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Gestión Integral
de Riesgo (GIR) en las
empresas venezolanas*
*connectedthinking
Introducción
El estudio “Gestión Integral de Riesgo La Gestión Integral de Riesgo (GIR) es Ante estos eventos adversos queda
(GIR) en las empresas venezolanas” definida como un proceso efectuado demostrado que una efectiva gerencia
realizado por Espiñeira, Sheldon y por la Junta Directiva, la alta gerencia de riesgo facilita el logro de los
Asociados, firma miembro de y el resto del personal, diseñado para objetivos del negocio, permite
PricewaterhouseCoopers, durante el identificar eventos potenciales que prepararse ante cambios adversos,
último trimestre del año 2008, está puedan afectar a la organización, reduce las pérdidas y asegura la
orientado a resaltar la importancia gestionando los riesgos dentro de los permanencia de las organizaciones en
que tiene la gestión de riesgo en las niveles aceptados y proporcionando el tiempo.
organizaciones como herramienta una seguridad razonable para el logro
fundamental para el manejo de la de sus objetivos. Los resultados de este estudio
incertidumbre y la creación de valor. permiten analizar la percepción de los
Cada año, la gerencia de riesgo líderes de diversas organizaciones a
adquiere mayor importancia ante la gran nivel nacional, en cómo ellos y sus
cantidad de eventos ocurridos y el organizaciones están enfrentando los
impacto que han tenido en las finanzas retos de la GIR.
de las organizaciones afectadas.
Entidades participantes
Para la realización de este estudio, se conclusiones definitivas, ya que no Agradecemos a las organizaciones por
seleccionaron organizaciones o son producto de una evaluación o un haber participado en este estudio, lo
empresas de diferentes sectores diagnóstico profundo, basado en cual nos permite conocer la atención e
económicos, distinguidos por su entrevistas o talleres de trabajo. importancia que actualmente las
liderazgo en diferentes ámbitos. empresas venezolanas le brindan a la
En este informe se ilustran los Gestión Integral de Riesgo.
En este estudio, participaron ejecutivos resultados obtenidos del estudio, con
de la alta gerencia y personal clave de base en las respuestas de 58 En la Figura N° 1 se observa la
las áreas de control y gestión, tales organizaciones líderes de sectores distribución de las empresas que
como: Auditoría, Contraloría, Tesorería, como: financiero, manufactura, participaron en este estudio y en la
Unidad de Riesgo, Administración y petróleo, energía, gas, farmacéutico, Figura N° 2, el nivel de cargo de los
Finanzas, entre otras. Los resultados ventas al detal y servicios. participantes.
no deben ser considerados como
Farmacéutico 4%
Retail 2% I. Introducción
Otros 8%
II. Clima de negocios
0 10 20 30 40 50 60 70 80
0 10 20 30 40 50 60 70 80
Las Figuras N° 3 y 4 muestran las Figura N° 3: Amenazas de crecimiento del negocio - año 2008 - % de respuestas
dificultades que encaran o han
P: En cuanto a las amenazas potenciales sobre las perspectivas de crecimiento de su
encarado las organizaciones, con
organización, clasifique las siguientes amenazas de acuerdo con su grado de importancia.
respecto a las amenazas potenciales
de crecimiento, para los años 2008 y
2007, respectivamente. Exceso de regulaciones 60 31 7 2
Cambios políticos 42 41 15 2
Para ambos años del estudio, el
Inflación 37 50 11 2
exceso de regulaciones encabeza la
lista de las amenazas potenciales que Volatilidad del mercado 31 53 13 3
podrían afectar con mayor impacto a Fluctuaciones de la moneda 31 49 17 3
las empresas venezolanas (Ver Costo de capital 21 49 22 8
Figuras N° 3 y N° 4). Precios del petróleo 20 45 27 8
Riesgo reputacional 16 27 46 11
Los resultados obtenidos en el
Precios o tarifas de la competencia 15 30 42 13 %
estudio del 2008 permiten inferir que
actualmente las organizaciones Caída de los precios 15 38 37 10
venezolanas están más preocupadas Problemas con gobierno corporativo 13 32 36 19
por las amenazas externas que por Violación de la propiedad intelectual 10 21 44 25
las internas. Los participantes del Pérdida de talentos / personal clave 9 59 27 5
estudio consideran como una gran Aumento de la competencia 7 37 39 17
amenaza los asuntos relacionados
Terrorismo 4 12 48 36
con los cambios regulatorios, políticos
y económicos. Aumento de costos en GA1 y RS2 3 28 46 23
Tecnologías emergentes 2 36 43 19
Puede apreciarse cómo aumentó 0 20 40 60 80 100
significativamente la percepción de la
inflación como una amenaza n Una de las más grandes amenazas n Una amenaza significativa
n Una amenaza menor n No la considero una amenaza
importante que tienen que afrontar las
empresas venezolanas. Para el 2007
era considerada por el 16% de los Figura N° 4: Amenazas de crecimiento del negocio - año 2007. - % de respuestas
participantes como una de las más P: En cuanto a las amenazas potenciales sobre las perspectivas de crecimiento de su
grandes amenazas, pero en el 2008 organización, clasifique las siguientes amenazas de acuerdo con su grado de importancia.
