Está en la página 1de 24

1.1. CARACTERIZACIN DE UN MODELO ECONMICO Un modelo es una abstraccin de la realidad.

Los fenmenos que caracterizan el devenir cotidiano del mundo se presentan como una compleja red de causalidades. Es decir, cada proceso transformador de la naturaleza est ligado a otros acontecimientos que determinan su existencia, de la misma manera que l influye en la ocurrencia de muchos otros sucesos, y as se constituye la compleja red de la realidad. Ante esta evidencia, el estudioso de cualquier disciplina del pensamiento ha tenido que buscar la forma de liberar al objeto de estudio de todas las dems incidencias que intervienen en su ocurrencia, con un poderoso proceso de abstraccin. De hecho, puede afirmarse que la ciencia, concebida como el estudio de las causas ltimas de los fenmenos por medio del mtodo cientfico, requiere de un proceso de simplificacin y abstraccin sobre el objeto de estudio debido a la incompetencia implcita de comprender la realidad de manera directa. La economa no escapa a esta caracterizacin. El anlisis de la reproduccin material de las sociedades ha requerido de este mismo proceso, sin importar la escuela del pensamiento a la que se asocie ni el conjunto instrumental con que se aborde la explicacin de los fenmenos. El economista requiere de una versin simplificada de la realidad econmica como nica opcin de caracterizar un espectro de ocurrencias imposible de percibir de manera directa y completa. Por este hecho, el acusar a esta representacin abstracta de no empatar uno a uno e ntegramente los procesos reales no es ms que la incomprensin esencial del anlisis cientfico de la economa. Un modelo, como forma sistemtica de representar agentes econmicos, interdependencias, causalidades y estructuras consecuentes, valida sus resultados no en trminos de su fidelidad con la realidad, sino en la medida que su consistencia lgica, su fortaleza metodolgica y lo robusto de sus herramientas de anlisis permiten caracterizar un fenmeno en particular en el contexto de un marco de referencia determinado. Cuando del anlisis sistemtico de la ciencia econmica se desee incursionar en la economa aplicada, entonces el instrumentador de poltica econmica debe ser capaz de tomar en su justa dimensin las recomendaciones tericas sobre la realidad en particular para implementar sus medidas de intervencin y pronstico. Un modelo es la caracterizacin de un fenmeno a travs de una estructura lgica particular. Toda accin que transforma el estado de la naturaleza se define como un fenmeno, y a ste lo integran dos categoras fundamentales: los agentes y las acciones. Los agentes son aquellos que generan acciones e intervienen en la ocurrencia o no ocurrencia del fenmeno. 1 Las acciones se refieren a las actividades que los agentes realizan bajo los determinantes que el fenmeno establece. Por ejemplo, el fenmeno de compraventa en un mercado cualquiera establece a dos agentes: el consumidor, quien determina una cantidad del bien a demandar dado el precio del mercado, donde se maximiza su utilidad, y el productor, quien genera ese bien a travs de una tecnologa, con el fin de
Dentro del campo de la epistemologa, existe una discusin sobre si los fenmenos, como objeto de estudio de la ciencia moderna, implican libre albedro en los agentes integrantes. La discusin se centra en que si la ocurrencia del fenmeno es un acto consciente del agente, la estructura causal del mismo es un eslabn ms del proceso de ocurrencia global del fenmeno; si no, el proceso se genera a travs de la conducta subjetiva del agente, de tal forma que resulta inobservable para el investigador (Tallaird, 1997). Sin embargo, en el caso particular de la economa, los agentes deciden, bajo predeterminacin estructural, ejercer sus decisiones de consumo y generacin de ganancias en el esquema neoclsico de la maximizacin. Para este caso, el hecho de que la teora del consumidor y del productor caracterice el porqu de esta conducta, permite suponer que el fenmeno econmico acontece porque no existe posibilidad de que no ocurra.
1

alcanzar los beneficios mximos. Un modelo otorga a cada agente todos los elementos de su especificacin, es decir, seala cada uno de los elementos diferenciadores del sujeto u objeto, con el fin de que, en el contexto del fenmeno analizado, no se confunda a este elemento con algn otro presente en la caracterizacin fenomenolgica. De igual manera, el modelo establece de qu manera los agentes efectan sus acciones de acuerdo con la descripcin lgica de su definicin y comportamiento esencial. Cabe destacar que cada agente est asociado a las caractersticas que le concede el fenmeno a analizar, de tal modo que responde a los elementos particulares de definicin temporal y espacial y slo puede explicarse en los trminos que este fenmeno especifica. Las acciones en particular se caracterizan como decisiones asociadas al agente en el marco del proceso de transformacin. Esta decisin implica el uso de elementos definidos que se emplean en la realizacin de un proceso particular. La forma de representar el proceso vara de acuerdo con la disciplina cientfica que se trate. Sin embargo, un mero silogismo, entendido como la unidad mnima del pensamiento lgico, es capaz de especificar cmo una accin transforma la realidad como parte integrante de un fenmeno. Sobre todo en los ltimos 50 aos, la economa ha encontrado en el lenguaje matemtico un mecanismo de expresin de las acciones de los agentes, y tal lenguaje al menos no presenta las debilidades de la interpretacin ex post. La Matemtica y, en especial, el anlisis de funciones permiten caracterizar a un agente que en un conjunto de decisin (el dominio) toma decisiones (acciones), las cuales implican un conjunto resultante (contradominio) en una realidad que se puede cuantificar la mayora de las veces. 2 Esta manera de caracterizar un proceso causal tiene la virtud de que, una vez definido, es impermeable a imprecisiones de interpretacin, siempre y cuando la caracterizacin de los fenmenos involucrados est satisfactoriamente acotada. Toda accin es realizada por un agente. La interaccin del agente o los agentes y sus acciones asociadas constituyen el fenmeno en forma abstracta, es decir, aislado de fenmenos interdependientes directos o indirectos. Un modelo especifica todos los agentes y el conjunto de acciones que efectan en el contexto de la especificacin del modelo. Tal vez como un exceso del lenguaje matemtico, un modelo se puede caracterizar como una funcin m dimensional, donde existen m agentes con funciones definidas de Rn a Rs, con: f( Rn) Rm Yi = f(Xi) donde: Xi es un vector en Rn del conjunto de decisin del i-simo agente. Yi es el conjunto en Rs de acciones que realiza el agente. Visto desde esta perspectiva, un modelo es un conjunto de relaciones funcionales que recoge el comportamiento de agentes asociados a un fenmeno en particular. Entonces, para la economa, es la caracterizacin de la interaccin de los agentes econmicos, en ltima instancia simplificada: los
2

Esto implica otro problema bsico de la economa, el cual radica en qu es lo que ocurre con todos los elementos no cuantificables del proceso econmico. Las caractersticas superestructurales y de carcter cualitativo que inciden sobre los agentes y sus acciones pueden representar un importante conjunto de restricciones que los modelos cuantitativos no siempre pueden capturar y que, sin lugar a dudas, tienen un grado de explicacin muy importante sobre el fenmeno. Sin embargo, y para fines de simplificacin, se hace abstraccin de este concepto, al menos para la construccin y especificacin del modelo econmico.

consumidores, los productores (nacionales y extranjeros) y el Gobierno, implicados en la realizacin del fenmeno llamado libre mercado. Tal fenmeno tiene la particularidad de constituirse como un proceso inherente e insalvable de la naturaleza humana, al menos desde el perverso imperio de la propiedad privada. La taxonoma de modelos difiere entre autores, pero se resalta que no todos los modelos tienen que estar asociados con expresiones matemticas o economtricas. Segn Intriligator, 3 los modelos de anlisis pueden clasificarse, de acuerdo con el medio principal de expresin, en verbales o lgicos, fsicos, geomtricos y matemticos. Los modelos lgicos explican con estructuras verbales un fenmeno o una teora sin utilizar otro lenguaje de exposicin o discernimiento, pese a que puedan incluir un anlisis matemtico implcito. Las obras de los economistas clsicos, como Smith, Ricardo e incluso Marx, se hallan en esta categora. Los modelos fsicos reproducen a escala objetos, fenmenos y procesos, mientras que los geomtricos utilizan representaciones grficas en espacios definidos para representar relaciones causales. Cabe mencionar que la geometra analtica es una parte de las Matemticas que ha formalizado la expresin de las formas geomtricas de ciertas formas funcionales. Por ltimo, los modelos matemticos caracterizan la conducta por relaciones de comportamiento representada por una forma funcional, un dominio y un contradominio. Resulta claro que el modelo determina las relaciones causales que deben explicarse ex ante a travs del trabajo de la teora econmica, aun sin necesitar una escuela del pensamiento o una corriente ideolgica en particular. Este sustento terico permite establecer las caractersticas distintivas de los agentes y predeterminar la forma en que se interrelacionan sus acciones. Una vez definido este marco de referencia conceptual, se deben establecer criterios matemticos de especificacin, sobre todo en trminos de la forma funcional que caracterice la asociacin causal entre el conjunto de decisin y las acciones, as como el proceso en que se puede contrastar la evidencia emprica con la especificacin terica. El primer aspecto implica el anlisis de las escuelas del pensamiento asociadas a la modelstica econmica y las limitaciones de la modelacin bajo la lgica de la sntesis neoclsica. El segundo aspecto requiere establecer la relevancia de la econometra como parte de la economa y su integracin dentro del manejo de los modelos de prospectiva aplicada. As, la simbiosis se completa. La teora econmica establece relaciones causales de carcter epistemolgico, y la econometra trata de cuantificarlas a partir de supuestos sobre el comportamiento de las acciones asociadas a los agentes, agregando un elemento fundamental: las acciones, al medidas a travs de una magnitud numrica, se definen como variables estocsticas, es decir, son la observacin de una variable aleatoria sujeta a una distribucin de probabilidad. La interaccin de los dos instrumentales "permite incorporar en forma explcita y reproducible tanto las consideraciones tericas como la informacin emprica y los juicios generados en el procedimiento. Con esto un modelo economtrico es una forma vlida de plantear un conocimiento que ayuda a entender la realidad, proveyendo de una base explcita para la discusin" (Sabau y Ruprah, 1984). Un modelo macroeconomtrico se define como un modelo econmico de relaciones causales entre los agentes agregados,4 donde se ha asumido que las formas funcionales que los caracterizan son lineales, y cuyos coeficientes se han calculado mediante mtodos economtricos, bajo el
3 4

