TRABAJO COLABORATIVO No.1.

FINANZAS 102038_11

JAIME TORO MONTOYA C.C. 9.816.543

Tutor C.P. RENE CARLOS PAREDES

UNIVERSIDAD NACIONAL ABIERTA Y A DISTANCIA - UNAD ESCUELA DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS, CONTABLES, ECONOMICAS Y DE NEGOCIOS PROGRAMA DE INGENIERIA INDUSTRIAL PALMIRA 2013
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TRABAJO COLABORATIVO No.1 Actividades a desarrollar: 1. Estados Financieros: Con los datos suministrados, el grupo debe elaborar los estados financieros; Balance General Clasificado y Estado de Resultados. Es importante que los rubros queden bien clasificados.
Compaa Inversiones la colina Ltda CUENTAS AO 1 DIC 31 AO 2 DIC 31 Depreciaciones -5.000 -9.500 Gastos pagados por anticipado 500 1.200 Anticipos 800 300 Gastos de publicidad 1.775 2.400 Gastos honorarios administracin 2.950 3.500 Gastos mantenimiento ventas 2.984 4.000 Valorizaciones 3.000 4.000 Acreedores varios 3.000 0 Supervit por valorizacin 3.000 4.000 Capital social 4.000 14.000 Reserva legal 5.000 9.100 Reserva estatutaria 4.500 4.100 Gastos servicios administracin 5.780 7.150 Obligaciones laborales 6.300 8.200 Cargos diferidos 7.000 4.000 Gastos arriendo Administracin 7.200 8.800 Gastos impuestos ventas 7.200 9.600 Inversiones en cias Asociadas 8.000 12.000 Obligaciones financieras corto plazo 8.000 12.000 Disponible (Caja y Bancos) 8.500 8.200 Impuestos por pagar 9.500 9.400 Gastos servicios ventas 9.900 13.400 Cuentas por pagar a socios 12.000 13.900 Gastos de personal administracin 13.050 16.250 Muebles en exhibicin 15.000 15.000 Provisin Renta -15.000 -13.600 Gastos financieros intereses 17.511 20.900 Gastos de personal de ventas 17.850 24.000 Equipo de oficina 18.000 18.000 Flota y equipo de transporte Vehculos 20.000 22.000 Proveedores 27.600 36.400 Deudores 32.200 45.300 Inventarios 56.000 58.700 Obligaciones Financieras a largo plazo 45.000 40.000 Costo de ventas 201.200 245.700 Ventas 333.000 397.000

CLASIFICACION CUENTA ACTIVOS FIJOS ACTIVOS DIFERIDOS ACTIVOS GASTOS DE VENTAS GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE VENTAS ACTIVOS DIFERIDOS PASIVO CORRIENTE OTROS PATRIMONIO OTROS PATRIMONIO OTROS PATRIMONIO OTROS PATRIMONIO GASTOS DE ADMINISTRACION PASIVO CORRIENTE ACTIVOS DIFERIDOS GASTOS DE ADMINISTRACION GASTOS DE VENTAS ACTIVOS DIFERIDOS PASIVO CORRIENTE ACTIVOS PASIVO CORRIENTE GASTOS DE VENTAS PASIVOS NO CORRIENTES GASTOS DE ADMINISTRACION ACTIVOS FIJOS OTROS PATRIMONIO GASTOS FINANCIEROS GASTOS DE VENTAS ACTIVOS FIJOS ACTIVOS FIJOS PASIVO CORRIENTE ACTIVOS ACTIVOS PASIVOS NO CORRIENTES vCMV Ventas

Clasificacin de los rubros de cada una de las diferentes cuentas de la compaa cuentas Inversiones La Colina Ltda.
Etiquetas de fila ACTIVOS FIJOS Depreciaciones Equipo de oficina Flota y equipo de transporte Vehculos Muebles en exhibicin GASTOS DE ADMINISTRACION Gastos arriendo Administracin Gastos de personal administracin Gastos honorarios administracin Gastos servicios administracin GASTOS DE VENTAS Gastos de personal de ventas Gastos de publicidad Gastos impuestos ventas Gastos mantenimiento ventas Gastos servicios ventas GASTOS FINANCIEROS Gastos financieros intereses OTROS PATRIMONIO Capital social Provisin Renta Reserva estatutaria Reserva legal Supervit por valorizacin PASIVO CORRIENTE Acreedores varios Impuestos por pagar Obligaciones financieras corto plazo Obligaciones laborales Proveedores PASIVOS NO CORRIENTES Cuentas por pagar a socios Obligaciones Financieras a largo plazo vCMV Costo de ventas Ventas Ventas ACTIVOS DIFERIDOS Cargos diferidos Gastos pagados por anticipado Inversiones en cias Asociadas Valorizaciones ACTIVOS Anticipos Deudores Disponible (Caja y Bancos) Inventarios Total general Suma de AO 1 DIC 31 Suma de AO 2 DIC 31 48000 45500 -5000 -9500 18000 18000 20000 22000 15000 15000 28980 35700 7200 8800 13050 16250 2950 3500 5780 7150 39709 53400 17850 24000 1775 2400 7200 9600 2984 4000 9900 13400 17511 20900 17511 20900 1500 17600 4000 14000 -15000 -13600 4500 4100 5000 9100 3000 4000 54400 66000 3000 0 9500 9400 8000 12000 6300 8200 27600 36400 57000 53900 12000 13900 45000 40000 201200 245700 201200 245700 333000 397000 333000 397000 18500 21200 7000 4000 500 1200 8000 12000 3000 4000 97500 112500 800 300 32200 45300 8500 8200 56000 58700 897300 1069400

