UNIVERSIDAD JOSE MARIA VARGAS FACULTAD DE ADMINISTRACION, GERENCIA Y CONTADURIA CATEDRA: AUDITORIA I PROFESOR: JOHAN ISTURIZ

RODRGUEZ KAREN C.I 17.752.836 TORO ZANDY C.I 19.065.239

CARACAS 19 DE FEBRERO DE 2009

El caso Enron Enron Creditors Recovery Corporation era una compaa energtica estadounidense con base en Houston, Texas. Enron emple a 21.000 personas y fue una de las compaas elctricas, de gas natural, papelera, y de comunicaciones ms importantes del mundo, con unos ingresos de 111.000 millones de dlares en el ao 2000, llegando a ser la sptima empresa de Estados Unidos, segn su supuesta contabilidad. Enron fue nombrada por la revista Fortune como la compaa ms innovadora de Amrica durante 6 aos consecutivos desde 1996 hasta 2001. El caso Enron se hizo famoso a finales del ao 2001, cuando se revel que su condicin financiera estaba sustentada por una contabilidad creativa fraudulenta, sistemtica e institucionalizada desde hace aos, es decir, utilizaban avanzadas tcnicas de ingeniera financiera para modificar su realidad contable. Desde entonces se ha convertido en un smbolo de la corrupcin y del fraude corporativo. El escndalo caus la disolucin de la empresa consultora y auditora Arthur Andersen, la cual era muy prestigiosa en su momento. Como se descubri despus, mucho de los activos y beneficios de Enron fueron inflados, o enteramente fraudulentos o inexistentes, anotando deudas y prdidas en entidades situadas en parasos fiscales que no estaban incluidas en el sistema financiero de la compaa, adems del uso de otras transacciones financieras, complejas y sofisticadas, entre Enron y las mencionadas compaas creadas para encubrir los datos contables deficitarios. El Escndalo La reputacin mundial de Enron se vio degradada por los persistentes rumores de sobornos y presiones polticas para asegurar los contratos en Amrica Central, Suramrica, frica y Filipinas. Despus de una serie de escndalos envueltos en contabilidad irregular y procedimientos fraudulentos en la dcada de los 90, los cuales involucraban a Enron y la auditora Arthur Andersen, se declar la mayor bancarrota de la historia en Noviembre del ao 2001. El intento de rescate por parte de un Caballero Blanco (Dynegy) fue en vano, lo que llev finalmente a la bancarrota en diciembre de 2001. Cuando el escndalo fue revelado en 2001, las acciones de Enron cayeron desde alrededor de 90$ a 0,30$. Enron era considerada una compaa fiable y de resguardo para los inversores. Esto fue un desastre sin precedentes en el mundo financiero.

Como consecuencia de esto Arthur Andersen se disolvi, dejando solo cuatro grandes firmas auditoras, lo que caus grandes dificultades a las importantes corporaciones que requieren usar ms de una auditora para servicios de auditora y consultora. En 9 de Junio de 2002, el departamento de Justicia de los Estados Unidos, anunci que iba a abrir una investigacin al caso Enron. La trama Enron creo entidades en parasos fiscales, con el fin ocultar informacin y evadir impuestos, incrementando los beneficios. Esto le proporcion una plena libertad para el movimiento de divisas y capitales, as como un completo anonimato, de manera que pudo ocultar las prdidas que la compaa estaba teniendo. Esto hizo que Enron pareciera ms atractiva y cre una peligrosa espiral donde cada departamento tena que ocultar y mejorar cada vez ms sus resultados financieros, de manera que se creara un beneficio ilusorio global de millones de dlares, cuando en realidad la compaa estaba perdiendo dinero. Esta prctica elev las cotizaciones a nuevos niveles, hasta el punto que los ejecutivos empezaron a utilizar informacin privada y comerciar con acciones de Enron valoradas en millones de dlares. Los ejecutivos y otros trabajadores que disponan de informacin privada saban la existencia de las cuentas deficitarias en parasos fiscales, mientras que los inversores no estaban al tanto. En agosto de 2000 el precio de la accin era 90$, su valor ms alto. En ese momento los ejecutivos de Enron que posean la informacin empezaron a vender sus carteras. Al mismo tiempo se estimulaba a la opinin pblica y los accionistas de Enron a comprar acciones, ya que se deca a los inversores que el valor iba a continuar subiendo posiblemente hasta un valor de 130$ o 140$. Al vender los ejecutivos las acciones, el precio empez a caer. A los inversores se les dijo que continuaran comprando acciones o que mantuvieran sus carteras, ya que el precio de las acciones se iba a recuperar en futuro cercano. Ante estos problemas Kenneth Lay llam a la calma a los inversores, asegurndoles que Enron iba por buen camino. Para el 15 de Agosto de 2001, la cotizacin de Enron haba cado hasta 42$. Muchos inversores seguan confiando en Lay y crean que Enron se recuperara. Continuaron comprando o manteniendo las carteras perdiendo dinero cada da. Para Octubre la cotizacin ya haba cado hasta 15$, muchos vieron como una gran oportunidad para comprar acciones de Enron, ya que Kenneth Lay lo aconsejaba en los medios de comunicacin. Las esperanzas y el exagerado optimismo fueron en vano. Los operadores europeos de Enron se declararon en bancarrota en noviembre de 2001, y en Estados Unidos solicitaron acogerse a la