M. Intriligator, Modelos economtricos, tcnicas y aplicaciones, FCE, Mxico, 1990, pp. 25-35. La agregacin implica el paso entre la microeconoma y la macroeconoma, aunque las perspectivas modernas de la Economa destacan cada vez menos la separacin estricta. Ambas corrientes analizan un mismo fenmeno desde ngulos diferentes, de tal forma que son complementos metodolgicos de un mismo objeto de estudio.

supuesto de que la expresin cuantitativa de las acciones de los agentes son variables estocsticas. Este hecho permite confrontar la evidencia emprica con las relaciones que la teora econmica supone ex ante. Un modelo macroeconomtrico define las acciones (variables) de los agentes econmicos bajo dos perspectivas distintas. Las acciones de aquellos agentes que se determinan por la dinmica implcita en el fenmeno que el modelo analiza se denominan variables endgenas, y esto implica que la magnitud que dichas variables toman es el resultado de la accin de todas las relaciones causales en el interior de la cadena de fenmenos que el modelo representa. Por otra parte, se establece que existen acciones que los agentes ejecutan en forma independiente al modelo y que, por tanto, tienen una relacin unvoca sobre el mismo, es decir, impactan pero no son influenciadas, al menos de manera directa, por la dinmica integral de los fenmenos. Un modelo macroeconomtrico emplea tres formas de caracterizar el conjunto de fenmenos asociados a su estructura: las ecuaciones de comportamiento, las identidades contables y las condiciones de equilibrio. Las ecuaciones de comportamiento establecen las causalidades entre las variables endgenas y todo su dominio de decisin. Las identidades contables son relaciones que se cumplen por definicin para las unidades econmicas, ya que reflejan la restriccin de recursos de la economa en su conjunto. Por ltimo, las condiciones de equilibrio son las expresiones que permiten balancear las cuentas de variables agregadas, bajo el supuesto de que los mercados tienden a cerrar sus brechas cuantitativas. 5 Por lo general, un mercado se equilibra porque la existencia de transacciones y realizaciones de mercado suponen que, en el lmite, ningn agente racional permanece en condiciones desventajosas, de oferta o demanda excesivas, de modo que los precios, en ausencia de distorsiones, son capaces de equilibrar los mercados. Esta restriccin asinttica, aunada con la que acota la existencia limitada de los recursos materiales, combina las condiciones especficas de los mercados, espacios fsicos o virtuales donde los agentes realizan las acciones que entretejen los fenmenos econmicos. 1.2. PERSPECTIVAS DE LA TEORA ECONMICA EN LA MODELSTICA ECONOMTRICA "Se parte de la consideracin fundamental de que la Economa no es una ciencia experimental" (Sabau, 1984), ya que no es posible generar en ambientes controlados la reproduccin integral de un fenmeno. Esto implica que el objetivo de los economistas consiste en explicar e interpretar los fenmenos asociados a la reproduccin material, sobre los cuales posee solamente informacin parcial y acotada de su devenir. Sin embargo, la explicacin de dichos acontecimientos no slo descansa en el mundo maravilloso de la comprensin de la realidad, sino que tiene por objetivo implcito la representacin de un conjunto de posibilidades de ocurrencia en el tiempo, para construir conjuntos de oportunidades predecibles para los agentes. Esta caracterstica destaca el hecho de que los datos econmicos se generan en forma pasiva y no reproducible, de tal modo que la construccin de la estructura causal hereda todas las imperfecciones de la comprensin del fenmeno y limita de manera importante su prospeccin como
5

Sobre la economa del desequilibrio se ha escrito mucho. El punto fundamental en la teora de precios radica en la existencia de un sistema de precios walrasiano que garantiza una dinmica de equilibrio en los mercados. Un modelo macroeconomtrico con sustento al menos de la sntesis neoclsica da por supuesto la existencia de ese vector de precios. Numerosos trabajos de Carlo Beneti, Edith Klimovski y Alejandro Nadal han descrito con todo detalle las imperfecciones del modelo walrasiano como sustento de la existencia del equilibrio como condicin lmite de cualquier economa de mercado. Sin embargo, para fines del modelo, se supone dicha existencia como vlida.

medida de poltica y ajuste econmico. Estas premisas implican que el economista "reduce su valor a un proceso de estudio de los fenmenos en el que se construye, implcita o explcitamente, un modelo sobre su comportamiento o funcionamiento" (Cripps, 1981). Este modelo, implcito en la estructura de pensamiento del investigador es una versin simplificada de la realidad y no una correspondencia uno a uno. Un modelo economtrico es un instrumento que combina el conjunto de proposiciones tericas -el modelo analtico- con los datos que, se supone, miden los conceptos tericos mediante una teora estadstica. De este modo, la teora econmica se convierte en el punto de referencia sobre el cual se va a inducir o deducir la realidad. La teora de referencia se convierte en el vector direccional y el conjunto de reglas a priori que los agentes cumplen de acuerdo con su definicin existencial. La teora es en s una unidad lgica completa que no requiere de la confrontacin constante con la realidad; es decir, la consistencia de un cuerpo terico radica en la coherencia intrnseca de sus postulados y de su herramienta cognoscitiva. Entonces, una teora: ...se presenta como un cuerpo completo -un programa de investigacin- con ciertas proposiciones centrales que son mantenidas a priori y no sujetas a la comprobacin emprica. Alrededor de este ncleo existe un cinturn protector de explicaciones que derivan de dicho ncleo o son externas a l. Y, adems, estn las hiptesis que pueden ser expuestas a procedimientos formales de comprobacin. El vnculo entre el ncleo y las hiptesis que han de probarse es tenue y los procedimientos mismos para hacerlo son cuestionables en las ciencias no experimentales. Por ello, es preferible referirse a un proceso consistente y recursivo, de ser necesario, de evaluacin de las hiptesis y no a una comprobacin formal (Lakatos, 1970). Esta limitacin no implica una condena ex ante de inaplicabilidad por parte de la teora econmica, sino que simplemente acota los alcances del nexo entre evidencia emprica y cuerpo terico. Sin embargo, s establece una dependencia de condicin necesaria por parte de la teora como elemento de referencia para el comportamiento de la evidencia parcial que la realidad ofrece sobre los fenmenos econmicos. Por otra parte, la mayora de los argumentos tericos de la economa no marxista se refieren a configuraciones de equilibrio de mercado como una condicin asinttica en el largo plazo, ya sea en esttica comparativa o en dinmica del tipo estado estable. Por su parte, los datos son observaciones en el tiempo que no tienen por qu ser representaciones estadsticas de tales condiciones asintticas. Adems, heredan todas las condiciones del proceso que los genera, es decir, estn asociados a esquemas institucionales y de paradigmas hegemnicos que pueden sesgar la naturaleza del fenmeno que representan, sin contar los errores implcitos en el cmputo y arrastre contable de la informacin. Desde una perspectiva metodolgica, existen diferentes alternativas para combinar datos e hiptesis. El mtodo no juega un papel neutral, y las respuestas dependen tanto de l como de las hiptesis y los datos. Por ltimo, existe el problema de proximidad, asociado a que los datos, como magnitudes, son apenas aproximaciones parciales de las categoras tericas, las cuales no por fuerza implican el grado de comprobacin o veracidad asociado. De esta manera, se puede concluir que" conceptualizar los datos como la evidencia emprica, produce confusin y lleva fcilmente al abuso. El papel de los datos es ms bien de un argumento emprico y su validez es tanta como la de un argumento terico" (Sabau, 1984). El mtodo economtrico es un instrumento que conjuga ambas medidas de anlisis. No implica un proceso de validacin emprica de una teora, sino que es un mecanismo hbrido de anlisis que" consiste en modelar el sistema econmico incorporando explcita y formalmente ambos argumentos, es decir, tanto la informacin terica como la informacin emprica disponibles sobre el

objeto de estudio" (Buiter, 1981). Un modelo parte de la especificacin de agentes y causalidades que determina una corriente especfica de la teora econmica. Sin embargo, la determinacin puede proceder tambin de una combinacin ad hoc de postulados de diferentes escuelas que permitan aproximarse mejor al objetivo de la investigacin. En estricto sentido, no existe criterio de exclusin entre las escuelas, al menos entre aquellas que no niegan sus estructuras esenciales, como sera el caso de entremezclar marxismo con optimizacin neoclsica. Fuera de estos casos extremos, en realidad los modelos tienen una gran flexibilidad eclctica. La fase de especificacin no est libre de controversias. El debate est ligado, aunque no exclusivamente, a la corriente terica de las expectativas racionales y se centra en un conjunto de temas interrelacionados sobre los diferentes papeles que juega la teora econmica. Se ha llegado a dos conclusiones divergentes: una invalida la posibilidad de utilizar la modelacin macroeconomtrica como un mecanismo de anlisis de la realidad (Lucas y Sargent, 1981), y otra establece que las recomendaciones de inestabilidad en los coeficientes es un mecanismo de precaucin marginal o, en su caso, de profundizacin en el manejo estadstico de los cambios estructurales, con mecanismos similares a los utilizados en esta obra. Desde la perspectiva de esta controversia, y en aras de la simplificacin, las corrientes econmicas se dividen en dos grupos: los ortodoxia neo clsica (ON), que se basa en las expectativas racionales y el libre ajuste de los mercados perfeccionados, y los keynesianos postsintticos (KP), que pugnan por un proceso explcito de perfeccionamiento de los mercados y otros mecanismos de incorporacin de la incertidumbre para los agentes. Para los ortodoxos neoclsicos, una economa de mercado es intrnsecamente estable. Sin embargo, admiten que a causa de perturbaciones exgenas al sistema, al ajuste que tiene lugar en tanto los agentes econmicos distinguen los cambios permanentes de cambios temporales y el problema de informacin parcial y diferenciada (Lucas, 1976), el nivel de producto real puede oscilar dentro de su nivel natural. De acuerdo con esta posicin, cualquier accin exgena al sistema econmico no afecta de manera permanente las propiedades estocsticas de las variables endgenas del modelo. Este hecho implica que el gobierno debe actuar sobre la economa con base en criterios consistentes de accin que permitan a los agentes asimilados en la toma de decisiones en el sentido que el Gobierno dese. Para los keynesianos postsintticos, la posicin no puede ser ms divergente. "Una economa de mercado que utiliza dinero intangible necesita ser estabilizada mediante polticas fiscal y monetaria adecuadas" (Modigliani, 1977). Se puede argumentar que la incertidumbre y la ignorancia llevan a la creacin de instituciones en cuyo marco se establecen convenciones y normas para la toma de decisiones (Cripps, 1981). As, los keynesianos postsintticos rechazan el comportamiento optimizador en competencia perfecta y lo sustituyen por el de satisfaccin en competencia imperfecta. Estas dos visiones conllevan a diferentes perspectivas sobre el empleo de modelos macroeconomtricos (MM) para la caracterizacin econmica. En primer lugar, la crtica de los ortodoxos neoclsicos se basa en que los modelos tradicionales carecen de microfundamentos explcitos. Esto se considera equivalente a que las funciones de comportamiento agregadas de los agentes no derivan de una conducta de optimizacin bajo restricciones de los agentes econmicos. Bajo esta lgica, solamente un modelo de equilibrio general

