Comunicado de Prensa 24 de Mayo de 2013

La Balanza de Pagos en el Primer Trimestre de 2013 1

En el primer trimestre de 2013, la reserva internacional bruta del Banco de Mxico 2 present un aumento de 4,248 millones de dlares. As, el saldo de dicha reserva al cierre de marzo se ubic en 171,298 millones de dlares. El incremento de la reserva internacional bruta fue resultado de la combinacin de un dficit en la cuenta corriente por 5,532 millones de dlares; un supervit en la cuenta financiera por 13,424 millones de dlares; y un flujo negativo de 3,426 millones de dlares en el rengln de errores y 3 omisiones. En el trimestre que se reporta, los flujos de capital hacia las economas emergentes aumentaron, si bien con cierta volatilidad, como resultado en buena medida de las posturas monetarias ms acomodaticias en las principales economas avanzadas. Al ser Mxico una economa altamente integrada comercial y financieramente con el exterior, en particular con Estados Unidos, la situacin antes descrita se vio reflejada en los mercados financieros nacionales, al registrarse una considerable apreciacin del peso y disminuciones en las tasas de inters de mercado a niveles mnimos histricos. Por su parte, el ahorro financiero de no residentes mantuvo un ritmo de crecimiento similar al observado el trimestre previo. Este tipo de ahorro se ha canalizado principalmente a la adquisicin de instrumentos de deuda gubernamental de mediano y largo plazos. La trayectoria de crecimiento del saldo del ahorro financiero de no residentes ha obedecido, entre otros factores, a la fortaleza del marco macroeconmico del pas con relacin al de otras economas. As, el supervit de la cuenta financiera permiti financiar holgadamente el dficit de la cuenta corriente, el cual a pesar de la desaceleracin de las exportaciones se mantuvo en niveles relativamente moderados. La cuenta corriente de la balanza de pagos present en el primer trimestre del ao en curso un dficit de 5,532 millones de dlares. Dicho saldo se deriv de la combinacin de dficits en la balanza de bienes y servicios de 3,433 millones de dlares y en la de renta de 7,005 millones de dlares, y de un supervit en la balanza de transferencias de 4,906 millones de dlares.

El presente comunicado de la Balanza de Pagos, al igual que ha ocurrido con los comunicados de periodos previos, incorpora revisiones de cifras de algunos renglones de dicha balanza. Tales ajustes se originan por el proceso continuo de incorporacin de informacin adicional a las estadsticas. Las principales revisiones se efectuaron en los renglones de ingresos y egresos por servicios de la cuenta corriente, de inversin directa y de utilidades remitidas y reinvertidas. Asimismo, el saldo de la cuenta de errores y omisiones del primer trimestre de 2013 que se reporta en este comunicado puede llegar a revisarse en publicaciones futuras de la balanza de pagos, a medida que se disponga de mayor informacin acerca de diversos componentes de dicha balanza, como pueden ser las variaciones en el monto de los depsitos de mexicanos en el exterior y los flujos de Inversin Extranjera Directa al pas, entre otros conceptos sujetos a revisin posterior. Semanalmente el Banco de Mxico reporta el saldo de la reserva internacional neta, el cual al cierre de marzo de 2013 alcanz 166,962 millones de dlares. En contraste, siguiendo los lineamientos del Manual de Balanza de Pagos del Fondo Monetario Internacional, en la estadstica de la balanza de pagos descrita en este comunicado se reporta la variacin y el saldo de la reserva internacional bruta la cual, a diferencia de la reserva internacional neta, s incluye los pasivos de corto plazo del Banco de Mxico. Adems del impacto de las cuentas antes mencionadas, la variacin de la reserva internacional bruta de 4,248 millones de dlares incluye tambin el efecto de un cambio negativo por valoracin de 218 millones de dlares.

