ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO- NIC 7-NIIF PARA LAS PYMES SECC.

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INTRODUCCION:
Todas las compaas reconocen la importancia que tiene el mantener una posicin satisfactoria en
cuanto al Capital de Trabajo; simplemente porque ste es lo que permite a una empresa, cumplir con
sus obligaciones corrientes y a la vez operar da a da; por consiguiente, el Capital de Trabajo debe ser
controlado y, como parte de ese control la compaa querr hacer anlisis peridicos sobre cualquier
cambio.
El procedimiento para hacer este anlisis, es lo que se conoce como Anlisis de Fuentes o Aplica-
cin de Fondos .
Pero en s, Qu representa este anlisis de Fuentes y Aplicacin de Fondos?, lo podemos referir
en forma sencilla: Es el conocer de donde nacen o se originan los recursos y hacia donde se dirigen.
Cul es la Fuente de los Fondos y, cual fue su aplicacin.
EJEMPLO:
La empresa X, compra una maquinaria de $ 70.000 , pagando el 50% al contado y la diferencia median-
te la firma de un documento.
MAQUINARIA Y EQUIPOS 70,000
BANCOS 35,000
DOCUMENTOS POR PAGAR 35,000
Cul es la Fuente de los Fondos y cual es la aplicacin de esos recursos?
LA TEORIA NOS INDICA COMO ESTABLECER LAS FUENTES Y USOS DE LOS FONDOS:
LAS FUENTES ESTAN CONSTITUIDAS POR:
Incrementos de Pasivos y Patrimonio
Disminucin de Activos
LOS USOS ESTAN CONSTITUIDOS POR:
Incremento de Activos
Disminucin de Pasivos y Patrimonio
EJEMPLO 1 : Compramos un vehculo a crdito por $60.000.
VEHICULOS 60000 (u)
DOCUMENTOS POR PAGAR 60000 (f)
EJEMPLO 2: Se cancela la deuda anterior:
DOCUMENTOS POR PAGAR 60000 (u)
BANCOS 60000 (f)
EJEMPLO 3: se compra Mercaderas por $ 6.500 al contado(Contabiliza Sist. de Perm. Inventarios)
INVENTARIO DE MERCADERIAS 6500 (u)
BANCOS 6500 (f)
EJEMPLO 4: Se declaran Dividendos en efectivo por pagar por$ 12.000
UTILIDADES ACUMULADAS (SGR) 12000
DIVIDENDOS POR PAGAR 12000
EJEMPLO 5: Se pagan Sueldos por $ 6.800.
GASTOS GENERALES 6800 (u)
BANCOS 6800 (f)
Para la presentacin de los Flujos de Efectivo de las acividades de operacin, se puede
utilizar cualquiera de los dos mtodos que existen:
METODO DIRECTO: Se presentan por separado las principales categoras de cobros
y pagos en trminos brutos, tales como Cobro de clientes, pagos a proveedores.
METODO INDIRECTO: El flujo neto por actividades de operacin, se determina corrigien-
do la ganancia o la prdida, por los efectos de los cambios, en las partidas de inventa-
rios y en cuentas a cobrar y pagar derivadas de actividades de operacin, por ejemplo
amortizaciones, provisiones, impuestos diferidos.
La norma recomienda la elaboracin del mtodo Directo, pero las empresas pueden
utilizar cualquiera de los dos mtodos.Por efectos prcticos, usualmente se utiliza el
mtodo indirecto, porque es mas fcil su elaboracin.
La diferencia entre los dos mtodos se fundamente en la presentacin del flujo de
operacin, los otros flujos son exactamente iguales.
Para elaborar el mtodo directo, se analizan las cuentas del Estado de Resultados
integral y se va verificando si se tratan de salidas o de entradas reales de efectivo.
El mtodo indirecto, parte de la utilidad del ejercicio y se adicionan las partidas que no
representan salidas de efectivo, como ejemplo las depreciaciones y amortizaciones,
ms las variaciones del capital de trabajo.
ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO NIC 7
EJERCICIO # 1
ESTADO DE SITUACION
FINANCIERA AL 31.12.