con tantas relaciones de comportamiento como agentes, es decir, un modelo que transforme uno a uno el espacio de los agentes, sera un modelo no ad hoc, como califican los ortodoxos neoclsicos a las especificaciones en los modelos macroeconomtricos. Pero eso no es un modelo, sino la realidad misma, de tal forma que cualquier modelo, con o sin microfundamentos, es ad hoc por naturaleza (Buiter, 1981). Ni siquiera el marco analtico del modelo Arrow-Debreu, incluso con modificaciones estocsticas, puede tomarse como una aproximacin adecuada de la realidad, ni como un estado de equilibrio ideal. La discusin se centra, entonces, en la forma de compatibilizar un comportamiento inestable en el corto plazo, donde la posicin de los keynesianos postsintticos tiene mayor peso, con uno de largo plazo, donde impera el estado estable y los criterios de convergencia. Por lo tanto: Lo que interesa en realidad es obtener predicciones para cierto periodo durante el cual el modelo reproduzca el funcionamiento de la economa, ya sea que ste corresponda, o no, al estado de equilibrio. Por otra parte, la obtencin de un estado de equilibrio no es en realidad muy interesante, ya que se est suponiendo que la estructura de la economa permanece constante durante el periodo de simulacin (Sabau, 1984). De esta manera, la caracterizacin especfica del comportamiento no pierde validez coyuntural, pese a no poseer fundamentos de optimizacin. Sin embargo, los trabajos posteriores de Hahn sobre el equilibrio general permiten argumentar que cualquier funcin continua no decreciente puede caracterizar una funcin de excedente de demanda, forma funcional en la cual pueden circunscribirse un conjunto muy abundante de ecuaciones de comportamiento. La otra crtica bsica gira en torno al concepto de la estabilidad de los parmetros. El argumento es el siguiente: si los individuos modelan la poltica econmica y utilizan esta informacin para formar expectativas racionales, entonces los coeficientes estimados de ecuaciones economtricas dejarn de tener validez en cuanto se aplique el choque exgeno sobre el modelo. Los cambios en la poltica econmica afectan los parmetros que la describen, pero en el sistema de ecuaciones repercuten en los del resto del sistema. En esta forma, las estimaciones de los parmetros bajo un rgimen dado sern inapropiados bajo el que se pretenda simular (Lucas, 1976). Resulta evidente que esta acotacin de Lucas ha permitido trabajar cuidadosamente el problema de cambio de estructuras en un modelo de ecuaciones simultneas. Sin embargo, la argumentacin es vlida para casi cualquier especificacin numrica de la realidad. Se argumenta que los modelos deben ser explicativamente derivados de los fundamentos microeconmicos que describen gustos y tecnologas. Pero tales modelos pueden ser sujetos a las mismas crticas. Empricamente, las preferencias del consumidor y la tecnologa estn representadas por aproximaciones locales. De esta forma, los parmetros de la aproximacin cambiarn en la medida que los otros parmetros del sistema se modifiquen cuando la economa cambie. Es ms, si los modelos estn identificados, es posible caracterizar (con pequeas modificaciones tal vez) los parmetros que describen la poltica econmica e imponer diferentes valores de parmetros para polticas diferentes en la simulacin (Wallis, 1980). En ltima instancia, el modelo debe recoger caractersticas causales asociadas a la parte de la realidad sobre la cual se desea tener un mayor grado de acercamiento, una precisin sobre su estructura de comportamiento. Por eso, los modelos bajo la hegemona del libre mercado

temporalmente intervenido6 no se encuentran en una situacin de controversia, sino de sana asimilacin. La nueva literatura sobre macroeconoma con microfundamentos y los avances en inferencia estadstica han permitido una mejor estructuracin y resolucin de los modelos. Segn Solow, la perfeccin de un modelo radica en incorporar las variables necesarias, as como su lgica intrnseca, para obtener los resultados que el modelo se plantea, en la cota de sus supuestos simplificadores, con el fin de evidenciar un conocimiento ms preciso sobre el comportamiento econmico que el que nos aportara la mera observacin de la realidad. 1.3. CONCEPTUALIZACIN DE LA ECONOMETRA La econometra se erige como un instrumento cuantitativo asociado a la economa matemtica. Esta conjuncin de ciencias surge de la capacidad de caracterizar fenmenos econmicos a la luz de herramentales matemticos. La senda natural surge del hecho de la capacidad de los fenmenos de intercambio y generacin de riqueza de ser cuantificados en el espacio de los nmeros reales. 7 Adems de poder caracterizar las acciones econmicas a travs de reglas funcionales, el comportamiento econmico se asocia a una inferencia estadstica que permite suponer el comportamiento de observaciones de una variable aleatoria. De esta conjuncin surge la econometra, a cuya definicin es posible aproximarse desde la perspectiva descriptiva y desde la funcional. Desde la aproximacin descriptiva se define un determinado concepto de acuerdo con sus caractersticas externas, mientras que desde la aproximacin funcional se define la categora en funcin de los usufructos alcanzables mediante su utilizacin. Con base en sus caractersticas, la econometra puede definirse de manera integral como la rama de la Economa que emplea tcnicas estadsticas para la medicin de los fenmenos econmicos. Esta conceptualizacin descansa en sus races etimolgicas, y fue utilizada por primera vez por Pawel Ciompa en 1910, citado formalmente por Shumpeter en 1933, po niendo un inters especial en el carcter de medicin (Shumpeter, 1933). La historia ha acumulado un sinnmero de definiciones sobre la disciplina. En 1954, Samuelson, Koopmans y Stone la describieron como "el anlisis cuantitativo de los fenmenos econmicos reales, basados en el desarrollo simultneo de la teora y la observacin, que se relacionan mediante los mtodos de inferencia adecuados" (Samuelson et al., 1962). Posteriormente se define como "la rama de la Economa relacionada con la estimacin emprica de las relaciones econmicas" (Intriligator, 1990). En 1983, se asocia con "el arte y ciencia de usar mtodos para la medida de las relaciones econmicas" (Chow, 1983). En los libros de texto se especifica como "la aplicacin de mtodos estadsticos sobre datos econmicos" de Maddala o bien como" el campo de la Economa que se refiere a ste como aplicacin de la estadstica matemtica y los instrumentos de la estadstica inferencial a la medicin de las relaciones postuladas por la teora econmica", que utiliza Greene (1998) en su famoso libro de texto. Con base en sus posibilidades funcionales, la econometra se puede definir como aquella rama de la Economa que intenta cuantificar, explicar y predecir el comportamiento de las relaciones entre
6

Se refiere a la escuela neoclsica de las finanzas pblicas que reconoce la necesidad de intervencin temporal y causalmente acotada de agentes supraeconmicos, para regular las imperfecciones de mercado (Stiglitz, Ramsey y Kiyotaki, entre otros). 7 Para un preciosista de las Matemticas, el mundo real slo es mensurable a la luz de los nmeros naturales, lo cual es del todo cierto. Sin embargo, la utilizacin de esta precisin implicara el empleo de matemticas discretas, lo que complica poderosamente el uso de instrumentos del clculo. Entonces, mediante el supuesto de exclusin de la no continuidad de los objetos materiales, es posible trabajar en el espacio de los racionales n-dimensionales.

variables econmicas. La literatura recoge numerosas especificaciones al respecto. Desde 1935, la Comisin Cowless estableca que "la econometra tiene por objeto la explicacin de la economa y el pronstico econmico mediante el conocimiento de las estructuras o relaciones que describen las conductas humanas e institucionales, as como leys tecnolgicas". Posteriormente, en 1959, se asociaron las funciones de la econometra a la capacidad de "expresar las teoras econmicas en trminos matemticos en orden de verificacin mediante mtodos estadsticos y para medir el impacto de una variable econmica sobre otra, as como para predecir acontecimientos futuros o aconsejar qu poltica econmica debera seguirse cuando se desea alcanzar determinado resultado" (Valvanis, 1959). Por su parte, la Economa se especificaba como la "produccin de declaraciones de economa cuantitativa que explican el comportamiento de variables observadas, o predicen la conducta de variables an no observadas" (Christ, 1966). No obstante, tambin se asociaba al objeto de "la determinacin emprica de las leyes econmicas, mediante un ejercicio intelectual que completa la teora utilizando las observaciones para verificar la existencia de las relaciones supuestas y para preconizar su forma exacta" (Malinvaud, 1966). En 1990, Harvey escribe que "la econometra se encarga de estimar las relaciones propuestas por la teora econmica, con dos objetivos interrelacionados: contrastar empricamente las hiptesis econmicas y proporcionar un marco para realizar predicciones consistentes y racionales" (Harvey, 1990). Las consideraciones para la definicin no pretenden de ninguna manera ser exhaustivas, pero permiten enunciar que, por sus caractersticas, la econometra recurre al uso de tcnicas estadsticomatemticas, se relaciona con un esquema predeterminado de la teora econmica y se impone la tarea de darle medida a tales relaciones. Por otra parte, dados sus criterios de utilizacin, permite explicar las relaciones econmicas a travs de la interpretacin de sus magnitudes, predecir las dinmicas de los fenmenos cuantificados y, por tanto, analizar escenarios alternativos. Debemos mencionar que la trada economa-medicin-estadstica constituye el ncleo formal de las caractersticas, mientras que el grupo explicacin-prediccin-escenarios se refiere a sus criterios de funcionalidad. Un sentido rigorista implicara que cualquier variante que no contemplara las dos tradas conceptuales, no podra considerarse econometra. Sin embargo, esta posicin universalista no debe interpretarse en un sentido acaparador ni sectario. De hecho, podemos considerar que aun las posiciones de la llamada econometra aterica, asociada a la metodologa de Box Jenkins, contienen formas asociadas a las tradas, aunque este punto se discutir ms adelante en el apartado de los mtodos alternativos de la econometra. Adems, esta intencin de flexibilidad en la definicin de los criterios economtricos no pretende un inters ambicioso de atraer al campo de la econometra cualquier trabajo realizado en el campo de la economa aplicada. Por el contrario, es el resultado de una actitud abierta hacia cualquier tipo de tcnica o metodologa que permita al investigador profundizar en el conocimiento, la percepcin y la predeterminacin de los fenmenos econmicos, que es el objetivo de los estudiosos de la disciplina. 1.4. EVOLUCIN HISTRICA DE LA CIENCIA ECONOMTRICA Toda ciencia surge de un momento histrico que pone al investigador en una posicin de generar la disciplina. En 1776, Smith establece las bases del estudio de cmo las sociedades satisfacan sus necesidades, bajo el amparo de la riqueza que les haba permitido su ubicacin geogrfica y su desenvolvimiento histrico-poltico. Sobre el surgimiento de la econometra, Guisan dice en su manual

