Estructura econmica y economa negra en la Argentina

Ernesto A. OConnor Universidad Catlica Argentina

Setiembre de 2007

Esquema:
I. II. III. IV. V. Introduccin: procesos de crecimiento e insercin internacional Economa negra, evasin impositiva, estructura productiva y competitividad Argentina: produccin, informalidad, empleo y exportaciones Un anlisis para el caso argentino En pos de la competitividad y el desarrollo

Procesos de crecimiento e insercin internacional

Crecimiento mundial y exportaciones argentinas
25 20 15 10 5 0 -5 2006* 2000 2001 2002 2003 2004 2005

var % anual

Fuente: UCA-PAC en base a FMI, CEPAL y OMC. * Estimacin propia

importaciones mundiales exportaciones argentinas crecimiento global (real)

El problema de la economa negra y el crecimiento

Crecimiento, competitividad y economa negra Estructuras tributarias y economa informal El crculo vicioso de la rentabilidad de la economa informal y el mercado interno El impacto de la economa informal sobre la competitividad y las exportaciones

Economa negra: que es?

Economa oculta, negra, subterrnea, informal, etc Actividades que no son declaradas ante las autoridades, y por ende no son alcanzadas por el sistema tributario. Tres tipos 1) actividades econmicas legales no declaradas. No prohibidas pero no declaradas. Ej subdeclaracin de actividad (esconder operaciones). Objetivo: evadir. 2) act. econmicas ilegales. Narcotrfico, juego clandestino, prostitucin, abortos, trfico de bebes, personas, rganos, trfico de armas, de especies en extincin. Trabajo de inmigrantes ilegales. Objetivo: evitar la prohibicin legal. 3) act econmicas domsticas. Son legales pero no alcanzadas por la tributacin. Amas de casa y produccin de autoconsumo. AL alto.

Economa negra: efectos

PIB no registrado adquiere valor Evasin impositiva Menores ingresos fiscales Trabajo en negro Transferencia de recursos hacia el mercado interno Prdida de competitividad

Mtodos de medicin de la economa negra

El mtodo de la demanda de dinero busca conocer el monto del producto que puede financiarse con el circulante que excede el necesario para llevar a cabo las transacciones registradas, suponiendo que la elasticidad ingreso de la demanda de circulante es igual para toda la economa. Mtodo de la demanda de electricidad, actual y potencial, comparado con otros pases y con un PIB potencial del propio. Otros mtodos: medir la evasin de varios impuestos a la vez El tamao promedio de la economa negra como % del PIB en 2000 era 41% en PSD, 38% en P en transicin, y 18% en OECD, para 110 pases (Schneider, 2001)

Economa negra, evasin impositiva, estructura productiva y competitividad Cmo expresan las estructuras tributarias problemas de evasin y de economa negra?
Johnson, Kaufmann y Zoido-Lobatn (1998) encuentran una correlacin positiva entre el tamao de la economa informal y la carga del impuesto a la renta o a las ganancias. Factores institucionales, como la eficacia de la administracin, el alcance de los derechos de control de polticos y burcratas, y la cantidad de soborno y sobre todo corrupcin, juegan un papel principal en el juego negociador " entre gobierno y contribuyentes. Para Scheneider y Enste (2002), el exceso de carga tributaria estimula la economa informal . Davis y Henrekson (2004) estudian la respuesta de largo plazo entre pases ricos a las tasas impositivas a los ingresos del trabajo, a la seguridad social y al consumo. Los impuestos a los ingresos del trabajo y a los bienes de consumo estimulan la sustitucin de mercados formales hacia actividades no gravadas, como el ocio, la produccin en el hogar, y la economa informal. Para ellos los mayores impuestos reducen el tiempo de trabajo en la economa formal de mercado, aumentan el tamao de la economa negra, y modifican el mix de produccin industrial en el sector formal.

Cmo expresan las estructuras tributarias problemas de evasin y de economa negra?(II)

Los estudios empricos previos sostienen en general que la evasin impositiva es predominante en sectores como el comercio minorista, reparaciones, restaurantes, hoteles, servicios de taxis, consultora profesional, reparacin de automotores, entre otros (Giles y Tedds (2000)). La explicacin ms simple es que la evasin es ms fcil en estos sectores Para Davis y Henrekson (2004) los motivos pasan ms por los menores costos de la produccin informal, y el menor capital necesario para su actividad. Adems, la baja eficiencia de estos sectores es consecuencia de su participacin en la economa informal, provocndose un crculo vicioso. Gordon y Li (2005), en cambio, estudian que ocurre en los pases subdesarrollados. All, las empresas tienen incentivos para elegir ser parte de la economa formal o informal, a partir del grado de presin tributaria vinculado al uso del sistema financiero. En este caso, pueden optar por las operaciones cash, para evitar la tributacin, y se afirman en la economa negra, consolidando la orientacin de su produccin hacia el mercado interno.