Una vez establecida los rubros, realizamos el estado de resultados para el periodo ao1 Dic 31 y el ao 2 Dic 31 de la compaa Inversiones La Colina Ltda.
Compaa Inversiones la colina Ltda ESTADO DE RESULTADOS PERIODO AO 1 DIC 31 INGRESOS DE OPERACIN Ventas 333.000 TOTAL INGRESOS OPERACIN 333.000 COSTO DE VENTAS Costo de ventas 201.200 TOTAL COSTO DE VENTAS 201.200 UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 131.800 GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE ADMINISTRACION 28.980 Gastos arriendo Administracin 7.200 Gastos de personal administracin 13.050 Gastos honorarios administracin 2.950 Gastos servicios administracin 5.780 GASTOS DE VENTAS 39.709 Gastos de personal de ventas 17.850 Gastos de publicidad 1.775 Gastos impuestos ventas 7.200 Gastos mantenimiento ventas 2.984 Gastos servicios ventas 9.900 TOTAL GASTOS OPERACIONALES 68.689 UTILIDAD OPERACIONAL 63.111 GASTOS FINANCIEROS Gastos financieros intereses 17.511 TOTAL GASTOS FINANCIEROS 17.511 UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO 45.600 Reserva Legal 5.000 Reserva Estatutaria 4.500 Provision de Renta 15.000 UTILIDADES DEL EJERCICIO 21.100

AO 2 DIC 31 397.000 397.000 245.700 245.700 151.300 35.700 8.800 16.250 3.500 7.150 53.400 24.000 2.400 9.600 4.000 13.400 89.100 62.200 20.900 20.900 41.300 9.100 4.100 13.600 14.500

Ahora presentamos el balance general de la compaa Inversiones la Colina Ltda. para el Ao 1 Dic 31 y paralelo el ao2 Dic 31.

2. Lectura Vertical y Horizontal: Se debe realizar por aparte la lectura vertical de los Estados financieros Realizados y la lectura horizontal; variacin absoluta (en Valores) y la variacin relativa (en Porcentaje) Ahora realizamos la Lectura vertical del Balance General para el ao1 y ao 2

Ahora realizamos la Lectura Horizontal del Balance General.

Ahora realizamos la Lectura vertical del Estado de resultados para el ao1 Dic 31 y el ao2 Dic 31 de la compaa inversiones La Colina Ltda.

Compaa Inversiones la colina Ltda Estado de RESULTADOS. (Cifras expresadas en miles de pesos) Lectura Vertical PERIODO AO 1 DIC 31 AO 2 DIC 31 INGRESOS DE OPERACIN Ventas 333.000 100,00% 397.000 100,00% TOTAL INGRESOS OPERACIN 333.000 100,00% 397.000 100,00% COSTO DE VENTAS Costo de ventas 201.200 60,42% 245.700 61,89% TOTAL COSTO DE VENTAS 201.200 60,42% 245.700 61,89% UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 131.800 39,58% 151.300 38,11% GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE ADMINISTRACION 28.980 8,70% 35.700 8,99% Gastos arriendo Administracin 7.200 2,16% 8.800 2,22% Gastos de personal administracin 13.050 3,92% 16.250 4,09% Gastos honorarios administracin 2.950 0,89% 3.500 0,88% Gastos servicios administracin 5.780 1,74% 7.150 1,80% GASTOS DE VENTAS 39.709 11,92% 53.400 13,45% Gastos de personal de ventas 17.850 5,36% 24.000 6,05% Gastos de publicidad 1.775 0,53% 2.400 0,60% Gastos impuestos ventas 7.200 2,16% 9.600 2,42% Gastos mantenimiento ventas 2.984 0,90% 4.000 1,01% Gastos servicios ventas 9.900 2,97% 13.400 3,38% TOTAL GASTOS OPERACIONALES 68.689 20,63% 89.100 22,44% UTILIDAD OPERACIONAL 63.111 18,95% 62.200 15,67% GASTOS FINANCIEROS Gastos financieros intereses 17.511 5,26% 20.900 5,26% TOTAL GASTOS FINANCIEROS 17.511 5,26% 20.900 5,26% UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO 45.600 13,69% 41.300 10,40% Reserva Legal 5.000 1,50% 9.100 2,29% Reserva Estatutaria 4.500 1,35% 4.100 1,03% Provision de Renta 15.000 4,50% 13.600 3,43% UTILIDADES DEL EJERCICIO 21.100 6,34% 14.500 3,65%

Ahora realizamos la Lectura Horizontal del Estado de resultados de la compaa la Colina Ltda.

