicacin de una escala diferente y que llegara hasta
ms all de 1,5 por ciento, as como adicionalmente ponderar riesgos de mercado y
riesgos operacionales, que seran especficos para cada banco. Con el Nuevo Acuerdo
se comenzar a medir y cubrir el riesgo operacional, que es la probabilidad que un
Banco sufra prdidas, directas o indirectas, por fallas derivadas de sus recursos
humanos, sistemas informticos y sistemas de procedimientos.

Este tipo de riesgo es el que ms preocupa al Comit de Basilea y a las instituciones
financieras ya que su medicin es muy compleja. Los bancos que manejan altos
volmenes operacionales, actualmente ponderan con un coeficiente del 20%. Se debe
anotar que dentro de los riesgos operacionales se encuentran los riesgos legales, que
son la probabilidad de prdida por fallas en contratos mal confeccionados o carentes de
eficacia jurdica o por demandas, juicios perdidos o retrasos judiciales.

Los nuevos principios de supervisin exigen a los inspectores un mayor dilogo con sus
controlados. En este sentido, el riesgo de tasa (uno de los riesgos de mercado ms
invisibles) hacen responsables a ellos de que los bancos lo computen correctamente.




Pg. 39





Respecto a la transparencia, el nuevo Acuerdo exige una mayor apertura de informacin
a los bancos, quienes debern revelar todos los secretos que guardan celosamente.

Los tentculos del Nuevo Acuerdo alcanzan no solamente a los bancos como unidades
jurdicas individuales, sino tambin demandan apertura a los grupos del cual forman
parte, as como tambin a su holding (sociedad cabeza de grupo) si fuere el caso.

4.3 Aplicacin en nuestro pas

A mediados de la dcada del 90 el Comit lanz una serie de pronunciamientos acerca
de que los riesgos de mercado (especialmente tasa y cambio) los mismos que deberan
ser individualizados y compensados, ya sea a travs de polticas de mitigamiento o de
cargos de capitales que permitieran cubrir prdidas no esperadas. En nuestro pas, con
datos al ao 2004, ni siquiera se han cumplido todas las exigencias del Acuerdo de 1988
con relacin al cmputo del patrimonio tcnico de las instituciones, y los resultados de
esta impericia ya lo hemos sufrido en 1998 y 1999 con ocasin de la crisis bancaria,
cuyas consecuencias continuamos sufriendo.

Lamentablemente el problema ahora es doble, ya que no slo que el Ecuador est
atrasado en el cumplimiento de estas normas, sino que ellas han cambiado.









Pg. 40






5. PROCESO DE GESTION Y MEDICION DEL RIESGO

5.1 Introduccin

Riesgo es la contingencia o proximidad de un dao, de modo que se corre el riesgo
siempre que una cosa est expuesta a perderse, deteriorarse o a no verificarse, de donde
se podra afirmar que el riesgo est presente en toda actividad humana.
5
Los resultados
o consecuencias de las acciones humanas rara vez pueden pronosticarse, an cuando se
tenga perfecto conocimiento de los mismos. Dado que las decisiones de direccin no
tienen consecuencias inevitables, devienen bsicamente en apuestas que conllevan un
cierto riesgo o incertidumbre.
6


El negocio tradicional de una IFI es la intermediacin, esto es captar fondos de agentes
o el publico y colocarlos a inversionistas o consumidores que necesitan financiamiento.
Sin los intermediarios financieros, las personas con un excedente de fondos tendran que
buscar directamente a las personas con deficiencia de ellos, o viceversa, y los
prestatarios tendran que encontrarse con prestamistas con disponibilidad de recursos,
en trminos de moneda, monto y plazo acordes con sus necesidades, adems los costos
de transaccin para encontrar la contraparte adecuada, incluyendo el costo que incurrira
el prestamista en evaluar la capacidad de cancelacin del prestatario, seran altos. Las
IFIS reducen tales costos al centralizar la actividad de intermediacin y satisfacer las
necesidades de sus clientes, tanto prestamistas como prestatarios, cobrando por este
servicio un margen financiero diferencia entre tasa activa y tasa pasiva-

5
las garantas del crdito, VILLEGAS, Carlos Gilberto, Segunda edicin
6
Riesgo Pas, Superintendencia de Compaas Pg. 19




Pg. 41






La entidad financiera corre varios riesgos al proporcionar el servicio de intermediacin
financiera, por lo que al mismo tiempo la institucin tiene que manejarlos de manera
prudente. Es por esta razn que los bancos y sus actividades generalmente estn sujetos
a una supervisin oficial mucho ms estrecha que otra clase de negocios. La evaluacin
de riesgo de la cartera de prstamos e inversiones y la constitucin de provisiones y
capital adecuados son el pilar central de los nuevos esquemas de supervisin. Para la
evaluacin se reconocen seis clases de riesgos: solvencia, exposicin de inversiones en
el mercado, liquidez, tasa de inters, cambio y de pas.