Al interior de la cuenta corriente, el dficit de la balanza de bienes y servicios reflej saldos negativos de 887 millones de dlares en la balanza de bienes y de 2,546 millones de dlares en la de servicios. A su vez, el dficit en la balanza de bienes result de la combinacin de un saldo negativo de 1,022 millones de dlares en la balanza de mercancas y de un supervit de 135 millones de dlares en la de bienes adquiridos en puertos por medios de transporte. El dficit de 1,022 millones de dlares que present la balanza de mercancas en el trimestre que se reporta se compara con el supervit de 1,703 millones de dlares que mostr en igual periodo de 2012. Dicho cambio fue resultado de un incremento en el dficit de la balanza de productos no petroleros, el cual pas de 2,524 millones de dlares en el primer trimestre de 2012 a 3,331 millones de dlares en el mismo trimestre de 2013, y de una disminucin en el supervit de productos petroleros, que pas de 4,227 millones de dlares a 2,309 millones de dlares, en la misma comparacin. En los primeros tres meses de 2013, el valor de las exportaciones de mercancas sum 88,325 millones de dlares, cifra que represent una reduccin anual de 1.4 por ciento. Por su parte, el valor de las importaciones de mercancas en el trimestre que se reporta fue de 89,347 millones de dlares, lo cual implic un crecimiento anual de 1.6 por ciento. La balanza de servicios mostr un saldo deficitario de 2,546 millones de dlares en el primer trimestre del presente ao, el cual se deriv de ingresos por 4,652 millones de dlares (incremento anual de 3.8 por ciento) y de egresos por 7,198 millones de dlares (aumento anual de 4.2 por ciento). En particular, por concepto de viajeros internacionales se observ un supervit de 1,929 millones de dlares, resultado de ingresos por 3,876 millones de dlares (crecimiento anual de 7.7 por ciento) y de egresos por 1,947 millones de dlares (incremento anual de 10.4 por ciento). En el primer trimestre de 2013, la balanza de renta registr un dficit de 7,005 millones de dlares, producto de ingresos por 2,833 millones de dlares (aumento anual de 21.6 por ciento) y de egresos por 9,838 millones de dlares (crecimiento anual de 2.5 por ciento). En el trimestre de referencia, el pago neto por intereses al exterior result de 3,781 millones de dlares, monto 15.0 por ciento superior al observado en el mismo periodo de 2012. El ingreso por remesas familiares en el primer trimestre de 2013 fue de 4,847 millones de dlares, cifra 10.0 por ciento menor a la registrada en igual periodo de 2012. En el trimestre que se reporta, la cuenta financiera de la balanza de pagos present un supervit de 13,424 millones de dlares. Dicho saldo se deriv de ingresos netos por 1,280 millones de dlares en la cuenta de inversin directa (ingreso de 4,988 millones de dlares por inversin extranjera directa captada por Mxico y egresos de 3,708 millones de dlares por inversiones directas de mexicanos en el exterior); por 11,509 millones de dlares en la cuenta de inversin de cartera; y por 635 millones de dlares en la cuenta de otra inversin.

* * * * *
En el primer trimestre de 2013, la cuenta corriente de la balanza de pagos registr un dficit de 5,532 millones de dlares. Dicho dficit se deriv de la combinacin de saldos deficitarios en la balanza de bienes y servicios (3,433 millones de dlares) y en la de renta (7,005 millones de dlares), y de un supervit en la balanza de transferencias (4,906 millones).

Dficit de la Cuenta Corriente

Millones de dlares
19,557 11,410 14,268

Como Proporcin del PIB*

7,122

6,130

3,412 4,541

7,023 5,532

7,498

2,519

10,347

2.5 2.0 1.8 1.4 1.2 0.9 1.0 0.8 0.8 0.2
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2012 2013 I Trim

4,991

3,926 2,810 339 4,460 2,738 2,497

3,283 1,443

4,208

1.8

2,496

730 1,160

2,903

784

274

0.9

1.0

10 -25

0.9

-1,656 I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I 2009 2007 2008 2010 2011 2012 2013

* Para las cifras del primer trimestre de 2012 y 2013, se utiliza el PIB trimestral correspondiente a esos periodos.

