ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Muchas entidades, en el mundo entero, preparan y presentan estados financieros

para usuarios externos. Aunque estos estados financieros pueden parecer similares entre un
país y otro, existen en ellos diferencias causadas probablemente por una amplia variedad de
circunstancias sociales, económicas y legales; así como porque en los diferentes países se
tienen en mente las necesidades de distintos usuarios de los estados financieros al
establecer la normativa contable nacional.
Tales circunstancias diferentes han llevado al uso de una amplia variedad de
definiciones para los elementos de los estados financieros, esto es, para activos, pasivos,
patrimonio neto, ingresos y gastos.
Esas mismas circunstancias han dado también como resultado el uso de diferentes
criterios para el reconocimiento de partidas en los estados financieros, así como en unas
preferencias sobre las diferentes bases de medida. Asimismo, tanto el alcance de los
estados financieros como las informaciones reveladas en ellos, han quedado también
afectadas por esa conjunción de circunstancias.
El Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC) tiene la misión de
reducir tales diferencias por medio de la búsqueda de la armonización entre las regulaciones,
normas contables y procedimientos relativos a la preparación y presentación de los estados
financieros. El IASC cree que esta armonización más amplia puede perseguirse mejor si los
esfuerzos se centran en los estados financieros que se preparan con el propósito de
suministrar información que es útil para la toma de decisiones económicas.
El Consejo del IASC cree que los estados financieros preparados para tal propósito
cubren las necesidades comunes de la mayoría de los usuarios. Esto es porque casi todos
los usuarios toman decisiones económicas, como por ejemplo las siguientes:
a. decidir si comprar, mantener o vender inversiones financieras de capital;
b. evaluar el comportamiento o la actuación de los administradores;
c. evaluar la capacidad de la entidad para satisfacer los pagos y suministrar otros
beneficios a sus empleados;
d. evaluar la seguridad de los fondos prestados a la entidad;
e. determinar políticas impositivas;
f. determinar las ganancias distribuibles y los dividendos;
g. preparar y usar las estadísticas de la renta nacional; o
h. regular las actividades de las entidades.
El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos diferentes o
adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales requisitos contables no deben
afectar a los estados financieros publicados para beneficio de otros usuarios, a menos que
cubran también las necesidades de esos usuarios.
Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un modelo
contable basado en el costo histórico recuperable, así como en el concepto de
mantenimiento del capital financiero en términos nominales. Si se tiene el objetivo de proveer
información útil para tomar decisiones económicas, otro tipo de modelos y concepciones
pueden ser más apropiadas, si bien no existe en el momento presente consenso para llevar

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a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado de manera que pueda
aplicarse a una variada gama de modelos contables, así como de concepciones del capital y
de mantenimiento del capital.
Los Estados Financieros son informes que dan a conocer la situación de la firma y lo
ocurrido durante cierto período en la firma.
Los estados financieros más utilizados son el Balance General y el Estado de Resultados o
de Pérdidas y Ganancias.

Usuarios y sus necesidades de información

Entre los usuarios de los estados financieros se encuentran los inversores presentes y
potenciales, los empleados, los prestamistas, los proveedores y otros acreedores
comerciales, los clientes, los gobiernos y sus organismos públicos, así como el público en
general. Éstos usan los estados financieros para satisfacer algunas de sus variadas
necesidades de información. Entre las citadas necesidades se encuentran las siguientes:
a. Inversionistas. Los suministradores de capital-riesgo y sus asesores están
preocupados por el riesgo inherente y por el rendimiento que van a proporcionar sus
inversiones. Necesitan información que les ayude a determinar si deben comprar,
mantener o vender las participaciones. Los accionistas están también interesados en
la información que les permita evaluar la capacidad de la entidad para pagar
dividendos.
b. Empleados. Los empleados y los sindicatos están interesados en la información
acerca de la estabilidad y rendimiento de sus empleadores. También están
interesados en la información que les permita evaluar la capacidad de la entidad para
afrontar las remuneraciones, los beneficios tras el retiro y otras ventajas obtenidas de
la entidad.
c. Prestamistas. Los proveedores de fondos ajenos están interesados en la información
que les permita determinar si sus préstamos, así como el interés asociado a los
mismos, serán pagados al vencimiento.
d. Proveedores y otros acreedores comerciales. Los proveedores y los demás
acreedores comerciales, están interesados en la información que les permita
determinar si las cantidades que se les adeudan serán pagadas cuando llegue su
vencimiento.
e. Probablemente, los acreedores comerciales están interesados, en la entidad, por
periodos más cortos que los prestamistas, a menos que dependan de la continuidad
de la entidad por ser ésta un cliente importante.
f. Clientes. Los clientes están interesados en la información acerca de la continuidad de
la entidad, especialmente cuando tienen compromisos a largo plazo, o dependen
comercialmente de ella.
g. El gobierno y sus organismos públicos. El gobierno y sus organismos públicos están
interesados en la distribución de los recursos y, por tanto, en la actuación de las
entidades. También recaban información para regular la actividad de las entidades,
fijar políticas fiscales y utilizarla como base para la construcción de las estadísticas de
la renta nacional y otras similares.

