FEMSA Concluye el 2012 con Crecimiento de Doble Dgito en su Resultado de Operacin

Monterrey, Mxico, 27 de Febrero del 2013 Fomento Econmico Mexicano, S.A.B. de C.V. (FEMSA) anuncia sus resultados operativos y financieros para el cuarto trimestre y para el ao 2012.

Datos Relevantes del Cuarto Trimestre 2012:

Crecimiento de 11.8% en los ingresos totales consolidados y 24.9% en la utilidad de operacin, con respecto al cuarto trimestre del 2011. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 9.0% y 22.4% respectivamente. Coca-Cola FEMSA tuvo un incremento en ingresos totales y utilidad de operacin de 10.4% y 29.5% respectivamente, comparado con el cuarto trimestre del 2011. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 6.0% y 26.0% respectivamente. FEMSA Comercio logr un crecimiento en ingresos totales de 15.6% y la utilidad de operacin tuvo un crecimiento de 17.0%, con respecto al cuarto trimestre del 2011, impulsado por el total de aperturas de tiendas y el crecimiento de 7.5% en ventas-mismas-tiendas.

Datos Relevantes del ao 2012:

Crecimiento de 18.2% en los ingresos totales consolidados y 19.4% en la utilidad de operacin, comparado con el 2011, impulsado por Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 13.2% y 14.8% respectivamente. Coca-Cola FEMSA tuvo un incremento en ingresos totales y utilidad de operacin de 19.9% y 19.4%, impulsado por el crecimiento de doble dgito en cada una de sus operaciones, incluyendo las operaciones de Grupo Tampico, CIMSA y Fomento Queretano en Mxico. En trminos de crecimiento orgnico los ingresos totales y la utilidad de operacin crecieron 11.6% y 13.3% respectivamente. FEMSA Comercio continu con un fuerte ritmo de crecimiento en espacio de ventas al abrir 1,040 tiendas netas en el 2012. Las ventas-mismas-tiendas crecieron 7.7% y la utilidad de oper acin tuvo un incremento de 22.7%. Dividendo ordinario de 6,684 millones de pesos, propuesto por el Consejo de Administracin de FEMSA, a ser pagado durante el 2013 y sujeto a aprobacin en la reunin anual de accionistas que se celebrar en Marzo del 2013, lo que representa un incremento del 7.8% con respecto al ao anterior y 45.3% sobre el dividendo pagado en 2011.

Jos Antonio Fernndez Carbajal, Presidente del Consejo y Director General de FEMSA, coment: El 2012 fue un ao interesante para FEMSA. Hubo un par de primicias que hay que mencionar: Por primera vez, Coca-Cola FEMSA se aventura ms all de Amrica Latina mediante la adquisicin del 51% de las operaciones del embotellador de Coca-Cola en Filipinas. Y por primera vez, FEMSA Comercio entr en el negocio de farmacias a travs de la adquisicin de una participacin controladora en Farmacias YZA en el sureste de Mxico. Estas son transacciones que encajan bien con nuestra estrategia de l argo plazo, y que son posibles dadas las habilidades y capacidades que nuestros operadores han desarrollado a travs del tiempo. Creemos que s on muy buenas oportunidades y estamos entusiasmados en desarrollarlas. En 2012, hubieron adems otros acontecimientos que muestran la continuidad en nuestra trayectoria de crecimiento. Realizamos la fusin con el Grupo Yoli, con base en el estado de Guerrero, continuando lo logrado con las fusiones de Grupo Tampico, CIMSA y Grupo FOQUE. Por otro lado, la adquisicin de Santa Clara por parte del sistema Coca-Cola en Mx ico para entrar en el sector de los lcteos de alto valor agregado, es un paso lgico despus de adquirir experiencia en esa industria con Estrella Azul en Panam. Y por ltimo el gran logro de FEMSA Comercio, que super las 10,000 tiendas en M xico. Con todo esto podemos afirmar que continuamos ejecutando nuestra estrategia de largo plazo, con pasos consistentes y enfocados. Pero nada de esto sera posible ni razonable si no fuera porque nuestras unidades de negocio continan creciendo y alcanzando un gran desempeo en todos sus mercados gracias al extraordinario equipo de trabajo que las conforman. En 2012, los ingresos consolidados y la utilidad de operacin crecieron en doble digito, incluso antes de c onsiderar cualquier adquisicin, y nuestro margen operativo se mantuvo estable an en un entorno complicado de materias primas en Coca-Cola FEMSA durante la primer mitad del ao. Sabemos que 2013 traer grandes retos, sin embargo estamos optimistas por el futuro de nuestra empresa. Esperamos sigan acompandonos en este viaje.

FEMSA Consolidado
Los ingresos totales aumentaron 11.8% con respecto al 4T11 alcanzando 63,436 millones de pes os en el 4T12 impulsados por Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. En trminos orgnicos los ingresos totales aumentaron 9.0% comparado con el 4T11. Para el ao 2012, los ingresos totales de FEMSA incrementaron 18.2%, alcanzando 238,309 millones de pesos comparado con el 2011. En trminos orgnicos los ingresos totales aumentaron 13.2% en el 2012 comparado con el 2011. Este incremento result principalmente de un crecimiento de doble dgito en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. La utilidad bruta increment 14.8% en relacin al 4T11, alcanzando 28,029 millones de pesos en el 4T12. El margen bruto se expandi 120 puntos base, a 44.2% de los ingresos totales, comparado con el mismo periodo de 2011, impulsado principalmente por la expansin de margen en Coca-Cola FEMSA. Para el ao 2012, la utilidad bruta se increment 20.2%, ascendiendo a 101,300 millones de pesos. El margen bruto se expandi 70 puntos base en comparacin al 2011, a 42.5% de los ingresos totales, impulsado por la expansin de margen en Coca-Cola FEMSA y FEMSA Comercio. La utilidad de operacin en el 4T12 creci 24.9% con respecto al 4T11, alcanzando 9,735 millones de pesos. En trminos orgnicos la utilidad de oper acin creci 22.4%, comparada con el mismo periodo del 2011. El margen de operacin se expandi 160 puntos base, a 15.3% de los ingresos totales, comparado con el mismo periodo de 2011, debido principalmente a la expansin de margen en Coca-Cola FEMSA. Para el 2012, la utilidad de operacin se increment 19.4% ascendiendo a 29,227 millones de pesos. En trminos orgnicos la utilidad de operacin creci 14.8%, comparada con el 2011. El margen de operacin consolidado en el 2012 se expandi 20 puntos base, a 1 2.3% de los ingresos totales, en comparacin a los niveles del 2011.

27 de Febrero de 2013

La utilidad neta consolidada aument 67.9% alcanzando 12,106 millones de pesos en el 4T12, debido principalmente al incremento en la utilidad de operacin de FEMSA y por el efecto neto de partidas no recurrentes, que incluye la venta de Quimiproductos comunicada en el 3T12, as como el incremento en la participacin de F EMSA en la utilidad neta de Heineken, relativa al dato reportado en el 4T11, debido a una ganancia excepcional sin impacto en flujo relacionada con la revaluacin de ciertas participaciones accionarias de Heineken en Asia. La tasa efectiva de impuestos fue 29.2% en el 4T12, comparada con 31.6% en el 4T11. Para el 2012, la utilidad neta consolidada increment 34.2% ascendiendo a 28,051 millones de pesos, debido al incremento en la utilidad de operacin de FEMSA y al incremento en la participacin de FEMSA en la utilidad neta de Heineken, relativa al dato reportado en el 4T11, debido a una ganancia excepcional sin impacto en flujo descrita en el prrafo anterior. La utilidad neta mayoritaria fue de 2.70 pesos por Unidad FEMSA en el 4T12. La utilidad neta mayoritaria por cada ADS de FEMSA, fue de US$ 2.08 en el trimestre. Para el 2012, la utilidad neta mayoritaria fue de 5.79 1 pesos por Unidad FEMSA, equivalente a US$ 4.46 por cada ADS de FEMSA. La inversin en activo fijo ascendi a 6,207 millones de p esos en el 4T12, reflejando inversin incremental principalmente en Coca-Cola FEMSA. Para el ao 2012, la inversin en activo fijo ascendi a 15,560 millones de pesos, reflejando igualmente inversin incremental principalmente en Coca-Cola FEMSA. El balance consolidado al 31 de Diciembre del 2012, registr un saldo de efectivo de 38,116 millones de pesos (US$ 2,940 millones), un incremento de 10,946 millones de pesos (US$ 844.4 millones) comparado al 31 de Diciembre del 2011. La deuda de corto plazo fue de 8,702 millones de pesos (US$ 671.3 millones), mientras que la deuda de l argo plazo fue de 27, 574 millones de pes os (US$ 2,127 millones). Nuestra caja neta consolidada fue de 1,840 millones de pesos (US$ 141.9 millones).
1

Coca-Cola FEMSA
Los resultados financieros de Coca-Cola FEMSA y el anlisis de stos son incorporados por referencia al reporte trimestral de Coca-Cola FEMSA, el cual forma parte de los anexos de este comunicado o visite www.coca-colafemsa.com.