Cuenta Corriente de la Balanza de Pagos

Millones de dlares
2012 Cuenta Corriente Balanza de Bienes y Servicios Bienes Mercancas Exportaciones Importaciones Adquiridos en puertos por medios de transporte Servicios Balanza de Renta Balanza de Transferencias Balanza de Mercancas Petroleras Balanza de Mercancas No Petroleras I Trim -2,497 -585 1,841 1,703 89,609 87,906 138 -2,426 -7,269 5,357 4,227 -2,524 II Trim -730 -2,071 1,454 1,368 94,309 92,941 86 -3,525 -5,211 6,552 2,024 -656 III Trim -1,160 -5,474 -1,097 -1,180 91,236 92,416 83 -4,377 -1,179 5,493 3,384 -4,564 IV Trim -7,023 -5,942 -1,849 -1,937 95,552 97,489 88 -4,093 -6,244 5,163 2,118 -4,055 Anual -11,410 -14,072 349 -46 370,706 370,752 395 -14,421 -19,903 22,565 11,753 -11,799 2013 I Trim -5,532 -3,433 -887 -1,022 88,325 89,347 135 -2,546 -7,005 4,906 2,309 -3,331

Exportaciones e Importaciones de Mercancas

Datos desestacionalizados; ndices 2008=100 Exportaciones Manufactureras y Produccin Industrial de Exportaciones de Mercancas Importaciones de Mercancas Estados Unidos
140 104 120 100 100 80
90 No Petroleras Petroleras 140 130 120 110 100

Totales No Petroleras

125

115

105

96

95

60 92 40 88 Exportacin Manufacturera Prod. Ind. de Estados Unidos 20 0

E A J O E A J O E A J O E A J O E A J OEM 2008 2009 2010 2011 2012 2013

80 70 60

85

75
50 40

84

65 E A J O E A J O E A J O E A J O E A J OEM 2008 2009 2010 2011 2012 2013

E A J O E A J O E A J O E A J O E A J OEM 2008 2009 2010 2011 2012 2013

El dficit de 3,433 millones de dlares que registr en el primer trimestre de 2013 la balanza de bienes y servicios reflej saldos negativos de 887 millones de dlares en la balanza de bienes y de 2,546 millones de dlares en la balanza de servicios. A su vez, el dficit de la balanza de bienes se deriv de la combinacin de un saldo negativo de 1,022 millones de
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dlares en la balanza de mercancas y de un supervit de 135 millones de dlares en la correspondiente a bienes adquiridos en puertos por medios de transporte. Por su parte, el dficit de la balanza de mercancas en el periodo enero-marzo de 2013 fue resultado de exportaciones por 88,325 millones de dlares y de importaciones por 89,347 millones de dlares. En el trimestre que se reporta, las exportaciones presentaron una disminucin anual de 1.4 por ciento, la cual se explica por la combinacin de una reduccin de 10.3 por ciento en las exportaciones petroleras y de un incremento de 0.3 por ciento en las no petroleras. La baja de las exportaciones petroleras fue reflejo tanto de una contraccin en el precio del petrleo, como de un menor volumen de petrleo exportado. En efecto, el precio promedio de la mezcla mexicana de crudo de exportacin pas de 110.59 dlares por barril en el primer trimestre de 2012 a 103.76 dlares por barril en igual periodo del presente ao. Asimismo, el volumen de crudo exportado pas de 1.235 a 1.204 millones de barriles diarios, en la misma comparacin. En cuanto al crecimiento de las exportaciones no petroleras, ste fue resultado neto de un aumento de 6.9 por ciento en las correspondientes a productos de la industria automotriz y de una disminucin de 2.3 por ciento en el resto de productos no petroleros. En el trimestre de referencia, las exportaciones no petroleras dirigidas al mercado estadounidense presentaron un incremento anual de 2.1 por ciento, mientras que las canalizadas a otros mercados mostraron una disminucin de 5.9 por ciento. Por su parte, las importaciones de mercancas registraron en el primer trimestre de 2013 un crecimiento anual de 1.6 por ciento (1.3 por ciento en el caso de las importaciones de bienes no petroleros), derivado de alzas de 6.5 por ciento en las importaciones de bienes de consumo (10.8 por ciento en el caso de las importaciones de bienes de consumo no petroleros), de 0.7 por ciento en las de bienes intermedios (0.01 por ciento en el caso de las importaciones de bienes intermedios no petroleros) y de 1.4 por ciento en las de bienes de capital.