proteccin del Chapter 11 el 2 de diciembre. Entonces, fue la mayor bancarrota de Estados Unidos dejando a 4.000 empleados sin trabajo. Lay ha sido acusado de vender acciones por valor de 70 millones de dlares, que us para pagar deudas de la compaa. Asimismo su mujer ha sido acusada de vender 500.000 acciones en el mercado, lo que hacan un total de 1,2 millones de dlares, el 28 de noviembre de 2001. El dinero ganado de esta venta no fue para la familia, sino fue destinada a organizaciones caritativas. Los registros muestran que el Sr. Lay orden la venta entre las 10:00 y las 10:20 de la maana. A las 10:30 sali a la luz las noticias de los problemas de Enron, incluidas las prdidas millonarias y el precio de los valores de las acciones cay por debajo de 1$.

La empresa Auditora Arthur Andersen LLP fue hasta el ao 2002 una de las cinco grandes compaas auditoras del mundo. Su sede se encontraba en Chicago. Adems de la auditora, ofreca servicios de asesoramiento fiscal y jurdico. En 2002, Arthur Andersen se vio involucrada en el escndalo financiero Enron, lo que motiv el cese de sus actividades. A partir de entonces, las sociedades de Arthur Andersen en los diferentes pases se fueron disolviendo y sus equipos profesionales se fusionaron o fueron absorbidos por otras empresas del sector. Arthur Andersen fue fundada en 1913 por Arthur Andersen y Clarence DeLany bajo la denominacin "Andersen, DeLany & Co". Andersen era por aquel entonces catedrtico de finanzas empresariales en la universidad Northwestern University. Su primer cliente fue la empresa cervecera Schlitz Beer Company de Milwaukee, ciudad situada al norte de Chicago. En 1918 el nombre de la compaa fue sustituido por "Arthur Andersen & Co". El final de Arthur Andersen ocurri cuando la compaa, como auditores de Enron Corporation, fue sentenciada por los tribunales federales de Houston el sbado, 16 de junio de 2002, por delitos de obstruccin a la justicia, y de destruccin y alteracin de documentos relacionados con la quiebra de Enron y las irregularidades cometidas por dicha corporacin. La multa impuesta fue de unos 500.000 dlares, y adems se priv a la compaa de poder seguir ejerciendo sus funciones de auditora y asesora para las sociedades registradas en la bolsa de valores de los Estados Unidos. En Espaa, el equipo profesional de auditora y de asesoramiento fiscal se integr en Deloitte, mientras que el departamento de asesoramiento jurdico se fusion con el bufete Garrigues, dando lugar a la compaa Garrigues y Andersen. En Argentina, se fusionaron con Ernst & Young y formaron el estudio de auditora ms grande del pas.

En Mxico, la firma era representada por Ruiz, Urquiza y Cia, S.C., y se integr a Deloitte. En Per Tambin quebr.