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Forex Trading Strategy
Forex Trading Strategy
ndice
Captulo 1 Introduccin _______________________________ 3
1.1. Por qu debera usted invertir en el mercado de divisas?....................... 4
1.2. Qu estrategia debera usted usar? .......................................................... 6
1.3. El fenmeno OIRC .................................................................................... 7
1.4. Versin simplificado de OIRC.................................................................. 9
Captulo 1
Introduccin
Dos escuelas de pensamiento completamente opuestas dominan la opinin pblica de
hoy en da cuando se trata de los mercados financieros. Una escuela de pensamiento es
defendido especialmente por los acadmicos, mayoritariamente de la economa, finanzas
y profesores de matemticas. Ellos le dirn que los mercados son eficientes y que un
individuo no tiene ninguna posibilidad de superar cualquier mercado financiero lquido a
la larga. Bueno, por supuesto los tipos con empleos cmodos en la universidad, sin
ninguna experiencia del mundo real o financiero, le dirn que usted no tiene ninguna
posibilidad de tener xito. Le recomendarn que siga trabajando en su pequeo empleo
regular, de modo que ellos tengan a alguien para hacer su bocadillo o cambiar el aceite a
sus coches. Las personan que arropan esta teora por lo general deciden quedarse fuera de
los mercados financieros y guardar su dinero en efectivo escondido en sus colchones.
Otra escuela de pensamiento es difundida por emisiones financieras de televisin y radio,
compaas inversoras, agentes de Forex, etc. "Sorprendentemente" todos ellos tratan
de retratar los mercados financieros como un lugar idlico donde felices mams, paps y
abuelos usan el software sofisticado para colocar operaciones ganadoras en sus
ordenadores porttiles mientras estn de vacaciones en playas de arena del Caribe
Innumerables "comentaristas" disfrutan de su desfile diario por distintos canales de
televisin como CNBC y CNN, suministrando supuestamente consejos sin valor alguno
para el pblico en general. Sus "analistas" cambian de opinin cada da de tal manera que
ni siquiera George Orwell encontrara forma de comprender. Y parece que todo lo que
ellos dicen siempre "tiene sentido" en el momento en el que lo estn diciendo. Al da
siguiente, cuando resulta que se haban equivocado completamente, te dan una historia
completamente diferente como si ayer nunca hubiese existido. Y si usted no lo ha notado,
los organizadores de tales emisiones nunca, ni siquiera una sola vez, mencionan algo
sobre eso. Por qu? Bueno, el espectculo debe continuar. Tienen que mostrarle que
cada da usted pierde innumerables oportunidades de inversin; usted slo tiene que ver
sus programas, suscribirse al software estrafalario que ellos venden y usted est en su
camino hacia la jubilacin anticipada.
Realmente estoy de acuerdo con la afirmacin que los mercados financieros son
eficientes. Son muy eficientes en una cosa transfiriendo dinero de los inversores
malos e ingenuos a los bolsillos de aquellos que saben lo que hacen. Usted se
pregunta probablemente ahora Qu hago en este campo? Tengo alguna
posibilidad de tener xito? La respuesta es S, usted la tiene.. El sistema que
estamos a punto de revelarle a usted es una estrategia de cuando salir y entrar del
mercado que le pondr al mismo nivel que las grandes compaas de inversin y
los experimentados inversores profesionales.
Figura 1-1.
Nuestra observacin principal, hasta ahora ignorado por todo los inversores en sus
estrategias, consiste en que si uno pone en relacin la altura de una onda correctiva y
la altura de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la
onda impulsiva previa en proporciones de Fibonacci. Las relaciones frecuentes son el
25 %, el 38 %, el 50 %, el 61 % y el 75 %. A partir de ahora denominaremos a este efecto
como el fenmeno de la Onda Impulsiva/Retorno Correctivo (OIRC). Por ejemplo en
la imagen de abajo (la Figura 1.2) la onda correctiva (2) vuelve sobre la onda impulsiva
(1) en la proporcin de Fibonacci de 0.382.
Figura 1.2.
de
las
estrategias
de
inversin
actualmente
en
uso
- la manera de averiguar el mejor momento para salir de una posicin. Con el fin de
que le sea ms fcil seguir el ejemplo, vamos a suponer que ya hemos encontrado el
mejor momento para entrar en el mercado.
Mientras lea el ejemplo que viene a continuacin, usted realizar que la parte de
nuestra estrategia relacionada con la seal de salida, cumple con la regla
fundamental financiera de interrumpir las prdidas y dejar que los beneficios
aumenten - en una manera hasta ahora nunca visto.
Y, por qu es esta regla fundamental financiera tan importante?
Porque no dejar que los beneficios aumenten, har que su inversin en Forex no
sea rentable a largo plazo: dos prdidas de 50 pips seguido por una ganancia de 80
pips, da lugar a una prdida neta de 20 pips. Por el contrario dos prdidas de 50
pips seguido por una ganancia de 250 pips, accesible con nuestra estrategia,
termina en una ganancia neto de 150 pips! Estoy seguro que usted entiende la
diferencia.
He aqu un ejemplo de una salida del mercado del par GBP/USD usando nuestra
estrategia.
Nota: Todos los elementos de la estrategia son claramente explicados en los captulos
posteriores. El objetivo del ejemplo siguiente es darle un vistazo a la parte de la estrategia
que trate de cuando salir de una posicin.
Suponga que entramos en el mercado a la baja en el punto A (7:00, el 01/04/05)
comprando 10.000 dlares al precio de entrada de 1.9075 (ver Figura 1.3).
10
Figura 1.3.
Tras ello (ver Figura 1.4) el mercado se movi en nuestra direccin y alcanz el punto B.
En aquel punto el mercado alcanz un valor de 1.9028. Esto significa 48 pips en nuestra
direccin. Hasta ahora, todo bien.
Figura 1.4.
Sin embargo, despus del punto B (ver Figura 1.5) el mercado comienza un movimiento
ascendente. Qu hacer ahora? El inversor inexperto cerrara la posicin como un conejo
asustado, contento de una pequea ganancia de la operacin. Pero esto sera la decisin
11
equivocada. Por qu? Recuerde, tenemos que dejar que las ganancias aumenten, si
queremos que nuestra inversin en Forex sea rentable a largo plazo.
Figura 1.5.
Entonces, qu hacemos?
La pregunta esencial es:
Cundo decidimos que nuestra posicin se ha quedado sin el vapor y deberamos
cerrarla?
Aqu es donde nuestra estrategia entra en juego. Usando las reglas de la Onda Impulsiva
y el Retorno Correctivo encontraremos el mejor momento posible para cerrar la posicin
y extraer la ganancia mxima de cada operacin.
A fin de poder aplicar nuestra estrategia, necesitaremos la siguiente configuracin del
grfico.
En primer lugar el valor ms alto y ms bajo del movimiento descendente son
determinados. Para ello trazaremos una lnea que conecta ambos valores. En nuestro caso
los valores del movimiento descendente son el punto A (alrededor de 07:00) y el punto B
(alrededor de 08:00). Los conectaremos con una lnea azul gruesa (ver Figura 1.6).
12
Figura 1.6.
A continuacin dibujamos los niveles de Fibonacci usando el valor ms bajo del
movimiento descendente (punto B) como el punto de partida (nivel 0.000) y el valor ms
alto del movimiento descendente (punto A) como el punto final (nivel 1.000). Como slo
estamos interesados en los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y 1.000, slo sern
dibujados estos niveles (ver Figura 1.7).
Saldremos de la posicin slo en el caso que el precio vaya ms all del nivel 0.750, es
decir si resulta que un vela entera est encima del nivel 0.750 de Fibonacci.
13
Figura 1.7.
El movimiento ascendente dio la vuelta aproximadamente en el nivel 0.618 de Fibonacci
en el punto C a las 8:50. Como el precio no se movi ms all del nivel 0.750 de
Fibonacci permaneceremos en el mercado. Vale, miremos que pasa a continuacin.
Despus del punto C el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra direccin hasta
alcanzar el punto ms bajo alrededor de las 11:10 en el punto D. Despus de ello el precio
comienza a ascender otra vez (ver Figura 1.8). Sin embargo, dejar que los beneficios
aumentasen,, ya vali la pena, porque la distancia a nuestro punto inicial de entrada es ya
de aproximadamente 100 pips (en el punto B la distancia era de slo alrededor 50 pips).
14
Figura 1.8.
Otra vez sern las reglas de la Onda Impulsiva y del Retorno Correctivo, las que nos
ayudarn a decidir si permaneceremos en el mercado o no. Otra vez configuraremos el
grfico de la manera siguiente: una lnea es dibujada conectando los valores extremos (CD) del movimiento descendente y basada en esta lnea, los niveles de Fibonacci son
dibujados (ver Figura 1.9). Y de igual manera: slo vamos a salir de la posicin si el
precio va ms all del nivel 0.750 de Fibonacci.
Figura 1.9.
15
El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.618 de Fibonacci en el punto
E a las 0:25. Como el precio no se movi ms all del nivel 0.750 de Fibonacci
permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Despus del punto E,
el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra direccin hasta alcance el punto ms
bajo alrededor de las 14:25 en el punto F. Despus de esto, otra vez el precio comienza a
ascender (ver Figura 1.10). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
Figura 1.10.
El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.750 de Fibonacci en el punto
G a las 14:40. Como el precio no se movi ms all del nivel 0.750 de Fibonacci
permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Despus del punto G,
el mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra direccin hasta alcance el punto ms
bajo alrededor de las 17:30 en el punto H. Despus de esto, otra vez el precio comienza a
ascender (ver Figura 1.11). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
16
Figura 1.11.
El movimiento ascendente dio la vuelta alrededor del nivel 0.250 de Fibonacci en el punto
I a las 20:25. Como el precio no se movi ms all del nivel 0.750 de Fibonacci
permanecemos en el mercado. Vayamos a mirar que ocurre ahora. Despus del punto I, el
mercado se mueve otra vez hacia abajo en nuestra direccin hasta alcance el punto ms
bajo alrededor de las 20:40 en el punto J. Despus de esto, otra vez el precio comienza a
ascender (ver Figura 1.12). La distancia a nuestro punto de entrada es ahora
de
Figura 1.12.
