Documentos de Académico
Documentos de Profesional
Documentos de Cultura
S/. US$
= =
2.2 Cambios en polticas contables y en la exposicin de informacin Normas, modificaciones a normas en interpretaciones adoptadas por la Compaa No existen normas, modificaciones a normas e interpretaciones, cuya vigencia se haya iniciado el 1 de enero de 2013, que sean aplicables a las operaciones de la Compaa. Normas, modificaciones a normas e interpretaciones an no adoptadas por la Compaa Numerosas normas, modificaciones a normas e interpretaciones sern vigentes para perodos anuales que se inicien a partir del 2013. Las normas, modificaciones a normas e interpretaciones aplicables a las operaciones de la Compaa son las siguientes: NIC 1, Presentacin de Estados Financieros. El principal cambio de esta modificacin se refiere al requerimiento de agrupar partidas presentadas en otros resultados integrales sobre la base de si podran ser reclasificadas posteriormente a resultados. Esta modificacin no trata sobre qu partidas se presentan en Otros resultados integrales. La Compaa est en proceso de evaluar el impacto de esta norma para la preparacin de sus estados financieros. NIC 32, Estados financieros: presentacin. La modificacin se refiere a la gua de aplicacin de la norma. Aclara algunos de los requisitos para compensar activos financieros y pasivos financieros en el estado de situacin financiera. La Compaa se encuentra analizando esta norma para determinar su impacto en los estados financieros. NIIF 9, Instrumentos financieros trata sobre la clasificacin, medicin y reconocimiento de los instrumentos financieros activos y de los pasivos financieros. La NIIF 9 se emiti en noviembre de 2009 y en octubre de 2010. Sustituye las secciones de la NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y medicin, que tratan sobre la clasificacin y medicin de los instrumentos financieros. La NIIF 9 requiere que los activos financieros se clasifiquen en dos categoras de medicin: aquellos que se miden a valor razonable y aquellos que se miden a costo amortizado. La determinacin se debe efectuar en el momento del reconocimiento inicial del instrumento. La clasificacin se deber sustentar en el modelo de negocio usado por la entidad para administrar sus instrumentos financieros y de las caractersticas contractuales de los flujos de efectivo del instrumento. En el caso de los pasivos financieros, la nueva norma mantiene la mayor parte de los requerimientos contenidos en la NIC 39. El cambio ms importante se refiere a los casos en los que la entidad ha elegido la opcin de valorizar sus pasivos a valor razonable, en donde la porcin del cambio en el valor razonable que se deba al riesgo de crdito de la entidad se reconoce como otros resultados integrales y no en el estado de resultados corrientes, a menos que se produzca un efecto de desigualdad contable (mismatch). La Compaa est en el proceso de evaluacin de los impactos de la NIIF 9 en sus estados financieros. NIIF 13, Medicin a valor razonable intenta i) mejorar la uniformidad, ii) reducir la complejidad al dar una definicin precisa de valor razonable y una nica fuente de medicin del valor razonable, y iii) establecer requerimientos de exposicin a ser usados dentro de todas las NIIF. Los requerimientos, que estn ampliamente alineados entre las NIIF y los principios de contabilidad generalmente aceptados en Estados Unidos de Norteamrica (US GAAP), no amplan la aplicacin contable del valor razonable sino que ofrecen guas sobre cmo es que se debe aplicar cuando es ya requerida o permitida por otras normas dentro de las NIIF y los US GAAP. La Compaa est en el proceso de evaluar el impacto de esta norma para la preparacin de sus estados financieros. Se han producido cambios en normas como producto del proceso de mejora de las NIIF. Este proceso incluye cambios en NIIF 1, Adopcin por primera vez; NIC 1, Presentacin de estados financieros; NIC 16, Propiedad, planta y equipo; NIC 32, Estados financieros: presentacin; NIC 34, Informacin financiera intermedia. La Compaa est en el proceso de evaluar el impacto de estos cambios para la preparacin de sus estados financieros.
2.3 Informacin por segmentos El rgano encargado de la toma de decisiones operativas, que es responsable de asignar los recursos y evaluar el rendimiento de los segmentos operativos, ha sido identificado como el Directorio, encargado de la toma de decisiones estratgicas. La gerencia ha determinado los segmentos operativos sobre la base de los informes que revisa el Directorio. El Directorio considera el negocio desde una perspectiva de tipo de producto: pollo, pavo, cerdos y otros. Dado que el principal segmento de negocio es el pollo, el resto de segmentos se han agrupado pues no constituyen segmentos reportables al ser poco significativos respecto del total de ingresos o utilidades de la Compaa. 2.4 Traduccin de moneda extranjera Moneda funcional y moneda de presentacin Las partidas que se incluyen en los estados financieros se miden en la moneda del ambiente econmico primario donde opera (su moneda funcional). Los estados financieros se presentan en nuevos soles que es la moneda funcional y la moneda de presentacin de la Compaa. Transacciones y saldos Las transacciones en moneda extranjera se traducen a la moneda funcional usando los tipos de cambio vigentes a las fechas de las transacciones o de la fecha de valuacin cuando las partidas se remiden. Las ganancias y prdidas por diferencias en cambio que resulten del cobro o del pago de tales transacciones y de la traduccin a los tipos de cambio al cierre del ao de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en el estado de resultados integrales. Las ganancias y prdidas en cambio relacionadas con prstamos, efectivo y equivalente de efectivo y otras cuentas (activas y pasivas) monetarias se presentan en el estado de resultados integrales en el rubro Diferencia en cambio neta. 2.5 Activos financieros Clasificacin La Compaa clasifica sus activos financieros en las siguientes categoras: i) activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, ii) prstamos y cuentas por cobrar, iii) activos mantenidos hasta su vencimiento y iv) activos financieros disponibles para la venta. La clasificacin depende del propsito para el cual se adquirieron los activos financieros. La Gerencia determina la clasificacin de sus activos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial y, cuando es apropiado, reevala esta determinacin al final de cada ao. Al 30 de junio de 2013 y de diciembre 2012 la Compaa slo mantiene activos financieros en la categora de prstamos y cuentas por cobrar. Reconocimiento Todos los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable ms los costos directos atribuidos a la transaccin, excepto los activos financieros a valor razonable cuyos costos de transaccin se reconocen en resultados. El valor razonable de los activos financieros de la Compaa se considera similar al valor en libros porque son lquidos o tienen vencimientos a corto. Los prestamos y cuentas por cobrar son activos financieros no derivados con pagos fijos o determinables que no son cotizados en un mercado activo. Surgen cuando la Compaa provee dinero, bienes o servicios directamente a un deudor sin intencin de negociar la cuenta por cobrar y se incluyen en el activo corriente. Los prstamos y cuentas por cobrar comprenden las cuentas por