Cmo expresan las estructuras tributarias problemas de evasin y de economa negra?(II)

Entre los resultados, los autores Gordon y Li (2005) resaltan que: 1) La presin tributaria ser baja, afectada por la desbancarizacin. 2) La base imponible ser limitada, y restringida a empresas capitalintensivas que utilizan la intermediacin financiera con mucha frecuencia. 3) La estructura ptima de esos pases pondr sustancial peso en los impuestos a los ingresos de capital, para concentrar la carga fiscal en las firmas que ms usan la intermediacin bancaria. 4) Las tarifas a la importacin sern altas para proteger a los sectores internos gravados. 5) El impuesto inflacionario tiende a ser usado como medio de imposicin sobre la economa informal, que se mueve slo con efectivo. 6) El ingreso de empresas extranjeras esta limitado en el sector formal, y no hay altos incentivos para ingresar al sector formal. El resultado es que los incentivos a la desintermediacin bancaria llevan a un mayor peso de la economa informal, con mayor evasin impositiva En definitiva, la relacin entre economa negra, evasin y estructura productiva impacta en las posibilidades de crecimiento de la competitividad de un pas.

Economa informal y evasin en el IVA

40 35 evasin en el IVA,% 30 25 20 15 10 5 0 0 5 R.Unido Holanda 10 15 Francia Alemania Dinamarca 20 Portugal y = 1,7875x - 20,605 R2 = 0,7308 25 30 35 Chile Arg (AFIP) Espaa Belgica Grecia Arg (est propia s/monotributo)

Italia

economa negra (en % del PIB) Fuente: Schneider (2002), SII Chile, CfES, AFIP, estim. propias

Sectores productivos y economa informal en Argentina: indicadores

Asalariados no registrados como proporcin de los asalariados totales Cuenta Generacin de Ingreso
1993 Total de la economa Agricultura, caza y silvicultura Pesca Minas y Canteras Industria manufacturera Electricidad, gas y agua Construccin Comercio Hoteles y restaurantes Transporte y comunicaciones Intermediacin financiera y serv seguros Actividades inmobiliarias, empres y alquiler Servicios de educacin y salud Servicios sociales, comunales y hogares 39,3 71,4 19,5 35,1 28,8 7,2 59,0 49,2 51,3 43,6 6,7 22,7 10,4 79,1 1994 39,2 71,7 19,5 35,1 28,6 7,9 59,6 48,3 47,4 47,7 4,8 20,6 9,6 79,9 1995 40,0 73,8 19,5 35,1 27,7 8,6 59,1 48,6 53,2 50,6 6,5 23,2 10,1 79,9 1996 40,4 72,5 19,5 35,0 29,8 9,6 60,8 49,8 48,8 50,8 7,1 28,6 10,7 79,0 1997 40,9 70,2 19,5 36,6 31,5 10,6 63,8 47,2 48,1 50,2 7,5 27,9 11,9 79,5 1998 40,7 69,8 19,5 39,2 31,4 12,3 63,8 48,4 47,3 51,3 9,2 25,1 12,1 78,7 1999 41,2 70,1 19,5 40,5 31,1 11,6 64,3 48,4 46,8 54,4 4,5 29,6 11,8 79,1 2000 41,5 69,5 19,5 38,6 32,5 10,9 65,3 49,3 51,6 54,6 4,0 28,3 11,8 79,2 2001 40,4 69,6 19,5 37,2 32,1 12,0 64,3 47,8 54,9 52,9 7,0 26,3 11,1 78,2 2002 40,1 70,8 19,5 36,1 32,9 8,6 71,5 47,7 51,2 53,5 4,9 26,2 10,9 77,7 2003 40,8 69,3 19,5 33,4 34,9 9,0 68,4 51,7 55,2 53,8 8,7 26,8 11,6 75,8 2004 41,2 67,4 19,5 33,8 34,0 11,2 67,9 50,5 54,5 52,2 9,7 25,5 11,5 76,7 2005 39,7 64,7 19,5 29,1 33,7 10,5 63,0 46,4 50,1 50,6 10,3 23,4 12,0 74,6

Fuente: elaboracin propia en base a INDEC, Direccin Nacional de Cuentas Nacionales

La economa argentina, 2001-2007

Existen elementos que permiten pensar que, desde 2001 la economa informal ha crecido en nuestro pas . La introduccin desde 2001 del Impuesto a los Dbitos y Crditos Bancarios, en conjunto con la existencia de las cuasimonedas provinciales y los Lecop nacionales durante 2001-2003, indudablemente afectaron, negativamente, junto con medidas como el corralito y el corraln, el grado de bancarizacin. Consecuentemente, el grado de monetizacin ha crecido, pasando el ratio M1 de 7.8% en 2000 a 13% del PIB en 2007. Paralelamente el crdito bancario al sector privado ha cado del 25% al 15% del PIB entre los mismos aos, pese a la recuperacin desde 2005. Las tasas de inters reales negativas operan contra la bancarizacin. El Monotributo opera como licuador de la base imponible del IVA. La precarizacin de buena parte de los nuevos puestos de trabajo creados postdevaluacin (42% del mercado laboral seran trabajadores informales s/MTSS), explica la persistencia de ndices de pobreza elevados y anticipa una economa informal. El proceso de crecimiento 2005-2007 ha sido intensivamente sostenido por el consumo, y las exportaciones han crecido ms por precios que por cantidades.