de econometra: Sobre la aparicin de la econometra como disciplina articulada y asociada al anlisis econmico, existen dos tendencias predominantes: la de quienes consideran el origen de la econometra en la Europa del siglo XIX, con los trabajos de economa matemtica de Von Thunen, Cournot, Edgeworth, Jevons, Walras, Pareto, Wicksell, etc. Y la de quienes consideran a dichos autores como precursores de la econometra, pero que establecen el origen de sta en el siglo xx (Guisan, 1992). Desde una ptica ms amplia, incluso que la reflejada por Guisan, es posible establecer los orgenes de la econometra en los trabajos realizados en el siglo XVII por Sir William Petty sobre la aritmtica poltica o en 1758 por Francois Quesney y su Tableau conomique, tal como lo establece Pulido (1991) en su caracterizacin de los "hilos histricos de la ciencia economtrica". Sin embargo, lo que en estas etapas de la "prehistoria economtrica" se observa son los primeros acercamientos de la Economa con las Matemticas, sin incluir los elementos de las tradas conceptuales que especifican el quehacer economtrico. Posterior a este periodo, se puede establecer, de acuerdo con la clasificacin de Julin Prez (1998), las siguientes etapas: a) Etapa I: antecedentes. Abarca desde las primeras formalizaciones matemticas en Economa hasta 1914. b) Etapa II: desarrollos iniciales. Comprende desde la publicacin de H. Moore de Economic Cycles: Their Law and Causes, que es considerado por algunos autores como el primer trabajo economtrico, hasta 1930. c) Etapa III: formalizacin. Se ubica a partir de que el 29 de diciembre de 1930 se funda en Cleveland la Econometric Society, promovida inicialmente por Charles Roos, Ragnar Frisc e Irvin Fisher, y se extiende hasta 1950. d) Etapa IV: extensin. Abarca desde la publicacin de la monografa nmero 10 de la Cowles Commision, que establece las normas bsicas de la investigacin economtrica, y contina hasta 1979. e) Etapa V: diversidad de enfoques. Arranca con la publicacin del Time Series Analysis de Box y Jenkins, donde abren la econometra hacia formulaciones alternativas a la metodologa clsica. La primera etapa, denominada los antecedentes, abarca desde los primeros intentos de medicin de los fenmenos econmicos hasta la publicacin del trabajo de Moore en 1914. Se caracteriza por iniciar el acercamiento entre las Matemticas y la Economa, sin considerar en forma explcita la relacin entre datos econmicos y tcnicas estadsticas. Las condiciones comunes a esta etapa se centran en los desarrollos paralelos de teoras econmicas y formalizaciones estadsticas, que posteriormente seran integradas en el cuerpo de conocimiento que se define como econometra. Los desarrollos iniciales comienzan con las primeras estimaciones de las relaciones econmicas implcitas en la demanda a travs de las estadsticas econmicas de principios del siglo xx en Inglaterra y se extienden hasta 1930 con la fundacin de la Econometric Society. En el desarrollo de esta etapa, podemos detectar un conjunto de trabajos que ya cumplen con la trada conceptual economtrica, al menos desde la perspectiva funcional. No obstante, el periodo evidencia la ausencia de una escuela formal que aglutine los esfuerzos y las lneas de investigacin en la materia. Bajo esta lgica, la mayora de las aportaciones provienen de individuos o instituciones aisladas que coinciden en la forma de abordar el anlisis econmico aplicado. Durante la formalizacin, en las dcadas de los treinta y de los cuarenta, el elemento toral descansa en la conformacin de la Econometric Society por parte de Fisher, Roos y Frisch. En el

10

devenir de esta etapa, aparece la revista Economtrica, que se constituye como el principal medio de comunicacin de los econometristas alrededor del mundo y cuyo primer nmero se publica en 1933. Adems, se establece la Cowles Commision, la cual se erigira como el ncleo central que habra de configurar la ortodoxia economtrica. A finales de esta tercera etapa, se crea tambin el Department of Applied Economics en la Universidad de Cambridge, el cual, aunque inicialmente se constituye en 1939 bajo la coordinacin indirecta de Keynes, no fue operativo sino hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, cuando Richard Stone toma la direccin del mismo. Esta poca se caracteriza por un esfuerzo de normalizacin de las aproximaciones y metodologa economtrica, que trata de dotar a esta nueva disciplina de un cuerpo de conocimiento generalmente aceptado. En 1959, la etapa de extensin empieza con la publicacin de la llamada monografa nmero 10 (M10) de la Cowles Commision, en la cual, bajo el ttulo de Statistical Inference in Dynamic Economic Models, Koopmans, Rubin y Leipnik establecen en forma sistemtica las normas bsicas de elaboracin de investigaciones economtricas. Este compendio para la normalizacin de la disciplina se vera completado tres aos ms tarde con la publicacin en 1962 de la monografa nmero 14 (M14) con el ttulo de Studies in Econometric Methods. A partir de estos primeros aos de los cincuenta, ya podemos considerar que la econometra es un cuerpo terico maduro, al menos en el campo formal, y prueba de ello es la aparicin de los primeros textos de econometra, como el publicado por Klein con el ttulo A Text Book of Econometrics. La caracterizacin bsica de la etapa de extensin viene definida desde dos puntos de vista alternativos. En primer trmino, desde el campo de la econometra terica, se destaca el perfeccionamiento de los mtodos de estimacin disponibles, as como el desarrollo de mltiples contrastes y especificaciones alternativas que tratan de solventar los problemas derivados del incumplimiento de las hiptesis consideradas a priori. Y en segundo trmino, desde la perspectiva de la economa aplicada, se genera un gran desarrollo en la modelizacin y los primeros esfuerzos sistemticos de aplicaciones empricas. Por ltimo, a partir de 1970, emerge la etapa de la diversidad de enfoques, aunque se ha fijado como punto de corte el ao en que se publicaron los primeros trabajos de Box y Jenkins sobre los modelos univariantes de series temporales. El verdadero cambio que se experiment tanto en la econometra como en el campo del pensamiento econmico, viene inducido por los efectos de la elevacin de precios de los energticos y la crisis econmica subsecuente que sufrieron la mayora de los pases desarrollados; por primera vez, desde la Gran Depresin, tales pases vieron aumentar al mismo tiempo sus niveles de desempleo e inflacin, sin que la teora econmica disponible fuese capaz de ofrecer una explicacin adecuada al fenmeno. En el mbito estrictamente economtrico, los distintos modelos elaborados hasta esa fecha comenzaron a fallar de manera sistemtica en sus predicciones, por lo que puso en duda lo que hasta ese momento haba sido el baluarte que sustentaba todos los desarrollos aplicados: su capacidad predictiva. A partir de esta aparente falla estructural e incapacidad funcional inherente del modelaje economtrico para adaptarse a la evidencia del nuevo orden econmico, surge un nuevo incentivo para los estudiosos de la disciplina, que marc todos los desarrollos posteriores de la especialidad y que adems puede asimilarse como la caracterstica diferenciadora de esta etapa: el sesgo funcional. Este hecho implica que el desarrollo de las aplicaciones economtricas centra su objetivo en la obtencin de aproximaciones empricas buenas en cualquiera de las de la trada explicacin prediccin-escenarios. Es decir, la econometra toma un cariz principalmente funcional, y las distintas alternativas metodolgicas y aplicaciones prcticas se empiezan a juzgar por su capacidad

11

explicativa, predictiva y de simulacin. En este contexto, surgen mltiples fuentes de crtica a la modelizacin tradicional, representada por los grandes modelos macroeconomtricos de ecuaciones simultneas, que sirvieron como incentivo para el desarrollo de contrastes nuevos, especificaciones alternativas, y tcnicas nuevas para abordar el anlisis econmico aplicado. Esta diversidad de planteamientos constituye el segundo de los factores diferenciadores que delimitan esta ltima etapa de la historia economtrica. En los umbrales del siglo XXI, el instrumental terico sobre anlisis economtrico ha sido fortalecido por un desarrollo exponencial de las tecnologas informticas, las cuales han aportado poderosas herramientas computacionales que han permitido el uso de sistemas de resolucin muy complejos en periodos muy cortos. Asimismo, los lenguajes de programacin "amigables" han facilitado a los investigadores la posibilidad de generar sus propias herramientas de cmputo, lo que ha diversificado enormemente las posibilidades de aplicacin terica. 1.5. CARACTERIZACIN DE LA ECONOMETRA COMO DISCIPLINA CIENTFICA Pese a que es verdad que el carcter cientfico de la Economa ha estado sujeto a controversias de manera consistente por parte de las llamadas "ciencias exactas", tambin es cierto que los economistas han pugnado por el rigor del anlisis Econmico en la bsqueda de las causas ltimas de los fenmenos asociados a la reproduccin material. Ha habido tres aspectos vulnerables sobre el carcter formal de la Economa: el primero se refiere a la reproduccin experimental, el segundo concierne a la caracterizacin de los fenmenos y el tercero acota las limitaciones subjetivas del objeto de estudio (Renversez, 1998). La crtica sobre el primer aspecto sostiene que un fenmeno social, como la reproduccin material, no se puede reproducir en forma experimental. La crtica se resuelve con el argumento de la particin consistente, el cual se constituye a partir de la premisa de que, en efecto, no es posible ms que reproducir parcialmente el fenmeno econmico a travs de algn procedimiento de abstraccin y simulacin particular, de tal manera que el investigador obtiene conclusiones congruentes sobre una parte del fenmeno. La crtica se centra en que dichas conclusiones no tienen ninguna validez bajo la perspectiva del fenmeno integral. El contrargumento explica que si no existen contradicciones fundamentales dentro del fenmeno, la informacin parcial sobre el suceso resulta vlida en la medida que guarda una correspondencia lgica con la parte no observada experimentalmente. De hecho, la posicin va an ms all, ya que sostiene que si dicha inconsistencia interna existiera en el fenmeno a analizar, ninguna ciencia sera capaz de encontrar la estructura causal del mismo, pues implica que, al dividir en partes el todo, cada parte tiene una lgica interna completamente distinta entre s. Por lo anterior, concluye que si no se encuentra con un fenmeno tal, las conclusiones de la Economa tienen carcter cientfico aunque parcial en la experimentacin, y que sta arroja informacin acertada sobre el fenmeno. Las crticas respecto al segundo y tercer aspectos se asocian con la subjetividad e interpretacin de los fenmenos en cuya realizacin participa de manera activa el gnero humano. Los determinantes histricos, culturales y temporales del hamo economcus pueden sesgar con relativa sencillez las conclusiones analticas de un fenmeno. Sin embargo, en aras de la simplicidad, cabe citar al economista ingls Shumpeter cuando argumenta que:

