Observatorio de La Ind. Hotelera SS 2014 TFM PDF

www.pwc.
es
Observatorio de la Industria
Hotelera Espaola
Temporada de Primavera
Semana Santa 2014
www.cehat.com
ndice
Seccin I: ndice OHE General . 4
Seccin II: Coyuntura y perspectivas macroeconmicas . 5
ndice OHE Macro ..12
Seccin III: ndice OHE Hotelero ..13
Desglose ndice OHE Hotelero .... 14
Seccin IV: Resumen ... 23
2
Observatorio de la Industria Hotelera Espaola
Nota introductoria
El OHE General se desglosa en dos ndices parciales, el OHE Macroeconmico y el OHE Hotelero:
El ndice OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones
pertenecientes a CEHAT y refleja las expectativas de la tendencia del sector hotelero en Espaa basndose en
las expectativas de los empresarios hoteleros pertenecientes a dicha asociacin, que engloban ms de 1,5
millones de plazas hoteleras en Espaa.
El OHE Macroeconmico refleja la influencia de los principales factores macroeconmicos combinada con el
resultado del Consenso Econmico de PwC. El Consenso Econmico trimestral de PwC recoge las expectativas
de un pool de ms de 300 expertos pertenecientes a empresas financieras y no financieras, universidades y
centros de investigacin, asociaciones empresariales y profesionales y otras instituciones
(http://www.pwc.com/es/es/publicaciones/consenso-economico.jhtml).
El ndice OHE Primavera Semana Santa mide las expectativas tursticas de dicha temporada, y siempre se ha de
interpretar en comparacin con el mismo perodo del ao anterior. El ndice OHE puede tomar valores entre 0 y
100, donde:
Los valores entre 60 y 100 puntos reflejan expectativas positivas
Los valores entre 40 y 60 puntos reflejan que no se esperan variaciones significativas
Los valores entre 0 y 40 puntos reflejan expectativas negativas para el sector
3
60,20
41,00
39,57
61,18
0
20
40
60
80
100
Primavera - S. Santa 2011 Primavera - S. Santa 2012 Primavera - S. Santa 2013 Primavera - S. Santa 2014
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Evolucin OHE General
Seccin I
ndice OHE General
4
Fuente: Elaboracin propia
Para Primavera Semana Santa del ao 2014 se prev un incremento de los valores del ndice OHE,
hasta llegar a una cifra de 61,18 puntos, lo que supone un incremento del 54,6%de las expectativas
respecto al mismo periodo del ao anterior
Seccin II
Coyuntura y perspectivas macroeconmicas
ndice OHE Macro
5
Las expectativas del PIB en Espaa para 2014 muestran una tendencia de mejora respecto a 2013,
pasando de cuotas negativas a positivas. En el resto de pases muestra una tendencia similar con niveles
algo superiores a los espaoles
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
-6,0
-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
6,0
Fuente: The Economist Intelligence Unit
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Histrico y perspectivas evolucin PIB Espaa
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-4,0
-2,0
0,0
2,0
4,0
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Histrico y perspectivas evolucin PIB Alemania
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-4,0
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2,0
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Histrico y perspectivas evolucin PIB Reino Unido
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-2,0
0,0
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I
B
Histrico y perspectivas evolucin PIB Francia
Seccin II
ndice OHE Macro
Segn las expectativas, la inflacin en Espaa descender hasta el 1,0%en 2014, para posteriormente
mantenerse en torno al 2%al igual que en el resto de pases emisores analizados
6
-1,0
1,0
3,0
5,0
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Histrico y perspectivas evolucin inflacin
Francia
-1,0
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5,0
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Histrico y perspectivas evol. inflacin Reino
Unido
-1,0
1,0
3,0
5,0
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Alemania
-1,0
1,0
3,0
5,0
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Espaa
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Seccin II
ndice OHE Macro
Para el ao 2014 se estima una ligera depreciacin del euro frente a la libra esterlina y frente al dlar
americano. Los tipos de inters estimados descendern hasta el 0,06%para la zona euro hasta 0,50%
para Reino Unido
7
0,00
