El gas natural en Colombia (anlisis macro) El gas natural es un recurso con un gran crecimiento de su consumo en Colombia, al haber incrementado

en un milln y medio de usuarios en los ltimos seis aos. Es por esta razn que el gas natural an tiene un gran mercado por cubrir y muchos procesos que mejorar para hacer del negocio del gas natural un negocio ms productivo y eficiente. Se realizara un anlisis macro del gas natural en Colombia, analizando todas las etapas del negocio desde la produccin hasta la venta de gas natural a los consumidores. Este anlisis ser realizado con base al estudio de mercado del gas natural en Colombia realizado por el consultor Guillermo Caez Gomez. El mercado esta regulado por un modelo de regulacin implementado por el gobierno en donde hay una liberalizacin de la competencia en la oferte del recurso, lo cual genera competencia tanto en la produccin como en la comercializacin del gas. La demanda se divide en cuatro categoras: Residencial y comercial (19%), industrial (45%), electricidad (24%) y gas natural vehicular (11%). Esta demanda se divide en un 52% para el interior, un 34% para la costa atlntica y un 14% para exportacin a Venezuela. Hay que resaltar que la mayor demanda generada es por el sector industrial y el sector de electricidad los cuales conforman alrededor del 69% del mercado, lo cual es bastante significativo ya que en pases como Estados Unidos i conforman solo el 57% . Otro elemento para resaltar es que el consumo de gas natural residencial y comercial es relativamente menor al de otros pases en donde el consumo de gas natural en el sector residencial y comercial llega hasta 21% Estados Unidos y por ejemplo en continentes enteros como Europa donde el consumo llega a ser de hasta 35%. La demanda colombiana de gas, como en todos los otros pases, tiene un carcter estacional marcado por lo ciclos hidrolgicos relacionados al fenmeno del Nio, en otros pases la demanda es determinada por las estaciones. Cuando el fenmeno del nio inicia, se presenta la mxima demanda de gas natural y electricidad. Hay que resaltar que en el corto plazo solo los fenmenos meteorolgicos, el precio del petrleo y la salud de la economa, determinan la demanda de gas natural. El mercado tambin muestra distorsiones que llevan a situaciones anticompetitivas, un claro ejemplo es la alta concentracin de la oferta del gas natural, ya que el sector de exploracin y produccin est dominado por Ecopetrol, empresa estatal que controla ms del 65% de la produccin y ms de 80% de los derechos de propiedad. Todo esto hace que las compaas de distribucin y comercializacin tengan muy pocas opciones para determinar la fuente del gas que compran. Otro problema que restringe la competencia son las clausulas especificadas en los contratos de oferta de transporte de gas natural, en donde los entes poderosos del contrato son eximidos de responsabilidad. Un problema final que distorsiona el mercado son los problemas generados por la asimetra de informacin la forma como el estado prohbe las integraciones de operacin pero acepta algunas excepciones. Esto genera discriminacin ya que solo los agentes que cumplan ciertas condiciones estn en capacidades de integrarse verticalmente. Aun con todas estas distorsiones en el mercado, se ha dado un gran incremento en el consumo de gas natural en Colombia y este consumo se centraliza en los principales centros urbanos (Bogot, Cali, Barranquilla y Medelln, y en los lugares en donde se encuentran las plantas de generacin elctrica. Esta concentracin de consumo en focos se debe al desarrollo desigual que se da dentro del pas, en las ciudades ms desarrolladas, con mejor infraestructura y mayores niveles de ingreso, el aumento de gas natural es exponencial. Por ejemplo en el caso residencial, si una familia quiere cambiarse al gas natural para ahorrar plata, necesita cambiar sus electrodomsticos para que funcionen con gas (el calentador, la estufa) y estas son inversiones que requieren un cierto nivel de liquidez. Por esta razn, los grandes mercados potenciales en