EVALUACION DE PROYECTOS

102059_472

MOMENTO II

HUGO NELSON VELASQUEZ ACOSTA

10016473

HENRY LEONEL MICAN

TUTOR

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA

CCAV EJE CAFETERO
OCTUBRE 2014

Introduccin
Este trabajo es realizado para aprender a realizar un proyecto de pre factibilidad
de un proyecto planteado por nosotros para cubrir una necesidad presente en un
sitio especifico de nuestra regin, para lo cual utilizamos una herramienta en Excel
la cual nos permite calcular desde la inversin fsica, pasando por los costos de
produccin hasta llegar a hasta el flujo de fondos para el inversionista.

Objetivos

Resolver el ejercicio propuesto en la actividad del momento 2

Dar utilizacin a la herramienta de Excel para ver la factibilidad de una a

empresa

Tener las capacidades necesarias para la comprensin de la herramienta

donde intervienen procesos para formular y evaluar proyectos de inversin.

Nombre del proyecto: Planta productora de almidn El estanquillo

Objetivo del proyecto: Comprar la produccin de yuca de la vereda el estanquillo
del municipio de Dosquebradas para subsanar la problemtica econmica y social
creada por el cierre de una planta similar.
Para la realizacin del proyecto escog una necesidad muy sentida en la vereda el
estanquillo de la ciudad de Dosquebradas en Risaralda la cual al cerrar la planta
procesadora de almidn de yuca se vio enfrentada a una gran problemtica
econmica, de la cual se desprendieron problemas psicolgicos y sociales para
esta poblacin.
El almidn y los productos de almidn son usados en variedad de formas tanto en
la industria de alimentos como en la no alimentaria.
El consumo de almidn se destina aproximadamente 75 por ciento al sector
industrial y el 25 por ciento al sector de alimentos
INDUSTRIA ALIMENTICIA

Textura y estabilidad a caramelos

Moldeo para caramelos de frutas,
Protector contra la humedad de diversos productos en polvo como
azcaresEspesante para salsas, gelatinas sintticas.
En la preparacin de salchichas y embutidos cocidos
En la fabricacin de galletas para aumentar su propiedad de extenderse y
crujir
En la preparacin de bocadillos extruidos y expandidos.
Pueden obtenerse maltodextrinas, jarabes de glucosa, dextrosa y fructosa
cristalina y jarabes de alta fructosa.

PRODUCTOS NO ALIMENTARIOS

Industria textil
Industria farmacutica y farmacolgica
Industria papelera
Industria de adhesivos
Industria de broquetas y carbn vegetal
Industria de jabones y detergentes
Industria de colorantes

Los datos recolectados en cuanto al rendimiento del producto y precios se basaron

en las siguientes empresas

Almidones de Sucre
Poltec S.A.S
El Rendidor de Cali
Amidones JP

Determinacin de inversiones y costos

Inversiones en terrenos y obras fsicas
No. 1 INVERSION EN OBRAS FISICAS
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
COSTO UNITARIO
Puerta
1
170.000
Divisin modular
2
280.000
Luces
4
60.000
Persianas
3
48.000
Pintura
4
28.000
Mano de obra (das)
3
20.000
Total

COSTO TOTAL
170.000
560.000
240.000
144.000
112.000
60.000
1.286.000

Inversin en maquinarias, equipos y muebles

No. 2 INVERSION EN MAQUINARIA Y EQUIPO DE PRODUCCIN
DETALLE DE INVERSIN
INVERSIONES
Maquina de prelavado
Maquina de descascarado
Trituradora
Desintegrador
Extractores de centrifugado
Almacenador de leche
deshidratador
Secadora
Computador
Impresora
Bascula
Total