0,20
0,40
0,60
0,80
1,00
1,20
1,40
1,60
2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
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Histrico y perspectivas evolucin tipo de cambio

USD/EUR GBP/EUR
Fuente: European Central Bank /The Economist Intelligence Unit
0
1
2
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4
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2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
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Histrico y perspectivas evolucin tipo de inters
Zona Euro Reino Unido
Fuente: OCDE Fuente: OCDE Fuente: OCDE Fuente: OCDE
Seccin II
ndice OHE Macro
Para 2014 se estima que la tasa de desempleo comience a disminuir, pasando del 27%alcanzado en 2013
al 26%. La expectativa sobre la tendencia del precio del petrleo no supone variaciones significativas
sobre los valores de la temporada anterior
8
Perspectivas evolucin Desempleo Histrico y perspectivas evolucin precio del petrleo
0
5
10
15
20
25
30
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
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%
ES UK GER FR
0
20
40
60
80
100
120
140
abr-08 abr-09 abr-10 abr-11 abr-12 abr-13 abr-14
Barril Brent (USD) Barril Brent (EUR)
Fuente: NYMEX , BCE, forecasts.org
Seccin II
ndice OHE Macro
El 98,1%estima que la situacin a finales de 2014 ser mejor o igual en la Unin Europea que el ejercicio
anterior. Las expectativas sobre la economa de la Unin Europea mejoran respecto al ltimo consenso
ya que slo un 1,9%de los encuestados estima que vayan a ser peores
9
9
El Consenso Econmico trimestral
de PwC recoge las expectativas de un
pool de ms de 300 expertos
pertenecientes a empresas
financieras y no financieras,
universidades y centros de
investigacin, asociaciones
empresariales y profesionales y otras
instituciones.
Fuente: Consenso Econmico PwC
49,5%
41,1%
9,5%
34,2%
62,3%
3,5%
68,6%
29,5%
1,9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Perspectivas de la Economa en la UE a final de ao
C.II.13 C.III.13 C.I.14 C.II.13 C.III.13 C.I.14 C.II.13 C.III.13 C.I.14
3,1%
53,1%
43,8%
28,1%
48,3%
23,7%
45,7%
46,7%
7,6%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Expectativas de evolucin de la Demanda en Espaa
Consumo de las Familias prximos 6 meses
Seccin II
ndice OHE Macro
Existe un gran crecimiento en las expectativas de mejora de la demanda de consumo en los hogares
espaoles de cara a los prximos meses segn las expectativas del Consenso Econmico
10
instituciones.
30,9%
59,8%
9,3%
59,1%
40,0%
0,9%
63,5%
36,5%
0,0%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mejor Igual Peor
Perspectivas de la coyuntura espaola para los
prximos 6 meses
Seccin II
ndice OHE Macro
El 63,5% de los expertos auguran que la economa espaola ser mejor y ninguno espera que empeore
11
instituciones.
44,70
22,84
49,93
72,23
0
20
40
60
80
100
Evolucin OHE Macroeconmico
Seccin II
ndice OHE Macro
El ndice OHE Macro muestra una mejora importante respecto a la misma temporada del ao anterior,
creciendo un 44,7%hasta alcanzar la cifra de 72,23 puntos, lo que indica que por primera vez en los
ltimos 3 aos se esperan mejoras en los ndices macroeconmicos
12
El ndice parcial Macroeconmico se calcula en base a los 7 factores macroeconmicos que se considera influyen de forma ms
significativa en el turismo: el PIB, el IPC, la tasa de desempleo, el precio del petrleo, el tipo de cambio con el dlar americano y la
libra esterlina, el tipo de inters y las expectativas de los expertos sobre la coyuntura econmica espaola, europea y de la demanda
de consumo de las familias espaolas.
Las expectativas continan creciendo en lnea con la tendencia iniciada en 2010 debido principalmente a la previsin de
estabilizacin de la inflacin y PIB.
65,37
47,05
36,12
57,50
0
20
40
60
80
100
Evolucin OHE Hotelero
Seccin III
ndice OHE Hotelero
13
El OHE Hotelero se obtiene como resultado de una encuesta enviada a las 64 asociaciones pertenecientes a CEHAT que engloban
ms de 1,5Mde plazas hoteleras, recogiendo sus expectativas de evolucin sobre los principales factores de la ocupacin hotelera:
nmero de pernoctaciones, oferta de plazas, duracin de la estancia, precios de los alojamientos, esfuerzos promocionales de las
administraciones pblicas, esfuerzos publicitarios de los empresarios de establecimientos tursticos y su rentabilidad.