12

Las caractersticas de subjetividad que se le pueden asociar a la investigacin econmica no implican ms que un espacio del conocimiento referencial que enriquece y no limita el campo de estudio. La delimitacin del tiempo y el espacio, la realidad histrica y el devenir social, no son ms que vertientes de un mismo camino de conocimiento, donde la abstraccin los separa momentneamente, pero no los olvida. El cientfico social estudia la forma causal del rbol sin olvidar jams la complejidad fascinante del bosque (Shumpeter, 1934). En este punto, debemos considerar el supuesto del reconocimiento explcito del carcter cientfico de la Economa y permitir que la discusin contine en otros espacios del quehacer intelectual. La reflexin se centra ahora en las caractersticas intrnsecas de las tcnicas economtricas y su incidencia sobre la calificacin cientfica de la economa aplicada. La lnea de argumentacin gira en torno al anlisis estricto de las tcnicas economtricas como la herramienta con que habitualmente los economistas tratan de realizar aplicaciones cientficas en el campo de la Economa. En efecto, mediante un repaso de las aportaciones realizadas por diversos autores a lo largo de la historia del pensamiento econmico, es posible encontrar alusiones frecuentes sobre la econometra como la herramienta mediante la cual se debe realizar la aproximacin de la Economa a las llamadas ciencias duras. Si se hace un paralelismo, la econometra es el vernier con que los economistas han tratado en muchas ocasiones de parecerse a los fsicos y a los qumicos, en los trminos de una herramienta confiable y sistemtica con la que se puede trabajar en el laboratorio virtual de la Economa, donde las tcnicas economtricas operan en el anlisis y la reproduccin de fenmenos asociados. Bajo esta perspectiva, la construccin de la herramienta, asociada a la herencia del rigor formal de las Matemticas y la Estadstica, aporta consistencia metodolgica en la herramienta, pero no rigurosamente en la aplicacin. Es decir, cualquier concepto lgico matemtico posee todo el rigor cientfico que el diseador emple. Desde la perspectiva de Kuhn: "las herramientas empleadas en el anlisis cientfico han observado avances progresivos en el rigor en la formalizacin de las causalidades, la consistencia de los mtodos de comprobacin y la universalidad de las conclusiones obtenidas. Las Matemticas, la Fsica y la Estadstica inferencial han conservado el purismo en la formacin de conocimiento" (Kuhn, 1970). Sin embargo, pese a que la herramienta pura posea todos los atributos del precio sismo cientfico, la aplicacin en un campo adaptado, como la Economa, le otorga caractersticas adicionales e hbridas que ya no garantizan el poder soportar anlisis tan rigurosos como el de Kuhn. Es decir, ni las caractersticas de las tcnicas economtricas ni su evolucin en el tiempo soportan un examen estricto de caracterizacin cientfica, y aunque esto no es ms que una comparacin sobre una norma predeterminada, es susceptible de ser utilizado como elemento discriminatorio frente a otras disciplinas. Respecto a las imperfecciones intrnsecas de las tcnicas economtricas, podemos citar, por ejemplo, el hecho de que todas las tcnicas iterativas de uso comn no siempre garantizan que la solucin alcanzada sea ptima, y las pequeas alteraciones en las condiciones iniciales pueden suponer cambios sustanciales en los resultados finales. En esta misma lnea, toda la inferencia estadstica realizada en el proceso de estimacin tiene un sesgo de origen, ya que, una vez estimado un modelo, se efectan dos tipos de valoraciones que, si bien estn directamente relacionadas, se tratan como fenmenos independientes. En concreto, se hace referencia al anlisis de significancia de los parmetros y las caractersticas de la distribucin de la perturbacin aleatoria.

13

Por una parte, si se analiza la significancia de los parmetros tomando en cuenta que los errores cumplen las condiciones establecidas a priori, una aceptacin de la hiptesis nula podra estar perfectamente inducida por distorsiones en la perturbacin aleatoria. Por la otra parte, y de manera inversa, es decir, si se contrastan primero las caractersticas de los errores estocsticos y despus la no nulidad de los parmetros, es posible asumir como buena una explicacin del fenmeno analizado, la cual podra ser inadecuada de acuerdo con la valoracin final de los parmetros, que en el fondo son el origen del anlisis. Bajo esta perspectiva, la herramienta podra modificar el parmetro de comparacin o bien entremezclar dos fenmenos circulares. En este sentido, el economista tiene una desventaja en trminos relativos en cuanto al grado de perfeccin con que la herramienta recoge la lgica intrnseca del proceso. No obstante, esta sutileza de aproximacin no puede utilizarse como elemento preponderante para asignar o no la etiqueta de cientfico. Desde otra perspectiva, s se pueden hallar transgresiones en la evolucin de las tcnicas economtricas caracterizadas por elementos considerados como no cientficamente aceptables. Quin Duo (1993) identifica cuatro alteraciones en el desarrollo de la metodologa economtrica, en contraposicin de lo que se considera como un proceso cientfico ortodoxo: El inters por buscar el mejor estimador de acuerdo con la teora econmica fue abandonado por la bsqueda de un procedimiento estndar de estimacin que no siempre tiene como objetivo la consecucin de ese ajuste ptimo. El deseo inicial de relacionar los valores estimados con la realidad econmica fue sustituido por el establecimiento de las condiciones de identificacin de una solucin nica en los modelos estructurales. La idea de contrastar teoras econmicas con la posibilidad de simulacin se desvi hacia la construccin de simular para validar modelos. Por ltimo, y la ms importante a juicio del autor citado, es la transgresin de la idea de que la teora econmica poda expresarse en trminos estocsticos para facilitar la complementariedad emprica hacia una formalizacin estructural, de manera que muchos econometristas confunden la aproximacin probabilstica con la aplicacin sistematizada de contrastes estadsticos,

Desde una perspectiva pragmtica, podemos hallar ejemplos sobre la evolucin de la metodologa ortodoxa de la econometra aplicada. Tal es el caso de las tcnicas en que se han reconocido imperfecciones tericas y que, sin embargo, continan utilizndose, Por ejemplo, el hecho de seguir empleando los niveles de significancia de una distribucin t-student para contrastar coeficientes de variables con tendencia estocstica, cuando se ha demostrado que dichos niveles de significatividad no son vlidos (MacKinnon, 1987). Por otra parte, el mantenimiento de mtodos de estimacin directos, como los mnimos cuadrados ordinarios (MCO) para modelos simultneos, una vez demostrada la superioridad de los mtodos de informacin completa o de los estimadores de mxima verosimilitud, puede interpretarse como el mantenimiento de un programa de investigacin degenerado, en la tipologa de Lakatos '(1970). Finalmente, la transgresin sufrida en la aproximacin probabilstica citada por Duo (1993) considera una revolucin incompleta (aludiendo igualmente a las aportaciones de Haavelmo, 1944) del proceso de transpolacin de los conceptos estadsticos a los mtodos de medida econmica. Estos esquemas pueden ser reconocidos como problemas de matiz; es decir, las tcnicas economtricas son aproximaciones cientficas en proceso continuo de perfeccionamiento, posiblemente en un grado de maduracin previo al de otras ciencias duras, pero no por eso en una escala inferior del rigor cientfico, sino por el contrario es factible situado en una medida paralela dentro del

14

contexto de las ciencias praxeolgicas en que se enmarca. Por ltimo, es importante expresar las dimensiones de la forma en que se ha relacionado la disciplina en trminos de su funcin de mensura, esto es, la manera en que la ciencia coloca las magnitudes de los fenmenos en un contexto capaz de trasladarse intertemporalmente, a partir del comportamiento de su historia y su proyeccin en el futuro inmediato y mediato. De hecho, la trada sobre las caractersticas de la econometra tiene como puente lgico las tcnicas estadsticas que permiten asociar la medicin de los fenmenos de intercambio con 10 que la teora econmica establece como un orden causal y consecuencia!. Esta estructura da la pauta a una de las controversias ms lgidas sobre la teora del conocimiento: la dialctica de la teora sin medicin o la medicin sin teora (Pulido, 1991), Si bien, en su origen, este debate ha tenido un carcter metodolgico, y se cuestionaba la posibilidad de obtener leyes a partir del mero anlisis de datos (generalizacin inductiva), frente al establecimiento de teoras que en ningn momento se confrontaban con la realidad econmica, con lo cual se perda cierta capacidad transformadora, esta dualidad de enfoques puede trasladarse al campo de las tcnicas economtricas y del valor que cada una de ellas le asigna a la observacin emprica frente a la teora econmica subyacente. La evidencia en la investigacin economtrica, desde las crticas iniciales realizadas desde una ptica de modelos estructurales (Koopmans, 1947) contra la metodologa de anlisis de ciclos econmicos planteada por Burns y Mitchel, pasando por el debate entre los defensores de los esquemas de series temporales o la macroeconoma a terica de Sims, frente a la aproximacin estructural clsica, hasta las ms recientes aportaciones desde el campo del anlisis de los sistemas integrados de cuentas nacionales (SMA) 8 que se oponen al uso de series independientes, muestra que su devenir se caracteriza por un continuo movimiento pendular entre las propuestas basadas en teoras y las fundamentadas en la observacin de datos. Por consiguiente, la medida se convierte en una expresin cuantitativa de una estructura causal dentro del fenmeno econmico, del cual la teora nos ofrece un primer patrn referencial. Todo indica entonces que el medio justo es una opcin ponderada de accin, aunque no siempre puede realizarse en forma asptica, ya que a menudo exige un cierto posicionamiento subjetivo por parte del investigador, sobre todo en situaciones en que se producen conflictos evidentes entre los planteamientos tericos y los resultados empricos obtenidos. Frente a esta circunstancia, el investigador debe seleccionar de manera subjetiva entre aquellas tcnicas que priman las relaciones estructurales frente a las que privilegian la evolucin observada por los datos, con base en un criterio que est muy prximo a los posicionamientos inductivos o deductivos del pensamiento cientfico. 1.6. CARACTERIZACIN DE LA ECONOMETRA COMO INSTRUMENTO DE LA POLTICA ECONMICA Un modelo economtrico es, en ltima instancia, una herramienta para la representacin interactiva de los fenmenos econmicos. En sentido estricto, no tiene una asociacin dimensional previa; es decir, puede emplearse para la representacin de un agente individual y su accin frente a los otros elementos de la Economa o bien puede caracterizar los comportamientos agregados en esferas econmicas asociados en el tiempo y en el espacio, de los agentes bsicos referidos a complejos econmicos mayores, siempre y cuando, como se ha mencionado, la especificacin
8

El Sistema Integrador de Cuentas es una iniciativa de la Unin Europea en el seno de las Naciones Unidas para homologar la informacin econmica nacional a una metodologa comn que permita la comparacin clara entre las dinmicas respectivas de las naciones del orbe.