CANTIDAD
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1

COSTO
UNITARIO
380.000
530.000
290.000
370.000
455.000
120.000
610.000
450.000
1.600.000
470.000
690.000

COSTO TOTAL
300.000
530.001
290.000
370.000
455.001
120.000
610.000
450.000
1.600.000
470.000
690.000
5.885.002

VIDA UTIL
(aos)
10
10
10
10
10
10
10
10
5
5
10

Inversiones en herramientas

DETALLE DE INVERSIN
Pala
Carreta
selladora de bolsas
Tijeras
Total

No. 3 INVERSION DE HERRAMIENTAS

COSTO
CANTIDAD
UNITARIO
COSTO TOTAL
3
25.000
75.000
2
60.000
120.000
1
90.000
90.000
3
12.000
1.800
286.800

VIDA UTIL
(aos)
5
5
5
5

Inversiones en muebles y enseres

No. 4 INVERSIN EN MUEBLES, ENSERES Y EQUIPOS DE ADMINISTRACIN
COSTO
VIDA UTIL
DETALLE DE INVERSION
CANTIDAD
UNITARIO
COSTO TOTAL
(aos)
Escritorio Tipo gerencia
1
400.000
400.000
10
Escritorio Tipo secretaria
1
300.000
300.000
10
Greca
1
140.000
140.000
10
Archivador
1
120.000
120.000
10
Extintor
2
90.000
180.000
10
Sillas gerencial
1
110.000
110.000
10
Sala de espera
1
650.000
650.000
10
Silla giratoria
1
40.000
40.000
10
Total
1.940.000

Inversiones en activos intangibles

No. 5 INVERSION EN ACTIVOS INTANGIBLES
DETALLE DE INVERSION
ESTUDIO DE PREFACTIBILIDAD (42.85714%)
ESTUDIO DE FACTIBILIDAD (57.14286%)
LICENCIAS
GASTOS DE ORGANIZACIN
MONTAJE Y PUESTA EN MARCHA
ENTRENAMIENTO DE PERSONAL
IMPREVISTOS
TOTAL GASTOS PREOPERATIVOS

COSTO
350.000
280.000
632.520
290.000
720.000
163.000
150.000
2.585.520

Costo de mano de obra

No. 6 COSTO MANO DE OBRA
CARGO
Operarios Lavadora
Operario descascarado
Operario Trituradora
Operario desintegradora
Op. Centrifuga y secadora
Operario empacador
Subtotal
Subtotal

REMUNERACIN REMUNERACIN
MENSUAL
ANUAL
616.000
7.392.000
616.000
7.392.000
616.000
7.392.000
616.000
7.392.000
616.000
7.392.000
616.000
7.392.000
_
51.744.000
_
51.744.000

PRESTACIONES
SOCIALES
3.317.160
3.982.440
3.317.160
3.317.160
3.317.160
3.317.160
20.568.240
20.568.240

PRIMER AO
10.709.160
11.374.440
10.709.160
10.709.160
10.709.160
10.709.160
32.792.760
32.792.760

Porcentajes utilizados para prestaciones sociales y aportes

No. 7 PORCENTAJES UTILIZADOS PARA PRESTACIONES SOCIALES Y APORTES
%
ITEM
8,33 CESANTIAS
8,33 PRIMAS
4,17 VACACIONES
8,5 SALUD
12 PENSIONES
1,045 RIESGOS
0,5 DOTACION
1 TRANSPORTE
1 INTERESES CESANTIAS
44,875 TOTAL

Costos de materiales (para el primer ao de operaciones)

No. 8 COSTOS DE MATERIALES (primer ao de operaciones)
MATERIAL
A. MATERIALES DIRECTOS
Yuca
Bolsas de papel
Fibra
Subtotal Materiales Directos

UNIDAD DE
MEDIDA
Kilos
Unidades
metros

CANTIDAD

COSTO
UNITARIO

TOTAL AO

345.132
3120
15000

110
30
1

37.964.520
93.600
12.000
38.070.120

B. MATERIALES INDIRECTOS
Filtros del Tamiz

Unidades

12

12000

144.000

Bandas de motor

Unidades

25.000

75.000

Aceite

Galones

14.500

43.500

Subtotal Materiales Indirectos

262.500

TOTAL

38.332.620

Costo de servicio (primer ao de operacin)

No. 9 COSTO DE SERVICIO (primer ao)
SERVICIO
Energa Elctrica
Alumbrado pblico
Aseo
Acueducto
Telfono
Mantenimiento Equipo
Arrendamiento
TOTAL

MEDIDA
Kw_ hora
Cargo fijo
Cargo fijo
Mts3
Promedio
Bimensual
Mensual

CANTIDAD
7.200
12
12
320
12
6
12

COSTO
UNITARIO
208
9.500
8.200
1.500
55.000
105.000
300.000

TOTAL AO
1.497.600
114.000
98.400
480.000
660.000
630.000
3.600.000
7.080.000

Costo de depreciacin.

