REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA UNIVERSIDAD DR.

RAFAEL BELLOSO CHACIN CTEDRA: FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS FACILITADORA: YENICE ARMBULO

NUEVO MUNDO 12 R.L

Realizado por: Melen, Mary Carmen C.I. 13.593.013 Taborda, Brbara Cegarra, Raza Martinez, Willian Barboza, Gloria Cotiz, Johanna C.I. 16.780.123 C.I. 7.817.675 C.I. 7.974.084 C.I. 14.279.567 C.I.

MARACAIBO, NOVIEMBRE DE 2008

INTRODUCCION El Proyecto de fabricacin de pantalones escolares de la Cooperativa NUEVO MUNDO 12 R.L, se ha hecho pensando en la necesidad que existe dentro de la comunidad, de pantalones escolares, econmicos y de calidad. Todo comenz con la idea de un grupo de hombres y mujeres, con experiencia dentro del ramo, que pudieron detectar un nicho de mercado en Caja Seca, ya que en sta entidad no existen fbricas de pantalones escolares y la poblacin escolar va cada da en ascenso; en la actualidad hay que traer los pantalones de otras partes del pas para cubrir esta demanda. Debido a esto, se reunieron 5 personas para crear La Cooperativa denominada NUEVO MUNDO 12 R.L, con la finalidad de poder satisfacer las necesidades de esa porcin de mercado que est insatisfecha. La realizacin del proyecto requiere de recursos financieros para poder cumplir con los objetivos antes planteados, por ello hemos realizado este estudio de factibilidad. El estudio comprende los siguientes Captulos: 1.- El Resumen del Proyecto: Es el primer punto del estudio, aqu se desarrolla el objetivo y aspectos administrativos de la Cooperativa. 2.- Estudio del Mercado: El estudio de mercado es imprescindible para la toma de decisiones, por lo tanto se requiere analizar los siguientes factores: Descripcin del Producto, Caractersticas y Usos, estudio de la demanda, estimacin de la demanda, estudio de la oferta, mercado potencial para el proyecto, precio, canales de comercializacin.

3.- Tamao y Localizacin: Este captulo, analiza el tamao ptimo necesario para la puesta en marcha del proyecto, de manera tal que este pueda realizar todas sus operaciones sin limitaciones de especio. Aqu estudiaremos factores, tales como; factores que determinan el tamao, tamao optimo y localizacin. 4.- Ingeniera del Proyecto: La ingeniera del proyecto comprende el balance de materiales, el periodo operacional del proyecto, la capacidad de produccin, la distribucin de las maquinarias y equipos y el plano de distribucin del proyecto. 5.- Organizacin: En este punto se detalla a ms a fondo, caractersticas generales de la empresa, tales como; aspectos generales de la Cooperativa as como su estructura organizativa. 6.- Inversiones y Financiamiento: Consiste en determinar los recursos financieros necesarios para poner en marcha el proyecto. Calcular el monto de las inversiones a ejecutar, el cronograma de stas, su financiamiento y el plan de inversiones. 7.- Presupuestos de Gastos e Ingresos: El presupuesto de Gastos e Ingresos comprende todo lo relacionado, a los costos de produccin, los gastos administrativos y los clculos de ingresos futuros, de acuerdo a premisas previamente sealadas y sustentadas, y con todo esto; las proyecciones de los estados financieros, de lo flujos de caja, la capacidad de pago del proyecto.

8.- Anlisis Financiero: Aqu se aplica el anlisis de diferentes razones o ndices financieros que resultan de las proyecciones que se han estimado para u n periodo dado y que determinarn si el proyecto es factible o no y los riesgos asociados a ste. Adems se formularn algunas conclusiones referentes al proyecto. CAPITULO I: RESUMEN DEL PROYECTO 1.1.- OBJETIVOS. El Proyecto de fabricacin de pantalones escolares, tiene como objetivo fundamental, satisfacer la demanda no cubierta de la poblacin de Caja seca, donde gran parte de sta, no cuenta con los recursos necesarios para acceder a los pantalones existentes en el mercado, cuyo precio es elevado, adems; Caja Seca, no cuenta con fbricas donde se elaboren pantalones escolares y por lo tanto hay que traerlos de otras partes del pas, lo que se traduce en un incremento de costos y por lo tanto se hacen menos accesibles a la poblacin. La Cooperativa NUEVO MUNDO 12 R.L, despus de analizar cada una de stas variables, detect que existe en Caja Seca, la necesidad de fabricar pantalones a precios ms econmicos, con la misma calidad y que satisfaga los requerimientos de la comunidad en general, sobre todo a aquellas con ingresos bajos que no pueden acceder a los precios actuales. 1.2ASPECTOS ADMINISTRATIVOS.