15

funcional sea lineal con los coeficientes calculados mediante aproximaciones estocsticas. Entonces, el tamao slo es una caracterstica secundaria, relacionada fundamentalmente con la utilidad del modelo. Las especificaciones macroeconomtricas de los modelos macroeconomtricos (MME) tienen como referencia el comportamiento de la Economa entendida en su concepcin agregada y asociada en general a los Estados-nacin (EN) que la contienen. Bajo esta perspectiva, el MME tiene como finalidad el representar la dinmica de los procesos econmicos en el contexto y las implicaciones de la interaccin de todas las entidades relacionadas con la produccin, la distribucin y el consumo de bienes escasos, incluso la participacin de aquellas instituciones supraeconmicas, como el Gobierno, que participan de la distribucin y en algunos casos de la generacin de riqueza, mediante un acuerdo tcito de la Economa que justifica y hace necesaria su existencia. Es deseable que un MME explique en forma adecuada la naturaleza, la consistencia y las caractersticas de las relaciones econmicas entre los agentes, con el fin de predecir el comportamiento de dichos parmetros en un horizonte temporal. La supuesta controversia entre los modelos explicativos y predictivos es slo una "exacerbacin de la disputa entre la fidelidad de la teora econmica implcita y la solidez del herramental estadstico aplicado, ya que cmo se puede esperar que un modelo que no explique adecuadamente la realidad haga predicciones coherentes sobre ella?" (Sabau, 1984). Con base en lo anterior, el modelo explicativo puede prever, bajo cierto parmetro de certidumbre, el comportamiento de un sistema interdependiente que responde al impulso de un conjunto de variables exgenas, las cuales son manifestaciones de fenmenos econmicos cuya existencia y direccin responden a lgicas, causalidades e intereses ajenos al resto del modelo. Entre estas variables se encuentran las que conforman el conjunto de acciones del Gobierno, denominadas variables de poltica econmica. Del mismo modo, existen variables que dependen de otros agentes econmicos asociados a lgicas distintas o a EN independientes. Cabe acotar que existen variables que, pese a su caracterizacin previa como endgenas, tienen que considerarse como exgenas por definicin, debido a que su dominio no est suficientemente especificado en los trminos de la lgica general del modelo. La caracterizacin de las variables de poltica econmica reviste particular importancia por el alcance que dichas decisiones pueden tener en el marco general de la Economa. El Gobierno, al menos en un contexto democrtico, ostenta la representatividad de los gobernados, que, en ltima instancia, ostentan efectivamente la soberana. Esto implica que las decisiones de intervencin econmica del Gobierno deben fundamentarse en trminos de la afectacin de todos los agentes econmicos privados, de tal manera que las decisiones colectivas estn adecuadamente ponderadas con base en la colectividad. Esta estructura lgica determina la necesidad de la existencia de una funcin objetivo de la entidad gubernamental que triangula el efecto de las variables exgenas, segn el peso que las endgenas tienen en la funcin objetivo del Gobierno (Johansen, 1977). Esta asociacin entre variables, sujetas a la caracterizacin de un gobierno mejor descrito como el acumulado superestructural de los agentes econmicos, puede resolverse por tres caminos. El primero consiste en reconocer la estructura causal y tratar de modelar la endogeneizacin del instrumento de poltica.9 El segundo reconoce el argumento, pero establece que existe un desfase de
Este mecanismo requiere el conocimiento de una funcin objetivo consistente por parte del Gobierno, con una adecuada ponderacin del sector particular de la Economa en que se tiene incidencia.
9

16

informacin en donde la decisin de poltica se toma con la informacin disponible al inicio del periodo, de manera que la variable exgena es funcin de las observaciones pasadas del conjunto pertinente de las endgenas y, por consiguiente, en ausencia de autocorrelacin, la inferencia no se ve afectada. Por ltimo, el tercero rechaza el argumento bajo la tesis de la existencia de parmetros no dimensionables en la funcin objetivo del Gobierno. Sims (1980) menciona otra problemtica de los instrumentos de poltica econmica. Consiste en la decisin entre dos enfoques de evaluacin de la poltica: el enfoque instrumentos-metas, denominado prospectivo, y el enfoque metas-instrumentos, llamado introspectivo. El enfoque prospectivo parte de proponer conjuntos de acciones alternativos bajo las restricciones del dominio del sector pblico para estudiar sus efectos sobre las variables endgenas, de tal forma que, a travs de la existencia de una norma de eficiencia, sea posible elegir la opcin ms adecuada. Este enfoque requiere del uso de la dinmica comparativa y la simulacin. El enfoque introspectivo destaca la coherencia de las metas de poltica, en trminos de un proyecto integral, para evaluar las estrategias disponibles. Posteriormente, la estrategia seleccionada se somete a un patrn de valuacin en trminos de factibilidad. Sin embargo, este esquema lgico abre la posibilidad de la no existencia de dicha estrategia factible que sea compatible con las metas propuestas, lo cual fuerza al Gobierno a establecer criterios del tipo second best para la eleccin de la estrategia. Debemos observar que ambos enfoques requieren esquemas valorativos de referencia y que fortalecen un sentido de decisin y, a su vez, debilitan el contrario, de modo que el enfoque metodolgico se caracteriza como un juego de suma cero. En sntesis, ambos enfoques tienen elementos positivos y negativos tanto en su definicin como en su implementacin, as que la seleccin final queda a criterio del investigador y de los elementos que el problema especfico le plantee. Pese a todas las limitaciones implcitas y explcitas de los MME para la simulacin de medidas de poltica econmica y choques exgenos: ...la experiencia ha demostrado que los modelos economtricos pueden ser un instrumento til y flexible en la elaboracin e implementacin de poltica econmica. Adems, aunque un sistema de ecuaciones es pequeo en relacin con el vasto campo de la teora y la realidad econmicas, no existen instrumentos ms elaborados que permitan tomar en cuenta las mltiples interdependencias de un sistema econmico dado y proporcionen puntos de referencia en trminos cuantitativos de las diferentes opciones de poltica econmica. De hecho, si un modelo economtrico fuese un instrumento consistente para observar sistemticamente la evolucin pasada de la Economa, ya estara suficientemente justificado (Clavijo, 1976). 1.7. OTROS ENFOQUES DE MODELSTICA ECONMICA Los enfoques actuales de simulacin econmica y prediccin econmica no muestran demasiado inters en la discusin del purismo metodolgico en cuanto a los lmites entre lo que es econometra y lo que no es. De hecho, las tendencias actuales en la investigacin aplicada parecen adoptar posiciones eclcticas de carcter utilitarista, es decir, adoptan mtodos de estimacin e inferencia cada vez ms diversificados que permitan abordar con ms precisin el tpico en referencia. No obstante, en los enfoques con un sesgo puramente acadmico sigue existiendo un debate de

17

exclusin entre las maneras alternativas de conceptualizar la Economa. Tres corrientes parecen aglutinar las diversas posiciones: el enfoque tradicional impresionista, el enfoque estadstico aterico y la perspectiva de los modelos de equilibrio general. El enfoque tradicional impresionista: ...sostiene, implcitamente, que toda sugerencia de poltica econmica que deriva de modelos formales est equivocada por principio o es de naturaleza innecesariamente compleja. Sin embargo, se sigue que el anlisis impresionista juega, a la vez, un papel suplementario y complementario del mtodo economtrico, pero no puede remplazarlo. La cuantificacin es indispensable, a pesar de que las respuestas que se obtienen de los mtodos economtricos tengan una interpretacin finalmente cualitativa. Igualmente, la consideracin de las relaciones intertemporales y sus efectos directos e indirectos requieren del modelo economtrico. Resulta necesario estar en condiciones de notar que los efectos indirectos de la poltica econmica pueden frustrar los efectos directos obvios. Y esto no resulta fcil sin un modelo explcito. El mtodo economtrico provee una base terico-emprica para el debate sobre poltica econmica (Sabau, 1984). El enfoque estadstico a terico se halla en el extremo opuesto del espectro de la modelacin econmica. De manera fundamental, surge de los" fracasos" de prediccin de los modelos estructurales de Frisch, Tinbergen y Klein, incapaces de reproducir fenmenos sin referencia alguna en la dinmica econmica. Dichos fracasos muy probablemente fueron magnificados al no reconocer las limitaciones que la inferencia estadstica tiene en los terrenos de las ciencias no experimentales. Con toda evidencia, los que ms la sobrevaloraron tuvieron una sobrerreaccin mayor al desencanto (Leamer, 1978). El enfoque de series de tiempo trata a las series econmicas como realizaciones estadsticas de un proceso generador de datos subyacente. La magnitud presente del fenmeno puede definirse como una estructura lineal de su propia historia ms una discrepancia de carcter aleatorio. La estructura bsica de los datos se hace funcin de una serie finita de rezagos en la variable, en el caso de las partes autorregresivas, y de rezagos en los errores aleatorios, para la especificacin de la media mvil La perspectiva exige que los datos tengan caractersticas de estacionariedad, al menos de segundo orden, as como un riguroso anlisis de los residuos en trminos de su estructura aleatoria. El modelo estimado puede predecir en forma mecnica los valores futuros de la variable dependiente. Sin embargo, el modelo es puramente descriptivo de los datos, y la evidencia ha mostrado que no son muy certeros en el corto plazo. La incorporacin de los vectores autorregresivos (V AR) como un conjunto de variables interrelacionadas de manera especial en el tiempo permite aproximar proyecciones a corto plazo muy eficientes, aunque en la determinacin de los elementos constitutivos del VAR ya no es posible sostener a ultranza la inexistencia de otro patrn lgico de agrupacin, ms all de la estructura pura de los datos. Sin lugar a dudas, algn criterio adicional se considera al agrupar un subconjunto de variables, mientras se excluyan otras. En las aplicaciones ms recientes sobre prediccin, se ha generalizado la utilizacin del VAR en las predicciones puntuales de algunas variables exgenas o de simulacin, con notables xitos de aproximacin en la exactitud de los pronsticos. Los modelos de equilibrio general tienen como objetivo el analizar de manera integral y coherente un sistema econmico, desde la perspectiva del clculo de un vector de precios relativos que permita vaciar todos los mercados que integran la economa. El modelo supone la existencia de agentes maximizadores, con funciones de utilidad y tecnologas observables que enfrentan sus relaciones econmicas en mercados especficos. Las especificaciones de los modelos son, en general, estticas y el clculo de los parmetros de las funciones explcitas de los agentes

