Matemticas Financieras

Las Matemticas Financieras como su nombre lo indica es la aplicacin de la

matemtica a las finanzas centrndose en el estudio del Valor del Dinero en el
Tiempo, combinando el Capital, la tasa y el Tiempo para obtener un
rendimiento o Inters, a tras de mtodos de ealuacin !ue permiten tomar
decisiones de Inersin"
#u aplicacin es particularmente prctica en la solucin de problemas comunes
en el rea de ne$ocios" %rincipales &erramientas y procesos !ue permiten
realizar un anlisis de las situaciones financieras'
MAPA CONCEPTUAL
Herramientas y Procesos
fundamentales para realizar anlisis y
evaluaciones financieras mediante la
resolucin de pro!lemas !sicos
"azn La comparacin entre dos n(meros similares"
"azones Aritm#ticas La comparacin de cantidades se &ace mediante una
diferencia )resta*
"azones $eom#tricas La comparacin est dada por el cociente )diisin* de las
dos cantidades"
"azones E%presadas
como &racciones
%ueden ser menor !ue, i$ual a, o mayor !ue +
"eparto Promocional #e dice !ue es directamente proporcional a , o ar,a
directamente con , si e-iste una constante proporcional
directa , diferente de cero, tal !ue
'ariacin Promocional
Mi%ta
#e dice !ue es inersamente proporcional a , o ar,a
inersamente con , si e-iste una constante , diferente de
cero, tal !ue' y constante de proporcionalidad inersa
'ariacin proporcional
mi%ta o compuesta
.n tipo de ariacin proporcional con ms de / ariables es
la variacin compuesta" #e dice !ue una ariable ar,a
con0untamente con / o ms ariables, si es directamente
proporcional a su producto
Tanto Porciento 1l trmino porcenta0e proiene de la palabra latina !ue
si$nifica 2cien3 y representa un !uebrado cuyo
denominador es ())" Independientemente del tema !ue se
est tratando, la relacin entre dos cantidades se e-presa
frecuentemente en porcenta0e *
Porcenta+e decimal y
,ue!rado
4un!ue el si$no de porcenta0e * es coneniente y se
utiliza com(nmente en la escritura, no se usa en el clculo"
Tiene un alor aritmtico definido y antes de comenzar
cual!uier clculo, la cantidad presentada como porcenta0e
se tiene !ue cambiar a un !uebrado e!uialente o un
decimal" 1l e!uialente aritmtico de * es (-()) o ).)("
1n un caso espec,fico el !uebrado es ms preciso cuando
no e-iste un decimal e-acto e!uialente para el porcenta0e"
4un!ue los problemas en los ne$ocios se traba0an con
decimales y5o !uebrados, con frecuencia las respuestas se
conierten a porcenta0es"
Pro/resin Aritm#tica #ucesin de n(meros llamados t#rminos, tales !ue
n(meros cuales!uiera consecutios de la sucesin se
encuentran separados por una misma cantidad llamada
diferencia com0n.
Pro/resin $eom#trica #ucesin de n(meros llamados t#rminos, tales !ue
n(meros consecutios cuales!uiera, de la misma, $uardan
un cociente o una razn com0n. 1n otras palabras, esto
!uiere decir !ue cual!uier trmino posterior puede ser
obtenido del anterior multiplicndolo por un n(mero
constante llamado cociente o razn com(n
La relacin entre las &erramientas y procesos es continua y se relaciona de
forma constante en las actiidades de nuestro d,a a d,a"
MAPA MENTAL
#us principales elementos de estudio son capital, tiempo, y tasa de inters"
Capital"6 Cantidad de dinero" #e diide en capital inicial, a!uel !ue a una
tasa de inters dada alcanzar un monto i$ual a su alor futuro i$ual a
la fec&a del encimiento7 capital final o alor futuro, importe capitalizado
!ue constituye la suma del capital inicial y el inters"
Tiempo"6 %eriodo durante el cual se &ace uso del dinero"
Tasa de inters"6 8endimiento o pa$o por el uso del dinero" La tasa de
inters se diide en tasa de inters efectia y tasa de inters nominal"
Tasas
NOM1"E F98M.L4 :9M1:;L4T.84
Tasa nominal %' Capital
i' Tasa de inters
m' Veces en un a<o
t' tiempo
Tasa efectiva i' Tasa de inters
m' Veces en un a<o
Tasa e,uivalente i' Tasa de inters
m' Veces en un a<o
!' :umero de pa$os o
cobros
Capitalizacin y Amortizacin
1l estudio del alor del dinero en el tiempo y la transferencia de capitales entre
dos o ms entes econmicos, &aciendo uso de una tasa de inters !ue puede
ser simple o compuesta nos llea al aprendiza0e y diferenciacin de los
trminos de capitalizacin y amortizacin"
La capitalizacin es la operacin de posponer el cobro o el pa$o de un capital,
para obtener otro superior" 1n al$unos casos consiste en inertir o prestar un
capital !ue produce inters a tras de un periodo determinado" Cuando los
intereses no se retiran y a$re$an al capital $enerando nueos intereses y un
monto total final muc&o mayor, sencillamente se llama capitalizacin
1n cambio, la amortizacin es un proceso financiero mediante el cual una
deuda se li!uida $radualmente mediante pa$os peridicos !ue pueden ser
i$uales o diferentes y !ue tienen como finalidad reducir el importe de la
misma" La parte del capital prestado !ue se a cancelando en cada pa$o es la
amortizacin"
La principal diferencia entre capitalizacin y amortizacin es !ue mientras la
capitalizacin &ace crecer el alor presente del dinero conirtindolo en un
monto mayor, la amortizacin a reduciendo el alor de una deuda, es decir
esta operacin consiste en deoler un capital !ue nos &an prestado con los
correspondientes intereses
1n $eneral pienso !ue las personas estar,amos ms interesadas en la
capitalizacin de nuestro dinero a tras del tiempo, sin embar$o, las deudas
son un medio por el cual tambin se puede inertir en bienes de capital
duradero para construir nuestro patrimonio, siempre y cuando &a$amos buen
uso y mane0o del pa$o puntual de ellas considerando las amortizaciones !ue se
nos ofrecen en estos"
Formulario.- Inters simple y
compuesto
Calculo de' Formula :omenclatura
2
n
t
e
r
#
s

