UNIVERSIDAD LAICA ELOY ALFARO DE MANABI

FACULTA DE CIENCIAS INFORMATICAS

INGENIERIA ECONMICA

JENNIFER IBETH CHAVEZ ESPINOZA

Nombre:

CUARTO A
CURSO:

Contenido
INTRODUCCION ............................................................................................................................. 3 3.4. El inters econmico .............................................................................................................. 4 3.4.1. Orgenes del inters ............................................................................................................ 4 3.4.2.Definicin del inters ........................................................................................................... 5 3.4.3.Clasificacin del inters........................................................................................................ 5 * Inters nominal e inters efectivo ............................................................................................. 6 * Inters continuo ......................................................................................................................... 7 * Inters en perodos menores de un ao .................................................................................... 8 BIBIOGRAFIA................................................................................................................................ 10

INTRODUCCION
En la actualidad en economa y finanzas, una persona o entidad financiera que presta dinero a otros esperando que le sea devuelto al cabo de un tiempo espera ser compensado por ello, en concreto lo comn es prestarlo con la expectativa de que le sea devuelta una cantidad ligeramente superior a la inicialmente prestada, que le compense por la dilacin de su consumo, la inconveniencia de no poder hacer uso de ese dinero durante un tiempo, etc. Adems esperar recibir compensacin por el riesgo asociado a que el prstamo no le sea devuelto o que la cantidad que le sea devuelta tenga una menor capacidad de compra debido a la inflacin. El prestamista fijar un tipo de inters nominal (TIN) que tendr en cuenta los tres tipos de factores, de tal manera que al final, recibir la cantidad inicial ms una fraccin de esa cantidad dada por el tipo de inters nominal. Hay tres tipos de riesgo que el prestatario debe compensar en el prstamo: el riesgo sistemtico, el riesgo regulatorio y el riesgo inflacionario. El riesgo sistemtico incluye la posibilidad de que el tomador de prstamo no pueda devolverlo a tiempo segn las condiciones inicialmente acordadas. El riesgo regulatorio incluye la posibilidad de que alguna reforma impositiva o legal obligue a pagar al prestamista alguna cantidad diferente que la inicialmente prevista. El tercer tipo de riesgo, el riesgo inflacionario, tiene en cuenta que el dinero devuelto puede no tener tanto poder de compra como el original, ya que si los precios han subido se podrn comprar menos cosas con la misma cantidad de dinero. Los tipos de inters es el precio que una prestataria paga por el uso del dinero que le ceden, por ejemplo, una pequea empresa puede tomar prestado de un banco para poner en marcha sus negocios. Las tasas de inters se expresan normalmente como un porcentaje sobre el perodo de un ao. Objetivos sobre los tipos de inters tambin son una herramienta fundamental de la poltica monetaria y se utilizan para controlar variables como la inversin, la inflacin y el desempleo.

3.4. El inters econmico

El inters es un ndice utilizado en economa y finanzas para registrar la rentabilidad de un ahorro o el costo de un crdito. Se le llama inters a los distintos tipos de ndice que se emplean en la medicin de rentabilidad de los ahorros o que se incorporan al valor de un crdito. El inters es una relacin entre dinero y tiempo dados que puede beneficiar a un ahorrista que decide invertir su dinero en un fondo bancario, o bien, que se le suma al costo final de una persona o entidad que decide obtener un prstamo o crdito. Un inters se calcula en porcentaje y a menudo se aplica en forma mensual o anual. Es decir, que el inters permite que una persona que quiere generar ingresos a partir de sus ahorros, puede colocarlos en una cuenta en el banco, y ste le dar una ganancia mensual estipulada de acuerdo con la cantidad de dinero invertida y el tiempo durante el cual se comprometa a dejar ese monto en un plazo fijo, por ejemplo. Por otro lado, si una empresa o individuo tiene la necesidad o deseo de obtener dinero a prstamo, el prestamista le aplicar un inters sobre el dinero prestado que depender del tiempo en el que se comprometa a devolverlo y de la cantidad de efectivo que se extienda al interesado.

3.4.1. Orgenes del inters

Hay distintas teoras que explican el origen del inters, en seguida se mencionan las principales: 1. Teoras de Productividad del Capital. El capital es un factor de produccin que contribuye con una determinada productividad; el inters representa la remuneracin a este factor de produccin, teniendo como base su productividad. Los marginalitas mencionan la productividad marginal del capital. 2. Teora del Consumo de capital. Plantea un periodo de formacin del capital; as el inters representa la compensacin al abstenerse del consumo inmediato. 3. Teora Psicolgica. Relaciona la abstinencia del consumo presente con el futuro que se calcula de manera anticipada, de tal suerte que el inters representa una determinada cantidad que permite un consumo futuro estimado, similar al consumo actual. 4. Teora de Joseph Schumpeter. El inters es una parte de las ganancias que los capitalistas productivos ceden a los dueos del capital de prstamo, con el objeto de aumentar las innovaciones tecnolgicas y seguir en la competencia. 5. Teora del Riesgo. Afirman que el inters es el pago que se hace al dueo del capital de crdito por el riesgo que tiene el prestarlo; el inters es el pago por el riesgo. 6. Teora de la Escasez, (Teora Marginal del Inters). Afirma que el inters es una recompensa que se paga al dueo del capital monetario, quien se desprende de l aunque sea escaso. 7. Teora de Keynes (Teora de la Preferencia por la Liquidez). Esta aportacin seala que la gente est dispuesta a ahorrar (desprenderse de su liquidez) siempre y cuando se le pague un inters que se considera adecuado. Sin embargo, el capital de crdito surge desde el momento en que nace el excedente econmico.

