EXPORTACIONES VITIVINICOLAS DE ARGENTINA

ENERO A MAYO 2012

Elaborado para Vinos de Argentina A.C. por Caucasia Wine Thinking

EXPORTACIONES VITIVINICOLAS DE ARGENTINA

Vinos a granel y mostos traccionan el crecimiento de las exportaciones vitivincolas. Mayo no fue un buen mes en volumen para los productos con valor agregado, aunque si para los commodities. En el acumulado anual, el vino embotellado crece levemente en facturacin, aunque cae en volumen. Los espumantes continan creciendo a tasas de dos dgitos en dlares y volumen. Chile es el principal destino para este producto, desplazando a Brasil.

ENERO A MAYO DE 2012

De enero a mayo de 2012, las exportaciones de vinos y jugo concentrado de uva, alcanzaron los 447,6 millones de dlares y 191 millones de litros; siendo el crecimiento respecto a iguales cinco meses de 2011, de +18,3% y +36,7% en facturacin y volumen, respectivamente. La situacin es similar a la observada en meses anteriores, con los vinos fraccionados creciendo levemente en facturacin y cayendo en volumen, y todo el crecimiento aportado por los vinos a granel y mostos; y en menor medida, por los espumantes. En mayo, la industria vitivincola export US$ 106,7 millones y 42,4 millones de litros entre vinos y mostos. En comparacin al mismo mes de 2011, el crecimiento fue de 15,4% en valor y de 22,7% en volumen; aumento que nuevamente se debi principalmente a la performance de los commodities (vinos a granel y mostos). Interanualmente, en el mes de mayo todos los productos de valor agregado (vinos fraccionados en todos los envases y espumantes) cayeron en volumen; y solo el vino embotellado tuvo un leve aumento en facturacin, provocado por el aumento del precio promedio. Varios pases latinoamericanos son los ms destacados en trminos de mercados del vino embotellado. En estos primeros cinco meses de 2012, sobresalieron por sus grandes tasas de crecimiento interanual Venezuela (+110,6%), Per (+29,6%), Chile (+45,8%), Colombia (+18,3%), Uruguay (+21%), Puerto Rico (+20,2%) y Panam (+36%). Otra regin con buena dinmica de crecimiento (aunque no con tasas tan extraordinarias como el ao pasado) es Asia; con China (+34,7%) y Japn (+20%) como destinos ms representativos. Entre los principales mercados del vino embotellado argentino, una buena noticia es que Canad revirti la tendencia de decrecimiento en volumen observada hasta el mes pasado; y si bien es leve, a mayo creci 1,3%. En trminos de segmentos de precios, las franjas baja y media-baja (hasta 18 y hasta 29 dlares por caja) continan cayendo fuertemente. Si bien hay una traslacin de marcas hacia las franjas de precios superiores por sus aumentos directos, esta cada tambin se explica en la desaparicin de gran cantidad de etiquetas. En las dos franjas menores, se vendieron al exterior 71 etiquetas menos que en enero-mayo de 2011. El segmento inmediatamente superior (de 29 a 40 dlares por caja) que en el acumulado a abril mostraba una leve cada en volumen de poco ms del 3%; de enero a mayo se revirti para crecer mnimamente un 0,7%. Los segmentos superiores continan creciendo a tasas de dos dgitos. Los vinos fraccionados en tetra brik y en bag in box siguen mostrando