18

econmicos proceden, normalmente, de otras investigaciones (economtricas) o de ajustes y calibraciones subjetivas con el fin de que la solucin del modelo exista y converja. El uso de modelos de equilibrio general computables es reciente en Mxico, data de finales de los setenta y principios de los ochenta. Los trabajos pioneros ms importantes fueron realizados por Serra y Kehoe (1983), relacionados con el impacto de la aplicacin del IVA en 1980, y por Gibson, Lusting y Taylor (1983), relacionados con la distribucin del ingreso. Otros trabajos tratan de medir impactos particulares o sectoriales en la dinmica econmica global. El alcance de los modelos de equilibrio general es amplio. Los resultados de los modelos son valiosos para retroalimentar los MME en la elaboracin de escenarios y, en general, no se perciben como instrumentos rivales, sino ms bien poderosamente complementarios. 1.8. BREVE RESEA DE LOS MODELOS MACROECONOMTRICOS Por fortuna, la Economa y en general la generacin del conocimiento son procesos acumulativos. El investigador puede recorrer la senda que sus antecesores le han dejado para asimilar los avances, evitar los tropiezos y descubrir las nuevas veredas. La modelstica econmica no es en ningn caso la excepcin. El trabajo que en los ltimos 50 aos se ha realizado en la especificacin, estimacin, resolucin, simulacin y prediccin de MME puede saturar una decena de bibliotecas. Sin embargo, la particularidad de la economa mexicana, en cuanto a su comportamiento estructural y a la naturaleza de la informacin disponible, permite acotar la referencia bibliogrfica a los modelos que para Mxico se han elaborado. Pese a ello, no se considera pertinente dejar a un lado las experiencias internacionales que, en la materia, se han realizado, con el fin de retomar las enseanzas que han aportado en especificacin y metodologa. Posteriormente, se recurre al trabajo de Beltrn (1991) para enunciar los MME principales que se han elaborado en los ltimos aos, adems de la revisin del modelo Eudoxio publicado por la Universidad Nacional Autnoma de Mxico en 1995. 1.8.1. LA EXPERIENCIA NORTEAMERICANA En 1998, aparece publicado, al mismo tiempo que se inaugura un sitio en Internet gratuito con la versin electrnica, el MME para la economa estadounidense denominado US Model, de Ray Fair, profesor investigador de la Universidad de Yale. El US Model est constituido por 131 ecuaciones, 30 estocsticas y 101 identidades. El modelo describe el comportamiento de 131 variables endgenas a travs de 100 variables exgenas. Las ecuaciones estocsticas se estiman mediante mnimos cuadrados en dos etapas, y la base de datos inicia en el primer trimestre de 1952. En teora, el modelo resalta los siguientes aspectos: construye definiciones macroeconmicas con fundamentos microeconmicos slidos, permite la posibilidad de desequilibrios en varios mercados simultneamente, y respeta los equilibrios contables y las interdependencias econmicas de flujos y restricciones contables. El aspecto de los microfundamentos est acorde con los desarrollos tericos a partir de 1970 en los criterios de agregacin y conducta maximizadora de los agentes en el aglomerado. La introduccin de posibilidades de desequilibrios en algunos mercados ofrece la oportunidad de incorporar explicaciones para la teora de los ciclos econmicos consistentes con la conducta maximizadora. El modelo explica los desequilibrios con base en la teora de las expectativas

19

racionales. Los agentes deben formar sus expectativas de valoracin sobre algunos activos antes de resolver su problema de maximizacin multivariada intertemporal. Lo anterior supone que ningn agente conoce el modelo completo. Las empresas, por ejemplo, toman sus decisiones de precio y salario con base en criterios de informacin imperfecta que no tienen por qu ser racionales, lo cual puede causar un desequilibrio ya sea en el mercado de bienes o en el laboral. El modelo se divide en seis sectores: los hogares, las firmas, el sector financiero, el sector Gobierno federal, el sector Gobierno local y el sector externo. Una de las implicaciones ms novedosas del modelo es su empleo generalizado como simulador, a pesar de las crticas comunes hacia esta posibilidad de los MME. De hecho, la pgina WEB es bsicamente un laboratorio de implicaciones econmicas a partir de un conjunto de variables de poltica. El modelo representa 30 aos de trabajo y la publicacin de siete libros y una infinidad de artculos en revistas especializadas. 1.8.2. LA EXPERIENCIA ESPAOLA El Instituto de Prediccin Econmica "Lawrence R. Klein", inmerso en la Facultad de Ciencias Econmicas y Empresariales de la Universidad Autnoma de Madrid, es un centro de investigacin especializado en el seguimiento de la economa espaola. A continuacin se citan los tres modelos macroeconomtricos que continan operando al cuidado de investigadores que dan mantenimiento a estos modelos. En primer lugar, tenemos el modelo Wharton-Universidad Autnoma de Madrid (WUAM). Tras la celebracin de jornadas sobre modelos economtricos aplicadas a la prediccin econmica en junio de 1977 en Madrid, se elabora un primer modelo sobre la economa espaola por parte de WEF A (Wharton Econometric Forecasting Associates, !nc.), concretado en la tesis doctoral de Jean Marie Viaene, en 1980. En 1979, Jos Vicens haba elaborado el modelo "Espaa Cero". El primer modelo completo WUAM data de 1981, y se incorpor al proyecto LINK de Naciones Unidas en el ao siguiente. Desde 1989, se realiza en los informes de prediccin procedentes de este modelo un anlisis sectorial detallado sobre 56 sectores de la economa espaola. La versin de 1993 (WUAM 6) consta de 656 ecuaciones (181 de comportamiento y 475 identidades) con 1016 variables (656 endgenas y 360 exgenas). El modelo es de periodicidad anual, estimado en su ltima revisin estructural entre 1970 y 1997. En segundo lugar, el Modelo de Investigacin y Simulacin de la Economa Espaola (MOISEES) tiene su origen en una conferencia internacional sobre el desempleo celebrada en 1985 en Chelwood Gate (Gran Bretaa). En dicha conferencia, Sneessens y Dreze presentaron un modelo de desequilibrio de la economa belga. La Comisin de las Comunidades Europeas financi un proyecto de investigacin cuyo objeto consista en estimar, para las economas nacionales de los pases miembro, una versin modificada de tal modelo que conservara el nfasis en el lado de la oferta, en la determinacin endgena de los desequilibrios y en el desempleo como perturbacin resultante de las restricciones de demanda, capital y trabajo. De esta lgica surge la propuesta de elaboracin del modelo MOISEES. El modelo MOISEES analiza con detalle la relacin entre la funcin presupuestaria pblica y el conjunto de la actividad econmica. Su base terica fundamental son los modelos de desequilibrio, y no es un modelo de prediccin, sino de simulacin de las distintas medidas de poltica econmica. Es un modelo de desequilibrio no lineal estimado por mnimos cuadrados trietpicos (MCT) y simultneos, pero no de bloques recursivos. Consta de 150 ecuaciones, slo con 18 de comportamiento, y dispone de un conjunto de 47 instrumentos bsicos de simulacin. Por ltimo, en marzo de 1994, un equipo de especialistas dirigidos por Antonio Pulido y Julin

20

Prez publicaron un modelo economtrico trimestral para la economa de Espaa. Desde que, a mediados de 1992, el Instituto Nacional de Estadstica de Espaa (INE) comenzara a publicar las cifras de las principales magnitudes econmicas con una periodicidad trimestral, el anlisis del perfil temporal de la economa espaola ha cobrado un inters cada vez mayor. En este sentido, el modelo permite que la discusin acerca de la economa en Espaa ya no se centre tanto en la cifra global del crecimiento del ao en curso o del siguiente, sino en qu momentos del ao se pueden producir los puntos de inflexin, o a partir de qu trimestre puede iniciarse la recuperacin econmica, o cunto empleo se va a generar o perder en el prximo periodo. Esta nueva coyuntura ha permitido desarrollar una rama del modelo anual WUAM, el Modelo de Aproximacin Trimestral (MAT), el cual es una versin reducida de aqul, 10 as que, al aplicar una metodologa de especificacin similar a la del modelo anual y trabajar con datos trimestrales, se puede ofrecer una idea de la distribucin de las estimaciones de las principales variables de anlisis cuyo crecimiento medio coincida con el valor estimado del modelo anual, para los distintos trimestres del ao en curso y del siguiente, con lo cual se convierte en un instrumento de prediccin de corto plazo. Por tanto, es un instrumento no slo de distribucin de las predicciones anuales y trimestrales, sino que, a medida que se vayan introduciendo nuevas mejoras y aportaciones, podr convertirse en un instrumento corrector o alerta dar de la posible evolucin econmica a medio y largo plazos, que ofrece el modelo anual WUAM. Esta complementariedad de los modelos permite simular polticas a largo plazo, siempre necesarias para la estabilidad, con el WUAM y trasladar dichos resultados al MAT para probar polticas a corto plazo, que solamente son viables en el contexto de periodos mayores. Pero a la inversa, tambin se pueden estudiar los efectos de determinadas medidas econmicas y polticas a corto plazo, y trasladar los resultados obtenidos al modelo anual, con el objetivo de precisar los efectos a largo plazo y determinar su situacin sensata de equilibrio en el balance entre el corto y el largo plazos. El modelo consta de 175 variables: 156 endgenas y 19 exgenas. Dentro de las 156 ecuaciones, 31 son estocsticas y 125 son identidades. El periodo de estimacin, de la versin original, est comprendido entre el primer trimestre de 1970 y el cuarto periodo de 1993. Los bloques conceptuales de las endgenas son tipo de cambio, tipos de inters, precios y salarios, demanda, rentas, empleo y valores aadidos. Las variables exgenas se clasifican como ficticias, de ajuste estadstico, internacionales, poltica de rentas y otras. El modelo lleva ya casi cuatro aos en operacin y ha tenido una gran capacidad predictiva con un ndice de aproximacin de 80 % en una banda de 0.1 % de permisividad. 11 Las contribuciones metodolgicas ms significativas del modelo trimestral espaol se encuentran en los bloques de tasa de inters, caracterizacin de la oferta bajo la ptica de los valores agregados y tipo de cambio, a la luz del proceso de integracin monetaria de la Unin Europea y sus repercusiones en el mercado internacional del dlar estadounidense. 1.8.3. LA EXPERIENCIA LATINOAMERICANA

10

Cabe mencionar que el modelo Wharton UAM se ha trabajado desde principios de los setenta, y es un modelo de gran tamao con ms de 2500 ecuaciones. El trabajo continuo sobre su modelizacin ha sido la base fundamental del Centro de Predicciones Econmicas (Ceprede), una institucin de reconocido prestigio en el sector privado espaol en el rea de anlisis de coyuntura y predicciones econmicas.
11

Una banda de pennisividad implica el porcentaje de error mximo de una prediccin sobre el dato observado. Esta medida implica que, en 80 % de los casos, la prediccin no se ha alejado ms de 0.1 % del dato observado.