aumentó a 37%. La percepción del
precio del petróleo, como una de las Exceso de regulaciones 60 24 14 2
más grandes amenazas, aumentó de
11% en el año 2007 a 20% en el Cambios políticos 44 33 19 4
2008. Pérdida talentos / personal clave 21 43 30 6
Precios/tarifas de competencia 9 40 41 10
Terrorismo 2 9 37 52
0 20 40 60 80 100
Por otra parte, en lo que respecta a Figura N° 5: Perspectivas de crecimiento - año 2008. - % de respuestas
las perspectivas de crecimiento de las P: ¿Cómo determinaría el nivel de confianza en las perspectivas de crecimiento de su
organizaciones en los próximos 12 organización durante los próximos 12 meses?
meses (desde junio de 2008) y como
se muestra en la Figura N° 5, el 88%
de los participantes del estudio de 51%
este año, se encuentra “algo
confiado” o “muy confiado” sobre Algo confiado
esta apreciación. Un 12% de los 44%
participantes no confía en las
perspectivas de crecimiento de su
organización. 37%
Muy confiado
Estos resultados permiten inferir que 40%
la mayoría de las organizaciones
pronostica un clima de negocio
positivo para el próximo año. Este 12%
clima positivo no está basado en una
carencia de conciencia en relación Nada confiado
con las amenazas que podrían 16%
enfrentar las organizaciones; más
bien, prevalece a pesar de las 0 10 20 30 40 50 60
amenazas.
n 2007 n 2008
El 88% de los
participantes se
muestra confiado en
las perspectivas de
crecimiento de sus
organizaciones.
Las organizaciones que equilibran las Figura N° 6: Perspectivas de crecimiento - año 2008 - % de respuestas
necesidades de todos los socios del
P: ¿Cómo siente usted que se están gestionando las expectativas de los siguientes socios
negocio muestran mayor crecimiento
de negocio?
en comparación con aquellas que
sólo están focalizadas en los
accionistas. Por ello, las empresas
Accionistas 55 37 62
deben estar capacitadas para
responder equilibradamente a los
asuntos que conciernen a todos sus Auditores 37 50 12 1
socios de negocios, ya sean:
accionistas, auditores, reguladores, Reguladores 33 46 18 3
firmas calificadoras, empleados,
clientes o sociedad.
Firmas calificadoras 30 50 16 4 %
Reguladores 43 46 11 %
Clientes 38 57 5
Empleados 30 59 11
Sociedad civil 27 52 18 3
0 20 40 60 80 100
La GIR es efectuada por el personal Figura N° 8: Existencia de la unidad dedicada exclusivamente a la gestión de
de todos los niveles de la riesgos. - % de respuestas
organización; sin embargo, las
mejores prácticas indican la P: ¿En su organización existe una unidad que se dedica sólo a la gestión de riesgos?
necesidad de la creación de la Unidad
de Gestión Integral de Riesgos
(UGIR).
Los resultados que se observan en P: ¿En su organización, cuál es el número de empleados asignados directamente a la
las Figuras N° 8 y N° 9 permiten gestión de riesgos?
concluir que las organizaciones están
conscientes de la importancia de la
asignación de recursos para una Entre 5 y 15 30%
efectiva GIR y su aporte en la
creación de valor a la organización.
Menos de 5 29%
Además de la necesidad demostrada
por las organizaciones en la
existencia de la UGIR, del personal 23%
Más de 30
que la compone y su aporte a la
creación de valor, es importante
mencionar que existen otros factores
que inciden en el diseño y No hay personal asignado 13%
funcionamiento de esta unidad, de los
cuales podemos mencionar los
siguientes: tamaño de la organización, Entre 15 y 30 5%
estructura organizativa, recursos
económicos asignados, funciones 0 5 10 15 20 25 30
delegadas, entre otros.
- La gestión de riesgo en la
planificación estratégica permite
identificar los riesgos que pueden
impedir el logro de los objetivos
del negocio, planteados en la
planificación.