ACTIVO
Maquina de
prelavado
Maquina de
descascarado
Trituradora
Desintegrador
Extractores de
centrifugado
Almacenador de
leche
deshidratador
Secadora
Computador
Impresora
Bascula
TOTAL ACTIVOS
DE PRODUCCION

No. 10 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE PRODUCCIN

VIDA
COSTO
DEPRECIACION
UTIL
ACTIVO
ANUAL
1
2
3
4

VALOR
RESIDUAL
5

10

380.000

38.000

38.000

38.000

38.000

38.000

190.000

10
10
10

530.000
290.000
370.000

53.000
29.000
37.000

53.000
29.000
37.000

53.000
29.000
37.000

53.000
29.000
37.000

53.000
29.000
37.000

265.000
145.000
185.000

10

455.000

45.500

45.500

45.500

45.500

45.500

227.500

10
10
10
5
5
10

120.000
610.000
450.000
1.600.000
470.000
690.000

12.000
61.000
45.000
320.000
94.000
69.000

12.000 12.000 12.000

61.000 61.000 61.000
45.000 45.000 45.000
320.000 320.000 320.000
94.000 94.000 94.000
69.000 69.000 69.000

12.000
61.000
45.000
320.000
94.000
69.000

60.000
305.000
225.000
0
0
345.000

803.501

803.501 803.501 803.501

803.501

1.947.500

Gastos de Administracin.
No. 11 GASTOS POR DEPRECIACIN ACTIVOS DE ADMINISTRACIN

ACTIVO

VIDA
UTIL

COSTO
ACTIVO
1

Activos de
Administracin
Total activos de
administracin

10

VALOR
RESIDUAL

DEPRECIACION ANUAL
2

1.940.000

194.000

194.000

194.000

194.000

194.000

970.000

1.940.000

173.646

194.000

194.000

194.000

194.000

868.230

Remuneracin al personal administrativo (primer ao de operacin)

No. 12 REMUNERACIN AL PERSONAL ADMINISTRATIVO
CARGO
B. ADMINISTRACION

REMUNERACIN REMUNERACIN PRESTACIONES

MENSUAL
ANUAL
SOCIALES
AOS

GERENTE GENERAL

900.000

10.800.000

4.843.800

15.643.800

SECRETARIA RECEPCIONISTA

616.000

7.392.000

3.315.312

10.707.312

CONTADOR (HONORARIOS)

350.000

4.200.000

4.200.000

subtotal

1.866.000

22.392.000

8.159.112

30.551.112

Otros gastos administrativos (primer ao de operacin)

No. 13 OTROS GASTOS ADMINISTRATIVOS
UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

COSTO UNITARIO

TOTAL AO 1

tiles y papelera

ao

210.000

210.000

Servicios pblicos

ao

480.000

480.000

Cafetera

ao

130.000

130.000

SERVICIO

TOTAL

820.000

Amortizacin gastos diferidos

No 14. AMORTIZACION A GASTOS DIFERIDOS
ACTIVO
INTANGIBLE

Gastos
preoperativos

PLAZO
(en aos) COSTO
AMORTI DEL
ZACIN ACTIVO

2.585.52
0

AMORTIZAR

ACTIVO
INTANGIBLE

Amortizacin en
cifras fsicas

1.286.00
0

3.871.52
0

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

517.104

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3

PLAZO
(en aos) COSTO
AMORTI DEL
ZACIN ACTIVO

TOTAL A
AMORTIZAR
TOTAL
AMORTIZACION
ANUAL

VALOR AMORTIZACION
ANUAL
1
2
3

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

257.200

774.304

774.304

774.304

774.304

774.304

Gastos de venta (Primer ao de operaciones)

No 15. Gastos de venta (primer ao de operaciones).

SERVICIO

Publicidad
Transporte
TOTAL

UNIDAD DE
MEDIDA

CANTIDAD

MES
MES

12
12

COSTO UNITARIO

$ 400.000
$ 59.000

AO 1

$ 4.800.000
$ 708.000
$ 5.508.000

Clculo del punto de equilibrio

COSTO
Costo de Produccin
Mano de Obra directa
Mano de obra indirecta
Materiales directos
Materiales indirectos
Depreciacin
Servicios
Mantenimiento

COSTO
VARIABLE

COSTO FIJO

$ 32.792.760
$

$ 38.070.120
$ 262.500
$ 803.500

Subtotal

$ 803.500

$ 7.080.000
$ 78.205.380

Gastos de Administracin
Sueldos y prestaciones
Otros gastos
Pre operativos
Depreciacin