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h. Público en general. Cada ciudadano está afectado de muchas formas por la

existencia y actividad de las entidades. Por ejemplo, las entidades pueden contribuir
al desarrollo de la economía local de varias maneras, entre las que pueden
mencionarse el número de personas que emplean o sus compras como clientes de
proveedores locales. Los estados financieros pueden ayudar al público suministrando
información acerca de los desarrollos recientes y la tendencia que sigue la
prosperidad de la entidad, así como sobre el alcance de sus actividades.
Aunque todas las necesidades de información de estos usuarios no pueden quedar
cubiertas solamente por los estados financieros, hay necesidades que son comunes a todos
los usuarios citados. Puesto que los inversores son los suministradores de capital-riesgo a la
entidad, las informaciones contenidas en los estados financieros que cubran sus
necesidades, cubrirán también muchas de las necesidades que otros usuarios esperan
satisfacer en tales estados financieros.
La principal responsabilidad, en relación con la preparación y presentación de los
estados financieros, corresponde a la gerencia de la entidad. La propia gerencia está
también interesada en la información que contienen los estados financieros, a pesar de que
tiene acceso a otra información financiera y de gestión que le ayuda al llevar a cabo su
planificación, toma de decisiones y control de responsabilidades.

Objetivo de los Estados Financieros

El objetivo de los estados financieros es suministrar información acerca de la situación
financiera, rendimiento y cambios en la situación financiera de una entidad, que sea útil a
una amplia gama de usuarios al tomar sus decisiones económicas.
Los estados financieros preparados con este propósito cubren las necesidades comunes
de muchos usuarios. Sin embargo, los estados financieros no suministran toda la información
que estos usuarios pueden necesitar para tomar decisiones económicas, puesto que tales
estados reflejan principalmente los efectos financieros de sucesos pasados, y no contienen
necesariamente información distinta de la financiera.
Los estados financieros también muestran los resultados de la administración llevada a
cabo por la gerencia, o dan cuenta de la responsabilidad en la gestión de los recursos
confiados a la misma. Aquéllos usuarios que desean evaluar la administración o
responsabilidad de la gerencia, lo hacen para tomar decisiones económicas como pueden
ser, por ejemplo, si mantener o vender su inversión en la entidad, o si continuar o reemplazar
a los administradores encargados de la gestión de la entidad.
Situación Financiera, Desempeño y Cambios en la Posición Financiera
Las decisiones económicas que toman los usuarios de los estados financieros requieren
una evaluación de la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y equivalentes al
efectivo, así como la proyección temporal y la certeza de su generación.
En último extremo, esta capacidad determina, por ejemplo, la capacidad de una entidad
para pagar a sus empleados y proveedores, satisfacer los pagos de intereses, reembolsar
préstamos y efectuar distribuciones a los propietarios. Los usuarios pueden evaluar mejor
esta capacidad para generar efectivo y sus equivalentes si se les suministra información
centrada en la situación financiera, el desempeño y los cambios en la posición financiera de
una entidad.

