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DISPOSICIONES DE CARACTER GENERAL QUE ESTABLECEN LOS CRITERIOS DE CONTABILIDAD A LOS QUE SE SUJETARAN LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE CONTRATOS DE DERIVADOS LISTADOS EN BOLSA

Publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 2 de febrero de 2011. Actualizada con las modificaciones publicadas en el propio Diario el 18 de marzo de 2011 y 19 de abril de 2013.

INDICE
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Captulo I

De los criterios de contabilidad

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Captulos II

De la valuacin de valores y dems instrumentos financieros

Listado de Anexos
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Anexo 1 Anexo 2

Criterios de Contabilidad para Cmaras de Compensacin. Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores.

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La Comisin Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en los artculos 4, fracciones II, XXXVI y XXXVIII, y 16 fraccin I de su Ley, en relacin con la Dcimo Cuarta, primer prrafo de las Reglas a las que habrn de sujetarse las Sociedades y Fideicomisos que intervengan en el establecimiento y operacin de un mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de diciembre de1996, modificadas por ltima vez mediante resolucin publicada en el mismo Diario el 24 de agosto de 2010, as como con la Quincuagsima Tercera de las Disposiciones de carcter prudencial a las que se sujetarn en sus operaciones los participantes en el mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 26 de mayo de 1997, modificadas por ltima vez, mediante resolucin publicada en el citado Organo de Difusin el 4 de enero de 2005, y CONSIDERANDO Que la Circular de fecha 23 de diciembre de 1999, dirigida a las bolsas, cmaras de compensacin, socios liquidadores y operadores, que participan en el mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa, estableci los criterios de contabilidad aplicables a dichas entidades a partir del ejercicio 2000; Que con motivo de diversas adecuaciones en materia contable en los mbitos nacional e internacional, resulta necesario actualizar y mejorar las normas de reconocimiento, valuacin, presentacin y revelacin, previstas en los criterios de contabilidad para las referidas entidades, y Que los criterios de contabilidad que emite la Comisin, aplicables a las citadas entidades, deben ser consistentes, en lo conducente, con las normas de informacin financiera establecidas tanto en Mxico como a nivel internacional, a fin de que la informacin que proporcionan las entidades sea comparable y objeto de un mejor anlisis por parte de las autoridades, el pblico y los mercados en general, dadas las operaciones especializadas que tales entidades realizan, ha resuelto expedir las siguientes:
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DISPOSICIONES DE CARACTER GENERAL QUE ESTABLECEN LOS CRITERIOS DE CONTABILIDAD A LOS QUE SE SUJETARAN LOS PARTICIPANTES DEL MERCADO DE CONTRATOS DE DERIVADOS LISTADOS EN BOLSA
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Captulo I

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De los criterios de contabilidad

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PRIMERA.- Las bolsas de derivados y los operadores que participen en el mercado de derivados listados en la propia bolsa, llevarn su contabilidad en trminos de las Normas de Informacin Financiera que emita el Consejo Mexicano de Normas de Informacin Financiera, A.C.
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Las cmaras de compensacin y los socios liquidadores que participen en el mercado de contratos de derivados listados en bolsa, debern observar para los mismos efectos, los Criterios de Contabilidad para Cmaras de Compensacin y Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores, respectivamente, previstos en la s presentes disposiciones. SEGUNDA.- Los Criterios de Contabilidad para Cmaras de Compensacin que se adjuntan a estas disposiciones como Anexo 1, se encuentran divididos en las Series y Criterios que se indican a continuacin: Serie A. Criterios relativos al esquema general de la contabilidad para cmaras de compensacin. A-1. A-2. A-3. A-4. Esquema bsico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a cmaras de compensacin. Aplicacin de normas particulares. Aplicacin de normas generales. Aplicacin supletoria a los criterios de contabilidad.