Exportaciones No Petroleras a Distintos Mercados

Cifras en por ciento
Participacin Anual I Trim 2012 2013 100.00 100.00 78.11 78.79 21.99 23.69 56.12 55.11 21.89 21.21 5.82 5.52 16.07 15.69 27.81 29.21 72.19 70.79 Crecimiento Anual 2012 II Trim III Trim 9.58 5.05 9.26 5.41 15.73 11.72 6.93 3.06 10.76 3.85 14.77 -4.23 9.36 7.03 15.53 7.99 7.45 3.95 2013 I Trim 0.25 2.05 12.69 -1.93 -5.89 -12.31 -3.40 6.93 -2.26

Total Estados Unidos Automotriz Otras Resto del Mundo Automotriz Otras Automotriz Total Otras Total

Anual 8.47 8.57 13.32 6.82 8.11 5.64 9.03 11.62 7.31

I Trim 9.71 7.33 10.07 6.33 18.74 28.51 15.34 13.83 8.23

IV Trim 9.62 12.17 15.42 10.92 0.90 -9.86 5.20 9.58 9.64

El dficit de 2,546 millones de dlares de la balanza de servicios en el periodo enero-marzo de 2013 se deriv de ingresos por 4,652 millones de dlares y de egresos por 7,198 millones de dlares. En particular, la cuenta de viajeros internacionales mostr un saldo superavitario de 1,929 millones de dlares, resultado de ingresos por 3,876 millones de dlares (incremento anual de 7.7 por ciento) y de egresos por 1,947 millones de dlares (crecimiento de 10.4 por ciento a tasa anual). Cabe destacar que la suma del resto de los renglones que integran la balanza de servicios arroj en el primer trimestre del presente ao un dficit de 4,475 millones de dlares, reflejo en buena medida de los gastos asociados al intercambio de mercancas con el exterior, principalmente fletes y seguros.
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Viajeros Internacionales
Datos desestacionalizados; millones de dlares Ingresos Egresos
1,150 1,050 950 850 750 650 550 E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N EM 2009 2010 2011 2012 2013
750 700 650 600 550 500 450 E MM J S N E MM J S N E MM J S N E MM J S N EM 2010 2009 2011 2012 2013

En los primeros tres meses de 2013, la balanza de renta mostr un dficit de 7,005 millones de dlares, producto de ingresos por 2,833 millones de dlares y egresos por 9,838 millones de dlares. En particular, el pago neto por intereses al exterior sum 3,781 millones de dlares, cifra 15.0 por ciento mayor a la observada en el mismo trimestre de 2012. Los dems renglones que integran esta balanza registraron en su conjunto un saldo deficitario de 3,223 millones de dlares. Destacan dentro de esta cuenta los egresos por concepto de utilidades (remitidas y reinvertidas) de las empresas que tienen participacin extranjera en su capital y que ascendieron a 5,464 millones de dlares, de los cuales 3,068 millones de dlares se reinvirtieron en el pas. Cabe recordar que las utilidades reinvertidas se contabilizan en la cuenta corriente como una erogacin por renta y en la cuenta financiera como un ingreso por concepto de inversin extranjera directa.

Remesas Familiares
Remesas y Empleo en la Industria de la Construccin en EUA Variaciones porcentuales anuales de datos desestacionalizados
30 25 20 15 10 5 0 -5 -10 -15 -20 -25 -30 -35 -40 Remesas (Millones de Dlares) 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 -10 -12 -14 -16 -18

Millones de dlares Datos desestacionalizados y de tendencia

2,600

Desestacionalizado
2,400 2,200 2,000

Tendencia
1,800

Empleo en Construccin en EUA

E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O EM 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

1,691

1,600 1,400

E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O E A J O EM 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

En el trimestre que se reporta, la cuenta de transferencias mostr un supervit de 4,906 millones de dlares. El principal rubro de esta cuenta es el de las remesas familiares provenientes del exterior, mismas que en el primer trimestre del ao sumaron 4,847 millones de dlares, monto inferior en 10.0 por ciento al registrado en el mismo periodo de 2012. Estos ingresos se originaron de 16.5 millones de transferencias, con un valor promedio por remesa de 294 dlares.
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En el primer trimestre de 2013, la cuenta financiera de la balanza de pagos present un supervit de 13,424 millones de dlares. Este resultado reflej entradas netas de 1,280 millones de dlares en la cuenta de inversin directa, de 11,509 millones de dlares en la cuenta de inversin de cartera y de 635 millones de dlares en la cuenta de otra inversin.