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La situación financiera de una entidad se ve afectada por los recursos económicos que
controla, por su estructura financiera, por su liquidez y solvencia, así como por la capacidad
para adaptarse a los cambios habidos en el medio ambiente en el que opera. La información
acerca de los recursos económicos controlados por la entidad, y de su capacidad en el
pasado para modificar tales recursos, es útil al evaluar la posibilidad que la entidad tiene
para generar efectivo y demás equivalentes al efectivo en el futuro. La información acerca de
la estructura financiera es útil al predecir las necesidades futuras de préstamos, así como
para entender cómo las ganancias y flujos de efectivo futuros serán objeto de reparto entre
los que tienen intereses en la propiedad; también es útil al predecir si la entidad tendrá éxito
para obtener nuevas fuentes de financiación. La información acerca de la liquidez y solvencia
es útil al predecir la capacidad de la entidad para cumplir sus compromisos financieros según
vayan venciendo. El término liquidez hace referencia a la disponibilidad de efectivo en un
futuro próximo, después de haber tenido en cuenta el pago de los compromisos financieros
del periodo. El término solvencia hace referencia a la disponibilidad de efectivo con una
perspectiva a largo plazo, para cumplir con los compromisos financieros según vayan
venciendo las deudas.
La información acerca del desempeño de una entidad, y en particular sobre su
rendimiento, se necesita para evaluar cambios potenciales en los recursos económicos, que
es probable puedan ser controlados en el futuro. A este respecto, la información sobre la
variabilidad de los resultados es importante. La información acerca de la actuación de la
entidad es útil al predecir la capacidad de la misma para generar flujos de efectivo a partir de
la composición actual de sus recursos. También es útil al formar juicios acerca de la eficacia
con que la entidad puede emplear recursos adicionales.
La información acerca de los cambios en la posición financiera de una entidad es
útil para evaluar sus actividades de financiación, inversión y operación, en el periodo que
cubre la información financiera. Esta información es útil por suministrar al usuario la base
para evaluar la capacidad de la entidad para generar efectivo y otros recursos equivalentes
al mismo, así como las necesidades de la entidad para utilizar tales flujos de efectivo. Al
construir el estado de cambios en la posición financiera, el significado del término “fondos”
puede ser definido de varias maneras, tales como recursos financieros, fondo de maniobra,
activo líquido o efectivo. Este documento no contiene ningún intento de definición específica
del término “fondos”.
La información acerca de la situación financiera es suministrada fundamentalmente por
el alance. La información acerca de la actividad es suministrada fundamentalmente por el
estado o cuenta de resultados. La información acerca de los flujos de fondos es suministrada
fundamentalmente por el estado de cambios en la posición financiera.
Las partes que componen los estados financieros están interrelacionadas porque
reflejan diferentes aspectos de las mismas transacciones u otros sucesos acaecidos a la
entidad.
Aunque cada uno de los estados suministra información que es diferente de los demás,
no es probable que ninguno sea suficiente para un propósito en particular o contenga toda la
información necesaria para alguna necesidad de los usuarios en particular. Por ejemplo, un
estado o cuenta de resultados suministra un cuadro incompleto de la actuación de la entidad,
a menos que se use en conjunción con el balance o con el estado de cambios en la posición
financiera.

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Notas y cuadros complementarios

Los estados financieros también contienen notas, cuadros complementarios y otra
información. Por ejemplo, pueden contener información adicional que es relevante para las
necesidades de los usuarios acerca de las partidas contenidas en el balance y en el estado
de resultados. Pueden incluir informaciones acerca de los riesgos e incertidumbres que
afectan a la entidad, y también sobre recursos u obligaciones no reconocidas en el balance
(tales Marco Conceptual como recursos minerales). Asimismo, suele suministrarse, en las
notas y cuadros complementarios, información acerca de segmentos de negocios o
geográficos, o acerca del efecto sobre la entidad de los cambios en los precios.

Hipótesis fundamentales
El registro de las operaciones contables requiere que se establezcan normas, métodos y
procedimientos para asentar en los libros las transacciones que pudieran afectar a la
empresa, de acuerdo con el principio de Entidad. Con el fin de cumplir sus objetivos, los
estados financieros se preparan sobre la base de la acumulación o del devengo contable, y
sobre la base de efectivo.
CONTABILIDAD EN BASE DE EFECTIVO
El método de contabilidad en base de efectivo consiste en registrar las operaciones en
los libros, en el momento que ingresa o se desembolsa efectivo. Bajo esta premisa, éste
método no cumple con el principio de asociación de ingresos y egresos. Suponga una
empresa que durante un mes del ejercicio, realizó las siguientes operaciones:
• Compra a crédito de mercancía 1.500,00
• Compra de contado de mercancía 500,00
• Cobro por venta realizadas a crédito 680,00
en el mes anterior
• Ventas a crédito 2.300,00
• Pago de una póliza de seguros 320,00
• Compra a crédito de mobiliario 150,00
Bajo el método de contabilización en base de efectivo, los registros serían los siguientes:
OPERACIÓN 1: COMPRA A CRÉDITO DE MERCANCÍA
Ningún Registro
OPERACIÓN 2: COBRO DE VENTAS REALIZADAS DE CONTADO
XX-XX-XX ----------------------------- 1 ----------------------------------
Inventario de mercancías 500,00
Bancos 500,00
Para contabilizar la compra de mercancías de Distribuida del Sur, C. A.