Colombia sin las grandes urbes. Habiendo determinado los aspectos de mercado tanto por el lado de oferta como por el lado de la demanda, es necesario aclarar que es el gas natural, como se extrae y general todos los aspectos econmicos que caracterizan al negocio. El gas natural es considerado un tipo de combustible utilizado en mltiples sectores de la economa, es considerado un commodity o bien bsico, de gran dinamismo y proyeccin debido al crecimiento exponencial de su consumo. El gas natural debe ser extrado, lo cual implica la existencia de un monopolio natural ya que muy pocas empresas pueden extraer el gas natural al mismo tiempo. Los costos marginales de extraccin son bajos pero se espera que suban debido al

agotamiento de todas las fuentes de extraccin. Adicionalmente, debido a las grandes distancias que debe recorrer el gas desde su punto de extraccin a su punto de vente, se requiere una gran infraestructura de red, lo cual tambin genera monopolios naturales en el transporte y distribucin. Hay que aclarar que este monopolio natural se genera a partir de las economas de escala en la elaboracin y operacin de los ductos que transportan el gas natural. Estos monopolios naturales frenan en gran medida la competencia y en consiguiente alejan a mltiples empresas ya que no van a obtener los bajos costos que obtiene la empresa duea del monopolio natural, en este caso Ecopetrol. En este caso, los emprendedores tanto nacionales como internacionales prefieren invertir en gas natural en otros pases donde hay una mayor competencia y menores distorsiones del mercado. Volviendo al contexto internacional, el consumo de gas crecieron en el 2011 un 7,4% y la produccin global aumento en un 7,3% donde Estados Unidos es el principal productor. Realmente Latinoamrica no es un gran productor de gas natural, ya que posee 261 miles de millones de pies cbicos en reservas de gas mientras que el medio oriente, Asia y Europa llegan a tener hasta diez veces las reservas que se encuentran en Latinoamrica. En el caso especfico de Colombia, el pas reporto reservas de 4.4 miles de millones de pies cbicos, colocndose en el ltimo lugar de los pases latinoamericanos, lo cual no nos coloca en una buena posicin para la explotacin de gas natural en el largo La forma que el Estado regula las empresas con monopolios naturales es someterlas al rgimen de Libertad regulada en donde el estado determina las tarifas con las que debe operar, de la misma forma que determina el comportamiento que deben tener estas empresas con los mltiples sectores y consumidores. En el caso especfico de Colombia, el pas reporto reservas de 4.4 miles de millones de pies cbicos, colocndose en el ltimo lugar de los pases latinoamericanos, lo cual no nos coloca en una buena posicin para la explotacin de gas natural en el largo plazo. En cuanto a las proyecciones para el gas natural en Colombia, se dice que se dara un crecimiento del sector en un 5%.Por su parte, la Unidad de Planeacin Minero Energtica proyecta que se dar un crecimiento del sector de gas natural vehicular en un 9.3% , esto debido al incremento que se dar en los precios internacionales del petrleo. Esto tambin se debe a las crecientes adecuaciones a los vehculos principalmente de servicio pblico que buscan reducir costos de operacin por medio del gas natural y a la creciente adecuacin de infraestructura, en trminos de estaciones de servicio de gas natural, que proveen a los consumidores con el bien. En cuanto a las exportaciones e importaciones, se espera que el pas mantenga su relacin comercial con Venezuela ya que es su principal socio en este tipo de bienes. Para poder entender y evaluar el negocio del gas natural en Colombia y en especfico el de la empresa FENOSA, es necesario entender el marco legal que circunscribe toda la operacin. Como se planteaba anteriormente, el modelo regulatorio en Colombia es un modelo de liberalizacin de competencia en suministro caracterizada por una competencia en la produccin y comercializacin, la regulacin en el transporte y distribucin y un libre