EL OBSERVADOR Viernes 28 de marzo de 2014

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CONSULTOR TRIBUTARIO

Campaa electoral y reforma fiscal verde

Urge concentrarse en cambios impositivos de largo plazo, evitando propuestas de corto aliento
GUSTAVO VIALES
@Vinalesgustavo

n el actual contexto de campaa electoral escuchamos propuestas de cambios tributarios por parte de los distintos candidatos o de los principales actores polticos de nuestro pas. Estos van en distintas direcciones. En aumentar algunos de los impuestos actuales o eliminar exoneraciones (casos de impuesto de primaria o IRAE) que conceptualmente apuntan a gravar ms a determinados sectores econmicos, o, en caso contrario, se proponen disminuciones o incluso eliminaciones (casos del IASS o determinados ingresos del IRPF) que tericamente iran destinados a rebajar impuestos a determinados sectores de poblacin o tipos de contribuyentes. En cualquier caso, pareciera que estas propuestas son de muy corto plazo, con bajo impacto en los ingresos scales y con objetivos especcos poltico-electorales. En sustancia, no vemos ninguna propuesta que considere el sistema tributario en su conjunto, incorporando la temtica energtica y ambiental por un lado las llamadas reformas scales verdes y, por otro, las consideraciones de tendencias y estndares scales internacionales que hoy se proponen, producto de la internalizacin en materia tributaria y la preponderancia de organismos internacionales como la OCDE y las relaciones e intercambios de informacin entre las administraciones tributarias. Importantes cambios por estndares scales internacionales

J. KLAMAR - AFP

Parece que las propuestas electorales son de corto plazo y de bajo impacto

y relaciones entre administraciones tributarias ya han impactado seriamente en nuestro sistema tributario nacional en los ltimos aos, pero seguro lo seguirn haciendo en los prximos venideros, y la estrategia podr ser de poltica reactiva, procurando ceder en

lo mnimo, cuidando el rgimen nacional o incluso aprovechando esas presiones para cumplir con demandas de mayor contenido ideolgico, o avanzar con una estrategia de insercin internacional proactiva, considerando esos estndares scales internacionales, buscando maximizar sus efectos sobre las inversiones y la economa en su conjunto, con una visin de mediano y largo plazo. En lo que no hemos avanzado, y lamentablemente no parece que escuchemos nada en la campaa electoral, es en materia de propuestas para incorporar a nuestro sistema tributario algunos aspectos para una reforma scal verde, como aportes para el desarrollo sustentable. Qu signican estas reformas scales verdes? En primer lugar, resultar til partir de la denicin de un impuesto ecolgico o medioambiental: es aquel cuya

base imponible es una unidad de medida sobre un impacto negativo en el medioambiente. Un impuesto que grava las externalidades negativas generadas por actividades humanas relacionadas con el medioambiente. Ntese que el cambio de paradigma en trminos tributarios es muy importante, se pasan a gravar males y no bienes. No se gravan capacidades econmicas o manifestaciones de riqueza, se gravan externalidades negativas, impactos medioambientales negativos. Sobre este concepto, las reformas fiscales verdes, se han propuesto en base a la aplicacin del llamado doble dividendo de la imposicin ambiental, procurando que los impuestos ambientales no solo sirvan para corregir las externalidades negativas (primer dividendo de la imposicin), sino que se utilicen los ingresos obte-

nidos con dichos impuestos para reducir otros impuestos ms distorsionantes (segundo dividendo de la imposicin), en particular, las cargas de seguridad social e impuestos que gravan el trabajo, o bien las los impuestos a las rentas personales. La idea subyacente de la teora del doble dividendo es que la reforma scal verde pueda ser tambin una reforma scal neutra. Desde nes del siglo pasado, en la dcada de 1990, comenzaron a llevarse a la prctica experiencias de reformas fiscales verdes, en particular en Europa. Se ha buscado un sistema scal ms eciente y sencillo, con tasas menos elevadas y bases ms amplias, por un lado, y la introduccin de impuestos ambientales principalmente sobre carbono, emisiones de gases de efecto invernadero, y energas de combustibles fsiles, por otro, para compensar la reduccin del peso tributario directo por cargas al trabajo o rentas personales. Las nuevas versiones de reformas fiscales verdes introducen impuestos ambientales con polticas mixtas o reciclajes de ingresos. Por un lado, impuestos sobre el carbono, y por otro, reduccin de impuestos sobre el trabajo y promocin de la eciencia energtica va energas renovables y tecnologa de bajo contenido de carbono. En algunos pases emergentes ya existe inters creciente en la aplicacin de estas reformas; seguramente contribuirn a mejorar el comportamiento ambiental, pero tambin a desarrollar sistemas tributarios ms ecientes y equitativos. Esperemos que ms all de la campaa electoral, estos temas se integren en la agenda pblica nacional, con debates fundados tcnicamente y estrategias de mediano y largo plazo.