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OPERACIÓN 3: COBRO DE VENTAS REALIZADAS A CRÉDITO

XX-XX-XX ----------------------------- 2 ----------------------------------
Bancos 680,00
Ventas 680,00
Para contabilizar la cobranza de ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1
OPERACIÓN 4: VENTAS A CRÉDITO
Ningún Registro
OPERACIÓN 5: PAGO DE UNA PÓLIZA DE SEGURO:
XX-XX-XX ----------------------------- 3 ----------------------------------
Gastos de Seguro 320,00
Bancos 320,00
Para contabilizar el pago de la póliza de seguro sobre el mobiliario
Exhibición.
OPERACIÓN 6: COMPRA A CRÉDITO DE MOBILIARIO
Ningún Registro
Limitaciones del Método:
No permite presentar todas las transacciones que afectan a la entidad en un período
determinado. Esto hace el método incompleto principalmente, no cumple con el principio de
asociación de ingresos y egresos, para medir el desempeño económico de una entidad. Una
consecuencia directa es la indebida distribución de los ingresos, costos y gastos a los largo
de diferentes períodos económicos. De esta forma, los resultados y la medición de utilidad
entre períodos no pueden ser comparativos, debido al registro puntual de los ingresos y
salidas de efectivo.
CONTABILIDAD EN BASE DE ACUMULACIONES O DEL DEVENGO CONTABLE
El segundo método de contabilidad aplicado en las organizaciones es la contabilidad
en base de acumulaciones o del devengo contable, el cual establece que las operaciones
son registradas en el momento en que éstas afectan la posición financiera, o los resultados
de una entidad. Los estados financieros elaborados sobre la base de acumulación o del
devengo contable informan a los usuarios no sólo de las transacciones pasadas que
suponen cobros o pagos de dinero, sino también de las obligaciones de pago en el futuro y
de los recursos que representan efectivo a cobrar en el futuro. Por todo lo anterior, tales
estados suministran el tipo de información, acerca de las transacciones y otros sucesos
pasados, que resulta más útil a los usuarios al tomar decisiones económicas.
Para ilustrar a continuación una serie de transacciones y su forma de contabilizarlas bajo
la base de acumulaciones. Suponga que una empresa arrienda un local a otra el día 31 de
octubre de 20XX, si acuerdan que los pagos se realicen cada dos meses a razón de Bs.
320,00. Para el 31 de diciembre de 20XX, el arrendador emite sus estados financieros, en
ellos debe reflejarse la acumulación de una cuenta por cobrar y el devengo de un ingreso,
aún cuando el mismo no se haya hecho efectivo.

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El ingreso real de efectivo puede efectuarse posteriormente y esto no puede obviar la

contabilización del ingreso devengado por cobrar, que debe reflejarse en los estados
financieros. El registro contable para esta operación al 31-12-20XX.
XX-XX-XX ----------------------------- x ----------------------------------
Alquileres por cobrar 320,00
Otros ingresos
320,00
OPERACIÓN 1: COMPRA A CRÉDITO DE MERCANCÍA
XX-XX-XX ----------------------------- 1----------------------------------
Inventario de mercancía 1.500,00
Cuentas por pagar
1.500,00
Para contabilizar la compra de mercancías a crédito según
factura N° 2040
OPERACIÓN 2: COMPRA DE CONTADO DE MERCANCÍA
XX-XX-XX ----------------------------- 2 ----------------------------------
Inventarios de mercancías 500,00
Bancos 500,00
Para contabilizar la compra de mercancías a Distribuidora
Del Sur, C.A.
OPERACIÓN 3: COBRO DE VENTAS REALIZADAS A CRÉDITO
XX-XX-XX ----------------------------- 3 ----------------------------------
Bancos 680,00
Cuentas por Cobrar 680,00
Para contabilizar la cobranza de ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1
OPERACIÓN 4: VENTAS A CRÉDITO
XX-XX-XX ----------------------------- 4 ----------------------------------
Cuentas por Cobrar 2.300,00
Ventas 2.300,00
Para contabilizar las ventas realizadas a crédito en el mes 01/20X1
OPERACIÓN 5: PAGO DE UNA PÓLIZA DE SEGURO:
XX-XX-XX ----------------------------- 5 ----------------------------------
Gastos pagados por anticipado 320,00
Bancos 320,00
Para contabilizar el pago de la póliza de seguro sobre el mobiliario

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exhibición.
OPERACIÓN 6: COMPRA A CRÉDITO DE MOBILIARIO
XX-XX-XX ----------------------------- 6 ----------------------------------
Mobiliario y Equipos 150,00
Cuentas por pagar 150,00
Para contabilizar la compra de mobiliario a crédito a Comercial
Del Mueble, C. A.
Es común que las empresas fijen su período contable de un año, el cuan no
necesariamente debe coincidir con el año calendario. Los estados financieros suelen
elaborarse con una frecuencia semestral, trimestral o mensual y éstos proveen a la gerencia
de la información necesaria para realizar los análisis necesarios y facilitar la toma de
decisiones.
La contabilidad en base de acumulaciones exige ajustar los distintos saldos de las
cuentas para reflejar aquellos eventos que por alguna razón no se hayan registrado, ya sea
porque no se tuvo evidencia directa, como un soporte físico, por ejemplo, una factura de un
proveedor, o porque dependen del transcurrir del tiempo. Este tipo de eventos deben
considerarse previamente al momento de realizar el cierre contable y la elaboración de los
estados financieros.