Razn Social: COOPERATIVA NUEVO MUNDO 12 R.L Direccin: Parte alta, Centro Comercial Nuevo Mundo, Local # 20, Caja Seca. Objeto Social: Fabricacin de Pantalones Escolares

Estructura Organizativa:

Coordinador general: Chistos Psopanas Tesorero: Milagros Granatello Controlador General: Emma Cabrera Sub-contralor: Denys Davila Coordinador de Educacion: Gladys Solarte Organigrama
COORDINADOR GENERAL Christo Tsopanas

TESORERO Milagros Granatello

CONTRALOR GENERAL Emma Cabrera

COORDINADOR DE EDUCACION Gladys Solarte

SUB- CONTRALOR Denys Davila

2.- ESTUDIO DE MERCADO. 2.1.- Descripcin del Producto, caractersticas y Usos. El Producto a fabricar es Pantalones Colegiales, con las siguientes caractersticas: - Tela: Gabardina - Color: Azul - Dirigido a todos los nios y jvenes en edad colegial, comprendidos entre los 4 y 17 aos. - No. De clasificacin Industrial: 172 - Bien no durable

2.2.- Estudio De La Demanda 2.2.1.- Estimacin de la Demanda. La Poblacin de Caja Seca, es una entidad con una gran poblacin agropecuaria, que culturalmente mantiene una tasa de natalidad alta, debido a esto, la comunidad est compuesta por un alto porcentaje de nios y jvenes, la mayora de ellos adscritos al sistema educacional y en edad escolar. Es a este target, al que est dirigido el producto, que es un bien de consumo esencial, que tomando las tasas de crecimiento poblacional podramos calcular el crecimiento de la demanda para los siguientes 8 aos de la manera siguiente:
PROYECCION DE DEMANDA

AO 1 5%

AO 2 5%

AO 3 5%

AO 4 5%

AO 5 5%

AO 6 5%

AO 7 5%

AO 8 5%

2.3.- Estudio de la Oferta En la poblacin de Caja Seca, no existe ninguna Empresa o Cooperativa que fabrique pantalones colegiales, lo cual convertira a la cooperativa en el nico fabricante de este producto en la entidad. Esto obliga a la Cooperativa a instalar una infraestructura que genere la suficiente oferta para poder cubrir un gran porcentaje de esta demanda, comprando las maquinarias y equipos necesarios que generen los suficientes pantalones que luego saldrn al mercado. De acuerdo al estudio, la capacidad instalada de la cooperativa tendr una Oferta proyectada en 8 aos como a continuacin se detalla:

PROYECION DE OFERTA

AO 1 5%

AO 2 5%

AO 3 5%

AO 4 5%

AO 5 5%

AO 6 5%

AO 7 5%

AO 8 5%

2.4.- Mercado Potencial. Ya que en la poblacin de Caja Seca, no est instalada otra fabrica de pantalones, todas las personas adscritas al sistema educativo y en edad escolar, se convertirn en el mercado potencial de la Cooperativa NUEVO MUNDO 12 R.L Sin competidores y con un nicho de mercado a su favor, la Cooperativa, ampliar su capacidad instalada en el tiempo de acuerdo a las exigencias del mercado. 2.5.- Precio. Los Precios han sido determinados de manera solidaria y de acuerdo a los ingresos de la mayora de la poblacin de Caja Seca, de manera tal, que no represente una limitacin a la hora de obtener y disfrutar el producto, ya que ste es considerado un producto esencial. El Precio por cada Pantaln colegial es de Bs. 13.900, con un incremento anual de acuerdo al nivel de inflacin. 2.6.- Canales de Comercializacin. El producto ser distribuido a las tiendas minoristas concentradas en Caja seca y en las adyacencias y en las poblaciones circunvecinas.