$ 30.551.112
$ 820.000
$ 774.304
$ 173.646

Subtotal

$ 32.319.062

Gastos de Ventas
Publicidad, promocin, transportes
Sueldos y prestaciones
Depreciacin

$ 5.508.000
$ 5.508.000

$
$

Subtotal
TOTAL
COSTOS TOTALES

precio de venta
unidades a producir
Costo fijo
Costo variable total
Costo variable unitario
Qo (pto equilibrio)

$ 38.630.562

$
$

132.000
3.120
38.630.562
78.205.380
25.065,83
293

$ 78.205.380
$ 116.835.942

Q = Nmero de unidad
CF= Costos fijos totales
CV = Costo Variables
VN = Ventas Netas
70000000
60000000
50000000
40000000

Costos totales
Ingresos totales

30000000

Costos fijos
20000000
10000000
0
0

100

200

300

400

500

N0 17 Datos agrupados para calcular punto de equilibrio.

UNIDADES

COSTO FIJO

COSTO VARIABLE

COSTO TOTAL

INGRESO TOTAL

$ 38.630.562

$ 38.630.562

$0

100
200

$ 38.630.562
$ 38.630.562

$ 2.506.583
$ 5.013.165

$ 41.137.145
$ 43.643.727

$ 13.200.000
$ 26.400.000

300
400
500

$ 38.630.562
$ 38.630.562
$ 38.630.562

$ 7.519.748
$ 10.026.331
$ 12.532.913

$ 46.150.310
$ 48.656.893
$ 51.163.475

$ 39.600.000
$ 52.800.000
$ 66.000.000

Programa de inversin fija del proyecto (trminos constantes)

No 23 Programa de inversin fija del proyecto.

AOS
CONCEPTOS

Activos fijos y tangibles

Maquinaria y Equipo
Mobiliario y decoracin
Muebles y Equipo de Oficina

$ 5.885.002
$ 1.940.000

SUBTOTAL

$ 7.825.002

ACTIVOS DIFERIDOS
Adecuaciones ,obras fsicas
Gastos preoperativos

$ 1.286.000
$ 2.585.520

SUBTOTAL
TOTAL INVERSION FIJA

$ 3.871.520
$ 11.696.522

Costos operacionales
gastos de produccin
materias primas
Mano de obra directa
Ctos indirectos de fabricacin
Total

gastos adminiatrativos
Sueldos y prestaciones
Servicios varios
Depreciacin
Amort diferidos
Total

30.551.112
820.000
173.646
774.304
32.319.062

38.070.120
32.792.760
8.146.000
79.008.880

No 24 Costos Operacionales
CONCEPTO

AO
1

Gastos de produccin
Gastos Administrativos
Gastos de venta

Total Costos
Operacionales

79.008.880

$ 32.319.062
$ 5.508.000

116.835.942

Proyeccin de capital de trabajo en trminos constantes

CALCULO DEL CAPITAL DE TRABAJO ICT= CO (COPD)

Total costos operacionales
116.835.942
(-) depreciacin
($ 977.146)
(-) amort diferidos
($ 774.304)
(=) Costo operacional anual
$ 115.084.492 COPA
COPD (Costo operacional diario) = COPA/360
COPD =
$ 319.679
Capital de trabajo

$ 9.590.374

PROYECCION CAPITAL DE TRABAJO TERMINOS CONSTANTES

P= F/(1+I)^n
F
$ 9.590.374
i
$ 0,0345 la inflacin
n
$ 1 un ao
P

Diferencia

$ 9.270.541
$ 319.834

N0 25 Capital de trabajo trminos constantes

Sin incremento en
produccin
DETALLE

AOS
0

CAPITAL DE TRABAJO

$ 9.590.374

$ 319.834

$ 319.834

TOTAL INVERSION

$ 9.590.374

$ 319.834

$ 319.834

$
$ 319.834 319.834
$
$
$ 319.834 319.834

No 26 Inversin de capital de trabajo (trminos constantes).