Estados Financieros
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO GENERAL
Se preparan al cierre de un periodo para ser conocidos por usuarios indeterminados,
con el ánimo de satisfacer el interés común del público en evaluar la capacidad
económica de un ente económico para generar flujos favorables de fondos. Se dividen
en básicos y consolidados. Los estados financieros básicos son cinco (5):
• El balance general ó estado de situación,
• El estado de resultados ó estado de ganancias y pérdidas,
• El estado de cambios en el patrimonio,
• El estado de cambios en la situación financiera y,
• El estado de flujos de efectivo.
Las notas a los estados financieros forman parte integral de los mismos. Por su parte
los estados financieros consolidados corresponden a los estados financieros básicos de
un ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados, como si
fuesen los de una sola empresa, ejemplo, los de grupos económicos.
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPOSITO ESPECIAL
Se preparan para satisfacer necesidades específicas de ciertos usuarios. Son de
circulación o uso limitado y suministran un mayor detalle de algunas partidas u
operaciones.
Entre otros son estados financieros de propósito especial:
• El balance inicial,

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• Los estados financieros de periodos intermedios,

• Los estados de costos,
• El estado de inventario,
• Los estados financieros extraordinarios,
• Los estados de liquidación,
• Los estados financieros que se presentan a las Autoridades con sujeción a las
reglas de clasificación y con el detalle determinado por éstas y
• Los estados financieros preparados sobre una base comprensible de contabilidad
distinta de los principios de contabilidad generalmente aceptados.

BALANCE GENERAL ó ESTADO DE SITUACIÓN:

El Balance General es una relación en un instante de tiempo de los bienes y derechos
que posee una firma (Activos), los montos de las deudas y obligaciones con terceros
(Pasivos) y el remanente, que es la diferencia entre los dos y se conoce como Patrimonio, es
decir, lo que les pertenece a los dueños o lo que la firma les debe. Este informe mide la
riqueza de la firma. Es un estado financiero estático el cual puede ser analizado en su
estructura y comparado con otros balances de la firma en diferentes instantes de tiempo.
La relación entre estos grandes grupos -Activos, Pasivos y Patrimonio- es la misma
relación de la partida doble:
ACTIVOS = PASIVOS + PATRIMONIO
A esta relación se le conoce como ecuación contable y es la base de todos los
movimientos contables. En forma esquemática se tiene:

BALANCE GENERAL

PASIVOS: deudas y obligaciones que están a

cargo de la firma
ACTIVOS: Todos los bienes que posee
la empresa.
PATRIMONIO: el monto de lo que le pertenece a
los accionistas

A) ACTIVO: Al conjunto de bienes y derechos se le conoce con el nombre de Activo.

Representa la estructura económica. Se puede dividir en dos grandes masas patrimoniales:
Los Activos Corrientes
1. Activos Circulantes Integrado por elementos patrimoniales activos (bienes y
derechos frente a terceros) que tienen la característica de ser dinero o convertirse en
dinero, por operaciones normales de la empresa, en un plazo no superior a un año.
Atendiendo al grado de disponibilidad, se pueden distinguir tres tipos de activo
circulante:
• EXISTENCIAS: Bienes adquiridos o elaborados por la empresa destinados a
su venta o transformación en productos terminados, entre los que se citan:
Mercaderías, Materias primas, Productos terminados, Envases, Embalajes,
etc.