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EL OBSERVADOR Viernes 28 de marzo de 2014

Ms transparencia fiscal
Austria y Luxemburgo avanzan hacia el intercambio automtico
ustria y Luxemburgo han decidido finalmente levantar su objecin en el seno de la Unin Europea (UE) para la instrumentacin de un sistema de intercambio automtico de informacin scal sobre los ahorros bancarios, lo que dar lugar a que los veintiocho miembros aprueben en las prximas semanas la directiva de transparencia scal que vienen negociando desde hace casi seis aos. Como inform RTVE, el presidente del Consejo Europeo Herman Van Rompuy valor el acuerdo alcanzado en la cumbre de jefes de Estado y de Gobierno de la UE, armando que este fortalecimiento de reglas comunitarias sobre la tributacin de las rentas de capital es indispensable para

ANLISIS
CARLOS LOAIZA OAIZA KEEL

AFP

luchar mejor contra el fraude y la evasin scales. El intercambio automtico de informacin con nes scales, en el que tambin ha trabajado la Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmicos (OCDE), supone el trasiego de informacin scal por medio de interconexin permanente de los scos, sin necesidad de requerimiento expreso de un pas. El motivo principal del veto de Austria y Luxemburgo era que estos pases no queran quedar en desventaja respecto de otros como Suiza, Liechtenstein, Mnaco, Andorra y San Marino, que actualmente negocian con la UE la forma en la que tambin quedarn alcanzados por el sistema automtico de informacin.

Cuestiones de familia
JONATHAN MOSSI CFA, JD Universidad de St. Gallen

n los ltimos aos, despus de que el sistema nos mostr en toda su evidencia los lmites que muchos no imaginaban, los inversores empezaron a sentir tambin aqu en Latinoamrica la necesidad de poner ms cuidado a la seleccin de bancos, servicios y productos nancieros. En ese proceso, se est perlando una nueva manera de relacionarse con los varios actores en el mercado: el family oce. Tradicionalmente, en Europa y en USA, las familias de ms alto patrimonio han tenido ocinas de profesionales a su servicio exclusivo, que se encargan sobre todo de ltrar toda relacin con las instituciones financieras, dndole ms profundidad a la gestin de los varios asuntos, y defendiendo los intereses de la familia. Esta necesidad, a medida que

se fueron creando riquezas importantes en otros lugares del mundo, lleg ahora a manifestarse en un mbito mucho ms amplio territorial y socialmente; por esa razn, estn empezando a imponerse los denominados multi-family o-

ces (MFO), que ofrecen sus servicios a unas pocas familias de alto poder adquisitivo, logrando nalmente que estas tengan un socio estratgico en la administracin de sus negocios nancieros, velando para que haya transparencia en

toda actividad, y eliminando los conictos de inters que tradicionalmente se evidenciaban en una simple pregunta a la hora de elegir sus propias inversiones: Si invierto en este producto o contrato este servicio, estar ganando yo, o estar ganando (solo) el banco?. Los MFO se diferencian netamente de los que durante un tiempo se han conocido en la regin (impropiamente) como family oce: estos en realidad manejan de forma directa el dinero de los clientes, proponen y eligen inversiones. Los MFO, en cambio, son (y deben ser) supervisores, rbitros de un juego del cual los clientes imponen las reglas, mientras los varios jugadores (bancos, asset managers, entre otros) se mueven dentro de ellas y muestran con el tiempo quin ofrece mejores rendimientos, mejor proteccin, y menores costos de gestin para el patrimonio del cliente; luego organizan las informaciones para que el cliente pueda entender con precisin en qu lugares est mejor parado, y tomar con serenidad las decisiones correspondientes.

NOVEDADES NORMATIVAS

1 PROYECTO DE LEY DE

14/01/2014 Medidas tributarias para contener la inacin.

1 DECRETO DE 14/03/2014

Modica liquidacin de IVA sobre 5 de Oro.

1 RESOLUCIN 841/2014

Modica aspectos de IRAE cto.

1 CONSULTA N 5.547

Rentas internacionales por cesin de lme.

omo solemos decir y cualquier persona interesada por la evolucin de la humanidad puede advertir muy rpidamente, la historia poltica del hombre es la historia de sus tributos, la de cmo algunos grupos de hombres lograron que otros les dieran parte de sus riquezas con causas ms o menos legtimas. Ello se evidencia en las principales revoluciones polticas de nuestra historia, cuyo resultado ha sido, sin dudas, aunque con gran esfuerzo, la instauracin de un Estado constitucional de derecho en el que los contribuyentes son respetados en sus derechos y prerrogativas ante el sco. Pues si el tema tributario siempre ha sido clave, lo es ms todava en un ao como 2014, en el que Uruguay transitar por exigencias y desafos tanto en la esfera internacional como en la domstica: En lo internacional, y como expusimos en otras ediciones, Uruguay deber transitar por la Fase II del Peer Review de la OCDE, en el que se analizar si efectivamente se est cumpliendo, ahora en los hechos y no solo en los papeles, con el estndar de intercambio de informacin. Y lo har en el medio de una agenda conictiva con Argentina, que puede hacer el camino multilateral ms arduo. Adems, la OCDE se propone institucionalizar una Fase III y acaba de lanzar el exigente proyecto BEPS, que ya hemos analizado en este espacio, lo que se suma a la aplicacin de la ley Fatca de Estados Unidos. En lo interno, un ao electoral, con presiones inacionarias, en el que las propuestas tributarias, tan sensibles para el votante, deslarn en la oferta de los partidos. Partidos que con responsabilidad deberan mirar ms all de la atraccin de votos, con visiones sistmicas, realistas y de vanguardia, como seala en este nmero nuestro buen amigo y profesor de tributacin de la Facultad de Ciencias Econmicas de la Udelar, Gustavo Viales. Ms vale prepararse para un ao lleno de inters y sorpresas en el plano tributario.

Un ao tributario