Serie B. Criterios relativos a los conceptos que integran los estados financieros. B-1. B-2. B-3. B-4. B-5. Serie C. Criterios aplicables a conceptos especficos. C-1. C-2. Serie D. Criterios relativos a los estados financieros bsicos. D-1. D-2. D-3. D-4. Balance general. Estado de resultados. Estado de variaciones en el patrimonio contable. Estado de flujos de efectivo. Reconocimiento y baja de activos financieros. Partes relacionadas. Disponibilidades. Inversiones en valores. Reportos. Derivados. Fondo de aportaciones y fondo de compensacin

TERCERA.- Los Criterios de Contabilidad para Socios Liquidadores que se adjuntan a las presentes disposiciones como Anexo 2, se encuentran divididos en las Series y Criterios que se indican a continuacin: Serie A. Criterios relativos al esquema general de la contabilidad para socios liquidadores. A-1. A-2. A-3. A-4. Serie B. Criterios relativos a los conceptos que integran los estados financieros. B-1. B-2. B-3. B-4. B-5. Disponibilidades. Inversiones en valores. Reportos. Derivados. Excedentes de aportaciones iniciales mnimas. Esquema bsico del conjunto de criterios de contabilidad aplicables a socios liquidadores. Aplicacin de normas particulares. Aplicacin de normas generales. Aplicacin supletoria a los criterios de contabilidad.

B-6. Serie C.

Custodia y administracin de bienes.

Criterios aplicables a conceptos especficos. C-1. C-2. Serie D. Criterios relativos a los estados financieros bsicos. D-1. D-2. D-3. D-4.
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Reconocimiento y baja de activos financieros. Partes relacionadas.

Balance general. Estado de resultados. Estado de variaciones en el patrimonio contable. Estado de flujos de efectivo.

CUARTA.- La Comisin Nacional Bancaria y de Valores podr emitir criterios contables especiales, cuando la solvencia o estabilidad de ms de una bolsa, cmara de compensacin, socios liquidadores y operadores que participan en el mercado de contratos de derivados listados en bolsa, pueda verse afectada por condiciones de carcter sistmico. Asimismo, la Comisin podr autorizar a las citadas bolsas, cmaras de compensacin, socios liquidadores y operadores, que lleven a cabo procesos de saneamiento financiero o reestructuracin corporativa, registros contables especiales, que procuren su adecuada solvencia o estabilidad. En todo caso, las mencionadas bolsas, cmaras de compensacin, socios liquidadores y operadores debern revelar en sus estados financieros, as como en cualquier comunicado pblico de informacin financiera: I. Que cuentan con una autorizacin para aplicar el registro contable especial de que se trate, por encontrarse en un proceso de saneamiento financiero o reestructuracin corporativa, o bien, con un criterio contable especial en trminos de lo dispuesto por el primer prrafo de la presente disposicin; Una amplia explicacin de los criterios o registros contables especiales aplicados, as como los que se debieron haber realizado de conformidad con los criterios contables generales; Los importes que se hubieran registrado y presentado tanto en el balance general como en el estado de resultados de no contar con la autorizacin para aplicar el criterio o registro contable especial, y Una explicacin detallada sobre los conceptos y montos por los cuales se realiz la afectacin contable.

II.

III.

IV.

Tratndose de los estados financieros anuales, dicha revelacin deber hacerse a travs de una nota especfica a los mismos. La Comisin Nacional Bancaria y de Valores podr revocar los criterios o registros especiales que haya emitido en trminos de la presente disposicin cuando las bolsas, cmaras de compensacin, socios liquidadores y operadores no den cumplimiento a lo previsto por las fracciones I a IV anteriores, o bien, a aquellas obligaciones que haya determinado para la expedicin de los referidos criterios o registros especiales.
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Captulo II De la valuacin de valores y dems instrumentos financieros

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QUINTA.- Las cmaras de compensacin y socios liquidadores se sujetarn a las reglas previstas en el presente captulo para la valuacin de los valores y dems instrumentos financieros que formen parte de su balance general.