3.- TAMAO Y LOCALIZACION. 3.1.- Tamao. El tamao de la estructura a ser utilizada para la fbrica de pantalones fue diseada de acuerdo a las necesidades de espacio; es decir, que la infraestructura debe poseer el espacio ptimo, para que en ella pueda operar, el personal, las maquinarias, el mobiliario y todo aquello que se considere necesario para su buen funcionamiento; En este caso se consider, un rea de 38 mts. de largo por 20 mts. de ancho. 3.2.- Localizacin. El edificio est localizado en el almacn Nuevo Mundo, Planta Alta, Caja Seca; Edo. Zulia, Este lugar fue escogido de manera estratgica, ya que ste est situado en un punto equidistante de los distribuidores a quienes se les va a vender el producto; adems cuenta con todos los servicios de agua, electricidad, telfono y vialidad que aseguraran el buen desenvolvimiento del proyecto. 4.- INGENIERIA DEL PROYECTO. 4.1.- Balance de Materiales.
No. 1 2 3 5 6 7 Descripcin Tela Cierre Forro Hilo Botn Fabricacin Cant. Utiliz. 1 1 1 1 1 1 Unid. Comp. Mts Unidad Mts Unidad Unidad Unidad Costo 3.200 200 1.500 500 200 3.000 Unid. Cont. Mts Unidad Mts Unidad Unidad Unidad Cant.Cont . 1,5 1 0,20 1 1 1 Costo Unid. 4.800 200 300 500 200 3.000 Total 4.800 200 300 500 200 3.000 9.000

Total costo

4.2.- Periodo Operacional.

El proyecto tiene un periodo de vida de 10 aos. 4.3.- Capacidad de produccin. La Cooperativa podr ampliar su produccin, de acuerdo a la demanda que en el futuro se presente, de manera de adecuar dicha planta a las necesidades del mercado.

4.4.- Plano de Distribucin.

5.- ORGANIZACIN.

5.1.- Aspectos Generales Razn Social: COOPERATIVA NUEVO MUNDO 12 R.L Direccin: Parte alta, Centro Comercial Nuevo Mundo, Local # 20, Caja Seca. Objeto Social. Fabricacin de Pantalones Escolares 5.2.- Organizacin. La Cooperativa NUEVO MUNDO 12 R.L, est constituida de la manera siguiente: Estructura Organizativa: Coordinador general: Chistos Psopanas Tesorero: Milagros Granatello Controlador General: Emma Cabrera Sub-contralor: Denys Davila Coordinador de Educacion: Gladys Solarte
COORDINADOR GENERAL Christo Tsopanas

TESORERO Milagros Granatello

CONTRALOR GENERAL Emma Cabrera

COORDINADOR DE EDUCACION Gladys Solarte

SUB- CONTRALOR Denys Davila

Nmina.

Descripcin del Cargo Costurera Vigilante Total.

Cant.

Sueldo Futuro Ao 1 Ao 2 3.360.000 Ao 3 3.763.200 Ao 4 4.214.784 Ao 5 4.720.558 Ao 6 5.287.025 Ao 7 5.921.468 Ao 8 6.632.044

5 3.000.000 1 9.600.000

10.752.000 12.042.240 13.487.309 15.105.786 16.918.480 18.948.698 21.222.542

12.600.000 14.112.000 15.805.440 17.702.093 19.826.344 22.205.505 24.870.166 27.854.586

6.- INVERSIONES Y FINANCIAMIENTO. Las siguientes, son las inversiones necesarias para la puesta en prctica del proyecto: 6.1- Inversiones en Activos Tangibles. En este caso son todas aquellas inversiones en maquinarias y equipos, necesarias para las operaciones normales del Proyecto.
CONCEPTO Mplana 1aguja extra rpida M Plana 2 agujas Over lock 2 agujas 5 hilos Engomadora 4 agujas brazo libre Botonera automtica para 2 y 4 huecos Ojaladora automtica Presilla automtica Cortadora vertical Mobiliario Edificio TOTAL Bolvares.. CANTIDAD MONTO/UNIT MONTO

17 5 8 5 5 5 4 3 1 1

1.000.000 3.634.783 2.852.174 5.826.087 8.217.391 14.434.783 13.521.739 1.313.044 50.000.000 38.591.304

17.000.000 18.173.913 22.817.391 29.130.435 41.086.957 72.173.913 54.086.957 3.939.131 50.000.000 38.591.304

347.000.000

6.2.- Inversin en Activos Intangibles Son todos aquellos gastos en que incurre la Cooperativa en la organizacin del proyecto.

