Cmo enfrentar la crisis en las microfinanzas?

Jueves, 12 de Febrero del 2009 | Novedades Em resariales

Una primera medida es asegurarse la liquidez suficiente !simismo, tienen "ue ser m#s e$%austivas en el otor&amiento de cr'ditos (as microfinanzas no estar#n a)enas a los efectos de la crisis financiera internacional* +or tal motivo, es im ortante "ue las entidades "ue artici an en este sector est'n re aradas ara evitar consecuencias dram#ticas* +ara el es ecialista en temas de microfinanzas Feli e +ortocarrero, el crecimiento econmico de nuestro a,s se encuentra liderado tradicionalmente or las e$ ortaciones, sector "ue es el rinci al afectado en una co-untura como la "ue atravesamos* .El sistema financiero res onde a esta din#mica - es im ortante la decisin "ue tomen las autoridades ara actuar ante la crisis* El /obierno osee cierto &rado de libertad - ca acidad ara intervenir, si as, se %ace necesario, a fin de me)orar la li"uidez - la solvencia del sistema0, asever* No obstante, +ortocarrero sostuvo "ue las microfinanzas en el +er1 todav,a se %allan reza&adas con res ecto a otros a,ses de la re&in* .+or ello, asar#n varios meses antes de "ue se comience a manifestar los efectos de la crisis en el sector, -a "ue no se trata de em resas e$ ortadoras si&nificativas, sino "ue or lo &eneral est#n volcadas a satisfacer el mercado interno -, en ese sentido, ser# el ro io mercado el "ue refle)ar# lo "ue suceder#0, coment* Consecuencias +ortocarrero fue mu- e$ l,cito al detallar las consecuencias "ue una crisis como la actual uede tener en el desarrollo de las e"ue2as - medianas em resas 3 -me4* .En rimer lu&ar, se roducir# una ba)a en los niveles de venta, des idos en el sector moderno restriccin del mercado interno0, refiri* El es ecialista a&re& "ue en el caso de los des idos, 'stos se roducir#n debido a "ue el mercado interno no crecer# con la ra idez mostrada en a2os anteriores* .5ecordemos "ue las -me viven de abastecer el mercado interno - 'ste ser# &ol eado or la desaceleracin del sector moderno de la econom,a* (a ca acidad de a&o de los clientes uede deteriorarse - es osible "ue se resenten al&unos casos de sobreendeudamiento0, ase&ur* En el #rea de las microfinanzas, estos efectos odr,an traducirse en una reduccin del crecimiento del ortafolio de colocaciones6 incremento de la morosidad - escaso - caro fondeo, es ecialmente ara las entidades "ue no ca ten de sitos* A largo plazo +ara Feli e +ortocarrero, el +er1 alcanz lo&ros si&nificativos en materia econmica razn or la cual es necesario traba)ar fuertemente a fin de im edir "ue la crisis nos %a&a retroceder* .+or tal motivo, ser,a im ortante ara "ue las entidades microfinancieras contribu-an a asi&nar el ca ital de manera eficiente - as, se ueda lo&rar una ma-or vinculacin del mercado financiero con el mercado de ca itales0, refiri* !simismo, el es ecialista coment "ue el acceso a cr'ditos, de sitos o e"ue2os se&uros uede ser una estrate&ia "ue a-ude a los sectores de menores in&resos a enfrentar la crisis en me)ores condiciones* Acciones Entre las acciones recomendadas or +ortocarrero ara enfrentar los efectos de la crisis destacan7 8 5eforzar las reservas de li"uidez rimarias - secundarias* (a li"uidez es vital en estas circunstancias* (as entidades "ue cuenten con ella odr#n desem e2arse si&nificativamente en el mercado, des lazando a sus com etidores* 8 9e deben ado tar ol,ticas de cr'dito m#s conservadoras* :odas las instituciones %an estado mentalizadas en crecer cada vez m#s* !%ora, deber#n ser un oco m#s cautas - oner autas a las ol,ticas de cr'dito* 8 ;a-or ri&or frente al sobreendeudamiento* Este un roblema "ue nunca debe re etirse* 8 !lentar una ma-or reinversin de utilidades* (o ideal ser,a reinvertir el 100 or ciento* 9in embar&o, con el <0 or ciento ser,a suficiente* =tras acciones or desarrollar ser,an el mantenimiento de una re&ulacin a ro iada6 el establecimiento de mecanismos de intervencin eficaces del sector 1blico ara evitar "ue al&unos roblemas de li"uidez uedan conducir a una restriccin de la oferta, as, como fomentar la com etencia*

9e debe evitar Control de las tasas de inter's* >ntervenciones de cr'ditos subsidiados* +ro&ramas de condonacin de deudas - de rescate financiero* Cifras y datos ? millones de deudores e$isten en el sistema financiero formal - re resentan el 2@A del total de la oblacin, es decir, uno de cada cuatro eruanos tiene una deuda con el sistema financiero* 1B millones de de ositantes %a- en el sistema financiero formal, es decir, or cada deudor e$isten dos a%orristas* 1*@ millones de clientes osee el sistema de microfinanzas6 distribuidos en @00 mil en la banca6 BC@ mil en las Ca)as de !%orro - Cr'dito, 192 en las Ed -me - 1@1 mil en las financieras es ecializadas* D0A de la demanda crediticia est# cubierta* El total de cr'dito al sector rivado re resenta el 29A del +E>* (os costos o erativos re resentan el 12*@A de la cartera romedio* (os costos financieros re resentan el ?*DA de la cartera de ca taciones romedio* (as Ca)as de !%orro - Cr'dito re resentan el @0A de las colocaciones totales - oseen una resencia mu- fuerte en rovincias, en donde com renden el <2A de las colocaciones* La evolucin 1 El crecimiento de las microfinanzas %a sido intensivo* !s,, a octubre de 200<, el ortafolio bruto de estas entidades estaba cerca de los F9G @,000 millones6 considerando "ue en 2002 'ste alcanzaba los F9G 1,000 millones* 2 Estos resultados se basaron en una eta a de ba)a inflacin - refle)aron el dinamismo de la econom,a, lo cual el entorno %a sido mu- favorable* D !simismo, el marco re&ulatorio del +er1 es mu- ro icio - conduce a un desarrollo e"uilibrado* B >&ualmente, la ra idez de este crecimiento se debi a la e$istencia de una &ran demanda insatisfec%a, lo "ue &ener las osibilidades de una &ran oferta crediticia