Despus de las 21:00 la tendencia de mercado comienza a hacerse a la alza. Ya que a las
01:15 el precio ha ido ms all del nivel 0.750 (la vela entera est encima del nivel 0.750
17
Figura 1.13.
En esta operacin una ganancia de 1.9075 - 1.8838 = 0.0237 = 237 pips fue alcanzada.
Usando una accin de palanca de 1:20 significa una ganancia de 10 000 x 0.0237 x 20 =
4 740 USD.
Esto significa una ganancia de 4 740 USD tras un solo da de invertir en Forex!
Figura 1.14.
18
Como usted puede ver arriba en la Figura 1.14 nuestra estrategia de salida fue capaz de
determinar el mejor momento posible para salir de la posicin y extraer la ganancia
mxima de ella.
A fin de mostrarle cuan eficiente es realmente nuestra estrategia, compararemos el
resultado que hemos conseguido con el resultado que hubisemos conseguido si
hubiramos usado en cambio un trailing stop como comnmente utilizado - para salir de
la posicin.
Figura 1.15.
Como usted puede observar de la Figura 1.15 despus de abrir la posicin el mercado fue
claramente en nuestra direccin (en el punto D una ganancia de casi 150 pips ya fue
alcanzada. Sin embargo, un trailing stop no da a la posicin el espacio necesario para que
las ganancias puedan aumentar.
Si hubisemos usado un trailing stop para salir de la posicin, habramos
conseguido una ganancia de slo 90 pips y nuestra posicin habra terminado
demasiado temprano. En cambio, usando nuestra estrategia alcanzamos una
ganancia de 237 pips casi tres veces ms!
19
Captulo 2
Investigacin
cientfica
Nota: hemos incluido este captulo en nuestro manual a fin de dar a nuestro lector una
idea de cmo se crea un sistema de inversin rentable. Parte del lenguaje tcnico que se
incluye puede ser nuevo para algunos de nuestros lectores Sin embargo, la comprensin
de este captulo no es necesario para poder implementar con xito nuestra estrategia
(que se explica completamente en los captulos siguientes).
En nuestra bsqueda para encontrar el sistema de inversin ms eficaz y al mismo tiempo
factible para el "pequeo" inversor en Forex hemos probado y analizado muchas
estrategias diferentes de inversin en Forex. Desde simples combinaciones de indicadores
de anlisis tcnico hasta sistemas de trading ms complejos que utilizan niveles de
apoyo/resistencia, puntos de pivote, patrones de grficos, etc... Sin embargo, a fin de
reducir el nmero de sistemas a escudriar con ms profundidad en un segundo paso,
hemos desarrollado nuestro propio sistema de criterios de seleccin. Bsicamente el
sistema que buscbamos tenia que tener las siguientes caractersticas:
Sencillez
Como todos nosotros sabemos, las estrategias de inversin en Forex se hacen cada vez
ms y ms complejas y sofisticadas. Qu significa esto para nuestro pequeo inversor de
Forex? Significa que el factor de la sencillez gana en importancia al desarrollar nuestro
sistema de trading. De qu le sirve a una persona normal una estrategia de Forex que
requiere o presupone un conocimiento profundo en matemticas a nivel de doctorado
universitario y una capacidad de clculo computacional que va ms all del ordenador
personal ms nuevo? Un tipo de estrategias muy complejas comnmente usadas por
sociedades de inversiones son las redes neuronales 1. Una red neuronal es en resumen un
1 V.V.Kondratenko and Yu. A Kuperin, Using Recurrent Neural Networks To Forecasting of Forex, Condensed Matter, (2003)
20
modelo de neuronas interconectadas (tambin conocido como nodos) inspirado por las
neuronas en el sistema nervioso humano. Al igual que el cerebro humano, una red
neuronal puede adquirir, almacenar y utilizar el conocimiento experimentado a fin de
mejorar su rendimiento da a da. Desgraciadamente, para usar consecuentemente una
estrategia de Forex basada en redes neuronales uno requiere el conocimiento complejo de
como alimentar una red neuronal con datos histricos as como una excesiva capacidad de
clculo computacional que econmicamente no es asequible a nuestro pequeo inversor
de Forex. Por lo tanto, nos hemos puesto como objetivo el encontrar una estrategia de
inversin para el mercado de divisas comparable en su potencial de ganancias al sistema
de inversin profesional ms complejo, pero al mismo tiempo factible y comprensible
para nuestro inversor promedio.
Eficacia
La eficacia de una estrategia de inversin en Forex es bsicamente una medida de
ganancia alcanzada usando la estrategia durante un perodo de tiempo determinado.
Comparando estrategias diferentes, se dice que aquella estrategia que muestra ms
ganancias durante un perodo de tiempo determinado se le considera como ms eficaz.
Consistencia
Una vez que hemos encontrado un sistema que es eficiente y sencillo de usar nuestro
siguiente criterio de seleccin ms importante se hace el ser consistente. Qu significa
que una estrategia sea consistente? Significa que incluso cuando el comportamiento del
mercado cambia bruscamente debido a una crisis financiera o poltica inesperada, la
estrategia es todava capaz de generar beneficios.
Esto significa que una estrategia de Forex eficaz y altamente consistente es mejor y
mucho ms segura que una estrategia ms eficaz, pero menos consistente.
Una estrategia consistente muestra las caractersticas siguientes:
La estrategia genera beneficios incluso en tiempos turbulentos, como por ejemplo tras
el 11 de septiembre.
21
Bueno, como dicho en la introduccin (vase el captulo 1.3.), nuestra estrategia se basa
en la observacin de que al poner en relacin la altura de una onda correctiva con la altura
de la onda impulsiva previa, la onda correctiva tiende a volver sobre la onda impulsiva en
proporciones de Fibonacci. Relaciones frecuentes son 25%, 38%, 50%, 68% y 75%.
Nuestra tarea consisti en definir reglas consistentes y eficaces para generar seales a la
alza y a la baja basado en el efecto OIRC.
22
23
Pero tal seal a la alza no tiene ningn sentido, ya que una vela de tales caractersticas,
aislada y muy voltil, no tiene nada que ver con el impacto del fenmeno OIRC en el
mercado.
MERCADO VOLTIL
Figura 2.1.
Otro factor que haba que tener en cuenta es el mercado lateral, que puede muy fcilmente
generar seales falsas. Por ejemplo en la Figura 2.2., despus de las 17:00 el mercado no
muestra ninguna tendencia clara.
Vale, supongamos que la regla usada para reconocer una seal a la baja en caso de un
movimiento descendente es otra vez reconocer que el precio rebota sobre cualquier nivel
de Fibonacci (0.750, 0.618, 0.500, 0.382 o 0.250). Despus del movimiento descendente
que comienza a las 11:00 y termina a las 16:00 podramos (segn la simple regla anterior)
hacer alrededor de las 18:00 la siguiente lectura del mercado: el precio es claramente por
debajo del nivel 0.250 de Fibonacci despus haber rebotado sobre este nivel alrededor de
las 17:00 y en consecuencia esto representara una seal a la baja.
Sin embargo esto no tendra sentido, ya que un mercado tan lateral no tiene nada que ver
con el impacto del fenmeno OIRC en el mercado..
24
ONDA DESCENDENTE
IMPULSIVA ???
Figura 2.2.
Por eso, el esfuerzo principal tuvo que ser puesto en descubrir reglas eficaces y al
mismo tiempo fiables (inmunes a otros efectos del mercado) para generar seales
de mercado basadas en el fenmeno OIRC. Usted encontrar estas reglas
definidas detalladamente en el captulo 3. Reglas de Inversin Intrada OIRC.
Para finalizar djenos slo remarcar que en los ejemplos mostrados (Figuras 2.1 y 2.2)
conseguimos las seales de mercado correctas usando nuestras reglas de inversin OIRC.
25
MERCADO VOLTIL
CANAL DE RETROCESO
PENETRADO
SEAL A LA BAJA
VELA COMPLETA
POR DEBAJO DEL
NIVEL 0.250
Figura 2-3.
Usando nuestras reglas de inversin OIRC no se genera ninguna seal equivocada en el
ejemplo de la vela altamente voltil de las 08:00 en la Figura 2.3. Por dos motivos. En
primer lugar, porque no hay ninguna vela completamente por encima del nivel (0.750)
superior de confirmacin. Y en segundo lugar, el canal de retroceso no haba sido
penetrado con anterioridad. Es decir, incluso si la vela de las 08:00 estuviese
completamente por encima del nivel 0.750, no se hubiese generado ninguna seal al alza.
No slo no se evita una seal equivocada al alza, sino tambin ms tarde las reglas de
inversin OIRC generan correctamente una seal a la baja correspondiente con la
verdadera tendencia del mercado.
26
CANAL DE RETROCESO
PENETRADO
Figura 2-4.
En el ejemplo de un mercado lateral de la Figura 2.4 no se genera ninguna seal, ya que
ninguna vela esta completamente por debajo del nivel (0.250) inferior de confirmacin.
27
Por qu los filtros de a largo plazo hacen una estrategia ms eficiente? La razn
es muy simple. Supongamos que hacemos operaciones de corta duracin (varias
horas) con una estrategia intrada. Como queremos dejar que, una vez abierta
una posicin, nuestras ganancias aumenten, nos queremos quedar en el mercado
tpicamente durante un par de horas y a veces hasta durante un par de das. Los
filtros de a largo plazo bsicamente eliminan aquellas seales de entrada que no
estn en concordancia con la tendencia del mercado en una escala de tiempo ms
grande (como por ejemplo con un grfico de un da).
28
CCI(x; 0/0): el ndice CCI (del ingls conocido como Commodity Channel Index) de X
periodos es usado (valor calculado usando los 20 ltimos valores). La seal a largo plazo
es al alza si el valor actual del RSI est por encima de 0. La seal a largo plazo es a la baja
si el valor actual del RSI est por debajo de 0. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4 horas y 1
da.
