Inters Compuesto

Conceptos bsicos

En el inters compuesto los intereses que se van generando se van incrementando al capital original en periodos establecidos y a su vez van a generar un nuevo inters adicional para el siguiente lapso. El inters se capitaliza.

Periodo de capitalizacin.- El inters puede ser convertido en Anual, semestral, trimestral y mensualmente. Frecuencia de Conversin.- Nmero de veces que el inters se capitaliza durante un ao (n). Cuntos trimestres tiene 1 ao?. Ej. n? de un depsito que paga 5% capital trimest. n = 12 meses/3 meses = 4.

Tasa de Inters compuesto.- Se expresa comnmente en forma anual indicando si es necesario su periodo de capitalizacin. Ej. 48% anual capitalizable mensualmente. Conclusiones a) Inters compuesto es mayor que el inters simple. b) A mayor frecuencia de conversin mayor ser el inters siendo igual la tasa anual nominal. Ej. un depsito que obtenga intereses mensualmente tendr mayor rendimiento que uno que los obtenga trimestralmente.

EJERCICIOS 1) Cul es la tasa de inters por periodo de: a) 60% anual capitalizable mensualmente? 0.05 o 5% mensual.. 5% b) 36% semestral capital trimestralmente. 18% c) 12% trimestral 12% d) 18% anual capital semestralmente 9% e) 18% capitalizar mensualmente 1.5% Monto compuesto M = C(I + i)^n I. Se depositan US$ 500.00 en un banco a una tasa de inters del 48% anual capitalizable

mensualmente. Cul ser el monto acumulado en 2 aos? Datos: M = 500 (1 + .04)^24 = US$ 1,281.65 C = 500.00 i = 48% acm 100 12 = 0.04 M=? n = 2 aos * n en 1 ao = 12 X 2 = 24 n=24 II. Se obtiene un prstamo bancario de US$ 15,000 a plazo de un ao y con inters del 52% convertible trimestralmente Cul ser el monto a liquidar? Datos M = 15,000 (1 + .13)^4 = US$ 24,457.10 c = 15,000 n = 1 ao i = 52% ct 100 4 = 0.13 M=? III. Se decide liquidar el prstamo del ejemplo anterior en forma anticipada habiendo transcurrido 7 meses y . Cul es la cantidad que debe pagarse? c = 15,000 n = 7 meses = 2.5 trim. i = 52% ct = .13 M=? M = 15,000 (1 + .13)^2.5 = US$ 20,360.449 IV. Se contrata un prstamo bancario por US$ 50,000 el plazo a pagar es 3 aos, la tasa de inters es del 60% a, c s. Qu cantidad debe pagarse si se decide cancelarlo en forma anticipada a los 15 meses. Datos M= 50,000 (1 + .3)^2.5 = US$ 96,344.82 c = 50,000 i = 60% acs 100 2 = 0.3 n = 15 meses M=? V. Determine el inters que gana en un ao un depsito de US$ 1000.00 en: a) Una cuenta que paga el 20% de inters anual convertible trimestralmente. n = 4

M = 1000 (1 + 0.05)^4 = US$ 1,215.50 I = 215.50 b) 20% a c diariamente n = 365 M = 1000 (1 + .00054)^365 = 1,221.33 I = 221.33 7495 VI. Determine el monto acumulado de US$ 5,000.00 que se depositan en una cuenta de valores que paga el 24% anual convertible mensualmente? a) Al cabo de un ao b) Al cabo de dos aos. a) M = ? M = 5000 (1 + .02)^12 = US$ 6,341.208 c = 5000 i = 24% a c m = 0.02 n = 1 ao = 12 meses b) n = 2 aos = 24 meses M = 5000 (1 + .02)^24 = US$ 8,042.18 VII. Cunto dinero debe pagarse a un banco que hizo un prstamo de US$ 30,000 si se reembolsa al ao capital e inters y la tasa aplicada es del 0.44 anual convertible trimestralmente? M = C ( 1 + i)^n M = 30.000 (1 + 0.11)^4 = 45,542.11 c = 30,000 i = 0.44 a c t n = 1 ao n=4 VIII. Qu cantidad deber liquidarse en caso de que el prstamo del Ejemplo anterior se pagar al cabo de 10 meses? n = 3.33 trim. M = 30,000 ( 1 + .11)^3.33 = US$ 42,481.305 Tasa nominal tasa efectiva y tasa equivalente.-Cuando se utiliza una operacin financiera, se pacta una tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin. Tasa Nominal de Inters.- Tasa de inters anual que rige durante el lapso que dure la operacin. Tasa efectiva anual.- Si el inters se capitaliza en forma trimestral, semestral, mensual, la cantidad efectivamente pagada o ganada es mayor que si se compone en forma anual. Tasas equivalentes.- Dos tasas con diferentes periodos de capitalizacin sern equivalentes, si al