cobrar comerciales, las otras cuentas por cobrar, y el efectivo y equivalente de efectivo en el estado de situacin financiera. 2.6 Pasivos financieros De acuerdo con lo que prescribe la NIC 39, los pasivos financieros se clasifican, segn corresponda, como: i) pasivos financieros a valor razonable con cambios en resultados, y ii) otros pasivos. La Compaa determina la clasificacin de sus pasivos financieros a la fecha de su reconocimiento inicial. Los pasivos financieros de la Compaa incluyen cuentas por pagar comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas, otras cuentas por pagar y obligaciones financieras. Los pasivos financieros se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en la medida que el efecto de su descuento a su valor presente sea importante, se remiden al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, de lo contrario se muestran a su valor nominal. El costo amortizado incorpora los costos directamente atribuibles a la transaccin. 2.7 Compensacin de instrumentos financieros Los activos y pasivos financieros se compensan y el monto neto es reportado en el estado de situacin financiera cuando existe derecho legalmente exigible para compensar los montos reconocidos y si existe la intencin de liquidarlos sobre bases netas o de realizar el activo y pagar el pasivo simultneamente. 2.8 Deterioro de activos financieros La Compaa evala al final de cada periodo si hay evidencia objetiva de deterioro de un activo financiero o de un grupo de activos financieros. Un activo financiero o un grupo de activos financieros se ha deteriorado y, en consecuencia se ha incurrido en prdidas por deterioro, si existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o ms eventos que ocurrieron despus del reconocimiento inicial del activo (evento que origina la prdida) y si el evento (o eventos) que origina la prdida tiene impacto en el estimado de los flujos de efectivo del activo financiero (o de un grupo de activos financieros) que se pueda estimar de manera confiable. Evidencia de deterioro puede incluir indicadores de que el deudor o grupo de deudores estn atravesando dificultades financieras significativas; como son: i) el atraso o impago de intereses o del principal de su deuda, ii) la probabilidad de que el deudor entre en quiebra u otra forma de reorganizacin financiera, y iii) circunstancias en que informacin observable indique que existe una reduccin en el estimado de los futuros flujos de efectivo esperados del activo, como son, cambios en vencimientos o en las condiciones econmicas relacionadas con incumplimiento de pagos. En el caso de los prstamos y de las cuentas por cobrar, el monto de la prdida corresponde a la diferencia entre el valor en libros del activo y el estimado de los futuros flujos de efectivo (excluyendo el monto de futuras prdidas crediticias que an no se han incurrido) descontados a la tasa de inters efectiva original del instrumento o de acuerdo a la poltica de la empresa. El valor en libros del activo se reduce y el monto de la prdida se reconoce en el estado de resultados integrales. Si, en un periodo posterior, el monto de la prdida por deterioro disminuye y si dicha disminucin se relaciona objetivamente con un evento que haya ocurrido despus de que se reconoci dicho deterioro, la reversin del deterioro reconocido previamente se reconoce en el estado de resultados integrales. 2.9 Efectivo y equivalente de efectivo El efectivo y equivalente de efectivo presentado en el estado de situacin financiera de la Compaa comprenden el efectivo disponible, depsitos a la vista en bancos con vencimientos originales de tres meses o menos. En el estado de situacin financiera los sobregiros bancarios se presentan en el pasivo corriente. 8
2.10 Cuentas por cobrar comerciales Las cuentas por cobrar comerciales son los montos que adeudan los clientes por la venta de bienes en el curso normal de los negocios Las cuentas por cobrar comerciales se reconocen inicialmente a su valor razonable, menos la provisin por deterioro. La provisin por deterioro de las cuentas por cobrar comerciales es revisada mensualmente y se establece cuando existe evidencia objetiva de que la Compaa no podr cobrar todos los montos vencidos de acuerdo con sus condiciones originales, tenindose en consideracin lo siguiente: i) la antigedad de las cuentas vencidas mayores a un ao, ii) se ha iniciado accin judicial, administrativa y/o de cobranza, o iii) se tiene conocimiento de algn evento externo que evidencie la incapacidad de pago por parte del deudor. El monto de la provisin se reconoce en el estado de resultados integrales en el rubro de gastos de administracin. 2.11 Existencias
Las existencias son reconocidas al costo o el valor neto de realizacin, el menor. El costo se determina usando el mtodo de costo promedio ponderado, excepto en el caso de las existencias por recibir, que se determina usando el mtodo de identificacin especfica. El costo de los productos terminados y de los productos en proceso comprende el valor razonable de las aves y cerdos que se transfiere de activo biolgico al proceso productivo, mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales de fabricacin que se incurren en el proceso de industrializacin de los productos, y excluye los gastos de financiamiento y las diferencias en cambio. El valor neto de realizacin es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones, menos los costos estimados para poner las existencias en condiciones de venta y para realizar su comercializacin. Por las reducciones del valor en libros de las existencias a su valor neto realizable, se constituye una provisin para desvalorizacin de existencias con cargo a resultados. 2.12 Activos biolgicos
Los activos biolgicos corresponden a aves y cerdos en etapa de levante y produccin que son generadoras de aves y cerdos para la venta futura; as como los pollos, pavos y cerdos en proceso de crianza al 30 de Junio 2013. La Compaa sigue la siguiente prctica contable para registrar los activos biolgicos (aves y cerdos): Aves: Las aves en etapa de levante (reproductoras carne y reproductoras postura) que va desde su nacimiento hasta la semana 22 de vida, para los pollos y hasta la semana 30 de vida para los pavos, son valorizadas al costo menos la depreciacin acumulada y cualquier otra prdida por deterioro del valor hasta la semana 62,74 y 51 de vida para reproductoras carne, reproductoras postura y pavos, respectivamente, debido a que no existe un mercado activo que permite determinar su valor razonable ya que el perodo de vida es de corto plazo. Las aves que estn en la etapa de produccin (reproductoras carne y reproductoras postura), son valorizados a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, a partir de las semanas 63, 75 y 52 de vida para reproductoras carne, reproductoras postura y pavos, respectivamente; el valor razonable es determinado en base al valor de venta promedio del ave del mes. Las aves cuyas semanas de vida son menores a las indicadas anteriormente se valorizan al costo. Las aves en proceso (aves vivas) criadas para la venta, pollos hasta los 33 das y pavos hasta la semana 10 de vida, son valorizados al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro del valor, debido que no existe un mercado activo que permita determinar su valor razonable. A
partir del da 34 de vida para los pollos y de la semana 11 para los pavos, estas aves son valorizadas a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta, el que es determinado por el Ministerio de Agricultura (se toma el precio que se asigna a la Compaa). Cerdos: Los cerdos en produccin son valorizados al costo menos la depreciacin acumulada y cualquier prdida acumulada por deterioro del valor de forma lineal (3 aos para las marranas y 2.5 aos para los verracos), debido a que no existe un mercado activo que permita determinar su valor razonable ya que no es probable la venta de dichos cerdos. El verraco y la marrana se deprecian en lnea recta, no tienen un valor residual debido a que por tener una vida til de 2.5 a 3 aos, la carne de estos cerdos tiene una textura y sabor no comercial, por este motivo estos cerdos son utilizados como materia prima en el ciclo productivo de procesados. Los cerdos en proceso criadas para la venta son valorizadas al costo menos cualquier prdida acumulada por deterioro del valor hasta la semana 2 de vida, debido a que no existe un mercado activo que permita determinar su valor razonable. A partir de la semana 3 de vida son valorizados a su valor razonable menos los costos estimados en el punto de venta el cual es determinado en base al valor de venta promedio de cerdo entero (beneficiado) del mes.