acceso a la infraestructura. Con miras a regular y asegurar el negocio del gas natural en Colombia, el Estado publico el decreto 2100 de 2011 en donde se busca asegurar el abastecimiento y generar excedentes para la exportacin a partir de obligar a productores trasportadores de atender la demanda de gas para el consumo interno antes de abastecer el consumo externo. Adicionalmente, para promover las exportaciones y explotacin de fuentes, se promover la libertad de exportaciones, se realizaran inversiones en el sector, se promover la competencia al establecer precios eficientes y se provisionara a los agentes con informacin oportuna y suficiente. Otro elemento legal determinante es la forma como se manejan los contratos de gas natural en Colombia. Como se mencionaba anteriormente, debido a la variedad de contratos, se puede llegar a confundir a los participantes del mercado, aumentando de esta manera los costos y demorando la negociacin en general. Un mercado eficiente solo se da cuando los trminos comerciales son claros y consistentes en todo tipo de contratos, lo cual permite una negociacin ms armnica y un mejor control por los entes estatales. Un factor final que debe ser analizado son las estructuras tarifarias, esto es el precio que se les cobra a los usuarios por el uso del gas natural. El costo del servicio total es el agregado de los costos de cada una de las etapas del proceso(produccin, transporte, distribucin y comercializacin. Teniendo esto claro, las tarifas se determinan por estratos donde las tarifas de los primeros tres estratos son subsidiadas por los estratos 5 y 6. En Colombia, el consumo de gas natural est concentrado en los estratos 1,2 y 3 los cuales son subsidiados y conforman la gran mayora de la poblacin en Colombia.

Para finalizar este anlisis macro del gas natural en Colombia se enunciaran las problemticas del sector y unas estrategias para la superacin de las mismas. Como ya se mencionaba anteriormente el problema de la concentracin y centralizacin de la produccin, transporte y distribucin del bien es un gran problema, no obstante existen otras problemticas que deben ser superadas. Por ejemplo, el incremento de la bsqueda de reservas y la oferta comercial del gas tambin son insuficientes. Estas problemticas se dan por la falta de inters de inversionistas debido a la concentracin del mercado, el atraso del desarrollo de infraestructura y la poca cantidad de reservas encontradas hasta el da de hoy. Tambin hay una gran problemtica en el sector y es la falta de incentivos por parte del estado y la falta de innovacin y conocimiento para desarrollar fuentes no convencionales de gas natural. Finalmente, se da una distorsin de precios en el mercado primario de gas por los tipos de contratos y los campos regulados y no regulados. Aunque hay grandes problemticas a superar, el mercado de gas natural en Colombia est prcticamente sin explotar. El pas se encuentra en desarrollo y el nivel de ingresos aumenta en gran medida, lo cual tambin aumenta el consumo. Peor para esto es necesario invertir en tecnologa para encontrar ms reservas de gas natural y de esta forma asegurar la longevidad del negocio, adicionalmente es crtico que los entes gubernamentales no solo reestructuren la regulacin del mercado sino que tambin rediseen los sistemas de contratacin para evitar informacin asimtrica y aumentar la eficiencia del mercado.

Bibliografa
Gomez, G. C. (2012). ESTUDIO MERCADO DEL GAS EN COLOMBIA. Obtenido de http://www.programacompal.org/pdf/Estudio-GAS-03-042012.pdfhttp://www.programacompal.org/pdf/Estudio-GAS-03-04-2012.pdf Natural Gas Demand. Recuperado el 10 de junio de 2013 de: http://www.naturalgas.org/business/demand.asp Gas natural tiene mucho para ofrecerle a Colombia Recuperado el 10 de junio de 2013 de: http://www.portafolio.co/negocios/gas-natural-tiene-mucho-ofrecerle-colombia Natural Gas Demand and Supply. Long term Outlook to 2030. Recuperado el 10 de junio de 2013 de: http://www.eurogas.org/uploaded/Eurogas%20long%20term%20outlook%20to%202030 %20-%20final.pdf