una fuerte cada. Ambos productos son muy dependientes de pocos mercados y de pocas bodegas exportadoras, por lo que sus descensos se explican claramente en aspectos muy especficos. El caso del tetra brik producto para el cual el 72,2% del volumen se dirige a Paraguay tiene una cada interanual de -14,3% en volumen (que en trminos absolutos implica 1,36 millones de litros menos). El bag in box donde el 55,8% del volumen se dirige a los pases nrdicos explica su cada principalmente en Finlandia y Noruega. En trminos de volumen, la cada interanual acumulada a mayo es de -32%, lo que en valores absolutos implica unos 610 mil litros menos. Mayo fue nuevamente un gran mes de ventas a granel. Interanualmente, los volmenes casi se cuadruplicaron, de la mano principalmente de exportaciones a Estados Unidos. En el acumulado anual, si bien el mercado norteamericano absorbe casi el 65% del volumen, varios son los destinos destacados con aumentos extraordinarios: Rusia, Canad, Alemania, Reino Unido y Espaa. Los blancos son protagonistas del crecimiento de los vinos a granel, aportando ms de 30 millones de litros al aumento interanual. Tienen un leve aumento en el precio promedio, al contrario de los tintos, que respecto a igual perodo del ao pasado, cedieron 30 centavos de dlar en el precio (-19,6%). Si bien los espumantes no tuvieron su mejor mes en mayo, en el acumulado anual siguen mostrando un muy buen crecimiento. Chile super a Brasil como el destino ms importante para este producto, tanto en facturacin como en volumen (y contrariamente a lo que se podra inducir, no por la accin de una bodega especfica). Se destacaron varios mercados latinoamericanos por su gran crecimiento interanual (aparte de los mencionados; Venezuela, Colombia, Per), y tambin Japn. Mayo fue mes rcord del 2012, tanto en facturacin como en volumen, para las exportaciones de jugo concentrado de uva. Se exportaron 14.638 toneladas por ms de 23 millones de dlares; y tambin se logr una nueva marca en el precio promedio: USD 1.575 dlares por tonelada. Si bien perdi share en el total del ao, Estados Unidos absorbi el 45% del volumen total. Otros mercados destacados fueron Canad, Japn, Sudfrica, China e Italia. En el acumulado anual, ya se alcanz la misma facturacin que en el ao record de este producto (2008).
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EVOLUCIN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE PRODUCTOS VITIVINCOLAS. US$ FOB PRODUCTO 2011 VINO FRACCIONADO EN BOTELLA VINO FRACCIONADO EN TETRABRIK VINO EN OTROS ENVASES TOTAL VINO FRACCIONADO VINO A GRANEL ESPUMANTE TOTAL VINO MOSTO TOTAL GENERAL 286.595.044 8.068.099 4.084.894 298.748.037 16.374.235 5.091.831 320.214.102 58.031.505 378.245.607 2012 294.498.467 6.625.508 2.796.730 303.920.705 50.957.412 6.355.679 361.233.796 86.379.923 447.613.719 VARIACIN 2,8% -17,9% -31,5% 1,7% 211,2% 24,8% 12,8% 48,9% 18,3% 2011 3,76 0,84 2,14 3,41 0,82 4,97 2,95 1,87 2,71 2012 4,03 0,81 2,15 3,68 0,79 5,57 2,44 2,01 2,34 VARIACIN 7,2% -4,2% 0,6% 8,0% -3,3% 12,0% -17,2% 7,4% -13,5% 2011 76.216.309 9.549.864 1.911.572 87.677.745 19.970.420 1.024.181 108.672.346 31.057.207 139.729.553 PRECIO PROMEDIO POR LITRO