cabo de un ao producen el mismo inters compuesto. Ejercicios 1.Cul es la tasa efectiva de inters que se recibe de un depsito bancario de US$ 1,000.00 pactado al 48% de inters anual convertible mensualmente? i = ? M = 1000 (1 + .04)^12 = US$ 1,601.032 c = 1,000.00 i = 48% a c m M = C + I I = C i n I = 601.032 i = I i = 601.032 = 0.601 = 60.10% Cn 1000 (1) La tasa efectiva de inters ganada es de 60.10% la tasa equivalente a una tasa anual de 48% convertible mensualmente es de 60.10% convertible anualmente. 2. Cul es la tasa efectiva que se paga por un prstamo bancario de US$ 5,000.00 que se pact al 55% de inters anual convertible trimestralmente? C = 5,000.00 M = 5,000 (1 + C.1375)^4 0 US$ 8,370.96 i = 55% a c t I = c i n i = I = 3370.96 * 100 = cn 5000 (1 ao) i = 67.41 % anual

Formula General de la Tasa Efectiva i = ( 1 + j/m)^m - 1

Anualidades En general se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados a intervalos iguales de tiempo. Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado en el tema, aunque no siempre se refieran a periodos anuales de pago. Algunos ejemplos de anualidades son : Pagos mensuales por renta Cobro quincenal o semanal por sueldo Abonos quincenales o mensuales a una cuenta de crdito Pagos anuales de primas de plizas de seguro de vida. Intervalo o periodo de pago.-Se conoce como intervalo o periodo de pago al tiempo que transcurre entre un pago y otro. Plazo de una anualidad.- es el tiempo que transcurre entre el inicio del primer pago y el final o

ultimo. Renta.- es el nombre que se da al pago peridico que se hace. Tambin hay ocasiones en que se habla de anualidades que no tienen pagos iguales, o no se realizan todos los pagos a intervalos iguales. Estos casos se manejan de forma especial Clasificacin de las anualidades : Anualidad cierta.- Sus fechas son fijas y se estipulan de antemano. Por ejemplo : a) Al realizar una compra a crdito se fija tanto la fecha en que se debe hacer el primer pago, como la fecha para efectuar el ultimo. Anualidad contingente.- La fecha del primer pago, la fecha del ultimo pago, o ambas, no se fijan de antemano; dependen de algn hecho que se sabe que ocurrir, pero no se sabe cuando. Un caso comn de este tipo de anualidad son las rentas vitalicias que se otorgan a un cnyuge tras la muerte del otro. El inicio de la renta se da al morir el cnyuge y se sabe que este morir, pero no se sabe cuando. Anualidad simple.- Cuando el periodo de pago coincide con el de capitalizacin de los intereses. Anualidad vencida.- Tambin se le conoce como anualidad ordinaria y, como su primer nombre lo indica, se trata de casos en los que los pagos se efectan a su vencimiento, es decir, al final de cada periodo. Anualidad inmediata.- Es el caso mas comn. La realizacin de los cobros o pagos tiene lugar en el periodo inmediatamente siguiente a la formalizacin del trato : se compra a crdito hoy un articulo que se va a pagar con mensualidades, la primera de las cuales habr de realizarse en ese momento o un mes despus de adquirida la mercanca (anticipada o vencida). Formulas para calcular el monto y valor actual de anualidades simples, ciertas, vencidas e inmediatas : Monto Valor Actual Sn= a[(1+i)n - 1] -----------i Vn = R[(1+i)n -1] ----------i(1+i)n Donde: R= renta o pago por periodo a= anualidad o pago por periodo Sn= monto o valor en el momento de su vencimiento, es el valor de todos los pagos al final de las operaciones. n = numero de anualidades o pagos. Vn = valor actual o capital de la anualidad. Valor total de los pagos en el momento presente.