FEMSA Comercio
Los ingresos totales incrementaron 15.6% comparados con el 4T11 ascendiendo a 22,671 millones de pesos en el 4T12, debido principalmente a la apertura neta de 434 tiendas durante el trimestre, para alcanzar 1,040 aperturas netas en los ltimos 12 meses. Al 31 de diciembre de 2012, el nmero total de tiendas lleg a 10,601, en lnea con el objetivo del 2012. Las ventas-mismas-tiendas incrementaron en promedio 7.5% comparadas con el 4T11, debido a un incremento de 4.8% en el ticket promedio y un crecimiento en el trfico de 2.5%. Para el 2012, los ingresos totales incrementaron 16.6% alcanzando 86,433 millones de p esos. Las ventasmismas-tiendas en promedio incrementaron 7.7%, debido a una contribucin equilibrada de 3.8% de crecimiento en el trfico y un crecimiento en el ticket promedio de 3.8%. La utilidad bruta increment 16.9% en el 4T12 comparada con el 4T11, resultando en una expansin de 40 puntos base en el margen bruto, alcanzando 37.8% como porcentaje de los ingresos totales. Esta mejora refleja (i) un c ambio positivo en la mezcla debido al crecimiento de categoras con mayores mrgenes, (ii) una colaboracin y ejecucin ms efectiva con nuestros proveedores clave, incluyendo beneficios por lograr ciertos objetivos de ventas con algunos de ellos, aun cuando el impacto fue mayor en los primeros nueve meses del ao a medida que hemos suavizado la curva, (iii) una mayor efectividad en el uso de recursos de mercadotecnia relacionados a pr omocin, y (iv) una mejor ejecucin en las estrategias de s egmentacin de precios en e l mercado. Para el 2012, el margen bruto se expandi 60 puntos base a 35 .0% de los ingresos totales.
1 Las Unidades de FEMSA consisten en Unidades FEMSA BD y Unidades FEMSA B. Cada Unidad FEMSA BD est compuesta por una Accin Serie B, dos Acciones Serie D-B y dos Acciones Serie D-L. Cada Unidad FEMSA B est compuesta por cinco Acciones Serie B. El nmero de Unidades FEMSA en circulacin al 31 de diciembre del 2012 fue 3,578,226,270 equivalente al nmero total de acciones en circulacin a la misma fecha, dividido entre 5.

27 de Febrero de 2013

La utilidad de operacin increment 17.0% comparada con el 4T11, ascendiendo a 2,406 millones de pesos en el 4T12. Los gastos de operacin en el 4T12 fueron 6,174 millones de pesos, un i ncremento de 16.9%, debido principalmente al crecimiento en el nmero de tiendas, as como a gastos incrementales por el fortalecimiento de la estructura organizacional y de tecnologa de informacin y al desarrollo de rutas de distribucin especializadas con el objetivo de mejorar nuestras iniciativas de comida preparada. El margen operativo se expandi 10 puntos base comparado con el 4T11, a 10.6% de los ingresos totales del 4T12. Para el 2012, la utilidad de operacin increment 22.7% ascendiendo a 6,778 millones de pesos, resultando en un margen de operacin de 7.8% de los ingresos totales, un incremento de 30 puntos base comparado con el 2011.

Eventos Recientes
El 9 de Noviembre del 2012, FEMSA anunci que su subsidiaria FEMSA Comercio ha acordado adquirir una participacin del 75% en el capital de Farmacias YZA, operadora lder del ramo de farmacias en el Sureste mexicano, mientras que los accionistas actuales de Farmacias YZA permanecen como socios con una participacin del 25%. Con base en Mrida, Yucatn, Farmacias YZA actualmente cuenta con 333 establecimientos. FEMSA considera que podr contribuir su considerable experiencia en el desarrollo de formatos de c omercio al detalle de "caja pequea", a l a operacin de esta empresa que ya participa exitosamente en esta industria. A su vez, esta transaccin abre una nueva avenida de crecimiento para FEMSA Comercio. La transaccin est sujeta a recibir la aprobacin de las autoridades correspondientes y se espera que el cierre ocurra durante el primer trimestre de 2013. INFORMACIN PARA LA CONFERENCIA TELEFNICA: Nuestra Conferencia Telefnica del Cuarto Trimestre y el ao completo 2012 se llevara a cabo el jueves 28 de Febrero del 2013 a las 11:00 A.M. Tiempo de Mxico (12:00 P.M. Tiempo de Nueva York). Para participar en la conferencia, por favor marque (719) 457-2661 o desde Estados Unidos (888) 523-1228, Id de la Conferencia 7936534. Adicionalmente, el audio de la conferencia ser transmitido en vivo por Internet, para tener acceso visite www.femsa.com/inversionista En caso de no poder participar en las opciones anteriores, la grabacin de la conferencia estar disponible en http://ir.FEMSA.com/results.cfm. FEMSA es una empresa lder que participa en la industria de bebidas, a travs de C oca-Cola FEMSA, el embotellador ms grande de pr oductos Coca-Cola en el mundo; en c omercio al detalle a t ravs de F EMSA Comercio, operando OXXO, la cadena de tiendas ms grande y de mayor crecimiento en Amrica Latina; y en cerveza, siendo el segundo accionista ms importante de Heineken, una de las cerveceras lderes en el mundo con presencia en ms de 70 pases. La conversin de pesos mexicanos a dlares americanos se incluye slo para conveniencia del lector, usando el tipo de cambio de medioda a la compra para los pesos mexicanos publicado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York, el cual al 31 de diciembre de 2012 fue de 12.9635 pesos por dlar. DECLARACIONES SOBRE EXPECTATIVAS Este reporte puede contener ciertas declaraciones sobre expectativas con respecto al futuro desempeo de FEMSA y deben ser consideradas como estimaciones de buena fe hechas por la Compaa. Estas declaraciones sobre expectativas, reflejan opiniones de la administracin basadas en informacin actualmente disponible. Los resultados reales estn sujetos a eventos futuros e inciertos, los cuales podran tener un impacto material sobre el desempeo real de la Compaa.
Como anexos presentamos cinco pginas de tablas y Comunicado de Prensa de Coca-Cola FEMSA

27 de Febrero de 2013

FEMSA Estado de Resultados Consolidado Millones de Pesos

Por el cuarto trimestre de: 2011 % Integral 56,741 100.0 32,318 57.0 24,423 43.0 2,250 4.0 13,654 24.0 725 1.3 7,794 13.7 275 653 232 (277) (128) 16 7,503 2,370 2,076 7,209 5,466 1,743 A c u m u l a d o: 201,540 117,244 84,296 8,172 50,685 955 24,484 625 2,302 1,014 (1,148) 56 196 23,663 7,618 4,856 20,901 15,332 5,569

Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto (1) Utilidad de operacin (2) Otros gastos (productos) no operativos Gasto financiero Producto financiero (Ganancia) Prdida por fluctuacin cambiaria Otros gastos (productos) financieros, neto Gastos de Financiamiento, neto Utilidad neta antes de impuesto a la utilidad y de Mtodo Participacin HKN ISR Participacin en los resultados de Heineken (3) Utilidad neta consolidada Participacin controladora Participacin no controladora

2012 (A) 63,436 35,407 28,029 2,252 15,577 465 9,735 (571) 759 250 68 6 583 9,723 2,843 5,226 12,106 9,661 2,445

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 55.8 44.2 3.6 24.6 0.7 15.3

11.8 9.6 14.8 0.1 14.1 (35.9) 24.9 N.A. 16.2 7.8 N.A. N.A. N.A. 29.6 20.0 N.A. 67.9 76.7 40.3

9.0

22.4

2012 (A) 238,309 137,009 101,300 9,552 62,086 435 29,227 (345) 2,506 783 176 5 1,904 27,668 7,949 8,332 28,051 20,707 7,344

% Integral

2011

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 57.5 42.5 4.0 26.0 0.2 12.3

100.0 58.2 41.8 4.1 25.1 0.5 12.1

18.2 16.9 20.2 16.9 22.5 (54.5) 19.4 N.A. 8.9 (22.8) N.A. (91.1) N.A. 16.9 4.3 71.6 34.2 35.1 31.9

13.2

14.8

2012 (A) Flujo Bruto de Operacin y CAPEX Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Razones Financieras Liquidez(4) Cobertura de intereses Apalancamiento Capitalizacin
(A) (B)

% Integral

2011 7,794 1,613 689 10,096 5,313 2011 1.53 23.98 0.37 13.27%

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

2012 (A) 29,227 7,175 1,278 37,680 15,560

% Integral

2011 24,484 5,694 1,320 31,498 12,609

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

9,735 1,823 294 11,852 6,207 2012 (A) 1.56

15.3 2.9 0.5 18.7

13.7 2.8 1.3 17.8

24.9 13.0 (57.3) 17.4 16.8 Var. p.p. 0.03 (0.70) 0.04 1.99

22.4

14.5

12.3 3.0 0.5 15.8

12.1 2.8 0.7 15.6

19.4 26.0 (3.2) 19.6 23.4

14.8

14.2

(5)

23.28 0.41 15.26%

(6)

(7)

Se incorporan las divisiones de bebidas de Grupo Tampico, CIMSA y FOQUE a las operaciones de Coca-Cola FEMSA a partir de Octubre 2011, Diciembre 2011 y Mayo 2012, respectivamente.