ENERO A MAYO DE 2012

VOLUMEN (LITROS) 2012 73.090.922 8.188.212 1.300.444 82.579.578 64.276.280 1.141.783 147.997.641 43.056.963 191.054.604 VARIACIN -4,1% -14,3% -32,0% -5,8% 221,9% 11,5% 36,2% 38,6% 36,7%

Fuente: CAUCASIA Wine Thinking - en base a datos de la DGA.

Nota: Otros envases incluye Bag in Box y Damajuana.

VARIACIN DEL SHARE EN US$ FOB

2011 75,8% 65,8%

2012

VARIACIN DEL SHARE EN VOLUMEN 54,5% 38,3% 6,8% 4,3% 1,4% 0,7%

2011

2012

BOTELLA TETRA BRIK OTROS ENVASES TOTAL FRACCIONADO GRANEL ESPUMANTE TOTAL VINO MOSTO 15,3% 19,3% 4,3% 11,4% 1,3% 1,4% 2,1% 1,5% 1,1% 0,6%

BOTELLA TETRA BRIK OTROS ENVASES

79,0% 67,9%

TOTAL FRACCIONADO GRANEL ESPUMANTE 0,7% 0,6% 14,3% 33,6%

62,7% 43,2%

84,7% 80,7%

TOTAL VINO MOSTO 22,2% 22,5%

77,8% 77,5%

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EVOLUCIN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGN MERCADOS DESTINO. US$ FOB 2011 116.097.552 31.600.079 20.119.146 16.259.763 14.432.400 5.543.526 4.098.113 6.668.750 4.479.481 5.894.265 61.401.970 286.595.044 2012 117.497.274 32.779.626 20.012.394 17.502.689 13.627.202 5.978.308 5.521.506 5.516.912 5.376.640 4.768.297 65.917.618 294.498.467 VARIACIN 1,2% 3,7% -0,5% 7,6% -5,6% 7,8% 34,7% -17,3% 20,0% -19,1% 7,4% 2,8% PRECIO PROMEDIO POR CAJA 2011 35,73 37,58 33,45 29,81 29,47 31,41 33,42 32,51 29,33 37,46 31,69 33,80 2012 39,24 38,50 35,14 33,19 29,81 35,92 38,00 35,43 33,15 41,06 33,37 36,26 VARIACIN 9,8% 2,4% 5,1% 11,3% 1,2% 14,3% 13,7% 9,0% 13,0% 9,6% 5,3% 7,3% 2011 3.249.526 840.842 601.481 545.404 489.728 176.469 122.610 205.127 152.741 157.343 1.937.825 8.479.095

ENERO A MAYO DE 2012

N 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

MERCADO DESTINO ESTADOS UNIDOS CANADA BRASIL REINO UNIDO PAISES BAJOS MEXICO CHINA SUECIA JAPON SUIZA LOS DEMAS TOTAL BOTELLA

VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) 2012 2.994.365 851.527 569.463 527.341 457.065 166.453 145.309 155.717 162.190 116.141 1.975.643 8.121.214 VARIACIN -7,9% 1,3% -5,3% -3,3% -6,7% -5,7% 18,5% -24,1% 6,2% -26,2% 2,0% -4,2%

Fuente: CAUCASIA Wine Thinking - en base a datos de la DGA. EVOLUCIN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGN VARIEDADES. US$ FOB 2011 150.544.284 28.855.378 22.013.549 15.326.464 8.681.422 263.966 60.909.981 286.595.044 2012 129.928.596 23.254.536 19.242.023 12.752.373 6.832.371 46.161.141 56.327.427 294.498.467 VARIACIN -13,7% -19,4% -12,6% -16,8% -21,3% 17387,6% -7,5% 2,8% PRECIO PROMEDIO POR CAJA 2011 37,94 34,56 35,19 29,94 31,35 26,14 27,05 33,80 2012 40,28 35,79 39,65 31,96 33,21 39,00 28,57 36,26 VARIACIN 6,2% 3,6% 12,7% 6,8% 6,0% 49,2% 5,6% 7,3% 2011 3.967.784 835.003 625.651 511.954 276.955 10.096 2.251.652 8.479.095 VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS) 2012 3.225.852 649.818 485.343 399.022 205.709 1.183.707 1.971.763 8.121.214 VARIACIN -18,7% -22,2% -22,4% -22,1% -25,7% 11624,2% -12,4% -4,2%

N 1 2 3 4 5 MALBEC

VARIEDAD

CABERNET SAUVIGNON GENERICO TINTO CHARDONNAY TORRONTES SIN DESCRIPCION DE VARIEDAD LOS DEMAS TOTAL BOTELLA

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EXPORTACIONES VITIVINICOLAS DE ARGENTINA

40,5% 39,9% 11,0% 11,1% 7,0% 6,8% 5,7% 5,9% 5,0% 4,6% 1,9% 2,0% 1,4% 1,9% 2,3% 1,9% 0,9% 1,0% 3,5% 4,7% 3,2% 3,5% 3,9% 3,3% 3,3% 3,1% 10,2% 10,3%