s
i
m
p
l
e
Monto M = monto
% = capital o principal
I = inters
Inters I= inters
%= principal o capital
r= tasa
t= tiempo
%lazo M = monto
% = plazo
i = inters
t = tasa
Descuento Comercial y D = descuento
M = Monto
% = alor del
documento
d = porcenta0e de
descuento
t= tiempo
Valor :ominal ba0o
Descuento 8eal o
>usto
M = Monto
% = alor del
documento
d = porcenta0e de
descuento
t= tiempo
2
n
t
e
r
#
s

c
o
m
p
u
e
Frmula para obtener
el alor futuro de un
capital presente )F5%*
F =alor futuro
n = n(mero de
periodos
%= alor presente
i = tasa de inters
compuesto
Frmula para obtener
el alor presente a
partir de un alor
futuro )%5F*
%= alor presente
F =alor futuro
n = n(mero de
periodos
i = tasa de inters
compuesto
s
t
o
Frmula para obtener
el alor futuro a partir
de una serie uniforme
)anual* de flu0os
monetarios )F54*
F = alor futuro
4 = alor componente
en serie
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Frmula para obtener
una serie uniforme a
partir de de un alor
futuro en un periodo
ensimo
)45F*
4 = alor de una serie
de pa$os
F = alor futuro
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Frmula para obtener
el alor presente
deriado de una serie
de depsitos i$uales
)%54*
% = alor presente
4 = alor componente
en serie
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Frmula para obtener
el alor uniforme a
partir de un alor
presente )45%*
4 = alor componente
en serie
% = alor presente
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
1cuacin para calcular
un alor futuro a
partir de un $radiente
)F5;*
F = alor futuro
; =alor !ue se
incrementa en cada
periodo
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Factor de alor
uniforme de una serie
aritmtica )45;*
4 = alor componente
en serie
; =alor !ue se
incrementa en cada
periodo
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Factor de alor
presente de una serie
aritmtica )%5;*
% = alor presente
; =alor !ue se
incrementa en cada
periodo
i = tasa de inters
compuesto
n= n(mero de periodos
Formulario.- Amortizacin
&rmula Nomenclatura
&actor de
capitalizacin
i= tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
Calculo del
valor futuro
con inter#s
simple
P = alor presente
F = alor futuro
I = inters
Calculo del
2nter#s
P = alor presente
i= tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
'alor futuro
de
capitalizacin
P = alor presente
F = alor futuro
i= tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
Calculo del
valor futuro
con inter#s
compuesto
P = alor presente
F = alor futuro
i = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
Calculo del
valor
presente
P = alor presente
i= tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
A = renta de amortizacin
Calculo del
valor &uturo
F = alor futuro
i = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
A = renta de amortizacin
"enta de
amortizacin
P = alor presente
F = alor futuro
i = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
A = renta de amortizacin
"enta de
capitalizacin
P = alor presente
F = alor futuro
i = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
A = renta de amortizacin
Numero de
periodos de
capitalizacin
P = alor presente
I = inters
I = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
Tasa de
inter#s
P = alor presente
I = inters
I = tasa de inters por periodo
n = n(mero de periodos
Capital actual
Ve = alor efectio ) alor actual*
Vn = alor nominal )alor futuro*
D = descuento
3escuento
Ve = alor efectio ) alor actual*
Vn = alor nominal )alor futuro*
D = descuento
Aplicaciones reales
1l uso de las matemticas financieras es muy com(nmente obserado cuando
entendemos los conceptos de capitalizacin y amortizacin" 4mbos trminos
son utilizados para el mane0o de las finanzas personales, empresariales y
$ubernamentales
Renta de Capitalizacin
Pensin y a4orro para el retiro.5 1n M-ico los llamados 4F981#,
administran los recursos depositados de los traba0adores de las empresas en
una cuenta personal, a tras de rentas peridicas para ofrecer al traba0ador
una pensin en el momento de su retiro" La cuenta de 4fore de cada
traba0ador permite !ue sus aportaciones se capitalicen a una tasa anual
ofreciendo la $arant,a de !ue el dinero depositado se conertir en el tiempo
en una $arant,a de efectio !ue ser deuelta en pa$os parciales o totales para
el beneficio de una 0ubilacin di$na
Proyectos de inversin.5 Todas las empresas tienen la necesidad de elaborar
un estudio de iabilidad llamado proyecto de inersin con el fin de reconocer
los aspectos en !ue el emprendedor o empresario pueda tomar decisiones
referidas a la aceptacin o rec&azo de inersiones el estudio del proyecto de
inersin sire como &erramienta interna para ealuar el desempe<o de la
empresa y sus desiaciones sobre el escenario preisto, as, como, ser una
carta de presentacin ante terceros' bancos, inersores institucionales y
priados, sociedades de capital ries$o, or$anismos p(blicos y otros a$entes
implicados a la &ora de solicitar cual!uier tipo de colaboracin y apoyo
financiero" 1stos proyectos de inersin son a lar$o plazo y para ellos se fi0an
aportaciones de capital con el fin de obtener una mayor rentabilidad en el uso
de sus recursos