Balanza de Pagos
Millones de dlares
Anual 2011 Cuenta Corriente Cuenta Financiera Inversin directa En Mxico De mexicanos en el exterior Inversin de cartera Pasivos Sector pblico Mercado de dinero Valores emitidos en el exterior Sector privado Mercado accionario y de dinero Valores emitidos en el exterior Activos Otra inversin Pasivos Sector pblico Banco de Mxico Sector privado Activos Errores y Omisiones Variacin de la Reserva Internacional Bruta Ajustes por Valoracin -10,347 49,259 9,465 21,603 -12,138 45,946 40,622 36,975 31,650 5,325 3,647 -6,564 10,211 5,324 -6,152 -2,478 301 0 -2,779 -3,674 -10,732 28,621 -441 2012 -11,410 43,790 -11,872 13,430 -25,302 73,174 81,350 56,869 46,642 10,227 24,481 10,035 14,446 -8,176 -17,512 -10,220 -1,432 0 -8,788 -7,292 -14,910 17,841 -371 Enero-Marzo 2012 -2,497 18,701 -660 4,569 -5,229 22,297 24,178 19,753 13,646 6,107 4,425 2,179 2,246 -1,881 -2,936 -7,436 -1,719 0 -5,717 4,500 -9,854 6,740 -390 2013 -5,532 13,424 1,280 4,988 -3,708 11,509 13,919 11,857 9,339 2,518 2,062 749 1,313 -2,410 635 14,258 -1,284 0 15,542 -13,623 -3,426 4,248 218

La economa mexicana capt en el primer trimestre del ao en curso un monto de inversin extranjera directa de 4,988 millones de dlares, en tanto que el valor de la inversin directa de mexicanos en el exterior ascendi a 3,708 millones de dlares. De esa manera, el saldo neto de la cuenta de inversin directa en el trimestre que se reporta result de 1,280 millones de dlares. Cabe destacar que la cifra correspondiente a la inversin extranjera directa captada por el pas en el primer trimestre del ao se vio influida negativamente por la adquisicin de residentes mexicanos de acciones de dos instituciones financieras del pas que estaban en posesin de residentes extranjeros. Dichas operaciones sumaron un monto de 811 millones de dlares e impactaron de manera negativa a la inversin extranjera directa que capta el pas. En efecto, sin estas transacciones la inversin extranjera directa en el primer trimestre hubiera sido de 5,799 millones de dlares. El flujo de inversin extranjera directa de 4,988 millones de dlares del primer trimestre de 2013 se integr de un flujo negativo de 280 millones de dlares por nuevas inversiones, de 3,068 millones de dlares por reinversin de utilidades y de 2,200 millones de dlares por pasivos netos de las empresas con sus matrices en el exterior (cuentas entre compaas). 4 Durante el periodo enero-marzo de 2013, los principales sectores receptores de estos recursos fueron: manufacturas (65.0 por ciento), comercio (18.1 por ciento) y servicios profesionales
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Sin las mencionadas operaciones, las nuevas inversiones directas provenientes del extranjero hubieran sido de 531 millones de dlares.

(4.0 por ciento). Por pas de origen, el flujo de inversin extranjera directa provino principalmente de Estados Unidos (49.0 por ciento), Alemania (12.4 por ciento), Japn (11.4 por ciento) y Espaa (6.8 por ciento).

Inversin Extranjera Directa Recibida en el Periodo Enero-Marzo de 2013

Porcentajes Por sectores
Servs. Profesionales Minera 4.0% 3.0% Construccin 2.2% Otros 7.7%

Por pases
Pases Bajos 5.7% Canad 4.0% Espaa Suecia Japn 6.8% 3.4% 11.4% Resto 7.3% Alemania 12.4% Estados Unidos 49.0%

