RESUMEN RATIOS

Prof.: F. Jeldes

RATIOS FINANCIEROS A UTILIZAR TRABAJO:
I) INDICE DE LIQUIDEZ

1) INDICE CORRIENTE:




Valor de los beneficios que se espera recibir dentro de un ao, en relacin con las deudas
que vencen en el corto plazo.

2) TEST ACIDO:




ndice que lleva el anlisis a una situacin ms extrema, de no vender las existencias, y an
as determinar si se puede pagar las deudas del corto plazo con el disponible y el realizable
que puede conseguir durante el ao.

3) CAPITAL DE TRABAJO: ACTIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE
Es el monto de dinero que le queda a la empresa para continuar con sus operaciones
diariamente.

4) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR:



N de das que demora en cobrar las cuentas por cobrar que tiene la empresa.

5) INDICE DE ROTACION DE CUENTAS POR COBRAR:



; Tambin se puede utilizar:



Veces que durante el ao, la empresa recupera las cuentas por cobrar.
6) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR COBRAR:



N de das que demora en recuperar las cuentas por cobrar que tiene la empresa.

7) PLAZO PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR:
365


N de das en el que se les cancela a los proveedores.

8) ROTACION DE INVENTARIOS:




N de veces que durante el ao rota la mercadera de bodega, asociado a una mayor
venta.

II) INDICE DE ENDEUDAMIENTO

1) LEVERAGE:

;
Seala cuantos pesos respaldan de patrimonio cada peso de deuda con terceros.

2) NDICE DE ENDEUDAMIENTO SOBRE EL ACTIVO:


;
Seala la proporcin de los activos que es financiado con deuda a terceros, es decir, fuente
externa.

RESUMEN RATIOS
Prof.: F. Jeldes

3) DEUDA DE LARGO PLAZO SOBRE PATROMONIO:

;
Seala que proporcin del patrimonio est comprometido con deuda de largo plazo.

III) INDICE DE COBERTURA

1) COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS:
+

;

Seala cuntas veces se gana el monto de intereses, o cuntas veces se cubre con el
resultado operacional lquido los gastos financieros.


IV) INDICE DE RENTABILIDAD

1) MARGEN DE UTILIDAD BRUTA:

Capacidad de la empresa para generar utilidad bruta, es decir, proporcin del margen
sobre las ventas.
2) MARGEN DE UTILIDAD NETA:

Capacidad de la empresa para generar utilidad con las ventas, luego de cubrir el costo por
venta, los gastos del periodo, y los impuestos.

3) INDICE DE RETORNO SOBRE LOS ACTIVOS:




Capacidad de la empresa para generar utilidad despus de impuestos con los activos que
posee.
Es un ndice que se refiere a la eficiencia de los administradores para generar utilidades
con los activos que posee.

4) ROTACION DE ACTIVOS:




Veces que genera ventas la empresa con los activos que posee.

5) CAPACIDAD PARA GENERAR UTILIDAD, FORMULA DU- PONT :

Seala la capacidad de la empresa para generar utilidades, integrando la rotacin de los
activos y el margen de utilidad neta.

6) RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO:

Seala la capacidad de la empresa para generar utilidades despus de impuestos, con el
patrimonio que posee la empresa.