ECONOMA Y FINANZAS

DINERO Y BANCOS

CONTENIDO
Evolucin del Dinero Componentes de la oferta monetaria Otros agregados monetarios Funciones del Dinero La demanda de Dinero Demanda como activo Bancos y Oferta Monetaria Creacin de Dinero - Depsitos y
crditos

EVOLUCIN DEL DINERO

El DINERO es todo aquello que

constituye un medio de cambio o pago comnmente aceptado. El inicio del dinero como medio de pago se remonta al : Trueque coincidencia de necesidades

Evolucin del Dinero...//

Dinero Mercanca ganado,
aceite, vinos, luego los metales cobre, oro y plata. el valor intrnseco del oro y la plata constitua un inconveniente para el control del valor del dinero, la Oferta y Demanda inciden en el precio.

Evolucin del Dinero...///

El dinero Papel El valor del

Dinero lo determina el Estado, no se busca por el valor en si mismo, sino por las cosas que podemos comprar con el mismo. Dinero bancario la orden de pago ms conocida es el cheque.

EN EL PARAGUAY
EPOCA COLONIA; El 7/11/1544, el
Cabildo Fijo los precios de los vveres: Dos gallinas = tres cuchillos Ocho huevos = un cuchillo 2 libras de pescado = un cuchillo

En 1680, la yerba era la moneda corriente en la Provincia del Paraguay, y se pagaba 1 arroba de 25 libras a 16 onzas, 2 Pesos huecos 6 reales.

Entre 1572 y 74, se acuaron las monedas denominadas MACUQUINAS. En 1772, se moderniz la acuacin y se retrataron a los gobernantes en las mismas, (Carlos III y IV). En 1842 fue ordenada la acuacin de 30.000 Pesos, luego el 1/03/1847, se emiti papel moneda por valor de 200.000 Pesos, fue el primer pas en Amrica en emitir su moneda. En 1943 se instituyo el Guaran como signo monetario nacional y se encomend al Banco de la Repblica defender la estabilidad de la moneda.

Con el nombre de "macuquina" se conoce en Amrica Latina al tipo de moneda acuada toscamente en forma manual y a golpes de martillo, mtodo utilizado ampliamente desde el siglo XVI hasta mediados del siglo XVIII

BILLETES DE 1907

FUNCIONES DEL DINERO

Medio de pago; como lubricante
para el comercio y el intercambio Unidad de Cuenta; con la que se mide el valor de los bienes. Depsito de Valor; permite transportar valor a lo largo del tiempo, sin embargo los procesos de inflacin deterioraron esto.

LA DEMANDA DE DINERO
DEMANDA P/ TRANSACCIONES; las
familias lo necesitan para comprar alimentos y las empresas materias primas DEMANDA COMO ACTIVO, los individuos ahorran para la jubilacin, para momentos difciles y para el estudio de los hijos.

INFLUENCIA DEL INTERES

El aumento de la
tasa de inters de mercado, hace que disminuya la demanda, por el mayor rendimiento en cuentas de ahorro o fondos de inversin.
S 1.200 mil Gs a l d o Media del mes d 600 mil e l m e s0 15 30

das

LOS BANCOS El origen de estas entidades se

remonta a Inglaterra con los orfebres, quienes se ocupaban de la custodia de oro y los objetos de valor del pblico. El hecho de que no se retirara el total de lo depositado, o se acepte cualquier otra pieza; siempre que tuviera el mismo valor, INICIO EL PRESTAMO.

BALANCE TIPO - BANCO

ACTIVO Reservas Crditos Gs. 25 175(*) PASIVO Depsito a la vista Depsito a plazo Patrimonio Neto Total Gs. (+)150 (+)100 50 300

Inversiones y ttulos 100 Total 300

CREACIN DE DEPSITOS
(+) los 250 guaranes depositados
en el Banco, han constituido 25 de reservas (10% del total de depsitos en el sistema bancarios). (*) por tanto 175 representan prestamos que probablemente se colocan devuelta en otro banco.

CREACIN...// Por tanto de 250 iniciales se

crearon nuevos depsitos, cuyos destino podra ser nuevos prstamos por valor de 150 (10% menos de los 175 iniciales destinados a crditos). En una segunda etapa, tenemos que se crearon depsitos por un total de 400 (250+150), as sucesivamente.

ECONOMA Y FINANZAS
EL BANCO CENTRAL Y LA POLTICA MONETARIA

LEY 489/95 Artculo 3 - Objetivos

Son objetivos fundamentales del Banco Central del Paraguay preservar y velar por la estabilidad del valor de la moneda y promover la eficacia y estabilidad del sistema financiero.

Artculo 4 - Funciones
Para el cumplimiento de sus objetivos, el Banco Central del Paraguay ejercer las siguientes funciones: a) Participar con los dems organismos tcnicos del Estado en la formulacin de la poltica monetaria, crediticia y cambiaria, siendo responsable de su ejecucin y desarrollo.

FUNCIONES ...//
b) Emitir, con potestad exclusiva, monedas y billetes de curso legal c) Actuar como banquero y agente financiero del Estado; d) Mantener y administrar las reservas internacionales; e) Actuar como banco de bancos

FUNCIONES ...///
f) Promover la eficacia, estabilidad y solvencia del sistema financiero, a travs de la Superintendencia de Bancos g) Participar y operar en representacin del Gobierno Nacional o por s, segn corresponda, en organismos financieros extranjeros o internacionales.