La Compaa reconoce en sus resultados los ingresos o gastos resultantes de la variacin del valor razonable de mercado de las aves y cerdos, realizados a la fecha del estado de situacin financiera. De acuerdo con la NIC 41, cualquier cambio futuro que resulte de la produccin, precios u otros factores se reconocer en los resultados del ejercicio en que se produzca dicho cambio, de tal manera que las utilidades o prdidas operativas incluirn un ajuste por el cambio en el valor razonable de estos activos en el periodo en que suceda. 2.13 Inversiones Asociada Las asociadas son todas las empresas en las que la Compaa mantiene un inters entre 20% y 50% o en las entidades en las que ejerce influencia significativa. Las inversiones en asociadas se registran originalmente al costo y posteriormente bajo el mtodo de participacin patrimonial. A travs del mtodo de participacin patrimonial los resultados obtenidos por la asociada son reconocidos en los estados financieros de la Compaa con cargo o crdito, segn corresponda, al valor en libros de la inversin. Los dividendos recibidos en efectivo se acreditan al valor de la inversin. Los dividendos recibidos en acciones de asociadas no se reconocen en los estados financieros de la Compaa. A la fecha de cada estado de situacin financiera la gerencia determina si existe evidencia objetiva de deterioro de sus inversiones. De ser el caso, se determina la prdida por deterioro, que corresponde a la diferencia entre el valor recuperable de la inversin y su valor en libros, y se reconoce en el estado de resultados integrales. Subsidiarias Las subsidiarias son todas las entidades sobre las que la Compaa tiene el poder de gobernar sus polticas operativas y financieras generalmente por ser propietaria de ms de la mitad de sus acciones con derecho a voto. Las subsidiarias se consolidan desde la fecha en que su control se transfiere a la Compaa. Estas no se consolidan desde la fecha en la que el control cesa. Al 31 de diciembre de 2011 la Compaa cont con dos subsidiarias: Servicrianza del Sur S.A.C. y San Fernando Vales S.A, las cuales se consolidaron en los estados financieros de la Compaa.
10
Mediante acuerdo de Junta Accionistas de la Compaa del 10 de diciembre de 2012 se acord la fusin con su subsidiaria Servicrianza del Sur S.A.C., con lo cual ambas forman desde esa fecha un solo ente legal. Como resultado de esta fusin, los activos y pasivos de la Compaa se afectaron como sigue: S/. Aumento en activos Aumento en pasivos 1,504,345 3,562,980
Cabe mencionar que al cierre de dicho periodo se encuentra en proceso de inscripcin en los registros pblicos de dicha fusin. De otro lado, en Junta General de Accionistas de San Fernando Vales S.A. del 5 de diciembre de 2012 se acord su disolucin y liquidacin. Al 31 de diciembre 2012 San Fernando Vales S.A. realizo una devolucin parcial de los aportes de la compaa por S/.950,000. Cabe mencionar que al cierre de dicho periodo se encuentra en proceso de inscripcin en los registros pblicos de la liquidacin y extincin de dicha entidad. 2.14 Inmuebles, maquinaria y equipo Los terrenos y edificios comprenden sustancialmente las plantas, locales de venta y oficinas. Las partidas de la cuenta inmuebles, maquinaria y equipo, excepto los terrenos, se registran al costo menos su depreciacin acumulada, y de ser aplicable la provisin por desvalorizacin de activos no financieros, que se haya estimado. El costo incluye los desembolsos directamente atribuibles a la adquisicin de estas partidas. Los costos subsecuentes se incluyen en el valor en libros del activo o se reconocen como un activo separado, segn corresponda, slo cuando es probable que generen beneficios econmicos futuros para la Compaa, y el costo de estos activos se pueda medir razonablemente. Los otros costos de reparacin y mantenimiento son reconocidos como gastos segn se incurren. Los terrenos se registran a su costo revaluado determinado sobre la base de las valorizaciones realizadas por tasadores independientes. El mayor valor en libros que surge de la revaluacin de los terrenos se acredita a la cuenta excedente de revaluacin en el patrimonio. Los activos en etapa de construccin se capitalizan como un componente separado. A su culminacin, el costo de estos activos se transfiere a su categora definitiva. Los terrenos no se deprecian. La depreciacin de los otros activos se calcula por el mtodo de lnea recta para asignar su costo menos su valor residual durante el estimado de su vida til como sigue: Aos Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte, Muebles y enseres Equipos diversos entre 10 y 20 aos entre 10 y 20 aos entre 5 y 15 aos 10 aos entre 4 y 10 aos
Los valores residuales y la vida til de los activos se revisan y, de ser necesario, ajustan a la fecha de cada estado de situacin financiera. El valor en libros de un activo se castiga inmediatamente a su valor recuperable si el valor en libros del activo es mayor que el estimado de su valor recuperable. 11
Las ganancias y prdidas por la venta de activos corresponden a la diferencia entre el valor de venta y su valor en libros y se reconocen en Otros ingresos (gastos) del estado consolidado de resultados integrales. 2.15 Inversiones inmobiliarias Las inversiones inmobiliarias son aquellos terrenos y edificaciones mantenidos para producir rentas, plusvalas o ambas (incluyendo las inversiones inmobiliarias en construccin para dichos propsitos) y se miden inicialmente al costo, incluyendo los costos de la transaccin. Luego del reconocimiento inicial, las inversiones inmobiliarias son registradas al costo menos la depreciacin acumulada y el importe acumulado de las prdidas de deterioro de valor, excepto para aquellas inversiones inmobiliarias clasificadas como mantenidas para la venta (o sean incluidas en un grupo de activos para su disposicin que sea clasificado como mantenido para la venta) en cuyo caso sern medidas de acuerdo con la NIIF 5 Activos no Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas. 2.16 Activos intangibles
Licencia y desarrollo de Software Las licencias de programas de cmputo adquiridas se capitalizan sobre la base de los costos incurridos para adquirir o poner en uso el programa de cmputo especfico. Estos costos se amortizan usando el mtodo de lnea recta en el estimado de su vida til de diez aos. Los costos de desarrollo que son directamente atribuibles al diseo y prueba de programas de cmputo identificable y nico que controla la compaa se reconocen como activos intangibles cuando cumplen con los criterios establecidos para tal fin y se amortizan en el plazo de las vidas tiles de las licencias de programas de cmputo no excediendo de cinco aos. Otros costos de desarrollo de software que no cumplen con estos criterios se reconocen en resultados conforme se incurren. Los costos de desarrollo se reconocen en resultados y no se reconocen como un activo en periodos subsiguientes. 2.17 Deterioro de activos no financieros Los activos sujetos a depreciacin o amortizacin se someten a pruebas de deterioro cuando se producen eventos o circunstancias que indican que su valor en libros podra no ser recuperable. Las prdidas por deterioro son el monto en el que el valor en libros del activo excede su valor recuperable. El valor recuperable de los activos corresponde al monto neto que se obtendra de su venta o su valor en uso, el mayor. Para efectos de evaluar el deterioro, los activos se agrupan a los niveles ms pequeos en los que se genera flujos de efectivo identificables (unidades generadoras de efectivo). 2.18 Prstamos
Los prstamos se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos incurridos en la transaccin. Estos prstamos se registran posteriormente a su costo amortizado; cualquier diferencia entre los fondos recibidos (neto de los costos de la transaccin) y el valor de redencin se reconoce en el estado de resultados integrales durante el periodo del prstamo usando el mtodo de inters efectivo. Los prstamos se clasifican en el pasivo corriente a menos que la Compaa tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligacin por lo menos 12 meses contados desde la fecha del estado de situacin financiera. 2.19 Cuentas por pagar comerciales
12
Las cuentas por pagar comerciales son obligaciones de pago por bienes o servicios adquiridos de proveedores en el curso normal de los negocios. Las cuentas por pagar se clasifican como pasivos corrientes si el pago se debe realizar dentro de un ao o menos (o en el ciclo operativo normal del negocio si es mayor) de lo contrario se presentan como pasivos no corrientes. Las cuentas por pagar se reconocen inicialmente a su valor razonable y posteriormente, en la medida que el efecto de su descuento a su valor presente sea importante, se remiden al costo amortizado usando el mtodo de inters efectivo, de lo contrario se muestran a su valor nominal. 2.20 Provisiones
Las provisiones se reconocen cuando la Compaa tiene una obligacin presente legal o asumida como consecuencia de un hecho pasado, es probable que se requiera para su liquidacin un flujo de salida de recursos y puede hacerse una estimacin confiable. Las provisiones se revisan peridicamente y se ajustan para reflejar la mejor estimacin que se tenga a la fecha de estado de situacin financiera. Cuando el efecto del valor del dinero en el tiempo resulte importante, el monto de la provisin es el valor presente de los desembolsos que se esperara incurrir para cancelarla. El gasto relacionado con una provisin se muestra en el estado de resultados integrales. 2.21 Beneficios del personal
Beneficios por cese Los beneficios por cese se reconocen en resultados cuando se pagan, esto es, cuando la relacin laboral se interrumpe antes de la fecha normal de retiro. Compensacin por tiempo de servicios La compensacin por tiempo de servicios del personal de la Compaa corresponde a sus derechos indemnizatorios calculados de acuerdo con la legislacin vigente la que se tiene que depositar en las cuentas bancarias designadas por los trabajadores en los meses de mayo y noviembre de cada ao. La compensacin por tiempo de servicios del personal es equivalente a una remuneracin anual. La Compaa no tiene obligaciones de pago adicionales una vez que efecta los depsitos anuales de los fondos a los que el trabajador tiene derecho. Participacin en las utilidades La Compaa reconoce un pasivo y un gasto por participacin de los trabajadores en las utilidades sobre la base del 5% de la materia imponible determinada de acuerdo con la legislacin tributaria vigente. Descanso vacacional Las vacaciones anuales del personal y otras ausencias remuneradas se reconocen sobre la base del devengo. La provisin por la obligacin estimada por vacaciones del personal, que se calcula sobre la base de una remuneracin por cada doce meses de servicios por el perodo de servicios prestados por los empleados, se reconoce en la fecha del estado de situacin financiera. Gratificaciones La Compaa reconoce el gasto por gratificaciones y su correspondiente pasivo sobre las bases de las disposiciones legales vigentes en Per. Las gratificaciones corresponden a dos remuneraciones anuales que se pagan en julio y diciembre de cada ao.