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• REALIZABLE: Derechos de cobro susceptibles de ser transformados en

efectivo dentro de un ejercicio económico, tales como Clientes, Efectos
comerciales a cobrar, Pagos anticipados, Inversiones financieras temporales
(a corto plazo), Créditos concedidos a terceros, Efectos comerciales
descontados pendientes de vencimiento.
• DISPONIBLE: Elementos de activo más líquido de que dispone la empresa:
Depósitos en entidades bancarias a la vista y efectivo en caja. son los montos
de dinero que le deben los clientes a la firma.
2. Las Inversiones a Largo Plazo: Inversiones financieras permanentes cualquiera que
sea su forma de instrumentación, con vencimiento superior a un año: Participación en
el capital de otras empresas, Valores de renta fija; Créditos concedidos a largo plazo,
Imposiciones a largo plazo.
3. Los Activos Fijos: son aquellos que por su naturaleza se pueden convertir en dinero,
en un tiempo mucho mayor que los activos corrientes, o sea que son menos líquidos.
Otra característica es que la firma no compra los activos fijos para venderlos, sino
para utilizarlos en la operación del negocio.
Los ejemplos más conocidos de Activos Fijos son:
• Los edificios u oficinas donde funciona la firma, si son propios.
• La maquinaria que se utiliza para producir los bienes o servicios que se
venden.
• Los muebles y enseres que se utilizan en el desarrollo de su actividad.
• Los vehículos que utiliza la firma para su operación.
• Los terrenos que posee la firma.
B) PASIVO: Podemos definir el pasivo del balance como el conjunto de recursos financieros
de que dispone la empresa. Parte de él expresa el conjunto de obligaciones que la empresa
tiene contraídas con terceros en un momento dado.
1. PASIVO CIRCULANTE: Es el exigible a corto plazo. Está integrado por deudas de la
empresa con vencimiento no superior a un año. Proveedores, Acreedores, Efectos
comerciales a pagar, Préstamos a corto plazo, Organismos oficiales (Hª Pública,
Tesorería de la S.S.), Deudas por efectos descontados.
2. PASIVO A LARGO PLAZO: Deudas de la empresa cuyo plazo de pago es superior a
un año, tales como, Préstamos, Proveedores de inmovilizado, Efectos a pagar a largo
plazo, Obligaciones y Bonos, Fianzas y Depósitos recibidos a largo plazo.
C) PATRIMONIO: La diferencia entre lo que posee la firma (Activos) y lo que debe (Pasivos),
es el Patrimonio, o sea, el remanente que le corresponde a los dueños de la firma. En
realidad el patrimonio puede ser visto como un pasivo (en este caso con unos acreedores
muy particulares que son los dueños).
La diferencia con un pasivo radica en varios aspectos:
Los pasivos:
1. Tienen plazo

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2. Tienen estipulada una tasa de interés

3. Tienen estipulados las fechas de pago tanto del capital como de los intereses
4. Tienen prioridad sobre el patrimonio de los socios en caso de liquidación
5. Los pagos ya mencionados se deben hacer independientemente de la situación de la
firma
El patrimonio
1. No tiene plazo para ser devuelto a los dueños.
2. La firma no está obligada a entregar utilidades (el equivalente al interés de los
pasivos)
3. Tiene carácter residual, puesto que los dueños reciben lo que quede después de que
la firma
4. ha cumplido con las obligaciones con terceros.
5. El pago de utilidades se hace si éstas se producen, si hay disponibilidad de efectivo y
si se
6. considera conveniente hacerlo.
7. Hay participaciones -las acciones preferentes- que sí tienen derecho a recibir
remuneración
8. como si fueran pasivos.
Las categorías que se encuentran en el Patrimonio son:
1. El Capital: las sumas de dinero o de bienes que los dueños entregaron al comienzo
de la operación del negocio y que se utilizó por ejemplo, para comprar maquinaria,
materias primas o productos para vender, para pagar la nómina, etc.
2. Utilidades Retenidas: esto es, el excedente que hubo entre los Ingresos por Ventas
que tuvo la firma al operar comercialmente y sus Egresos, de años anteriores, lo cual
se puede devolver o repartir entre los dueños, o se puede acumular o retener para
que la firma siga funcionando con más.
3. Utilidades del Período: corresponden al período que se está estudiando y éstas se
hayan determinadas por el Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias que se
define a continuación.
4. Revalorizaciones, son el valor absoluto de los ajustes que se han aplicado a los
activos no monetarios y los que se hacen al patrimonio, en el caso de ajustes por
inflación.
En resumen y de manera esquemática:

BALANCE GENERAL

ACTIVOS: PASIVOS:
CIRCULANTE CIRCULANTE

DISPONIBLE EFECTOS POR PAGAR

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CAJA CUENTAS POR PAGAR

BANCOS IMPUESTOS POR PAGAR

VALORES NEGOCIABLES DIVIDENDOS POR PAGAR

EXIGIBLE ACUMULACIONES POR PAGAR

EFECTOS POR COBRAR NETOS COBROS ANTICIPADOS

CUENTAS POR COBRAR NETOS A LARGO PLAZO

ACUMULACIONES POR COBRAR HIPOTECAS POR PAGAR

ANTICIPOS Y PAGOS ADELANTADOS BONOS POR PAGAR

REALIZABLE

INVENTARIOS

SUMINISTROS PATRIMONIO:

