El objetivo de la participacin en el foro consiste en Calcular la rentabilidad efectiva anual (E.

A) de una inversin de 30 Millones de Pesos en 3 alternativas de inversin en carteras colectivas y justificar su clculo y eleccin de alternativas de inversin en mximo 10 renglones:

Este conjunto de alternativas ser llamado portafolio de inversin y constar de la inversin en carteras colectivas, cada una con inversiones asociadas ttulos en renta fija y variable y construida de acuerdo al perfil de riesgo del inversionista.

1. Plazo de evaluacin de la rentabilidad de la inversin en el portafolio: un (1) ao. 2. La rentabilidad del portafolio se calcular como el promedio ponderado de la rentabilidad de acuerdo al porcentaje invertido en cada alternativa, por ejemplo:

1. Debe expresarse el clculo final de la rentabilidad como una formula en el comentario de participacin. No se admiten archivos adjuntos. Ejemplo: R Portafolio = % Rent Cartera A * % Invertir Cartera A + % Rent Cartera B * % Invertir Cartera B + % Rent Cartera C * % Invertir Cartera C. 2. Nmero requerido de carteras colectivas o alternativas de inversin a seleccionar para el portafolio: 3 3. Debe definir su perfil de riesgo como inversionista y asignar los porcentajes de participacin en cada cartera colectiva de manera consecuente al riesgo asociado de cada una. Una serie de videos de carcter general e introductorio al respecto de los riesgos sobre inversiones en renta fija y variable puede encontrarse en la Serie de Videos The Ascent of Money - El Poder del Dinero que se relacionan abajo. Renta Fija - Mercado de Bonos http://www.youtube.com/watch?v=nQEVpN_wYjA

Renta Variable Mercado de Acciones http://www.youtube.com/watch?v=xLqYIcRefd4 1. Mximo nmero de renglones asociados al comentario en el foro: 10 2. Debe tomarse como fuente de informacin el informe de rentabilidades disponible en el ANEXO 1

Ejemplos
ALTERNATIVAS Davivienda Banco Bogota Correval MONTO $ 6.000.000 $ 9.000.000 $ 15.000.000 Sumatoria TASA 3,17% 3.6% 4.25% $ 31.151.700 VALOR FUTURO $ 6.190.200 $ 9.324.000 $ 15.637.500

La rentabilidad que tendr este portafolio al cabo de un ao ser de $ 31'151.700. Y 3.83% su tasa Efectiva Anual, de los cuales se dividieron en tres alternativas de inversin de la siguiente manera : la primera en un CDT con el bando de Davivienda con una tasa efectiva anual del 3.17% con renta fija, la segunda inversin fue con el banco de Bogot el cual hace parte del grupo aval de Colombia y tiene una calificacin de riesgo AAA que es bastante slido y cuenta con buenas reservas financieras, y por otra parte se tom la suma mas alta para invertir en la fiduciaria Correval ,ya que nos ofrece una alta tasa EA para asi poder obtener mejor rentabilidad al cabo de un ao. De acuerdo con las alternativas de inversin que el cliente tiene se puede decir que tiene un perfil de riesgo muy conservador ya que valora mucho la seguridad que le generan estas entidades con sus respectivos portafolios y procura no Asumir un Riesgo, ms bien opta por inversiones que le reporten rendimientos fijos como lo son los CDTs y la cartera colectiva que manejan tasas Fijas. VF: VP (1+i)^ = para llegar al valor futuro al cabo de un ao. Suma del Valor futuro / Valor presente = Tasa efectiva Anual %

Ejemplo 2

Para el desarrollo de este ejercicio est basado en la eleccin de 3 carteras colectivas de renta fija especficamente: 2CDTS En las entidades Banco Fallabella y AV VILLAS, as como la compra colectiva de acciones de Ecopetrol enunciadas en el ANEXO 1. % %A RENTABILIDADInvertir CDT FALABELLA CDT AVVILLAS FONVAL ECOPETROL 4,45 4,4 8,4 40 40 20 Monto Asociado 12000000 12000000 8000000