3.4.2.Definicin del inters

El trmino inters proviene del latn interesse (importar) y tiene tres grandes aceptaciones. Por un lado, hace referencia a la afinidad o tendencia de una persona hacia otro sujeto, cosa o situacin. Por ejemplo: Mi principal inters es la msica, Estela tiene como nico inters la literatura romntica, El nio no muestra ningn inters en clase. Se denomina inters, por otra parte, a la utilidad o conveniencia que se busca a nivel moral o material. En este caso, su acepcin es peyorativa, ya que nombra a la actitud de una persona que busca aprovecharse de otra: Nstor est contigo slo por inters, Ese es un regalo realizado por inters, Creo que me llama slo por inters para que le consiga entradas para la fiesta, a esta clase de personas se las nombra como interesadas.

3.4.3.Clasificacin del inters

Inters Simple: se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El inters ganado no se capitaliza y siempre el inters se calcula sobre el mismo capital.

- Inters Compuesto: los intereses ganados de cada perodo se suman al capital inicial (Capitalizacin de Intereses).

- Intereses Compensatorio: tambin es conocido como retributivos o lucrativos, son los intereses que se generan por usar un capital de otra persona.

- Intereses de Mora: es la tasa de inters que se cobra o se paga adicionalmente para compensar un retraso en el pago o el no cumplimiento de un compromiso.

- Inters Legal: es el mximo inters permitido por las leyes, se utiliza en los contratos en los que no se fija ningn tipo de inters.

- Inters Convencional: es el inters fijado de mutuo acuerdo entre las partes, dentro del acto o negocio jurdico que se va a realizar.

- Inters Nominal: es el porcentaje de inters que fue acordado entre un prestamista y el tomador del prstamo o el inters que ofrecen los bancos y otras entidades financieras y que se pactan con el usuario.

- Inters Real: es el rendimiento o costo de una operacin, considerando la inflacin.

- Inters Efectivo: es el tipo de inters que es realmente abonado o cargado a las operaciones financieras en un ao.

- Intereses Vencidos: son los intereses pagados o cobrados al final de cada perodo.

- Intereses Anticipados: son los intereses pagados o cobrados al principio de cada perodo.

- Intereses Interbancarios: tipo de inters que aplican los bancos al intercambiarse dinero entre ellos mismos.

- Intereses Bancarios: son los intereses que cobran o pagan los bancos a sus clientes.

- Intereses Extrabancarios: es la tasa de inters de los prstamos que cobran los prestamistas que no son instituciones financieras.

- Intereses Hipotecarios: es la tasa de inters utilizada para la adquisicin de viviendas.

- Intereses Sobre Prestaciones Sociales: son los intereses ganados por los depsitos de las Prestaciones Sociales en un Fideicomiso, Fondo de Prestaciones Sociales o Contabilidad de La Empresa.

* Inters nominal e inters efectivo

El tipo de inters nominal (o, por sus siglas, TIN), conocido tambin como inters nominal, es el porcentaje que se agregar al capital cedido como remuneracin por un tiempo determinado (no necesariamente un ao). El inters dados un TIN de y un capital se calcula:

Por ejemplo, si quisiramos contratar un depsito a 3 aos con un TIN al 15% por un valor de 1000 a los 3 aos obtendramos 150. Eso nos podra hacernos pensar que obtenemos un 5%

anual (15% / 3 aos). Sin embargo, esto sera slo una aproximacin porque, si el inters fuese del 5% anual, al finalizar el primer ao nos deberan 1050 ( ), por tanto, al final del segundo ao tendramos 1102.5 ( tercero 1157.63 ( ). ): ) y al final del

A partir de una TIN puede calcularse el inters anual (

siendo n el nmero de aos o una fraccin si el periodo es menor. Por tanto, en el ejemplo anterior, el inters anual es: = 0.0477 = 4.77%. Esto es lo que habitualmente se denomina TAE, aunque este concepto es legal y, a veces, incluye tambin otros costes de la inversin o prestamo.