CCI(x; 50/-50): el ndice CCI (del ingls conocido como Commodity Channel Index)
de X periodos es usado (valor calculado usando los 20 ltimos valores). La seal a largo
plazo es al alza si el valor actual del RSI est por encima de 50. La seal a largo plazo es a
la baja si el valor actual del RSI est por debajo de -50. X puede ser 30 minutos, 1 hora, 4
horas y 1 da.
En la Figura 2.5 siguiente usted puede ver el resultado2 de usar distintos filtros de a largo
plazo. La lnea roja representa el resultado sin ningn filtro de a largo plazo
(aproximadamente 2700 pips de ingresos netos).
Anlisis
de diferentes
indicadores
parafor
filtrar
seales
5 min
Analysis
of different
TA indicators
filtering
5 minOIRC
ICWRde
signals
Beneficio neto [pips]
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
d;
0/
0)
m
;5
0/
CI
-5
0)
(1
h;
50
C
CI
/-5
(4
0)
h;
50
C
CI
/-5
(1
0)
d;
50
/-5
0)
C
CI
(1
30
CI
(4
C
m
;0
/0
)
C
CI
(1
h;
0/
0)
h;
0/
0)
CI
(
CI
(3
0
60
/4
0)
60
/4
0)
d;
SI
R
SI
(4
(1
h;
h;
(1
SI
0
(3
SI
60
/4
0)
0/
40
)
50
/5
0)
d;
(1
SI
SI
;6
50
/5
0)
50
/5
0)
h;
(4
R
SI
(1
h;
;5
A
M
(3
SI
R
d)
0/
50
)
h)
(1
(4
M
(1
A
(3
0
m
)
h)
UsedIndicador
Long-Termusado
Filter
Figura 2-5.
El resultado neto mostrado en las imgenes es el ingreso neto promedio, si se invierte cinco meses a la vez
las divisas EUR/USD, GBP/USD y CAD/USD usando las reglas de inversin OIRC. El promedio es
calculado basado en datos histricos de dos aos de duracin.
29
Como usted puede observar de la lnea roja mostrada en la Figura 2.5 nuestra estrategia es
muy rentable, incluso sin el filtro alguno de a largo plazo. Sin embargo si es combinado
con algunos filtros de a largo plazo se hace an ms rentable. Por ejemplo, usando el filtro
de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 3900 pips es
conseguido, lo que significa un 56 % ms de beneficios que sin ese filtro!
Se determin que el filtro de a largo plazo ms apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que
era el de mayor eficiencia.
Net Resu lt [p ip s]
2500
2300
2100
1900
1700
1500
MA (1 d)
RSI (1 d; 50/50)
RSI (1 d; 60/40)
CCI (1 d; 0/0)
CCI (1 d; 50/-50)
Indicador usado
Figura 2-6.
La lnea roja representa el resultado de nuestra estrategia sin ningn filtro de a largo plazo
(aproximadamente 2150 pips de ingresos netos). Otra vez, como en la estrategia intrada
el sistema de inversin OIRC es por s solo altamente rentable. Sin embargo, si es
30
combinado con algunos filtros de a largo plazo se hace an ms rentable. Por ejemplo,
usando el filtro de a largo plazo RSI(1 d; 50/50) una ganancia de aproximadamente 2625
pips es conseguido (antes slo aproximadamente 2150).
Se determin que el filtro de a largo plazo ms apropiado era el RSI (1 d; 50/50), ya que
era el de mayor eficiencia.
Anteriormente en este captulo hemos mencionado cuan importante es para una estrategia
el ser consistente. A largo plazo es ms la consistencia de una estrategia que su eficacia lo
que le har un afortunado inversor de Forex.
La estrategia presentada en este libro es muy consistente. Si le mostrsemos todos
los anlisis hechos por nosotros los cuales nos permiten hacer tal afirmacin - ,
tendramos que ir mucho ms all del fin de este captulo, ya que estaramos
forzados a aburrirle a usted con pginas y ms pginas llenas de materia
complicada de estadstica. Como esto no es relevante para que usted sea un buen
inversor, hemos decido mostrarle slo un pequeo extracto de nuestro anlisis. En
concreto le mostraremos los grficos que demuestran que nuestra estrategia es
inmune a pequeos cambios de los parmetros dados ya que esto simula un
cambio leve del comportamiento de mercado de Forex.
La altura mnima de un movimiento para ser considerado como una onda activa. Para
la inversin intrada usaremos 40 pips, para la inversin a largo plazo 150 pips.
El valor de RSI mnimo para considerar el mercado al alza. Tanto para la inversin
intrada como de largo plazo usaremos 50 pips.
31
El valor de RSI mximo para considerar el mercado a la baja. Tanto para la inversin
intrada como de largo plazo usaremos 50 pips.
Estos parmetros son la parte de nuestras reglas de inversin, que son definidas ms tarde
en detalle en el captulo siguiente Captulo 3. Reglas de inversin OIRC.
Como usted puede ver de las figuras mostradas abajo (Figuras 2.7 hasta 2.12), nuestra
estrategia funciona igualmente bien cuando los parmetros son ligeramente cambiados.
Tanto para la estrategia OIRC intrada como para la de a largo plazo.
Consistency Analysis
of the
ICWR Trading Rules
Anlisis
deIntraday
consistencia
Minimum Height of Active Wave
Beneficio neto [pips]
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
30
35
40
45
50
Figura 2-7.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mnima de la onda activa
para las reglas OIRC de inversin intrada
32
Anlisis
de consistencia
Consistency Analysis of
the Long-Term
ICWR Trading Rules / Minimum
Height of Active Wave
Beneficio neto [pips]
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
100
125
150
175
200
Figura 2-8.: Resultado neto [pips] en dependencia de la altura mnima de la onda activa
para las reglas OIRC de inversin de a largo plazo
Consistency Analysis
of the
ICWR Trading Rules
Anlisis
deIntraday
consistencia
Distance of Hard Stop Order from Entry Price
Beneficio neto [pips]
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
40
45
50
55
60
Lmite
de prdidas
[pips]
Distance of Hard
Stop Order
from Entry
Price [pips]
33
Anlisis
de consistencia
Consistency Analysis of
the Long-Term
ICWR Trading Rules / Distance of
Hard Stop Order from Entry Price
Beneficio neto [pips]
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
50
75
100
125
150
de Order
prdidas
Distance of Lmite
Hard Stop
from[pips]
Entry Price [pips]
Consistency Anlisis
Analysis ofde
theconsistencia
Intraday ICWR Trading Rules
Mimimum RSI for Bullish / Maximum RSI for Bearish
4500
4000
3500
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
60/40
50/50
40/60
Valor mnimo/mximo del RSI para considerar el mercado al alza/a la baja
Mimimum RSI Value for Bullish Signal / Maximum RSI Value for Bearish Signal
Figura 2-11.: Resultado neto [pips] en dependencia del valor mnimo/mximo del ndice
RSI para considerar el mercado al alza/a la baja para las reglas OIRC de inversin intrada
34
de consistencia
Consistency Analysis ofAnlisis
the Long-Term
ICWR Trading Rules / Mimimum RSI
for Bullish / Maximum RSI for Bearish
3000
2500
2000
1500
1000
500
0
60/40
50/50
40/60
Mimimum
RSI Value for Bullish
Signal
Maximum RSI
for Bearish
Signal
Valor mnimo/mximo
del RSI
para/ considerar
el Value
mercado
al alza/a
la baja
Si usted mira las seales de entrada que nuestra estrategia produce en la Figura 2.13, usted
puede observar que nuestras seales de entrada son capaces de predecir la direccin
principal que el mercado va a tomar Esto nos permite alcanzar un movimiento intrada
principal y por lo tanto nos permite recoger un nmero considerable de pips.
35
Seal a la baja
Seal a la baja
Seal a la baja
Seal a la baja
Seal al alza
Figura 2-13.
En cambio, si usted mira las seales de entrada que habran sido por ejemplo generadas
por una estrategia de entrada comnmente usada, que es el cruce del promedio mvil de
20 perodos con el promedio mvil de 5 perodos, uno reconoce que muchas seales de
entrada generadas por los cruces son de una calidad realmente mala, ya que ellos no son
capaces de predecir lo que ser la tendencia principal de mercado principal (ver Figura
2.14).
Seal a la baja
Seal a la baja
MA de 20 periodos
Seal al alza
Seal al alza
Seal a la baja
Seal a la baja
MA de 5 periodos
Seal al alza
Seal a la baja
Seal al alza
Seal al alza
Seal a la baja
Seal al alza
Seal al alza
Figura 2-14.
36
Seal al alza
La mayor parte de los inversores hacen un gran error creyendo que cmo y cuando abrir
una posicin es ms importante que cmo y cuando salir de ella. Y que si han encontrado
una estrategia de entrada con expectativas positivas, el trabajo principal ya est hecho.
Nada podra estar ms lejos de la verdad. La estrategia de salida es igual sino ms
importante que la estrategia de entrada. En la mayora de estrategias usadas por los
inversores principiantes se utiliza un trailing stop. Un trailing stop es definitivamente
mejor que un simple lmite de prdidas, sin embargo nuestra estrategia va mucho ms all
que un trailing stop cuando se trata de encontrar el lugar apropiado de salida. Antes de
que continuar, para los que no conocen como funciona el trailing stop, le mostraremos
qu es y como funciona.
Un trailing stop de 30 pips funciona como explicado a continuacin: supongamos que
usted a abierto una posicin al alza al precio de 1.2456 alrededor de las 10:10 (ver Tabla
2.1). Usando el citado trailing stop usted tendr entonces su lmite de prdida en 1.2426
(30 pips debajo de 1.2456). En cuanto el precio sea al menos 30 pips mayor que el ltimo
lmite de prdidas, el nuevo lmite de prdida ser el precio actual menos 30 pips. Por
ejemplo a las 10:15 el precio es de 1.2490, es decir 64 pips mayor que el ltimo lmite de
prdidas. A causa de esto, el nuevo lmite de prdidas va a ser 1.2460 = 1.2490 0.0030.
A eso de 10:25 el precio es de 1.2495, es decir 35 pips mayor que el ltimo lmite de
prdidas. El nuevo lmite de prdidas va a ser 1.2465 = 1.2495 0.0030. En este ejemplo
la posicin se cierra a las 10:30, porque el precio ms bajo de aquel perodo es de 1.259 y
por lo tanto por debajo del lmite de prdidas de 1.2465.