El papel de la supervisin bancaria est ntimamente relacionado con la evaluacin de la
gestin de los directores y administradores de los bancos, dando especial nfasis a la
adecuacin de sus mtodos de control de riesgo. Una forma de evaluar la calidad en la
gestin, a manera de prueba de cumplimiento, es que el supervisor obtenga su propia
estimacin del grado de exposicin de riesgo de las instituciones supervisadas. Esto
permite de forma deductiva determinar que rea o reas de la institucin presentan una
gestin deficiente, permitiendo sugerir las medidas correctivas correspondientes.

Desafortunadamente, la estimacin de los riesgos a los que estn expuestos los bancos
no es tarea fcil. Ms an, la evolucin de los mercados cada da presenta un universo
ms complejo de riesgos por conocer y evaluar. El compromiso del supervisor sera
desarrollar mtodos que le permitan disminuir la posibilidad de error en su estimacin
de riesgos, ya que subvaluarlos es tan grave como sobrevaluarlos; ya que lo primero no
permite establecer medidas correctivas suficientes y lo segundo puede inhibir la
capacidad de competir de las instituciones a travs de medidas regulatorias innecesarias.




Pg. 42






La rpida transformacin del entorno financiero hace insuficiente limitar el diagnstico
de las instituciones al estudio de sus estados contables y razones financieras. Algunas
instituciones han sufrido prdidas cuantiosas, llevndolas incluso a la quiebra, por no
contar con mecanismos para identificar y controlar su alta exposicin a riesgos.

Los sistemas de administracin y gestin de riesgos constituyen un componente esencial
de autoregulacin, por lo que resulta necesario contar con reglas que establezcan las
caractersticas mnimas de dichos sistemas. Se considera conveniente disear
metodologas de supervisin que permitan monitorear los perfiles de riesgo que asuman
las instituciones, as como el cumplimiento de los requisitos mnimos en materia de
control y administracin de riesgos. La supervisin consolidada del grupo, mediante un
esquema de supervisin por riesgos, puede identificar los principales riesgos que
afectan a cualquier IFI, para lo cual es necesario se efecte en la entidad bancaria una
adecuada gestin, medicin, difusin y evaluacin de los diferentes riesgos asumidos.

5.2 Gestin del Riesgo

Tal como es la prctica habitual para la mayora de las actividades bancarias, una
institucin debe mantener sus polticas por escrito que claramente definan su
orientacin en la gestin de riesgo. Como mnimo estas polticas debern identificar la
tolerancia de riesgo del directorio, como tambin las lneas jerrquicas y la
responsabilidad en el manejo del riesgo de estas actividades. Se deber incluir por lo
menos lo siguiente para establecer una adecuada gestin de los riesgos:





Pg. 43






Una descripcin de los productos financieros, mercados y estrategias comerciales.
Los recursos necesarios para establecer sistemas slidos y efectivos de gestin de
riesgo y para atraer y retener profesionales expertos en transacciones bancarias.
Un anlisis de razonabilidad de las actividades propuestas, en relacin con la
posicin financiera global de la institucin y los niveles de capital.
Un anlisis de los riesgos que puedan surgir de dichas actividades.
Los procedimientos que el banco utilizar para medir, verificar y controlar riesgos.
Las pautas de contabilidad aplicables.

Luego del establecimiento de dichas polticas en la institucin por parte del Directorio,
cualquier cambio significativo deber ser aprobado por ste. La Gerencia de alto nivel
deber evaluar peridicamente los procedimientos existentes, a fin de administrar el
riesgo para asegurar que tales procedimientos sean apropiados y slidos. Deber
tambin promover y participar en el debate activo con el Directorio, con el personal a
cargo de las funciones de la gestin de riesgo y con los oficiales en cuanto a los
procedimientos de medicin y gestin de riesgo.

Como poltica general, las estrategias de retribucin (en particular en las funciones de
gestin de riesgo, control y gerencia de alto nivel) debern estructurarse de tal manera
que gocen de suficiente independencia en el desenvolvimiento de las actividades
comerciales, evitando de esta manera los posibles incentivos a una toma de riesgo
excesiva, que pudiera ocurrir en caso de que, por ejemplo, los salarios estn demasiado
relacionados con la rentabilidad de los productos que ofrece el Banco.




Pg. 44






En resumen, los componentes bsicos de un proceso slido de gestin de riesgo, son los
siguientes: un enfoque que abarque la medicin del riesgo, una estructura detallada de
los lmites, pautas y otros parmetros utilizados para regir la toma de riesgo y un
sistema bien estructurado de datos para el control, verificacin e informacin del riesgo.

5.3 Medicin del Riesgo

Ningn sistema de medicin de riesgos es perfecto. El mejor modelo no es el ms
complejo, sino el que mejor se adapte a las necesidades de la entidad financiera. En
general, los distintos sistemas de medicin presentan diferentes combinaciones de
precisin y simplicidad de clculo. El arte de la medicin de riesgos consiste en
alcanzar un compromiso ptimo entre ambas caractersticas. El proceso de
administracin de riesgos implica: establecer lmites y polticas, evaluacin y anlisis y
la toma de decisiones e instrumentacin.