Activo Diferido Permisologia (Gastos legales) Proyecto (activo Intangible) Total.

Monto 1.500.000 1.500.000 3.000.000

6.3.- Inversin en Capital de Trabajo. La inversin requerida en capital de trabajo es de Bs. 150.000.000, para mantener un stop de inventario. 6.4.- Resumen de Inversiones.

CONCEPTO Mplana 1aguja extra rpida M Plana 2 agujas Over lock 2 agujas 5 hilos Engomadora 4 agujas brazo libre Botonera automtica para 2 y 4 huecos Ojaladora automtica Presilla automtica Cortadora vertical Mobiliario Edificio Intangibles Capital de trabajo TOTAL Bolvares..

CANTIDAD

MONTO/UNIT

MONTO

17 5 8 5 5 5 4 3 1 1 1 1

1.000.000 3.634.783 2.852.174 5.826.087 8.217.391 14.434.783 13.521.739 1.313.044 50.000.000 38.591.304 3.000.000 150.000.000

17.000.000 18.173.913 22.817.391 29.130.435 41.086.957 72.173.913 54.086.957 3.939.131 50.000.000 38.591.304 3.000.000 150.000.000

500.000.000

6.5.- Cronograma de Inversiones. La Inversin es requerida en el primer mes, de manera tal de poder comenzar a operar lo ms pronto posible.

Descripcin Mplana 1aguja extra rpida M Plana 2 agujas Over lock 2 agujas 5 hilos Engomadora 4 agujas brazo libre Botonera automtica para 2 y 4 huecos Ojaladora automtica Presilla automtica Cortadora vertical Mobiliario Edificio Intangibles Capital de trabajo Total

Mes 1 17.000.000 18.173.913 22.817.391 29.130.435 41.086.957 72.173.913 54.086.957 3.939.131 50.000.000 38.591.304 3.000.000 150.000.000

Mes 2

Mes 3

Mes 4

Mes 5

Mes 6

Mes 7

500.000.000 -

6.6.- Financiamiento. Se prev que el proyecto sea financiado a una tasa del 10% anual, durante ocho (8) aos, con seis (6) meses de gracia para Capital de trabajo, y un (1) ao para Tangibles. El servicio de la deuda es el siguiente:
AOS 1 CAPITAL 500.000.000 INTERESES AMORTIZACIN INTERESES DIFERIDOS 50.000.000 CUOTA 0

2 3 4 5 6 7 8

500.000.000 428.571.428 357.142.857 285.714.286 214.285.714 142.857.143 71.428.571

57.142.857 50.000.000 42.857.143 35.714.286 28.571.429 21.428.571 14.285.714

71.428.571 71.428.571 71.428.571 71.428.571 71.428.571 71.428.571 71.428.571

7.142.857 7.142.857 7.142.857 7.142.857 7.142.857 7.142.857 7.142.857

128.571.429 121.428.571 114.285.714 107.142.857 100.000.000 92.857.143 85.714.286

6.7.- Plan de Inversiones. A continuacin se presenta cada uno de los items a ser financiados.
Descripcin
Mplana 1aguja extra rpida M Plana 2 agujas Over lock 2 agujas 5 hilos Engomadora 4 agujas brazo libre Botonera automtica para 2 y 4 huecos Ojaladora automtica Presilla automtica Cortadora vertical Mobiliario Edificio Intangibles Capital de trabajo Total

Bs.
17.000.000 18.173.913 22.817.391 29.130.435 41.086.957 72.173.913 54.086.957 3.939.131 50.000.000 38.591.304 3.000.000 150.000.000

500.000.000

Financiado 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%

R. Propios 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0% 0%

7.- PRESUPUESTO DE GASTOS E INGRESOS. 7.1.- Situacin Financiera Proyectada. En esta parte vamos a analizar todos los gastos e ingresos, que el proyecto va a generar, durante el periodo de proyeccin que ha sido calculado a 8 aos. 7.2.- Presupuestos de Gastos.