21

El desarrollo de los primeros modelos estructurales de la economa mexicana inicia en los primeros aos de la dcada de los sesenta, bajo la direccin de las principales universidades norteamericanas enfrascadas en el anlisis de predictividad. En la mayora de los casos, los trabajos se asociaban a tesis doctorales y a algunos proyectos de investigacin especficos sobre la economa mexicana (Beltrn, 1991). Despus de esta etapa eminentemente acadmica, algunas de las investigaciones universitarias derivaron en empresas comerciales de prediccin econmica, las cuales mantuvieron la evolucin de los modelos con un servicio dirigido a los sectores pblico y privado. Los primeros modelos para Mxico se desarrollaron en los programas doctorales de la Universidad de Pensilvania bajo la direccin de Klein (premio Nobel de Economa) y Adams. De hecho, la tesis doctoral de Abel Beltrn (Beltrn, 1973) se transform en el modelo economtrico de Ciemex-Wefa, del cual existen ya 11 versiones. Sin embargo, la matriz conceptual procede de la metodologa que Klein establece en la descripcin de las economas desarrolladas (Klein, 1954) y que sirve como punto de partida para el desarrollo metodolgico en economas como la espaola y la mexicana. Al mismo tiempo, la necesidad de instrumentos de evaluacin de las polticas econmicas de los setenta y los ochenta impuls a los Gobiernos a generar asociaciones estratgicas con los acadmicos, a fin de emplear los MME en el diseo e implementacin de criterios de intervencin e impulso econmico. Posteriormente, el sector privado tambin hall una importante rea de oportunidad en el uso de informacin de escenarios econmicos en la toma de decisiones de gestin, administracin y evaluacin microeconmica. De esta manera, el diseo y la aplicacin de los MME han proliferado en toda la gama de las economas modernas, y son una muestra palpable de las virtudes de la interaccin cercana entre las universidades y los otros agentes sociales. De acuerdo con la recopilacin de Beltrn, de los 186 modelos elaborados en el contexto latinoamericano, 36 se refieren a la economa mexicana. De stos, 10 son tesis doctorales y los 26 restantes se asocian a un abanico amplio de proyectos de investigacin. Del total de los modelos desarrollados para Mxico, 45 % son de carcter sectorial, 46 % con caractersticas de agregacin nacional y el resto insertos en una lgica internacional, como los modelos LINK, los cuales son un esfuerzo de las Naciones Unidas para el seguimiento de las economas mundiales a travs de una metodologa homognea. En cuanto a la tipificacin de la naturaleza de los investigadores, los modelos mexicanos han sido elaborados por tres tipos de instituciones: universidades, sector pblico y empresas privadas de prediccin econmica. Sus caractersticas distintivas pueden agruparse en dos rdenes de ideas: el primero se asocia con la manera en que determinan la estructura de especificacin, es decir, cmo establecen las ecuaciones de comportamiento y cmo cuadran el esquema contable del modelo, y el segundo se relaciona con la metodologa de estimacin y el uso de nuevas metodologas y aplicaciones estadsticas avanzadas. A continuacin, presentamos un bosquejo cronolgico de los modelos principales que se han elaborado para Mxico, subrayando su naturaleza caracterizadora y su enfoque funcional: El modelo UNAM de Ibarra (Ibarra, 1970) . Considerado como el primer modelo acadmico institucional para Mxico, tiene como objetivo el anlisis y la conformacin de propuestas de poltica econmica para dinamizar al mercado de trabajo en Mxico en el sexenio de Luis Echeverra. El

22

modelo es anual, estimado entre 1950 y 1966 a travs de mnimos cuadrados ordinarios (MCO). Consta de 19 ecuaciones de comportamiento y presenta un enfoque terico fundamentalmente estructuralista. El mrito de la investigacin radica en la primera enumeracin explcita de los grandes problemas estructurales de la economa mexicana, como la dependencia del exterior, los cuales habran de determinar el comportamiento del sistema econmico mexicano los siguientes 30 aos. El modelo de Clavijo (1976). Tiene por objetivo el representar en forma simple y coherente la economa mexicana para hacer un anlisis de poltica econmica y un pronstico para 1976 y 1977. El modelo es trimestral, estimado entre 1965 y 1975 por medio de MCO y rezagos polinomiales escalonados (ALMON). El modelo est especificado con nueve ecuaciones estocsticas y 22 identidades. El enfoque terico subyacente es un enfoque monetarista que plantea el papel central de la oferta monetaria en la determinacin del gasto del Gobierno y sus correspondientes afectaciones reales por el lado de la demanda agregada. El modelo de planeacin hacendaria (1979) . El primer modelo pblico realizado por una dependencia del Gobierno federal tiene como objetivo el erigirse como un escenario multifuncional para el anlisis y la evaluacin de polticas econmicas, as como el generar un conjunto de pronsticos que sirvan de referencia a los hacedores de poltica. El modelo es anual, estimado entre 1959 y 1977 a travs de MCO. Se estructura a travs de 38 ecuaciones de comportamiento, integradas por un enfoque keynesiano del tipo IS-LM. El proyecto de la Secretara de Hacienda realiza un importante esfuerzo de anlisis e integracin de la economa, resaltando la poltica de gasto (an en el contexto intervencionista de la poca), el financiamiento del sector pblico, las exportaciones de hidrocarburos y la evolucin de su precio internacional. El modelo de Rufatt (1981). Se considera como una versin modificada del modelo de Beltrn (1973) bajo el enfoque de Klein (1983), aunque su enfoque sigue los preceptos de la teora del control ptimo. Su objetivo se centra en el anlisis de poltica y el pronstico. El modelo est estimado entre 1960 y 1983 a travs de MCO. Opera con 81 ecuaciones estocsticas y 278 identidades, y caracteriza 359 variables endgenas y 107 exgenas. El aporte principal es la incorporacin de un tipo de metodologa que establece una funcin de bienestar objetivo, a partir de la cual se determinan los valores de los instrumentos de poltica econmica ptima a seguir. El modelo Galileo (1983). Es un modelo creado por una empresa privada (Economa Aplicada, S. c) cuya informacin est disponible a travs de la publicacin del modelo Eudoxio (Loria, 1995). Su primera versin data de 1983 y hasta la fecha existen siete versiones. El modelo se estima en un periodo comprendido entre 1960 y 1982. Su periodicidad es anual y se estima mediante MCO. Posee 1726 variables endgenas, 343 exgenas y 145 instrumentos de poltica econmica. El modelo Modem (1984). Fue desarrollado por el Centro de Investigacin y Docencia Econmica (CIDE), y se public en el nmero 2 de la Serie Temtica de la revista Economa Mexicana. Es la segunda propuesta acadmica sobre modelstica en Mxico. Tiene como objetivo tipificar la dinmica econmica mexicana, estimando el periodo de 1960 a 1982. Mediante MCO, analiza 150 ecuaciones de comportamiento e identidades a travs de un enfoque keynesiano-estructuralista. El modelo Aspe-Jarque (1985). Su objetivo consiste en probar el cumplimiento de la hiptesis de expectativas racionales para el producto y la inflacin a travs de una razn de verosimilitud. El modelo se estima trimestralmente entre 1972 y 1982 mediante un procedimiento no lineal de mnimos cuadrados generalizados (MCG). Tiene 60 ecuaciones de comportamiento e identidades.

23

El modelo Amieva Huerta (1985). Es uno de los primeros que incorpora un anlisis de cambio estructural a travs de la prueba de Chow. Estima por MCB y mxima verosimilitud (MV) en el periodo de 1950 a 1980 para modelar 10 ecuaciones de comportamiento, 13 identidades, mediante 17 variables exgenas. El modelo Ricardo Lago (1991). En Mxico, es el primero que destaca la programacin financiera, estimada para el periodo 1960-1983, con periodicidad anual, a travs de mnimos cuadrados no lineales en dos etapas (MCNLB) y esquemas de mxima verosimilitud e informacin completa. Posee 69 variables endgenas, tipificadas por siete ecuaciones estocsticas, dos de formacin de expectativas, ocho restricciones presupuestales, 52 identidades contables y 39 variables exgenas. Las contribuciones del trabajo consisten en el perfeccionamiento de la metodologa tradicional, al permitir la determinacin simultnea de la actividad econmica y de la balanza de pagos, siguiendo una meta de inflacin y dficit pblico, que tambin se determinan en el modelo. El modelo Eudoxio (1995). Se estima de manera anual para el periodo de 1977 a 1994. Consta de 31 ecuaciones estocsticas, 49 identidades, ocho condiciones de equilibrio y 85 variables exgenas. Es un modelo completo de tamao mediano que permite realizar anlisis acadmicos y pronsticos comerciales. Est calculado a travs de MCO e incorpora una metodologa consistente de estimacin, simulacin y anlisis de sensibilidad, la cual permite precisiones en sus capacidades predictivas. Sin lugar a dudas, la presente no es una exposicin exhaustiva de todas las experiencias de modelacin macroeconmica para Mxico, ya que esa dimensin escapa de los alcances preestablecidos para este apartado. Sin embargo, consideramos que ofrece una perspectiva suficiente de los avances y las contribuciones que en materia de simulacin y pronstico existe en la literatura.

Modelo de anlisis y retrospectiva econmica aplicada MAPEA / Leticia Armenta Fraire, Jos Luis de la Cruz Gallegos, Luis Alejandro Laguns Toledo, HB3730 A73

24