INVERSIONES A LARGO PLAZO CAPITAL SOCIAL

INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS SUPERAVIT

INVERSIONES DEL FONDO DE PAGADO Y APORTADO

AMORTIZACION
POR REVALORIZACION
BONOS DE LA DEUDA PUBLICA
RESERVADO
FIJOS
LIBRE
TANGIBLES

TERRENO

EDIFICIOS NETOS

MAQUINARIA NETOS

INSTALACIONES NETOS

EQUIPOS NETOS

VEHICULOS NETOS

INTANGIBLES

PLUSVALIA

PATENTE

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CARGOS DIFERIDOS

MEJORAS EN PROPIEDADES AJENAS

NETO

GASTOS DE ORGANIZACIÓN NETOS

DESCUENTOS SOBRE BONOS

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS ó ESTADO DE

RESULTADOS:
El Estado de Resultados o de Pérdidas y Ganancias muestra el desarrollo de la actividad
de una empresa durante un período de tiempo, indica qué bienes o servicios vendió, cuánto
le costaron a la firma los bienes o servicios que entregó a sus clientes, cuánto le costó
mantener la organización para desarrollar su actividad y cuánto fueron las utilidades que le
quedaron a los socios o dueños de la firma. El Estado de Resultados o de Pérdidas y
Ganancias, refleja la actividad económica de una firma en un determinado período de
tiempo.
Este informe muestra la utilidad. La utilidad se puede indicar, en su forma más general,
como:
INGRESOS POR VENTAS (FACTURACIÓN) - COSTOS Y GASTOS - DEPRECIACIÓN = UTILIDAD

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS

COSTOS DE VENTAS
INGRESOS POR VENTA DE BIENES O
GASTOS ADMINISTRATIVOS Y VENTAS
SERVICIOS (FACTURACIÓN)
UTILIDAD

1. VENTAS: En este rubro se indica el valor que se vendió y se facturó por los bienes o
servicios que se entregaron a los clientes. Estas ventas se pueden hacer de contado
o a crédito.
2. COSTO DE VENTAS: Todo producto o servicio que se ofrece a un cliente, le ha
costado algo a la firma. Si se trata de una firma manufacturera, este costo incluye el
costo de la materia prima, el costo de las máquinas que intervinieron en su
fabricación (depreciación) y el costo de la mano de obra del personal que intervino en
su elaboración. En el caso de una empresa comercial, es el costo del producto para
la venta. Este costo se llama Costo de Ventas. Estos costos están relacionados con
el volumen de actividad de la firma y se dice que son costos variables, porque a
mayor volumen de actividad, mayores son estos costos. Un ejemplo de costo variable
es el papel utilizado en la fabricación de un libro: mientras más libros se produzcan,
más papel se gasta. Estos costos son lo contrario de los costos fijos, que no varían
con el volumen de operación, dentro de ciertos niveles. Un ejemplo de costo fijo es el
arriendo de una bodega donde se fabrican los libros ya mencionados: no importa qué
cantidad de libros se fabriquen, el canon de arrendamiento será el mismo.

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3. UTILIDAD BRUTA: La diferencia entre el Ingreso por Ventas y el Costo de Ventas,

se denomina Utilidad Bruta.
Utilidad Bruta = Ingreso por Ventas - Costo de Ventas
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS:
Para que la empresa funcione, es necesario contar con cierto número de personas y de
ciertos recursos materiales que prestan soporte interno a la organización, tanto para fabricar
y comercializar los productos o servicios que se ofrecen, como para establecer relaciones
externas con clientes, proveedores, bancos, etc. Estos gastos están relacionados con rubros
tales como salarios del personal administrativo, arriendos, servicios, depreciación de los
bienes que se utilizan para apoyar la operación, etc. A estos gastos se les llama Gastos de
Administración y ventas y son independientes del volumen de operaciones que desarrolle
la firma.
4. UTILIDADES: Al descontar de lo que se obtuvo por la venta de los productos o
servicios que entrega la firma a sus clientes, los diferentes costos o gastos (Costo de
Ventas y Gastos Generales), se produce un remanente que se llama Utilidad antes
de Impuestos. Sobre este monto se calcula una porción que debe pagarse al Estado
y son los Impuestos. Al deducir de la Utilidad antes de Impuestos, los Impuestos,
entonces se obtienen las Utilidades Netas. Estas últimas pueden entregarse a los
dueños como reconocimiento al hecho de que ellos entregaron su dinero para que la
firma funcionara; de otra manera, pueden dejarse dentro de la firma y se constituyen
en Utilidades Retenidas o por Repartir.
Utilidad antes de Impuestos
=
Utilidad Bruta
- Gastos Generales (incluye depreciación)
- - Otros gastos
- + Otros ingresos
± ajustes por diferencias en cambio y corrección monetaria (si aplica)

ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO O ESTADO DE

SUPERÁVIT
Es el estado financiero que muestra en forma detallada los aportes de los socios y la
distribución de las utilidades obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las
ganancias retenidas en periodos anteriores. Este muestra por separado el patrimonio de una
empresa.
También muestra la diferencia entre el capital contable (patrimonio) y el capital social
(aportes de los socios), determinando la diferencia entre el activo total y el pasivo total,
incluyendo en el pasivo los aportes de los socios.

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ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA

El Estado de Cambios en la Situación Financiera, es uno de los más importantes para la
Gerencia de una organización; hoy día, dicho Estado es de obligatoria presentación en la
mayor parte de los países del mundo.
Este estado también se conoce como el Estado de Fuentes y Usos, o Estado de Fuentes
y Aplicación de Fondos, que le interesa a la Gerencia, porque le muestra de donde provienen
sus fondos y a que los aplica.
Una derivación de este estado financiero es el denominado corriente del efectivo, que
determina las fuentes y los usos de los fondos, que se hacen en dinero efectivo. Esta
derivación cada día cobra mayor vigencia dada la necesidad de controlar, por parte de la
Gerencia Financiera los flujos de Caja, dado que en el mercado de servicios financieros hay
atractivos paquetes para utilizar el dinero excedente por corto tiempo, en la mira de darle
rentabilidad.
Al comparar el Estado de cambios en la situación financiera y el Estado de flujo de caja
o efectivo, se encuentra que son muy similares - El presupuesto de caja se sucede con
anterioridad al periodo contable en cuestión, y se refiere a las transacciones de efectivo,
mientras que el Estado de Cambios en la Situación Financiera se sucede al fin del periodo
contable y analiza todos los cambios en los activos y pasivos.
En resumen el Estado de Cambios en la Situación Financiera es otro Estado Financiero,
de tanta importancia como el Estado de Ingresos y Egresos y el Balance General, lo que
hace necesaria su preparación y presentación.
Un Estado de cambios en la situación financiera presenta dos partes bien definidas: Las
fuentes de fondos, y las aplicaciones de fondos. Las fuentes de fondos más importantes son
los recursos generados por:
~- Las operaciones normales de la empresa.
~- Los de la venta de activos distintos a los corrientes.
~- Préstamos a largo plazo.
~- Emisión de acciones y bonos.
Las aplicaciones de fondos más importantes son las erogaciones generadas por:
~- Pago de dividendos
~- Devolución o pago de la deuda a largo plazo.
~- Adquisición de activos no corrientes.
~- Inventarios.

ESTADO DE FLUJO DEL EFECTIVO

El Estado de Flujo de Efectivo (EFE) es un estado contable básico que informa sobre los
movimientos de efectivo y sus equivalentes, distribuidas en tres categorías: actividades
operativas, de inversión y de financiamiento.
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los usuarios de
los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene la empresa para

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generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como sus necesidades de liquidez. Para
tomar decisiones económicas, los usuarios deben evaluar la capacidad que la empresa tiene
para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el
grado de certidumbre relativa de su aparición.
MÉTODOS
Existen dos métodos para exponer este estado. El método directo y el indirecto.
• El directo expone las principales clases de entrada y salida bruta en efectivo y sus
equivalentes, que aumentaron o disminuyeron a estos.
• El método indirecto parte del resultado del ejercicio y a través de ciertos
procedimientos se convierte el resultado devengado en resultado percibido.
El resultado que se obtiene puede ser positivo o negativo. La importancia de este estado
es que nos muestra si la empresa genera o consume fondos en su actividad productiva.
Además permite ver si la empresa realiza inversiones en activos de largo plazo como bienes
de uso o inversiones permanentes en otras sociedades.
Finalmente el estado muestra la cifra de fondos generados o consumidos por la
financiación en las cuales se informa sobre el importe de fondos recibidos de prestadores de
capitales externos o los mismos accionistas y los montos devueltos por vía de reducción de
pasivos o dividendos.
Este estado es seguido y analizado con mucha atención por los analistas que estudian a
las empresas ya que de él surge una explicación de las corrientes de generación y uso de los
fondos, lo cual permite conjeturar sobre el futuro de la misma.

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