37
Hora
Precio
Nuevo lmite
Comentario
ms bajo
cierre
de prdidas
de prdidas
10:10:00
1.2446
1.2456
1.2426
Apertura de la
posicin / lmite de
prdidas en 1.2426
10:15:00
1.2464
1.2490
1.2426
1.2460
10:20:00
1.2462
1.2483
1.2460
10:25:00
1.2478
1.2495
1.2460
1.2465
10:30:00
1.2459
1.2479
1.2465
Salida de la posicin
/ Precio por debajo
de 1.2465
38
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-15.
A las 04:00 del 10/26/04 la cotizacin alcanz el precio de 1.2802 (ver Figura 2.16). Esto
significa segn las reglas de un trailing stop, que el nuevo lmite de prdidas es colocado
150 pips por debajo. Esto significa en 1.2652 = 1.2802 - 0.0150.
39
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-16.
A las 12:00 del 10/28/04 la vela toca el lmite de prdidas y la posicin se cierra al precio
de 1.2652 (ver Figura 2.17).
Punto de salida
Punto de entrada
Inicio
Figura 2-17.
La ganancia total de la posicin usando el trailing stop de 150 pips fue de 1.2461 - 1.2652
= 191 pips. Aunque hemos cerrado la posicin con ganancias (191 pips), hemos perdimos
la posibilidad de recoger la cantidad del pips que eran posibles de aquella posicin.
40
Pero, cuntos pips eran realmente posible de aquella posicin? Como le mostraremos
explcitamente en el captulo 7, usando nuestra reglas de salida hicimos en esta operacin
una ganancia de 723 pips,. En la Figura 2.18 puede usted ver ambas ganancias alcanzadas
con un trailing stop de 150 pips (191 pips) y por nuestras reglas de de salida (723 pips),
que son casi cuatro veces ms altas. Utilizando un simple trailing stop no es slo una pena
por los pips perdidos (532 pips), sino que esto hace que a la larga su inversin en Forex le
sea poco rentable: dos prdidas de 150 pips seguido de una ganancia de 191 pips causan
unas prdidas netas de 109 pips. En comparacin dos prdidas de 150 pips seguidas de
una ganancia de 723 pips causan unas ganancias netas de 423 pips! Estoy seguro que
usted entiende la diferencia.
Precio de salida
Punto de salida
con OIRC
Punto de salida
con trailing stop
Precio de salida
Punto de entrada
Precio de entrada
Figura 2-18.
El error fundamental de la estrategia con el trailing stop fue, que aunque el mercado iba
claramente en nuestra direccin (el 10/26/04 ya habamos alcanzado una ganancia de casi
400 pips) el trailing stop no le dio el espacio suficiente a la posicin para que pudiese
aumentar todava ms. En particular, si una ganancia de 400 pips ya ha sido alcanzada
tiene sentido de arriesgar, digamos, 200 pips para dar a la posicin una posibilidad ms
grande de doblar o triplicar las ganancias (al final 723 pips fueron alcanzados!).
41
Esperamos que usted haya podido obtener una impresin de la investigacin hecha
detrs de nuestra estrategia de inversin. Entendemos que este captulo fue
complicado y tal vez a veces un poquito aburrido; sin embargo lo hemos hecho tan
corto y conciso como fue posible. Si hubiramos incluido todas las pruebas y
clculos que fueron necesarios para producir la estrategia OIRC hubisemos
necesitado al menos cientos de pginas En el siguiente captulo le mostraremos
cada aspecto de la estrategia OIRC que usted tiene que saber a fin de ser capaz de
ponerlo en prctica con xito. Gracias por su paciencia.
42
Captulo 3
Las reglas OIRC de
inversin intrada
Para explicarle nuestra estrategia de inversin usaremos el software de grficos Esignal.
Qu software y qu plataforma de inversin usted usar es completamente su cosa, sin
embargo nuestra configuracin le dar una idea general de las capacidades que su
software debe tener. Nuestros ejemplos tratarn con EUR/USD, USD/CAD y GBP/USD.
En principio, si usted vive en Canad le animaramos a operar con USD/CAD, si usted
vive en Australia usted debera operar con USD/AUD, si usted vive en Asia Oriental
usted debera operar con USD/JPY, si usted vive en el Reino Unido usted debera operar
con USD/GBP o EUR/GBP, si usted vive en la Unin Europea usted ha usted le ir mejor
operar con EUR/USD y finalmente si usted vive en los Estados Unidos usted debera
operar el USD contra la moneda que le sea a usted ms familiar. (EUR, JPY, GBP, CAD,
SFR). Operar con el par de divisas que le sea a usted ms familiar tiene muchas ventajas
comparado con los pares de divisas que usted nunca ha usado. Por ejemplo, una persona
que vive en Canad recuerda cuanto aproximadamente ha variado el precio del CAD
contra el USD durante los ltimos diez aos pasados y tiene mucho mejor entendimiento
de aquellas divisas que una persona promedia de Japn. Los principios y reglas de nuestra
estrategia que le vamos a explicar pueden ser usados para cambiar cualquiera de las
susodichas divisas.
Las Reglas OIRC de inversin intrada se basan en:
43
Como usted puede ver, nuestra estrategia da igual importancia a las seales de entrada
como de salida y aqu es donde se diferencia enormemente de la mayor parte de
estrategias ah afuera. En primer lugar, le mostraremos como reconocer las seales de
mercado generadas por las ondas impulsivas/rebotes correctivos (ver captulo 3.1).
Despus, le mostraremos cuando abrir una posicin usando las seales de mercado
generadas por ondas impulsivas/rebotes correctivos filtrados con el indicador RSI (ver el
captulo 3.2). Finalmente le mostraremos cuando cerrar una posicin debido a una seal
de salida generada por ondas impulsivas/rebotes correctivos o por el lmite de prdidas de
50 pips (ver captulo 3.3).
Antes de comenzar a aplicar las reglas OIRC de inversin intrada, la primera cosa que
hay que hacer es reconocer del grfico de velas al candidato actual para ser una onda
impulsiva o una onda correctiva. A este candidato le llamaremos a partir de ahora la onda
activa. Como reconocer la onda activa del grfico de velas se lo mostraremos en el
captulo 3.1.1.
Despus haber reconocido la onda activa aplicaremos las reglas OIRC de inversin
intrada. Basadas en estas reglas nuestra estrategia genera seales al alza y a la baja que
pueden ser usadas tanto para entrar as como para salir de una posicin. Como aplicar las
reglas OIRC de inversin intrada, una vez que la onda activa ha sido reconocida, se lo
mostraremos en el captulo 3.1.2.
44
Primero, identifique todas las ondas ascendentes y descendentes posibles que puedan estar
cerca de ser mayores que 40 pips del grfico de velas como mostrado en la Figura 3.1.
Figura 3.1.
Despus, dibuje las ondas, conectando los valores extremos como mostrado en la Figura
3.2. Si la onda va hacia abajo vamos a conectar el valor mximo del punto de partida con
el valor mnimo del punto final. Si la onda va hacia arriba vamos a conectar el valor
mnimo del punto de partida con el valor mximo del punto final.
Figura 3.2.
45
Enumere las ondas empezando con la onda ms cercana al tiempo actual como mostrado
en la Figura 3.3. Por favor, note que el tiempo actual siempre est en la parta derecha del
grfico de velas.
Figura 3.3.
Despus lea los valores extremos de cada onda y calcule su altura.
Onda 1:
Valor mximo = 1.3493; Valor mnimo = 1.3439;
Altura = Alto Bajo = 1.3493 1.3439 = 0.0054 = 54 pips
Onda 2:
Valor mximo = 1.3495; Valor mnimo = 1.3448;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1. 3495 1. 3448 = 0.0047 = 47 pips
Onda 3:
Valor mximo = 1.3499; Valor mnimo = 1.3450;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1. 3499 1. 3450 = 0.0049 = 49 pips
Finalmente, identifique el movimiento ms cercano al tiempo actual con una altura igual o
mayor que 40 pips. En este ejemplo es la onda 1. Esta onda es ahora la onda activa
(Figura 3.4).
46
Onda activa
Figura 3.4.
Si ninguna de las ondas tiene una altura mayor que 40 pips, usted tiene que continuar ms
atrs en el pasado hasta que la onda activa sea encontrada.
A lo largo del tiempo, un nuevo movimiento con una altura mayor que 40 pips ocurrir.
En este caso la onda activa anterior se hace inactiva, y obtenemos una nueva onda activa
(ver Figura 3.5).
Figura 3.5.
47
3.1.2. Aplicando las reglas OIRC de inversin intrada a una onda activa
Cada vez que una nueva onda activa es reconocida, deben ser dibujados los niveles de
Fibonacci (ver Figura 3.6). Slo dibujaremos los niveles 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750
y 1.000. El nivel 0.000 es definido por el valor mximo, el nivel 1.000 por el valor
mnimo. Los niveles de Fibonacci comienzan en el punto donde la onda se termina. La
mayor parte de paquetes de software harn esto automticamente para usted, sin embargo
si su software no tiene tal funcin usted tambin lo puede hacer manualmente. En el
ejemplo de abajo usted restara el valor mnimo del valor mximo (1.3317 1.3257) y
usted obtendra una altura de 0.006 o lo que es lo mismo de 60 pips. Usted usara
entonces las frmulas siguientes para conseguir los niveles de Fibonacci.
Nivel 0.25 = Valor mnimo + 0.25 x Altura
Nivel 0.25 = 1.3257 + 0.25 x 0.0060 = 1.3272
Nivel 0.382 = Valor mnimo + 0.382 x Altura
Nivel 0.618 = Valor mnimo + 0.618 x Altura
Nivel 0.75 = Valor mnimo + 0.75 x Altura
Figura 3.6.
48
El nivel 0.382 define el nivel de retroceso inferior, el nivel 0.618 el nivel de retorceso
superior. El canal de retroceso es el canal entre los niveles superior e inferior de
retroceso:
Figura 3.7.