% Org. representa la variacin en una medicin dada excluyendo los efectos de fusiones, adquisiciones y desinversiones. Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad .

(1) (2) (3)

Otros gastos (productos) operativos, neto = Otros gastos (Productos) operativos +(-) Metodo de participacin operativo. Utilidad de operacin = Utilidad bruta - Gastos de administracin y venta - Otros gastos (Productos) operativos, neto. Representa el mtodo de participacin en los resultados de Heineken, neto. (4) Total activo circulante / total pasivo circulante. (5) Ut operacin + depreciacin + amortizacin y otras partidas virtuales/ gastos financieros, neto. (6) Total pasivos / total capital contable. (7) Deuda total / prstamos bancarios L.P. + capital contable. Deuda total = prstamos bancarios C.P. + vencimientos del pasivo L.P. a C.P. + prstamos bancarios L.P.

27 de Febrero de 2013

FEMSA Balance General Consolidado Millones de pesos

ACTIVOS Efectivo y valores de realizacin inmediata Cuentas por cobrar Inventarios Otros activos circulantes Total activo circulante Inversin en Acciones Propiedad, planta y equipo, neto Activos intangibles Otros activos TOTAL ACTIVOS
(1)

Dic-12 38,116 11,812 16,345 9,182 75,455 83,840 61,649 67,893 7,105 295,942

Dic-11 27,170 10,498 14,360 7,955 59,983 78,643 54,562 63,030 7,144 263,362

% Inc. 40.3 12.5 13.8 15.4 25.8 6.6 13.0 7.7 (0.5) 12.4

PASIVOS Y CAPITAL CONTABLE Prstamos bancarios C.P. Vencimientos del pasivo L.P. a C.P. Intereses por pagar Pasivo de operacin Total pasivo circulante Deuda a largo plazo (2) Obligaciones laborales Otros pasivos Total pasivos Total capital contable PASIVO Y CAPITAL CONTABLE

4,213 4,489 207 39,607 48,516 27,574 3,675 6,016 85,781 210,161 295,942

638 4,935 216 33,536 39,325 22,981 2,584 6,301 71,191 192,171 263,362

N.A. (9.0) (4.2) 18.1 23.4 20.0 42.2 (4.5) 20.5 9.4 12.4

Mezcla de monedas y tasas (2) Contratado en: Pesos mexicanos Dlares Pesos Colombianos Pesos Argentinos Bolvares Reales Deuda total Tasa fija (2) Tasa variable (2)

Al 31 de Diciembre del 2012

% del Total Tasa Promedio

42.5% 50.5% 3.3% 2.6% 0.0% 1.1% 100% 44.5% 55.5%

6.4% 3.4% 6.8% 20.0% 0.0% 7.9% 5.3%

% de la Deuda total Vencimientos de la deuda

(1) (2)

2013 23.9%

2014 15.2%

2015 22.2%

2016 7.1%

2017 6.9%

2018 + 24.7%

Incluye los activos intangibles generados por las adquisiciones. Incluye efecto de derivados de tipo de cambio y tasa de inters relacionados con los pasivos bancarios.

27 de Febrero de 2013

Coca-Cola FEMSA Resultados de Operacin Millones de pesos

Por el cuarto trimestre de:
2011 % Integral

Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Volumen de ventas (Millones de cajas unidad) Mxico y Centro Amrica Sudamrica Total
(A)

2012 (A) 39,860 21,045 18,815 1,364 9,898 329 7,224 1,244 205 8,673 4,375

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 52.8 47.2 3.4 24.9 0.8 18.1 3.1 0.6 21.8

36,090 19,648 16,442 1,348 8,820 696 5,578 1,098 546 7,222 3,471

100.0 54.4 45.6 3.7 24.5 1.9 15.5 3.0 1.5 20.0

10.4 7.1 14.4 1.2 12.2 (52.7) 29.5 13.3 (62.5) 20.1 26.0

6.0%

26.0%

16.1%

2012 (A) 147,739 79,109 68,630 6,217 40,223 234 21,956 5,078 889 27,923 10,259

% Integral

2011

Acumulado a:

% Integral

% Inc.

% Org.(B)

100.0 53.5 46.5 4.2 27.2 0.2 14.9 3.4 0.6 18.9

123,224 66,693 56,531 5,140 32,093 906 18,392 3,850 981 23,223 7,810

100.0 54.1 45.9 4.2 26.1 0.7 14.9 3.1 0.8 18.8

19.9 18.6 21.4 21.0 25.3 (74.2) 19.4 31.9 (9.4) 20.2 31.4

11.6%

13.3%

12.9%

476.3 333.8 810.1

58.8 41.2 100.0

410.3 322.0 732.3

56.0 44.0 100.0

16.1 3.7 10.6

3.6% 3.7% 3.6%

1,871.5 1,174.7 3,046.2

61.4 38.6 100.0

1,510.8 1,137.9 2,648.7

57.0 43.0 100.0

23.9 3.2 15.0

1.9% 3.2% 2.4%

Se incorporan las divisiones de bebidas de Grupo Tampico, CIMSA y FOQUE a las operaciones de Coca-Cola FEMSA a partir de Octubre 2011, Diciembre 2011 y Mayo 2012, respectivamente.

(B)

% Org. representa la variacin en una medicin dada excluyendo los efectos de fusiones, adquisiciones y desinversiones. Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad.

27 de Febrero de 2013

FEMSA Comercio Resultados de Operacin Millones de pesos

Por el cuarto trimestre de: 2011 % Integral 100.0 19,620 100.0 62.2 12,282 62.6 37.8 7,338 37.4 1.9 380 1.9 25.0 4,794 24.5 0.3 107 0.5 10.6 2,057 10.5 2.3 446 2.3 0.5 142 0.7 13.4 2,645 13.5 1,413 Acumulado a: 2011 % Integral 100.0 74,112 100.0 65.0 48,636 65.6 35.0 25,476 34.4 1.9 1,433 1.9 25.2 18,353 24.8 0.1 167 0.2 7.8 5,523 7.5 2.2 1,685 2.3 0.4 298 0.3 10.4 7,506 10.1 4,187

Ingresos Totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de administracin Gastos de venta Otros gastos (productos) operativos, neto Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y otras partidas virtuales Flujo Bruto de Operacin Inversin en activo fijo Informacin de Tiendas OXXO Tiendas totales Tiendas nuevas Mismas tiendas: Ventas (miles de pesos) Trfico (miles de transacciones) Ticket (pesos)
(1) (2)

2012 22,671 14,091 8,580 423 5,674 77 2,406 513 115 3,034 1,565

% Integral

% Inc.

15.6 14.7 16.9 11.3 18.4 (28.0) 17.0 15.0 (19.0) 14.7 10.7

2012 86,433 56,183 30,250 1,666 21,686 120 6,778 1,940 276 8,994 4,708

% Integral

% Inc.

16.6 15.5 18.7 16.3 18.2 (28.1) 22.7 15.1 (7.4) 19.8 12.4

10,601 434 413 5.1 1,040

(2)

9,561 1,135
(2)

10.9 (8.4)

(1)

687.3 25.1 27.3

639.6 24.5 26.1

7.5 2.5 4.8

688.0 25.7 26.8

638.9 24.8 25.8

7.7 3.8 3.8

Informacin promedio mensual por tienda, considerando las mismas tiendas con ms de doce meses de operacin. Para los ltimos doce meses de cada periodo.

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FEMSA Informacin Macroeconmica

Inflacin 4T 2012 1.31% 0.31% 3.71% 1.42% 2.59% 0.59%

Mxico Colombia Venezuela Brasil Argentina Zona Euro

(1)

12M Diciembre 12 4.77% 3.08% 18.02% 5.28% 10.01% 2.61%

(1)

Dic-12 Por USD 13.01 1,768.23 4.30 2.04 4.92 0.76

Tipo de Cambio

Dic-11 Por Peso 1.0000 0.0072 3.2509 7.4521 3.2478 18.0454

Por Peso 1.0000 0.0074 3.0256 6.3666 2.6454 17.1182

Por USD 13.98 1,942.70 4.30 1.88 4.30 0.77

12M = ltimos doce meses.