Con incremento en produccin

DETALLE
0
CAPITAL DE TRABAJO

$
9.590.374

1
$ 319.834

Incremento Valor en la
produccin

TOTAL INVERSION

$
9.590.374

$ 319.834

AOS
2

$ 319.834

$ 319.834

$ 319.834

$ 530.000

$ 530.000
$ 42.000

$ 530.000
$ 90.000

$ 849.834

$ 891.834

$ 939.834

Proyeccin del capital de trabajo en trminos corrientes

Calculo del capital de trabajo a trminos corrientes

inflacin
$ 0,0345
Incremento ao 2
$ 330.868
incremento ao 3
$ 342.283
incremento ao 4
$ 354.092
incremento ao 5
$ 366.308

No 27 Inversin en Capital de trabajo , sin incremento en produccin

DETALLE
AOS

0
CAPITAL DE TRABAJO

$ 9.590.374

$ 330.868

$ 342.283

$ 354.092

$ 366.308

Incremento de produccin anual $ 530.000

Incremento capital trabajo1

$ 879.153

Diferencia

$ 548.285

Incremento capital trabajo2

$ 909.484

$ 567.201

Incremento capital trabajo3

$ 940.861

$ 586.769

Incremento capital trabajo4

$ 973.321

$ 607.013

No 28 Inversin de capital de trabajo con incremento en produccin

DETALLE
AOS
0
1
2
3
CAPITAL DE TRABAJO

$ 9.590.374

Incremento En Capital de trabajo

TOTAL INVERSION

$ 9.590.374

$ 330.868

$ 342.283

$ 548.285

$ 567.201

$
$ 354.092 366.308
$
$ 586.769 607.013

$ 879.153

$ 909.484

$
$ 940.861 973.321

N0 29. PRESUPUESTO DE CAPITAL DE TRABAJO PUNTO DE VISTA

CONTABLE

(Terminos constantes) con incremento de produccin

AOS
CONCEPTO
Activos
Corrientes de caja y bancos
Cuentas por cobrar inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES

22.765.430 23.160.700 24.894.510

38.751.434 39.000.200 40.670.500
61.516.864 62.160.900 65.565.010

25.853.642
41.890.760
67.744.402

26.095.420
43.327.830
69.423.250

Pasivos
Corrientes cuentas por pagar

0.0

0.0

0.0
0

Capital de Trabajo

61.516.864 62.160.900 65.565.010

67.744.402

69.423.250

Incremento de capital de trabajo

61.516.864

2.179.392

1.678.848

644.036

0.0

3.404.110

0.0

Programa de inversiones
programa de inversin trminos constantes
Inversin obras fsicas
1.286.000
inversin en maquinaria y equipo
5.885.002
inversin mueble y enseres equipos
1.940.000
inversin intangibles
2.585.520
total inversin
11.696.522

N0. 30 PROGRAMA DE INVERSIONES (trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
Inversin fija
Capital de trabajo
TOTAL DE INVERSIONES

Clculo del valor residual

-9.590.374

-644.036

-644.036

-644.036

-644.036

-21.286.896

-644.036

-644.036

-644.036

-644.036

-11.696.522

No. 31 CUADRO VALOR RESISUAL ACTIVOS ALFINAL DEL PERIODO DE EVALUACIN (Trminos
constantes)
AOS
CONCEPTO

0 1

2 3 4

Otros activos produccin

1.947.500

Activos administrativos

970.000

Activos de ventas

Activos de distribucin

Subtotal valor residual

Activos fijos

2.917.500

Capital de trabajo

12.166.518
15.084.018

TOTAL VALOR RESIDUAL

15.084.018

Costos de produccin
No. 32 PRESUPUESTO DE COSTOS DE PRODUCCION (trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
5
1. Costos Directos
Materiales Directos
38.070.120 39.383.539 39.383.539 39.383.539 39.383.539 39.383.539
Mano de Obra Directa
32.792.760 32.792.760 32.792.760 32.792.760 32.792.760 32.792.760
Deprecin
803.500
803.500
803.500
803.500
803.500
803.500
Subtotal Costos Directos
2. Gastos Generales de
produccin
Materiales Indirectos
Mano de obra indirecta