13
2.22 Impuesto a la renta El gasto por impuesto a la renta del ao comprende al impuesto a la renta corriente y al diferido. El impuesto a la renta se reconoce en el estado de resultados integrales, excepto cuando se trata de partidas que se reconocen directamente en el patrimonio, en este caso, el impuesto tambin se reconoce en el patrimonio. El cargo por impuesto a la renta corriente se calcula sobre la base de las leyes tributarias promulgadas o sustancialmente promulgadas a la fecha del estado de situacin financiera que generan renta gravable. La gerencia evala peridicamente la posicin asumida en las declaraciones juradas de impuestos respecto de situaciones en las que las leyes tributarias son objeto de interpretacin. La Gerencia, cuando corresponde, constituye provisiones sobre los montos que espera deber pagar a las autoridades tributarias. El impuesto a la renta diferido se provisiona por el mtodo del pasivo sobre las diferencias temporales que surgen entre las bases tributarias de los activos y los pasivos y sus respectivos valores mostrados en los estados financieros. El impuesto a la renta diferido se determina usando tasas tributarias (y legislacin) que han sido promulgadas a la fecha del estado de situacin financiera y que se espera sern aplicables cuando el impuesto a la renta diferido activo se realice o el impuesto a la renta pasivo se pague. Sin embargo, no se registra el impuesto a la renta diferido que surge por el reconocimiento inicial de un activo o de un pasivo en una transaccin que no corresponda a una combinacin de negocios que al momento de la transaccin no afecta ni la utilidad ni la prdida contable o gravable. Las diferencias temporales deducibles y las prdidas tributarias acumuladas generan impuestos diferidos activos en la medida que el beneficio tributario se pueda usar contra el impuesto a la renta de futuros ejercicios gravables. El valor en libros de impuestos a la renta diferidos activos se revisa a la fecha de cada estado de situacin financiera y se reduce en la medida en que se determine que es improbable que se genere suficiente utilidad imponible contra la que se pueda compensar el activo diferido. Los saldos de impuestos a la renta diferidos activos y pasivos se compensan si existe el derecho legal de compensar el impuesto corriente y siempre que los impuestos diferidos se relacionen con la misma entidad y con la misma autoridad tributaria. 2.23 Capital social Las acciones comunes se clasifican como patrimonio. Los costos incrementales directamente atribuibles a la emisin de nuevas acciones se presentan en el patrimonio como una deduccin, neta de impuestos, de los montos recibidos. 2.24 Reconocimiento de ingresos Los ingresos comprenden el valor razonable de lo cobrado o por cobrar por la venta de bienes y servicios en el curso normal de las operaciones de la Compaa. Los ingresos se muestran netos de impuestos a las ventas y el selectivo al consumo, rebajas y descuentos. La Compaa reconoce sus ingresos cuando su importe se puede medir confiablemente, es probable que beneficios econmicos fluyan a la Compaa en el futuro y la transaccin cumple con criterios especficos por cada una de las actividades de la Compaa, como se describe ms adelante. Ventas de bienes -
14
Las ventas de productos crnicos y otros productos se reconocen cuando la Compaa ha entregado sus productos al cliente, ste ha aceptado los productos y la cobranza de las cuentas por cobrar correspondientes est razonablemente asegurada. Las ventas al por menor son generalmente en efectivo. Ingreso por intereses y dividendos Los ingresos provenientes de intereses se reconocen sobre la base de la proporcin de tiempo transcurrido, usando el mtodo del inters efectivo. El ingreso proveniente de dividendos se reconoce cuando el derecho a recibir el pago ha sido establecido. 2.25 Reconocimiento de costos y gastos -
El costo de ventas, que corresponde al costo de los productos que comercializa la Compaa, se registra cuando se entregan los bienes, de manera simultnea al reconocimiento del ingreso por la correspondiente venta. Los intereses se reconocen en proporcin al tiempo transcurrido de manera que reflejen el costo efectivo del instrumento financiero. Los otros costos y gastos se reconocen a medida que devengan, independiente del momento en que se pagan, y se registran en los perodos con los cuales se relaciona. 2.26 Arrendamiento Arrendamientos operativos Los arrendamientos en los que una porcin significativa de los riesgos y beneficios relativos a la propiedad son retenidos por el arrendador se clasifican como arrendamientos operativos. Los pagos efectuados bajo un arrendamiento operativo (neto de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan al estado de resultados integrales sobre la base del mtodo de lnea recta en el periodo del arrendamiento. Arrendamientos financieros Los arrendamientos en los que la Compaa asume sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad del activo arrendado se clasifican como arrendamientos financieros. Los arrendamientos financieros se capitalizan al inicio del arrendamiento al menor valor que resulte de comparar el valor razonable del activo arrendado y el valor presente de los pagos mnimos del arrendamiento. Cada cuota de arrendamiento se distribuye entre el pasivo y el cargo financiero de modo que se obtenga una tasa constante sobre el saldo pendiente de pago. La obligacin por cuotas de arrendamiento correspondientes, neto de cargos financieros, se incluye en obligaciones financieras de corto y largo plazo en el estado de situacin financiera. El elemento de inters del costo financiero se trata como gastos financieros y se carga al estado de resultados integrales o se capitaliza en el perodo del arrendamiento de manera que se obtenga una tasa de inters peridica constante sobre el saldo del pasivo para cada perodo. Los inmuebles, maquinaria y equipo adquiridos a travs de arrendamientos financieros se deprecian a lo largo de su vida til. 2.27 Distribucin de dividendos La distribucin de dividendos a los accionistas de la Compaa se reconoce como pasivo en los estados financieros en el periodo en el que los dividendos se aprueban por los accionistas de la Compaa.