Comercio 18.1%

Manufacturero 65.0%

Con respecto a la cuenta de inversin de cartera, en el trimestre que se reporta sta registr un ingreso neto de 11,509 millones de dlares. Dicho monto fue resultado de entradas de recursos en el mercado de dinero del sector pblico por 9,339 millones de dlares, de un incremento de la inversin extranjera en el mercado accionario y en el de dinero del sector privado por 749 millones de dlares, de la colocacin neta en el exterior de valores emitidos por el sector pblico de 2,518 millones de dlares, del aumento neto de valores emitidos en el exterior por el sector privado por 1,313 millones de dlares y de la compra neta de valores extranjeros por parte de residentes en Mxico por 2,410 millones de dlares. Por su parte, la cuenta de otra inversin, la cual comprende las operaciones de prstamos y depsitos con el exterior, mostr una entrada neta de recursos en el primer trimestre del ao por 635 millones de dlares. Lo anterior se deriv de un aumento de los crditos netos del sector privado por 15,542 millones de dlares, de una disminucin de 1,284 millones de dlares de los crditos netos del sector pblico y de un incremento de 13,623 millones de dlares de los depsitos en el exterior propiedad de residentes en Mxico. Con base en lo anterior, el endeudamiento neto con el exterior en el primer trimestre de 2013, considerando tanto el originado mediante la obtencin de crditos, como a travs de la colocacin de valores, result de 18,089 millones de dlares. Este monto reflej disposiciones netas por 16,855 millones de dlares por parte del sector privado y por 1,234 millones de dlares por parte del sector pblico. En resumen, los principales aspectos que caracterizaron la evolucin de la balanza de pagos en el primer trimestre de 2013 fueron los siguientes: un dficit de la cuenta corriente de 5,532 millones de dlares; una entrada neta de recursos en la cuenta financiera de 13,424 millones de dlares; un flujo negativo de 3,426 millones de dlares en el rengln de errores y omisiones; y un aumento de la reserva internacional bruta del Banco de Mxico por 4,248 millones de dlares. Con esto ltimo, el saldo de dicha reserva se ubic al cierre de marzo pasado en 171,298 millones de dlares.

Variacin de las Reservas Internacionales Brutas

Millones de dlares
28,621

20,695 17,841

9,228 5,860 3,011 3,754

9,913 8,354 5,169

10,881 8,091 4,591 4,248

2,220

-37
1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 I

4,591 10,881
5,043 4,234 3,923

20,695
8,128 7,674

28,621
7,194 6,740

17,841
6,772

8,091
6,330 4,818 12,087 3,954 2,912

5,632

2,083

1,713

2,869

-480

-3,562

II III IV 2007

II III IV 2008

-9,665

II III IV 2009

-4,160

II III IV 2010

6,900

II III IV 2011

8,121

II III IV I 2012 2013

1,460

4,248

ANEXO
A continuacin se presenta el formato con base en el cual se divulgaba previamente el Comunicado de Prensa de la Balanza de Pagos. Una descripcin de la concordancia entre la nueva presentacin y la anterior se puede encontrar en:
http://www.banxico.org.mx/estadisticas/sie/%7b74DDD8E3-9A34-D805-9472-992D16FF67E6%7d.pdf

BALANZA DE PAGOS
Presentacin anterior Millones de dlares
2012 Cuenta Corriente Cuenta de Capital Pasivos Endeudamiento Banca de Desarrollo Banca Comercial Banco de Mxico Sector Pblico No Bancario Sector Privado No Bancario Inversin extranjera Directa De Cartera Mercado Accionario Mercado de Dinero Activos Inversin Directa en el Exterior Resto Errores y Omisiones Variacin de la Reserva Internacional Neta Ajustes por Valoracin I Trim -2,497 19,750 21,311 917 -388 -3,357 0 4,776 -114 20,394 4,569 15,825 2,182 13,643 -1,561 -5,229 3,668 -9,854 7,789 -390 II Trim -730 -11,768 20,198 8,932 -44 5,962 0 1,491 1,523 11,266 4,584 6,682 1,034 5,648 -31,966 -10,055 -21,911 19,829 7,073 258 III Trim -1,160 17,117 15,814 -2,956 -247 -7,697 0 681 4,307 18,770 4,404 14,366 1,212 13,154 1,303 -5,653 6,956 -12,126 4,545 -714 IV Trim -7,023 21,891 27,237 7,560 1,078 1,887 0 1,448 3,147 19,677 -127 19,804 5,611 14,193 -5,346 -4,365 -981 -12,759 1,634 475 Anual -11,410 46,990 84,560 14,453 399 -3,205 0 8,396 8,863 70,107 13,430 56,677 10,039 46,638 -37,570 -25,302 -12,268 -14,910 21,041 -371 2013 I Trim -5,532 12,623 33,165 18,089 -711 16,459 0 1,945 396 15,076 4,988 10,088 747 9,341 -20,542 -3,708 -16,834 -3,426 3,447 218