AO 1 % Incremento Costo Variable % Incremento Costo Fijo Costos Fijos sin Depreciacin Depreciacin Total Costos fijos Costos Variables 67.800.000 45.615.255

AO 2 12% 12%

AO 3 14% 14%

AO 4 14% 14%

AO 5 12% 12%

AO 6 10% 10%

AO 7 10% 10%

AO 8 10% 10%

75.936.000 73.572.942

86.567.040 55.484.333

98.686.426 110.528.797 121.581.676 133.739.844 40.063.898 138.750.32 29.084.549 35.252.723 24.707.189

147.113.828 16.977.025 164.090.853

113.415.255 149.508.942 142.051.373

4 139.613.345 156.834.399 158.447.033 590.512.71

Pantaln Escolar

405.696.748 454.380.357 517.993.607

2 661.374.238 727.511.662 800.262.828 590.512.71

880.289.110

Total Costo Variable Total Costos

405.696.748 454.380.357 517.993.607 519.112.002 603.889.299 660.044.980

2 661.374.238 727.511.662 800.262.828 729.263.03

880.289.110

6 800.987.583 884.346.060 958.709.860 1.044.379.964

7.3.- Estructura de Costos y Gastos.

CONCEPTO Costos Variables Costos Fijos sin depreciacin Amortizacin de diferidos Depreciacin Gastos financieros Total Costos y Gastos AO 1 78,10% 13,05% AO 2 68,70% 11,48% AO 3 72,91% 12,19% AO 4 76,44% 12,78% AO 5 79,01% 13,20% AO 6 79,66% 13,31% AO 7 81,62% 13,64% AO 8 83,12% 13,89%

0,07% 0,06% 0,05% 0,05% 0,04% 0,04% 0,04% 0,04% 8,78% 11,12% 7,81% 5,19% 3,47% 3,86% 2,52% 1,60% 0,00% 8,64% 7,04% 5,55% 4,27% 3,13% 2,19% 1,35% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

7.3.- Presupuesto de Ingresos. En Unidades:

No. PRODUCTO 1 Pantalones Escolares

MED. Unid.

AO 1 AO 2 AO 3 AO 4 AO 5 AO 6 AO 7 45.077 46.881 48.756 50.706 52.227 53.794 55.408

AO 8 57.070

En Bolvares:

PRODUCTO Pantaln Escolar TOTAL VENTAS

INGRESOS AO 1 626.576.088 626.576.088

INGRESOS AO 2 729.835.827 729.835.827

INGRESOS AO 3 865.293.357 865.293.357

INGRESOS AO 4 1.025.891.804 1.025.891.804

INGRESOS AO 5 1.183.468.785 1.183.468.785

INGRESOS AO 6 1.340.870.133 1.340.870.133

INGRESOS AO 7 1.519.205.861 1.519.205.861

INGRESOS AO 8 1.721.260.240 1.721.260.240

7.4.- Estado de Ganancias y Prdidas Proyectado.

AO 1 626.576.08 Ventas Costos Variables Costos Fijos sin depreciacin Amortizacin de diferidos Depreciacin Gastos financieros UTILIDAD ANTES DEL I.S.L.R. Provisin impuesto UTILIDAD NETA 8 405.696.74 8 67.800.000 375.000 45.615.255 0 107.089.08 6 0 107.089.08 6

AO 2 729.835.82 7 454.380.35 7 75.936.000 375.000 73.572.942 57.142.857

AO 3 865.293.35

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8 1.721.260.240 880.289.110 147.113.828 375.000 16.977.025 14.285.714

7 1.025.891.804 1.183.468.785 1.340.870.133 1.519.205.861 517.993.60 7 86.567.040 375.000 55.484.333 50.000.000 154.873.37 590.512.712 98.686.426 375.000 40.063.898 42.857.143 661.374.238 110.528.797 375.000 29.084.549 35.714.286 727.511.662 121.581.676 375.000 35.252.723 28.571.429 800.262.828 133.739.844 375.000 24.707.189 21.428.571

68.428.671 0 68.428.671

6 0 154.873.37 6

253.396.625 0 253.396.625

346.391.916 0 346.391.916

427.577.644 0 427.577.644

538.692.429 0 538.692.429

662.219.562 0 662.219.562

7.5.- Flujo de Caja.

