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"Leasing" es una palabra en idioma ingls que significa "arriendo" y sirve para denominar a
una operacin de financiamiento de mquinas, viviendas u otros bienes. Esta consiste en un
contrato de arriendo de equipos mobiliarios (por ejemplo, vehculos) e inmobiliarios (por
ejemplo, oficinas) por parte de una empresa especializada, la que de inmediato se lo arrienda a
un cliente que se compromete a comprar lo que haya arrendado en la fecha de trmino del
contrato.
Una definicin tcnica y estricta del producto podra ser que a travs del contrato
de leasing o arrendamiento financiero, el arrendador cede al arrendatario el uso de
un bien mueble o inmueble, previamente elegido por ste, a cambio de una
contraprestacin, consistente en el pago peridico de unas cuotas, con una opcin
de compra a su trmino a favor del arrendatario.
Cuando se alcance la finalizacin del contrato, el arrendatario dispone de la
facultad de adquirir el bien al precio residual, obtenido ste por la diferencia entre
el precio original pagado por el arrendador (incluyendo intereses y gastos) y los
importes que se hayan abonado por el arrendatario durante el contrato. En el caso
de vehculos o inmuebles, adems de transferir la propiedad se mantiene una
reserva de dominio. Si el arrendatario decide no ejercer la opcin de compra se
tendr que devolver el bien al arrendador o prorrogar el contrato.
En algunos casos se puede financiar hasta el 100% del bien. Las tasas de inters que se
utilizan para el clculo del canon de arrendamiento son competitivas al ser las entidades
financieras captadoras masivas de recursos del pblico y con acceso a las lneas de crdito
de la Banca de fomento del Gobierno.
Para las empresas el leasing ofrece sistemas blandos de financiacin adecuados a sus
necesidades y no agrava su situacin de endeudamiento, lo que les permite acceder con
mayor amplitud a obtener recursos para capital de trabajo eliminando las restricciones de
liquidez.
En Colombia aparece el leasing a principios de la dcada de los 70s, como una actividad
comercial no vigilada. Para esa poca en el mundo, la operacin de arrendamiento
financiero era ya una actividad de financiamiento que en colocaciones bordeaba los 32
billones de dlares, siendo los Estados Unidos, Alemania, el Reino Unido y Japn los
pases que reportaban el mayor desarrollo del negocio.
Despus de un concienzudo estudio sobre la naturaleza de la operacin realizada, el
gobierno nacional lleg a la conclusin que el leasing era un producto comercial financiero
y el 6 de agosto de 1981 expide el Decreto 2059, mediante el cual estableci que las
sociedades comerciales que se dedicaran a la actividad de leasing quedaran sometidas al
control y vigilancia de la superintendencia de sociedades, como cualquier otra sociedad
mercantil.
ESTATUTO ORGNICO DEL SISTEMA FINANCIERO
DECRETO 663 DE 1993 Y LEY 1328 DE 2009
ARTICULO 26. DISPOSICIONES ESPECIALES RELATIVAS A LAS COMPAIAS
DE
FINANCIAMIENTO
COMERCIAL*
ESPECIALIZADAS
EN
LEASING. <Artculo modificado por el artculo 18 de la Ley 510 de 1999. El nuevo texto
es el siguiente:> Para la adquisicin de activos objeto de operaciones de leasing, las
FEDELEASING
Es una entidad sin nimo de lucro que tiene por objeto promover, desarrollar, perfeccionar
y difundir la utilizacin de la operacin de leasing, as como propender por la adopcin de
convenios y disposiciones generales, orientados a mantener y mejorar las ms sanas
prcticas y polticas del sector.
Dentro de sus principales tareas estn:
Tipos de leasing
Existen varios tipos de leasing, entre los que se destacan:
LEASING FINANCIERO
Es un contrato en virtud del cual un establecimiento de crdito, sea este una compaa de
financiamiento o un banco, y que se denomina LA LEASING O EL BANCO, entrega a una
persona natural o jurdica, denomina EL LOCATARIO, la tenencia de un activo que ha
adquirido para el efecto y que ste ltimo ha seleccionado para su uso y goce, a cambio del
pago peridico de una suma de dinero (CANON) durante un plazo pactado, y a cuyo
vencimiento, el locatario tendr derecho a adquirir el activo por el valor de la opcin de
adquisicin tambin denominada opcin de compra, lo cual no implica que su ejercicio sea
una compraventa.
En todo contrato de leasing financiero tienen que intervenir por lo menos dos partes, una
compaa de financiamiento o un banco, propietario del bien objeto del leasing, y un
locatario, persona natural o jurdica que recibe la tenencia del mismo para su uso y goce.