Rentabilidad = MontoAsociado Falabella *0.0445 + MontoAsociado AVVILLAS * 0.04 +MontoAsociadoECOPETROL*0.084 Rentabilidad = $1734000 Concluyendo mi participacin considero que para inversionistas inexpertos como es el caso de la gran mayora de nosotros, que somos estudiantes, son aquellas inversiones de

renta fija, ya que, no se incurren en riesgos como lo podran ser la compra de acciones. Es por esto que el porcentaje asignado a la inversin en Ecopetrol fue de tan solo el 20% Qu opinan ustedes? BIBLIOGRAFIA [1] BANCO FALLABELLA. WEB en lnea, Tasas de inters CDT FALLABELLA.http://www.bancofalabella.com.co/Data/Sites/1/tasastarifas/tasas7.pdf [2] BANCO AVVILLAS. WEB en lnea, Tasas de inters. https://www.avvillas.com.co/wps/portal/avvillas/banca-empresarial/productosservicios/cuentas-inversion/cdt [3 ] BANCO FALLABELLA. WEB en lnea , Simulador CDT http://www.bancofalabella.com.co/CDTSimulator.aspx

Adicional a mi aporte comparto este link en el cual podrn observar las diferencias entre los portafolios de inversin de renta fija y variable, ejemplos y que opciones elegir dependiendo cada caso, considero muy til esa informacin para el desarrollo de este foro y entender los conceptos ms all de aplicar frmulas matemticas.

Ejemplo 3 CARTERA % RENTABILIDAD 4.52% %A INVERTIR 20% 60% 20% MONTO ASOCIADO $6000000 $18000000 $6000000

Citibank Banco Santander Colombia 6.48% S.A. Banco BBVA 4.10% TASA DESPUES DEL CLCULO INVERSIN $30.000.0000

5.61% (EA) UTILIDAD $1.683.000 COP

Teniendo en cuenta las exigencias del inversionista, se pueden plantear varios escenarios que abarcan tasas fijas o tasas de variables de rentabilidad desde el 3.19% hasta el 6.48% en entidades de primer piso. Para un inversionista que basa su confiabilidad en bancos extranjeros como en Citibank, calificacin AAA, BBVA con trayectoria mundia y el Banco Santander con reconocimiento nacional, permiten dibujar un panorama de inversin positivo para la persona. Al realizar la busqueda de los bancos, con las que considero yo, ofrecen las mejores tasas del mercado, es posible seleccionar al Banco Santander como

el mas rentable y por lo tanto al que se le debe asignar el monto mayor de la inversin (6.48% tasa fija). Al realizar el clculo: %rent.Citi*20%monto+%rent.BSant*60%monto+%BBVA*20%monto se obtiene una tasa del 5.61%(EA), lo cual equivale a una retabilidad de $1.683.000 COP. Bibliografa:

https://www.grupoaval.com/portal/page?_pageid=33,256956&_dad=portal&_schem a=PORTAL https://www.bbva.com.co/documents/10180/93249/CDT.pdf/6dd774e3-1ee3-4f549196-191d9dd3187e https://www.citibank.com.co/banca_personal/inversiones/cdts_tasa_fija.htm

Ejemplo 4

ALTERNATIVAS Correval Banco de Occidente Banco de Bogota $ 31.165.200

MONTO $ 6.000.000 $ 9.000.000 $ 15.000.000

TASA 3,17% 3.75 % 4.25%

VALOR FUTURO $ 6.190.200 $ 9.337.500 $ 15.637.500

La rentabilidad que tendr este portafolio al cabo de un ao ser de $ 31.165.200, Y 3.88 % ser su tasa Efectiva Anual, de los cuales se dividieron en tres alternativas de inversin de la siguiente manera : la primera con una cartera colectiva (Fonval) de la fiduciaria Correval la cual corresponde a una tasa del 3,17% EA con renta fija, la segunda inversin fue en un Cdt de renta fija con el banco de occidente el cual hace parte del grupo aval y por otra parte se tom el valor ms alto para invertir en un Cdt con el banco de Bogot el cual nos ofrece una mejor tasa , este tambin hace parte del grupo aval de Colombia y tiene una calificacin de riesgo AAA nos dice que es bastante slido y que cuenta con muy buenas reservas financieras para asi poder obtener mejor rentabilidad al cabo de un ao. De acuerdo con las alternativas de inversin que el cliente tiene se puede decir que tiene un perfil de riesgo muy conservador ya que valora mucho la seguridad que le generan estas entidades con sus respectivos portafolios y procura no Asumir un Riesgo, ms bien opta por inversiones que le reporten rendimientos fijos como lo son los CDTs y la cartera colectiva que manejan tasas Fijas. VF: VP (1+i)^ = para llegar al valor futuro al cabo de un ao. Suma del Valor futuro / Valor presente: Tasa efectiva Anual

https://www.grupoaval.com/portal/page?_pageid=33,256952&_dad=portal&_schema=POR TAL#avvillas https://www.correval.com/index.php?fupn=fonval.html