En contraposicin con lo observado en la temporada de Primavera Semana Santa de 2013 se observa una cierta mejora en las
expectativas de los agentes del sector para 2014, basando este optimismo principalmente en la mejora de las previsiones
estimadas por stos en el nmero de pernoctaciones, oferta de plazas y el precio medio esperados para la temporada de anlisis.
El ndice OHE Hotelero muestra una gran mejora respecto al de Primavera Semana Santa 2013,
alcanzando los 57,50 puntos al crecer un 59,2%
65,4
71,2
55,9
49,2
70,5
40,9
57,6
64,7
47,1
48,3
55,3
34,0
54,8
23,5
37,0
50,9
36,1
40,9
56,7
37,9
34,6
33,0
43,9
26,1
57,5 58,1
67,1
48,4
67,8
56,2
62,8
52,3
0
20
40
60
80
100
OHE Hotelero Pernoctaciones Oferta Plazas Estancia Media Precio medio Promocional Publicitario Rentabilidad
Evolucin OHE Hotelero (desglose)
Seccin III
ndice OHE Hotelero - desglose
14
2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014 2011 2012 2013 2014
Se observa una mejora de las previsiones en todos los factores analizados, pasando las de oferta de
plazas, precio medio e inversin en publicidad a perspectiva positiva
2011 2012 2013 2014
Los expertos del sector estiman que tanto la oferta de plazas, el precio medio y la inversin en publicidad tengan expectativas
positivas respecto a la temporada anterior.
Est previsto que el resto: pernoctaciones, estancia media, esfuerzo promocional y rentabilidad se mantengan, mejorando lo
previsto en la misma temporada del ao anterior.
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0
40,0
45,0
5* 4* 3* Resto
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2010 2011 2012 2013
Seccin III
ndice OHE Hotelero
15
15
Fuente: CEHAT Hotel Monitor
Pernoctaciones por categora
En Primavera Semana Santa de 2013 los resultados continuaron decreciendo desde mximos de 2011,
slo siendo capaz las categoras de 5* y 4* de aumentar sus pernoctaciones
*
Categora 5* Categora 4* Categora 3* Resto de categoras
*El grfico comprende
nicamente los meses de
febrero, marzo, abril y mayo
79,61
77,91 77,35
20
30
40
50
60
70
80
90
Semana Santa 2011 Semana Santa 2012 Semana Santa 2013
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Histrico de Pernoctaciones
71,2
48,3
40,9
58,1
0
20
40
60
80
100
S. Santa 2011 S. Santa 2012 S. Santa 2013 S. Santa 2014
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Evolucin Pernoctaciones
Seccin III
ndice OHE Hotelero
Cmo cree que va a evolucionar el nmero de pernoctaciones de los huspedes de su alojamiento
durante el Primavera Semana Santa de 2014?
16
Fuente: Elaboracin propia Fuente: Elaboracin propia
Fuente: INE
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo,
abril y mayo
11,00%
45,75%
16,69%
6,13%
72,31%
48,12%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Espaoles ExtranjerosEspaoles ExtranjerosEspaoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se mantienen
Distribucin de respuestas sobre perspectivas de
llegadas segn lugar de residencia
62,4
49,2
67,1
75,4
66,2
0
20
40
60
80
100
ESP ALEM UK FRA P.NORDICOS
ndice OHE perspectivas de pernoctaciones
segn lugar de residencia
2011 2012 2013
35,97%
1,70%
62,33%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribucin de las respuestas para la Oferta
Hotelera
55,9 55,3
56,7
67,1
0
20
40
60
80
100
Evolucin Oferta de Plazas
Seccin III
ndice OHE Hotelero
Cmo cree que va a evolucionar la oferta hotelera de su zona en cuanto al nmero de plazas?
17
Provincias donde se espera un aumento
de la oferta hotelera
Provincias donde se espera una
disminucin de la oferta hotelera
Leyenda
Distribucin
Geogrfica
de las
respuestas
para la
Oferta
Hotelera
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)
1,0% 1,0%
4,9%
3,4%
94,1%
95,5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Espaoles ExtranjerosEspaoles ExtranjerosEspaoles Extranjeros
Crecen Decrecen Se Mantienen
49,2
34,0
37,9
48,4
0
20
40
60
80
100
Evolucin Estancia Media
Seccin III
ndice OHE Hotelero
18
Provincias donde se espera
un aumento de la Estancia
Media
Provincias donde se espera
una disminucin de la
Estancia Media
Distribucin Geogrfica de las respuestas para la Estancia Media
Leyenda
Cmo cree que evolucionar la estancia media de sus huspedes?