Adicionalmente suelen intervenir en el contrato, sin que sean partes necesarias en el mismo,
el proveedor de los bienes objeto del leasing y los garantes.
El operativo es un tipo de leasing que generalmente se utiliza bajo convenio con proveedores de
equipos, como una frmula eficaz para asegurar la renovacin o sustitucin de los bienes que
tienen un alto riesgo de obsolescencia.
Leasing de importacin
El Leasing de Importacin es una interesante y cmoda alternativa para su empresa si necesita financiar activos
que requieran de un proceso de importacin. Mediante un contrato de arrendamiento financiero, la organizacin
que ofrece el servicio realiza todo el trmite y la gestin de importacin de los activos y se los entrega para su
uso, a cambio del pago de un canon peridico durante un plazo establecido. Al finalizar el contrato, su empresa
tiene derecho a adquirir el (los) activo (s) por un porcentaje pactado desde el inicio de la operacin,
denominado opcin de compra.
Leasing inmobiliario
El Leasing Inmobiliario es una excelente alternativa de financiacin para los inmuebles nuevos, usados o en planos
que usted o su empresa necesitan. Mediante el Leasing Inmobiliario usted accede a financiacin para oficinas,
bodegas, locales comerciales o plantas industriales, sin necesidad de destinar capital de trabajo para esto.
Usted elige el inmueble que necesita, la organizacin que ofrece el servicio lo adquiere y se lo entrega en
arrendamiento financiero por un periodo de tiempo previamente pactado, con la posibilidad de que usted o su
empresa adquieran el inmueble por un porcentaje pactado una vez finalice el contrato.
Rapidez en la operacin.
El leasing permite el mantenimiento de la propiedad de la empresa. En caso
contrario (sin leasing), si en una actividad comercial se requiere una fuente de
inversin para nuevos equipos, es frecuente que se haga la financiacin del
proyecto con aumentos de capital o emisin de acciones de pago, lo que
implica, en muchos casos, dividir la propiedad de la empresa entre nuevos
socios reducindose el grado de control sobre la compaa.
Las cuotas son ntegramente deducibles (son gasto para el Impuesto sobre
Sociedades) a medida que se vayan pagando; en tanto que en una adquisicin
el proceso de deduccin en el Impuesto sobre Sociedades es va amortizacin
del inmovilizado que al realizarse en funcin de la vida til del bien ser
durante un perodo superior.
El IVA se devenga conforme se vaya prestando el servicio, es decir, segn se
vayan pagando las cuotas. En cambio, si se trata de una adquisicin, el
impuesto se devenga ntegramente en el momento inicial.
Desventajas
Se accede a la propiedad del bien, a veces al final del contrato, al ejercer la
opcin de compra.
No permite entregar el bien hasta la finalizacin del contrato.
Existencia de clusulas penales previstas por incumplimiento de obligaciones
contractuales.
Coste a veces mayor que el de otras formas de financiacin, en particular
cuando se producen descensos en los tipos de inters.
Otras ventajas
Sin embargo, y evidentemente, las ventajas exceden a los inconvenientes de este contrato,
convirtindose en una buena opcin para la adquisicin y/o renovacin de equipos, maquinaria o
vehculos productivos con rapidez y bajo costo de reposicin, mediante una cuota mensual. En la
mayora de los casos la estrategia es devolver el bien y adquirir otro ms avanzado
tecnolgicamente, o antes de que se deprecian o se tornen obsoletos.
En buena hora hay muchos tipos y modalidades de leasing que podrn ajustarse a cada necesidad
bajo el amparo de la ley, pero en la medida de lo posible y como recomendacin general,
asesrese con un abogado antes de firmar cualquier contrato.
Leasing vs crdito
Al final del contrato, el cliente tiene la opcin de adquirir el activo por un porcentaje pactado desde el inicio de la
operacin, denominado opcin de compra.
Maquinaria de produccin.
Activos requeridos para desarrollar proyectos de infraestructura en los sectores: energtico, transporte,
telecomunicaciones, agua potable y saneamiento bsico,
Equipo de construccin.
Plantas industriales.
Equipo de impresin.
Maquinaria agrcola.
Equipo de oficina.
Equipo mdico.
Vivienda.
Inmuebles: 60 meses.
Opcin de compra
La opcin de compra es un porcentaje que se acuerda desde el inicio de la operacin, corresponde a la ltima
cuota que paga el cliente al final de los contratos de Leasing Financiero, para adquirir la propiedad del activo.
En el caso de Arrendamiento Operativo no se pacta opcin de compra.