El nivel 0.250 define el nivel de confirmacin inferior, el nivel 0.750 define el nivel de
confirmacin superior:
Figura 3.8.
49
Los niveles 0.000 y 1.000 no tienen ninguna importancia. Ellos slo son dibujados para
confirmar que los niveles de Fibonacci son dibujados correctamente.
La configuracin necesaria ya esta hecha, ahora tenemos que ver lo que es lo que el
mercado nos dice. Primero, slo nos concentraremos en el canal de retroceso. Esperamos
hasta que el canal de retroceso sea penetrado. Slo entonces podremos usar los niveles de
confirmacin.
El canal de retroceso es penetrado cuando el precio de cierre de una vela est dentro
del canal de retroceso.
Figura 3.9.
Una vez que el canal de retroceso ha sido penetrado nos olvidaremos de ello y slo nos
concentraremos en los niveles de confirmacin. Los cuatro casos siguientes son posibles:
Caso 1. Onda descendente impulsiva
Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera est por debajo del nivel (0.250) de
confirmacin inferior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Segn el
captulo 1 las ondas impulsivas van en direccin de la tendencia de mercado. Como la
tendencia de la onda es a la aja (ya que va hacia abajo) esto nos da la informacin de que
la tendencia de mercado actual tambin es a la baja. Esto es una seal a la baja. Tal seal
a la baja es mostrada en la Figura 3.10.
50
Figura 3.10.
Por favor, recuerde que cuando decimos que la vela est por debajo del nivel de
confirmacin inferior, realmente suponemos que la vela entera est por debajo del nivel
de confirmacin inferior. Esto es mostrado en la Figura 3.11.
NIVEL DE CONFIRMACIN SUPERIOR
Figura 3.11.
Caso 2 Onda ascendente impulsiva
Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera est por encima del nivel (0.750) de
confirmacin superior, identificamos a aquella onda como una onda impulsiva. Segn el
captulo 1 las ondas impulsivas van en direccin de la tendencia de mercado. Como en
este caso la tendencia de la onda es al alza (ya que esta va hacia arriba) esto nos da la
51
informacin que la tendencia de mercado actual tambin es al alza. Esto es una seal al
alza.
Canal de retroceso
penetrado
Figura 3.12.
Caso 3 Onda descendente correctiva
Si la onda activa va hacia abajo y la vela entera est por encima del nivel (0.750) de
confirmacin superior, la onda activa es una onda correctiva. Segn el captulo 1 las
ondas correctivas van en contra de la direccin de la tendencia de mercado. Como en este
caso la tendencia de la onda es a la baja (ya que esta va hacia abajo) esto nos da la
informacin que la tendencia de mercado actual es contraria a la tendencia de la onda
activa y por lo tanto al alza. Esto es una seal al alza. Tal seal al alza es mostrada en la
Figura 3.13.
52
Canal de retroceso
penetrado
Figura 3.13.
Caso 4 Onda ascendente correctiva
Si la onda activa va hacia arriba y la vela entera est por debajo del nivel (0.250) de
confirmacin inferior, la onda activa es una onda correctiva. Segn el captulo 1 las ondas
correctivas van en contra de la direccin de la tendencia de mercado. Como en este caso
la tendencia de la onda es al alza (ya que esto va hacia arriba) esto nos da la informacin
que la tendencia de mercado actual es contrario a la tendencia de la onda activa y por lo
tanto a la baja. Esto es una seal a la baja.
Canal de retroceso
penetrado
Figura 3.14.
53
Vale, sabemos la materia es un poquito complicada. Pero no sea desaliente! Las cosas
se hars ms claras para usted ahora. Le explicaremos ahora otra vez, de la manera ms
simple, las reglas para reconocer seales a la baja o al alza. Esto significa, lo que al
final usted realmente tiene que entender para invertir.
En nuestra estrategia hay dos escenarios de seal al alza y dos escenarios de seal a la
baja.
Una seal al alza ocurre si la onda activa es reconocida como una onda descendente
correctiva(ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la vela
entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de confirmacin superior.
Una seal al alza tambin ocurre si la onda activa es reconocida como una onda
ascendente impulsiva (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era
ascendente y la vela entera fue encontrada por encima del nivel (0.750) de
confirmacin superior.
Una seal a la baja ocurre si la onda activa es reconocida como una onda impulsiva
hacia abajo (ver Figura 3.15.). Esto significa que la onda activa era descendente y la
vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de confirmacin inferior.
Una seal a la baja tambin ocurre si la onda activa es reconocida como una onda
ascendente correctiva(ver a la Figura 3.15. abajo). Esto significa que la onda activa
era ascendente y la vela entera fue encontrada por debajo del nivel (0.250) de
confirmacin inferior.
Por favor note que cada vez tenemos que asegurarnos que el canal de retroceso ha sido
penetrado. Esto es completamente obvio para las ondas correctivas, pero no para las
ondas impulsivas. Por eso, por favor, prstele atencin.
54
SEALES AL ALZA
SEALES A LA BAJA
ONDA DESCENDENTE
CORRECTIVA
ONDA DESCENDENTE
IMPULSIVA
ONDA ASCENDENTE
IMPULSIVA
ONDA ASCENDENTE
CORRECTIVA
Figura 3.15.
55
Por favor, note que, como mostrado en la Figura 3.16., cuando una nueva onda activa es
reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los niveles de Fibonacci
existentes de la onda activa anterior son borrados.
Figura 3.16.
En la Figura 3.17. usted puede observar como el mercado nos provee constantemente de
seales de inversin diferentes.
Seal a la baja
Seal a la baja
Seal al alza
Seal a la baja
Figura 3.17.
56
En resumen vamos a abrir una posicin, cuando una seal generada por una onda
impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el captulo 3.1) es confirmada por el RSI
de 14 perodos de un grfico de un da.
Si la seal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos
que el RSI sea mayor que 50.
Si la seal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja,
pedimos que el RSI sea ms bajo que 50.
En la Figura 3.18. podemos ver la configuracin de las dos grficos. En la izquierda hay
un grfico de 5 minutos. En la derecha hay un grfico de un da con el indicador de RSI.
A las 11:30 del 23/11/04 la vela est por encima del nivel de confirmacin superior (el
nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela est por encima
del nivel de confirmacin superior, identificamos la onda activa como una onda correctiva
descendente. Como explicado anteriormente, esta es una seal OIRC al alza. Esta seal al
alza debe ser confirmada con el RSI. Como el RSI (lnea azul en la Figura 3.18) est por
encima de 50 abrimos una posicin para entrar en el mercado.
Seal al alza
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 3.18.
57
Nuestra estrategia de salida principal es buscar una seal de mercado contraria a nuestra
previa seal de entrada basado en la onda impulsiva/rebote correctivo. Adems (slo por
seguridad) despus de abrir una posicin, colocaremos un lmite de prdidas de 50 pips,
porque no queremos perder ms de 50 pips en una operacin.
Si abrimos una posicin al alza, saldremos de esta si se genera una seal a la baja
por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el captulo 3.1) o
debido al lmite de prdidas de 50 pips por debajo del precio de entrada.
Si abrimos una posicin a la baja, saldremos de esta si se genera una seal al alza
por una onda impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el captulo 3.1) o
debido al lmite de prdidas de 50 pips por encima del precio de entrada.
En la Figura 3.19. abrimos una posicin a la baja ya que tanto las seales generadas por
una onda impulsiva/rebote correctivo (OIRC) como el RSI eran a la baja. La posicin fue
abierta a las 08:20 del 29/09/04 al precio de 1.8091. Inmediatamente despus de abrir la
posicin, colocamos un lmite de prdida de 50 pips por encima del precio de entrada (en
este caso en 1.8091 + 0.0050 = 1.8141). En esta operacin el lmite de prdida no hes
alcanzado. La posicin se cierra, porque una seal al alza es generada por una onda
impulsiva/rebote correctivo (OIRC) a las 13:45 del 30/09/04.
58
Lmite de prdidas
Entrada a la baja /
Seales a la baja de
OIRC & RSI
Salida de la posicin
/ Seal al alza de
OIRC
Figura 3.19.
59
Captulo 4
Ejemplo de inversin
intrada EUR/USD
En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD.
Vale, antes de que comencemos nuestro da de inversin tenemos que configurar nuestros
monitores (ver Figura 4.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un grfico de cinco
minutos y en el monitor derecho un grfico de un da junto con el indicador RSI de 14
perodos (lnea azul). El software de grficos por lo general dibuja el RSI
automticamente junto con las lneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado,
mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos seales sobreestimadas o
sobrecompradas. Buscamos si el mercado est al alza o a la baja. Esto es representado por
el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso slo tenemos que
dibujar la lnea media de 50 (lnea negra).
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 4.1.
Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenz su da de
inversin el 11/23/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2995. Como usted puede ver
del monitor de la derecha el RSI est por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso,
buscamos una seal al alza para entrar en el mercado.
60
Inicio
Figura 4.2.
El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de
mercado ms cercano con una altura mayor que 40 pips.
Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes:
Primero, todas las ondas posibles (lneas negras) son dibujadas conectando el valor del
punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas
comenzando con la onda ms cercana al tiempo actual (ver Figura 4.3).
61
Inicio
Figura 4.3.
Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura.
Onda 1:
Valor mximo = 1.3005; Bajo = 1.2986;
Altura = Alto Bajo = 1.3005 1.2986 = 0.0019 = 19 pips
Onda 2:
Valor mximo = 1.3002; Valor mnimo = 1.2986;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.3002 1.2986 = 0.0016 = 16 pips
Onda 3:
Valor mximo = 1.3002; Valor mnimo = 1.2971;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.3002 1.2971 = 0.0031 = 31 pips
Onda 4:
Valor mximo = 1.3039; Valor mnimo = 1.2971;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.3039 1.2971 = 0.0068 = 68 pips
El movimiento ms cercano a nuestra posicin inicial con una altura mayor que 40 pips es
la onda 4. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Los otros movimientos tenan todos
una altura por debajo de 40 pips y por lo tanto no son tenidos en cuenta (durante nuestra
inversin no vamos a prestar atencin a tales movimientos).
62
Inicio
Figura 4.4.
La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversin intrada.
Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y
1.000 son dibujados usando el nivel ms bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y
el nivel ms alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618
definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de
confirmacin. Ver la Figura 4.5.
63
Inicio
Figura 4.5.
Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el
mercado nos dice.
A las 11:30 del 11/23/04 la vela est por encima del nivel de confirmacin superior (el
nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela entera est por
encima del nivel de confirmacin superior, identificamos la onda activa como una onda
descendente correctiva. Como explicado en el captulo 3. Reglas OIRC de inversin
intradas esto es una seal al alza. Ver Figura 4.6.
64
Seal
al alza
Inicio
Figura 4.6.
Esta seal al alza debe ser confirmada con el ndice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al
alza y abrimos la posicin. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y
por eso no hacemos nada. El RSI (lnea azul en la Figura 4.7) est por encima de 50 y por
lo tanto al alza.
Seal al
alza
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 4.7.
Como ambas seales son al alza abrimos la posicin a las 11:30 del 11/23/04 al precio de
1.3032 (ver Figura 4.8). Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.3032.
65
Punto de
entrada
Inicio
Figura 4.8.
Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado
antes de cerrar nuestra posicin.
En primer lugar colocamos un lmite de prdidas 50 pips por debajo del precio de entrada.
Esto significa en 1.3032 - 0.0050 = 1.2982. Es representado por la lnea horizontal roja en
la imagen de abajo (ver Figura 4.9). Por favor, note como dicho antes, que el lmite de
prdidas slo es por seguridad, porque no queremos perder ms de 50 pips en una
operacin.
66
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 4.9.
De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una seal contraria generada
por una onda impulsiva/rebote correctivo.
En este ejemplo buscamos una seal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al
alza. La tarea es de buscar una vela entera que est por debajo del nivel de confirmacin
inferior (despus de que haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos
de la posicin. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de
Fibonacci son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este
procedimiento es repetido hasta que ocurra una seal de salida.
Vale, vayamos a contemplar nuestra posicin abierta a las 11:30. Entre las 11:30 y las
13:00 no ocurre ninguna seal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posicin.
Recuerde que en este ejemplo la seal de salida es una seal a la baja.
Alrededor de las 13:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el
movimiento ascendente que comienza a las 10:55 y termina a las 12:00 del 11/23/04. El
principio y el final de la nueva onda activa estn marcados con flechas rojas en la figura
4.10.
67
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 4.10.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 4.11).
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 4.11.
Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna seal de salida. En cambio alrededor de las
14:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente
que comienza a las 13:05 y nos termina a las 13:40 del 11/23/04 (ver Figura 4.12.)
68
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 4.12.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 4.13).
Ahora buscamos otra vez una vela que est por debajo del nivel de confirmacin inferior.
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 4.13.
Otra vez alrededor de las 12:00 del 11/24/04 reconocemos una nueva onda activa antes de
que ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento
ascendente que comienza a las 08:20 y que termina a las 11:35 del 11/24/04. Ver la
Figura 4.14.
69
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 4.14.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver a la Figura
4.15).
Punto de
entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 4.15.
Esto ocurre ahora varias veces.
Alrededor de las 13:00 del 11/25/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de
ocurrir una seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento
ascendente que comienza a las 11:10 y que termina a las 12:35 del 11/25/04. Ver la
Figura 4.16.
Figura 4.16.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.17).
70
Figura 4.17.
Otra vez alrededor de las 18:00 del da 11/25/04 una nueva onda activa ha sido
reconocida antes de que ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada
por el movimiento ascendente que comienza a las 15:00 y que termina a las 16:50 del
11/25/04. Ver la Figura 4.18.
Figura 4.18.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.19).
71
Figura 4.19.
Otra vez alrededor de las 00:00 del da 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes
de que una seal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el
movimiento ascendente que comienza a las 20:00 y que termina a las 22:55 del 11/25/04.
Ver la Figura 4.20.
Figura 4.20.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.21).
72
Figura 4.21.
Otra vez alrededor de las 07:30 del da 11/26/04 una nueva onda ha sido reconocida antes
de que una seal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada por el
movimiento ascendente que comienza a las 02:40 y que termina a las 07:15 del 11/26/04.
Ver la Figura 4.22.
Figura 4.22.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.23).
73
Figura 4.23.
Otra vez alrededor de las 08:15 durante el da 11/26/04 una nueva onda ha sido
reconocida antes de que una seal de salida ocurra. La nueva onda activa es representada
por el movimiento ascendente que comienza a las 07:20 y que termina a las 08:05 del
11/26/04. Ver la Figura 4.24.
Figura 4.24.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver la Figura 4.25).
74
Figura 4.25.
Alrededor de las 08:30 la tendencia del mercado comienza a dar la vuelta (ver la Figura
4.26.). A las 09:00 del 11/26/04 la vela est por debajo del nivel de confirmacin inferior
(el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la onda activa viene de un movimiento descendente
y la vela est por debajo del nivel de confirmacin inferior, identificamos la onda activa
como una onda descendente impulsiva. Como explicado en el captulo 3. Reglas OIRC
de inversin intrada esto es una seal a la baja. Por favor note, que para poder reconocer
una onda descendente impulsiva, es importante que el canal de retroceso haya sido
penetrado anteriormente. Esto ocurri a las 08:30 ya que el precio de cierre estaba en ese
momento dentro del canal de retroceso.
75
Punto de
salida
Figura 4.26.
Debido a la seal a la baja la posicin es cerrada a las 09:00 del 11/26/04 comprando 10
000 USD por el precio de 1.3280.
76
Precio de salida
Punto de
salida
Precio de entrada
Punto de entrada
Lmite de prdidas
Figura 4.27.
77
Captulo 5
Ejemplo de inversin
intrada USD/CAD
En este ejemplo vamos a operar con USD/CAD.
Vale, antes de comenzar nuestro da de inversin tenemos que configurar nuestros
monitores (ver la Figura 5.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un grfico de
cinco minutos y en el derecho un grfico de un da junto con el indicador RSI de 14
perodos (lnea azul gruesa). El software de grficos por lo general dibuja el RSI
automticamente junto con las lneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado,
mayor que 70 sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos seales sobreestimadas o
sobrecompradas. Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por
el RSI por encima de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, slo tenemos que
dibujar la lnea de 50 (lnea negra).
Inicio
RSI A LA BAJA
> 50
Figura 5.1.
Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenz su da de
inversin el 11/03/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2247. Como usted puede ver
del monitor de la derecha el RSI est por debajo de 50 y por lo tanto a la baja. Por eso,
buscamos una seal a la baja para entrar en el mercado.
78
Inicio
Figura 5.2.
El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de
mercado ms cercano con una altura mayor que 40 pips.
Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes:
Primero, todas las ondas posibles (lneas negras) son dibujadas conectando el valor del
punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas
comenzando con la onda ms cercana al tiempo actual (ver Figura 5.3).
79
Inicio
Figura 5.3.
Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura.
Onda 1:
Valor mximo = 1.2282; Valor mnimo = 1.2239;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2282 1.2239 = 0.0043 = 43 pips
Onda 2:
Valor mximo = 1.2282; Valor mnimo = 1.2241;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2282 1.2241 = 0.0041 = 41 pips
Onda 3:
Valor mximo = 1.2273; Valor mnimo = 1.2236;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2273 1.2236 = 0.0037 = 37 pips
Onda 4:
Valor mximo = 1.2271; Valor mnimo = 1.2244;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2271 1.2244 = 0.0027 = 27 pips
El movimiento ms cercano a nuestra posicin inicial con una altura mayor que 40 pips es
la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversin no vamos a
prestar atencin a movimientos con una altura menor que 40 pips.
80
La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la lnea azul en la Figura 5.4).
Inicio
Figura 5.4.
La tarea es aplicar ahora las reglas OIRC de inversin intrada.
Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y
1.000 son dibujados usando el nivel ms bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y
el nivel ms alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618
definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de
confirmacin. Ver la Figura 5.5.
81
Inicio
Figura 5.5.
Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto est a punto de ver lo que el
mercado nos dice
A las 11:10 del 11/03/04 la vela est por encima del nivel de confirmacin inferior (el
nivel 0.250 de Fibonacci). Antes, el canal de retroceso fue penetrado a las 08:30. Ya que
la onda activa era descendente y la vela est por encima del nivel de confirmacin
inferior, identificamos la onda activa como una onda impulsiva descendente. Como
explicado en el captulo 3 Reglas OIRC de inversin intrada esto es una seal a la baja.
Ver la Figura 5.6.
82
Inicio
Seal a
la baja
Figura 5.6.
Esta seal a la baja debe ser confirmada con el ndice RSI. Si el RSI es menor que 50, es a
la baja y abrimos la posicin. Si el RSI es mayor que 50, es al alza, entonces es contraria
y por eso no hacemos nada. El RSI (lnea azul en la Figura 5.7) es debajo de la lnea de 50
(lnea negra) y por lo tanto a la baja.
Inicio
RSI A LA BAJA
> 50
Seal a
la baja
Figura 5.7.
Como ambas seales son a la baja abrimos la posicin a las 11:10 del 11/03/04 al precio
de 1.2243. Por ejemplo compramos 10 000 USD por el precio de 1.2243. Ver la Figura
5.8.
83
Inicio
Punto de
entrada
Figura 5.8.
Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado
antes de cerrar nuestra posicin.
En primer lugar colocamos un lmite de prdidas 50 pips por debajo del precio de entrada.
Esto significa en 1.2243 + 0.0050 = 1.2293. Es representado por la lnea horizontal roja
en la imagen de abajo de (ver Figura 5.9). Por favor, note como dicho antes, que el lmite
de prdidas slo es por seguridad, porque no queremos perder ms de 50 pips en una
operacin.
84
Inicio
Lmite de
prdidas
Punto de
entrada
Figura 5.9.
De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una seal contraria generada
por una onda impulsiva/rebote correctivo.
En este ejemplo buscamos una seal al alza, ya que hemos entrado en el mercado a la
baja. La tarea es de buscar una vela entera que est por encima del nivel de confirmacin
superior (despus de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de
la posicin. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci
son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento
es repetido hasta que ocurra una seal de salida.