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SEXTA.- Para efectos de las presentes disposiciones, se entender por: I. Precio actualizado para valuacin, al precio de mercado o terico obtenido con base en algoritmos, criterios tcnicos y estadsticos y en modelos de valuacin, para cada uno de los valores y dems instrumentos financieros, contenidos en una metodologa desarrollada por un Proveedor de precios. II. Precio de liquidacin diaria o Precio de cierre, en los contratos de futuro, es el precio de referencia por unidad de activo subyacente que la bolsa de derivados d a conocer a la cmara de compensacin para efectos del clculo de la liquidacin diaria.
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En los contratos de opcin es el valor de la prima por unidad de activo subyacente para cada una de las series que la bolsa de derivados d a conocer a la cmara de compensacin para efectos del clculo de la liquidacin diaria.
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III. Proveedor de precios, la persona moral que cuente con la autorizacin de la Comisin Nacional Bancaria y de Valores para desempear tal carcter, en trminos de la Ley del Mercado de Valores. IV. Valuacin directa a vector, al procedimiento de multiplicar el nmero de ttulos en posicin por el precio actualizado del vector de precios proporcionado por un Proveedor de precios. V. Valores, los considerados como tales por la Ley del Mercado de Valores.

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En adicin a lo anterior, los trminos Activos subyacentes, Aportaciones, Aportaciones iniciales mnimas, Contratos de derivados, Contratos abiertos y Excedentes de las aportaciones iniciales mnimas, en singular o plural, tendrn el significado que se les atribuye en las Reglas a las que habrn de sujetarse los participantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa, publicadas en el Diario Oficial de la Federacin el 31 de diciembre de 1996 y sus respectivas modificaciones, o las que las sustituyan.
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SPTIMA.- Las cmaras de compensacin y los socios liquidadores para obtener el Precio actualizado para valuacin, debern valuar los Valores, los reportos, Aportaciones, Aportaciones iniciales mnimas y Excedentes de las aportaciones iniciales mnimas que sobre dichos Valores realicen, que formen parte de su balance general, utilizando la Valuacin directa a vector.
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Las cmaras de compensacin y los socios liquidadores en la valuacin de los Contratos de derivados listados en bolsa debern realizarlo con base en el Precio de liquidacin diaria o Precio de cierre.
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OCTAVA.- Las cmaras de compensacin y los socios liquidadores debern considerar como valor razonable de los Valores, reportos, Aportaciones, Aportaciones iniciales mnimas y Excedentes de las aportaciones iniciales mnimas que conformen su balance general, el Precio actualizado para valuacin que se obtenga de un Proveedor de precios o el Precio de liquidacin diaria o Precio de cierre, tratndose de los Contratos de derivados.
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NOVENA.- El Comit Tcnico de cada cmara de compensacin y de los socios liquidadores deber aprobar la contratacin del Proveedor de precios.
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Tratndose de socios liquidadores que formen parte de un grupo financiero, el Proveedor de precios deber ser el mismo que hayan contratado las dems entidades financieras integrantes de dicho grupo financiero.
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DCIMA.- Las cmaras de compensacin y socios liquidadores debern notificar por escrito a la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, la denominacin del Proveedor de precios que contraten, dentro de los diez das hbiles siguientes a la celebracin del contrato respectivo.
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Las sustituciones del Proveedor de precios debern notificarse a la propia Comisin con 30 das naturales de anticipacin, en los trminos sealados en el prrafo anterior.
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DCIMA PRIMERA.- Las cmaras de compensacin y socios liquidadores reconocern los Precios actualizados para valuacin que les sean dados a conocer diariamente por su Proveedor de precios y los Precios de liquidacin diaria o Precios de cierre, por lo que debern efectuar en su contabilidad los registros correspondientes de manera diaria.
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DCIMA SEGUNDA.- Las cmaras de compensacin y socios liquidadores debern llevar a cabo revisiones peridicas y sistemticas de lo sealado en el presente captulo, a travs del Subcomit de Admisin y Administracin de Riesgos, o el que lo sustituya para vigilar el cumplimiento de las normas aplicables.