ENERO A MAYO DE 2012

VARIACIN DEL SHARE EN US$ FOB DE LOS MERCADOS Y REGIONES FOCO DE WINES OF ARGENTINA 2011 2012

ESTADOS UNIDOS CANADA BRASIL REINO UNIDO PAISES BAJOS MEXICO CHINA SUECIA RUSIA PAISES LATINOAMERICANOS PAISES ASIATICOS OTROS DE EUROPA PAISES NORDICOS LOS DEMAS

Regin Pases Nrdicos: Dinamarca, Finlandia y Noruega. Regin Pases Asiticos: Japn, Corea del Sur, Hong Kong, Taiwan y Singapur. Regin Pases Latinoamericanos: Per, Colombia, Venezuela, Ecuador, Panam y Costa Rica. Regin Otros Pases de Europa: Suiza, Alemania, Polonia y Repblica Checa.

EVOLUCIN INTERANUAL DE LAS EXPORTACIONES DE VINO FRACCIONADO EN BOTELLA, SEGN SEGMENTOS DE PRECIOS. US$ FOB SEGMENTO DE PRECIOS 2011 SEG 1 - Px US$ 18 SEG 2 - US$ 18 < Px US$ 29 SEG 3 - US$ 29 < Px US$ 40 SEG 4 - US$ 40 < Px US$ 90 SEG 5 - Px > US$ 90 TOTAL BOTELLA 16.988.572 73.398.794 75.042.430 98.724.019 22.441.229 286.595.044 2012 12.778.762 66.863.130 76.885.842 111.493.743 26.476.990 294.498.467 VARIACIN -24,8% -8,9% 2,5% 12,9% 18,0% 2,8% 2011 14,91 23,24 33,82 54,71 142,26 33,80 2012 14,95 23,67 34,42 55,15 142,57 36,26 VARIACIN 0,3% 1,8% 1,8% 0,8% 0,2% 7,3% 2011 1.139.177 3.158.691 2.219.056 1.804.426 157.746 8.479.095 2012 854.652 2.825.303 2.234.069 2.021.481 185.708 8.121.214 VARIACIN -25,0% -10,6% 0,7% 12,0% 17,7% -4,2% PRECIO PROMEDIO POR CAJA VOLUMEN (CAJAS 9 LITROS)

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8,6% 9,3% 3,2% 3,9% 0,4% 0,1% 7,4% 7,1% 1,7% 1,6% 0,4% 0,3%

ENERO A MAYO DE 2012

PERFIL DE TIPO DE VINO Y COLOR. EVOLUCIN DEL SHARE EN VOLUMEN. 2011 2012

BI-VARIETAL TINTO BI-VARIETAL BLANCO BI-VARIETAL ROSADO GENERICO TINTO GENERICO BLANCO GENERICO ROSADO VARIETAL TINTO VARIETAL BLANCO VARIETAL ROSADO 1,4% 1,1%

63,9% 63,4% 12,9% 13,3%

Fuente: CAUCASIA Wine Thinking - en base a datos de la DGA.

MALBEC. EVOLUCIN EN VOLUMEN Y PRECIO PROMEDIO POR CAJA. MILES DE CAJAS 9 LITROS US$ FOB / CAJA US$ FOB / CAJA 40,28 36,03 33,23 30,82 25,52 26,65 28,45 37,94 35,27 35,18

TORRONTES. EVOLUCIN EN VOLUMEN Y PRECIO PROMEDIO POR CAJA. MILES DE CAJAS 9 LITROS US$ FOB / CAJA 33,21 31,35 26,99 24,84 20,22 18,14 20,59 22,07 22,32 27,10

441,4 2003

643,8 2004

863,4 2005

1.077,2 2006

1.540,2 2007

2.095,7 2008

2.459,4 2009

3.411,5 2010

3.967,8 2011

3.225,9 2012

47,4 2003

57,8 2004

94,1 2005

101,6 2006

160,0 2007

158,5 2008

209,3 2009

230,1 2010

277,0 2011

205,7 2012

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