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Informacin de la Accin
Bolsa Mexicana de Valores Clave de Cotizacin: KOFL NYSE (ADR) Clave de Cotizacin: KOF
Ingresos T otales

2012 RESULTADOS DEL CUARTO TRIMESTRE Y AO COMPLETO

Cuarto T rimestre 2012 39,860 18,815 7,224 4,324 8,673 6,680 0.24 18.24 6.62 23.1% 2011 } 36,090 16,442 5,578 3,211 7,222 10,188 0.44 20.87 5.72 20.3% Utilidad Bruta Utilidad de Operacin Participacin Controladora Flujo Operativo Deuda Neta
(2) (1)

ACUM % Excluyendo % Reportado Efectos de M&A (4) 10.4% 14.4% 29.5% 34.7% 20.1% -34.4% 16.1% 26.0% 6.0% 2012 2011 % Reportado 19.9% 21.4% 19.4% 25.1% 20.2% 12.9% 13.3% % Excluyendo Efectos de M&A (4) 11.6%

147,739 123,224 68,630 21,956 13,333 27,923 56,531 18,392 10,662 23,223

Razn de KOF L a KOF = 10:1

Deuda Neta / Flujo Operativo Flujo Operativo/ Gasto Financiero, neto Utilidad Neta Mayoritaria por Accin Capitalizacin (3)
Exp res ad o en millo nes d e p es o s mexicano s .
(1)

Flujo Op erativo = Utilid ad d e o p eraci n + Dep reciaci n + Amo rtizaci n y o tro s carg o s virtuales d e o p eraci n

Ver tab la d e reco nciliaci n en p g ina 8 .

(2) (3) (4)

Deud a Neta = Deud a to tal - Caja Deud a to tal / (Deud a larg o -p lazo + Cap ital s o cial) Excluyend o Efecto s d e M &A s ig nifica, co n res p ecto a co mp aracio nes ao -co n-ao , el incremento co mo una med ici n d ad a excluyend o lo s efecto s d e las fus io nes , ad q uis icio nes y d es invers io nes . Creemo s q ue es ta med id a, no s p ermite o frecer a lo s invers io nis tas y o tro s p articip antes d el mercad o una mejo r rep res entaci n d el co mp o rtamiento d e nues tro neg o cio . En la p rep araci n d e es ta med id a, la ad minis traci n ha us ad o s u mejo r juicio , es timad o s y s up ues to s p ara mantener la co mp arab ilid ad .

Para mayor informacin: Relaciones con Inversionistas

Jos Castro jose.castro@kof.com.mx (5255) 1519-5120 / 5121 Roland Karig roland.karig@kof.com.mx (5255) 1519-5186 Carlos Uribe carlos.uribe@kof.com.mx (5255) 1519-5148

Los ingresos totales reportados alcanzaron Ps. 39,860 millones en el cuarto trimestre de 2012, un incremento de 10.4% comparado con el cuarto trimestre del 2011, principalmente como resultado de crecimientos de ingresos de doble dgito en la divisin de Mxico y Centroamrica, incluyendo la integracin de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano a nuestros territorios en Mxico. Excluyendo el efecto no comparable de estos territorios en Mxico, los ingresos totales se incrementaron 6.0%. La utilidad de operacin reportada consolidada creci 29.5% alcanzando Ps. 7,224 millones durante el cuarto trimestre de 2012, principalmente impulsada por un crecimiento de doble dgito en ambas divisiones y la integracin de los nuevos territorios en Mxico. Nuestro margen operativo reportado se expandi 260 puntos base a 18.1% en el cuarto trimestre de 2012. Excluyendo el efecto no comparable de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, la utilidad de operacin creci 26.0%. La utilidad neta consolidada reportada creci 34.7% a Ps. 4,324 millones en el cuarto trimestre de 2012.

Ciudad de Mxico (27 de febrero de 2013), Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. (BMV: KOFL, NYSE: KOF) (Coca-Cola FEMSA o la Compaa), el embotellador pblico ms grande de productos Coca-Cola en el mundo, anunci hoy sus resultados consolidados para el cuarto trimestre de 2012. Nuestros territorios en Latinoamrica registraron crecimientos de doble dgito en ventas y flujo operativo, apoyados por la integracin de los nuevos territorios en Mxico y la habilidad de nuestros operadores para ejecutar el mercado sobre las bases de nuestro modelo comercial enfocado al valor. Capitalizando nuestra flexibilidad financiera y operativa, continuamos avanzando en nuestra estrategia de crecimiento a travs de fusiones y adquisicionesdesde nuestras fusiones con las divisiones de bebidas de Grupo Tampico, CIMSA y Grupo Fomento Queretano, a la adquisicin de una participacin controladora en Coca-Cola Bottlers Philippines, Inc., hasta nuestro reciente acuerdo de fusin con Grupo Yoli. En conjunto, esto marca cinco transacciones en el sistema embotellador de Coca-Cola en los ltimos 18 meses. De cara al 2013, estoy seguro de que nuestra creciente familia de ms de 100,000 orgullosos y apasionados colaboradores nos permitir transformar los retos de nuestra industria en oportunidades. Trabajando juntos, seguiremos cumpliendo con nuestro compromiso de ayudar a la gente a alcanzar estilos de vida saludables a travs de nuestros esfuerzos proactivos para promover la buena nutricin, hidratacin y actividad fsica regular. Simultneamente, esperamos crear valor econmico, social y ambiental para todos nuestros accionistas, coment Carlos Salazar Lomeln, Director General de la Compaa.

Website: www.coca-colafemsa.com

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RESULTADOS CONSOLIDADOS
Coca-Cola Femsa est incluyendo los resultados de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 en nuestros resultados operativos de la divisin Mxico y Centroamrica. La informacin financiera presentada en este reporte fue preparada bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) y los resultados de 2011 fueron convertidos utilizando estas normas contables. Nuestros ingresos totales consolidados reportados crecieron 10.4% a Ps. 39,860 millones en el cuarto trimestre de 2012, comparados con el cuarto trimestre de 2011 como resultado de crecimientos de ingresos totales de doble dgito en la divisin de Mxico y Centroamrica, incluyendo la integracin de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en las operaciones de Mxico(1). Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), los ingresos totales crecieron 6.0%. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 14.1%, impulsados por crecimientos de precio promedio por caja unidad en la mayora de nuestros territorios y crecimientos de volumen principalmente en Mxico, Colombia, Venezuela y Brasil. El volumen total de ventas reportado se increment en 10.6% a 810.1 millones de cajas unidad en el cuarto trimestre de 2012, comparado con el mismo periodo en 2011. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), el volumen creci 3.6% para alcanzar 759.0 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de bebidas nocarbonatadas creci 13.5%, principalmente impulsada por el desempeo de Jugos del Valle en Venezuela y Mxico. Adicionalmente y excluyendo los efectos no comparables, la categora de refrescos creci 2.7% impulsada por un crecimiento del 4% de la marca CocaCola y nuestro portafolio de agua embotellada creci 22.3%. Estos incrementos compensaron un decremento de 3.9% en el negocio de garrafn. Nuestra utilidad bruta reportada creci 14.4% a Ps. 18,815 millones en el cuarto trimestre de 2012, comparada con el cuarto trimestre de 2011. Menores costos de PET y azcar en la mayora de nuestros territorios fueron parcialmente compensados por la depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo(2) y el Peso argentino(2) aplicadas a nuestro costo de materia prima denominada en US Dlares. De acuerdo con lo anterior, el costo de ventas reportado creci 7.1%. El margen bruto reportado alcanz 47.2%, una expansin de 160 puntos base comparado con el cuarto trimestre de 2011. Durante el cuarto trimestre de 2011, se registr la baja de ciertos activos no productivos, incluyendo equipo de produccin, refrigeradores, montacargas y cajas y botellas retornables, principalmente en nuestra divisin de Sudamrica. Este registro fue reconocido en la lnea de otros gastos operativos, neto. Durante el cuarto trimestre de 2012, esta lnea registr ciertos cargos de reestructura relacionados con la integracin de las nuevas franquicias en Mxico. Nuestra utilidad de operacin reportada creci 29.5% a Ps. 7,224 millones en el cuarto trimestre de 2012, impulsada por un crecimiento de utilidad de operacin de doble dgito en ambas divisiones, e incluyendo la integracin de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1). Nuestro margen de operacin reportado alcanz el 18.1% en el cuarto trimestre de 2012, en comparacin con 15.5% en el mismo periodo de 2011, una expansin de 260 puntos base. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), la utilidad de operacin creci 26.0%. Bajo la misma base, los gastos de operacin crecieron en el cuarto trimestre de 2012, principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela y Brasil en combinacin con mayores costos laborales y de fleteo en Argentina y continuas inversiones en mercadotecnia a lo largo nuestros territorios en Mxico. Adicionalmente, como en trimestres anteriores, reconocimos gastos adicionales relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales en nuestros territorios y ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de negocios y categoras. Nuestro resultado integral de financiamiento en el cuarto trimestre de 2012 registr un gasto de Ps. 611 millones, en comparacin con un gasto de Ps. 270 millones en el mismo periodo de 2011. Esta diferencia se debe principalmente a una prdida cambiaria como resultado de la depreciacin trimestral del tipo de cambio de fin de periodo del Peso mexicano(2) aplicada a una mayor posicin de deuda neta denominada en dlares. Durante el cuarto trimestre del 2012, la tasa efectiva de impuestos, como porcentaje de la utilidad antes de impuestos, fue de 32.5% en comparacin con 35.0% en el mismo periodo del 2011. Esta diferencia est principalmente relacionada con el registro de un impuesto al patrimonio en nuestra subsidiaria de Colombia durante el 2011. Nuestra participacin controladora consolidada reportada creci 34.7% a Ps. 4,324 millones en el cuarto trimestre de 2012. La participacin controladora por accin (PCPA) en el cuarto trimestre de 2012 fue de Ps. 2.13 (Ps. 21.30 por ADS) calculada sobre una base de 2,030.5 millones de acciones. (Cada ADS representa 10 acciones locales).
(1) (2) La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el cuarto trimestre de 2012 y ao completo