15
2.28 Pasivos y activos contingentes Los pasivos contingentes son registrados en los estados financieros cuando se considera que es probable que se confirmen en el tiempo y pueden ser razonablemente cuantificados; en caso contrario, slo se revela la contingencia en notas a los estados financieros. Los activos contingentes no se registran en los estados financieros, pero se revelan en notas cuando su grado de contingencia es probable. 3 ADMINISTRACION DE RIESGOS FINANCIEROS 3.1 Factores de riesgo financiero Las actividades de la Compaa la exponen a una variedad de riesgos financieros: riesgos de mercado (incluyendo el riesgo de cambio, riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable y de los flujos de efectivo y riesgo de precio), riesgo de crdito y riesgo de liquidez. El programa general de administracin de riesgos de la Compaa se concentra principalmente en lo impredecible de los mercados financieros y trata de minimizar potenciales efectos adversos en el desempeo financiero de la Compaa. La Gerencia de Finanzas tiene a su cargo la administracin de riesgos financieros, la cual identifica, evala y cubre los riesgos financieros. A continuacin presentamos los riesgos financieros a los que est expuesta la Compaa: a) Riesgos de mercado El riesgo de mercado es el riesgo de que el valor razonable de los flujos futuros de caja de los instrumentos financieros flucte a consecuencia de los cambios en los precios del mercado. Los precios de mercado que aplican a los instrumentos financieros de la Compaa comprenden al riesgo de de cambio, el riesgo de precio y el riesgo de tasa de inters. i) Riesgo de cambio -
La Compaa factura la venta de sus productos principalmente en nuevos soles, mientras que gran parte de sus obligaciones estn dadas en dlares estadounidenses como materias primas, envases e insumos, entre otros, encontrndose expuesta de esta manera el riesgo por fluctuaciones en el tipo de cambio. La Compaa no usa instrumentos financieros derivados para cubrir este riesgo. Los saldos en moneda extranjera se convierten a nuevos soles a los tipos de cambio del mercado libre que publica la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Al 30 de junio de 2013 los tipos de cambio utilizados por la Compaa para el registro de los saldos en moneda extranjera han sido de S/.2,783 y S/.2.780 por US$1 para los activos y pasivos, respectivamente (S/.2.549 y 2.551 por US$1 para los activos y pasivos al 31 de diciembre de 2012). La diferencia en cambio por los aos terminados el 30 de junio est conformada como sigue:
2013 S/.000 Ganancia por diferencia en cambio Prdida por diferencia en cambio Diferencia en cambio, neta ( ( 2012 S/.000 3,608) 1,323) 2,285)
ii)
Riesgo de precio -
16
La Compaa est expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios en los precios de materias primas (commodities) necesarias para la produccin, los mismos que son cubiertos a travs de negociaciones con los proveedores correspondientes. En este contexto, y dada la importancia relativa de los macroinsumos adquiridos en el exterior para la determinacin del costo total, la Compaa mantiene una poltica muy conservadora de compra de macroinsumos. Semanalmente, a travs del Comit de Compras se toman posiciones consensuadas no especulativas y de corto plazo para mitigar el riesgo a fluctuaciones de precios y garantizar una compra competitiva. Adicionalmente, se viene estudiando la posibilidad de incorporar a su gestin de compra de macroinsumos, esquemas de coberturas va opciones con el fin de reducir la volatilidad en los costos. Finalmente, se ha iniciado la incorporacin del uso de insumos alternativos para reducir en parte la dependencia en los commodities. La Gerencia de la Compaa estima que estos proyectos mitigarn los riesgos descritos. iii) Riesgo de tasa de inters sobre el valor razonable y los flujos de efectivo La Compaa no tiene activos significativos que generan intereses; los ingresos y los flujos del efectivo operativos de las Compaas son independientes de los cambios en las tasas de inters en el mercado. La poltica de la Compaa es mantener financiamientos principalmente a tasas de inters fijas y en condiciones de mercado. Al respecto, la Gerencia considera que el riesgo del valor razonable de tasas de inters no es importante debido a que las tasas de inters de sus contratos de financiamiento no difieren significativamente de la tasa de inters de mercado que se encuentra disponible para la Compaa para instrumentos financieros similares. b) Riesgo de crdito Los activos financieros de la Compaa potencialmente expuestos a concentraciones de riesgo de crdito consisten principalmente de depsitos en bancos y cuentas por cobrar comerciales. Con respecto a los depsitos en bancos, la Compaa reduce la probabilidad de concentraciones significativas de riesgo de crdito porque mantiene sus depsitos y efectivo en instituciones financieras de primera categora, y limita el monto de la exposicin al riesgo de crdito en cualquiera de las instituciones financieras. Con respecto a las cuentas por cobrar comerciales, las concentraciones significativas de riesgo de crdito, individual o de grupo, estn limitadas debido a la amplia base de clientes, a que la mayor parte de la venta se hace en efectivo (70% aproximadamente) y a la poltica de la Compaa de evaluar continuamente el comportamiento de pago de los clientes y su condicin financiera para cumplir con los pagos. La Gerencia no espera que la Compaa incurra en prdidas adicionales a las estimadas y registradas como provisin de cobranza dudosa, por el desempeo de las contrapartes. El anlisis de la calidad de los instrumentos financieros expuestos al riesgo de crdito se presenta en la Notas 7 y 8. c) Riesgo de liquidez La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener suficiente efectivo y equivalente de efectivo, la disponibilidad de financiamiento a travs de una adecuada cantidad de fuentes de financiamiento comprometidas y la capacidad de cerrar posiciones en el mercado. En ese sentido la Compaa no tiene riesgos significativos de liquidez ya que histricamente los flujos de efectivo de sus operaciones le han permitido mantener suficiente efectivo para atender sus obligaciones. El rea de Finanzas de la Compaa supervisa las proyecciones de flujos de efectivo preparadas para anticipar los requisitos de liquidez de la Compaa y se asegura de que se cuente con suficiente efectivo para cubrir las necesidades operacionales, de modo que la Compaa no incumpla con sus lmites de endeudamiento preestablecidos por la Gerencia ni con las restricciones contempladas en los contratos de prstamos.