AO 1 626.576.08 Ventas Costos variables de produccin Costos fijos sin depreciacin Amortizacin de diferidos Depreciacin -Gastos financieros Ganancias antes del I.S.L.R Provisin Impuestos Utilidad Neta -Amortizacin de Deuda Depreciacin Amortizacin de diferidos Variacin de Capital de Trabajo Valor liquidacin del capital de trabajo TOTAL FLUJO NETO DE OPERACION 63.244.157 8 405.696.74 8 67.800.000 375.000 45.615.255 0 107.089.08 6 0 107.089.08 6 71.428.571 45.615.255 375.000 18.406.612

AO 2 729.835.82 7 454.380.35 7 75.936.000 375.000 73.572.942 57.142.857 68.428.671 0 68.428.671 71.428.571 73.572.942 375.000 4.548.011

AO 3 865.293.35

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

7 1.025.891.804 1.183.468.785 1.340.870.133 1.519.205.861 1.721.260.240 517.993.60 7 86.567.040 375.000 55.484.333 50.000.000 154.873.37 6 0 154.873.37 6 71.428.571 55.484.333 375.000 5.987.023 590.512.712 98.686.426 375.000 40.063.898 42.857.143 253.396.625 0 253.396.625 71.428.571 40.063.898 375.000 7.339.945 661.374.238 110.528.797 375.000 29.084.549 35.714.286 346.391.916 0 346.391.916 71.428.571 29.084.549 375.000 7.226.288 727.511.662 121.581.676 375.000 35.252.723 28.571.429 427.577.644 0 427.577.644 71.428.571 35.252.723 375.000 7.605.327 800.262.828 133.739.844 375.000 24.707.189 21.428.571 538.692.429 0 538.692.429 71.428.571 24.707.189 375.000 8.798.713 880.289.110 147.113.828 375.000 16.977.025 14.285.714 662.219.562 0 662.219.562 71.428.571 16.977.025 375.000 10.169.008

133.317.11 66.400.031 5 215.067.006 297.196.605 384.171.468 483.547.333 597.974.008

7.6.- Cuadro de Fuentes y Uso de Fondos.

CONCEPTO FUENTES

AO 1 626.576.08

AO 2 729.835.82 7 73.572.942 803.408.76 9 530.316.35 7 57.142.857 0 587.459.21 4 215.949.55 5 71.428.571 144.520.98 3

AO 3 865.293.35

AO 4

AO 5

AO 6

AO 7

AO 8

Ingresos por ventas Depreciacin Amortizacin de diferidos

8 45.615.255 672.191.34

7 1.025.891.804 1.183.468.785 1.340.870.133 1.519.205.861 1.721.260.240 55.484.333 920.777.69 0 1.065.955.702 1.212.553.333 1.376.122.856 1.543.913.050 1.738.237.265 604.560.64 7 50.000.000 0 654.560.64 7 266.217.04 2 71.428.571 194.788.47 1 689.199.138 42.857.143 0 732.056.281 333.899.421 71.428.571 262.470.850 771.903.034 35.714.286 0 807.617.320 404.936.013 71.428.571 333.507.442 849.093.338 35.714.286 0 884.807.624 491.315.232 71.428.571 419.886.661 934.002.672 1.027.402.939 35.714.286 0 35.714.286 0 40.063.898 29.084.549 35.252.723 24.707.189 16.977.025

Total Fuentes USOS Costos Total de Produccin Gastos financieros Impuestos s/ la renta Total Usos DISPONIBLE PARA AMORTIZAR Amortiz. Prstamo Disponible del ao

3 473.496.74 8 0 0 473.496.74 8 198.694.59 5 0 198.694.59 5

969.716.957 1.063.117.224 574.196.092 71.428.571 502.767.521 675.120.041 71.428.571 603.691.469

7.7.- Punto de Equilibrio.

CONCEPTO V= CF = B= CV = BV= E = Ventas Costo fijo total Beneficio Costo variable total Beneficio S/Ventas Punto equilibrio

AO 1 626.576.08 8 67.800.00 0 405.696.74 8 86.117.29 6 0,6 5 104.713.333,3 3

AO 2 729.835.82 7 75.936.00 0 454.380.35 7 99.034.89 1 0,6 2 121.970.090,6 7

AO 3 865.293.35 7 86.567.04 0 517.993.60 7 113.890.12 4 0,6 0 144.607.739,4 9

AO 4 1.025.891.80 4 98.686.42 6 590.512.71 2 129.834.74 2 0,5 8 171.446.935,9 4

AO 5 1.183.468.78 5 110.528.79 7 661.374.23 8 145.414.91 1 0,5 6 197.781.185,3 1

AO 6 1.340.870.13 3 121.581.67 6 727.511.66 2 145.414.91 1 0,5 4 224.086.082,9 5

AO 7 1.519.205.86 1 133.739.84 4 800.262.82 8 145.414.91 1 0,5 3 253.889.531,9 8

AO 8 1.721.260.24 0 147.113.82 8 880.289.11 0 145.414.91 1 0,5 1 287.656.839,7 4

7.8.- Periodo de Recuperacin de la Inversin. La Inversin realizada, se recupera en el ao 5.