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ESTADO DE SITUACIN FINANCIERA CONSOLIDADO

Al 31 de diciembre de 2012, nuestro saldo en caja fue de Ps. 23,234 millones, incluyendo US$ 1,032 millones denominados en US Dlares, un incremento de Ps. 11,061 millones, comparado con el 31 de diciembre de 2011. Durante el cuarto trimestre de 2012, asumimos US$ 700 millones en prstamos bancarios bilaterales de corto y mediano plazo para financiar la adquisicin del 51% de Coca-Cola Bottlers Philippines, Inc. (CCBPI) de The Coca-Cola Company. Al 31 de diciembre de 2012, la deuda bancaria a corto plazo fue de Ps. 5,139 millones, mientras que la deuda a largo plazo fue de Ps. 24,775 millones. La deuda total creci Ps. 7,553 millones en comparacin con el cierre del ao 2011. La deuda neta disminuy Ps. 3,508 millones en comparacin con el cierre del ao 2011. El balance total de deuda de la Compaa incluye deuda denominada en US Dlares por una cantidad de US$ 1,209 millones(1). El costo promedio ponderado de la deuda durante el trimestre fue de 5.6%. Las siguientes tablas muestran la composicin de la deuda de la Compaa por moneda, tipo de tasa de inters y ao de vencimiento, al 31 de diciembre de 2012. Moneda Pesos Mexicanos U.S. Dlares Pesos Colombianos Reales Brasileos Pesos Argentinos
(1) (2)

% Deuda Total 40.1% 52.7% 3.9% 0.3% 3.1%

% Tasa Inters Variable(1)(2) 37.3% 27.5% 100.0% 0.0% 8.2%

Despus de dar efecto a los swaps de tasa de inters Calculado sobre la ponderacin de la mezcla de deuda remanente para cada ao

Perfil de Vencimiento de Deuda

Vencimiento % de deuda Total 2013 17.1% 2014 17.7% 2015 26.8% 2016 8.3% 2017 0.0% 2018 + 30.0%

Estado de Flujo de Efectivo Consolidado

Comenzando el tercer trimestre del 2012, Coca-Cola FEMSA alienta al lector a consultar el flujo de efectivo contenido en nuestro reporte trimestral a la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) para informacin ms detallada. Este flujo de efectivo est disponible en la pgina web www.bmv.com.mx en la seccin de Informacin Financiera para Coca-Cola FEMSA (KOF). Nos gustara recordarle al lector que el Estado de Flujo de Efectivo Consolidado est conformado sobre una base histrica y el Estado de Situacin Financiera Consolidado se encuentra expresado en trminos nominales. Algunas diferencias resultantes de clculos hechos con la informacin contenida en el Estado de Situacin Financiera Consolidado pueden diferir de las cifras presentadas en el flujo de efectivo. Estas diferencias son presentadas por separado en el flujo de efectivo como parte de Efecto de Conversin, de acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera.

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RESULTADOS DE LA DIVISIN MXICO Y CENTROAMRICA (Mxico, Guatemala, Nicaragua, Costa Rica y Panam)
Coca-Cola Femsa est incluyendo los resultados de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 en nuestros resultados operativos de la divisin Mxico y Centroamrica. Los ingresos totales reportados en la divisin Mxico y Centroamrica crecieron 18.5% a Ps. 17,154 millones en el cuarto trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo de 2011, apoyados por la integracin de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en la operacin de Mxico(1). Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), los ingresos totales crecieron 7.4%. Bajo la misma base, el crecimiento de precio promedio por caja unidad, principalmente reflejando incrementos selectivos de precio en nuestro portafolio durante los ltimos meses, contribuy con el 50% de los ingresos totales incrementales. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 8.1%. El volumen total de ventas reportado creci 16.1% a 476.3 millones de cajas unidad en el cuarto trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo de 2011. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), el volumen creci 3.6% a 425.2 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de refrescos creci 3.8% impulsada por un crecimiento de 4% de la marca Coca-Cola y el desempeo de la marca Sidral Mundet en Mxico. La categora de bebidas no-carbonatadas creci 11.5%, principalmente impulsada por la lnea de productos de Jugos del Valle en Mxico, el desempeo de Powerade y FUZE tea en la divisin y el desempeo de del Prado en Centroamrica. Nuestro portafolio de agua embotellada creci 7.3%. Estos incrementos compensaron un decremento de 1.2% en el negocio de garrafn. Nuestra utilidad bruta reportada creci 27.8% a Ps. 8,421 millones en el cuarto trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo en 2011. El costo de ventas reportado creci 10.7%. El margen bruto reportado alcanz 49.1% en el cuarto trimestre de 2012, una expansin de 360 puntos base en comparacin con el mismo periodo del ao anterior, como resultado de menores costos de PET y azcar en combinacin con la apreciacin del tipo de cambio promedio del Peso mexicano(2) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dlares. Excluyendo la integracin de los territorios recientemente fusionados, el margen bruto se expandi 390 puntos base.
Durante el cuarto trimestre de 2012, la lnea de otros gastos operativos, neto registr ciertos cargos por reestructura relacionados con la integracin de las nuevas franquicias en Mxico.

La utilidad de operacin reportada creci 32.8% a Ps. 3,185 millones en el cuarto trimestre del ao 2012, comparada con Ps. 2,398 millones en el mismo periodo del ao 2011. Nuestro margen operativo reportado fue de 18.6% en el cuarto trimestre de 2012, comparado con 16.6% en el mismo periodo de 2011, una expansin de 200 puntos base. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), la utilidad de operacin creci 24.6%. Bajo la misma base, los gastos operativos se incrementaron principalmente como resultado de continuas inversiones en mercadotecnia a lo largo de nuestros territorios en Mxico. Adicionalmente, como en trimestres anteriores, registramos gastos adicionales relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales, y ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de negocios y categoras.

(1) (2)

La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el cuarto trimestre de 2012 y ao completo

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RESULTADOS DE LA DIVISIN SUDAMRICA (Colombia, Venezuela, Brasil y Argentina)

El volumen y el precio promedio por caja unidad excluyen resultados de cerveza. Los ingresos totales reportados fueron Ps. 22,706 millones en el cuarto trimestre de 2012, un incremento de 5.1% en comparacin con el mismo periodo del ao anterior, a pesar del efecto negativo de conversin como resultado de la devaluacin del Real brasileo(1) y el Peso argentino(1). Excluyendo cerveza, que aport Ps. 1,069 millones durante el trimestre, los ingresos totales incrementaron 6.0% a Ps. 21,637 millones. Excluyendo cerveza, mayores volmenes a lo largo de nuestras operaciones representaron cerca del 61% de los ingresos incrementales. Excluyendo los efectos de conversin de moneda, los ingresos totales crecieron 18.1%, como resultado de crecimiento de ingresos totales en cada operacin. El volumen total de ventas reportado de la divisin Sudamrica creci 3.7% a 333.8 millones de cajas unidad en el cuarto trimestre del ao 2012, comparado con el mismo periodo del 2011, como resultado de crecimientos de volumen en Colombia, Venezuela y Brasil, que compensaron una cada en el volumen de Argentina. La categora de bebidas no-carbonatadas creci 16.6%, impulsada principalmente por el desempeo de la lnea de Jugos del Valle en Venezuela y su continuo xito en Brasil. Nuestro portafolio de agua embotellada, incluyendo agua en presentaciones mayores o iguales a 5 litros, creci 18.9% y nuestra categora de refrescos creci 1.6% impulsada por un crecimiento de 4% en la marca Coca-Cola. La utilidad bruta reportada alcanz Ps. 10,394 millones, un incremento de 5.5% en el cuarto trimestre de 2012, comparado con el mismo trimestre del ao 2011. Menores costos de PET y edulcorantes a lo largo de la divisin fueron parcialmente compensados por la depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo(1) y el Peso argentino(1) aplicada a nuestro costo de materia prima denominado en US Dlares. Como resultado, el costo de ventas reportado creci 4.7%. El margen bruto reportado alcanz 45.8% en el cuarto trimestre de 2012, una expansin de 20 puntos base en comparacin con el mismo periodo de 2011.
Durante el cuarto trimestre de 2011, se registr la baja de ciertos activos no productivos, incluyendo equipo de produccin, refrigeradores, montacargas y cajas y botellas retornables. Este registro fue reconocido en la lnea de otros gastos operativos, neto.

Nuestra utilidad de operacin reportada creci 27.0% a Ps. 4,039 millones en el cuarto trimestre de 2012, en comparacin con el mismo periodo de 2011. Los gastos de operacin reportados crecieron 3.4% principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela y Brasil, en combinacin con mayores costos laborales y de fleteo en Argentina. Nuestro margen operativo reportado fue de 17.8% en el cuarto trimestre de 2012, una expansin de 310 puntos base, comparado con el mismo periodo de 2011.