El sistema utilizado por una institucin para medir los diversos riesgos deber ser
comprensivo y preciso. Aunque el empleo de un enfoque de medicin de riesgo
prescrito en particular a los fines de la administracin, puede no ser esencial, los
procedimientos de la institucin deben facilitar a la gerencia la evaluacin de las
exposiciones al riesgo sobre una base consolidada. Las mediciones de riesgo y su
proceso deben ser fuertes como para reflejar los mltiples tipos de riesgo que enfrenta la
institucin. Las normas de medicin del riesgo debern ser comprendidas por todos los
niveles y proveer un marco comn para limitar y verificar las actividades de riesgo.





Pg. 45






El anlisis de las situaciones crticas, que incluyan la combinacin de eventos en el
mercado que pudiesen afectar la organizacin bancaria, constituye tambin un aspecto
muy importante en la medicin del riesgo. Las prcticas slidas de la medicin del
riesgo incluyen la identificacin de los posibles sucesos o cambios en la conducta del
mercado, que pudiera tener efectos adversos sobre la entidad y la evaluacin de la
capacidad de la institucin para afrontarlas.

El estudio de las situaciones crticas no deber limitarse a los ejercicios cuantitativos
que computan las prdidas o ganancias posibles. Debern incluir tambin anlisis
cualitativos adicionales de las acciones que la gerencia pudiera tomar en determinadas
coyunturas. Deber existir un equilibrio entre rentabilidad y riesgo.

5.4 Lmites de Riesgos

Un sistema slido de lmites integrados de toda la institucin y de pautas en la toma de
riesgo conforma un componente esencial en el proceso de la gestin de riesgo. Dicho
sistema deber establecer lmites para la toma de riesgos de la organizacin y deber
tambin asegurar que las posiciones que exceden los niveles predeterminados reciban
una rpida atencin de la gerencia. El sistema de lmites deber ser coherente con la
efectividad del proceso global de control de riesgo de la organizacin y con la
adecuacin de su posicin de capital. Un sistema de lmites apropiado debera permitir
que la gerencia controle la exposicin al riesgo, verificar la toma de riesgo real contra
las tolerancias predeterminadas, segn lo indique el Directorio o la Gerencia.





Pg. 46






Se debern establecer lmites globales para cada tipo importante de riesgo de una
entidad. Estos lmites debern estar acorde con el enfoque de medicin de riesgo
global de la entidad y debern integrarse, con el mayor alcance posible, a los lmites de
toda la institucin sobre aquellos riesgos emergentes de las dems actividades de la
misma. Si se exceden los lmites, tales casos debern ser puestos en conocimiento de la
Gerencia de alto nivel y aprobados nicamente por el personal autorizado. Estas
posiciones debern tambin urgir al debate sobre las actividades de toma de riesgo
consolidadas de la institucin o de la unidad que se desempee.

5.5 Informacin

Un sistema de informacin de gestin de riesgo preciso, informativo y oportuno es
fundamental para la operacin prudente de las actividades de los diferentes riesgos. De
la misma manera, la calidad del sistema de informacin gerencial es un factor
importante en la efectividad global dentro del proceso de la gestin de riesgo y debe
verificar e informar sus mediciones de riesgo a los niveles apropiados de la Gerencia
superior y al Directorio. En operaciones con oficiales, la informacin sobre la
exposicin y los estados de ganancias y prdidas debern ser presentados diariamente,
por lo menos a los gerentes que supervisan la gestin, pero ellos no debern conducir
estas actividades. Si las condiciones de mercado as lo ameritan, se debern presentar
informes con mayor frecuencia. Los informes a otros niveles gerenciales y al Directorio
pueden tener una frecuencia menor, pero sta deber proveer a dichas personas con la
informacin relevante, a fin de juzgar la fluctuacin del perfil de riesgo de la institucin





Pg. 47






5.6 Evaluacin de la Gestin de Riesgo

Las funciones de gestin de riesgo debern evaluar peridicamente la metodologa,
modelos y supuestos utilizados para medir el riesgo y limitar la exposicin al mismo.
La sustentacin apropiada de estos elementos es bsica para llevar a cabo las revisiones
en forma significativa. La revisin de las estructuras de lmites deber incluir la
comparacin de los lmites a las exposiciones reales y deber considerar, tambin, si las
mediciones de exposicin actuales y los lmites son apropiados a la luz del desempeo
de la institucin en el pasado y de la posicin de capital actual de la misma.

La frecuencia y el alcance con el que una institucin debe volver a evaluar su
metodologa y modelos de medicin de riesgo depender, en parte, de la exposicin al
riesgo, del ritmo y naturaleza de los cambios en el mercado y del ritmo de la innovacin
respecto de la medicin y gestin de los riesgos. Como mnimo, una institucin
involucrada en actividades significativas, deber revisar la metodologa de sus modelos
en forma anual, para asegurar que son apropiadas y consistentes.

La institucin tambin deber contar con un proceso efectivo para evaluar y revisar el
riesgo involucrado en productos que son nuevos para ella o para el mercado y que son
de inters potencial para su operacin. Deber introducir nuevos productos, a fin de
limitar las prdidas posibles y de permitir la verificacin de los sistemas internos.