DATOS FUNDAMENTALES PARA EL INVERSOR

El presente documento recoge los datos fundamentales sobre este fondo que el inversor debe conocer. No se trata de
material de promocin comercial. La ley exige que se facilite esta informacin para ayudarle a comprender la naturaleza
del fondo y los riesgos que comporta invertir en l. Es aconsejable que lea el documento para poder tomar una decisin
fundada sobre la conveniencia o no de invertir en l.
BELGRAVIA EPSILON, FI (Cdigo ISIN: ES0114353032)
N Registro del Fondo en la CNMV: 2721
La Gestora del fondo es BELGRAVIA CAPITAL, SGIIC, S.A. (Grupo: BELGRAVIA CAPITAL)

Objetivos y Poltica de Inversin

El fondo pertenece a la categora: Fondo de Inversin. RETORNO ABSOLUTO.
Objetivo de gestin: Rentabilidad anual no garantizada del 6%-10% correspondiente, a julio de 2014, con una volatilidad
inferior al 10% anual. No obstante, dicha volatilidad podr cambiar segn la coyuntura del mercado.
Poltica de inversin: Se invertir un 0%-100% de la exposicin total en renta variable o en activos de renta fija pblica
y/o privada (incluyendo depsitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, lquidos) sin predeterminacin
por tipo de activo, sectores, capitalizacin, divisas o duracin media de la cartera de renta fija.
Las emisiones de renta fija tendrn alta calidad crediticia (rating mnimo A- por S&P o equivalentes por otras agencias) o,
si fuera inferior, un rating mnimo equivalente al del Reino de Espaa en cada momento. Para emisiones no calificadas, se
atender al rating del emisor.
El riesgo divisa oscilar entre 0%-40% de la exposicin total.
Los emisores y mercados sern OCDE (fundamentalmente de Europa), pudiendo invertir hasta un 25% de la exposicin
total en emisores y/o mercados emergentes.
Los criterios de seleccin de valores se basarn en el anlisis fundamental, si bien la determinacin de los niveles de
compra o venta se apoyar en el anlisis tcnico.
Se podr invertir hasta un 10% en IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, no pertenecientes al grupo de la
Gestora.
La exposicin mxima a riesgo de mercado por uso de derivados es el patrimonio neto.
Se podr invertir ms del 35% en valores de un Estado de la UE, una Comunidad Autnoma, una Entidad Local, los
Organismos Internacionales de los que Espaa sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espaa.
Se podr operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de
inversin y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversin.
El fondo realiza una gestin activa, lo que puede incrementar sus gastos.
Esta participacin es de acumulacin, es decir, los rendimientos obtenidos son reinvertidos.
El partcipe podr suscribir y reembolsar sus participaciones con una frecuencia diaria.
Si usted quiere suscribir o reembolsar participaciones el valor liquidativo aplicable ser el del mismo da de la fecha de
solicitud. No obstante, las rdenes cursadas a partir de las 14:00 horas o en un da inhbil se tramitarn junto con las
realizadas al da siguiente hbil. Los comercializadores podrn fijar horas de corte anteriores a la indicada.
Recomendacin: Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de antes de 2
aos.

Perfil de Riesgo y Remuneracin

<-- Potencialmente menor rendimiento
<-- Menor riesgo

Potencialmente mayor rendimiento -->

Mayor riesgo -->

La categora "1" no significa que la inversin est

libre de riesgo.

1
2
3
5
6
7
4
Este dato es indicativo del riesgo del fondo y est calculado en base a datos simulados que, no obstante, pueden no
constituir una indicacin fiable del futuro perfil de riesgo del fondo. Adems, no hay garantas de que la categora indicada
vaya a permanecer inalterable y puede variar a lo largo del tiempo.
Por qu en esta categora? Se invierte en renta variable o renta fija, fundamentalmente de emisores y mercados
europeos, sin predeterminacin por tipo de activos, pudiendo existir riesgo divisa.

Gastos
Estos gastos se destinan a sufragar los costes de funcionamiento del fondo, incluidos comercializacin y distribucin.
Dichos gastos reducen el potencial de crecimiento de la inversin.
Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 29/12/2014

Gastos detrados del fondo a lo largo de un ao

http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=2721&NC=0&NP=0
Gastos corrientes
Gastos detrados del fondo en determinadas condiciones especficas
Comisin sobre resultados
9% sobre Resultados
La informacin detallada puede encontrarla en el folleto disponible en la web de la gestora y en la CNMV.
Comisin resultados ao anterior: http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=2721&NC=0&NP=0

Rentabilidad Histrica
http://www.cnmv.es/Portal/Consultas/IIC/RentHistGastosIIC.aspx?Tipo=FI&Numero=2721&NC=0&NP=0

Informacin Prctica
El depositario del fondo es SANTANDER SECURITIES SERVICES, S.A. (Grupo: SANTANDER)
Fiscalidad: La tributacin de los rendimientos obtenidos por los partcipes depender de la legislacin fiscal aplicable a su
situacin personal. Los rendimientos de los fondos de inversin tributan al 1% en el Impuesto sobre Sociedades.
Informacin adicional: Este documento debe ser entregado, previo a la suscripcin, con el ltimo informe semestral
publicado. Estos documentos, el folleto, que contiene el reglamento de gestin y los ltimos informes trimestral y anual,
pueden solicitarse gratuitamente y ser consultados por medios telemticos en la Sociedad Gestora o en las entidades
comercializadoras y en los registros de la CNMV (disponibles en castellano). El valor liquidativo del fondo se puede
consultar en la Bolsa de Valores de Madrid.
La gestora y el depositario nicamente incurrirn en responsabilidad por las declaraciones contenidas en el presente
documento que resulten engaosas, inexactas o incoherentes frente a las correspondientes partes del folleto del fondo.
ESTE FONDO NO TIENE GARANTIA DE UN TERCERO POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA
RENTABILIDAD ESTN GARANTIZADOS.
Este fondo est autorizado en Espaa el 31/03/2003 y est regulado por la CNMV.

Los presentes datos fundamentales para el inversor son exactos a 29/12/2014