17
3.2 Administracin del riesgo de capital Los objetivos de la Compaa al administrar el capital son el salvaguardar la capacidad de la Compaa de continuar como empresa en marcha con el propsito de generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de inters y mantener una estructura de capital ptima para reducir el costo del capital. Consistente con la industria, la Compaa monitorea su capital sobre la base del ratio de apalancamiento. Este ratio se calcula dividiendo la deuda neta entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente) menos el efectivo y equivalente de efectivo. El capital total corresponde al patrimonio tal y como se muestra en el estado de situacin financiera ms la deuda neta. Los ratios de apalancamiento al 30 de junio fueron como sigue: 2013 S/.000
Total sobregiros y obligaciones financieras
Menos: Efectivo y equivalente de efectivo Deuda neta Total patrimonio Total Ratio de apalancamiento 3.3 Estimacin de valor razonable -
La Compaa no mantiene activos y pasivos financieros medidos a su valor razonable. La Compaa considera que el valor en libros de sus activos y pasivos financieros de corto plazo es similar a sus valores razonables debido a que el efecto del descuento no es importante. El valor razonable de los instrumentos financieros a largo plazo para propsitos de exposicin se aproximan a su valor razonable puesto que se estiman descontando el flujo de efectivo futuro de las obligaciones a su valor presente a la tasa de inters vigente en el mercado que est disponible para la Compaa para instrumentos financieros similares. 4 ESTIMADOS Y CRITERIOS CONTABLES CRITICOS La preparacin de estados financieros de acuerdo a NIIF requiere que la Gerencia utilice juicios, estimados y supuestos para determinar las cifras reportadas de activos y pasivos, la exposicin de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros, as como los montos reportados de ingresos y gastos por los aos terminados el 31 de marzo de 2013 y diciembre de 2012. Las estimaciones contables, por definicin, muy pocas veces sern iguales a los respectivos resultados reales. En opinin de la Gerencia, estas estimaciones se efectuaron sobre la base de su mejor conocimiento de los hechos relevantes y circunstancias a la fecha de preparacin de los estados financieros; sin embargo, los resultados finales podrn diferir de las estimaciones incluidas en los estados financieros. La Gerencia de la Compaa no espera que las variaciones, si las hubiera, tengan un efecto importante sobre los estados financieros. Las estimaciones y supuestos que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y pasivos reportados y los juicios crticos en la aplicacin de las polticas contables se presentan a continuacin. 4.1 Supuestos y estimados contables crticos Revisin de valores en libros y provisin para deterioro
18
La Compaa aplica los lineamientos sealados en la NIC 36 para determinar si un activo permanente requiere de una provisin por deterioro. Esta determinacin requiere de uso de supuestos por parte de la Gerencia para analizar los indicadores que podran indicar deterioro as como en la determinacin del valor en uso. En este ltimo caso se requiere la aplicacin de estimaciones en la elaboracin de flujos de caja futuros que incluye la proyeccin del nivel de operaciones futuras de la Compaa, proyeccin de factores econmicos que afectan sus ingresos y costos, as como la determinacin de la tasa de descuento a ser aplicada a este flujo. Como consecuencia de la evaluacin de los indicadores internos y externos que podran indicar deterioro de este proceso la Compaa concluy que no se requiere de estimacin alguna por este concepto. Provisin para contingencias
Por definicin las obligaciones contingentes se confirmarn con la ocurrencia o no ocurrencia de uno o ms eventos futuros sobre los que la Gerencia no tiene control. La determinacin de las contingencias involucra inherentemente el uso de estimaciones y supuestos sobre los resultados de eventos que se materializarn o no en el futuro. Impuesto a la renta
Se requiere ejercer interpretaciones para determinar la provisin para el impuesto a la renta. Existen muchas transacciones y clculos por los que el resultado final del impuesto es incierto. La Compaa reconoce un pasivo por temas observados en revisiones fiscales sobre la base de estimados de si se requerir de pagos adicionales de impuestos. Cuando el resultado final de tales revisiones se conozca y si difiere de las estimaciones preliminares, los ajustes impactan al saldo del impuesto a la renta corriente y al del diferido en el periodo en que se conoce el resultado final de la revisin. El clculo del impuesto a la renta corriente que determina la Compaa resulta de la aplicacin de las normas tributarias vigentes y no incluyen provisiones estimadas que generen en un futuro diferencias con respecto a las revisiones fiscales. En tal sentido no consideramos necesario efectuar una revelacin de sensibilidad que simule una variaciones en el clculo, siendo que, en el caso se presente alguna diferencia, sta no sera material en relacin a los resultados de los estados financieros. 4.2 Juicios crticos en la aplicacin de polticas contables Revisin del valor razonable de activos biolgicos
Para evaluar el valor razonable de activos biolgicos la Compaa toma en consideracin los criterios establecidos en la NIC 41, los cuales sealan que este activo debe ser medido en su reconocimiento inicial y a la fecha de presentacin de sus estados financieros, a su valor razonable menos los costos estimados hasta el punto de venta. El valor razonable sealado ser determinado con referencia a su precio de cotizacin establecido en el mercado activo en donde se comercializa, en el caso que no hubiera un mercado activo se podr utilizar precios de transacciones ms recientes o precios de mercado para activos similares o el costo o valor presente de los flujos netos de efectivo esperados del activo, descontados a una tasa antes de impuestos definida por el mercado. Elegir el valor razonable de un activo requiere la aplicacin de juicio para elegir la forma en que se valorizar el activo biolgico y los supuestos de su determinacin. Como consecuencia de este proceso la Compaa concluy que los criterios considerados para valorizar los activos biolgicos de la Compaa son los adecuados y no se requiere de ajustes adicionales. 5 INFORMACION POR SEGMENTOS El Directorio es el encargado principal de la toma de decisiones en la Compaa. La Gerencia ha determinado un solo segmento reportable sobre la base de los informes que revisa el Directorio. El Directorio considera el negocio tanto de una perspectiva geogrfica como por tipo de producto, pollo, pavo, cerdos y otros. 19
INSTRUMENTOS FINANCIEROS POR CATEGORIA Los instrumentos financieros al 30 de junio se resumen como sigue: Prstamos y cuentas por cobrar 2013 2012 S/.000 S/.000 Activos segn estado de situacin financiera Efectivo y equivalente de efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar a partes relacionadas Otras cuentas por cobrar 204,285 83,871 7,623 30,420 326,199 14,338 90,088 7,099 13,686 125,211
Otros pasivos 2013 2012 S/.000 S/.000 Pasivos segn estado de situacin financiera Obligaciones financieras Cuenta por pagar comerciales Cuentas por pagar a partes relacionadas Otras cuentas por pagar 7 EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO Este rubro comprende: 2013 S/.000 Caja y fondo fijos Cuentas corrientes 5,255 199,030 204,285 2012 S/.000 4,422 9,916 14,338 323,982 300,921 50 65,233 690,186 143,912 345,593 4,684 44,236 538,425
Al 30 de junio de 2013 y 31 de diciembre de 2012 la Compaa mantiene cuentas corrientes y depsitos a corto plazo (entre 1 y 30 das) en bancos locales y del exterior denominados en moneda nacional y en moneda extranjera. Las cuentas corrientes no tienen restricciones, son de libre disponibilidad y generan intereses a tasas de mercado. 8 CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES Este rubro comprende:
2013 S/.000 2012 S/.000
20
) ) ) )
Las cuentas por cobrar comerciales estn denominadas principalmente en nuevos soles, tienen vencimientos corrientes y no generan intereses. La poltica de ventas al crdito de la Compaa es de un da para la lnea de aves vivas y de hasta 180 das para las lneas de beneficiados, gentica y procesados. 9 SALDOS Y TRANSACCIONES DE PARTES RELACIONADAS
Los saldos por cobrar y por pagar comerciales y no comerciales con partes relacionadas estn denominadas en nuevos soles y dlares estadounidenses, son consideradas de vencimiento corriente, no generan intereses y no cuentan con garantas especficas. 10 EXISTENCIAS Este rubro comprende:
2013 S/.000 2012 S/.000
Productos terminados (a) Subproducto Productos en proceso Materia prima y auxiliares (b) Envases y embalajes y suministros (b) Existencias por recibir
21
344,433
389,180
(a) Corresponde principalmente a pollo y pavo beneficiado, as como a productos procesados y huevos comerciales. (b) Corresponde principalmente al maz y la soya, principales insumos utilizados para la produccin del alimento balanceado.
