Antecedentes.Antecedentes.

- Factores que han afectado a la profesin contable

Mundo: Globalizacin Tecnologa Recursos de inversin Tratados de libre comercio (TCL) OMC

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Los IFRSs y la Globalizacion Contable 1 Maria Sonia Barrientos Estrada

Globalizacin y los mercados

Mercados De Capitales

Participan en Cualquier oportunidad Naturaleza Riesgo Rentabilidad

Quienes participen en esos mercados no deben tener restricciones para acceder a informacin financiera de alta calidad
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La Globalizacin de los mercados de capitales

Permite: Surgan las crisis y se difundan. Las inversiones no se limiten por las fronteras.

Se requiere:
Estados financieros preparados y auditados de acuerdo a estndares globales.

Crucial: Que los pases tengan una estructura financiera nacional bien articulada.
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La Nueva Arquitectura Financiera Internacional (NAF)

Fisiologa: el movimiento de capital y de la informacin dentro de la anatoma y la manera como ellos son coordinados (sistemas legales, reguladores y gobierno, e interaccin)

Sicologa: la cultura en , y las actitudes hacia, la anato ma y la fisiologa. Son las caractersticas del comportamiento Individuos, institucin, sociedad

Estructura Biolgica

Anatoma: Estructura esencial y los componentes de la armazn internacional (gobiernos, bancos, emisores, mercados fcieros e individuos)

Adopcin de cdigos de conducta, mejores flujos de informacin y fortalecimiento de la regulacin financiera (Nal e Intl) Intl)

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La Nueva Arquitectura Financiera Internacional (NAF)

Se crea el IFAD
Esfuerzo orientado al fortalecimiento de la N. Arquitectura
Puesto que la NAF busca afrontar las reformas requeridas para atender las crisis financieras internacionales

Objetivos Plan (4 componentes) Implementacin (4 componentes)

NIIF. NIAS Gobierno Corporativo Educacin, entrenamiento

Reforma Junta Normas Fortalecimiento IFAC Planes accin pases Implementacin- Big 4

Fortalecimiento de IFAC . ayudar que IFAC se convierta en un cuerpo autoregulador global, con autoridad y respetado .

Promover la presentacin de reportes financieros transparentes

Ayudar a conseguir Fondos y experticia

Fomentar la convergencia de los estndares

Desarrollo de planes de accin para mejorar la calidad de la presentacin de reportes financieros

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La Nueva Arquitectura Financiera Internacional (NAF) BIs Financial System Stability Framework
Lograr y mantener la estabilidad monetaria y la del sistema financiero para el desarrollo nacional sostenible.

FSS Mision

FSS Objetivo

Una participacin activa en la creacin y el mantenimiento de un slido y estable sistema financiero nacional.

FSS Strategias

Implementacion Regulacion & Estandares

Intensificar la investigacin y la Vigilancia

Mejorar la coordinacin y Cooperacin

El desarrollo de redes de seguridad financiera

Instrumentos

Disiplina de los Mercados. Regulacion y Normas ej: Principios de Basilea, NIIF, NIAS.

Sistemas de alerta temprana Indicadores Stress tests

Coordinacion interna Coordinacion externa

Prestamista de ultima instancia Seguro de Depositos Gestion de las crisis

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Estndares clave para la nueva arquitectura financiera internacional

reas de poltica Estndares clave
Cdigo de buenas prcticas sobre transparencia en las polticas monetarias y financieras Cdigo de buenas prcticas en transparencia fiscal Estndar especial sobre difusin de datos / sistema general de difusin de datos18 IMF

Emisor

Fundamentos macroeconmicos
Transparencia en la poltica monetaria y financiera

Transparencia en la poltica fiscal Difusin de datos

IMF IMF

Infraestructura mercado
Insolvencia

institucional

de
En desarrollo UNTTRAL (United Nations Commission on Internacional Tradel Law) adopto en 1997 el Model Law on Cross Border Insolvency, el cual facilitar la implementacin World Bank

Gobierno corporativo Contabilidad Auditora Pagos y compensaciones

Principios de gobierno corporativo International Accounting Standards International Standards Auditing Principios centrales para sistemas de pago importantes sistmicamente (IAS)19

OECD IASC IFAC CPSS

Integridad del mercado

Las cuarenta recomendaciones de la fuerza de trabajo sobre accin financiera

FATF

Regulacin y supervisin financiera

Supervisin bancaria Principios centrales para la supervisin bancaria efectiva BSBS

Regulacin de valores Supervisin de seguros

Objetivos y principios de la regulacin de valores Principios de la supervisin de seguros

IOSCO IAIS

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IFRSIFRS- Necesidades de la globalizacin

Actores
Inversionistas Proveedores Clientes Consumidores Entidades Financieras Gobiernos Empresas