Distribucin de las respuestas para la Estancia Media
n
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(
p
a
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)
Distribucin de las respuestas para la duracin de la estancia
19,8%
7,0%
14,0%
26,2%
0,0%
17,1%
0,0% 0,0%
2,5%
2,9%
5,5%
3,3%
29,6%
26,0%
30,6% 28,1%
77,7%
90,1%
80,5%
70,5% 70,4%
56,9%
69,4% 71,9%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Esp Extr Esp Extr Esp Extr Esp Extr
Menos de 3 das Entre 3 y 7 das Entre 7 y 15 das Ms de 15 das
crece decrece se mantiene
47,0%
11,4%
41,5%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribucin de las respuestas para el Precio
Medio
70,5
54,8
34,6
67,8
0
20
40
60
80
100
Evolucin Precio Medio
Seccin III
ndice OHE Hotelero
Cmo estima que va a evolucionar el precio medio de la habitacin de su empresa de alojamiento?
19
Distribucin Geogrfica de las respuestas para el Precio Medio
Provincias donde se
espera un incremento
del Precio Medio
Provincias donde se
espera una
disminucin del Precio
Medio
Leyenda
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)
-1,8
-1,6
-1,4
-1,2
-1,0
-0,8
-0,6
-0,4
-0,2
0,0
80
82
84
86
88
90
92
Semana Santa
2011
Semana Santa
2012
Semana Santa
2013
V
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2
0
0
8
)
Histrico de Precio Medio
Dato base Tasa de variacin interanual
2011 2012 2013
Fuente: INE
Los ejercicios hacen referencia a los meses de febrero, marzo, abril y mayo
23,06%
10,69%
66,25%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribucin de las respuestas para el esfuerzo
Promocional de Las Administraciones Pblicas
37,55%
12,01%
50,43%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Mayor Menor Igual
Distribucin de las respuestas para el esfuerzo
Publicitario
57,6
37,0
43,9
62,77
0
20
40
60
80
100
Evolucin Esfuerzo Publicitario
40,9
23,5
33,0
56,2
0
20
40
60
80
100
Evolucin Esfuerzo Promocional de las
Administraciones Pblicas
Seccin III
ndice OHE Hotelero
20
Cmo cree que evolucionar el esfuerzo promocional en comparacin con la misma temporada del ao
anterior?
n
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O
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56%
50%
11%
33%
4% 9%
27%
14%
40% 41%
62%
53%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Espaoles Extranjeros Espaoles Extranjeros
DIRECTA INDIRECTA
crece decrece se mantiene
Seccin III
ndice OHE Hotelero
Cmo cree que evolucionar la contratacin de su oferta de alojamiento por cada uno de los siguientes
canales de intermediacin?
21
Distribucin de las respuestas para el canal de Intermediacin
54%
18%
13%
43%
13%
33%
57%
69%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Ingreso Coste Rentabilidad
Distribucin de las respuestas para la
Rentabilidad
se mantiene empeora mejora
64,7
50,9
26,1
52,3
0
20
40
60
80
100
Evolucin Rentabilidad
n
d
i
c
e
O
H
E
H
o
t
e
l
e
r
o
(
p
a
r
c
i
a
l
)
Seccin III
ndice OHE Hotelero
Cmo cree que evolucionar la rentabilidad de su empresa de alojamiento (sin costes financieros)?
22
65,37
47,05
36,12
57,50
0
20
40
60
80
100
Evolucin OHE Hotelero
44,70
22,84
49,93
72,23
0
20
40
60
80
100
Evolucin OHE Macroeconmico
Seccin IV
Resumen
23
Las expectativas de mejora del entorno macro, crecimiento del 45%respecto al ao anterior, ejercen de
estmulo para la mejora de las expectativas hoteleras, que pasan del empeoramiento esperado para la
temporada 2013 a la estabilidad en 2014. Tiene mucha influencia la mejora de las expectativas en el
mercado domstico
60,20
41,00
39,57
61,18
0
20
40
60
80
100
n
d
i
c
e
O
H
E
Evolucin OHE General
Seccin IV
ndice OHE General
24
Por tanto, para el Primavera Semana Santa de 2014, el OHE incrementa las expectativas un 54,6%, lo
que ha trasformado el color rojo de la temporada pasada debido a expectativas negativas en un color
verde asociado a crecimiento para sta

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