Vale, vayamos a contemplar nuestra posicin abierta a las 11:10. Entra las 11:10 y las
12:00 no ocurre ninguna seal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posicin.
Recuerde que en este ejemplo la seal de salida es una seal al alza.
Alrededor de las 12:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el
movimiento descendente que comienza a las 10:05 y termina a las 11:25 del 11/03/04. El
principio y el final de la nueva onda activa estn marcados con flechas rojas en la Figura
5.10.
85
Inicio
Lmite de
prdidas
Punto de
entrada
Figura 5.10.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 5.11).
Inicio
Lmite de
prdidas
Punto de
entrada
Figura 5.11.
Para esta nueva onda tampoco ocurre ninguna seal de salida. En cambio alrededor de las
16:00 reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente
que comienza a las 13:05 y termina a las 15:30 del 11/03/04. Ver la Figura 5.12.
86
Lmite de prdidas
Inicio
Figura 5.12.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.13).
Ahora buscamos otra vez una vela que est por encima del nivel de confirmacin
superior.
Lmite de prdidas
Inicio
Punto de
entrada
Figura 5.13.
Otra vez alrededor de las 17:30 del 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida
antes de que ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada por el
movimiento descendente que comienza a las 16:35 y que termina a las 17:00 del
87
11/24/04. Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior era demasiado
baja para ser considerada como una onda activa. Ver la Figura 5.14.
Lmite de prdidas
Inicio
Punto de
entrada
Figura 5.14.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.15).
Lmite de prdidas
Inicio
Punto de
entrada
Figura 5.15.
Esto ocurre ahora varias veces.
88
Alrededor de las 21:00 durante el da 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida
antes de que ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada por el
movimiento descendente que comienza a las 19:00 y que termina a las 20:10 del
11/03/04. Ver la Figura 5.16.
Punto de
entrada
Figura 5.16.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.17).
Punto de
entrada
Figura 5.17.
89
Otra vez alrededor de las 01:00 durante el da 11/03/04 una nueva onda activa ha sido
reconocida antes de que ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada
por el movimiento descendente que comienza a las 22:50 del 11/03/04 y que termina a las
00:10 del 11/04/04. Ver la Figura 5.18.
Figura 5.18.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados y los viejos borrados (ver Figura 5.19).
Figura 5.19.
90
Alrededor de las 07:00 la tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura
5.20). A las 09:20 del 11/04/04 la vela est encima del nivel de confirmacin superior (el
nivel 0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela est encima del
nivel de confirmacin superior, identificamos la onda activa como una onda descendente
correctiva. Como explicado en el captulo reglas OIRC de inversin intrada esto es una
seal al alza.
Punto de salida
Figura 5.20.
Por favor note que la altura del movimiento descendente anterior (entre las 02:00 y las
03:00) era demasiado baja para ser considerada como una onda activa.
A causa de la seal al alza la posicin es cerrada a las 09:20 del 11/04/04 vendiendo
10 000 USD por el precio de 1.2088.
Lmite de prdidas
Inicio
Precio de entrada
Punto de
entrada
Punto de salida
Precio de salida
Figura 5.21.
92
Captulo 6
Reglas OIRC
de inversin
de a largo plazo
Las reglas OIRC de inversin de a largo plazo son muy similares a las reglas OIRC de
inversin intrada (ver el captulo 3.), ya que slo los valores de algunos parmetros son
cambiados. Por eso no repetiremos todas las explicaciones como hecho anteriormente
para las reglas OIRC de inversin intrada. Bsicamente, slo vamos a repetir los
fundamentos de la estrategia, indicando las diferencias principales entre las reglas OIRC
de inversin intrada y de a largo plazo.
Las reglas OIRC de inversin de a largo plazo se basan en:
A pesar de usar un grfico de 4 horas, eso no significa que usted tiene que mirar el grfico
de velas cada 4 horas. Es suficiente que usted comprueba el grfico de velas una vez por
da. Por ejemplo, cuando usted vuelve del trabajo, o cuando usted se despierta, o antes de
que usted se acueste
93
Resumiendo: vamos a abrir una posicin, cuando una seal generada por una onda
impulsiva/rebote correctivo (como mostrado en el captulo 3.1) es confirmada por el RSI
de 14 perodos de un grfico de un da.
Si la seal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es al alza, pedimos
que el RSI sea mayor que 50.
Si la seal generada por una onda impulsiva/rebote correctivo es a la baja,
pedimos que el RSI sea ms bajo que 50.
94
Captulo 7
Ejemplo de inversin
de a largo plazo
EUR/USD
En este ejemplo vamos a operar con EUR/USD.
Vale, antes de comenzar nuestro da de inversin tenemos que configurar nuestros
monitores (ver Figura 7.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un grfico de velas
de 4 horas y en el derecho un grfico de un da junto con el indicador RSI de 14 perodos
(lnea azul gruesa). El software de grficos por lo general dibuja el RSI automticamente
junto con las lneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70
sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos seales sobreestimadas o sobrecompradas.
Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima
de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, slo tenemos que dibujar la lnea de
50 (lnea negra).
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 7.1.
Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenz su da de
inversin el 10/14/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.2363. Como usted puede ver
del monitor de la derecha el RSI est por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso,
buscamos una seal al alza para entrar en el mercado.
95
Inicio
Figura 7.2.
El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de
mercado ms cercano con una altura mayor que 150 pips.
Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes:
Primero, todas las ondas posibles (lneas negras) son dibujadas conectando el valor del
punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas
comenzando con la onda ms cercana al tiempo actual (ver Figura 7.3).
96
Inicio
Figura 7.3.
Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura.
Onda 1:
Valor mximo = 1.2433; Valor mnimo = 1.2223;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2433 1.2223 = 0.0210 = 210 pips
Onda 2:
Valor mximo = 1.2433; Valor mnimo = 1.2243;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.2433 1.2243 = 0.0190 = 190 pips
El movimiento ms cercano a nuestra posicin inicial con una altura mayor que 150 pips
es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversin no
vamos a prestar atencin a movimientos con una altura menor que 150 pips.
La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la lnea azul en la Figura 7.4).
97
Inicio
Figura 7.4.
La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversin de a largo plazo.
Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y
1.000 son dibujados usando el nivel ms bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y
el nivel ms alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618
definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de
confirmacin. Ver la Figura 7.5.
Inicio
Figura 7.5.
98
Vale, ya hemos dibujado los niveles de Fibonacci, ahora es el momento de ver lo que el
mercado nos dice.
A las 16:00 del 10/15/04 la vela est encima del nivel de confirmacin superior (el nivel
0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela est encima del nivel
de confirmacin superior, identificamos la onda activa como una onda descendente
correctiva. Como explicado en el captulo 3. reglas OIRC de inversin intrada esto es
una seal al alza. Ver la Figura 7.6.
Seal al
alza
Inicio
Figura 7.6.
Esta seal al alza debe ser confirmada con el ndice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al
alza y abrimos la posicin. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y
por eso no hacemos nada. El RSI (lnea azul en la Figura 7.7) est por encima de 50 (lnea
negra) y por lo tanto al alza.
99
Seal al
alza
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 7.7.
Como ambas seales son al alza abrimos la posicin a las 16:00 del 10/15/04 al precio de
1.2461. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.2461. Ver la Figura 7.8.
Punto de entrada
Inicio
Figura 7.8.
Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado
antes de cerrar nuestra posicin.
En primer lugar colocamos un lmite de prdidas 100 pips por debajo del precio de
entrada. Esto significa en 1.2461 - 0.0100 = 1.2361. Es representado por la lnea
horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 7.9). Por favor, note como dicho antes,
que el lmite de prdidas slo es por seguridad, porque no queremos perder ms de 100
pips en una operacin.
100
Punto de entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 7.9.
De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una seal contraria generada por
una onda impulsiva/rebote correctivo.
En este ejemplo buscamos una seal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al
alza. La tarea es de buscar una vela entera que est por debajo del nivel de confirmacin
inferior (despus de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la
posicin. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci
son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento
es repetido hasta que ocurra una seal de salida.
Vale, vayamos a contemplar nuestra posicin abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no
ocurre ninguna seal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posicin. Recuerde que
en este ejemplo la seal de salida es una seal a la baja.
Alrededor del 10/27/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el
movimiento ascendente que comienza el 10/12/04 y que termina el 10/26/04. El principio
y el final de la nueva onda activa estn marcados con flechas rojas en la Figura 7.10.
101
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.10.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.11).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.11.
Para esta onda activa no ocurre ninguna seal de salida. En cambio alrededor del 10/29/04
reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 10/26/04 y que termina en el 10/28/04. Ver la Figura 7.12.
102
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.12.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.13).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.13.
Alrededor del 11/01/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 10/28/04 y que termina en el 11/01/04. Ver la Figura 7.14.
103
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.14.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.15).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.15.
Alrededor del 11/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/01/04 y que termina en el 11/03/04. Ver la Figura 7.16.
104
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.16.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.17).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 7.17.
Alrededor del 11/08/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/03/04 y que termina en el 11/07/04. Ver la Figura 7.18.
105
Figura 7.18.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.19).
Figura 7.19.
Alrededor del 11/12/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/07/04 y que termina en el 11/10/04. Ver la Figura 7.20.
106
Figura 7.20.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.21).
Figura 7.21.
Alrededor del 11/18/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/10/04 y que termina en el 11/18/04. Ver la Figura 7.22.
107
Figura 7.22.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.23).
Figura 7.23.
Alrededor del 11/29/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/23/04 y que termina en el 11/26/04. Ver la Figura 7.24.
108
Por favor recuerde que los movimientos con una altura menos de 150 pips no son
considerados!
Figura 7.24.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.25).
Figura 7.25.
109
Alrededor del 12/02/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/30/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 7.26.
Figura 7.26.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.27).
Figura 7.27.
110
Alrededor del 12/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 12/02/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 7.28.
Figura 7.28.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.29).
Figura 7.29.
111
Alrededor del 12/06/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 12/02/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 7.30.
Figura 7.30.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.31).
Figura 7.31.
112
Alrededor del 12/09/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 12/07/04 y que termina en el 12/08/04. Ver la Figura 7.32.