CUENTAS 20X1 20X2 DEBE HABER
Activos:
Caja y equivalentes 3,840 9,840 6,000
Cuentas por Cobrar 28,800 45,600 16,800
Inventarios 46,800 24,000 22,800
Cartera de inversiones 60,000 60,000 -
Propiedad,Planta y Equip. 45,840 89,520 43,680
Total Activos 185,280 228,960
Pasivos: -
Ctas. por pagar 45,360 6,000 39,360
Intereses por pagar 2,400 5,520 3,120
Impuesto a la renta x pag. 24,000 9,600 14,400
Deprec. Acum. PPyE. 25,440 34,800 9,360
Deuda a largo plazo 24,960 55,200 30,240
Patrimonio:
Capital Social 30,000 36,000 6,000
Utilidades Acumuladas 33,120 81,840 48,720
Total Pasivos y Patrimon. 185,280 228,960
120,240 120,240
Prdidas y Ganancias
Ventas 735,600
Inventario Mercaderas 24,000 46,800
Compras 601,200
Gasto Depreciacin 10,800
Gastos Adm. Y Ventas 21,840
Intereses Pagados 9,600
Ingresos por inversiones 12,000
Prdida en Cambio 960
Ingr.Liq.Seguros 4,320
Impuesto a la Renta 7,200
775,920 698,400
Utilidad Neta 77,520
775,920 775,920
EMPRESA X
SALDOS AL 31.DIC VARIACION
EMPRESA X
ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL 01.01 AL 31.12
20X2
VENTAS (n) 735,600
COSTO DE VENTAS:
II MERCADERIAS 46,800
COMPRAS (N) 601,200
DISPONIBLE P VTA. 648,000
IF MERCADERIAS 24,000 - 624,000 -
UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 111,600
GASTOS:
DEPRECIACION 10,800
ADMINISTRACION Y VTAS 21,840
INTERESES PAGADOS 9,600
PERDIDA EN CAMBIO 960 43,200 -
INGRESOS:
ING POR INVERSIONES 12,000
ING. POR LIQ SEGUROS 4,320 16,320
84,720
IMPUESTO A LA RENTA 7,200 -
UTILIDAD NETA 77,520
DESARROLLO METODO INDIRECTO
METODO INDIRECTO
FUENTES:
Intereses por pagar 3,120 CUENTAS 20X1
Deprec. Acum. PPyE. 9,360 Activos:
Deuda a largo plazo 30,240 Caja y equivalentes 3,840
Capital Social 6,000 Cuentas por Cobrar 28,800
Utilidades Acumuladas 48,720 Inventarios 46,800
Inventarios 22,800 Cartera de inversiones 60,000
120,240 Propiedad,Planta y Equip. 45,840
Total Activos 185,280
USOS
Caja y equivalentes 6,000 Pasivos:
Cuentas por Cobrar 16,800 Ctas. por pagar 45,360
Propiedad,Planta y Equip. 43,680 Intereses por pagar 2,400
Ctas. por pagar 39,360 Impuesto a la renta x pag. 24,000
Impuesto a la renta x pag. 14,400 Deprec. Acum. PPyE. 25,440
120,240 Deuda a largo plazo 24,960
Patrimonio:
Capital Social 30,000
Utilidades Acumuladas 33,120
Total Pasivos y Patrimon. 185,280
EMPRESA x
ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
AL 31.12.20X2
METODO INDIRECTO.
FLUJO DE OPERACIN:
Utilidad Neta
Depreciacin
Generacin Bruta
Variacin del Capital de Trabajo:
Cuentas por Cobrar
Intereses por Pagar
Inventarios
Ctas por Pagar
Impuesto a la Renta por pagar
Flujo neto de Operacin
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
SALDOS AL 31.DIC
Deuda a Largo Plazo
Capital Social
Flujo neto de financiamiento
FLUJO DE INVERSIN
Propiedad Planta y Equipos
Flujo neto de inversin
FLUJO NETO
20X2 DEBE HABER USO FUENTE ACTIVIDAD
9,840 6,000 6,000
45,600 16,800 16,800 OPERACIN
24,000 22,800 22,800 OPERACIN
60,000 -
89,520 43,680 43,680 INVERSION
228,960
-
6,000 39,360 39,360 OPERACIN
5,520 3,120 3,120 FINANC.