11
ACTIVOS BIOLOGICOS Este rubro comprende: 2013 S/.000 Valor razonable de activos biolgicos Menos porcin no corriente ( 101,743) 366) 101,377) 2012 S/.000 ( 102,742) 370) 102,372) ) )
Aves en levante Las aves reproductoras son depreciadas a partir de la fecha en la que inician su actividad reproductora. El proceso de levante tiene una duracin aproximada de 180 das, perodo en el cual los consumos de estas especies son registrados directamente al costo de produccin en el momento en que se incurren. El movimiento de los activos biolgicos al 30 de junio 2013 y diciembre 2012 fue el siguiente: 2013 S/.000 Saldo al 1 de enero Compra de activos biolgicos Prdida en valor razonable por cambio en precio Ventas y/o transferencia a existencias Saldo al 31 de diciembre 12 INVERSIONES EN ASOCIADA El saldo de esta cuenta comprende: 22 102,742) 84,935 2,341 88,275) 101,743 2012 S/.000 92,471 135,091 2,358 127,178) 102,742
Clase Comunes
En concordancia con la Nota 2.13, la Compaa ha registrado con cargo a resultados la disminucin del valor de participacin patrimonial que posee en su asociada por S/.5,493,000 13 INMUEBLES, MAQUINARIA Y EQUIPO El movimiento de esta cuenta al 30 de junio de 2013 y de 2012 es el siguiente:
Transferencias y ajustes S/.000
Saldos iniciales S/.000 Ao 2013 Costo Terrenos Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Obras en curso y unidades por recibir Depreciacin acumulada Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Total
Adiciones S/.000
522,369 196,546 122,222 39,000 9,707 123,016 81,207 1,094,067 100,767 60,659 28,557 6,318 78,832 275,133 818,934
( ( ( ( ( (
Ao 2012 Costo Terrenos Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres Equipos diversos Obras en curso y unidades por recibir Depreciacin acumulada Edificios y otras construcciones Maquinaria y equipo Unidades de transporte Muebles y enseres
449,782 181,669 129,187 40,192 8,371 89,501 40,571 939,273 91,112 61,299 28,529 5,998
( ( ( ( (
2,151) 1,210) ( 871) ( 164) 3,882) ) ( 8,278) 1,925) 1,121) 568) ( 147)
71,672 ( 17,028) 11,310)) 397)) 60) 26,302) 12,988) 90,367) 1,927 (6,643) 924) 17
522,369 196,546 122,222 39,000 9,707 123,016 81,207 1,094,067 100,767 60,659 28,557 6,318
23
7,723( ( 26,470 ( (
3,713) 7,474)
16,848) 11,225)
14
Saldos Iniciales S/. 000 Ao 2012 Costo Concesiones, licencias y otros Aplicaciones informticas Frmulas , Diseos y prototipos Obras en curso 2,187 7,685 235 0 10,107 Amortizacin acumulada Concesiones, licencias y otros Aplicaciones informticas Frmulas , Diseos y prototipos 1,747 3,560 65 5,372 456 365 91 8,059 96 1,634 9,789 Adiciones S/. 000
( 1,183) ( 0 65)
( 1,248)
24
Total
4,735
13,695
25
15
26
Papeles comerciales Por acuerdo de Junta General de Accionistas de fecha 15 de mayo de 2012, se aprob la emisin de obligaciones hasta por un monto mximo en circulacin de S/. 200 millones. Mediante acuerdo de Sesin de Directorio del 23 de mayo de 2012 se acord aprobar el Primer Programa de Emisin de
Bonos Corporativos e Instrumentos de Corto Plazo de San Fernando hasta por S/. 200 millones. El 28 de octubre de 2012 se emitieron papeles comerciales por un valor nominal de S/.30 millones. Estos valores se colocaron bajo la par a un valor de S/.29,616,822, vencen en octubre de 2013 y estn garantizados por el patrimonio de la Compaa.
Prstamos bancarios Los prstamos bancarios comprenden pagars en nuevos soles utilizados para cubrir necesidades de capital de trabajo. Estos pagars son de vencimiento corriente y no corriente y devengan tasas de inters anuales que fluctan entre 4.15% y 6.60%. Estos prstamos estn garantizados con hipotecas de inmuebles. 16 CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES Este rubro comprende: 2013 S/.000 Facturas Servicios recibidos y no facturados 255,432 45,489 300,921 2012 S/.000 295,800 49,793 345,593
Las cuentas por pagar comerciales se originan principalmente por la adquisicin de materia prima, materiales, suministros y la prestacin de servicios para el desarrollo de la actividad productiva de la Compaa. Estas cuentas por pagar corresponden a facturas que estn denominadas en moneda nacional y moneda extranjera, tienen vencimientos corrientes y no se ha otorgado garantas por estas obligaciones. 17 OTRAS CUENTAS POR PAGAR Este rubro comprende: 2013 S/.000 Beneficios de los trabajadores Provisiones diversas Anticipos de clientes Tributos Intereses por pagar Otros Prstamos de terceros Menos: parte no corriente 27,207 15,465 3,129 13,298 1,243 45,880 65,233 171,455 ( 80,698) 90,757 2012 S/.000 15,271 12,851 4,767 3,695 636 8,234 44,236 89,690 ( 57,124) 32,566
27
Los prstamos de terceros corresponden a dos contratos de arrendamiento financiero que se encuentran en proceso de formalizacin debido a que los activos materia del arrendamiento se encuentran en proceso de construccin. En este sentido de acuerdo con los trminos del contrato de arrendamiento suscrito con el Banco de Crdito del Per, Banco Santander y el Banco Interbank, esta obligacin se formalizar y el monto del mismo ser fijado una vez concluido la totalidad del activo. 18 PATRIMONIO a) Capital Al 30 de junio de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 el capital social de la Compaa est representado por 774,964,000 y 735,577,000 acciones comunes de S/.1 de valor nominal cada una, ntegramente suscritas y pagadas respectivamente. En Junta General de Accionista del 29 de marzo de 2013 se aprob la capitalizacin de utilidades acumuladas por S/. 39, 386,482, asimismo se realizo un aporte en efectivo de S/.518.00 Al 31 de marzo de 2013 la estructura de participacin accionaria de la Compaa es como sigue:
Participacin individual en el capital % De 20.01 a 30.00 De 8.00 a 10.00 De 1.01 al 8.00 Hasta 1 Total Nmero de accionistas 4 1 1 1 7 Total de participacin % 89.64 8.23 1.40 0.73 100.00
b) Reserva legal De acuerdo con la Ley General de Sociedades, la reserva legal debe constituirse con la transferencia del 10% de la utilidad anual hasta alcanzar un monto equivalente al 20% del capital pagado. En ausencia de utilidades no distribuidas o de reservas de libre disposicin, la reserva legal podr ser aplicada a la compensacin de prdidas, debiendo ser repuesta con las utilidades de ejercicios posteriores. Esta reserva puede ser capitalizada siendo igualmente obligatoria su reposicin. La Junta General de Accionistas que apruebe la distribucin de utilidades de 2012, decidir la transferencia a la reserva legal, en Junta General de Accionistas del 29 de Marzo de 2013 se aprueba la detraccin de la reserva legal por S/.5,096,328.00. c) Resultados acumulados -
La poltica de dividendos de la Compaa ha sido establecida por la Junta General de Accionistas en un porcentaje que no podr ser menor del 20% e las utilidades determinados luego de verificar el cumplimiento de las obligaciones financieras. d) Distribucin de utilidades Los dividendos que se distribuyen a accionistas distintos de personas jurdicas domiciliadas estn afectos a la tasa del 4.1% por concepto del impuesto a la renta de cargo de estos accionistas; dicho impuesto es retenido y liquidado por la Compaa. No existen restricciones para la remesa de dividendos ni para la repatriacin del capital a los inversionistas extranjeros
28
En Junta General de Accionistas de fecha 29 de marzo de 2013 se acord distribuir dividendos en efectivo por S/.6480,470. En Junta General de Accionistas de fecha 26 de marzo de 2012 se acord distribuir dividendos en efectivo por S/.16448,000. 19 CONTINGENCIAS Al 30 de junio de 2013 la Compaa mantiene vigentes diversos procesos tributarios relacionados con sus operaciones. A continuacin se describen los principales procesos: a) El 24 de enero de 2007 la Compaa interpuso recursos de reclamacin contra las Resoluciones de Determinacin y Multa notificadas por la Administracin Tributaria el 21 de diciembre de 2006 (012.003.0011352 y 012.002.0010897), relacionadas con observaciones a la determinacin del Impuesto a la Renta Tercera Categora del ejercicio 2002, por concepto de desconocimiento de notas de crdito emitidas a clientes por aproximadamente S/.3,058,000, cuestionamiento de la calificacin de merma dada a la mortalidad de pollos beb de segunda y de aves en proceso de crianza por causa de desnutricin por retraso por aproximadamente S/.3,947,000, gastos no casuales sin sustento que superan el lmite por aproximadamente S/.2,178,000 y otros asuntos por aproximadamente S/.2,844,000. Los reparos al Impuesto General a las Ventas se encuentran relacionados con los reparos acotados por Impuesto a la Renta antes mencionados. En tal sentido, la Administracin Tributaria mediante Resolucin de Intendencia No.015-0140008410 notificada el 3 de agosto de 2009, declar fundado en parte el recurso presentado. Con fecha 21 de agosto de 2009 la Compaa present recurso de apelacin ante el Tribunal Fiscal. A la fecha de este informe, el recurso de apelacin interpuesto por la Compaa se encuentra pendiente de resolucin. b) El 12 de agosto de 2010 la Compaa interpuso recurso de reclamacin contra las Resoluciones de Determinacin y Multa emitidas por la Administracin Tributaria el 14 de julio de 2010 (012.003.0021869 y 012.002.0016815) relacionadas con observaciones a la determinacin del Impuesto a la Renta Tercera Categora del ejercicio 2003 por concepto de ajuste mediante notas de crdito al precio del pollo vivo a valor de mercado, cuestionamiento a la merma producida en las existencias de pollos, causalidad de los gastos provisionados como cobranza dudosa y gastos por mantenimiento de activos. Los reparos al Impuesto General a las Ventas se encuentran relacionados con los reparos acotados por Impuesto a la Renta antes mencionados. A la fecha de este informe, el recurso de reclamacin interpuesto por la Compaa se encuentra pendiente de resolucin. c) Existen a la fecha tambin, otros trmites de devolucin que se encuentran en proceso ante la Administracin Tributaria y que se encuentran pendientes de pronunciamiento por S/.9748,987.