(1)

Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el cuarto trimestre de 2012 y ao completo

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RESUMEN DE RESULTADOS DEL AO COMPLETO

Nuestros ingresos totales consolidados crecieron 19.9% a Ps. 147,739 millones en 2012, en comparacin con el ao anterior, como resultado de crecimientos de ingresos de doble dgito en ambas divisiones, y la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en las operaciones de Mxico.(1) Excluyendo los efectos no comparables de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), los ingresos totales crecieron 11.6%. Excluyendo los efectos de conversin de moneda y los territorios recientemente fusionados en Mxico, los ingresos totales crecieron 15.0% en 2012. El volumen total de ventas reportado se increment en 15.0% a 3,046.2 millones de cajas unidad en 2012, comparado con el ao 2011. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), el volumen creci 2.4% a 2,713.5 millones de cajas unidad. Bajo la misma base, la categora de refrescos creci 2.0%, impulsada principalmente por el crecimiento de la marca Coca-Cola, representando ms del 65% del volumen incremental. La categora de bebidas no-carbonatadas creci 13.5%, principalmente impulsada por el desempeo de la lnea de Jugos del Valle en Mxico, Venezuela y Brasil, y la marca del Prado en Centroamrica, representando cerca del 30% del volumen incremental. Nuestro portafolio de agua embotellada creci 10.0%. Estos incrementos ms que compensaron un decremento de 4.1% en el negocio de garrafn. La utilidad bruta creci 21.4% a Ps. 68,630 millones en 2012, en comparacin con el 2011. El costo de ventas reportado creci 18.6% principalmente como resultado de mayores costos de edulcorantes en Mxico durante la primera mitad del ao y la

depreciacin del tipo de cambio promedio del Real brasileo,(2) el Peso argentino(2) y el Peso mexicano(2) aplicada a nuestro costo de materia prima denominada en US Dlares. El margen bruto fue de 46.5%, una expansin de 60 puntos base en comparacin con el ao 2011.
Al cierre del ao 2011, se registr la baja de ciertos activos no productivos, incluyendo equipo de produccin, refrigeradores, montacargas y cajas y botellas retornables, principalmente en nuestra divisin de Sudamrica. Este registro fue reconocido en la lnea de otros gastos operativos, neto. Durante el ao 2012, esta lnea registr, entre otros gastos netos, cargos por reestructura relacionados con la integracin de las nuevas franquicias en Mxico.

Nuestra utilidad de operacin consolidada creci 19.4% a Ps. 21,956 millones en 2012, en comparacin con el ao 2011, impulsada por un crecimiento de utilidad de operacin de doble dgito en ambas divisiones, incluyendo la integracin de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico. Nuestro margen de operacin reportado fue 14.9% en 2012, mantenindose estable en comparacin con el 2011. Excluyendo los efectos no comparables de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano en Mxico(1), la utilidad de operacin creci 13.3%. Bajo la misma base, los gastos de operacin crecieron principalmente como resultado de mayores costos laborales en Venezuela y Brasil, en combinacin con mayores costos laborales y de fleteo en Argentina, y continuas inversiones en mercadotecnia para apoyar la ejecucin en el mercado, ampliar la cobertura de enfriadores y expandir la disponibilidad de nuestra base de envase retornable en nuestros territorios. Adicionalmente registramos gastos relacionados con el desarrollo de sistemas de informacin y capacidades comerciales en conexin con nuestros modelos comerciales y ciertas inversiones relacionadas, entre otras, con el desarrollo de nuevas lneas de
negocios y categoras.

Nuestra participacin controladora consolidada se increment 25.1% a Ps. 13,333 millones en 2012, comparada con el 2011. La participacin controladora por accin (PCPA) en 2012 fue de Ps. 6.62 (Ps. 66.15 por ADS) calculada sobre una base de 2,015.2 millones de acciones en circulacin(3) (cada ADS representa 10 acciones locales).

(1) (2) (3)

La operacin de Mxico incluye resultados de Grupo Tampico a partir de octubre de 2011, de Grupo CIMSA a partir de diciembre de 2011 y de Grupo Fomento Queretano a partir de mayo de 2012 Vea pgina 12 para informacin referente a tipos de cambio promedio y de fin de periodo para el cuarto trimestre de 2012 y ao completo De acuerdo a las Normas Internacionales de Informacin Financiera aplicables, la participacin controladora por accin se calcula en base al promedio ponderado del nmero de acciones en circulacin durante el periodo. Dicho promedio ponderado se calcula en base al nmero de das dentro del periodo en que las acciones estuvieron en circulacin, dividido entre el tiempo total del periodo

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EVENTOS RECIENTES
El 17 de enero de 2013, Coca-Cola FEMSA acord fusionar sus operaciones con Grupo Yoli, uno de los embotelladores privados ms antiguos de Mxico, quien opera principalmente en el estado de Guerrero as como partes del estado de Oaxaca. Este acuerdo de fusin est sujeto a completar un proceso adicional de auditoria (due dilligence), legal, financiera y operativa y a las aprobaciones regulatorias y corporativas habituales. Para mayor informacin favor de referirse al comunicado de prensa emitido en esta fecha disponible en nuestra pgina de internet. El 25 de enero de 2013, Coca-Cola FEMSA finaliz la adquisicin de 51% de Coca-Cola Bottlers Philippines, Inc. (CCBPI), de The Coca-Cola Company, por un monto en efectivo de US$ 688.5 millones. Los resultados de CCBPI sern reconocidos por Coca-Cola FEMSA utilizando el mtodo de participacin. El 13 de febrero de 2013, el Gobierno de Venezuela devalu su moneda en 46.5% a 6.30 Bolvares por US Dlar desde 4.30 Bolvares por US Dlar. Esperamos que este evento tenga un efecto en nuestros resultados financieros, incrementando nuestros costos de operacin, como resultado del movimiento del tipo de cambio aplicado a nuestro costo de materia prima denominado en US Dlares, y reduciendo los resultados de nuestra operacin venezolana, al ser traducidos a nuestra moneda de reporte, el Peso mexicano. De acuerdo a las prcticas contables, el tipo de cambio que se utilizar para traducir nuestros estados financieros a partir de febrero de 2013, ser de 6.30 Bolvares por US Dlar. Adicionalmente, durante 2013, como consecuencia del cambio de la Ley Laboral en Venezuela anunciado durante el 2012, y sus efectos en la jornada laboral, nuestros costos laborales seguirn estando presionados. Sin embargo, continuaremos adaptando nuestros modelos de servicio a las dinmicas del mercado. El 26 de febrero de 2013, el Consejo de Administracin de Coca-Cola FEMSA acord proponer, para su aprobacin en la Asamblea General Ordinaria Anual que se celebrar el 5 de marzo de 2013, un dividendo ordinario de Ps. 5,950 millones, que se pagar en dos exhibiciones durante mayo y noviembre de 2013. El importe propuesto representa un dividendo por accin de Ps. 1.45 para el primer pago, calculado sobre una base de 2,030.5 millones de acciones; y un dividendo por accin de Ps. 1.45 para el segundo pago, calculado sobre una base de 2,072.9 millones de acciones, que incluyen las 42.4 millones de acciones a ser emitidas para los accionistas de Grupo Yoli, si la fusin con Grupo Yoli es aprobada. En caso de que la mencionada fusin de Grupo Yoli con Coca-Cola FEMSA no sea aprobada, el dividendo por accin de Ps. 1.45 por accin no ser modificado.

INFORMACIN PARA LA CONFERENCIA TELEFNICA

Nuestra conferencia telefnica del cuarto trimestre de 2012 se llevar a cabo el da 27 de febrero de 2013 a las 11:00 A.M. ET (10:00 A.M. hora de la Ciudad de Mxico). Para participar en la conferencia telefnica, favor de marcar: desde Estados Unidos: 800-573-4840 e Internacional: 617-224-4326. Adicionalmente estar disponible la transmisin del audio en vivo a travs de nuestra pgina de Internet: www.coca-colafemsa.com. Si usted no puede participar en tiempo real, una repeticin de la misma estar disponible hasta el 5 de marzo de 2013. Para escuchar la repeticin, favor de marcar: desde Estados Unidos: 888-286-8010. Internacional: 617-801-6888. Contrasea: 88550577.

Coca-Cola FEMSA, S.A.B. de C.V. produce y distribuye Coca-Cola, Fanta, Sprite, Del Valle y otros productos de las marcas de The CocaCola Company en Mxico (una parte importante del centro de Mxico, incluyendo la ciudad de Mxico y el Sureste y Noreste de Mxico), Guatemala (la ciudad de Guatemala y sus alrededores), Nicaragua (todo el pas), Costa Rica (todo el pas), Panam (todo el pas), Colombia (la mayora del pas), Venezuela (todo el pas), Brasil (So Paulo, Campias, Santos el estado de Mato Grosso do Sul, parte del estado de Goias y parte del estado de Minas Gerais), Argentina (capital federal de Buenos Aires y sus alrededores) y Filipinas (todo el pas), adems de agua embotellada, jugos, ts, isotnicos, cerveza y otras bebidas en algunos de estos territorios. La Compaa cuenta con 60 plantas embotelladoras y atiende a cerca de 315 millones de consumidores a travs de ms de 2,500,000 de detallistas con ms de 100,000 empleados a nivel mundial.