Producen y/o Requieren

Utilizable Calidad Estndar Transparente Relevante Igualdad

Informacin Financiera

IFRS Lenguaje Global

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El porque de los IFRS y que son

Las normas IFRS surgieron de las dificultades de comparar los informes financieros entre un pas y otro, dado que cada uno tena sus propias normas contables. Bajo este esquema, se hace complejo tomar decisiones de negocio en distintos pases al no contar con informacin homognea. Estn diseadas para ser aplicadas en los estados financieros con propsito general, de entidades con animo de lucro , estableciendo requisitos para el reconocimiento, medicin y presentacin y revelacin Aplican tanto a compaas Financieros Consolidados. individuales como Estados

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IFRSIFRS- Necesidades de la globalizacin

Estn basadas en principios confan menos en reglas. Estn diseadas para ser aplicadas en los estados financieros con propsito general, de entidades con animo de lucro , estableciendo requisitos para el reconocimiento, medicin y presentacin y revelacin Aplican tanto a compaas Financieros Consolidados. individuales como Estados

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IFRSIFRS- Necesidades de la globalizacin

En USA el FASB firm un acuerdo con el IASB en el ao 2002 (Norwalk) para adelantar un proceso de convergencia entre las USGAAP y las IFRS. La SEC elimin en 2007 la obligacin de reconciliar los EF a USGAAP si se aplican las IFRS tal como fueron promulgadas por el IASB. La mayora de pases latinoamericanos (Argentina, Brasil, Costa Rica, Chile, Ecuador, Per, Panam, Venezuela), han iniciado o consolidado el movimiento hacia las IFRS. Se espera que en el 2013 tengamos un solo lenguaje contable universal.

IFRS Una realidad

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IFRSIFRS- Necesidades de la globalizacin

NIC- IAS
1975

NIIF- IFRS 2001

Junta de Normas Internacionales de Contabilidad- IASB

Comit de Normas Internacionales de Contabilidad- IASC

Interpretaciones SIC

Interpretaciones-IFRIC

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NORMAS INTERNACIONALES VIGENTES DE IASB

= 1 Marco conceptual Marco Conceptual

IASB.

I.A.S. (NIC)

= 41 Emitidas 29 vigentes = 33 Emitidas y 11 Vigentes

S.I.C. IFRS (NIIF) = 8 Emitidas y Vigentes IFRIC

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= 14 Emitidas y 13 Vigentes
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Como medir el valor real de una empresa?

Aspectos Formales
Son normas privadas Modelo contable Anglosajn No entran mucho en los aspectos formales Cada NIIF es un documento independiente Presentan su estructuracin en prrafos

Principales diferencias entre los PGC Locales y las NIIF

Estados Financieros

Estados Financieros

Valoracion

Se da preponderancia a nuevos conceptos de valuacion

Elementos especificos
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Estados Financieros
Resultados Ingresos Comprensi vos

Todas las organizaciones

Estado Posicion Financiera

Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Cambios en el Patrimonio Neto 3/7/2009

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Global Reporting Initiative (GRI)

Es un acuerdo internacional, elaborado con visin de largo plazo en el que han participado mltiples actores mundiales. Su misin es elaborar y difundir la Gua para la Elaboracin de Memorias de Sustentabilidad, aplicable globalmente y de manera voluntaria por organizaciones que deseen informar sobre los aspectos econmicos, medioambientales y sociales de sus actividades, productos y servicios.

www.globalreporting.org

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Marco GRI para la elaboracin de memorias de sostenibilidad

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Stakeholders de la Empresa
Gobiernos Analistas Financieros
Accionistas

Empleados

Medios de Comunicacin Activistas y ONGs

Consumidores

Empresa

Comunidades

Grupos Religiosos

Proveedores

Competidores

Stakeholders Primarios
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Stakeholders Los IFRSs y la Globalizacion Contable Secundarios

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Fuente: Boston College

Como medir el valor real de una empresa?

Impacto Econmico
Desempeo financiero Inversin en I&D Inversin en formacin Contribucin en impuestos Consumo de energa y agua Emisiones de gases de efecto invernadero Residuos slidos y lquidos Manejo de impactos ambientales Inversin ambiental Generacin de empleo directo e indirecto Libertad de asociacin Seguridad y salud laboral Capacitacin y educacin Diversidad y no discriminacin Derechos humanos Impacto en comunidades Probidad y Lobby Impacto de productos y servicios
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Valor de la Empresa Impacto Ambiental

Impacto

Social

Cuanta riqueza y bienestar genera para las sociedades en las que opera
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Fuente: Barrientos, S., Sarmiento, D., (2009) Normas Internacionales de Informacin Financierara. Ejemplos, ejercicios, casos prcticos comentados 3/7/2009 Los IFRSs y la Globalizacion Contable Maria Sonia Barrientos Estrada 20