Renta de amortizacin
3euda E%terna.5 #e refiere al endeudamiento !ue un pa,s tiene con entidades
e-tran0eras, incluye la deuda p(blica contra,da por el 1stado y la deuda priada
contra,da por los particulares, en este caso el ?anco Mundial o el Fondo
Monetario Internacional son encar$ados de la administracin y otor$amiento
de crditos" 1l $obierno deber efectuar pa$os periodicos de acuerdo a sus
contratos establecidos" #i un pa,s no cumple puntualmente con la obli$acin de
pa$ar su deuda, es decir dinero e intereses, no solo &arn ms $rande su
deuda, sino tambin esta situacin afecta su desarrollo econmico
Capitalizacin
Mercado de capitales.5 1s el escenario temporal donde se comercializan
acciones y bonos y donde las or$anizaciones se &acen de fondos para poder
financiarse a&, los a$entes econmicos con superit de fondos pueden
canalizar sus inersiones, participa como intermediario y canaliza los recursos
frescos y el a&orro de los inersionistas para !ue los emisores lleen a cabo
operaciones de financiamiento e inersin dentro de sus empresas"
Amortizacin
Amortizacin de un cr#dito 4ipotecario.5 De acuerdo a las caracter,sticas
de las familias como su0etos de crdito, los bancos ofrecen crditos
&ipotecarios fi0ando una cuota mensual para !ue los clientes puedan realizar la
compra de una iienda" Considerando plazos !ue an de @ y &asta AB a<os,
fi0an rentas !ue en principio son ba0as y an aumentando con el tiempo &asta
la li!uidacin del mismo" Los primeros pa$os son tomados a cuenta de los
intereses del prstamo y posteriormente se toman a cuenta de capital
Descuentos
3escuentos por li,uidacin anticipada a 2N&ONA'2T.5 I:F9:4VIT otor$a
descuentos por li!uidacin anticipada de crditos otor$ados por la compra de
una iienda" 1n el caso de !ue el crdito se &aya concedido antes de +CC@ y
no se ten$a un proceso de reestructura i$ente el descuento es del ABD 7 un
descuento de +BD si la deuda es de +B a<os o ms y se &a pa$ado
puntualmente sin &aber &ec&o uso de prorro$as o reestructuras7 y un
porcenta0e de descuento para !uienes no cumple las anteriores opciones en
funcin de las condiciones de crdito, saldo, tasa de inters, monto de la
mensualidad y tiempo !ue falta por pa$ar
Fuentes consultadas
Manual de Matemticas Financieras, .niersidad 4bierta y a Distancia de
M-ico
&ttp'55fcasua"contad"unam"m-5apuntes5interiores5docs5CE5/5mateFfin"p
df
&ttp'55GGG"eco6finanzas"com5finanzas5matematicasFfinancieras"&tm
&ttp'55es"GiHipedia"or$5GiHi54mortizaciDCAD?An
&ttp'55GGG"telefonica"net5Geb/5marod$ar5%roporotraplica"&tm
&ttp'55GGG"bic$alicia"or$5files5ManuaisFIestion5cast5@Valoraru%pro-ecto
deInestimentoFcas"pdf
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http://www.euroresidentes.com/vivienda/hipotecas/hipoteca_plazo_de
%20amortizacion.htm
http://definicion.de/deuda-externa/