Figura 7.32.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.33).
Figura 7.33.
113
El mismo da un poquito ms tarde una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que
ocurra una seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento
ascendente que comienza en el 12/09/04 y que termina en el 12/09/04. Ver la Figura 7.34.
Figura 7.34.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 7.35).
Figura 7.35.
114
La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta. A las 12:00 del 12/10/04 la vela est
por debajo del nivel de confirmacin inferior (el nivel 0.250 de Fibonacci). Ya que la
onda activa tena un movimiento descendente y la vela est por debajo del nivel de
confirmacin inferior, identificamos la onda activa como una onda ascendente correctiva.
Como explicado en el captulo 3. reglas OIRC de inversin intrada esto es una seal a
la baja. Ver la Figura 7.36.
Punto de salida
Figura 7.36.
A causa de la seal a la baja la posicin es cerrada en 12:00 del 12/10/04 comprando
10 000 USD por el precio de 1.3184.
Al final usando las reglas OIRC de inversin de a largo plazo una ganancia de
723 pips = (1.3184 1.2461) = 0.0723
fue conseguido (ver Figura 7.37).
Usando una palanca de 1:20 significa
10 000 USD x (0.0723 pips) x 20 accin de palanca = 14 460 USD!
Una ganancia de 14 460 USD despus de dos meses usando las reglas OIRC de
inversin de a largo plazo!
115
Precio de salida
Punto de salida
Punto de entrada
Precio de entrada
Figura 7.37.
116
Captulo 8
Ejemplo de inversin
de a largo plazo
GBP/USD
En este ejemplo vamos a operar con GBP/USD.
Vale, antes de comenzar nuestro da de inversin tenemos que configurar nuestros
monitores (ver Figura 8.1). En el monitor izquierdo vamos a colocar un grfico de velas
de 4 horas y en el derecho un grfico de un da junto con el indicador RSI de 14 perodos
(lnea azul gruesa). El software de grficos por lo general dibuja el RSI automticamente
junto con las lneas 30 y 70 (menor que 30 representa sobreestimado, mayor que 70
sobrecomprado). En nuestro caso no buscamos seales sobreestimadas o sobrecompradas.
Buscamos si el mercado va al alza o a la baja. Esto es representado por el RSI por encima
de 50 (al alza) o por debajo de 50 (a la baja). Por eso, slo tenemos que dibujar la lnea de
50 (lnea negra).
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 8.1.
Ahora estamos preparados para comenzar. Supongamos, que usted comenz su da de
inversin el 11/19/04 a las 08:00. El precio era entonces 1.8490. Como usted puede ver
del monitor de la derecha el RSI est por encima de 50 y por lo tanto al alza. Por eso,
buscamos una seal al alza para entrar en el mercado.
117
Inicio
Figura 8.2.
El siguiente paso es reconocer la onda activa. Para eso, vamos a buscar el movimiento de
mercado ms cercano con una altura mayor que 150 pips.
Vale, a fin de encontrar la onda activa debemos hacer los pasos siguientes:
Primero, todas las ondas posibles (lneas negras) son dibujadas conectando el valor del
punto de partida con el valor del punto final y luego las ondas son enumeradas
comenzando con la onda ms cercana al tiempo actual (ver Figura 8.3).
118
Inicio
Figura 8.3.
Segundo, leemos los valores extremos de cada onda y calculamos su altura.
Onda 1:
Valor mximo = 1.8636; Valor mnimo = 1.8464;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.8636 1.8464 = 0.0172 = 172 pips
Onda 2:
Valor mximo = 1.8636; Valor mnimo = 1.8435;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.8636 1.8435 = 0.0201 = 201 pips
Onda 3:
Valor mximo = 1.8596; Valor mnimo = 1.8435;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.8596 1.8435 = 0.0161 = 161 pips
Onda 4:
Valor mximo = 1.8596; Valor mnimo = 1.8372;
Altura = Valor mximo Valor mnimo = 1.8596 1.8372 = 0.0224 = 224 pips
El movimiento ms cercano a nuestra posicin inicial con una altura mayor que 150 pips
es la onda 1. Por eso esta es ahora nuestra onda activa. Durante nuestra inversin no
vamos a prestar atencin a movimientos con una altura menor que 150 pips.
119
La onda 1 es ahora nuestra onda activa (ver la lnea azul en la Figura 8.4).
Inicio
Figura 8.4.
La tarea es ahora aplicar las reglas OIRC de inversin de a largo plazo.
Esto significa, que primero los niveles de Fibonacci 0.000, 0.250, 0.382, 0.618, 0.750 y
1.000 son dibujados usando el nivel ms bajo como el punto de partida (el nivel 0.000) y
el nivel ms alto como el punto final (el nivel 1.000). Los niveles entre 0.382 y 0.618
definen el canal de retroceso. Los niveles 0.250 y 0.750 definen los niveles de
confirmacin. Ver la Figura 8.5.
120
Inicio
Figura 8.5.
Vale, los niveles de Fibonacci son colocados, ahora esto est a punto de ver lo que el
mercado nos dice
A las 12:00 del 11/23/04 la vela est encima del nivel de confirmacin superior (el nivel
0.750 de Fibonacci). Ya que la onda activa era descendente y la vela est encima del nivel
de confirmacin superior, identificamos la onda activa como una onda ascendente
correctiva. Como explicado en el captulo 3. reglas OIRC de inversin intrada esto es
una seal al alza. Ver la Figura 8.6.
Seal al alza
Inicio
121
Figura 8.6.
Esta seal al alza debe ser confirmada con el ndice RSI. Si el RSI es mayor que 50, es al
alza y abrimos la posicin. Si el RSI es menor que 50, es a la baja, entonces es contraria y
por eso no hacemos nada. El RSI (ver la lnea azul en la Figura 8.7) est por encima de 50
(lnea negra) y por lo tanto al alza.
Seal al alza
Inicio
RSI AL ALZA
> 50
Figura 8.7.
Como ambas seales son al alza abrimos la posicin en 12:00 del 11/23/04 al precio de
1.8698. Por ejemplo vendemos 10 000 USD por el precio de 1.8698. Ver la Figura 8.8.
Punto de entrada
Inicio
Figura 8.8.
Vale, ahora es el momento de ver cuanta distancia dejaremos que se mueva el mercado
antes de cerrar nuestra posicin.
122
En primer lugar colocamos un lmite de prdidas 100 pips por debajo del precio de
entrada.
horizontal roja en la imagen de abajo (ver Figura 8.9). Por favor, note como dicho antes,
que el lmite de prdidas slo es por seguridad, porque no queremos perder ms de 100
pips en una operacin.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de
prdidas
Figura 8.9.
De hecho, nuestra estrategia de salida principal es buscar una seal contraria generada por
una onda impulsiva/rebote correctivo.
En este ejemplo buscamos una seal a la baja, ya que hemos entrado en el mercado al
alza. La tarea es de buscar una vela entera que est por debajo del nivel de confirmacin
inferior (despus de haber penetrado el canal de retroceso). Si esto ocurre, saldremos de la
posicin. Cada vez que una nueva onda es reconocida, los nuevos niveles de Fibonacci
son dibujados y los viejos niveles de Fibonacci se vuelven inactivos. Este procedimiento
es repetido hasta que ocurra una seal de salida.
Vale, vayamos a contemplar nuestra posicin abierta. Entre el 10/15/04 y el 10/26/04 no
ocurre ninguna seal a la baja. De tal modo, que no salimos de la posicin. Recuerde que
en este ejemplo la seal de salida es una seal a la baja.
123
Alrededor del 11/28/04 reconocemos una nueva onda activa representada por el
movimiento ascendente que comienza el 11/23/04 y que termina el 11/26/04. El principio
y el final de la nueva onda activa estn marcados con flechas rojas en la Figura 8.10.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.10.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 8.11).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.11.
124
Para esta onda activa no ocurre ninguna seal de salida. En cambio alrededor del 11/29/04
reconocemos una nueva onda activa representada por el movimiento descendente que
comienza en el 11/26/04 y que termina en el 11/29/04. Ver la Figura 8.12.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.12.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 8.13).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.13.
125
Alrededor del 12/02/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 11/29/04 y que termina en el 12/02/04. Ver la Figura 8.14.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.14.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 8.15).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.15.
126
Alrededor del 12/03/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento descendente que
comienza en el 12/01/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 8.16.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.16.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 8.17).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.17.
127
Alrededor del 12/06/04 una nueva onda activa ha sido reconocida antes de que ocurra una
seal de salida. La nueva onda activa es representada por el movimiento ascendente que
comienza en el 12/03/04 y que termina en el 12/03/04. Ver la Figura 8.18.
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.18.
Los nuevos niveles de Fibonacci son dibujados. Los viejos niveles ya no son vlidos (ver
la Figura 8.19).
Punto de entrada
Inicio
Lmite de prdidas
Figura 8.19.
128
La tendencia de mercado comienza a dar la vuelta (ver Figura 8.20). A las 08:00 del
12/09/04 la vela est por debajo del nivel de confirmacin inferior (el nivel 0.250 de
Fibonacci). Ya que la onda activa tena un movimiento ascendente y la vela est por
debajo del nivel de confirmacin inferior, identificamos la onda activa como una onda
ascendente correctiva. Como explicado en el captulo 3. reglas OIRC de inversin
intrada esto es una seal a la baja.
Punto de salida
Punto de entrada
Lmite de prdidas
Figura 8.20.
A causa de la seal a la baja la posicin es cerrada a las 12:00 del 12/09/04 comprando
10 000 USD por el precio de 1.9212.
Al final usando las reglas OIRC de inversin de a largo plazo una ganancia de
514 pips = (1.9212 1.8698) = 0.0514
fue conseguido (ver Figura 8.21).
Usando una palanca de 1:20 significa
10 000 USD x (0.0514 pips) x 20 accin de palanca = 10 280 USD!
Una ganancia de 10 280 USD despus de 20 das usando las reglas OIRC de
inversin de a largo plazo!
129
Precio de salida
Punto de salida
Punto de entrada
Precio de entrada
Inicio
Figura 8.21.
130