71.666.380 72.979.799 72.979.799 72.979.799 72.979.799 72.979.799

262.500
_

271.556
_

271.556
_

271.556
_

271.556
_

271.556
_

Servicios y otros

$
7.080.000

$
7.324.260

$
7.324.260

$
7.324.260

$
7.324.260

$
7.324.260

Subtotal Gastos generales de

produccin

7.342.500

7.595.816

7.595.816

7.595.816

7.595.816

7.595.816

TOTAL COSTOS DE PRODUCCIN 79.008.880 80.575.615 80.575.615 80.575.615 80.575.615 80.575.615

Gastos de administracin

No. 33 PRESUPUESTO DE GASTOS DE ADMINISTRACIN (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Sueldos y prestaciones
30.551.112 30.551.112 30.551.112 30.551.112 30.551.112
Pagos de servicios varios
820.000
820.000
820.000
820.000
820.000
Otros egresos
_
_
_
_
_
Depreciacin
173.646
173.646
173.646
173.646
173.646
Amortizacin diferidos
774.304
774.304
774.304
774.304
774.304
TOTAL GASTOS DE
ADMINISTRACIN

32.319.062 32.319.062 32.319.062 32.319.062 32.319.062

Gastos de ventas
No. 34 PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS
TOTAL AO
CONCEPTO

Publicidad

4.800.000

4.800.000

4.800.000

4.800.000

4.800.000

Transporte

708.000

708.000

708.000

708.000

708.000

5.508.000

5.508.000

5.508.000

5.508.000

5.508.000

TOTAL GASTOS VENTA

Costos Operacionales
No. 35 PROGRAMACION DE COSTOS OPERACIONALES (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO

Costos de produccion

79.008.880

80.575.615

80.575.615

80.575.615

80.575.615

Gastos administrativos

32.319.062

32.319.062

32.319.062

32.319.062

32.319.062

5.508.000

5.508.000

5.508.000

5.508.000

5.508.000

Gastos de venta
TOTAL COSTOS OPERACIONALES

116.835.942 118.402.677 118.402.677 118.402.677 118.402.677

Flujo de inversiones sin financiamiento

No. 36 FLUJO NETO DE INVERSIONES SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
Inversin Fija

-11.696.522

Capital de trabajo

-9.590.374

-319.834

-319.834

-319.834

-319.834 10.869.709

Valor Residual

15.084.018

Flujo Neto de Inversin

-21.286.896

-319.834

-319.834

-319.834

-319.834

4.214.309

Programa de inversiones con financiamiento

No. 37 PROGRAMA DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO
AOS
CONCEPTO
FUENTES
0
1
2
Activos Fijos Tangibles
Maquinaria y equipo
Pr
-5.885.002
Mobiliario y decoracin
Pr
_
Muebles y equipos de oficina
Pr
-1.940.000
-7.825.002
Activos Diferidos
Gastos preoperacionales
Pr
-2.585.520
Obras fsicas instalacin
Pr
-1.286.000
Capital de trabajo

Cr y Pr

TOTAL INVERSIONES

4 5

-9.590.374 -644.036 -644.036 644.036

-644.036

21.286.896 -618.340 -618.340 618.340

-618.340

Amortizacin de crdito
No 38 PROGRAMA DE AMORTIZACION DE CREDITO (Trminos Constantes)

PERIODO

PAGO ANUAL A

DATOS

INTERESES SOBRE
SALDOS 0,2387

VALOR DISPONIBLE
PARA AMORTIZAR

SALDOS A FINAL
DEL AO

I=
P=
N=
A=

19,17% EA
-25.908.500
5 AOS
8.505.558

TABLA DE AMORTIZACION DE CREDITO

CUOTA

SALDO
INICIAL

INTERES

ABONO
CAPITAL

VALOR
CUOTA

SALDO
FINAL

25.908.500

4.966.659

3.538.899

8.505.558

22.369.601

22.369.601

4.288.253

4.217.305

8.505.558

18.152.296

18.152.296

3.479.795

5.025.763

8.505.558

13.126.533

13.126.533

2.516.356

5.989.202

8.505.558

7.137.332

7.137.332

1.368.226

7.137.332

8.505.558

(0)

P=F/(1+0,0345)^1
P= Valor presente de los intereses
F= Valor a deflactar
I=Tasa de inflacin
n= Nmero de aos transcurridos con respecto a cero
$17235446/1,0345