Tamao del mercado interno, informalidad y competitividad externa en AL

Exportaciones y economa informal en Amrica Latina
80 70 Economia informal, % PIB Peru 60 50 Colombia 40 30 Argentina 20 Chile 10 0 0 10 20 30 40 50 60 70 Exportaciones, % PIB Fuente: elaboracin propia en base a CEPAL (2006) y Schneider (2002) Brasil Ecuador Uruguay Nicaragua Venezuela Mxico Honduras y = 0,2263x + 35,191 R2 = 0,0415 CostaRica Bolivia Panama

Un anlisis para el caso argentino, con las exportaciones totales

Dependent Variable: XSA Method: Least Squares Date: 08/02/07 Time: 11:13 Sample(adjusted): 1993:2 2007:1 Included observations: 56 after adjusting endpoints Convergence achieved after 11 iterations VariableCoefficient Std. Error C 0.430106 ITI 0.600548 TC 0.707687 EB 0.379942 M1SA 0.498972 AR(1) 0.847690 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Inverted AR Roots 0.386900 0.270026 0.088440 0.115960 0.154317 0.063602 0.986435 0.985078 0.063370 0.200790 78.20321 1.863925 .85 t-Statistic 1.111673 2.224037 8.001906 3.276492 3.233414 13.32806 Prob. 0.2716 0.0307 0.0000 0.0019 0.0022 0.0000 2.464017 0.518775 -2.578686 -2.361684 727.1889 0.000000

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic)

 y con las exportaciones MOA-MOI

Dependent Variable: MOAMOISA Method: Least Squares Date: 08/02/07 Time: 11:08 Sample(adjusted): 1993:2 2007:1 Included observations: 56 after adjusting endpoints Convergence achieved after 6 iterations VariableCoefficient Std. Error C 0.379667 ITI 0.694613 TC 0.800214 EB 0.395760 M1SA 0.281273 AR(1) 0.773484 R-squared Adjusted R-squared S.E. of regression Sum squared resid Log likelihood Durbin-Watson stat Inverted AR Roots 0.387232 0.291191 0.088261 0.124637 0.155491 0.072726 0.983502 0.981852 0.067698 0.229151 74.50380 2.166949 .77 t-Statistic 0.980463 2.385421 9.066430 3.175293 1.808940 10.63567 Prob. 0.3316 0.0209 0.0000 0.0026 0.0765 0.0000 2.012568 0.502534 -2.446564 -2.229562 596.1401 0.000000

Mean dependent var S.D. dependent var Akaike info criterion Schwarz criterion F-statistic Prob(F-statistic)

Un anlisis para el caso argentino

De estas regresiones se concluye que, si bien, obviamente, las exportaciones dependen positivamente de variables exgenas como el tipo de cambio o los trminos del intercambio, la mayor creacin de empleo en blanco obtiene un coeficiente menor, lo que puede anticipar algo sobre la composicin y calidad de las exportaciones, no-intensivas en empleo formal, y el M1 tiene una menor incidencia en la expansin de las ventas externas. La fuerte recuperacin del empleo formal e informal, sobre todo de este ltimo, y el muy elevado nivel del M1, podran ser signos de una mayor expansin de la economa negra en la presente dcada en la Argentina.

Impactos de la economa negra? La insercin externa de Argentina, por sectores, es limitada

Exportaciones argentinas en relacin a Importaciones Mundiales (2006)
Otras Manufacturas Maquinas, aparatos y mat elctrico Textiles Otros servicios comerciales Transporte Material de Transporte TOTAL Servicios Comerciales Metales no frreos y minerales Quimicos y Plsticos TOTAL Bienes Viajes (turismo) Petrleo y Gas Metales comunes y sus manuf Pescados Alimentos (sin pescados) Bienes Primarios Agropecuarios 0,05% 0,10% 0,16% 0,19% 0,23% 0,23% 0,26% 0,26% 0,31% 0,39% 0,46% 0,51% 0,73% 1,05% 2,11% 3,96% 0,5% 1,0% 1,5% 2,0% 2,5% 3,0% 3,5% 4,0% 4,5%

0,0%

Fuente: UCA-PAC en base a OMC, INDEC y Direccin Nacional de Cuentas Internacionales

En pos de la competitividad y el desarrollo

El tamao de la economa negra desconocido, pero alto segn los pases. En AL y en Argentina, hay efectos no neutrales sobre la asignacin de recursos. La rentabilidad que se genera en la economa informal se concentra en el consumo (actividades mercado-internistas). Existe un crculo vicioso economa negra- informalidadrentabilidad-mercado interno. Estas situacin limita la rentabilidad que se puede obtener va inversin de alto capital y exportaciones. Se deben promover polticas de insercin internacional, compatibles con objetivos de promocin de empleo de calidad y de mayor equidad.