Este comunicado de prensa puede contener declaraciones a futuro referentes al desempeo futuro de Coca-Cola FEMSA, que deben ser tomadas como estimados de buena fe de Coca-Cola FEMSA. Estas declaraciones a futuro reflejan el punto de vista de las expectativas de la administracin y estn basadas en informacin actualmente disponible. Los resultados reales estn sujetos a eventos futuros e incertidumbres, muchas de las cuales estn fuera del control de Coca-Cola FEMSA, y que podran tener un impacto importante en el desempeo real de la compaa. Referencias a US$ son a dlares americanos. Este comunicado de prensa contiene conversiones de ciertas cifras en pesos a dlares estadounidenses nicamente para comodidad del lector. Estas conversiones no deben ser interpretadas como declaraciones de que las cifras en pesos realmente representan tales cifras en dlares americanos o que pueden ser convertidas segn las tasas indicadas.
(A continuacin 5 pgs. de tablas)

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Estado de Resultados Consolidado

% Excluyendo Efectos de M&A 3.6% 2.8% 3,046.2 2,648.7 15.0%
(5)

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

27 de febrero de 2013
4T 12 810.1 732.3 10.6% % Ing 4T 11 % Ing % Reportado 2012 % Ing 2011 % Ing % Reportado % Excluyendo Efectos de M&A 2.4% 8.9%
(5)

Volumen (millones de cajas unidad)

(2)

(2)

6.0% 9.9%

11.6% 13.2%

Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto 47.58 39,612 248 39,860 21,045 18,815 11,262 329 100% 52.8% 47.2% 28.3% 0.8% 18.1% 15.5% 26.0% 14.9% 100% 54.4% 45.6% 28.2% 1.9% 100% 53.5% 46.5% 31.4% 0.2% 100% 54.1% 45.9% 30.2% 0.7% 14.9% 47.38 35,897 193 36,090 19,648 16,442 10,168 696 0.4% 10.3% 28.5% 10.4% 7.1% 14.4% 10.8% -52.7% 47.27 146,907 832 147,739 79,109 68,630 46,440 234 45.29 122,638 586 123,224 66,693 56,531 37,233 906

4.4% 19.8% 42.0% 19.9% 18.6% 21.4% 24.7% -74.2%

(3)

13.3%

Utilidad de operacin Otros gastos no operativos, neto Gastos financieros Productos financieros Gastos financieros, neto Prdida cambiaria Prdida (utilidad) por posicin monetaria en subsidiarias inflacionarias Utilidad en Valuacin de Instrumentos derivados de no cobertura Resultado integral de financiamiento Utilidad antes de impuestos Impuestos Utilidad neta consolidada Participacin controladora Participacin no controladora 7,224 -75 606 151 455 158 21 -23 611 6,688 2,175 4,513 4,324 189 10.8% 18.1% 5,578 1,098 546 7,222 20.0% 20.1% 15.5% 29.5% 13.3% -62.5% 8.9% 9.0% 21,956 5,078 889 16.1% 27,923 14.9% 7,224 1,244 205 8,673 21.8% 26.0% 5,578 178 523 168 355 45 -34 -96 270 5,130 1,795 3,335 3,211 124 29.5% -142.1% 15.9% -10.1% 28.2% 251.1% -161.8% -76.0% 126.3% 30.4% 21.2% 35.3% 34.7% 52.4% 21,956 538 1,955 424 1,531 -272 0 -13 1,246 20,172 6,274 13,898 13,333 565

18,392 383 1,729 616 1,113 -61 -61 138 1,129 16,880 5,667 11,213 10,662 551 18,392 3,850 981 18.9% 23,223

8.7% 14.9%

19.4% 40.5% 13.1% -31.2% 37.6% 345.9% -100.0% -109.4% 10.4% 19.5% 10.7% 23.9% 25.1% 2.5% 19.4% 31.9% -9.4% 18.8% 20.2%

Utilidad de operacin Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales

(3)

13.3%

Flujo operativo

(3)(4)

12.9%

(1)

Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.

(2)

Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza.

(3)

Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector.

(4)

Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin.

(5)

Excluyendo Efectos de M&A significa, con respecto a comparaciones ao-con-ao, el incremento como una medicin dada excluyendo los efectos de las fusiones, adquisiciones y desinversiones. Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los inversionistas y otros participantes

del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad.

En octubre de 2012, Grupo T ampico concluy un perodo de 12 meses desde su integracin, en consecuencia, se incluye en la base orgnica de Mxico para propsitos de informacin financiera (3 meses sobre una base acumulada)

En diciembre de 2012, CIMSA concluy un perodo de 12 meses desde su integracin, en consecuencia, se incluye en la base orgnica de Mxico para propsitos de informacin financiera (1 mes sobre una base acumulada)

A partir de mayo de 2012 se integr la operacin de Grupo Fomento Queretano en los resultados de Mxico.

Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

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Estado de Situacin Financiera Consolidado

Expresado en millones de pesos mexicanos.

ACTIVO Activos circulantes Efectivo, equivalentes de efectivo y valores negociables Total cuentas por cobrar Inventarios Otros activos circulantes Total activos circulantes Propiedad, planta y equipo Propiedad, planta y equipo Depreciacin acumulada Total propiedad, planta y equipo, neto Otros activos no circulantes TOTAL ACTIVO

dic-12 Ps. 23,234 9,329 8,103 5,231 45,897 71,652 (29,135) 42,517 77,689 166,103 Ps.

dic-11 12,173 8,632 7,549 4,370 32,724 64,805 (26,703) 38,102 70,912 141,738

Ps.

Ps.

PASIVO Y CAPITAL Pasivo circulante Deuda a corto plazo y documentos Proveedores Otros pasivos corto plazo Pasivo circulante Prstamos bancarios y documentos por pagar a largo plazo Otros pasivos de largo plazo Total pasivo Capital Participacin no controladora Total participacin controladora Total capital TOTAL PASIVO

dic-12 Ps. 5,139 14,221 10,190 29,550 24,775 6,950 61,275 3,179 101,649 104,828 166,103 Ps.

dic-11 5,540 11,852 8,383 25,775 16,821 6,061 48,657 3,053 90,028 93,081 141,738

Ps.

Ps.

Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

27 de febrero de 2013

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Divisin Mxico y Centroamrica

% Excluyendo Efectos de M&A 3.6% 3.6% 1.9% 6.1%
(4)

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

27 de febrero de 2013
4T 12 % Ing 4T 11 % Ing % Reportado 2012 % Ing 2011 % Ing % Reportado % Excluyendo Efectos de M&A
(4)

Volumen (millones de cajas unidad) Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto 100.0% 50.9% 49.1% 29.2% 1.3% 18.6% 4.2% 22.8% 2,965 20.5% 31.9% 22.1% 13,474 20.4% 10,584 20.5% 2,398 567 16.6% 3.9% 32.8% 27.9% 24.6% 10,423 3,051 15.8% 4.6% 8,471 2,113 16.4% 4.1% 23.0% 44.4% 27.3% 100.0% 54.5% 45.5% 28.4% 0.5% 7.4% 100.0% 52.2% 47.8% 31.7% 0.4% 100.0% 52.4% 47.6% 30.8% 0.4% 3,185 725 3,910

476.3 35.71 17,010 144 17,154 8,733 8,421 5,007 229

410.3 35.04 14,377 101 14,478 7,888 6,590 4,116 76

16.1% 1.9% 18.3% 42.6% 18.5% 10.7% 27.8% 21.6% 201.3%

1,871.5 35.11 65,705 436 66,141 34,498 31,643 20,976 244

1,510.8 34.06 51,453 209 51,662 27,086 24,576 15,891 214

23.9% 3.1% 27.7% 108.6% 28.0% 27.4% 28.8% 32.0% 14.0%

8.3%

Utilidad de operacin Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales

(3)

9.9% 11.3%

Flujo Operativo

(2)(3)

(1)

Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.

(2)

Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector.

(3)

Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin.

(4)

Excluyendo Efectos de M&A significa, con respecto a comparaciones ao-con-ao, el incremento como una medicin dada excluyendo los efectos de las fusiones, adquisiciones y desinversiones . Creemos que esta medida, nos permite ofrecer a los

inversionistas y otros participantes del mercado una mejor representacin del comportamiento de nuestro negocio. En la preparacin de esta medida, la administracin ha usado su mejor juicio, estimados y supuestos para mantener la comparabilidad.

En octubre de 2012, Grupo T ampico concluy un perodo de 12 meses desde su integracin, en consecuencia, se incluye en la base orgnica de Mxico para propsitos de informacin financiera (3 meses sobre una base acumulada)

En diciembre de 2012, CIMSA concluy un perodo de 12 meses desde su integracin, en consecuencia, se incluye en la base orgnica de Mxico para propsitos de informacin financiera (1 mes sobre una base acumulada)

A partir de mayo de 2012 se integr la operacin de Grupo Fomento Queretano en los resultados de Mxico.