AO 0 Flujo de Caja Neto anual Flujo Acumulado 500.000.00 0

AO 1 63.244.15 7 63.244.15 7

AO 2

AO 3 133.317.11

AO 4 215.067.00 6 478.028.30 9

AO 5 297.196.60 5 775.224.91

AO 6

AO 7

AO 8

66.400.031 129.644.18 8

5 262.961.30 2

384.171.468

483.547.333

597.974.008 2.240.917.723

4 1.159.396.382 1.642.943.715

7.8.- T.I.R. Al aplicar una tasa de descuento del 16%, result que la tasa interna de retorno, es decir el retorno esperado del proyecto es del 32%. 8.- ANALISIS FINANCIERO. El proyecto, va a generar el suficiente flujo de caja para cubrir todas sus operaciones normales, y pagar el financiamiento del crdito.

9.- CONCLUSIONES

La Cooperativa NUEVO MUNDO 12 R.L, es un Proyecto de fabricacin de pantalones escolares, que tiene como objetivo fundamental, satisfacer la demanda no cubierta de la poblacin de Caja seca, donde gran parte de sta, no cuenta con los recursos necesarios para adquirir los pantalones existentes en el mercado, cuyos precios son muy elevados, adems; Caja Seca, no cuenta con fbricas donde se elaboren pantalones escolares a precios justos y econmicos con la calidad que satisfaga las necesidades y los requerimientos de la comunidad en general, y por lo tanto hay que traerlos de otras partes del pas, lo que se traduce en un incremento de costos y por lo tanto se hacen menos accesibles a la poblacin. Este proyecto ofrece la oportunidad de cubrir con las necesidades tanto de los nios como de los padres, ya que al desarrollarse la fabrica de pantalones en Caja Seca, estos ltimos se ahorraran dinero y tiempo, porque no se vern en la necesidad de trasladarse a otras partes del pas para la adquisicin de los mismos, sobre todo a aquellas personas que son de bajos recursos con los cuales no pueden acceder a los precios que ofrece el mercado en la actualidad. RECOMENDACIONES: Realizar jornadas institucionales de promocin del producto a nivel de gobierno, instituciones del entorno y en las comunidades interesadas; en ellas deben exponerse resultados, logros y alcances, con el objeto de garantizar la viabilidad socioeconmica del proyecto y la posibilidad de transferir el proyecto a otras comunidades. Estudiar incentivos alternativos que permitan un funcionamiento permanente de la produccin de los pantalones escolares. Favorecer la capacitacin prctica de los empleados, en cuanto a la calidad de la fabricacin de los pantalones.

 Fortalecer las capacidades de gestin organizativa y administrativas de los asociados. Prevenir las fallas, como descolocacin en algunos pantalones, ya que este tipo de fallas en general proviene de una baja calidad de la tela y/o de un deficiente proceso de teido. Velar para que los pantalones cumplan con las expectativas de los consumidores, en este caso los nios, en cuanto a durabilidad y color de la tela. Es importante verificar que las tallas sean las originales, ya que se pueden encontrar varios casos en que la talla es una menor o hasta dos veces mayor que la declarada. Para la fabricacin de pantalones es recomendable elaborarlos con mezclas en polister-algodn. Ya que las telas con slo fibras sintticas (polister o acrlico 100%) pueden daarse con el calor de la plancha. Comparar precios y calidad existentes en el mercado. Verificar el margen de ganancias al momento de invertir, para establecer precios accesibles a la comunidad de Caja Seca.

Por todo lo anteriormente sealado, el proyecto como tal, est totalmente justificado, ya que existe la necesidad real, y adems traera beneficios a toda la comunidad; aumento en el nmero de plazas de empleo, mayor ingreso disponible

que se traducira en una mejora econmica para la entidad, adems de una reduccin de precios en los pantalones escolares, ahorro en los gastos escolares, lo que hara menos oneroso enviar a un nio al colegio, aumentando as la matricula escolar en esta poblacin. Podemos decir, que el proyecto es totalmente viable desde el punto de vista tcnico y financiero.