Compaa Inversiones la colina Ltda Estado de RESULTADOS. (Cifras expresadas en miles de pesos) Lectura Horizontal Variacion PERIODO AO 1 DIC 31 AO 2 DIC 31 Absoluta Relativa INGRESOS DE OPERACIN Ventas 333.000 397.000 64.000 19,22% TOTAL INGRESOS OPERACIN 333.000 397.000 64.000 19,22% COSTO DE VENTAS Costo de ventas 201.200 245.700 44.500 22,12% TOTAL COSTO DE VENTAS 201.200 245.700 44.500 22,12% UTILIDAD BRUTA EN VENTAS 131.800 151.300 19.500 14,80% GASTOS OPERACIONALES GASTOS DE ADMINISTRACION 28.980 35.700 6.720 23,19% Gastos arriendo Administracin 7.200 8.800 1.600 22,22% Gastos de personal administracin 13.050 16.250 3.200 24,52% Gastos honorarios administracin 2.950 3.500 550 18,64% Gastos servicios administracin 5.780 7.150 1.370 23,70% GASTOS DE VENTAS 39.709 53.400 13.691 34,48% Gastos de personal de ventas 17.850 24.000 6.150 34,45% Gastos de publicidad 1.775 2.400 625 35,21% Gastos impuestos ventas 7.200 9.600 2.400 33,33% Gastos mantenimiento ventas 2.984 4.000 1.016 34,05% Gastos servicios ventas 9.900 13.400 3.500 35,35% TOTAL GASTOS OPERACIONALES 68.689 89.100 20.411 29,72% UTILIDAD OPERACIONAL 63.111 62.200 -911 -1,44% GASTOS FINANCIEROS Gastos financieros intereses 17.511 20.900 3.389 19,35% TOTAL GASTOS FINANCIEROS 17.511 20.900 3.389 19,35% UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTO 45.600 41.300 -4.300 -9,43% Reserva Legal 5.000 9.100 4.100 82,00% Reserva Estatutaria 4.500 4.100 -400 -8,89% Provision de Renta 15.000 13.600 -1.400 -9,33% UTILIDADES DEL EJERCICIO 21.100 14.500 -6.600 -31,28%

3. Indicadores Financieros: Se debe realizar mnimo 3 razones financieras por cada tipo de indicador, es decir que mnimo sern 12 indicadores financiero por cada ao con su respectiva interpretacin de los resultados obtenidos.

3.1.

Indicadores de liquidez para el ao1 Dic. 31, tenemos:

Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $1.404 para pagarlo.

Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $0.598 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse

Estos seran los recursos corrientes que podran dedicarse a trabajar con ellos despus de pagar las deudas de corto plazo.

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3.2.

Indicadores de liquidez para el ao2 Dic. 31, tenemos:

Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $1.4133 para pagarlo.

Por cada peso que la empresa tiene de deuda en el corto plazo, va a disponer de $0.676 a pesar de que los inventarios no llegaran a venderse

Estos son seran los recursos corrientes que podran dedicarse a trabajar con ellos despus de pagar las deudas de corto plazo.

3.3.

Indicadores de Endeudamiento para el ao1 Dic. 31, tenemos:

Indica el nivel de pasivos que han financiado la inversin en activos, es decir, que $0.77 a financiado la inversin de cada peso en activos.

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Por cada peso aportado por los accionistas, la empresa ha tenido que salir a captar $3.362 ante terceros, por lo cual se leera que por cada peso que han aportado los socios capitalistas, generan un endeudamiento del $3.362

Por cada peso de inters que la empresa debe pagar, ella est generando 1.205 pesos en utilidad operacional. Por lo cual se hace imperante que el margen de cobertura sea mayor, el margen de maniobra de la empresa ser mayor, igualmente que el riesgo financiero asociado al uso de la deuda estara bajo control.

3.4.

Indicadores de Endeudamiento para el ao2 Dic. 31, tenemos:

Indica el nivel de pasivos que han financiado la inversin en activos, es decir, que $0.745 a financiado la inversin de cada peso en activos.

Por cada peso aportado por los accionistas, la empresa ha tenido que salir a captar $2.921 ante terceros, por lo cual se leera que por cada peso que han aportado los socios capitalistas, generan un endeudamiento del $2.921
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Por cada peso de inters que la empresa debe pagar, ella est generando $0.694 pesos en utilidad operacional. Por lo cual se hace imperante que el margen de cobertura sea mayor, el margen de maniobra de la empresa ser mayor, igualmente que el riesgo financiero asociado al uso de la deuda estara bajo control.

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BIBLIOGRAFIA

Marulanda, O. J. (2011). Modulo Finanzas. Recuperado de http://66.165.175.254/inter20131/ mod/resource/view.php?inpopup=true&id=42823

Paredes Stave, R. C. (2013). Gua y rbrica de evaluacin_Act 2 reconocimiento general de actores. Recuperado de http://datateca.unad.edu.co/contenidos/102038/Guia%20y%20Rubrica %20de%20evaluacion_Act%206_Trabajo%20colaborativo%201.pdf

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