TRANSITORIOS PRIMERO.- Las presentes disposiciones entrarn en vigor el 31 de marzo de 2011. SEGUNDO.- Las bolsas del mercado de futuros y opciones, las cmaras de compensacin, los socios liquidadores y operadores, para efectos comparativos, as como para la elaboracin de sus estados financieros trimestrales, debern presentar la informacin financiera correspondiente al primer trimestre de 2011, con base en los criterios de contabilidad contenidos en las presentes disposiciones. TERCERO.- A partir de la entrada en vigor de las presentes Disposiciones, quedar abrogada la Circular dirigida a las bolsas, cmaras de compensacin, socios liquidadores y operadores, que participan en el mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa de fecha 23 de diciembre de 1999, mediante la cual se dieron a conocer los Criterios Contables aplicables a dichas entidades a partir del ejercicio 2000.

TRANSITORIO (Resolucin que modifica las Disposiciones de carcter general que establecen los criterios de contabilidad a los que se sujetarn los participantes en el Mercado de Futuros y Opciones Cotizados en Bolsa, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 18 de marzo de 2011) UNICO.- La presente Resolucin entrar en vigor el 31 de marzo de 2011.

TRANSITORIO (Resolucin que modifica las Disposiciones de carcter general que establecen los criterios de contabilidad a los que se sujetarn los participantes en el Mercado de Futuros y Opciones Cotizados en Bolsa, publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de abril de 2013) NICO.- La presente Resolucin entrar en vigor el da siguiente al de su publicacin en el Diario Oficial de la Federacin.

CONSIDERANDO (Resolucin del 18 de marzo de 2011) Que es necesario incorporar al Anexo 2 de las Disposiciones de carcter general que establecen los criterios de contabilidad a los que se sujetarn los participantes en el mercado de futuros y opciones cotizados en bolsa, el criterio de contabilidad para el registro de los reportos que realicen los socios liquidadores, ha resuelto expedir la siguiente:

CONSIDERANDO (Resolucin del 19 de abril de 2013) Que con motivo de las modificaciones efectuadas a las Reglas a las que habrn de sujetarse los participantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa realizadas conjuntamente por la Secretara de Hacienda y Crdito Pblico, el Banco de Mxico y esta Comisin, as como a las Disposiciones de carcter prudencial a las que se sujetarn en sus operaciones los p articipantes del mercado de contratos de derivados listados en bolsa, llevadas a cabo por este rgano desconcentrado, en las cuales se previ la posibilidad de que los socios liquidadores puedan compensar y liquidar los contratos de derivados listados en bolsa tanto por cuenta propia como de terceros o de ambos, al tiempo de establecer las normas para los participantes del mercado de derivados en la celebracin de operaciones con contratos de derivados en mercados del exterior reconocidos, resulta necesario hacer algunas precisiones en las normas contables aplicables a dichos participantes, y Que asimismo, es importante incorporar las normas de valuacin de valores y dems instrumentos financieros que formen parte del balance general de los socios liquidadores y cmaras de compensacin, precisando que la valuacin de dichos valores y dems instrumentos financieros deber ser a valor razonable, con la finalidad de que se guarde consistencia con las normas contables aplicables a las dems entidades financieras supervisadas por la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, as como para que la integracin y revelacin de la informacin que proporcionen tanto las cmaras de compensacin como los socios liquidadores pueda ser objeto de un mejor anlisis por parte de las autoridades, el pblico y el mercado de derivados, en virtud de las operaciones especializadas que tales entidades realizan, ha resuelto expedir la siguiente:

REFERENCIAS (1) Por Resolucin (primera) publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 18 de marzo de 2011, se SUSTITUYE el ANEXO 2. Reformada por Resolucin (segunda) publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de abril de 2013. Adicionada por Resolucin (segunda) publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de abril de 2013. Por Resolucin (segunda) publicada en el Diario Oficial de la Federacin el 19 de abril de 2013, se SUSTITUYEN los ANEXOS 1 y 2

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