Fuente: Barrientos, S., Sarmiento, D., (2009) Normas Internacionales de Informacin Financierara. Ejemplos, ejercicios, casos prcticos comentados Los IFRSs y la Globalizacion Contable 3/7/2009 Maria Sonia Barrientos Estrada

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Las IFRS y las Normas Internacionales de Valuacin

Cada norma se escribe para enfocar un rea amplia del ejercicio de valuacin

Formato de las Normas Cada Norma se escribe para enfocar un rea amplia del ejercicio de la valuacin. Conforme sea apropiado cada Norma generalmente contiene las siguientes secciones ordenadas. 1. Introduccin 2. Alcance 3. Definiciones 4. Relacin a las Normas de Contabilidad 5. Declaracin de las Normas 6. Discusin 7. Requisitos de Revelacin 8. Previsiones de Exclusin 9. Fecha de Vigencia.
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Las IFRS y las Normas Internacionales de Valuacin

Consejo de Normas Internacionales de Valuacin :

Objetivos
El principal objetivo de IVSC es formular y publicar, en atencin al inters pblico, Normas de Valuacin y orientacin para la valuacin de activos para uso en estados financieros y promover su aceptacin y observancia mundial. Armonizar las Normas entre los Estados del mundo y revelar las diferencias en las estipulaciones de las Normas o en su aplicacin conforme sucedan. Es meta particular de IVSC que las Normas internacionales de valuacin sean reconocidas en los Normas Internacionales de Informacin Financiera estados y que los valuadores reconozcan qu se requiere de ellos bajo las normas de otras disciplinas. Proporcionar asesora y consejo en relacin a la valuacin de activos a las profesiones contables.

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Las IFRS y las Normas Internacionales de Valuacin

Las Normas Internacionales de Valuacin contienen: Las Normas Internacionales de Valuacin
IVS 1 El valor de mercado como base de valuacin IVS 2 Bases de Valuacin distintas del valor de mercado. IVS 3 Valuaciones para estados financieros y cuentas relacionadas IVS 4 Valuaciones para Garanta de Crdito, Hipotecas y Obligaciones

Las aplicaciones del las Normas Internacionales de Valuacin

IVA 1 Valuacin para estados financieros IVA 2 Valuacin para propsitos de prestamos IVA 3 Valuacin para activos del sector publico para estados financieros

Guas especificas
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IFRS Mucho ms que un cambio contable

IFRS

KPIs Revisar M&A estrategia

Cambio dividendos

Deterioro

Cambio bonos ejecutivos

Cambio covenants

Cambio hedging estrategia

Educar personal

Cambio mtodos financiamiento Cambio estructura impuestos

Cambio contratos Proveedores clientes

Cambio utilidades

Modificar G/L y sistemas de reporte

IFRS / Venezuela GAAP cambios

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Participacin de toda la organizacin

Participacin de toda la organizacin

Patrocina el proyecto Comprende el impacto en el negocio Monitorea el negocio con base en IFRS Participa, distribuye presupuesto/recursos Comprende medidas de desempeo de IFRS

La Junta

Alta Gerencia

Equipo Financiero

Administra el proyecto, relaciones con negocios Modifica polticas contables, paquetes de reporte y estados financieros externos Apoya la consecucin de informacin

rea de tecnologa (IT)

Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para permitir reportes consistentes bajo IFRS y fiscales Recoge informacin para los nuevos requerimientos de contabilidad y de revelacin Impacto IFRS en estructura de nuevas transacciones Revisa comunicaciones externas Instruye a analistas e inversionistas
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Negocios Relaciones con inversionistas

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Impactos Funcionales y Organizacionales

Funcional
Aplicacin e interpretacin de los estndares Definicin de escenarios funcionales y tcnicos para manejar la transicin hacia NIIFs Manejo de doble conjunto de estndares Ven GAAP, IFRS

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Impactos Funcionales y Organizacionales

Financieros
Clarificacin de opciones a travs de su cuantificacin Preparacin de balances iniciales Identificacin de oportunidades relacionadas con adopcin total Simulacin del impacto financiero de los NIIFs

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Impactos Funcionales y Organizacionales

Sistemas
Parmetros de reconocimiento inicial, medicin y clasificacin Medicin posterior PUC Informacin por segmentos Co-existencia de varios sistemas Soluciones temporales dados los requerimientos de calendarios (especialmente adopcin total)

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Impactos Funcionales y Organizacionales

Organizacin
Adaptacin de procedimientos y procesos operacionales Participacin creciente de funciones operacionales Aceptacin de NIIF por todos los miembros de la compaa

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Pilares bsicos de una estructura de presentacin de informacin financiera

Auditoria Contabilidad

Contadura

Trinomio contable

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