4.801.024

14881219/(1+0,0345)^2

4.007.000

12075686/(1+0,0345)^3

1.540.582

8732333/(1+0,0345)^4

1.959.700

4748059/(1+0,0345)^5

1.154.797

Deflactacin de amortizacin de capital

P= 12280789/((1+0,0345)^1

3.420.878

P= 146350161/(1+0,0345)^2

3.940.706

P=17440548/(1+0,0345)^3

4.539.526

P=20783175/(1+0,0345)^4

5.229.341

P=24768175/(1+0,0345)^5

6.023.978

No. 39 Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital

Datos deflactados de intereses y amortizacin de capital
Aos

Intereses

4.801.024

4.007.000

1.540.582

1.959.700

1.154.797

Capital

3.420.878

3.940.706

4.539.526

5.229.341

6.023.978

Flujo de Operaciones
No. 40 FLUJO NETO DE OPERACIN SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Total ingresos
411.840.000 426.048.480 426.048.480 426.048.480 426.048.480
Total costos operacionales
116.835.942 120.866.782 120.866.782 120.866.782 120.866.782
Utilidad operacional
Menos impuestos

295.004.058 305.181.698 305.181.698 305.181.698 305.181.698

97.351.339 100.709.960 100.709.960 100.709.960 100.709.960

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

197.652.719 204.471.738 204.471.738 204.471.738 204.471.738

977.146
977.146
977.146
977.146
977.146
774.304
774.304
774.304
774.304
774.304

FLUJO NETO DE OPERACIN SIN

FINANCIAMIENTO

199.404.169 206.223.188 206.223.188 206.223.188 206.223.188

No. 41 FLUJO FINANCIERO NETO DEL PROYECTO SIN FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversin
Flujo neto de opracin

0
21.286.896

-618.340

-618.340

-618.340

-618.340

4.214.309

199.404.169 206.223.188 206.223.188 206.223.188 206.223.188

Flujo financiero neto del

proyecto sin financiamiento 21.123.832 198.785.829 205.604.848 205.604.848 205.604.848

No. 42 FLUJO NETO DE INVERSIONES CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
0
1
2
3
4
Inversin fija
Intereses durante la
implementacin
Capital de trabajo

-11.696.522
_

-9.590.374 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340

-12.063.734

-21.286.896 -618.340 -618.340 -618.340 -618.340

-12.063.734

Valor residual
Flujo Neto de Inversin

No. 43 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
1
2
3
4
5
Total ingresos Operacionales
411.840.000 426.048.480 426.048.480 426.048.480 426.048.480
Menos costos operacionales
116.835.942 120.866.782 120.866.782 120.866.782 120.866.782
Utilidad operacional
Menos Gastos Financieros

295.004.058 305.181.698 305.181.698 305.181.698 305.181.698

4.801.024
4.007.000
1.540.582
1.959.700
1.154.797

Utilidad Gravable
Menos impuestos

290.203.034 301.174.698 303.641.116 303.221.998 304.026.901

95.767.001 99.387.650 100.201.568 100.063.259 100.328.877

Utilidad Neta
Ms depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

194.436.033 201.787.047 203.439.547 203.158.739 203.698.024

977.146
977.146
977.146
977.146
977.146
774.304
774.304
774.304
774.304
774.304

Flujo Neto de Operacin

196.187.483

10.616.409

10.893.287

11.170.165

11.447.043

No. 44 FLUJO NETO DE OPERACIONES FINANCIERO CON FINANCIAMIENTO (Trminos constantes)

AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversin

0
21.286.896

Flujo neto de operacin

Flujo financiero neto del

proyecto del proyecto con
financiamiento

-618.340

-618.340

-618.340

Interes durante la
implementacin
Capital de trabajo

21.123.832 195.569.143

Amortizacin Crdito

Flujo Neto de inversin

-618.340 12.678.358

9.998.069 10.274.947 10.551.825 24.125.401

-11.696.522
_
-9.590.374

-618.340

-618.340

Valor residual
Crdito

196.187.483 10.616.409 10.893.287 11.170.165 11.447.043

N0. 45 FLUJO NETO DE INVERSIONES PARA EL INVERSIONISTA

(Trminos constantes)
AOS
CONCEPTO
0
1
2
Inversion fija

-618.340

-618.340 12.063.734
15.084.018

25.908.500
3.420.878 3.940.706

-4.539.526 -5.229.341 -6.023.978

4.621.604 4.039.218 4.559.046

-5.157.866 -5.847.681 21.123.774

N0. 46 FLUJO NETO DE OPERACIONES PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
1
2
3
Total ingresos
411.840.000 426.048.480 426.048.480
Menos costos operacionales
116.835.942 120.866.782 120.866.782