El sistema financiero nacional

El sistema financiero supervisado, est
compuesto por 15 bancos, 12 financieras, 20 Casas de Cambio, 2 SAPVs, y otras entidades supervisadas. Son sujetos de esta ley todas las entidades financieras y personas fsicas o jurdicas, ya sean entidades pblicas o privadas, nacionales o extranjeras, cuya actividad consista, o incluya, la captacin habitual de recursos financieros del pblico en forma de mutuos, depsitos, etc...

TIPOS DE INTERES REALES Y NOMINALES

Qu ocurre con la inflacin? Debemos temer

que cuando nos devuelvan nuestro dinero valga relativamente poco debido a que la inflacin a reducido la cantidad de bienes y servicios reales que podemos comprar con nuestro dinero? Supongamos que una persona presta $100 hoy a un tipo de inters del 5%. Recibe 105 billetes al final del ao. Pero como los precios han variado en ese periodo, no podr obtener la misma cantidad de bienes que podra comprar a comienzos del ao con los $100 originales.

TIPOS DE INTERES REALES Y NOMINALES

Es evidente que necesitamos otro concepto de

inters que mida el rendimiento de las inversiones en bienes y servicios reales y no en trminos monetarios. El tipo de inters real mide la cantidad de bienes que obtendremos maana a cambio de los bienes a los que renunciamos hoy. Se obtiene corrigiendo el tipo de inters nominal o monetario para tener en cuenta la inflacin.

TIPOS DE INTERES REALES Y NOMINALES

El tipo de inters nominal, tambin llamado tipo

de inters monetario, es el tipo de inters sobre el dinero expresado en dinero. Cuando vemos el tipo de inters en el peridico estamos viendo los tipos de inters nominales, pues muestran el rendimiento en guaranes por guaran de inversin. Los tipos de inters nominales contrastan con los tipos de inters real, que son los tipos de inters corregidos para tener en cuenta la inflacin y se definen como el tipo de inters nominal menos la tasa de inflacin

TIPOS DE INTERES REALES Y NOMINALES

Supongamos por ej. Que el tipo de inters

nominal es del 13% al ao y la tasa de inflacin del 7%; el tipo de inters real es 13-7=6% anual. En otras palabras, si prestamos 100 cestas de bienes de mercado hoy, el ao que viene solo obtendremos 106 (no 113) como principal y pagos de intereses reales. Durante los periodos inflacionistas debemos utilizar los tipos de inters real y no los nominales o monetarios. El tipo de inters real

es el tipo de inters nominal menos la inflacin.

POLITICA MONETARIA
Es el conjunto de medidas de la
autoridad monetaria cuyo objetivo principal es conseguir la estabilidad del valor del dinero y evitar desequilibrios de la Balanza de Pagos. Se concentra en la cantidad de dinero y las condiciones financieras del pas.

COMPONENTES DE LA OFERTA MONETARIA Tambin llamada a veces liquidez, la oferta

monetaria es la cantidad total de dinero que existe en una economa.

M1 Dinero para transacciones

comerciales ( efectivo fuera de los bancos + depsitos a la vista cuenta Corriente) M2 todo lo expresado de M1 + los depsitos en cuenta de ahorros, CDA o otros fondos de inversin.

EL MUNDO VISTO POR EL BANCO CENTRAL

Operaciones de Mercado Abierto Tasa de Descuento Requisitos de Reserva

Reservas Oferta Monetaria Tipo de Inters

Precios Estables Bajo Desempleo Rpido Crecimiento Del PIB Real

Instrumentos

Objetivos Intermedios

Objetivos ltimos

INSTRUMENTOS
OPERACIONES DE MERCADO ABIERTO;
el banco central cuenta con las operaciones de mercado abierto como instrumento de poltica monetaria, que le permite restringir o ampliar la oferta monetaria, alternado la cantidad de depsitos bancarios

REDESCUENTO;
fue un cliente.

es un contrato reglamentado por el BC segn las necesidades econmicas de distintos sectores, por el cual un banco comercial endosa a favor del Banco Central ttulo valor que le entrega, cuyo origen

 ENCAJE LEGAL,

INSTRUMENTOS...//

Porcentaje de los depsitos totales que un banco debe mantener como reserva obligatoria en el Banco Central. Es legal porque la ley autoriza al Banco Central a fijar discrecionalmente dicho encaje.
Disminuyendo o aumentando el % se altera la cantidad de dinero en el mercado.

Reservas Internacionales;

depsitos de moneda extranjera controlados por los bancos centrales y otras autoridades monetarias. Estos activos se componen de diversas monedas de reserva, especialmente de euros y dlares, y en menor medida de yenes, libras esterlinas y francos suizos. Estos activos son
usados por los bancos centrales para dar apoyo a los pasivos, por este motivo, la reserva internacional es un indicador acerca de la capacidad del pas para financiar sus importaciones, a la moneda local emitida, o a las reservas depositadas por los bancos privados .

Gracias por la atencin..

Aconsejar economa a los pobres es a la vez grotesco e insultante. Es como aconsejar que coma menos al que se est muriendo de hambre

El valor de una nacin no es otra cosa que el valor de los individuos que la componen. - John Stuart Mill

Quien vive con ms desahogo no es el que tiene ms, sino el que administra bien lo mucho o poco que tiene. - ngel Ganivet