* Inters continuo
Este inters es un caso de inters efectivo, solo que se maneja para perodos de capitalizacin muy cortos (da, la hora, etc.) A medida que el perodo de capitalizacin disminuye, el valor de m, nmero de perodos de capitalizacin por perodo de inters aumenta. Cuando el inters se capitaliza en forma continua, m se acerca a infinito y la formula de tasa de inters efectiva puede escribirse de una nueva forma. Primero recuerde la definicin de la base del logaritmo natural. Ahora, para el caso de que en la formula de inters efectivo determinada anteriormente el valor de m tendiera a infinito, lo que permite definir a la tasa de inters capitalizable continuamente Problemas: 1. Una persona deposita hoy una suma de dinero de $P, en una institucin financiera que paga un inters del 27% anual capitalizable continuamente. Si el saldo a favor del inversionista es de $ 855000 dentro de 3 aos, hallar la cantidad depositada originalmente.

En este caso tenemos:

F = 855000; n = 3 aos; r% = 27% anual capitalizable continuamente; P = ?

Aplicando la ecuacin 2, obtenemos:

P = 855000 * e

(0.27 * 3)

= 855000 * e

0.81

= $ 380354

Con base en las ecuaciones 1 y 2 es posible determinara cualquiera de las variables P, F, r n, segn el caso.

* Inters en perodos menores de un ao

El inters simple, es pagado sobre el capital primitivo que permanece invariable. En consecuencia, el inters obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Es decir, la retribucin econmica causada y pagada no es reinvertida, por cuanto, el monto del inters es calculado sobre la misma base. Inters simple, es tambin la ganancia slo del Capital (principal, stock inicial de efectivo) a la tasa de inters por unidad de tiempo, durante todo el perodo de transaccin comercial. La frmula de la capitalizacin simple permite calcular el equivalente de un capital en un momento posterior. Generalmente, el inters simple es utilizado en el corto plazo (perodos menores de 1 ao). Ver en ste Captulo, numeral 2.3. Al calcularse el inters simple sobre el importe inicial es indiferente la frecuencia en la que stos son cobrados o pagados. El inters simple, NO capitaliza.

Frmula general del inters simple:

VF = VA 1+ n i

1.1. Valor actual La longitud de una escalera es la misma contada de arriba abajo como de abajo arriba. El valor futuro VF puede considerarse como la cima vista desde abajo y el valor actual VA como el fondo visto desde arriba. El valor actual de una cantidad con vencimiento en el futuro, es el capital que a un tipo de inters dado, en perodos tambin dados, ascender a la suma debida. Si conocemos el monto para tiempo y tasa dados, el problema ser entonces hallar el capital, en realidad no es otra cosa que el valor actual del monto. Derivamos el VA de la frmula general:
[6] VA = VF (1+ n i )

Siendo sta la frmula para el valor actual a inters simple, sirve no slo para perodos de ao, sino para cualquier fraccin del ao.

El descuento es la inversa de la capitalizacin. Con sta frmula calculamos el capital equivalente en un momento anterior de importe futuro.

Otras frmulas derivadas de la frmula general: Si llamamos I a los intereses percibidos en el perodo considerado, convendremos:
[7] I = VF- VA

La diferencia entre VF y VA es el inters (I) generado por VA. Y tambin, dada la frmula general, obtenemos la frmula del importe de los intereses:

I = VA(1+n*i) - VA = VA + VA*n* i - VA
[8] I = VA n i

I = (principal)*(tasa de inters)*(nmero de perodos)

(Inversiones) I = monto total hoy - inversin original (Prstamos) I = saldo de deuda - prstamo inicial

Con la frmula [8] igual calculamos el inters (I) de una inversin o prstamo. S sumamos el inters I al principal VA, el monto VF o valor futuro ser.

[9] VF = VA+ I o

VF = VA(1+i*n)

Despejando stas frmulas obtenemos el tipo de inters y el plazo:

[10] i = I VA n

[11]

VF -1 i = VA n

[12] n =

I VA i

VF -1 [13] n = VA i

El tipo de inters (i) y el plazo (n) deben referirse a la misma unidad de tiempo (si el tipo de inters es anual, el plazo debe ser anual, si el tipo de inters es mensual, el plazo ir en meses, etc.). Siendo indiferente adecuar la tasa al tiempo o viceversa. Al utilizar tasas de inters mensual, el resultado de n estar expresado en meses. En estas frmulas la tasa de inters (i) est indicada en forma decimal.

Nomenclatura: I VA VF n i tambin = = = = Inters expresado en valores monetarios Valor actual, expresado en unidades monetarias Valor futuro, expresado en unidades monetarias Periodo de capitalizacin, unidad de tiempo, aos, meses, diario,... llamado

= Tasa de inters, porcentaje anual, mensual, diario, tasa de inters real.

Ejercicio 11 (VA a inters simple) Encontrar el valor actual, al 5% de inters simple, de UM 1,800 con vencimiento en 9 meses.

Solucin: VF= 1,800; i = 0.05; n = 9/4; VA = ?

BIBIOGRAFIA
http://www.definicionabc.com/economia/interes.php#ixzz2TCR7tBt2

Definicin de inters - Qu es, Significado y Concepto http://definicion.de/interes/#ixzz2TCT5j5GZ