9,600 14,400 14,400 OPERACIN
34,800 9,360 9,360 OPERACIN
55,200 30,240 30,240 FINANC.
36,000 6,000 6,000 FINANC.
81,840 48,720 48,720 OPERACIN
228,960 120,240 120,240
120,240 120,240
48,720 -
9,360 -
58,080 -
16,800
3,120 -
22,800 -
39,360
14,400
44,640
SALDOS AL 31.DIC VARIACION
30,240 -
6,000 -
36,240 -
43,680
43,680
6,000 -
METODO DIRECTO
DATOS DEL EJERCICIO:
1.-Se cancelaron en efectivo $ 96.000 por Cuentas por Pagar
2.-Se adquiri Propiedad Planta y Equipo por $ 48.000 , quedando pendiente de pago
como deuda a Largo Plazo $ 38.400.
3.-El Gasto de Inters fue de $ 9.600, quedando pendiente de pago $ 3.120
4.-Se cancel en efectivo $ 21.600 , por concepto de Impuesto a la Renta pendiente
de pago
5.-El impuesto a la renta del periodo fue de $ 7.200, quedando pendiente de pago.
6.-Se cancelaron en efectivo $ 8.160 por concepto de Deuda a Largo Plazo
7.-Se declararon y cancelaron Dividendos en efectivo por $ 22.800 y, Dividendos
mediante la entrega de Participaciones por $ 6.000 acreditados al Capital Social.
8.-Se vendi Prop. Planta y Equipo en $ 2.880 , cuyo valor histrico fue de $ 4.320
y su Depreciacin Acumulada por $ 1.440
9.-Los Gastos de Depreciacin de Propiedad Planta y Equipo fueron de $ 10.800
10.-Las Compras en el ao fueron $ 601.200, de las cuales se compraron a crdito
en un valor de $ 56.640
11.-El Total de ventas en el ao fue de $ 735.600 , de las cuales se vendieron a crdito
en un valor de $ 16.800. Su costo de Ventas, fue de $ 624.000,00
1.-
Cuentas por Pagar 96,000.00
Caja y Equivalente 96,000.00
2.-
Propiedad Planta y Eq. 48,000.00
Deuda LP 38,400.00
Caja y Equivalente 9,600.00
3.-
Gasto de Inters 9,600.00
Caja y Equivalente 6,480.00
Intereses por Pagar c/p 3,120.00
4.-
Impuesto a la Renta por Pagar 21,600.00
Caja y Equivalente 21,600.00
5.-
Impuesto a la Renta 7,200.00
Impuesto a la Renta por Pagar 7,200.00
6.-
Deuda Largo Plazo 8,160.00
Caja y Equivalentes 8,160.00
7.-
Utilidades Acumuladas 22,800.00
Dividendos por pagar 22,800.00
Dividendos por pagar 22,800.00
Caja y Equivalentes 22,800.00
Utilidades Acumuladas 6,000.00
Dividendos en partic. X P. 6,000.00
Dividendos en partic. X P. 6,000.00
Capital Social 6,000.00
8.-
Caja y Equivalente 2,880.00
Deprec. Acum. PPYE 1,440.00
Prop. Planta YE 4,320.00
9.-
Gto. Deprec. PPYE 10,800.00
Depr. Acum. PPYE 10,800.00
10.-
Inventario de Mercaderas (compra) 601,200.00
Caja y Equivalentes 544,560.00
Cuentas por Pagar 56,640.00
11.-
Caja y Equivalente 718,800.00
Cuentas por Cobrar 16,800.00
Ventas 735,600.00
Costo de Ventas 624,000.00
Inventario de Mercaderas 624,000.00
12.-
Utilidad del ejercicio 77,520.00
Utilidades Acumuladas 77,520.00
2,301,600.00 2,301,600.00
EJERCICIO # 1 ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
FUENTES:
Venta PPYE 2,880 CUENTAS
Utilidad del ejercicio 77,520 Activos:
Depreciacin 10,800 Caja y equivalentes
91,200 Cuentas por Cobrar
Inventarios
Cartera de inversiones
Propiedad,Planta y Equip.