Implantar la GIR, mediante un marco Figura N° 11: Enunciados de la gestión de riesgo. - % de respuestas
metodológico permite a las
organizaciones sin importar su tamaño P: Indique si está de acuerdo o en desacuerdo con los siguientes enunciados de
o misión, identificar eventos, priorizar, gestión de riesgo en su organización
medir y responder ante los riesgos que
retan o afectan los objetivos
planificados. Los resultados arrojados La evaluación de riesgo y control
en el estudio permiten inferir que las en la organización se realiza bajo un
marco de trabajo, metodologías 74 25 1
empresas están conscientes de los y escalas de riesgo comunes
beneficios asociados a tener un marco
para la gestión de riesgo, ya que la Existe un balance adecuado
entre riesgo y oportunidad 69 25 6
mayoría de los participantes (74%) en las decisiones de negocio
afirmó que en su organización la de la organización
evaluación de riesgo y control se La alta gerencia reconoce que
realiza bajo un marco de trabajo, los elementos más importantes de
gestión de riesgo son las actitudes, 69 20 11
metodologías y escala de riesgo competencias y comportamiento
común. del personal de la organización
Por último, el 64% de los participantes Algunas de las ventajas de establecer decisiones y por ello pueden vigilar los
afirma que el apetito de riesgo de su el nivel de riesgo aceptable para la riesgos que exceden el apetito de
organización está claramente definido organización es que el personal está riesgo definido, eliminando las
e impulsa la toma de decisiones. mejor informado al momento de tomar actividades de control innecesarias.
Las herramientas automatizadas para Figura N° 12: Utilización de herramientas automatizadas para clasificar a los clientes
clasificar a los clientes, según el perfil según su riesgo - % de respuestas
de riesgo, permiten identificar ciertos P: ¿Su organización utiliza herramientas para clasificar a los clientes según su riesgo?
factores clave para evaluar el riesgo
de un cliente, mediante la realización
de un análisis detallado y consistente,
evitando una toma de riesgo Sí 60%
inadecuada o estableciendo
erróneamente estrategias para su
mitigación. No 21%
Asimismo, deben diseñarse e La Figura N° 13 muestra que el 70% Este resultado permite deducir que las
implantarse políticas de riesgo bien de los participantes considera que la organizaciones han entendido la
definidas y acordes con la realidad capacitación y concientización sobre necesidad de contar con un programa
del negocio, ya que su carencia riesgo en sus organizaciones está de capacitación y comunicación
puede causar incumplimiento de los plenamente integrada, tienen efectiva al personal, en relación con
lineamientos establecidos y, por ende, implantación completa o tienen una sus competencias y entendimiento de
el desvío del camino hacia el éxito. implantación parcial. su rol en la gestión del riesgo.
Una mejor
reputación ante los
socios de negocio
(17%) es una de las
principales ventajas
de la gestión integral
de riesgo.
12 Espiñeira, Sheldon y Asociados, Firma miembro de PricewaterhouseCoopers
En los años recientes, se han Figura N° 15: Principales impulsadores de la gestión de riesgo. - % de respuestas
presentado empresas involucradas en
P: Seleccione los cinco principales impulsadores de la gestión de riesgo en su organización
escándalos financieros de muy alto
impacto, fluctuaciones severas en los
mercados, cambios regulatorios y Presiones regulatorias 14%
fallas graves en organizaciones donde
los socios de negocio han sufrido 12%
Volatilidad del mercado financiero
grandes pérdidas. Por otra parte, los
organismos reguladores han venido Incremento en los niveles de riesgo
evolucionando para definir las 11%
de seguridad de información
mejores prácticas para una efectiva
gestión integral de riesgo. Estas Mayor interés en la gestión de 10%
riesgo por parte de la alta gerencia
situaciones, en conjunto, han
impulsado la necesidad de las 8%
Volatilidad macroeconómica
organizaciones de contar con un
marco de gestión de riesgos que Incremento en los niveles
incluye la creación de la estructura 7%
de los riesgos geopolíticos
organizativa, políticas, procesos,
procedimientos y metodologías para Pérdidas en la organización 7%
gestionar los riesgos, entre otros.
Reducción de costos 5%
En este sentido, los participantes del
estudio opinan que los cinco (5)
Niveles de satisfacción 5%
principales impulsadores de la gestión del cliente
integral de riesgo en sus empresas
son: presiones regulatorias (14%), Mayor importancia de la GIR 5%
volatilidad del mercado financiero por parte de los grupos de interés
(12%), incremento en los niveles de 4%
Asegurar ventaja competitiva
riesgo de seguridad de información
(11%), mayor interés en la gestión de
Otros (respuestas menores al 4%) 12%
riesgo, por parte de la alta gerencia
(10%), y la volatilidad
macroeconómica (8%). 0 3 6 9 12 15
0 1 2 3 4 5
Omer Useche B.
Socio encargado de la Línea de
Servicio de Asesoría Gerencial
Teléfono: (0212) 700 6225
omer.useche@ve.pwc.com
José E. Sánchez
Socio de la Línea de Servicio
de Asesoría Gerencial
Teléfono: (0212) 700 6243
jose.sanchez@ve.pwc.com
Roberto Sánchez V.
Socio de la Línea de Servicio
de Asesoría Gerencial
Teléfono: (0212) 700 6222
roberto.sanchez@ve.pwc.com
Eduardo Hernández
Director de la Línea de Servicio
de Asesoría Gerencial
Teléfono: (0212) 700 6151
eduardo.j.hernandez@ve.pwc.com
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