Aspectos Generales del IGV

• El IGV no grava la tenencia de propiedad (impuesto patrimonial) o la

generación de ingresos (impuesto sobre las rentas o ganancias) sino
todo acto o entrega que suponga el consumo, lo cual se logra, en las
ventas de bienes muebles e inmuebles, y servicios que se celebren
en la vida cotidiana.

• Por su parte, la transferencia fiduciaria no es la finalidad deseada por

el Fideicomitente, sino la constitución de un Patrimonio Fideicometido;
por lo que éste constituye un medio o requisito para que el Fiduciario
pueda cumplir con el propósito del encargo fiduciario.

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 ¿ES EL FIDEICOMISO (CONTRATO) O EL PATRIMONIO
FIDEICOMETIDO CONTRIBUYENTE DEL IMPUESTO GENERAL A
LAS VENTAS?

Artículo 9.1º.- Sujetos del Impuesto

Son sujetos del Impuesto en calidad de contribuyentes, las
personas naturales, las personas jurídicas, las sociedades
conyugales que ejerzan la opción sobre atribución de rentas
prevista en las normas que regulan el Impuesto a la Renta,
sucesiones indivisas, sociedades irregulares, patrimonios
fideicometidos de sociedades titulizadoras, los fondos mutuos de
inversión en valores y los fondos de inversión que desarrollen
actividad empresarial.

Artículo 10º.- Responsables Solidarios:

Son sujetos del Impuesto en calidad de responsables solidarios:
e) El fiduciario, en el caso del fideicomiso de titulización, por las
operaciones que el patrimonio fideicometido realice para el
cumplimiento de sus fines. 2
Fideicomiso Bancario

• El Fideicomiso Bancario y la transferencia fiduciaria no han sido

regulados por la Ley del IGV.

• Por ello, en caso que en el marco de un Fideicomiso Bancario se

produzcan operaciones gravadas con el IGV, el contribuyente será el
Fideicomitente.

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Fideicomiso de Titulización

• La constitución de un fideicomiso de titulización no constituye venta

de bienes ni prestación de servicios para efectos del IGV.

• Del mismo modo, la transferencia de bienes muebles así como la

primera venta de inmuebles tampoco constituyen venta de bienes ni
prestación de servicios para efectos del IGV. Es decir, no constituyen
operaciones gravadas con dicho impuesto.

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Fideicomiso de Titulización

• La Ley del IGV señala que los Patrimonios Fideicometidos de

Sociedades Titulizadoras son contribuyentes de dicho impuesto.
Deben obtener un RUC.

• Por ello, el Fiduciario –en calidad de responsable- declarará y pagará

en forma mensual el IGV que se genere por las operaciones que
realice el fideicomiso.

• La Ley del IGV indica que el Fiduciario es responsable solidario por

las obligaciones tributarias del IGV originadas en el fideicomiso de
titulización que administre, siempre que las omisiones en el pago de
dicho impuesto se originaran en su actuar con dolo o negligencia
grave.

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Fideicomiso de Titulización

• Por otro lado, la Ley del IGV permite que el Fideicomitente transfiera
el crédito fiscal correspondiente a los activos entregados en
fideicomiso. Asimismo, al momento de la liquidación del Patrimonio, el
Fiduciario puede entregar al Fideicomitente el crédito fiscal
remanente.

• Cabe agregar que se encuentran exonerados del IGV los intereses

que se cobren con ocasión del cobro de la cartera de créditos
transferidos por Empresas de Operaciones Múltiples a las Sociedades
Titulizadoras o a los Patrimonios de Propósito Exclusivo a que se
refiere la Ley del Mercado de Valores.

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Fideicomiso de Titulización

• Por último, las comisiones y demás ingresos que el Fiduciario perciba

como contraprestación por sus servicios financieros se considera
como retribución gravada con el IGV.

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Marco Normativo Local

• Fideicomiso Bancario
- Ley No. 26702 (Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgánica de la Superintendencia
de Banca y Seguros).
- Resolución SBS No. 1010-98 (Reglamento de
Fideicomisos y de las Empresas de Servicios Fiduciarios)
- Resolución SBS No. 600-98 (Reglamento para la
Constitución y Establecimiento de Empresas y
Representantes de los Sistemas Financiero y de
Seguros).

• Fideicomiso de Titulización
- Decreto Supremo No. 93-EF-2002 (Texto Único
Ordenado de la Ley de Mercado de Valores).
- Resolución Conasev No. 001-97-EF/94.10 (Reglamento
de los Procesos de Titulización de Activos). 8