USOS Total Activos
Compra parte contado PPYE 9,600
Pago deuda LP 8,160 Pasivos:
Pago de dividendos efectivo 22,800 Ctas. por pagar
40,560 Intereses por pagar
Impuesto a la renta x pag.
INCREMENTO CT 50,640 Deprec. Acum. PPyE.
Deuda a largo plazo
Patrimonio:
CAJA Y EQUIVALENT ES 6,000 Capital Social
CUENTAS POR COBRAR 16,800 Utilidades Acumuladas
INVENTARIO MERCADERIAS 22,800 - - Total Pasivos y Patrimon.
CUENTAS POR PAGAR 39,360 -
INTERESES POR PAGAR C/P 3,120 Prdidas y Ganancias
IMPUESTO RENTA POR PAGAR 14,400 - 50,640 - Ventas
INCREMENTO CAPITAL TRABAJO 50,640 Inventario Mercaderas
Compras
Gasto Depreciacin
Gastos Adm. Y Ventas
Intereses Pagados
Ingresos por inversiones
Prdida en Cambio
Ingr.Liq.Seguros
Impuesto a la Renta
Utilidad Neta
EJERCICIO # 1 ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
ELIMINACION EFECTIVO
20X1 20X2 DEBE HABER DEBE HABER AUMENT DISMIN.
3,840 9,840 6,000
28,800 45,600 16,800 16,800
46,800 24,000 22,800 22,800
60,000 60,000 -
45,840 89,520 1,440 38,400 2,880 9,600
185,280 228,960
-
45,360 6,000 39,360 56,640 96,000
2,400 5,520 3,120 3,120
24,000 9,600 14,400 7,200 21,600
25,440 34,800 9,360 10,800 1,440
24,960 55,200 30,240 38,400 8,160
-
30,000 36,000 6,000 6,000
33,120 81,840 48,720 77,520 6,000 22,800
185,280 228,960
735,600 735,600 16,800 718,800
24,000 46,800 22,800 22,800
601,200 601,200 56,640 544,560
10,800 10,800 10,800
21,840 21,840 21,840
9,600 9,600 3,120 6,480
12,000 12,000 12,000
960 960 960
4,320 4,320 4,320
7,200 7,200 7,200
775,920 698,400 674,400 751,920 738,000 732,000
77,520 77,520 77,520 6,000
775,920 775,920 751,920 751,920 240,720 240,720 738,000 738,000
SALDOS AL 31.DIC VARIACION
20X2
Ventas 735,600.00
Ctas. Por Cobrar (16,800.00)
Efectivo recibido de clientes 718,800.00
Efectivo pagado a proveedores y empleados
Compras netas 601,200.00
Ctas por Pagar (56,640.00)
Pago realizado a proveedores 544,560.00
Gastos Adm. Y Ventas 21,840.00
Efectivo pagados a proveedores y emp 566,400.00
EMPRESA x
ESTADO DE FLUJOS DEL EFECTIVO
AL 31.12.20X2
METODO DIRECTO.
FLUJO DE OPERACIN
Efectivo recibido de clientes 718,800
Efectivo pagado a proveedores y empleados 566,400 -
Intereses Pagados 6,480 -
Prdida en Cambio 960 -
Ingreso Liquidac. Seguros 4,320
Impuesto a la Renta por Pagar 21,600 -
Flujo Neto de Operacin: 127,680
FLUJO DE FINANCIAMIENTO
Cuentas por Pagar 96,000 -
Deuda a Largo Plazo 8,160 -
Capital Social 22,800 -
Flujo neto de financiamiento 126,960 -
FLUJO DE INVERSIN
Ingreso de Inversin 12,000
Propiedad Planta y Equipos 6,720 -
Flujo neto de inversin 5,280
FLUJO NETO. 6,000