29
20
COSTO DE VENTAS El costo de ventas por los aos terminados el 30 de junio est compuesto como sigue:
2013 S/.000 Inventario inicial de productos terminados Inventario inicial de productos en proceso Inventario inicial de materias primas y auxiliares envases, embalajes y suministros diversos Materias primas e insumos utilizados Gastos de personal Depreciacin Otros gastos de fabricacin Inventario final de productos terminados Inventario final de productos en proceso Inventario final de materias primas y auxiliares envases, embalajes y suministros diversos 18,618) 98,991) 191,594 502,870 71,151 12,235 190,588) 42,791) 98,729) 157,422) 787,105) 2012 S/.000 34,912) 8,137) 153,292) 485,993) 55,866) 10,005) 147,428) 66,339) 11,112) 136,826) 681,356)
( ( ( (
( ( ( (
21
GASTOS DE VENTA Y GASTOS DE ADMINISTRACION Dichos gastos por los aos terminados el 30 de junio estn conformados como sigue:
Gastos de venta 2013 2012 S/.000 S/.000 Gastos de personal (a) Servicios prestados por terceros (b) Tributos Cargas diversas de gestin Depreciacin Amortizacin de intangibles Provisin para cuentas de cobranza dudosa Otros gastos 23,495 54,159 352 2,150 1,006 458 6,392 88,012 18,019 49,866 223 1,269 707 5,192 75,276 Gastos de administracin 2013 2012 S/.000 S/.000 14,650 8,790 368 1,556 1,513 286 846 449 28,458 10,982 9,358 262 517 1,599 626 667 24,011
30
22
INGRESOS Y GASTOS FINANCIEROS Los ingresos y gastos financieros por los aos terminados el 30 de junio estn conformados como sigue: 2013 S/.000 Ingresos financieros Gastos financieros ( 618 11,130) 2012 S/.000 ( 447 4,517)
31
NOTA
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
30 de Junio d 20
204,
778,
778,
63,
1, 849, 13,
928, 1,707,
27,
665,
665,
50, 65,
65,
15, 77,
207, 873,
774,
32
Acciones de Inversin Acciones Propias en Cartera Otras Reservas de Capital Resultados Acumulados Otras Reservas de Patrimonio Total Patrimonio TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO
0 0 0 0 0 0 0
SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2012 1. Cambios en Polticas Contables 2. Correccin de Errores 3. Saldo Inicial Reexpresado 4. Cambios en Patrimonio: 5. Resultado Integral: 6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio 7. Otro Resultado Integral 8. Resultado Integral Total del Ejercicio 9. Dividendos en Efectivo Declarados 10. Emisin (reduccin) de patrimonio 11. Reduccin o Amortizacin de Acciones de Inversin 12. Incremento (Disminucin) por otras Aportaciones de los Propietarios 13. Disminucin (Incremento) por otras Distribuciones a los Propietarios 14. Incremento (Disminucin) por Cambios en la Participacin de Subsidiarias que no impliquen Prdidas de Control 15. Incremento (disminucin) por transacciones con acciones propias en cartera 16. Incremento (Disminucin) por Transferencia y Otros Cambios de patrimonio Total incremento (disminucin) en el patrimonio SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2012 SALDOS AL 1ERO DE ENERO DE 2013 1. Cambios en Polticas Contables 2. Correccin de Errores 3. Saldo Inicial Reexpresado 4. Cambios en Patrimonio: 5. Resultado Integral: 6. Ganancia (Prdida) Neta del Ejercicio 7. Otro Resultado Integral 8. Resultado Integral Total del Ejercicio 9. Dividendos en Efectivo Declarados 10. Emisin (reduccin) de patrimonio 11. Reduccin o Amortizacin de Acciones de Inversin 12. Incremento (Disminucin) por otras Aportaciones de los Propietarios 13. Disminucin (Incremento) por
405,382
41,174
305,467
405,382
41,174
305,467
37,832 37,832
65,791
(65,791)
(16,447)
735,577
65,963
(33,590) (33,590)
39,386
(39,386)
(6,481)
33
otras Distribuciones a los Propietarios 14. Incremento (Disminucin) por Cambios en la Participacin de Subsidiarias que no impliquen Prdidas de Control 15. Incremento (disminucin) por transacciones con acciones propias en cartera 16. Incremento (Disminucin) por Transferencia y Otros Cambios de patrimonio Total incremento (disminucin) en el patrimonio SALDOS AL 30 DE JUNIO DE 2013
34
Clases de cobros en efectivo por actividades de financiacin: Obtencin de Prstamos Prstamos de entidades relacionadas Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control Emisin de Acciones Emisin de Otros Instrumentos de Patrimonio Subvenciones del gobierno Clases de pagos en efectivo por actividades de financiacin: Amortizacin o pago de Prstamos Pasivos por Arrendamiento Financiero Prstamos de entidades relacionadas Cambios en las participaciones en la propiedad de subsidiarias que no resultan en prdida de control Recompra o Rescate de Acciones de la Entidad (Acciones en Cartera) Adquisicin de Otras Participaciones en el Patrimonio Intereses pagados Dividendos pagados Impuestos a las ganancias (pagados) reembolsados Otros cobros (pagos) de efectivo relativos a la actividad de financiacin Flujos de Efectivo y Equivalente al Efectivo Procedente de (Utilizados en) Actividades de Financiacin Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo, antes de las Variaciones en las Tasas de Cambio Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio sobre el Efectivo y Equivalentes al Efectivo Aumento (Disminucin) Neto de Efectivo y Equivalente al Efectivo Efectivo y Equivalente al Efectivo al Inicio del Ejercicio Efectivo y Equivalente al Efectivo al Finalizar el Ejercicio
0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
35
36