Divisin Sudamrica

Expresado en millones de pesos mexicanos.(1)

4T 12
(2)

% Ing 322.0 3.7%

4T 11

% Ing

2012 1,174.7

% Ing

2011 1,137.9

% Ing

% 3.2%

Volumen (millones de cajas unidad)

(2)

333.8 64.51 22,602 104 22,706 12,312 10,394 6,255 100 100.0% 54.2% 45.8% 27.5% 0.4% 17.8% 3.2% 21.0% 4,257 19.7% 3,180 1,077 14.7% 5.0% 27.0% -32.8% 11.9% 100.0% 54.4% 45.6% 28.0% 2.9% 4,039 724 4,763 63.11 21,520 92 21,612 11,760 9,852 6,052 620 2.2% 5.0% 13.0% 5.1% 4.7% 5.5% 3.4% -83.9%

Precio promedio por caja unidad Ventas netas Otros ingresos de operacin Ingresos totales Costo de ventas Utilidad bruta Gastos de Operacin Otros gastos operativos, neto

66.65 81,202 396 81,598 44,611 36,987 25,464 -10 11,533 2,916 14,449

100.0% 54.7% 45.3% 31.2% 0.0% 14.1% 3.6% 17.7%

60.21 71,185 377 71,562 39,607 31,955 21,342 692 9,921 2,718 12,639

100.0% 55.3% 44.7% 29.8% 1.0% 13.9% 3.8% 17.7%

10.7% 14.1% 5.0% 14.0% 12.6% 15.7% 19.3% -101.4% 16.2% 7.3% 14.3%

Utilidad de operacin Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales

(3)

Flujo Operativo

(3)(4)

(1) Excepto volumen y precio promedio por caja unidad.

(2) Volumen y precio promedio por caja unidad excluyen los resultados de cerveza.

(3) Las lneas de Utilidad de operacin y el Flujo operativo se presentan como una medida no contable para comodidad del lector.

(4) Flujo Operativo = Utilidad de Operacin + Depreciacin, amortizacin y otros cargos virtuales de operacin.

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Como resultado de los procedimientos de revisin trimestral regulares que realizamos en conjunto con nuestros auditores externos, identificamos ciertos ajustes que se han incluido en la informacin financiera relativa a 2011 en las cifras presentadas en este comunicado de prensa. Como tal, esta informacin difiere de la informacin financiera que se present bajo Normas Internacionales de Informacin Financiera ("NIIF") en el documento dado fechado el 29 de marzo de 2012, que contena informacin no auditada.

INFORMACION RELEVANTE
Por los tres meses terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Expresado en millones de pesos mexicanos. 4T 12 4,374.6 1,244.0 205.0 4T 11 3,523.6 1,098.0 546.0

Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin

Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin

VOLUMEN Expresado en millones de cajas unidad 4T 12 Mxico Centroamrica Mxico y Centroamrica Colombia Venezuela Brasil Argentina Sudamrica Total
(1) (2)

4T 11
(2)

Refrescos 320.4 34.1 354.5 52.7 49.8 128.6 54.3 285.4 639.9

Agua 20.1 2.0 22.1 9.4 2.8 8.2 4.3 24.7 46.8

(1)

Garrafn 73.2 0.1 73.3 4.4 0.7 0.9 0.1 6.1 79.4

Otros 22.6 3.8 26.4 4.4 4.0 6.4 2.8 17.6 44.0

Total 436.3 40.0 476.3 70.9 57.3 144.1 61.5 333.8 810.1

Refrescos 276.6 33.0 309.6 49.0 49.1 126.9 56.0 281.0 590.6

Agua 16.9 1.7 18.6 4.9 2.3 7.1 3.6 17.9 36.5

(1)

Garrafn 60.3 0.1 60.4 6.6 0.4 0.8 0.2 8.0 68.4

(2)

Otros 18.4 3.3 21.7 4.0 2.3 6.1 2.7 15.1 36.8

Total 372.2 38.1 410.3 64.5 54.1 140.9 62.5 322.0 732.3

Excluye presentaciones mayores a 5.0 lts; incluye agua saborizada Garrafn: Agua embotellada no carbonatada en presentaciones de 5.0, 19.0 y 20.0 litros; incluye agua saborizada.

El volumen de Mxico, la divisin de Mxico y Centroamrica y el consolidado del cuarto trimestre de 2012, incluye los resultados de Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, contabilizando 51.1 millones de cajas unidad, del cual 64.8% es Refrescos, 4.2% es Agua, 26.7% es Garrafn y 4.3% Otros.

INFORMACION RELEVANTE
Por los doce meses terminados al 31 de diciembre de 2012 y 2011
Expresado en millones de pesos mexicanos. 2012 10,258.7 5,078.0 889.0 2011 7,861.9 3,850.0 981.0

Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin

Inversin en Activos fijos Depreciacin Amortizacin y Otros cargos virtuales de operacin

VOLUMEN Expresado en millones de cajas unidad 2012 Mxico Centroamrica Mxico y Centroamrica Colombia Venezuela Brasil Argentina Sudamrica Total
(1) (2)

2011
(2)

Refrescos 1,238.9 128.3 1,367.2 189.0 182.6 437.9 193.9 1,003.4 2,370.6

Agua 85.5 7.7 93.2 25.1 9.2 29.5 13.2 77.0 170.2

(1)

Garrafn 306.7 0.4 307.1 25.1 2.4 3.2 0.6 31.3 338.4

Otros 89.2 14.8 104.0 16.6 13.5 23.6 9.3 63.0 167.0

Total 1,720.3 151.2 1,871.5 255.8 207.7 494.2 217.0 1,174.7 3,046.2

Refrescos 1,007.0 123.8 1,130.8 187.6 174.1 437.5 189.2 988.4 2,119.2

Agua 67.4 7.2 74.6 20.8 8.4 23.4 12.1 64.7 139.3

(1)

Garrafn 223.1 0.3 223.4 27.3 1.9 2.6 0.8 32.6 256.0

(2)

Otros 69.0 13.0 82.0 16.4 5.4 21.8 8.6 52.2 134.2

Total 1,366.5 144.3 1,510.8 252.1 189.8 485.3 210.7 1,137.9 2,648.7

Excluye presentaciones mayores a 5.0 lts; incluye agua saborizada Garrafn: Agua embotellada no carbonatada en presentaciones de 5.0, 19.0 y 20.0 litros; incluye agua saborizada.

El volumen de Mxico, la divisin de Mxico y Centroamrica y el consolidado para 2012, incluye los resultados de Grupo Tampico, Grupo CIMSA y Grupo Fomento Queretano, contabilizando 332.7 millones de cajas unidad, del cual 62.5% es Refrescos, 5.1% es Agua, 27.9% es Garrafn y 4.5% Otros.

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Diciembre 2012 Informacin Macroeconmica

U12M Mxico Colombia Venezuela Brasil Argentina
(1)

Inflacin 4T 2012 1.42% 0.12% 7.70% 1.99% 2.85%

(1)

2012 3.57% 2.43% 20.07% 5.84% 10.84%

3.57% 2.43% 20.07% 5.84% 10.84%

Fuente: inflacin publicada por el Banco Central de cada pas.

Tipo de Cambio Promedio de cada Periodo

Tipo de Cambio Trimestral (moneda local por USD) 4T 12 4T 11 % Mxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panam Colombia Venezuela Brasil Argentina 12.9479 7.8794 23.9797 504.5833 1.0000 1,806.8509 4.3000 2.0585 4.8025 13.6180 7.8236 22.8375 515.0143 1.0000 1,920.8899 4.3000 1.8000 4.2570 -4.9% 0.7% 5.0% -2.0% 0.0% -5.9% 0.0% 14.4% 12.8% Tipo de Cambio Acumulado (moneda local por USD) 2012 2011 % 13.1677 7.8341 23.5467 508.3752 1.0000 1,798.1253 4.3000 1.9546 4.5508 12.4256 7.7898 22.4243 511.0512 1.0000 1,847.5181 4.3000 1.6750 4.1297 6.0% 0.6% 5.0% -0.5% 0.0% -2.7% 0.0% 16.7% 10.2%

Tipo de Cambio de Cierre de Periodo

Tipo de Cambio de Cierre (moneda local por USD) Dic 12 Dic 11 % Mxico Guatemala Nicaragua Costa Rica Panam Colombia Venezuela Brasil Argentina 13.0101 7.9023 24.1255 514.3200 1.0000 1,768.2300 4.3000 2.0435 4.9180 13.9787 7.8108 22.9767 518.3300 1.0000 1,942.7000 4.3000 1.8758 4.3040 -6.9% 1.2% 5.0% -0.8% 0.0% -9.0% 0.0% 8.9% 14.3% Tipo de Cambio de Cierre (moneda local por USD) Sep 12 Sep 11 % 12.8521 7.9572 23.8314 503.3100 1.0000 1,800.5200 4.3000 2.0306 4.6970 13.4217 7.8686 22.6958 519.8700 1.0000 1,915.1000 4.3000 1.8544 4.2050 -4.2% 1.1% 5.0% -3.2% 0.0% -6.0% 0.0% 9.5% 11.7%

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