4
5
426.048.480 426.048.480
120.866.782 120.866.782

Utilidad operacional
Menos gastos financieros

295.004.058 305.181.698 305.181.698

4.801.024
4.007.000
4.539.526

305.181.698 305.181.698
1.959.700
1.154.797

Utilidad Gravable
Menos impuestos

290.203.034 301.174.698 300.642.172

95.767.001 99.387.650 99.211.917

303.221.998 304.026.901
100.063.259 100.328.877

Utilidad Neta
Ms Depreciacin
Ms Amortizacin de Diferidos

194.436.033 201.787.047 201.430.255

977.146
977.146
977.146
774.304
774.304
774.304

203.158.739 203.698.024
977.146
977.146
774.304
774.304

FLUJO NETO DE OPERACIN

196.187.483 203.538.497 203.181.705

204.910.189 205.449.474

N0. 47 FLUJO FINANCIERO NETO PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
AOS
CONCEPTO
Flujo neto de inversin

4.621.604

-4.039.218

-4.559.046

-5.157.866

-5.847.681

21.123.774

Flujo neto de operacin

196.187.483 203.538.497 203.181.705 204.910.189 205.449.474

Flujo financiero neto del

proyecto

4.621.604 192.148.264 198.979.451 198.023.839 199.062.508 226.573.248

N0. 48 FLUJO DE FONDOS PARA EL INVERSIONISTA (Trminos

constantes)
INVERSIONES
Activos fijos tangibles
Gastos preoperativos
Intereses implementacin
Capital de trabajo

IMPLEMENTACION
0
1
-7.825.002
-2.585.520
-1.286.000
-9.590.374
-618.340

OPERACIN (AOS)
2
3

-618.340

Inversin Total

21.286.896

-618.340

Crditos para inversin en

activos fijos

25.908.500

-618.340

-618.340

-618.340

-618.340

-618.340

Inversin Neta
Amortizacin crditos
Valor Residual
Capital de trabajo
Activos fijos

4.621.604

-618.340
-3.420.878

-618.340
-3.940.706

-618.340
-4.539.526

-618.340
-5.229.341

0
-6.023.978
_
12.063.734
15.084.018

Flujo neto de inversores

OPERACIN
Ingresos:
Ventas
Total ingresos
Costos
Costo de Produccin
Gastos de Administracin
Gastos de Venta
Total costos operacionales
Utilidad Operacional
Gastos financieros
Utilidad Gravable
Impuestos
Utilidad Neta
Depreciaciones
Amortizacin diferidos
Flujo neto de operacin

4.621.604

-4.039.218

-4.559.046

-5.157.866

-5.847.681

21.123.774

FLUJO DE FONDOS PARA EL

INVERSIONISTA

411.840.000 143.707.500 143.707.500 143.707.500 143.707.500

411.840.000 143.707.500 143.707.500 143.707.500 143.707.500
79.008.880 80.575.615 80.575.615 80.575.615 80.575.615
32.319.062 32.319.062 32.319.062 32.319.062 32.319.062
5.508.000
5.508.000
5.508.000
5.508.000
5.508.000
116.835.942 118.402.677 118.402.677 118.402.677 118.402.677
295.004.058 15.182.319 15.182.319 15.182.319 15.182.319
4.801.024
4.007.000
1.540.582
1.959.700
1.154.797
290.203.034 11.175.319 13.641.737 13.222.619 14.027.522
-95.767.001 -3.687.855 -4.501.773 -4.363.464 -4.629.082
194.436.033
7.487.464
9.139.964
8.859.155
9.398.440
977.146
977.146
977.146
977.146
977.146
774.304
774.304
774.304
774.304
774.304
196.187.483
9.238.914 10.891.414 10.610.605 11.500.661

4.621.604 192.148.264

4.679.867

5.733.548

4.762.924

32.624.435

Conclusiones
La herramienta de Excel utilizada en el presente trabajo podemos ver la
Factibilidad de un negocio y as poder tomar una decisin
No solo con esto podemos ver si un negocio es viable sino que podemos ver
su proyeccin en un tiempo de 5 aos.
Con la evaluacin de un proyecto se puede convencer ms fcil a un
inversionista pues este puede ver cmo ser el manejo de la empresa y
como se sostendr a futuro, viendo sus utilidades y el manejo de las misma
con sus mnimos de venta